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不讲武德的剁手专业户
2023-05-10 09:14:29
[玫瑰]【浙商计算机 刘雯蜀/陶韫琦】海外AI跟踪:Palantir股价大涨超20%,AI商业化浪潮下公司经营迎来重大拐点 [太阳]Palantir发布2023年一季报,营业利润首次转正,各项经营数据表现优异: 2023年第一季度,Palantir实现营业收入5.25亿美元,同比增长17.66%;营业利润411.6万美元,上市以来首次转正;净利润1680.2万美元,连续两个季度为正。分业务看,第一季度G/B端分别实现营业收入2.89/2.36亿美元,同比增长19.42%/15.12%,公司截至Q
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不讲武德的剁手专业户
2023-05-09 22:29:46
【国盛计算机】金证股份:重大并购补齐能力矩阵,AI+战略开启新篇章 #收购文华财经进军衍生品。公司正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财经资讯股份有限公司90.97%股权事项,同时募集配套资金。2021年文华财经实现营收2.31亿元,同比+20.11%,归母净利0.85亿元,同比+12.34%。截止至2021年12月,已与国内 139 家期货公司合作,占国内期货公司总数的 92.67% ,PC端交易软件的MAU为 58.19 万人,移动端随身行软件的MAU为 150.94 万人,在国内金融衍生
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不讲武德的剁手专业户
2023-05-09 11:49:31
[庆祝]中字头+国企+文化传媒,中广天择。 [玫瑰]中特估持续大涨,叠加传媒的中特估中国出版、中国电影、中视传媒涨停,关注底部中广天择。 [玫瑰]公司实控人长沙市国资委。 [玫瑰]正能量纪录片IP引领者,其“现象级”警务纪录片【守护解放西】系列播放量超4.1亿,第三季单季播放量超1.8亿,第一、二季播放量均超1.2亿,除此之外公司还有《朗读者》、《我们在行动》、《闪亮的名字》、《时间的答卷》、《冲呀,蓝朋友》、《是这样的,法官》、《你好,儿科医生》等多款高质量纪录片IP。 [玫瑰]影视剧集方面公
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不讲武德的剁手专业户
2023-05-04 12:35:02
【东吴军工】船舶板块大涨简评 20230504 自4月21日以来,船舶板块较为强势,放量大涨,在该区间内涨幅前11的标的中占据了8位,大幅超越同期军工指数0.1%的涨幅,其中:中船科技42.8%、国瑞科技27.1%、中船防务16.6%、中国重工16.1%、江龙船舶14.1%、亚星锚链12%、中国海防10.9%、中国船舶8.9%。 我们认为核心原因有几点: (1)民船大周期来临,随着全球造船产能洗牌后集中到中国,国内造船工业开始获取海外大单; (2)军船内需与外贸开启新一轮高峰,内需方面,航母以及
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2023-05-04 12:33:20
【格力电器】浙江地区渠道调研—20230503 1、终端零售:安装卡在6w套,和去年4月是持平的。4月份没有活动,天气略有影响,从渠道了解到3月以旧换新的量有不少增长,但4月这部分环比减少。 2、出货与提货:4月底冷年任务进度应该到44个亿(92%的进度,48个亿冷年目标),冷年进度比较快。4月同比出货给经销商是翻倍的,但是销售公司从总部提货有所降低,主要以公司现有的库存出货为主,清理了销售公司自身的库存,以准备下一个冷年任务。从提货角度来看,冷年进度到了41-42个亿,有2-3个亿的打款是暂时
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2023-05-04 07:10:34
【华福电新】科华数据2022年报&2023一季报点评:数据中心至暗时刻已过,新能源需求旺盛高速发展,“数据”、“数能”双子星闪耀 #事件 公司发布22年报&23Q1报告, 22年实现营收56.48亿元,同比+16.09%,归母净利2.48亿元,同比-43.40%,扣非归母净利2.47亿元,同比-23.58%。23年Q1实现营收14.90亿元,同比+50.02%,其中,数据中心业务5.90亿元左右(IDC服务3.4亿元,产品2.5亿元),智慧能源业务2.15亿元,新能源业务6.76亿元。归母净利1
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2023-05-04 07:10:00
