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2021-12-21 15:27:58
宁德时代董事长演讲-高工锂电年会
东吴电新—宁德时代董事长演讲(高工锂电年会20211221) 摘要: 创新进展: 研发投入:累计超过160亿 材料创新:数字化平台打造电池新化学体系;传统嵌入材料升级改造 系统结构:CTP第三代升级,对续航、高温、低温痛点分别提供优化方法 结构创新:AB线路,突破单一材料体系性能边界 机械制造创新:灯塔工厂获认可 打造供应链市场竞争: 1.保障规模竞争 2.打造成本竞争力 3.打造质量竞争 4.打造低碳竞争力 正文: 下面我汇报一下我们最新的研发进展和阶段性进展: 首先,创新的根本需要持续的、高
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宁德时代
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躺平的萌新
2021-11-29 13:29:40
海通2021金属年鉴
一、总论: 金属年鉴系列是海通金属团队希望打造的常规性系列报告。初衷有两个:将每年发生的金属大事件做系统性梳理,1)体会其中的投资启发。2)以便之后的投资者可以身临其境感受当期市场情绪如何发酵演绎。 1. 商品价格的走势回顾 2021年涨幅超过100%的品种有碳酸锂(2021年前11个月涨幅约300%)、电解锰(190%)、镁(141%)、金属硅(120%)。涨幅靠前的品种以新能源产业链品种以及碳中和限电品种为主。 整体来看,工业金属价格涨幅逊色于小金属,贵金属价格以下跌为主。工业金属中的电解铝
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天齐锂业
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宝钛股份
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华友钴业
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宝武镁业
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北方稀土
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4.30
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躺平的萌新
2021-11-26 13:34:59
电网行业深度:犄角之势下电网思变,总量稳增结构升级
投资要点 电网侧:“十四五”期间电网投资总额稳中有增,新型电力系统背景下,电网侧投资额有望向配网智能化、特高压、抽水蓄能、数字化等方向倾斜。我们预计2021-2025年电网投资稳定在4700-5000亿元区间,2021年计划投资4730亿元,同比+3%。但“十四五”期间,电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题。针对这些矛盾,我们认为未来电网投资重点将聚焦在网架建设(特高压直流)、配网智能化(尤其是应对分布式电源及新型负荷的智能化方案)、数字化(调度、信通)、抽水蓄能
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国电南瑞
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特变电工
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9.75
不二
躺平的萌新
2021-11-24 10:19:17
海力风电业务梳理笔记
海力风电即将上市,这也是一个行业龙头,大家可以看看,里面也有不少对比和测算。 海力风电即将登陆创业板(股票代码:301155.SZ)。基于此,我们整理公司的基本信息如下,供各位领导参考。 要点总结: 1、主营业务:海力风电成立于2009年,主营业务为风电设备零部件的研发生产和销售,主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等,产品涵盖2MW至5MW等市场主流规格产品以及6.45MW、8MW 等大功率等级产品。 2、产销情况:2020年公司风电塔筒、桩基及导管架产量达47万吨,产量仅次于龙头天顺风能。产能
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天顺风能
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大金重工
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2021-11-24 10:15:22
海康威视交流会议纪要20211123
30%应该不是非常苛刻的目标,主业最近几年有希望保持 20%以上,如果按照十年为计, 保 证 15%的复合增长率, 也能达到该目标 。 近几年主要把握战略机遇期, 做一些该做的事。 Q:此前一次电话会议中说, 10 年是 15%,前五年增长会快一些? A: 经济环境存在很大不确定性,海康威视公司体量庞大,难以避免受到环境波动的影响, 但是相对优势仍然是存在的。海康威视在主业之外还有许多分散的业务,并非只有一条线, 无法在整个公司层面、各种业务上都实现超乎寻常的增长,但总体增长情况良好。 Q: P
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海康威视
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不二
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2021-11-23 17:40:16
核电专家交流纪要20211110
【专家介绍】 最近一段时间关注到我们国家第四代核电技术高温气冷堆代表技术华能石岛湾的项目正式投入了商业运行,达到临界状态。同时在核电板块,在30、60的目标下,我们国家也是具备核电发展很大的空间。 从研究层面讲,我们团队已经做了将近30年的能源转型研究。能源转型更多的考虑是在能源安全、价格低廉,此外在90年代后期能源转型就开始涉及到气候变化、二氧化碳减排,到2010年的时候又把大气雾霾治理放进来。2020年初,在国家公布碳中和目标之后,之前有在说多重目标下的能源转型。我们这个团队更多的是做能源系
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宝色股份
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中国核建
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2021-11-22 11:21:58
恩捷股份交流会纪要(转自华泰电新)
时间:2021年11月17日 人员:董助 庞总 要点 1. 行业供需紧平衡可能持续不止一年,因为生产建设周期长,24月左右。恩捷生产线实际交货已经超过理论产能。明年全年出货可以保障的是45~50亿平,今年出货在30亿平左右。 2. 10月已经提过价,明年可能还会继续提。但长期,会维持在合理范围,维持产业发展和行业格局。 3. 储能领域要求循环寿命高、安全性高、成本低,干法大概率更适合。 问答 产能 明后年的话这块供需的展望? 明年肯定是一个非常紧张的供应,然后可能在一些时间段里供应断掉的这种可能
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恩捷股份
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2.60
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2021-11-12 14:20:45
海吉亚医疗:肿瘤赛道长坡厚雪,模块化运营造就龙头
投资逻辑 公司是国内最大肿瘤医疗集团,坚持“自建+并购+合作放疗中心”的扩张模 式。公司自 2009 年开展业务以来,通过内生性增长、战略收购及与医院合 作伙伴合作,建立了覆盖全国的以肿瘤科为核心的医院及放疗中心网络。截 至 2021 年 11 月,公司共经营 12 家医院,18 家放疗中心,根据公司公告, 预计 2023 年底,公司将至少开放 18 家医院。 肿瘤医疗服务行业市场规模广阔,供需错配矛盾突出,公司聚焦于非一线城 市蓝海市场。根据弗若斯特沙利文,2019 年我国肿瘤市场规模为 37
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海吉亚医疗
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不二
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2021-09-01 19:15:20
奥普特:国内机器视觉龙头
