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不讲武德的剁手专业户
2023-11-17 17:28:15
【东吴计算机】航天宏图:万亿国债项目持续推进,遥感数据要素静待落地 1国内卫星运营与应用服务提供商。 2近期特别国债项目持续推进,招投标在即,公司积极申报,明年一二季度有望密集落地。 3遥感数据是重要战略性资源,公司推出“女娲星座”计划,加快遥感自主数据源建设,围绕数据获取、运营为核心打造第二增长曲线。发改委雷达卫星数据集采和海外大单落地在即。 4盈利预测与投资评级:预计2023-2025年归母净利润分别为3.27/4.72/6.99亿元,对应PE分别为35/24/16倍。 风险提示:卫星星座建
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不讲武德的剁手专业户
2023-11-17 17:28:01
【恒工精密】解决Tesla机器人痛点:关节轻量化,做到速度和承载力的双全。 可喜变化:端到端大模型,身体静态时手部灵活性提高 痛点:身体运动时难以同时保证速度和高承载力,电机、滚柱丝杠和减速器都亟需减重来提高功率/转矩密度,否则Optimus的移动速度只有15m/min,严重影响产业化的进度。 解决方案:①采用超导线圈降低电机损耗,现有技术做不到;②#在丝杠和减速器端采用高精球墨铸铁替代锻钢,密度轻、韧性强,同时可降毛刺,已有T链供应商开始采用该方案,未来大规模替代下成本更低。 关注:#恒工精密
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2023-11-17 17:27:49
【中金汽车-智能化拐点】【政策催化】加强,四部门联合发文,推进智能网联汽车准入和上路通行试点工作 测试对象:具备【量产条件】的搭载【自动驾驶功能】的智能网联汽车产品,特别指L3/L4级别车型 要点速评: 1、试点汽车生产企业通过产品测试与安全评估后,方可向工业和信息化部提交产品准入申请。利好测试服务提供方【中国汽研】、【华依科技】等 2、取得准入的智能网联汽车产品,在限定区域内开展上路通行试点。利好智能化产业链【科博达】、【伯特利】等
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2023-11-17 17:27:31
领导请重视【丽尚国潮】我们新挖掘,深度还在写。核心亮点是与抖音成立合资公司,发力短剧,已有多部作品 1、抖音联营短剧:参股公司北京逍遥贰场文化传播有限公司为公司与抖音的合资企业,公司主要业务为自媒体短剧运营,公司已上线短剧作品《狄少的追妻往事》、《医仙神婿》、《最强快递王等作品》 2、AI创作:公司当前正在研发AI视频创作技术,解决目前视频行业制作成本高,制作时间长,人工需求多的问题。仅需一个人花费10分钟左右的时间,即可制作出一部高质量的宣传大片。公司各业务板块也开始着手运用AI视频制作技术来
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2023-11-17 17:26:35
建议领导关注空芯光纤标的【长飞光纤】,母公司+子公司布局,涉及AOC、800G硅光模块、多模光纤等,目前估值23年20倍处于低位。 1)母公司:IDC多模光纤国内外市场实力突出,多模实力强于单模,空芯光纤亦处于全球领先状态。 2)长芯盛:持股38.77%,业务为综合布线、多模光纤、aoc等,另一半用于vr、医疗等行业。 3)博创科技:持股12.7%,控制25%股权。目前已有400G硅光模块出口北美批量收入,800G硅光模块预计2023年推出。 4)四川光恒:以器件和模块为主,客户包括华为、贰陆、
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2023-11-17 17:26:00
【华安医药】医保国谈启动 关注首次谈判品种标的 医保国谈今日正式开启,今年以来谈判规则细化,利好创新药首次及续约谈判,有望实现历史较低降幅,关注具有产品力的首次谈判品种标的,有望通过医保快速放量。 重点关注: 艾迪药业 艾诺米替 HIV国产独家复方单片,赛道稀缺,高成长性,降价压力小。 亿帆医药 F627第三代长效升白,潜在同类最佳,与正大天晴商业化合作。 华领医药 华堂宁 口服降糖药,独家调节稳态机制,有望实现糖尿病逆转,与拜耳进行推广合作。 信立泰 恩那罗 首个国产HIF-PHI肾性缺血用药
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2023-11-17 17:25:49
