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爱投研的躺平人
不讲武德的大户
2024-10-18 22:42:05
跟各位领导简单汇报一下今天的智能驾驶测绘事件,这应该是一个21年以前的事件重提,也是当年导致资质缩减至19家的原因之一,如今A B两家公司已不在江湖,所以不是目前市场上活跃的任何一家企业,不用过分猜忌,比较像是在和T场入华谈判中的筹码。(光庭6月已经通过GA检查,所以也不是他) 近期我们已经发布最新的《FSD入华在即,关注汽车数据闭环服务商》报告,报告中也强调了随着越来越多的海外自动驾驶方案入华,国内的数据处理行业有望赢来新一轮的发展,这里推荐A股中唯一家有高精地图资质的企业 #四维图新 (航天
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2024-10-18 22:41:52
系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶
系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶【天风计算机 缪欣君团队】 事件1: “对英特尔产品,“建议启动网络安全审查”” 对英特尔产品,“建议启动网络安全审查” 事件2: “隐秘的测绘 秘密的泄露” 隐秘的测绘 秘密的泄露 #看长做短从2025把握2024Q4,精选行情三大主线和主线核心标的,汇报如下: 1️⃣ 大安全=国产算力+鸿蒙信创:财政发力下背景下,板块2025景气有望确定性加速! ——国产算力:寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光 ——鸿蒙信创: 达梦数据、软通动力、龙
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寒武纪
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2024-10-18 22:40:01
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算 《广州市数据条例》拟于2024年11月进行第三次审议并交付表决。首次提出有关部门应当探索评价各行政区、功能区、行业领域内数据对经济社会发展的贡献: ‼️市统计部门应当推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系‼️ 这是继上周中办、国办发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》中明确“各地区各部门可结合实际探索开展公共数据资源开发利用绩效考核”,又一重要里程碑。 ‼️数据要素纳入GDP核算再次明确一个重要意义‼️数
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2024-10-18 22:38:35
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)公司外企数科于近期决定合作设立人工智能招聘合资公司北京数智万维人力科技有限公司,外企数科是北京外企人力资源服务有限公司的全资子公司,北京外企是国内人力资源服务龙头企业。 2)外企数科持有合资公司 41%股权,公司持有39%股权,金天持有合资公司20%股权。 3)合资公司将开展利用AI技术的招聘/求职平台业务,主营业务为利用人工智能技术的招聘/求职平台业务,外企数科主要负责合资公司业务的商务拓
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2024-10-16 15:46:49
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长 Canalys研报指出,2024年第三季度,全球智能手机出货量同比增长5%,连续四个季度实现增长。三星智能手机出货量居首,占全球的18%。苹果市场份额达18%,位居第二。小米以14%的市场份额,继续保持第三大智能手机厂商的地位。OPPO以9%的市场份额今年首次重返市场第四。vivo以两位数的增长率,以及9%的市场份额,跻身前五。
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2024-10-16 15:46:20
【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT
【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT:数据要素、财税IT、地下管网三大方向全面大涨! 太阳周末关键时刻,我们发布《政务IT:受益于财政发力的重点领域》,并当召开电话会,建议抓住财政发力“化债”下计算机【政务IT】重大机遇,重点看好数据要素、政务IT、城市管网建设3大方向: 1)数据要素:国新健康(+10%)、易华录(+15%) 2)财政IT:新点软件(+20%)、博思软件(+14%)、中科江南(+11%) 3)城市管网:超图软件(+16%) 太阳再次重申逻辑变化: 1、【数据要素】公共数
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2024-10-16 15:45:18
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化?