国内领先机器视觉服务商,已实现核心软硬件全覆盖 ①奥普特作为国内机器视觉龙头,目前产品已实现从光源、相机、镜头等硬件到视觉控制系统的全覆盖; ②公司股权结构集中,创始人两兄弟以63.90%的持股实现对公司的共同控制,同时通过员工持股平台与股权激励计划调动核心员工积极性; ③受益于国内机器视觉行业快速发展与公司产品线日趋丰富,公司业绩高速增长。2017-2020年,营收、归母净利润CAGR分别为28.52%、47.68%;2021H1实现营收、归母净利润分别为3.92、1.43亿元,同比分别增长6
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奥普特
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不二
躺平的萌新
2021-08-03 19:02:52
储能产业解析
7月23日,国家发展改革委、国家能源局正式发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,明确了新型储能独立市场主体地位,鼓励推动新型储能行业的发展。 所谓新型储能,指的是区别于抽水蓄能的其他储能类型,主要包括电化学储能。 目标:(1)到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3000万千瓦以上;(2)到2030年,实现新型储能全面市场化发展,装机规模基本满足新型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一 2020年我国新增投运储能装机容量中,抽水蓄能
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宁德时代
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比亚迪
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不二
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2021-07-01 11:49:31
太多人在平庸的机会上花费太多的精力
来源:水晶苍蝇拍 牛牛敲黑板:想超越平庸,就需要把精力用来寻找和把握大机会。而这又是以长期的思索、通透的判断体系为前提,并以异乎寻常的耐心和超乎常人的利益计算模式为基础的。 公司研究的核心是空间、结构、深度、角度;交易策略的核心是概率、赔率和预期差;投资体系的核心是对象,时机,力度;而投资最本质的核心是价值、安全边际和复利。这几个环节是同心圆,越后面的越靠内环。 内环决定战略和原则,外环确定策略和技术;内环是道,外环是术;内环解决了What和Why,外环实现了落地的How;内环不牢靠是闷头乱撞,
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同仁堂
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不二
躺平的萌新
2021-06-25 13:01:42
氢能产业链相关介绍
《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》指出,交通领域将是氢能消费的重要突破口,在商用车领域,2030年燃料电池商用车销量将达到36万辆,占商用车总销量的7%(乐观情景将达到72万辆,占商用车总销量13%);2050年销量有望达到160万辆,占比37%(乐观情景下销量300万辆,占比70%以上)。 2020年9月,财政部、工业和信息化部、科技部等5部门联合发布了《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》,明确燃料电池汽车示范期间,将采取“以奖代补”方式,对入围示范的城市群按照其目标完成情况给予奖励。一文读
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东方电气
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厚普股份
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潍柴动力
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美锦能源
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亿华通
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不二
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2021-06-16 22:49:46
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
据据麻省理工学院的一项研究,若想让世界购买足够的风力涡轮机和电动汽车,并遏制全球变暖,人类就需要在未来的25年让钕的产量增加700%,镝的产量增加2600%。而中国,则是“钕”这一稀土元素的最大储量国与产出国。
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
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盛和资源
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广晟有色
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中国稀土
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北方稀土
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不二
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2021-05-07 10:33:53
北新建材:业绩大幅增长,盈利弹性仍然可期
事件:公司发布2021年一季报,报告期内实现营业收入41.7亿元,同增99.96%;归母净利润5.2亿元,同增1468.43%。此前业绩预告为归母净利润5.0-5.8亿元,实际业绩处于预告的下区间。 销量带动盈利增长,关注后续提价带来业绩弹性:报告期内,受益于主产品销量的增加,公司营业收入和归母净利润在2020年同期低基数下,均实现大幅增长,与2019年同期相比,亦分别增长71.94%和59.15%。由于下游需求拉动产能利用率提升,2021Q1公司石膏板销量增加推动业绩增长。在成本摊销减少的情况
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北新建材
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不二
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2021-05-06 15:02:12
高能环境:强化激励+加速转型,推动公司高速增长
强化激励高效经营,高能环境与东方雨虹具有相似基因。在李卫国董事长的领导下,高能环境较好的继承了东方雨虹的狼性文化,建立了完善的激励制度,高能环境自上市以来累计进行3次股权激励,每次间隔约2年,累计激励对象783人次,整体激励成本约6370万元,较好的保障了团队稳定和公司发展。在此背景下,高能环境董事会6位董事均在公司长期任职,高管团队任职时间均超过5年,员工人数也从2011年的488人增长至2020年的超3000人,在管理和人才端为公司发展打下了坚实的基础。 从轻资产工程业务到重资产固废运营再到
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高能环境
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2021-12-21 15:27:58
宁德时代董事长演讲-高工锂电年会
东吴电新—宁德时代董事长演讲(高工锂电年会20211221) 摘要: 创新进展: 研发投入:累计超过160亿 材料创新:数字化平台打造电池新化学体系;传统嵌入材料升级改造 系统结构:CTP第三代升级,对续航、高温、低温痛点分别提供优化方法 结构创新:AB线路,突破单一材料体系性能边界 机械制造创新:灯塔工厂获认可 打造供应链市场竞争: 1.保障规模竞争 2.打造成本竞争力 3.打造质量竞争 4.打造低碳竞争力 正文: 下面我汇报一下我们最新的研发进展和阶段性进展: 首先,创新的根本需要持续的、高
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2021-11-29 13:29:40
海通2021金属年鉴
一、总论: 金属年鉴系列是海通金属团队希望打造的常规性系列报告。初衷有两个:将每年发生的金属大事件做系统性梳理,1)体会其中的投资启发。2)以便之后的投资者可以身临其境感受当期市场情绪如何发酵演绎。 1. 商品价格的走势回顾 2021年涨幅超过100%的品种有碳酸锂(2021年前11个月涨幅约300%)、电解锰(190%)、镁(141%)、金属硅(120%)。涨幅靠前的品种以新能源产业链品种以及碳中和限电品种为主。 整体来看,工业金属价格涨幅逊色于小金属,贵金属价格以下跌为主。工业金属中的电解铝
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天齐锂业