天铭科技:越野赛道爆发,Cybertruck带来10倍业绩弹性#未知来源,注意吹票风险# 公司主业纬绞盘、电动踏板等汽车越野改装件,主要应用于越野车、皮卡SUV等车型,客户包括国内的长城、东风以及海外的后装市场。23年前三季度营收1.8亿/+64%,利润4700万/+50%;预计公司23年全年2.5亿收入,25%净利率,6500万利润,业绩初现爆发端倪。 今年以来,长城坦克销量大超预期,比亚迪方程豹订单强劲,都反映出国内越野市场巨大需求潜力。公司目前在国内潜在市场共有35个绞盘项目在推进中,其中
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2023-11-17 17:25:07
万润科技近期有两件事可能影响: 1.传长江存储上柿,但这个很遥远,应该是影响不大的; 2.12月华为新款nova手机有望发布,这个我认为才是核心的影响,因为华为nova手机可能开始使用长存的内存(先在nova手机中用,再在高端的mate钟用),首次导入国产内存,模组供应商是万润。 因此,我认为近期的万润异动,应该是与nova手机有关,可能有Zi金会去做nova手机发布会的预期。
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2023-11-17 17:24:48
【人工智能第一团队|民生计算机】重点关注昇腾一体机回调黄金坑,国产AI算力的星辰大海 昇腾一体机板块今日迎来回调,或因为市场活跃资金导致,我们认为当前昇腾一体机主要商业模式是软件厂商将通用或垂类大模型部署在昇腾一体机并结合自身业务打包出售,在英伟达禁令持续发酵的背景,稀缺性持续上升。自我们上周末发布深度报告,近期又连续召开两场与云从科技及安恒信息的昇腾一体机百人电话会,连续提示行业投资机遇: 市场规模:乐观预计2027年G端昇腾一体机规模超4500亿元 昇腾一体机专注于大模型本地化部署的蓝海市场
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2023-11-17 17:24:35
【复合铜箔跟踪】0-1阶段成果逐步展现,1-10阶段订单转化可期 把握复合铜箔确定性发展趋势的本质逻辑: #降本: 一台60度电的单车电池成本可下降979元; #提升能量密度: 其中质量能量密度可提升3%,体积能量密度5%。 #减轻铜进口依赖: 复合铜箔可节约1GWh铜用量300-450吨,预计2025/2030年国内可节省7.9/27.6万吨,占比2022年中国铜产量的4%/14%; #提升安全性: 高分子材料层熔点低、易熔断,切断或控制短路电流。 技术路线: 设备当前以两步法为主,具备最大的
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2023-11-17 17:24:19
【招商轻工&家电】建议关注电动工具及OPE:库存拐点已至,美联储加息尾声确认 2023年10月美国通胀数据不及预期,CPI同比+3.2%(前值 3.7%,市场预期 3.3%);核心CPI同比 +4.0%(前值 4.1%,市场预期 4.1%),创下自2021年9月以来新低,美联储加息尾声得到确认,叠加近期中美关系缓和信号,此前美国对我国加征关税政策有望放松,工具产业链迎来利好。 家得宝公布Q3业绩,营收表现好于预期,Q3营收377亿美元,优于此前376亿美元预期,库销比0.6,环比提升0.06;市
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2023-11-17 17:24:03
【华泰通信】AI算力产业链观点重申 今天下午光模块板块股价走高,我们重申看好AI算力板块反弹甚至反转机遇。 随着OpenAI在首届开发者大会中宣布大幅度降价,并推出GPT Store,我们认为有望带来AI板块的情绪面形成筑底,市场对于AI应用的预期转向乐观,AI算力板块估值天花板有望打开。我们看好光模块、交换机、服务器等AI算力链配置机遇。 海外光模块市场景气度保持高企。海外大客户400G/800G需求保持强劲,且已在旭创、天孚等头部厂商业绩端显现;明年起1.6T光模块亦有望加速导入;同时,未来
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2023-11-17 17:23:45
【天风通信】中天科技:新中标20亿元海洋订单,海洋板块向上趋势确定,持续推荐海缆头部厂商! 事件:中天科技发布公告,新增海洋系列项目订单,合计共约20.42亿元。 中标20.42亿元海洋订单:公司中标江苏大丰800MW 海上风电项目,供货220kV&35kV海缆,同时中标山东国华 HG14 海上光伏 1000MW 项目66kV海陆缆,海缆项目订单共计约17.13亿元。此外公司中标山东能源渤中海上风电 G 场址工程总承包项目,海工订单约3.29亿元。江苏地区竞争力突出。同时江苏发布海上光伏指引文件