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化? 玫瑰化债有望带动政府信息化开支边际改善:在12日国新办新闻发布会上,财政部表示拟一次性增加较大规模债务限额,置换地方政府存量隐性债务,加大力度支持地方化解债务风险。计算机to G的公司有较强的顺周期属性,我们认为化债有望带动政府信息化支出回暖,进而带动相关公司业绩修复及三表质量改善。 玫瑰“降本增效”有望给产品型公司带来更大的利润弹性:对于大部分to G的计算机公司而言,人力成本占比较高,过去几年部分公司在业绩承压的背景下开启了人员优化/控费,成本
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2024-10-16 15:44:02
【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段
【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段 ❗北京时间10月13日晚Starship(S30+B12)进行第五次试飞:(1)一级超重助推器发射6分钟返回,成功被发射塔机械臂“筷子”夹持回收;(2)二级飞船入轨后,成功在印度洋受控溅落;(3)试飞过程实时画面通过Starlink传输回地面。 ❗Starship是人类历史上最大的运载火箭,也是首型完全可重复使用火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级,大幅提高大规模、低成本发射的经济性。 ❗(1)10月10日卫星互联网高轨03星
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2024-10-16 15:42:40
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎ 🔥上周牛市回头,通信指数高点回落13.3%,俗话说千金难买牛回头,在这个时候我们建议积极加仓&调整结构,我们维持之前路演观点看未来3年A股大科技风格,市场风险偏好提升,结束熊市过度博弈思维,积极寻找市场主线,通信里: 🥇高景气:AI毫无疑问是全A股最高景气的方向,即将到来的三季报,AI之光有望继续闪耀市场,接下来产业变化不断(大客户A G N等陆续下单明年推动业绩确认估值切换、1.6T规模出货、年底GPT5.0、2~3月capex、4月展望2
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2024-10-16 15:41:11
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》 A股底部的典型标志之一:大量上市公司股价跌破净资产,破净率创新高! 而牛市的标志就是大量“消灭”破净的上市公司。 截止2024年10月11日,全市场依然有521家上市公司跌破净资产,破净率已经下降到9.7%,10月8日曾最低降到6.78%。10月11日相比本轮破净率最高点(9月18日,861家,对应破净率16.2% )减少了340家。根据历史数据,在大牛市里破净的上市公司将全面清零,比如07年、09年、15年大牛市; 而结构牛市破净率会降低,但不清零。比如21
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2024-10-16 12:06:33
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会 24.10.14 中航电测重组完成后,航空工业成飞的关联交易将构成公司的关联交易。公司调整全年关联交易额度: 采购商品和接受劳务 从2亿元调整至320亿 出售商品和提供劳务 从7亿元调整到55.5亿元 财务公司存款额度调整到455亿。 标志着本年度合同负债有望达到 455 亿,订单金额比这个规模还要大,预示着资金下拨即将到来。 地缘政治因素催化装备加速列装,叠加基本面有所好转,把握军工投资机会。当前国际局势下
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2024-10-16 12:04:50
转大佬的观点,非常认同:
转大佬的观点,非常认同: 对股票市场的观点 一、财政部发布会的信息是积极而超预期的,也是持续向好的! 二、市场牛市成立的前提,是否极泰来。是经济和信心低迷到极点之后,不期而至的政策转向,引致的预期扭转;也是指数在充分调整三年(科创板指数调整四年)之后,应运而生的大级别投资机会。 三、在这种时刻,不能把投资这种金融行为,作教条式的数学计算与拆解。就像2008年底,错失4万亿政策时指数翻倍大行情的人,看空的依据是相对于当年固定资产投资规模,4万亿是无济于事的杯水车薪。似乎有道理,但是不正确! 四、2
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2024-10-16 12:03:32
周末感悟:
周末感悟: 近期行情直上直下,7天快速暴涨1000点,4天又接近回落500点,很多小伙伴尤其是新股民陷入迷茫阶段,不清楚牛市是否还存在? 整体我们的观点是快牛不符合当前政策和大资金预期(底部建仓不足),因此快牛结束了,短暂行情不会沿着5天线走主升,但坚定认为慢牛行情还在,更是接下来2年中国资本市场的基石。 原因有二 1、这次资本市场快牛已经出圈,无论是国内假期新增近千万新开户还是国外抢筹低估中国核心资产,加上我们处于中国资本市场转折点(利用资本市场提振消费、化债和支撑房地产、社保养老金增值),不
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2024-10-12 23:06:00