领导好!强烈建议关注【贵州轮胎】,一季报大超预期,成长逻辑兑现中! 1.公司是国内全钢胎行业的领军企业,今年以来下游重卡、客货车等行业全面复苏,轮胎不仅受益于新增需求,更受益于存量市场的替换需求,贵州轮胎、三角轮胎的一季报均高增且大超预期,预示着行业性的高景气来临。 2.开工率、产能、毛利率三重逻辑叠加,23年业绩有望爆发增长。随着需求复苏,公司开工率有望从22年72%提升至90%+,作为重资产行业将显著受益。产能方面,23年产能较22年翻倍至900万条,其中越南2期95万条22Q4已开始起量。
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2023-05-04 07:09:29
【华西食饮】五一次高端库存有所消化,基本面底部区间,强烈推荐中期配置! 五一期间,我们调研了多位经销商,反馈如下: 动销:①高端相对平稳,其中老窖低度受益于婚宴,华北反馈超 15%增长;②次高端各品牌反馈 受益于婚宴整体同环比均有加速,反馈区域核心来自安徽、江苏,四川,湖南,山西,河南等地, 其他地区趋势一样。其中江苏某商反馈宴席出货增长有 30%以上;其余场景安徽/江苏反馈商务消费也有明显变好。餐饮消费反馈安徽江苏等地较为火爆,四川,湖南,山西,河南等地也表现很好,预计对普通场景白酒消费也有促
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2023-05-03 20:44:03
重点关注#版权资产价值重估【建投传媒杨艾莉】 【事件】据Euractive报道,4月27日欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求。1)版权披露:模型开发商将被要求披露在构建其系统时使用的任何版权材料。2)降低风险:模型发布之前需要在独立专家的参与下测试风险。 【背景】《人工智能法案》由欧盟委员会在21年开始起草。据National Law Review,该法案将产生全球影响,其适用在欧盟区内提供的所有AI系统。无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。 【
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2023-05-02 18:14:04
重点关注版权资产价值重估 【建投传媒杨艾莉】 【事件】据Euractive报道,4月27日欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求。1)版权披露:模型开发商将被要求披露在构建其系统时使用的任何版权材料。2)降低风险:模型发布之前需要在独立专家的参与下测试风险。 【背景】《人工智能法案》由欧盟委员会在21年开始起草。据National Law Review,该法案将产生全球影响,其适用在欧盟区内提供的所有AI系统,无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。 【
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2023-04-28 16:01:44
【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服务器
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2023-04-28 08:36:41
#德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】 事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购V
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2023-04-27 12:56:00
🔥中文传媒:最被低估的出版+游戏,当前市值200亿+,PE10X,账上130亿现金,扣除现金PE不到5。当前板块估值:出版15-20PE,游戏25-30PE #出版板块继续大涨,行业整体才13倍左右的估值,AI数据商业化,出版板块将迎来整体估值提升。中文传媒背靠江西省出版集团,出版业务收入90亿为基本锚,新业态(包括游戏)收入15亿进一步提升空间。 🌟出版业务: (1)22年教材教辅逆势实现20%正增长,主要是公司提高了高中教辅、幼儿教材、评议教辅等图书的征订率,且成本上升定价上涨,一般图书
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2023-04-27 11:46:05