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2023-11-17 17:23:32
【国海电子 葛星甫团队#何理】存储厂商国产化率大幅走高,下单节奏有望超预期 1007限制之前,长江存储设备国产化率约15%,未来有望增至80%以上,实现去美化与去日化 1007限制之前,长鑫存储设备国产化率约5%,未来有望分阶段实现70%的国产化目标,先去美,再去日 两家存储厂商在设备重合度、国产化验证进度、融资节奏等方面镜像,预估资本支出节奏也较同步,将为国产设备厂商带来巨大订单弹性 国内存储厂商设备验证进展顺利,扩产节奏有望超预期 受益标的: 【中微公司】:去美化高弹性标的,订单有望翻倍 【
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2023-11-14 10:59:44
国金传媒 | 重点推荐恒信东方:XR内容或将登录Quest 3,面向下一代XR头盔技术储备完善 ——XR行业观点—— 我们认为,腾讯代理Quest头盔,或开启了国内XR内容爆发期。 ◆内容生态上看,我们从产业了解到,Meta自2023年中,已在国内建立开发者扶持体系,后续国内XR内容有望更便捷的走向全球。 ◆销量上看,若全球销量最高的Quest系列产品进入国内,或提升国内XR头盔渗透率,提高XR内容潜在消费者。 ——恒信东方观点—— 【一、公司是A股VR内容研发商龙头,且后续有MR内容立项计划】
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【东吴计算机】航天宏图:万亿国债项目持续推进,遥感数据要素静待落地 1国内卫星运营与应用服务提供商。 2近期特别国债项目持续推进,招投标在即,公司积极申报,明年一二季度有望密集落地。 3遥感数据是重要战略性资源,公司推出“女娲星座”计划,加快遥感自主数据源建设,围绕数据获取、运营为核心打造第二增长曲线。发改委雷达卫星数据集采和海外大单落地在即。 4盈利预测与投资评级:预计2023-2025年归母净利润分别为3.27/4.72/6.99亿元,对应PE分别为35/24/16倍。 风险提示:卫星星座建
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【复合铜箔跟踪】0-1阶段成果逐步展现,1-10阶段订单转化可期 把握复合铜箔确定性发展趋势的本质逻辑: #降本: 一台60度电的单车电池成本可下降979元; #提升能量密度: 其中质量能量密度可提升3%,体积能量密度5%。 #减轻铜进口依赖: 复合铜箔可节约1GWh铜用量300-450吨,预计2025/2030年国内可节省7.9/27.6万吨,占比2022年中国铜产量的4%/14%; #提升安全性: 高分子材料层熔点低、易熔断,切断或控制短路电流。 技术路线: 设备当前以两步法为主,具备最大的
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【招商轻工&家电】建议关注电动工具及OPE:库存拐点已至,美联储加息尾声确认 2023年10月美国通胀数据不及预期,CPI同比+3.2%(前值 3.7%,市场预期 3.3%);核心CPI同比 +4.0%(前值 4.1%,市场预期 4.1%),创下自2021年9月以来新低,美联储加息尾声得到确认,叠加近期中美关系缓和信号,此前美国对我国加征关税政策有望放松,工具产业链迎来利好。 家得宝公布Q3业绩,营收表现好于预期,Q3营收377亿美元,优于此前376亿美元预期,库销比0.6,环比提升0.06;市
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【华泰通信】AI算力产业链观点重申 今天下午光模块板块股价走高,我们重申看好AI算力板块反弹甚至反转机遇。 随着OpenAI在首届开发者大会中宣布大幅度降价,并推出GPT Store,我们认为有望带来AI板块的情绪面形成筑底,市场对于AI应用的预期转向乐观,AI算力板块估值天花板有望打开。我们看好光模块、交换机、服务器等AI算力链配置机遇。 海外光模块市场景气度保持高企。海外大客户400G/800G需求保持强劲,且已在旭创、天孚等头部厂商业绩端显现;明年起1.6T光模块亦有望加速导入;同时,未来