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评 1、发布会重要内容:(1)许诺完成财政预算目标,考虑到今年财政收支滞后进度,四季度增发国债的确定性高(今年广义财政收入缺口在3万亿左右);(2)支持房地产市场止跌回稳,允许专项债用于土储;(3)中央财政还有加大的举债空间和赤字空间;(4)拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐债。 2、综合来看,发布会上财政态度和表述偏积极,没有提及具体数字,但也符合预期,毕竟具体额度的获批需要时间。国内股债的行情要系统性反转,取决于经济反转预期的加强,
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2024-10-12 23:04:05
CPI整体符合预期,除房租外,我们预期的汽车、医保、酒店均在本次CPI中有所体现。个人认为这更体现美国经济韧性的一面,而非粘性通胀的一面(低通胀增速的趋势未变) 鉴于本次CPI数据前,各机构对于核心CPI的预期均有一致性上调,且债券市场有明显抢跑。所以判断CPI数据对市场影响较小(见前文)。 初领&续领失业金人数均有跳涨,考虑到佛罗里达&North Carolina数据均表现出大幅上升,判断其受Helene飓风因素干扰较,而非衰退因素。 综上,美联储在11月降息25bp概率较大,且美国软着陆趋势
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系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶
系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶【天风计算机 缪欣君团队】 事件1: “对英特尔产品,“建议启动网络安全审查”” 对英特尔产品,“建议启动网络安全审查” 事件2: “隐秘的测绘 秘密的泄露” 隐秘的测绘 秘密的泄露 #看长做短从2025把握2024Q4,精选行情三大主线和主线核心标的,汇报如下: 1️⃣ 大安全=国产算力+鸿蒙信创:财政发力下背景下,板块2025景气有望确定性加速! ——国产算力:寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光 ——鸿蒙信创: 达梦数据、软通动力、龙
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【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算 《广州市数据条例》拟于2024年11月进行第三次审议并交付表决。首次提出有关部门应当探索评价各行政区、功能区、行业领域内数据对经济社会发展的贡献: ‼️市统计部门应当推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系‼️ 这是继上周中办、国办发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》中明确“各地区各部门可结合实际探索开展公共数据资源开发利用绩效考核”,又一重要里程碑。 ‼️数据要素纳入GDP核算再次明确一个重要意义‼️数
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昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)公司外企数科于近期决定合作设立人工智能招聘合资公司北京数智万维人力科技有限公司,外企数科是北京外企人力资源服务有限公司的全资子公司,北京外企是国内人力资源服务龙头企业。 2)外企数科持有合资公司 41%股权,公司持有39%股权,金天持有合资公司20%股权。 3)合资公司将开展利用AI技术的招聘/求职平台业务,主营业务为利用人工智能技术的招聘/求职平台业务,外企数科主要负责合资公司业务的商务拓
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机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长 Canalys研报指出,2024年第三季度,全球智能手机出货量同比增长5%,连续四个季度实现增长。三星智能手机出货量居首,占全球的18%。苹果市场份额达18%,位居第二。小米以14%的市场份额,继续保持第三大智能手机厂商的地位。OPPO以9%的市场份额今年首次重返市场第四。vivo以两位数的增长率,以及9%的市场份额,跻身前五。
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【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT
【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT:数据要素、财税IT、地下管网三大方向全面大涨! 太阳周末关键时刻,我们发布《政务IT:受益于财政发力的重点领域》,并当召开电话会,建议抓住财政发力“化债”下计算机【政务IT】重大机遇,重点看好数据要素、政务IT、城市管网建设3大方向: 1)数据要素:国新健康(+10%)、易华录(+15%) 2)财政IT:新点软件(+20%)、博思软件(+14%)、中科江南(+11%) 3)城市管网:超图软件(+16%) 太阳再次重申逻辑变化: 1、【数据要素】公共数
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【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化?