半导体行业跟踪点评: 半导体行业三支箭,其中: 1.AI线 目前寒武纪、海光信息补Die压力较大; 2.设备及周期反转 目前除了AI芯片外,今天设备扳块和存储两个扳块表现最佳,其中设备扳块中依然是:北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微等趋势良好。 存储的技术形态没有设备好,但是依然是周期反转逻辑中今天表现最好的,其中佰维存储继续妖,此外则是国科微,这个标的严格来说不是存储芯片,而是固态存储控制芯片,公司一季报业绩超预期,因此在存储赛道脱颖而出。 短期,由于半导体的技术形态刚经历了持续的杀Die,
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不讲武德的剁手专业户
2023-04-27 09:15:03
光伏以及新能源行业观点:普跌结束,精挑优质个股布局 历史总是较为相似,经历恐慌性下跌后,22年4月27日光伏带领新能源板块率先反弹,以业绩+长期趋势为代表的公司赢来较大涨幅。今年看,过去一个季度尤其是过去一个月,板块普遍大幅回调,资金博弈使得行情割裂到极致。而随着炒作题财的弱化,以光伏新能源为代表的价值成长板块预期具备更高的配置性价比。 今日光伏大幅反弹,主要系此前板块持续下跌,已包含较多悲观预期,利空出尽;白宫表示拜登总统将否决重新征收东南亚太阳能进口关税的议案;光伏板块兑现度好,一季度头部企
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[庆祝]中字头+国企+文化传媒,中广天择。 [玫瑰]中特估持续大涨,叠加传媒的中特估中国出版、中国电影、中视传媒涨停,关注底部中广天择。 [玫瑰]公司实控人长沙市国资委。 [玫瑰]正能量纪录片IP引领者,其“现象级”警务纪录片【守护解放西】系列播放量超4.1亿,第三季单季播放量超1.8亿,第一、二季播放量均超1.2亿,除此之外公司还有《朗读者》、《我们在行动》、《闪亮的名字》、《时间的答卷》、《冲呀,蓝朋友》、《是这样的,法官》、《你好,儿科医生》等多款高质量纪录片IP。 [玫瑰]影视剧集方面公
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【东吴军工】船舶板块大涨简评 20230504 自4月21日以来,船舶板块较为强势,放量大涨,在该区间内涨幅前11的标的中占据了8位,大幅超越同期军工指数0.1%的涨幅,其中:中船科技42.8%、国瑞科技27.1%、中船防务16.6%、中国重工16.1%、江龙船舶14.1%、亚星锚链12%、中国海防10.9%、中国船舶8.9%。 我们认为核心原因有几点: (1)民船大周期来临,随着全球造船产能洗牌后集中到中国,国内造船工业开始获取海外大单; (2)军船内需与外贸开启新一轮高峰,内需方面,航母以及
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【华福电新】科华数据2022年报&2023一季报点评:数据中心至暗时刻已过,新能源需求旺盛高速发展,“数据”、“数能”双子星闪耀 #事件 公司发布22年报&23Q1报告, 22年实现营收56.48亿元,同比+16.09%,归母净利2.48亿元,同比-43.40%,扣非归母净利2.47亿元,同比-23.58%。23年Q1实现营收14.90亿元,同比+50.02%,其中,数据中心业务5.90亿元左右(IDC服务3.4亿元,产品2.5亿元),智慧能源业务2.15亿元,新能源业务6.76亿元。归母净利1
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【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服务器
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#德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】 事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购V
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🔥中文传媒:最被低估的出版+游戏,当前市值200亿+,PE10X,账上130亿现金,扣除现金PE不到5。当前板块估值:出版15-20PE,游戏25-30PE #出版板块继续大涨,行业整体才13倍左右的估值,AI数据商业化,出版板块将迎来整体估值提升。中文传媒背靠江西省出版集团,出版业务收入90亿为基本锚,新业态(包括游戏)收入15亿进一步提升空间。 🌟出版业务: (1)22年教材教辅逆势实现20%正增长,主要是公司提高了高中教辅、幼儿教材、评议教辅等图书的征订率,且成本上升定价上涨,一般图书