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【天风通信】中天科技:新中标20亿元海洋订单,海洋板块向上趋势确定,持续推荐海缆头部厂商! 事件:中天科技发布公告,新增海洋系列项目订单,合计共约20.42亿元。 中标20.42亿元海洋订单:公司中标江苏大丰800MW 海上风电项目,供货220kV&35kV海缆,同时中标山东国华 HG14 海上光伏 1000MW 项目66kV海陆缆,海缆项目订单共计约17.13亿元。此外公司中标山东能源渤中海上风电 G 场址工程总承包项目,海工订单约3.29亿元。江苏地区竞争力突出。同时江苏发布海上光伏指引文件
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建议领导关注空芯光纤标的【长飞光纤】,母公司+子公司布局,涉及AOC、800G硅光模块、多模光纤等,目前估值23年20倍处于低位。 1)母公司:IDC多模光纤国内外市场实力突出,多模实力强于单模,空芯光纤亦处于全球领先状态。 2)长芯盛:持股38.77%,业务为综合布线、多模光纤、aoc等,另一半用于vr、医疗等行业。 3)博创科技:持股12.7%,控制25%股权。目前已有400G硅光模块出口北美批量收入,800G硅光模块预计2023年推出。 4)四川光恒:以器件和模块为主,客户包括华为、贰陆、
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2023-11-17 17:26:00
【华安医药】医保国谈启动 关注首次谈判品种标的 医保国谈今日正式开启,今年以来谈判规则细化,利好创新药首次及续约谈判,有望实现历史较低降幅,关注具有产品力的首次谈判品种标的,有望通过医保快速放量。 重点关注: 艾迪药业 艾诺米替 HIV国产独家复方单片,赛道稀缺,高成长性,降价压力小。 亿帆医药 F627第三代长效升白,潜在同类最佳,与正大天晴商业化合作。 华领医药 华堂宁 口服降糖药,独家调节稳态机制,有望实现糖尿病逆转,与拜耳进行推广合作。 信立泰 恩那罗 首个国产HIF-PHI肾性缺血用药
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2023-11-17 17:25:49
天铭科技:越野赛道爆发,Cybertruck带来10倍业绩弹性#未知来源,注意吹票风险# 公司主业纬绞盘、电动踏板等汽车越野改装件,主要应用于越野车、皮卡SUV等车型,客户包括国内的长城、东风以及海外的后装市场。23年前三季度营收1.8亿/+64%,利润4700万/+50%;预计公司23年全年2.5亿收入,25%净利率,6500万利润,业绩初现爆发端倪。 今年以来,长城坦克销量大超预期,比亚迪方程豹订单强劲,都反映出国内越野市场巨大需求潜力。公司目前在国内潜在市场共有35个绞盘项目在推进中,其中
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2023-11-17 17:25:07
万润科技近期有两件事可能影响: 1.传长江存储上柿,但这个很遥远,应该是影响不大的; 2.12月华为新款nova手机有望发布,这个我认为才是核心的影响,因为华为nova手机可能开始使用长存的内存(先在nova手机中用,再在高端的mate钟用),首次导入国产内存,模组供应商是万润。 因此,我认为近期的万润异动,应该是与nova手机有关,可能有Zi金会去做nova手机发布会的预期。
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【人工智能第一团队|民生计算机】重点关注昇腾一体机回调黄金坑,国产AI算力的星辰大海 昇腾一体机板块今日迎来回调,或因为市场活跃资金导致,我们认为当前昇腾一体机主要商业模式是软件厂商将通用或垂类大模型部署在昇腾一体机并结合自身业务打包出售,在英伟达禁令持续发酵的背景,稀缺性持续上升。自我们上周末发布深度报告,近期又连续召开两场与云从科技及安恒信息的昇腾一体机百人电话会,连续提示行业投资机遇: 市场规模:乐观预计2027年G端昇腾一体机规模超4500亿元 昇腾一体机专注于大模型本地化部署的蓝海市场
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【复合铜箔跟踪】0-1阶段成果逐步展现,1-10阶段订单转化可期 把握复合铜箔确定性发展趋势的本质逻辑: #降本: 一台60度电的单车电池成本可下降979元; #提升能量密度: 其中质量能量密度可提升3%,体积能量密度5%。 #减轻铜进口依赖: 复合铜箔可节约1GWh铜用量300-450吨,预计2025/2030年国内可节省7.9/27.6万吨,占比2022年中国铜产量的4%/14%; #提升安全性: 高分子材料层熔点低、易熔断,切断或控制短路电流。 技术路线: 设备当前以两步法为主,具备最大的
