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无名小韭49100603
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无名小韭49100603
2023-12-03 20:45:46
震裕科技:人形机器人电机铁芯龙头
机器人在减速器、空心杯电机后,我们找寻单机器人价值量和潜在供应链的一些大家可能缺乏关注但价值量又确实比较高的隐形标的,可能有比较大的预期差: 1.电机铁芯:以T为例,28个关节、28个无框电机,价值量总计2.8万元,未来降本后约1.5-2.0万元,但电机设计是机器人厂商的核心工作,tie1厂商拓普和三花也是根据T的设计进行总成,外部电机厂很难进入其产业链当中,T的驱动电机也是自己设计和绕线,向外部采购铁芯,成本约占全电机的30-40%,而机器人无框电机对定子铁芯的模具设计和委外加工要求更高,成本
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震裕科技
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无名小韭49100603
2023-06-15 20:58:20
国茂股份:行星减速器龙头
国茂股份: 1、订单和出货情况: Q1收入增速3%,净利润增长24%,单季度净利率超过21年,最近3年新高,业绩略超预期,近期订单复苏明显。 2、公司看好23年毛利率提升,主要系: 1)去年8月开始原材料大幅下降的影响会延迟一个季度体现,22年Q4开始毛利率会有增长趋势。 2)产品结构优化:产品结构优化:从近几个月的订单情况来看,高毛利率的模块化减速机、工业齿轮箱的订单量都不错,23年这两类产品的营收占比有望提升。低毛利率的摆线针轮减速机、大功率减速机的营收占比呈下降趋势。 3、捷诺&锂电领域布
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无名小韭49100603
2023-06-15 10:20:52
震裕科技 新能车龙头
震裕科技 公司为锂电池结构件龙头之一,公司从2015年进入宁德时代供应商,份额持续攀升,跻身宁德时代头部供应商。而宁德时代开发的其他二供厂商至今均未放量,体现了结构件较高的行业壁垒——大批量制造的一致性、产品的定制化,以及震裕较强的研发和制造能力。 公司研发完成模内粘胶技术,填补了国内空白,新能源汽车驱动电机铁芯摸内高速胶接级进模具荣获国内首台套! 盈利能力即将反转!公司的产能利用率将明显改善,且铝价在22Q1达到历史新高,预计23年同比也将有所下跌,综合作用下,保守预计公司净利率将逐步恢复到8
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震裕科技
震裕科技 公司为锂电池结构件龙头之一,公司从2015年进入宁德时代供应商,份额持续攀升,跻身宁德时代头部供应商。而宁德时代开发的其他二供厂商至今均未放量,体现了结构件较高的行业壁垒——大批量制造的一致性、产品的定制化,以及震裕较强的研发和制造能力。 公司研发完成模内粘胶技术,填补了国内空白,新能源汽车驱动电机铁芯摸内高速胶接级进模具荣获国内首台套! 盈利能力即将反转!公司的产能利用率将明显改善,且铝价在22Q1达到历史新高,预计23年同比也将有所下跌,综合作用下,保守预计公司净利率将逐步恢复到8
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机器人在减速器、空心杯电机后,我们找寻单机器人价值量和潜在供应链的一些大家可能缺乏关注但价值量又确实比较高的隐形标的,可能有比较大的预期差: 1.电机铁芯:以T为例,28个关节、28个无框电机,价值量总计2.8万元,未来降本后约1.5-2.0万元,但电机设计是机器人厂商的核心工作,tie1厂商拓普和三花也是根据T的设计进行总成,外部电机厂很难进入其产业链当中,T的驱动电机也是自己设计和绕线,向外部采购铁芯,成本约占全电机的30-40%,而机器人无框电机对定子铁芯的模具设计和委外加工要求更高,成本
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国茂股份: 1、订单和出货情况: Q1收入增速3%,净利润增长24%,单季度净利率超过21年,最近3年新高,业绩略超预期,近期订单复苏明显。 2、公司看好23年毛利率提升,主要系: 1)去年8月开始原材料大幅下降的影响会延迟一个季度体现,22年Q4开始毛利率会有增长趋势。 2)产品结构优化:产品结构优化:从近几个月的订单情况来看,高毛利率的模块化减速机、工业齿轮箱的订单量都不错,23年这两类产品的营收占比有望提升。低毛利率的摆线针轮减速机、大功率减速机的营收占比呈下降趋势。 3、捷诺&锂电领域布
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震裕科技 公司为锂电池结构件龙头之一,公司从2015年进入宁德时代供应商,份额持续攀升,跻身宁德时代头部供应商。而宁德时代开发的其他二供厂商至今均未放量,体现了结构件较高的行业壁垒——大批量制造的一致性、产品的定制化,以及震裕较强的研发和制造能力。 公司研发完成模内粘胶技术,填补了国内空白,新能源汽车驱动电机铁芯摸内高速胶接级进模具荣获国内首台套! 盈利能力即将反转!公司的产能利用率将明显改善,且铝价在22Q1达到历史新高,预计23年同比也将有所下跌,综合作用下,保守预计公司净利率将逐步恢复到8
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