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化? 玫瑰化债有望带动政府信息化开支边际改善:在12日国新办新闻发布会上,财政部表示拟一次性增加较大规模债务限额,置换地方政府存量隐性债务,加大力度支持地方化解债务风险。计算机to G的公司有较强的顺周期属性,我们认为化债有望带动政府信息化支出回暖,进而带动相关公司业绩修复及三表质量改善。 玫瑰“降本增效”有望给产品型公司带来更大的利润弹性:对于大部分to G的计算机公司而言,人力成本占比较高,过去几年部分公司在业绩承压的背景下开启了人员优化/控费,成本
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【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段
【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段 ❗北京时间10月13日晚Starship(S30+B12)进行第五次试飞:(1)一级超重助推器发射6分钟返回,成功被发射塔机械臂“筷子”夹持回收;(2)二级飞船入轨后,成功在印度洋受控溅落;(3)试飞过程实时画面通过Starlink传输回地面。 ❗Starship是人类历史上最大的运载火箭,也是首型完全可重复使用火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级,大幅提高大规模、低成本发射的经济性。 ❗(1)10月10日卫星互联网高轨03星
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【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎ 🔥上周牛市回头,通信指数高点回落13.3%,俗话说千金难买牛回头,在这个时候我们建议积极加仓&调整结构,我们维持之前路演观点看未来3年A股大科技风格,市场风险偏好提升,结束熊市过度博弈思维,积极寻找市场主线,通信里: 🥇高景气:AI毫无疑问是全A股最高景气的方向,即将到来的三季报,AI之光有望继续闪耀市场,接下来产业变化不断(大客户A G N等陆续下单明年推动业绩确认估值切换、1.6T规模出货、年底GPT5.0、2~3月capex、4月展望2
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2024-10-16 15:41:11
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》 A股底部的典型标志之一:大量上市公司股价跌破净资产,破净率创新高! 而牛市的标志就是大量“消灭”破净的上市公司。 截止2024年10月11日,全市场依然有521家上市公司跌破净资产,破净率已经下降到9.7%,10月8日曾最低降到6.78%。10月11日相比本轮破净率最高点(9月18日,861家,对应破净率16.2% )减少了340家。根据历史数据,在大牛市里破净的上市公司将全面清零,比如07年、09年、15年大牛市; 而结构牛市破净率会降低,但不清零。比如21
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2024-10-16 12:06:33
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会 24.10.14 中航电测重组完成后,航空工业成飞的关联交易将构成公司的关联交易。公司调整全年关联交易额度: 采购商品和接受劳务 从2亿元调整至320亿 出售商品和提供劳务 从7亿元调整到55.5亿元 财务公司存款额度调整到455亿。 标志着本年度合同负债有望达到 455 亿,订单金额比这个规模还要大,预示着资金下拨即将到来。 地缘政治因素催化装备加速列装,叠加基本面有所好转,把握军工投资机会。当前国际局势下
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转大佬的观点,非常认同:
转大佬的观点,非常认同: 对股票市场的观点 一、财政部发布会的信息是积极而超预期的,也是持续向好的! 二、市场牛市成立的前提,是否极泰来。是经济和信心低迷到极点之后,不期而至的政策转向,引致的预期扭转;也是指数在充分调整三年(科创板指数调整四年)之后,应运而生的大级别投资机会。 三、在这种时刻,不能把投资这种金融行为,作教条式的数学计算与拆解。就像2008年底,错失4万亿政策时指数翻倍大行情的人,看空的依据是相对于当年固定资产投资规模,4万亿是无济于事的杯水车薪。似乎有道理,但是不正确! 四、2
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周末感悟: 近期行情直上直下,7天快速暴涨1000点,4天又接近回落500点,很多小伙伴尤其是新股民陷入迷茫阶段,不清楚牛市是否还存在? 整体我们的观点是快牛不符合当前政策和大资金预期(底部建仓不足),因此快牛结束了,短暂行情不会沿着5天线走主升,但坚定认为慢牛行情还在,更是接下来2年中国资本市场的基石。 原因有二 1、这次资本市场快牛已经出圈,无论是国内假期新增近千万新开户还是国外抢筹低估中国核心资产,加上我们处于中国资本市场转折点(利用资本市场提振消费、化债和支撑房地产、社保养老金增值),不
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【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评 1、发布会重要内容:(1)许诺完成财政预算目标,考虑到今年财政收支滞后进度,四季度增发国债的确定性高(今年广义财政收入缺口在3万亿左右);(2)支持房地产市场止跌回稳,允许专项债用于土储;(3)中央财政还有加大的举债空间和赤字空间;(4)拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐债。 2、综合来看,发布会上财政态度和表述偏积极,没有提及具体数字,但也符合预期,毕竟具体额度的获批需要时间。国内股债的行情要系统性反转,取决于经济反转预期的加强,