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【招商轻工&家电】建议关注电动工具及OPE:库存拐点已至,美联储加息尾声确认 2023年10月美国通胀数据不及预期,CPI同比+3.2%(前值 3.7%,市场预期 3.3%);核心CPI同比 +4.0%(前值 4.1%,市场预期 4.1%),创下自2021年9月以来新低,美联储加息尾声得到确认,叠加近期中美关系缓和信号,此前美国对我国加征关税政策有望放松,工具产业链迎来利好。 家得宝公布Q3业绩,营收表现好于预期,Q3营收377亿美元,优于此前376亿美元预期,库销比0.6,环比提升0.06;市
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【华泰通信】AI算力产业链观点重申 今天下午光模块板块股价走高,我们重申看好AI算力板块反弹甚至反转机遇。 随着OpenAI在首届开发者大会中宣布大幅度降价,并推出GPT Store,我们认为有望带来AI板块的情绪面形成筑底,市场对于AI应用的预期转向乐观,AI算力板块估值天花板有望打开。我们看好光模块、交换机、服务器等AI算力链配置机遇。 海外光模块市场景气度保持高企。海外大客户400G/800G需求保持强劲,且已在旭创、天孚等头部厂商业绩端显现;明年起1.6T光模块亦有望加速导入;同时,未来
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【天风通信】中天科技:新中标20亿元海洋订单,海洋板块向上趋势确定,持续推荐海缆头部厂商! 事件:中天科技发布公告,新增海洋系列项目订单,合计共约20.42亿元。 中标20.42亿元海洋订单:公司中标江苏大丰800MW 海上风电项目,供货220kV&35kV海缆,同时中标山东国华 HG14 海上光伏 1000MW 项目66kV海陆缆,海缆项目订单共计约17.13亿元。此外公司中标山东能源渤中海上风电 G 场址工程总承包项目,海工订单约3.29亿元。江苏地区竞争力突出。同时江苏发布海上光伏指引文件
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【国海电子 葛星甫团队#何理】存储厂商国产化率大幅走高,下单节奏有望超预期 1007限制之前,长江存储设备国产化率约15%,未来有望增至80%以上,实现去美化与去日化 1007限制之前,长鑫存储设备国产化率约5%,未来有望分阶段实现70%的国产化目标,先去美,再去日 两家存储厂商在设备重合度、国产化验证进度、融资节奏等方面镜像,预估资本支出节奏也较同步,将为国产设备厂商带来巨大订单弹性 国内存储厂商设备验证进展顺利,扩产节奏有望超预期 受益标的: 【中微公司】:去美化高弹性标的,订单有望翻倍 【
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2023-11-14 10:59:44
国金传媒 | 重点推荐恒信东方:XR内容或将登录Quest 3,面向下一代XR头盔技术储备完善 ——XR行业观点—— 我们认为,腾讯代理Quest头盔,或开启了国内XR内容爆发期。 ◆内容生态上看,我们从产业了解到,Meta自2023年中,已在国内建立开发者扶持体系,后续国内XR内容有望更便捷的走向全球。 ◆销量上看,若全球销量最高的Quest系列产品进入国内,或提升国内XR头盔渗透率,提高XR内容潜在消费者。 ——恒信东方观点—— 【一、公司是A股VR内容研发商龙头,且后续有MR内容立项计划】
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2023-11-17 17:28:15
【东吴计算机】航天宏图:万亿国债项目持续推进,遥感数据要素静待落地 1国内卫星运营与应用服务提供商。 2近期特别国债项目持续推进,招投标在即,公司积极申报,明年一二季度有望密集落地。 3遥感数据是重要战略性资源,公司推出“女娲星座”计划,加快遥感自主数据源建设,围绕数据获取、运营为核心打造第二增长曲线。发改委雷达卫星数据集采和海外大单落地在即。 4盈利预测与投资评级:预计2023-2025年归母净利润分别为3.27/4.72/6.99亿元,对应PE分别为35/24/16倍。 风险提示:卫星星座建
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2023-11-17 17:28:01