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光伏以及新能源行业观点:普跌结束,精挑优质个股布局 历史总是较为相似,经历恐慌性下跌后,22年4月27日光伏带领新能源板块率先反弹,以业绩+长期趋势为代表的公司赢来较大涨幅。今年看,过去一个季度尤其是过去一个月,板块普遍大幅回调,资金博弈使得行情割裂到极致。而随着炒作题财的弱化,以光伏新能源为代表的价值成长板块预期具备更高的配置性价比。 今日光伏大幅反弹,主要系此前板块持续下跌,已包含较多悲观预期,利空出尽;白宫表示拜登总统将否决重新征收东南亚太阳能进口关税的议案;光伏板块兑现度好,一季度头部企
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2023-05-04 12:35:02
【东吴军工】船舶板块大涨简评 20230504 自4月21日以来,船舶板块较为强势,放量大涨,在该区间内涨幅前11的标的中占据了8位,大幅超越同期军工指数0.1%的涨幅,其中:中船科技42.8%、国瑞科技27.1%、中船防务16.6%、中国重工16.1%、江龙船舶14.1%、亚星锚链12%、中国海防10.9%、中国船舶8.9%。 我们认为核心原因有几点: (1)民船大周期来临,随着全球造船产能洗牌后集中到中国,国内造船工业开始获取海外大单; (2)军船内需与外贸开启新一轮高峰,内需方面,航母以及
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2023-05-04 12:33:20
【格力电器】浙江地区渠道调研—20230503 1、终端零售:安装卡在6w套,和去年4月是持平的。4月份没有活动,天气略有影响,从渠道了解到3月以旧换新的量有不少增长,但4月这部分环比减少。 2、出货与提货:4月底冷年任务进度应该到44个亿(92%的进度,48个亿冷年目标),冷年进度比较快。4月同比出货给经销商是翻倍的,但是销售公司从总部提货有所降低,主要以公司现有的库存出货为主,清理了销售公司自身的库存,以准备下一个冷年任务。从提货角度来看,冷年进度到了41-42个亿,有2-3个亿的打款是暂时
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2023-05-04 07:10:34
【华福电新】科华数据2022年报&2023一季报点评:数据中心至暗时刻已过,新能源需求旺盛高速发展,“数据”、“数能”双子星闪耀 #事件 公司发布22年报&23Q1报告, 22年实现营收56.48亿元,同比+16.09%,归母净利2.48亿元,同比-43.40%,扣非归母净利2.47亿元,同比-23.58%。23年Q1实现营收14.90亿元,同比+50.02%,其中,数据中心业务5.90亿元左右(IDC服务3.4亿元,产品2.5亿元),智慧能源业务2.15亿元,新能源业务6.76亿元。归母净利1
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2023-05-04 07:10:00
领导好!强烈建议关注【贵州轮胎】,一季报大超预期,成长逻辑兑现中! 1.公司是国内全钢胎行业的领军企业,今年以来下游重卡、客货车等行业全面复苏,轮胎不仅受益于新增需求,更受益于存量市场的替换需求,贵州轮胎、三角轮胎的一季报均高增且大超预期,预示着行业性的高景气来临。 2.开工率、产能、毛利率三重逻辑叠加,23年业绩有望爆发增长。随着需求复苏,公司开工率有望从22年72%提升至90%+,作为重资产行业将显著受益。产能方面,23年产能较22年翻倍至900万条,其中越南2期95万条22Q4已开始起量。
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【华西食饮】五一次高端库存有所消化,基本面底部区间,强烈推荐中期配置! 五一期间,我们调研了多位经销商,反馈如下: 动销:①高端相对平稳,其中老窖低度受益于婚宴,华北反馈超 15%增长;②次高端各品牌反馈 受益于婚宴整体同环比均有加速,反馈区域核心来自安徽、江苏,四川,湖南,山西,河南等地, 其他地区趋势一样。其中江苏某商反馈宴席出货增长有 30%以上;其余场景安徽/江苏反馈商务消费也有明显变好。餐饮消费反馈安徽江苏等地较为火爆,四川,湖南,山西,河南等地也表现很好,预计对普通场景白酒消费也有促
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2023-05-03 20:44:03
重点关注#版权资产价值重估【建投传媒杨艾莉】 【事件】据Euractive报道,4月27日欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求。1)版权披露:模型开发商将被要求披露在构建其系统时使用的任何版权材料。2)降低风险:模型发布之前需要在独立专家的参与下测试风险。 【背景】《人工智能法案》由欧盟委员会在21年开始起草。据National Law Review,该法案将产生全球影响,其适用在欧盟区内提供的所有AI系统。无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。 【