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电网行业深度:犄角之势下电网思变,总量稳增结构升级
投资要点 电网侧:“十四五”期间电网投资总额稳中有增,新型电力系统背景下,电网侧投资额有望向配网智能化、特高压、抽水蓄能、数字化等方向倾斜。我们预计2021-2025年电网投资稳定在4700-5000亿元区间,2021年计划投资4730亿元,同比+3%。但“十四五”期间,电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题。针对这些矛盾,我们认为未来电网投资重点将聚焦在网架建设(特高压直流)、配网智能化(尤其是应对分布式电源及新型负荷的智能化方案)、数字化(调度、信通)、抽水蓄能
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特变电工
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2021-11-24 10:19:17
海力风电业务梳理笔记
海力风电即将上市,这也是一个行业龙头,大家可以看看,里面也有不少对比和测算。 海力风电即将登陆创业板(股票代码:301155.SZ)。基于此,我们整理公司的基本信息如下,供各位领导参考。 要点总结: 1、主营业务:海力风电成立于2009年,主营业务为风电设备零部件的研发生产和销售,主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等,产品涵盖2MW至5MW等市场主流规格产品以及6.45MW、8MW 等大功率等级产品。 2、产销情况:2020年公司风电塔筒、桩基及导管架产量达47万吨,产量仅次于龙头天顺风能。产能
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天顺风能
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大金重工
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海康威视交流会议纪要20211123
30%应该不是非常苛刻的目标,主业最近几年有希望保持 20%以上,如果按照十年为计, 保 证 15%的复合增长率, 也能达到该目标 。 近几年主要把握战略机遇期, 做一些该做的事。 Q:此前一次电话会议中说, 10 年是 15%,前五年增长会快一些? A: 经济环境存在很大不确定性,海康威视公司体量庞大,难以避免受到环境波动的影响, 但是相对优势仍然是存在的。海康威视在主业之外还有许多分散的业务,并非只有一条线, 无法在整个公司层面、各种业务上都实现超乎寻常的增长,但总体增长情况良好。 Q: P
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核电专家交流纪要20211110
【专家介绍】 最近一段时间关注到我们国家第四代核电技术高温气冷堆代表技术华能石岛湾的项目正式投入了商业运行,达到临界状态。同时在核电板块,在30、60的目标下,我们国家也是具备核电发展很大的空间。 从研究层面讲,我们团队已经做了将近30年的能源转型研究。能源转型更多的考虑是在能源安全、价格低廉,此外在90年代后期能源转型就开始涉及到气候变化、二氧化碳减排,到2010年的时候又把大气雾霾治理放进来。2020年初,在国家公布碳中和目标之后,之前有在说多重目标下的能源转型。我们这个团队更多的是做能源系
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恩捷股份交流会纪要(转自华泰电新)
时间:2021年11月17日 人员:董助 庞总 要点 1. 行业供需紧平衡可能持续不止一年,因为生产建设周期长,24月左右。恩捷生产线实际交货已经超过理论产能。明年全年出货可以保障的是45~50亿平,今年出货在30亿平左右。 2. 10月已经提过价,明年可能还会继续提。但长期,会维持在合理范围,维持产业发展和行业格局。 3. 储能领域要求循环寿命高、安全性高、成本低,干法大概率更适合。 问答 产能 明后年的话这块供需的展望? 明年肯定是一个非常紧张的供应,然后可能在一些时间段里供应断掉的这种可能
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2021-11-12 14:20:45
海吉亚医疗:肿瘤赛道长坡厚雪,模块化运营造就龙头
投资逻辑 公司是国内最大肿瘤医疗集团,坚持“自建+并购+合作放疗中心”的扩张模 式。公司自 2009 年开展业务以来,通过内生性增长、战略收购及与医院合 作伙伴合作,建立了覆盖全国的以肿瘤科为核心的医院及放疗中心网络。截 至 2021 年 11 月,公司共经营 12 家医院,18 家放疗中心,根据公司公告, 预计 2023 年底,公司将至少开放 18 家医院。 肿瘤医疗服务行业市场规模广阔,供需错配矛盾突出,公司聚焦于非一线城 市蓝海市场。根据弗若斯特沙利文,2019 年我国肿瘤市场规模为 37
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海吉亚医疗
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2021-09-01 19:15:20
奥普特:国内机器视觉龙头
国内领先机器视觉服务商,已实现核心软硬件全覆盖 ①奥普特作为国内机器视觉龙头,目前产品已实现从光源、相机、镜头等硬件到视觉控制系统的全覆盖; ②公司股权结构集中,创始人两兄弟以63.90%的持股实现对公司的共同控制,同时通过员工持股平台与股权激励计划调动核心员工积极性; ③受益于国内机器视觉行业快速发展与公司产品线日趋丰富,公司业绩高速增长。2017-2020年,营收、归母净利润CAGR分别为28.52%、47.68%;2021H1实现营收、归母净利润分别为3.92、1.43亿元,同比分别增长6
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奥普特
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2021-08-03 19:02:52
储能产业解析
7月23日,国家发展改革委、国家能源局正式发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,明确了新型储能独立市场主体地位,鼓励推动新型储能行业的发展。 所谓新型储能,指的是区别于抽水蓄能的其他储能类型,主要包括电化学储能。 目标:(1)到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3000万千瓦以上;(2)到2030年,实现新型储能全面市场化发展,装机规模基本满足新型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一 2020年我国新增投运储能装机容量中,抽水蓄能
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太多人在平庸的机会上花费太多的精力
来源:水晶苍蝇拍 牛牛敲黑板:想超越平庸,就需要把精力用来寻找和把握大机会。而这又是以长期的思索、通透的判断体系为前提,并以异乎寻常的耐心和超乎常人的利益计算模式为基础的。 公司研究的核心是空间、结构、深度、角度;交易策略的核心是概率、赔率和预期差;投资体系的核心是对象,时机,力度;而投资最本质的核心是价值、安全边际和复利。这几个环节是同心圆,越后面的越靠内环。 内环决定战略和原则,外环确定策略和技术;内环是道,外环是术;内环解决了What和Why,外环实现了落地的How;内环不牢靠是闷头乱撞,
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2021-06-25 13:01:42
氢能产业链相关介绍
《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》指出,交通领域将是氢能消费的重要突破口,在商用车领域,2030年燃料电池商用车销量将达到36万辆,占商用车总销量的7%(乐观情景将达到72万辆,占商用车总销量13%);2050年销量有望达到160万辆,占比37%(乐观情景下销量300万辆,占比70%以上)。 2020年9月,财政部、工业和信息化部、科技部等5部门联合发布了《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》,明确燃料电池汽车示范期间,将采取“以奖代补”方式,对入围示范的城市群按照其目标完成情况给予奖励。一文读
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宁德时代的“钠”喊与大国博弈
据据麻省理工学院的一项研究,若想让世界购买足够的风力涡轮机和电动汽车,并遏制全球变暖,人类就需要在未来的25年让钕的产量增加700%,镝的产量增加2600%。而中国,则是“钕”这一稀土元素的最大储量国与产出国。
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
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2021-05-07 10:33:53