【恒工精密】解决Tesla机器人痛点:关节轻量化,做到速度和承载力的双全。 可喜变化:端到端大模型,身体静态时手部灵活性提高 痛点:身体运动时难以同时保证速度和高承载力,电机、滚柱丝杠和减速器都亟需减重来提高功率/转矩密度,否则Optimus的移动速度只有15m/min,严重影响产业化的进度。 解决方案:①采用超导线圈降低电机损耗,现有技术做不到;②#在丝杠和减速器端采用高精球墨铸铁替代锻钢,密度轻、韧性强,同时可降毛刺,已有T链供应商开始采用该方案,未来大规模替代下成本更低。 关注:#恒工精密
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2023-11-17 17:27:49
【中金汽车-智能化拐点】【政策催化】加强,四部门联合发文,推进智能网联汽车准入和上路通行试点工作 测试对象:具备【量产条件】的搭载【自动驾驶功能】的智能网联汽车产品,特别指L3/L4级别车型 要点速评: 1、试点汽车生产企业通过产品测试与安全评估后,方可向工业和信息化部提交产品准入申请。利好测试服务提供方【中国汽研】、【华依科技】等 2、取得准入的智能网联汽车产品,在限定区域内开展上路通行试点。利好智能化产业链【科博达】、【伯特利】等
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2023-11-17 17:27:31
领导请重视【丽尚国潮】我们新挖掘,深度还在写。核心亮点是与抖音成立合资公司,发力短剧,已有多部作品 1、抖音联营短剧:参股公司北京逍遥贰场文化传播有限公司为公司与抖音的合资企业,公司主要业务为自媒体短剧运营,公司已上线短剧作品《狄少的追妻往事》、《医仙神婿》、《最强快递王等作品》 2、AI创作:公司当前正在研发AI视频创作技术,解决目前视频行业制作成本高,制作时间长,人工需求多的问题。仅需一个人花费10分钟左右的时间,即可制作出一部高质量的宣传大片。公司各业务板块也开始着手运用AI视频制作技术来
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【华安医药】医保国谈启动 关注首次谈判品种标的 医保国谈今日正式开启,今年以来谈判规则细化,利好创新药首次及续约谈判,有望实现历史较低降幅,关注具有产品力的首次谈判品种标的,有望通过医保快速放量。 重点关注: 艾迪药业 艾诺米替 HIV国产独家复方单片,赛道稀缺,高成长性,降价压力小。 亿帆医药 F627第三代长效升白,潜在同类最佳,与正大天晴商业化合作。 华领医药 华堂宁 口服降糖药,独家调节稳态机制,有望实现糖尿病逆转,与拜耳进行推广合作。 信立泰 恩那罗 首个国产HIF-PHI肾性缺血用药
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天铭科技:越野赛道爆发,Cybertruck带来10倍业绩弹性#未知来源,注意吹票风险# 公司主业纬绞盘、电动踏板等汽车越野改装件,主要应用于越野车、皮卡SUV等车型,客户包括国内的长城、东风以及海外的后装市场。23年前三季度营收1.8亿/+64%,利润4700万/+50%;预计公司23年全年2.5亿收入,25%净利率,6500万利润,业绩初现爆发端倪。 今年以来,长城坦克销量大超预期,比亚迪方程豹订单强劲,都反映出国内越野市场巨大需求潜力。公司目前在国内潜在市场共有35个绞盘项目在推进中,其中
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万润科技近期有两件事可能影响: 1.传长江存储上柿,但这个很遥远,应该是影响不大的; 2.12月华为新款nova手机有望发布,这个我认为才是核心的影响,因为华为nova手机可能开始使用长存的内存(先在nova手机中用,再在高端的mate钟用),首次导入国产内存,模组供应商是万润。 因此,我认为近期的万润异动,应该是与nova手机有关,可能有Zi金会去做nova手机发布会的预期。
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【人工智能第一团队|民生计算机】重点关注昇腾一体机回调黄金坑,国产AI算力的星辰大海 昇腾一体机板块今日迎来回调,或因为市场活跃资金导致,我们认为当前昇腾一体机主要商业模式是软件厂商将通用或垂类大模型部署在昇腾一体机并结合自身业务打包出售,在英伟达禁令持续发酵的背景,稀缺性持续上升。自我们上周末发布深度报告,近期又连续召开两场与云从科技及安恒信息的昇腾一体机百人电话会,连续提示行业投资机遇: 市场规模:乐观预计2027年G端昇腾一体机规模超4500亿元 昇腾一体机专注于大模型本地化部署的蓝海市场