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2023-05-02 18:14:04
重点关注版权资产价值重估 【建投传媒杨艾莉】 【事件】据Euractive报道,4月27日欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求。1)版权披露:模型开发商将被要求披露在构建其系统时使用的任何版权材料。2)降低风险:模型发布之前需要在独立专家的参与下测试风险。 【背景】《人工智能法案》由欧盟委员会在21年开始起草。据National Law Review,该法案将产生全球影响,其适用在欧盟区内提供的所有AI系统,无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。 【
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2023-04-28 16:01:44
【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服务器
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2023-04-28 08:36:41
#德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】 事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购V
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2023-04-27 12:56:00
🔥中文传媒:最被低估的出版+游戏,当前市值200亿+,PE10X,账上130亿现金,扣除现金PE不到5。当前板块估值:出版15-20PE,游戏25-30PE #出版板块继续大涨,行业整体才13倍左右的估值,AI数据商业化,出版板块将迎来整体估值提升。中文传媒背靠江西省出版集团,出版业务收入90亿为基本锚,新业态(包括游戏)收入15亿进一步提升空间。 🌟出版业务: (1)22年教材教辅逆势实现20%正增长,主要是公司提高了高中教辅、幼儿教材、评议教辅等图书的征订率,且成本上升定价上涨,一般图书
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2023-04-27 11:46:05
半导体行业跟踪点评: 半导体行业三支箭,其中: 1.AI线 目前寒武纪、海光信息补Die压力较大; 2.设备及周期反转 目前除了AI芯片外,今天设备扳块和存储两个扳块表现最佳,其中设备扳块中依然是:北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微等趋势良好。 存储的技术形态没有设备好,但是依然是周期反转逻辑中今天表现最好的,其中佰维存储继续妖,此外则是国科微,这个标的严格来说不是存储芯片,而是固态存储控制芯片,公司一季报业绩超预期,因此在存储赛道脱颖而出。 短期,由于半导体的技术形态刚经历了持续的杀Die,
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2023-04-27 09:15:03
光伏以及新能源行业观点:普跌结束,精挑优质个股布局 历史总是较为相似,经历恐慌性下跌后,22年4月27日光伏带领新能源板块率先反弹,以业绩+长期趋势为代表的公司赢来较大涨幅。今年看,过去一个季度尤其是过去一个月,板块普遍大幅回调,资金博弈使得行情割裂到极致。而随着炒作题财的弱化,以光伏新能源为代表的价值成长板块预期具备更高的配置性价比。 今日光伏大幅反弹,主要系此前板块持续下跌,已包含较多悲观预期,利空出尽;白宫表示拜登总统将否决重新征收东南亚太阳能进口关税的议案;光伏板块兑现度好,一季度头部企
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2023-05-10 09:14:29
[玫瑰]【浙商计算机 刘雯蜀/陶韫琦】海外AI跟踪:Palantir股价大涨超20%,AI商业化浪潮下公司经营迎来重大拐点 [太阳]Palantir发布2023年一季报,营业利润首次转正,各项经营数据表现优异: 2023年第一季度,Palantir实现营业收入5.25亿美元,同比增长17.66%;营业利润411.6万美元,上市以来首次转正;净利润1680.2万美元,连续两个季度为正。分业务看,第一季度G/B端分别实现营业收入2.89/2.36亿美元,同比增长19.42%/15.12%,公司截至Q