北新建材:业绩大幅增长,盈利弹性仍然可期
事件:公司发布2021年一季报,报告期内实现营业收入41.7亿元,同增99.96%;归母净利润5.2亿元,同增1468.43%。此前业绩预告为归母净利润5.0-5.8亿元,实际业绩处于预告的下区间。 销量带动盈利增长,关注后续提价带来业绩弹性:报告期内,受益于主产品销量的增加,公司营业收入和归母净利润在2020年同期低基数下,均实现大幅增长,与2019年同期相比,亦分别增长71.94%和59.15%。由于下游需求拉动产能利用率提升,2021Q1公司石膏板销量增加推动业绩增长。在成本摊销减少的情况
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北新建材
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2021-05-06 15:02:12
高能环境:强化激励+加速转型,推动公司高速增长
强化激励高效经营,高能环境与东方雨虹具有相似基因。在李卫国董事长的领导下,高能环境较好的继承了东方雨虹的狼性文化,建立了完善的激励制度,高能环境自上市以来累计进行3次股权激励,每次间隔约2年,累计激励对象783人次,整体激励成本约6370万元,较好的保障了团队稳定和公司发展。在此背景下,高能环境董事会6位董事均在公司长期任职,高管团队任职时间均超过5年,员工人数也从2011年的488人增长至2020年的超3000人,在管理和人才端为公司发展打下了坚实的基础。 从轻资产工程业务到重资产固废运营再到
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宁德时代董事长演讲-高工锂电年会
东吴电新—宁德时代董事长演讲(高工锂电年会20211221) 摘要: 创新进展: 研发投入:累计超过160亿 材料创新:数字化平台打造电池新化学体系;传统嵌入材料升级改造 系统结构:CTP第三代升级,对续航、高温、低温痛点分别提供优化方法 结构创新:AB线路,突破单一材料体系性能边界 机械制造创新:灯塔工厂获认可 打造供应链市场竞争: 1.保障规模竞争 2.打造成本竞争力 3.打造质量竞争 4.打造低碳竞争力 正文: 下面我汇报一下我们最新的研发进展和阶段性进展: 首先,创新的根本需要持续的、高
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宁德时代
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0.63
不二
躺平的萌新
2021-11-29 13:29:40
海通2021金属年鉴
一、总论: 金属年鉴系列是海通金属团队希望打造的常规性系列报告。初衷有两个:将每年发生的金属大事件做系统性梳理,1)体会其中的投资启发。2)以便之后的投资者可以身临其境感受当期市场情绪如何发酵演绎。 1. 商品价格的走势回顾 2021年涨幅超过100%的品种有碳酸锂(2021年前11个月涨幅约300%)、电解锰(190%)、镁(141%)、金属硅(120%)。涨幅靠前的品种以新能源产业链品种以及碳中和限电品种为主。 整体来看,工业金属价格涨幅逊色于小金属,贵金属价格以下跌为主。工业金属中的电解铝
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天齐锂业
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宝钛股份
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华友钴业
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宝武镁业
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北方稀土
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4.30
不二
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2021-11-26 13:34:59
电网行业深度:犄角之势下电网思变,总量稳增结构升级
投资要点 电网侧:“十四五”期间电网投资总额稳中有增,新型电力系统背景下,电网侧投资额有望向配网智能化、特高压、抽水蓄能、数字化等方向倾斜。我们预计2021-2025年电网投资稳定在4700-5000亿元区间,2021年计划投资4730亿元,同比+3%。但“十四五”期间,电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题。针对这些矛盾,我们认为未来电网投资重点将聚焦在网架建设(特高压直流)、配网智能化(尤其是应对分布式电源及新型负荷的智能化方案)、数字化(调度、信通)、抽水蓄能
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国电南瑞
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特变电工
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9.75
不二
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2021-11-24 10:19:17
海力风电业务梳理笔记
海力风电即将上市,这也是一个行业龙头,大家可以看看,里面也有不少对比和测算。 海力风电即将登陆创业板(股票代码:301155.SZ)。基于此,我们整理公司的基本信息如下,供各位领导参考。 要点总结: 1、主营业务:海力风电成立于2009年,主营业务为风电设备零部件的研发生产和销售,主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等,产品涵盖2MW至5MW等市场主流规格产品以及6.45MW、8MW 等大功率等级产品。 2、产销情况:2020年公司风电塔筒、桩基及导管架产量达47万吨,产量仅次于龙头天顺风能。产能
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天顺风能
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大金重工
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19.33
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2021-11-24 10:15:22
海康威视交流会议纪要20211123
30%应该不是非常苛刻的目标,主业最近几年有希望保持 20%以上,如果按照十年为计, 保 证 15%的复合增长率, 也能达到该目标 。 近几年主要把握战略机遇期, 做一些该做的事。 Q:此前一次电话会议中说, 10 年是 15%,前五年增长会快一些? A: 经济环境存在很大不确定性,海康威视公司体量庞大,难以避免受到环境波动的影响, 但是相对优势仍然是存在的。海康威视在主业之外还有许多分散的业务,并非只有一条线, 无法在整个公司层面、各种业务上都实现超乎寻常的增长,但总体增长情况良好。 Q: P
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海康威视
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1.45
不二
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2021-11-23 17:40:16
核电专家交流纪要20211110
【专家介绍】 最近一段时间关注到我们国家第四代核电技术高温气冷堆代表技术华能石岛湾的项目正式投入了商业运行,达到临界状态。同时在核电板块,在30、60的目标下,我们国家也是具备核电发展很大的空间。 从研究层面讲,我们团队已经做了将近30年的能源转型研究。能源转型更多的考虑是在能源安全、价格低廉,此外在90年代后期能源转型就开始涉及到气候变化、二氧化碳减排,到2010年的时候又把大气雾霾治理放进来。2020年初,在国家公布碳中和目标之后,之前有在说多重目标下的能源转型。我们这个团队更多的是做能源系
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宝色股份
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中国核建
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10.02
不二
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2021-11-22 11:21:58
恩捷股份交流会纪要(转自华泰电新)
时间:2021年11月17日 人员:董助 庞总 要点 1. 行业供需紧平衡可能持续不止一年,因为生产建设周期长,24月左右。恩捷生产线实际交货已经超过理论产能。明年全年出货可以保障的是45~50亿平,今年出货在30亿平左右。 2. 10月已经提过价,明年可能还会继续提。但长期,会维持在合理范围,维持产业发展和行业格局。 3. 储能领域要求循环寿命高、安全性高、成本低,干法大概率更适合。 问答 产能 明后年的话这块供需的展望? 明年肯定是一个非常紧张的供应,然后可能在一些时间段里供应断掉的这种可能