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【复合铜箔跟踪】0-1阶段成果逐步展现,1-10阶段订单转化可期 把握复合铜箔确定性发展趋势的本质逻辑: #降本: 一台60度电的单车电池成本可下降979元; #提升能量密度: 其中质量能量密度可提升3%,体积能量密度5%。 #减轻铜进口依赖: 复合铜箔可节约1GWh铜用量300-450吨,预计2025/2030年国内可节省7.9/27.6万吨,占比2022年中国铜产量的4%/14%; #提升安全性: 高分子材料层熔点低、易熔断,切断或控制短路电流。 技术路线: 设备当前以两步法为主,具备最大的
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【招商轻工&家电】建议关注电动工具及OPE:库存拐点已至,美联储加息尾声确认 2023年10月美国通胀数据不及预期,CPI同比+3.2%(前值 3.7%,市场预期 3.3%);核心CPI同比 +4.0%(前值 4.1%,市场预期 4.1%),创下自2021年9月以来新低,美联储加息尾声得到确认,叠加近期中美关系缓和信号,此前美国对我国加征关税政策有望放松,工具产业链迎来利好。 家得宝公布Q3业绩,营收表现好于预期,Q3营收377亿美元,优于此前376亿美元预期,库销比0.6,环比提升0.06;市
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【华泰通信】AI算力产业链观点重申 今天下午光模块板块股价走高,我们重申看好AI算力板块反弹甚至反转机遇。 随着OpenAI在首届开发者大会中宣布大幅度降价,并推出GPT Store,我们认为有望带来AI板块的情绪面形成筑底,市场对于AI应用的预期转向乐观,AI算力板块估值天花板有望打开。我们看好光模块、交换机、服务器等AI算力链配置机遇。 海外光模块市场景气度保持高企。海外大客户400G/800G需求保持强劲,且已在旭创、天孚等头部厂商业绩端显现;明年起1.6T光模块亦有望加速导入;同时,未来
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【天风通信】中天科技:新中标20亿元海洋订单,海洋板块向上趋势确定,持续推荐海缆头部厂商! 事件:中天科技发布公告,新增海洋系列项目订单,合计共约20.42亿元。 中标20.42亿元海洋订单:公司中标江苏大丰800MW 海上风电项目,供货220kV&35kV海缆,同时中标山东国华 HG14 海上光伏 1000MW 项目66kV海陆缆,海缆项目订单共计约17.13亿元。此外公司中标山东能源渤中海上风电 G 场址工程总承包项目,海工订单约3.29亿元。江苏地区竞争力突出。同时江苏发布海上光伏指引文件
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【恒工精密】解决Tesla机器人痛点:关节轻量化,做到速度和承载力的双全。 可喜变化:端到端大模型,身体静态时手部灵活性提高 痛点:身体运动时难以同时保证速度和高承载力,电机、滚柱丝杠和减速器都亟需减重来提高功率/转矩密度,否则Optimus的移动速度只有15m/min,严重影响产业化的进度。 解决方案:①采用超导线圈降低电机损耗,现有技术做不到;②#在丝杠和减速器端采用高精球墨铸铁替代锻钢,密度轻、韧性强,同时可降毛刺,已有T链供应商开始采用该方案,未来大规模替代下成本更低。 关注:#恒工精密
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天铭科技:越野赛道爆发,Cybertruck带来10倍业绩弹性#未知来源,注意吹票风险# 公司主业纬绞盘、电动踏板等汽车越野改装件,主要应用于越野车、皮卡SUV等车型,客户包括国内的长城、东风以及海外的后装市场。23年前三季度营收1.8亿/+64%,利润4700万/+50%;预计公司23年全年2.5亿收入,25%净利率,6500万利润,业绩初现爆发端倪。 今年以来,长城坦克销量大超预期,比亚迪方程豹订单强劲,都反映出国内越野市场巨大需求潜力。公司目前在国内潜在市场共有35个绞盘项目在推进中,其中
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2023-11-17 17:24:48
【人工智能第一团队|民生计算机】重点关注昇腾一体机回调黄金坑,国产AI算力的星辰大海 昇腾一体机板块今日迎来回调,或因为市场活跃资金导致,我们认为当前昇腾一体机主要商业模式是软件厂商将通用或垂类大模型部署在昇腾一体机并结合自身业务打包出售,在英伟达禁令持续发酵的背景,稀缺性持续上升。自我们上周末发布深度报告,近期又连续召开两场与云从科技及安恒信息的昇腾一体机百人电话会,连续提示行业投资机遇: 市场规模:乐观预计2027年G端昇腾一体机规模超4500亿元 昇腾一体机专注于大模型本地化部署的蓝海市场