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2023-05-09 22:29:46
【国盛计算机】金证股份:重大并购补齐能力矩阵,AI+战略开启新篇章 #收购文华财经进军衍生品。公司正在筹划发行股份及支付现金购买上海文华财经资讯股份有限公司90.97%股权事项,同时募集配套资金。2021年文华财经实现营收2.31亿元,同比+20.11%,归母净利0.85亿元,同比+12.34%。截止至2021年12月,已与国内 139 家期货公司合作,占国内期货公司总数的 92.67% ,PC端交易软件的MAU为 58.19 万人,移动端随身行软件的MAU为 150.94 万人,在国内金融衍生
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[庆祝]中字头+国企+文化传媒,中广天择。 [玫瑰]中特估持续大涨,叠加传媒的中特估中国出版、中国电影、中视传媒涨停,关注底部中广天择。 [玫瑰]公司实控人长沙市国资委。 [玫瑰]正能量纪录片IP引领者,其“现象级”警务纪录片【守护解放西】系列播放量超4.1亿,第三季单季播放量超1.8亿,第一、二季播放量均超1.2亿,除此之外公司还有《朗读者》、《我们在行动》、《闪亮的名字》、《时间的答卷》、《冲呀,蓝朋友》、《是这样的,法官》、《你好,儿科医生》等多款高质量纪录片IP。 [玫瑰]影视剧集方面公
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【东吴军工】船舶板块大涨简评 20230504 自4月21日以来,船舶板块较为强势,放量大涨,在该区间内涨幅前11的标的中占据了8位,大幅超越同期军工指数0.1%的涨幅,其中:中船科技42.8%、国瑞科技27.1%、中船防务16.6%、中国重工16.1%、江龙船舶14.1%、亚星锚链12%、中国海防10.9%、中国船舶8.9%。 我们认为核心原因有几点: (1)民船大周期来临,随着全球造船产能洗牌后集中到中国,国内造船工业开始获取海外大单; (2)军船内需与外贸开启新一轮高峰,内需方面,航母以及
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【华福电新】科华数据2022年报&2023一季报点评:数据中心至暗时刻已过,新能源需求旺盛高速发展,“数据”、“数能”双子星闪耀 #事件 公司发布22年报&23Q1报告, 22年实现营收56.48亿元,同比+16.09%,归母净利2.48亿元,同比-43.40%,扣非归母净利2.47亿元,同比-23.58%。23年Q1实现营收14.90亿元,同比+50.02%,其中,数据中心业务5.90亿元左右(IDC服务3.4亿元,产品2.5亿元),智慧能源业务2.15亿元,新能源业务6.76亿元。归母净利1
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领导好!强烈建议关注【贵州轮胎】,一季报大超预期,成长逻辑兑现中! 1.公司是国内全钢胎行业的领军企业,今年以来下游重卡、客货车等行业全面复苏,轮胎不仅受益于新增需求,更受益于存量市场的替换需求,贵州轮胎、三角轮胎的一季报均高增且大超预期,预示着行业性的高景气来临。 2.开工率、产能、毛利率三重逻辑叠加,23年业绩有望爆发增长。随着需求复苏,公司开工率有望从22年72%提升至90%+,作为重资产行业将显著受益。产能方面,23年产能较22年翻倍至900万条,其中越南2期95万条22Q4已开始起量。
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【华西食饮】五一次高端库存有所消化,基本面底部区间,强烈推荐中期配置! 五一期间,我们调研了多位经销商,反馈如下: 动销:①高端相对平稳,其中老窖低度受益于婚宴,华北反馈超 15%增长;②次高端各品牌反馈 受益于婚宴整体同环比均有加速,反馈区域核心来自安徽、江苏,四川,湖南,山西,河南等地, 其他地区趋势一样。其中江苏某商反馈宴席出货增长有 30%以上;其余场景安徽/江苏反馈商务消费也有明显变好。餐饮消费反馈安徽江苏等地较为火爆,四川,湖南,山西,河南等地也表现很好,预计对普通场景白酒消费也有促
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重点关注#版权资产价值重估【建投传媒杨艾莉】 【事件】据Euractive报道,4月27日欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求。1)版权披露:模型开发商将被要求披露在构建其系统时使用的任何版权材料。2)降低风险:模型发布之前需要在独立专家的参与下测试风险。 【背景】《人工智能法案》由欧盟委员会在21年开始起草。据National Law Review,该法案将产生全球影响,其适用在欧盟区内提供的所有AI系统。无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。 【