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恩捷股份
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2.60
不二
躺平的萌新
2021-11-12 14:20:45
海吉亚医疗:肿瘤赛道长坡厚雪,模块化运营造就龙头
投资逻辑 公司是国内最大肿瘤医疗集团,坚持“自建+并购+合作放疗中心”的扩张模 式。公司自 2009 年开展业务以来,通过内生性增长、战略收购及与医院合 作伙伴合作,建立了覆盖全国的以肿瘤科为核心的医院及放疗中心网络。截 至 2021 年 11 月,公司共经营 12 家医院,18 家放疗中心,根据公司公告, 预计 2023 年底,公司将至少开放 18 家医院。 肿瘤医疗服务行业市场规模广阔,供需错配矛盾突出,公司聚焦于非一线城 市蓝海市场。根据弗若斯特沙利文,2019 年我国肿瘤市场规模为 37
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海吉亚医疗
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不二
躺平的萌新
2021-09-01 19:15:20
奥普特:国内机器视觉龙头
国内领先机器视觉服务商,已实现核心软硬件全覆盖 ①奥普特作为国内机器视觉龙头,目前产品已实现从光源、相机、镜头等硬件到视觉控制系统的全覆盖; ②公司股权结构集中,创始人两兄弟以63.90%的持股实现对公司的共同控制,同时通过员工持股平台与股权激励计划调动核心员工积极性; ③受益于国内机器视觉行业快速发展与公司产品线日趋丰富,公司业绩高速增长。2017-2020年,营收、归母净利润CAGR分别为28.52%、47.68%;2021H1实现营收、归母净利润分别为3.92、1.43亿元,同比分别增长6
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奥普特
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不二
躺平的萌新
2021-08-03 19:02:52
储能产业解析
7月23日,国家发展改革委、国家能源局正式发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,明确了新型储能独立市场主体地位,鼓励推动新型储能行业的发展。 所谓新型储能,指的是区别于抽水蓄能的其他储能类型,主要包括电化学储能。 目标:(1)到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3000万千瓦以上;(2)到2030年,实现新型储能全面市场化发展,装机规模基本满足新型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一 2020年我国新增投运储能装机容量中,抽水蓄能
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宁德时代
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比亚迪
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躺平的萌新
2021-07-01 11:49:31
太多人在平庸的机会上花费太多的精力
来源:水晶苍蝇拍 牛牛敲黑板:想超越平庸,就需要把精力用来寻找和把握大机会。而这又是以长期的思索、通透的判断体系为前提,并以异乎寻常的耐心和超乎常人的利益计算模式为基础的。 公司研究的核心是空间、结构、深度、角度;交易策略的核心是概率、赔率和预期差;投资体系的核心是对象,时机,力度;而投资最本质的核心是价值、安全边际和复利。这几个环节是同心圆,越后面的越靠内环。 内环决定战略和原则,外环确定策略和技术;内环是道,外环是术;内环解决了What和Why,外环实现了落地的How;内环不牢靠是闷头乱撞,
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同仁堂
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躺平的萌新
2021-06-25 13:01:42
氢能产业链相关介绍
《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》指出,交通领域将是氢能消费的重要突破口,在商用车领域,2030年燃料电池商用车销量将达到36万辆,占商用车总销量的7%(乐观情景将达到72万辆,占商用车总销量13%);2050年销量有望达到160万辆,占比37%(乐观情景下销量300万辆,占比70%以上)。 2020年9月,财政部、工业和信息化部、科技部等5部门联合发布了《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》,明确燃料电池汽车示范期间,将采取“以奖代补”方式,对入围示范的城市群按照其目标完成情况给予奖励。一文读
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东方电气
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厚普股份
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潍柴动力
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美锦能源
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亿华通
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躺平的萌新
2021-06-16 22:49:46
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
据据麻省理工学院的一项研究,若想让世界购买足够的风力涡轮机和电动汽车,并遏制全球变暖,人类就需要在未来的25年让钕的产量增加700%,镝的产量增加2600%。而中国,则是“钕”这一稀土元素的最大储量国与产出国。
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
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盛和资源
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广晟有色
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中国稀土
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北方稀土
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2021-05-07 10:33:53
北新建材:业绩大幅增长,盈利弹性仍然可期
事件:公司发布2021年一季报,报告期内实现营业收入41.7亿元,同增99.96%;归母净利润5.2亿元,同增1468.43%。此前业绩预告为归母净利润5.0-5.8亿元,实际业绩处于预告的下区间。 销量带动盈利增长,关注后续提价带来业绩弹性:报告期内,受益于主产品销量的增加,公司营业收入和归母净利润在2020年同期低基数下,均实现大幅增长,与2019年同期相比,亦分别增长71.94%和59.15%。由于下游需求拉动产能利用率提升,2021Q1公司石膏板销量增加推动业绩增长。在成本摊销减少的情况
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北新建材
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2021-05-06 15:02:12
高能环境:强化激励+加速转型,推动公司高速增长
强化激励高效经营,高能环境与东方雨虹具有相似基因。在李卫国董事长的领导下,高能环境较好的继承了东方雨虹的狼性文化,建立了完善的激励制度,高能环境自上市以来累计进行3次股权激励,每次间隔约2年,累计激励对象783人次,整体激励成本约6370万元,较好的保障了团队稳定和公司发展。在此背景下,高能环境董事会6位董事均在公司长期任职,高管团队任职时间均超过5年,员工人数也从2011年的488人增长至2020年的超3000人,在管理和人才端为公司发展打下了坚实的基础。 从轻资产工程业务到重资产固废运营再到
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高能环境
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2021-12-21 15:27:58
宁德时代董事长演讲-高工锂电年会