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2023-11-17 17:24:35
【复合铜箔跟踪】0-1阶段成果逐步展现,1-10阶段订单转化可期 把握复合铜箔确定性发展趋势的本质逻辑: #降本: 一台60度电的单车电池成本可下降979元; #提升能量密度: 其中质量能量密度可提升3%,体积能量密度5%。 #减轻铜进口依赖: 复合铜箔可节约1GWh铜用量300-450吨,预计2025/2030年国内可节省7.9/27.6万吨,占比2022年中国铜产量的4%/14%; #提升安全性: 高分子材料层熔点低、易熔断,切断或控制短路电流。 技术路线: 设备当前以两步法为主,具备最大的
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2023-11-17 17:24:19
【招商轻工&家电】建议关注电动工具及OPE:库存拐点已至,美联储加息尾声确认 2023年10月美国通胀数据不及预期,CPI同比+3.2%(前值 3.7%,市场预期 3.3%);核心CPI同比 +4.0%(前值 4.1%,市场预期 4.1%),创下自2021年9月以来新低,美联储加息尾声得到确认,叠加近期中美关系缓和信号,此前美国对我国加征关税政策有望放松,工具产业链迎来利好。 家得宝公布Q3业绩,营收表现好于预期,Q3营收377亿美元,优于此前376亿美元预期,库销比0.6,环比提升0.06;市
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2023-11-17 17:24:03
【华泰通信】AI算力产业链观点重申 今天下午光模块板块股价走高,我们重申看好AI算力板块反弹甚至反转机遇。 随着OpenAI在首届开发者大会中宣布大幅度降价,并推出GPT Store,我们认为有望带来AI板块的情绪面形成筑底,市场对于AI应用的预期转向乐观,AI算力板块估值天花板有望打开。我们看好光模块、交换机、服务器等AI算力链配置机遇。 海外光模块市场景气度保持高企。海外大客户400G/800G需求保持强劲,且已在旭创、天孚等头部厂商业绩端显现;明年起1.6T光模块亦有望加速导入;同时,未来
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2023-11-17 17:23:45
【天风通信】中天科技:新中标20亿元海洋订单,海洋板块向上趋势确定,持续推荐海缆头部厂商! 事件:中天科技发布公告,新增海洋系列项目订单,合计共约20.42亿元。 中标20.42亿元海洋订单:公司中标江苏大丰800MW 海上风电项目,供货220kV&35kV海缆,同时中标山东国华 HG14 海上光伏 1000MW 项目66kV海陆缆,海缆项目订单共计约17.13亿元。此外公司中标山东能源渤中海上风电 G 场址工程总承包项目,海工订单约3.29亿元。江苏地区竞争力突出。同时江苏发布海上光伏指引文件
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2023-11-17 17:23:32
【国海电子 葛星甫团队#何理】存储厂商国产化率大幅走高,下单节奏有望超预期 1007限制之前,长江存储设备国产化率约15%,未来有望增至80%以上,实现去美化与去日化 1007限制之前,长鑫存储设备国产化率约5%,未来有望分阶段实现70%的国产化目标,先去美,再去日 两家存储厂商在设备重合度、国产化验证进度、融资节奏等方面镜像,预估资本支出节奏也较同步,将为国产设备厂商带来巨大订单弹性 国内存储厂商设备验证进展顺利,扩产节奏有望超预期 受益标的: 【中微公司】:去美化高弹性标的,订单有望翻倍 【
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2023-11-14 10:59:44
国金传媒 | 重点推荐恒信东方:XR内容或将登录Quest 3,面向下一代XR头盔技术储备完善 ——XR行业观点—— 我们认为,腾讯代理Quest头盔,或开启了国内XR内容爆发期。 ◆内容生态上看,我们从产业了解到,Meta自2023年中,已在国内建立开发者扶持体系,后续国内XR内容有望更便捷的走向全球。 ◆销量上看,若全球销量最高的Quest系列产品进入国内,或提升国内XR头盔渗透率,提高XR内容潜在消费者。 ——恒信东方观点—— 【一、公司是A股VR内容研发商龙头,且后续有MR内容立项计划】
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