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#德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】 事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购V
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🔥中文传媒:最被低估的出版+游戏,当前市值200亿+,PE10X,账上130亿现金,扣除现金PE不到5。当前板块估值:出版15-20PE,游戏25-30PE #出版板块继续大涨,行业整体才13倍左右的估值,AI数据商业化,出版板块将迎来整体估值提升。中文传媒背靠江西省出版集团,出版业务收入90亿为基本锚,新业态(包括游戏)收入15亿进一步提升空间。 🌟出版业务: (1)22年教材教辅逆势实现20%正增长,主要是公司提高了高中教辅、幼儿教材、评议教辅等图书的征订率,且成本上升定价上涨,一般图书
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半导体行业跟踪点评: 半导体行业三支箭,其中: 1.AI线 目前寒武纪、海光信息补Die压力较大; 2.设备及周期反转 目前除了AI芯片外,今天设备扳块和存储两个扳块表现最佳,其中设备扳块中依然是:北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微等趋势良好。 存储的技术形态没有设备好,但是依然是周期反转逻辑中今天表现最好的,其中佰维存储继续妖,此外则是国科微,这个标的严格来说不是存储芯片,而是固态存储控制芯片,公司一季报业绩超预期,因此在存储赛道脱颖而出。 短期,由于半导体的技术形态刚经历了持续的杀Die,
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光伏以及新能源行业观点:普跌结束,精挑优质个股布局 历史总是较为相似,经历恐慌性下跌后,22年4月27日光伏带领新能源板块率先反弹,以业绩+长期趋势为代表的公司赢来较大涨幅。今年看,过去一个季度尤其是过去一个月,板块普遍大幅回调,资金博弈使得行情割裂到极致。而随着炒作题财的弱化,以光伏新能源为代表的价值成长板块预期具备更高的配置性价比。 今日光伏大幅反弹,主要系此前板块持续下跌,已包含较多悲观预期,利空出尽;白宫表示拜登总统将否决重新征收东南亚太阳能进口关税的议案;光伏板块兑现度好,一季度头部企
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2023-05-04 07:10:00
领导好!强烈建议关注【贵州轮胎】,一季报大超预期,成长逻辑兑现中! 1.公司是国内全钢胎行业的领军企业,今年以来下游重卡、客货车等行业全面复苏,轮胎不仅受益于新增需求,更受益于存量市场的替换需求,贵州轮胎、三角轮胎的一季报均高增且大超预期,预示着行业性的高景气来临。 2.开工率、产能、毛利率三重逻辑叠加,23年业绩有望爆发增长。随着需求复苏,公司开工率有望从22年72%提升至90%+,作为重资产行业将显著受益。产能方面,23年产能较22年翻倍至900万条,其中越南2期95万条22Q4已开始起量。
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2023-05-04 07:09:29
【华西食饮】五一次高端库存有所消化,基本面底部区间,强烈推荐中期配置! 五一期间,我们调研了多位经销商,反馈如下: 动销:①高端相对平稳,其中老窖低度受益于婚宴,华北反馈超 15%增长;②次高端各品牌反馈 受益于婚宴整体同环比均有加速,反馈区域核心来自安徽、江苏,四川,湖南,山西,河南等地, 其他地区趋势一样。其中江苏某商反馈宴席出货增长有 30%以上;其余场景安徽/江苏反馈商务消费也有明显变好。餐饮消费反馈安徽江苏等地较为火爆,四川,湖南,山西,河南等地也表现很好,预计对普通场景白酒消费也有促
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2023-05-03 20:44:03
重点关注#版权资产价值重估【建投传媒杨艾莉】 【事件】据Euractive报道,4月27日欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求。1)版权披露:模型开发商将被要求披露在构建其系统时使用的任何版权材料。2)降低风险:模型发布之前需要在独立专家的参与下测试风险。 【背景】《人工智能法案》由欧盟委员会在21年开始起草。据National Law Review,该法案将产生全球影响,其适用在欧盟区内提供的所有AI系统。无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。 【