东吴电新—宁德时代董事长演讲(高工锂电年会20211221) 摘要: 创新进展: 研发投入:累计超过160亿 材料创新:数字化平台打造电池新化学体系;传统嵌入材料升级改造 系统结构:CTP第三代升级,对续航、高温、低温痛点分别提供优化方法 结构创新:AB线路,突破单一材料体系性能边界 机械制造创新:灯塔工厂获认可 打造供应链市场竞争: 1.保障规模竞争 2.打造成本竞争力 3.打造质量竞争 4.打造低碳竞争力 正文: 下面我汇报一下我们最新的研发进展和阶段性进展: 首先,创新的根本需要持续的、高
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2021-11-29 13:29:40
海通2021金属年鉴
一、总论: 金属年鉴系列是海通金属团队希望打造的常规性系列报告。初衷有两个:将每年发生的金属大事件做系统性梳理,1)体会其中的投资启发。2)以便之后的投资者可以身临其境感受当期市场情绪如何发酵演绎。 1. 商品价格的走势回顾 2021年涨幅超过100%的品种有碳酸锂(2021年前11个月涨幅约300%)、电解锰(190%)、镁(141%)、金属硅(120%)。涨幅靠前的品种以新能源产业链品种以及碳中和限电品种为主。 整体来看,工业金属价格涨幅逊色于小金属,贵金属价格以下跌为主。工业金属中的电解铝
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电网行业深度:犄角之势下电网思变,总量稳增结构升级
投资要点 电网侧:“十四五”期间电网投资总额稳中有增,新型电力系统背景下,电网侧投资额有望向配网智能化、特高压、抽水蓄能、数字化等方向倾斜。我们预计2021-2025年电网投资稳定在4700-5000亿元区间,2021年计划投资4730亿元,同比+3%。但“十四五”期间,电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题。针对这些矛盾,我们认为未来电网投资重点将聚焦在网架建设(特高压直流)、配网智能化(尤其是应对分布式电源及新型负荷的智能化方案)、数字化(调度、信通)、抽水蓄能
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2021-11-24 10:19:17
海力风电业务梳理笔记
海力风电即将上市,这也是一个行业龙头,大家可以看看,里面也有不少对比和测算。 海力风电即将登陆创业板(股票代码:301155.SZ)。基于此,我们整理公司的基本信息如下,供各位领导参考。 要点总结: 1、主营业务:海力风电成立于2009年,主营业务为风电设备零部件的研发生产和销售,主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等,产品涵盖2MW至5MW等市场主流规格产品以及6.45MW、8MW 等大功率等级产品。 2、产销情况:2020年公司风电塔筒、桩基及导管架产量达47万吨,产量仅次于龙头天顺风能。产能
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天顺风能
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2021-11-24 10:15:22
海康威视交流会议纪要20211123
30%应该不是非常苛刻的目标,主业最近几年有希望保持 20%以上,如果按照十年为计, 保 证 15%的复合增长率, 也能达到该目标 。 近几年主要把握战略机遇期, 做一些该做的事。 Q:此前一次电话会议中说, 10 年是 15%,前五年增长会快一些? A: 经济环境存在很大不确定性,海康威视公司体量庞大,难以避免受到环境波动的影响, 但是相对优势仍然是存在的。海康威视在主业之外还有许多分散的业务,并非只有一条线, 无法在整个公司层面、各种业务上都实现超乎寻常的增长,但总体增长情况良好。 Q: P
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核电专家交流纪要20211110
【专家介绍】 最近一段时间关注到我们国家第四代核电技术高温气冷堆代表技术华能石岛湾的项目正式投入了商业运行,达到临界状态。同时在核电板块,在30、60的目标下,我们国家也是具备核电发展很大的空间。 从研究层面讲,我们团队已经做了将近30年的能源转型研究。能源转型更多的考虑是在能源安全、价格低廉,此外在90年代后期能源转型就开始涉及到气候变化、二氧化碳减排,到2010年的时候又把大气雾霾治理放进来。2020年初,在国家公布碳中和目标之后,之前有在说多重目标下的能源转型。我们这个团队更多的是做能源系
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2021-11-22 11:21:58
恩捷股份交流会纪要(转自华泰电新)
时间:2021年11月17日 人员:董助 庞总 要点 1. 行业供需紧平衡可能持续不止一年,因为生产建设周期长,24月左右。恩捷生产线实际交货已经超过理论产能。明年全年出货可以保障的是45~50亿平,今年出货在30亿平左右。 2. 10月已经提过价,明年可能还会继续提。但长期,会维持在合理范围,维持产业发展和行业格局。 3. 储能领域要求循环寿命高、安全性高、成本低,干法大概率更适合。 问答 产能 明后年的话这块供需的展望? 明年肯定是一个非常紧张的供应,然后可能在一些时间段里供应断掉的这种可能
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2021-11-12 14:20:45
海吉亚医疗:肿瘤赛道长坡厚雪,模块化运营造就龙头
投资逻辑 公司是国内最大肿瘤医疗集团,坚持“自建+并购+合作放疗中心”的扩张模 式。公司自 2009 年开展业务以来,通过内生性增长、战略收购及与医院合 作伙伴合作,建立了覆盖全国的以肿瘤科为核心的医院及放疗中心网络。截 至 2021 年 11 月,公司共经营 12 家医院,18 家放疗中心,根据公司公告, 预计 2023 年底,公司将至少开放 18 家医院。 肿瘤医疗服务行业市场规模广阔,供需错配矛盾突出,公司聚焦于非一线城 市蓝海市场。根据弗若斯特沙利文,2019 年我国肿瘤市场规模为 37
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海吉亚医疗
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2021-09-01 19:15:20
奥普特:国内机器视觉龙头
国内领先机器视觉服务商,已实现核心软硬件全覆盖 ①奥普特作为国内机器视觉龙头,目前产品已实现从光源、相机、镜头等硬件到视觉控制系统的全覆盖; ②公司股权结构集中,创始人两兄弟以63.90%的持股实现对公司的共同控制,同时通过员工持股平台与股权激励计划调动核心员工积极性; ③受益于国内机器视觉行业快速发展与公司产品线日趋丰富,公司业绩高速增长。2017-2020年,营收、归母净利润CAGR分别为28.52%、47.68%;2021H1实现营收、归母净利润分别为3.92、1.43亿元,同比分别增长6
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奥普特
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2021-08-03 19:02:52
储能产业解析
7月23日,国家发展改革委、国家能源局正式发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,明确了新型储能独立市场主体地位,鼓励推动新型储能行业的发展。 所谓新型储能,指的是区别于抽水蓄能的其他储能类型,主要包括电化学储能。 目标:(1)到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3000万千瓦以上;(2)到2030年,实现新型储能全面市场化发展,装机规模基本满足新型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一 2020年我国新增投运储能装机容量中,抽水蓄能
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2021-07-01 11:49:31
太多人在平庸的机会上花费太多的精力
来源:水晶苍蝇拍 牛牛敲黑板:想超越平庸,就需要把精力用来寻找和把握大机会。而这又是以长期的思索、通透的判断体系为前提,并以异乎寻常的耐心和超乎常人的利益计算模式为基础的。 公司研究的核心是空间、结构、深度、角度;交易策略的核心是概率、赔率和预期差;投资体系的核心是对象,时机,力度;而投资最本质的核心是价值、安全边际和复利。这几个环节是同心圆,越后面的越靠内环。 内环决定战略和原则,外环确定策略和技术;内环是道,外环是术;内环解决了What和Why,外环实现了落地的How;内环不牢靠是闷头乱撞,
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氢能产业链相关介绍
《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》指出,交通领域将是氢能消费的重要突破口,在商用车领域,2030年燃料电池商用车销量将达到36万辆,占商用车总销量的7%(乐观情景将达到72万辆,占商用车总销量13%);2050年销量有望达到160万辆,占比37%(乐观情景下销量300万辆,占比70%以上)。 2020年9月,财政部、工业和信息化部、科技部等5部门联合发布了《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》,明确燃料电池汽车示范期间,将采取“以奖代补”方式,对入围示范的城市群按照其目标完成情况给予奖励。一文读
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宁德时代的“钠”喊与大国博弈
据据麻省理工学院的一项研究,若想让世界购买足够的风力涡轮机和电动汽车,并遏制全球变暖,人类就需要在未来的25年让钕的产量增加700%,镝的产量增加2600%。而中国,则是“钕”这一稀土元素的最大储量国与产出国。
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
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北新建材:业绩大幅增长,盈利弹性仍然可期
事件:公司发布2021年一季报,报告期内实现营业收入41.7亿元,同增99.96%;归母净利润5.2亿元,同增1468.43%。此前业绩预告为归母净利润5.0-5.8亿元,实际业绩处于预告的下区间。 销量带动盈利增长,关注后续提价带来业绩弹性:报告期内,受益于主产品销量的增加,公司营业收入和归母净利润在2020年同期低基数下,均实现大幅增长,与2019年同期相比,亦分别增长71.94%和59.15%。由于下游需求拉动产能利用率提升,2021Q1公司石膏板销量增加推动业绩增长。在成本摊销减少的情况
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北新建材
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2021-05-06 15:02:12
高能环境:强化激励+加速转型,推动公司高速增长
强化激励高效经营,高能环境与东方雨虹具有相似基因。在李卫国董事长的领导下,高能环境较好的继承了东方雨虹的狼性文化,建立了完善的激励制度,高能环境自上市以来累计进行3次股权激励,每次间隔约2年,累计激励对象783人次,整体激励成本约6370万元,较好的保障了团队稳定和公司发展。在此背景下,高能环境董事会6位董事均在公司长期任职,高管团队任职时间均超过5年,员工人数也从2011年的488人增长至2020年的超3000人,在管理和人才端为公司发展打下了坚实的基础。 从轻资产工程业务到重资产固废运营再到
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2021-12-21 15:27:58
宁德时代董事长演讲-高工锂电年会
东吴电新—宁德时代董事长演讲(高工锂电年会20211221) 摘要: 创新进展: 研发投入:累计超过160亿 材料创新:数字化平台打造电池新化学体系;传统嵌入材料升级改造 系统结构:CTP第三代升级,对续航、高温、低温痛点分别提供优化方法 结构创新:AB线路,突破单一材料体系性能边界 机械制造创新:灯塔工厂获认可 打造供应链市场竞争: 1.保障规模竞争 2.打造成本竞争力 3.打造质量竞争 4.打造低碳竞争力 正文: 下面我汇报一下我们最新的研发进展和阶段性进展: 首先,创新的根本需要持续的、高
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2021-11-29 13:29:40
海通2021金属年鉴
一、总论: 金属年鉴系列是海通金属团队希望打造的常规性系列报告。初衷有两个:将每年发生的金属大事件做系统性梳理,1)体会其中的投资启发。2)以便之后的投资者可以身临其境感受当期市场情绪如何发酵演绎。 1. 商品价格的走势回顾 2021年涨幅超过100%的品种有碳酸锂(2021年前11个月涨幅约300%)、电解锰(190%)、镁(141%)、金属硅(120%)。涨幅靠前的品种以新能源产业链品种以及碳中和限电品种为主。 整体来看,工业金属价格涨幅逊色于小金属,贵金属价格以下跌为主。工业金属中的电解铝
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天齐锂业
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宝钛股份
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华友钴业
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宝武镁业
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北方稀土
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1
4.30
不二
躺平的萌新
2021-11-26 13:34:59
电网行业深度:犄角之势下电网思变,总量稳增结构升级
投资要点 电网侧:“十四五”期间电网投资总额稳中有增,新型电力系统背景下,电网侧投资额有望向配网智能化、特高压、抽水蓄能、数字化等方向倾斜。我们预计2021-2025年电网投资稳定在4700-5000亿元区间,2021年计划投资4730亿元,同比+3%。但“十四五”期间,电网面临着新能源大比例接入、负荷结构变化、电力电子设备大量渗透等问题。针对这些矛盾,我们认为未来电网投资重点将聚焦在网架建设(特高压直流)、配网智能化(尤其是应对分布式电源及新型负荷的智能化方案)、数字化(调度、信通)、抽水蓄能
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国电南瑞
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特变电工
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6
9.75
不二
躺平的萌新
2021-11-24 10:19:17
海力风电业务梳理笔记
海力风电即将上市,这也是一个行业龙头,大家可以看看,里面也有不少对比和测算。 海力风电即将登陆创业板(股票代码:301155.SZ)。基于此,我们整理公司的基本信息如下,供各位领导参考。 要点总结: 1、主营业务:海力风电成立于2009年,主营业务为风电设备零部件的研发生产和销售,主要产品包括风电塔筒、桩基及导管架等,产品涵盖2MW至5MW等市场主流规格产品以及6.45MW、8MW 等大功率等级产品。 2、产销情况:2020年公司风电塔筒、桩基及导管架产量达47万吨,产量仅次于龙头天顺风能。产能
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天顺风能
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大金重工
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19.33
不二
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2021-11-24 10:15:22
海康威视交流会议纪要20211123
30%应该不是非常苛刻的目标,主业最近几年有希望保持 20%以上,如果按照十年为计, 保 证 15%的复合增长率, 也能达到该目标 。 近几年主要把握战略机遇期, 做一些该做的事。 Q:此前一次电话会议中说, 10 年是 15%,前五年增长会快一些? A: 经济环境存在很大不确定性,海康威视公司体量庞大,难以避免受到环境波动的影响, 但是相对优势仍然是存在的。海康威视在主业之外还有许多分散的业务,并非只有一条线, 无法在整个公司层面、各种业务上都实现超乎寻常的增长,但总体增长情况良好。 Q: P
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海康威视
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1.45
不二
躺平的萌新
2021-11-23 17:40:16
核电专家交流纪要20211110
【专家介绍】 最近一段时间关注到我们国家第四代核电技术高温气冷堆代表技术华能石岛湾的项目正式投入了商业运行,达到临界状态。同时在核电板块,在30、60的目标下,我们国家也是具备核电发展很大的空间。 从研究层面讲,我们团队已经做了将近30年的能源转型研究。能源转型更多的考虑是在能源安全、价格低廉,此外在90年代后期能源转型就开始涉及到气候变化、二氧化碳减排,到2010年的时候又把大气雾霾治理放进来。2020年初,在国家公布碳中和目标之后,之前有在说多重目标下的能源转型。我们这个团队更多的是做能源系
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宝色股份
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中国核建
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10.02
不二
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2021-11-22 11:21:58
恩捷股份交流会纪要(转自华泰电新)