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2023-05-02 18:14:04
重点关注版权资产价值重估 【建投传媒杨艾莉】 【事件】据Euractive报道,4月27日欧洲议会成员(MEP)就《人工智能法案》达成提案,对AI模型提出更严格监管要求。1)版权披露:模型开发商将被要求披露在构建其系统时使用的任何版权材料。2)降低风险:模型发布之前需要在独立专家的参与下测试风险。 【背景】《人工智能法案》由欧盟委员会在21年开始起草。据National Law Review,该法案将产生全球影响,其适用在欧盟区内提供的所有AI系统,无论其供应方来自当地还是英美等第三方国家。 【
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2023-04-28 16:01:44
【ChatGPT的背后:芯片】浙商陈杭 ▲芯片需求=量↑ x 价↑ 1)量:AIGC带来的全新场景+原场景流量大幅提高 ① 技术原理角度:ChatGPT基于Transformer技术,随着模型不断迭代,层数也越来越多,对算力的需求也就越来越大。 ② 运行条件角度:ChatGPT完美运行的三个条件:训练数据+模型算法+算力,需要在基础模型上进行大规模预训练,存储知识的能力来源于1750亿参数,需要大量算力。 2)价:对高端芯片的需求将拉动芯片均价 采购一片英伟达顶级GPU成本为8万元,GPU服务器
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2023-04-28 08:36:41
#德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】 事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 🟥德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— #德国默克——全球半导体材料巨头。2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购V
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2023-04-27 12:56:00
🔥中文传媒:最被低估的出版+游戏,当前市值200亿+,PE10X,账上130亿现金,扣除现金PE不到5。当前板块估值:出版15-20PE,游戏25-30PE #出版板块继续大涨,行业整体才13倍左右的估值,AI数据商业化,出版板块将迎来整体估值提升。中文传媒背靠江西省出版集团,出版业务收入90亿为基本锚,新业态(包括游戏)收入15亿进一步提升空间。 🌟出版业务: (1)22年教材教辅逆势实现20%正增长,主要是公司提高了高中教辅、幼儿教材、评议教辅等图书的征订率,且成本上升定价上涨,一般图书
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2023-04-27 11:46:05
半导体行业跟踪点评: 半导体行业三支箭,其中: 1.AI线 目前寒武纪、海光信息补Die压力较大; 2.设备及周期反转 目前除了AI芯片外,今天设备扳块和存储两个扳块表现最佳,其中设备扳块中依然是:北方华创、中微公司、拓荆科技、芯源微等趋势良好。 存储的技术形态没有设备好,但是依然是周期反转逻辑中今天表现最好的,其中佰维存储继续妖,此外则是国科微,这个标的严格来说不是存储芯片,而是固态存储控制芯片,公司一季报业绩超预期,因此在存储赛道脱颖而出。 短期,由于半导体的技术形态刚经历了持续的杀Die,
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2023-04-27 09:15:03
光伏以及新能源行业观点:普跌结束,精挑优质个股布局 历史总是较为相似,经历恐慌性下跌后,22年4月27日光伏带领新能源板块率先反弹,以业绩+长期趋势为代表的公司赢来较大涨幅。今年看,过去一个季度尤其是过去一个月,板块普遍大幅回调,资金博弈使得行情割裂到极致。而随着炒作题财的弱化,以光伏新能源为代表的价值成长板块预期具备更高的配置性价比。 今日光伏大幅反弹,主要系此前板块持续下跌,已包含较多悲观预期,利空出尽;白宫表示拜登总统将否决重新征收东南亚太阳能进口关税的议案;光伏板块兑现度好,一季度头部企
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