时间:2021年11月17日 人员:董助 庞总 要点 1. 行业供需紧平衡可能持续不止一年,因为生产建设周期长,24月左右。恩捷生产线实际交货已经超过理论产能。明年全年出货可以保障的是45~50亿平,今年出货在30亿平左右。 2. 10月已经提过价,明年可能还会继续提。但长期,会维持在合理范围,维持产业发展和行业格局。 3. 储能领域要求循环寿命高、安全性高、成本低,干法大概率更适合。 问答 产能 明后年的话这块供需的展望? 明年肯定是一个非常紧张的供应,然后可能在一些时间段里供应断掉的这种可能
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恩捷股份
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1
2.60
不二
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2021-11-12 14:20:45
海吉亚医疗:肿瘤赛道长坡厚雪,模块化运营造就龙头
投资逻辑 公司是国内最大肿瘤医疗集团,坚持“自建+并购+合作放疗中心”的扩张模 式。公司自 2009 年开展业务以来,通过内生性增长、战略收购及与医院合 作伙伴合作,建立了覆盖全国的以肿瘤科为核心的医院及放疗中心网络。截 至 2021 年 11 月,公司共经营 12 家医院,18 家放疗中心,根据公司公告, 预计 2023 年底,公司将至少开放 18 家医院。 肿瘤医疗服务行业市场规模广阔,供需错配矛盾突出,公司聚焦于非一线城 市蓝海市场。根据弗若斯特沙利文,2019 年我国肿瘤市场规模为 37
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海吉亚医疗
1
1
2
2.60
不二
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2021-09-01 19:15:20
奥普特:国内机器视觉龙头
国内领先机器视觉服务商,已实现核心软硬件全覆盖 ①奥普特作为国内机器视觉龙头,目前产品已实现从光源、相机、镜头等硬件到视觉控制系统的全覆盖; ②公司股权结构集中,创始人两兄弟以63.90%的持股实现对公司的共同控制,同时通过员工持股平台与股权激励计划调动核心员工积极性; ③受益于国内机器视觉行业快速发展与公司产品线日趋丰富,公司业绩高速增长。2017-2020年,营收、归母净利润CAGR分别为28.52%、47.68%;2021H1实现营收、归母净利润分别为3.92、1.43亿元,同比分别增长6
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奥普特
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4.22
不二
躺平的萌新
2021-08-03 19:02:52
储能产业解析
7月23日,国家发展改革委、国家能源局正式发布了《关于加快推动新型储能发展的指导意见》,明确了新型储能独立市场主体地位,鼓励推动新型储能行业的发展。 所谓新型储能,指的是区别于抽水蓄能的其他储能类型,主要包括电化学储能。 目标:(1)到2025年,实现新型储能从商业化初期向规模化发展转变,装机规模达3000万千瓦以上;(2)到2030年,实现新型储能全面市场化发展,装机规模基本满足新型电力系统相应需求。新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一 2020年我国新增投运储能装机容量中,抽水蓄能
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宁德时代
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比亚迪
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23.83
不二
躺平的萌新
2021-07-01 11:49:31
太多人在平庸的机会上花费太多的精力
来源:水晶苍蝇拍 牛牛敲黑板:想超越平庸,就需要把精力用来寻找和把握大机会。而这又是以长期的思索、通透的判断体系为前提,并以异乎寻常的耐心和超乎常人的利益计算模式为基础的。 公司研究的核心是空间、结构、深度、角度;交易策略的核心是概率、赔率和预期差;投资体系的核心是对象,时机,力度;而投资最本质的核心是价值、安全边际和复利。这几个环节是同心圆,越后面的越靠内环。 内环决定战略和原则,外环确定策略和技术;内环是道,外环是术;内环解决了What和Why,外环实现了落地的How;内环不牢靠是闷头乱撞,
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同仁堂
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2.93
不二
躺平的萌新
2021-06-25 13:01:42
氢能产业链相关介绍
《中国氢能源及燃料电池产业白皮书》指出,交通领域将是氢能消费的重要突破口,在商用车领域,2030年燃料电池商用车销量将达到36万辆,占商用车总销量的7%(乐观情景将达到72万辆,占商用车总销量13%);2050年销量有望达到160万辆,占比37%(乐观情景下销量300万辆,占比70%以上)。 2020年9月,财政部、工业和信息化部、科技部等5部门联合发布了《关于开展燃料电池汽车示范应用的通知》,明确燃料电池汽车示范期间,将采取“以奖代补”方式,对入围示范的城市群按照其目标完成情况给予奖励。一文读
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东方电气
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厚普股份
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潍柴动力
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美锦能源
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亿华通
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14.60
不二
躺平的萌新
2021-06-16 22:49:46
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
据据麻省理工学院的一项研究,若想让世界购买足够的风力涡轮机和电动汽车,并遏制全球变暖,人类就需要在未来的25年让钕的产量增加700%,镝的产量增加2600%。而中国,则是“钕”这一稀土元素的最大储量国与产出国。
宁德时代的“钠”喊与大国博弈
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盛和资源
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广晟有色
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中国稀土
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北方稀土
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5.27
不二
躺平的萌新
2021-05-07 10:33:53
北新建材:业绩大幅增长,盈利弹性仍然可期
事件:公司发布2021年一季报,报告期内实现营业收入41.7亿元,同增99.96%;归母净利润5.2亿元,同增1468.43%。此前业绩预告为归母净利润5.0-5.8亿元,实际业绩处于预告的下区间。 销量带动盈利增长,关注后续提价带来业绩弹性:报告期内,受益于主产品销量的增加,公司营业收入和归母净利润在2020年同期低基数下,均实现大幅增长,与2019年同期相比,亦分别增长71.94%和59.15%。由于下游需求拉动产能利用率提升,2021Q1公司石膏板销量增加推动业绩增长。在成本摊销减少的情况
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北新建材
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不二
躺平的萌新
2021-05-06 15:02:12
高能环境:强化激励+加速转型,推动公司高速增长
强化激励高效经营,高能环境与东方雨虹具有相似基因。在李卫国董事长的领导下,高能环境较好的继承了东方雨虹的狼性文化,建立了完善的激励制度,高能环境自上市以来累计进行3次股权激励,每次间隔约2年,累计激励对象783人次,整体激励成本约6370万元,较好的保障了团队稳定和公司发展。在此背景下,高能环境董事会6位董事均在公司长期任职,高管团队任职时间均超过5年,员工人数也从2011年的488人增长至2020年的超3000人,在管理和人才端为公司发展打下了坚实的基础。 从轻资产工程业务到重资产固废运营再到
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高能环境
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