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CPI整体符合预期,除房租外,我们预期的汽车、医保、酒店均在本次CPI中有所体现。个人认为这更体现美国经济韧性的一面,而非粘性通胀的一面(低通胀增速的趋势未变) 鉴于本次CPI数据前,各机构对于核心CPI的预期均有一致性上调,且债券市场有明显抢跑。所以判断CPI数据对市场影响较小(见前文)。 初领&续领失业金人数均有跳涨,考虑到佛罗里达&North Carolina数据均表现出大幅上升,判断其受Helene飓风因素干扰较,而非衰退因素。 综上,美联储在11月降息25bp概率较大,且美国软着陆趋势
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系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶
系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶【天风计算机 缪欣君团队】 事件1: “对英特尔产品,“建议启动网络安全审查”” 对英特尔产品,“建议启动网络安全审查” 事件2: “隐秘的测绘 秘密的泄露” 隐秘的测绘 秘密的泄露 #看长做短从2025把握2024Q4,精选行情三大主线和主线核心标的,汇报如下: 1️⃣ 大安全=国产算力+鸿蒙信创:财政发力下背景下,板块2025景气有望确定性加速! ——国产算力:寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光 ——鸿蒙信创: 达梦数据、软通动力、龙
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2024-10-18 22:40:01
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算 《广州市数据条例》拟于2024年11月进行第三次审议并交付表决。首次提出有关部门应当探索评价各行政区、功能区、行业领域内数据对经济社会发展的贡献: ‼️市统计部门应当推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系‼️ 这是继上周中办、国办发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》中明确“各地区各部门可结合实际探索开展公共数据资源开发利用绩效考核”,又一重要里程碑。 ‼️数据要素纳入GDP核算再次明确一个重要意义‼️数
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2024-10-18 22:38:35
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)公司外企数科于近期决定合作设立人工智能招聘合资公司北京数智万维人力科技有限公司,外企数科是北京外企人力资源服务有限公司的全资子公司,北京外企是国内人力资源服务龙头企业。 2)外企数科持有合资公司 41%股权,公司持有39%股权,金天持有合资公司20%股权。 3)合资公司将开展利用AI技术的招聘/求职平台业务,主营业务为利用人工智能技术的招聘/求职平台业务,外企数科主要负责合资公司业务的商务拓
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2024-10-16 15:46:49
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长 Canalys研报指出,2024年第三季度,全球智能手机出货量同比增长5%,连续四个季度实现增长。三星智能手机出货量居首,占全球的18%。苹果市场份额达18%,位居第二。小米以14%的市场份额,继续保持第三大智能手机厂商的地位。OPPO以9%的市场份额今年首次重返市场第四。vivo以两位数的增长率,以及9%的市场份额,跻身前五。
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【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT
【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT:数据要素、财税IT、地下管网三大方向全面大涨! 太阳周末关键时刻,我们发布《政务IT:受益于财政发力的重点领域》,并当召开电话会,建议抓住财政发力“化债”下计算机【政务IT】重大机遇,重点看好数据要素、政务IT、城市管网建设3大方向: 1)数据要素:国新健康(+10%)、易华录(+15%) 2)财政IT:新点软件(+20%)、博思软件(+14%)、中科江南(+11%) 3)城市管网:超图软件(+16%) 太阳再次重申逻辑变化: 1、【数据要素】公共数
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2024-10-16 15:45:18
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化?
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化? 玫瑰化债有望带动政府信息化开支边际改善:在12日国新办新闻发布会上,财政部表示拟一次性增加较大规模债务限额,置换地方政府存量隐性债务,加大力度支持地方化解债务风险。计算机to G的公司有较强的顺周期属性,我们认为化债有望带动政府信息化支出回暖,进而带动相关公司业绩修复及三表质量改善。 玫瑰“降本增效”有望给产品型公司带来更大的利润弹性:对于大部分to G的计算机公司而言,人力成本占比较高,过去几年部分公司在业绩承压的背景下开启了人员优化/控费,成本
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【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段
【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段 ❗北京时间10月13日晚Starship(S30+B12)进行第五次试飞:(1)一级超重助推器发射6分钟返回,成功被发射塔机械臂“筷子”夹持回收;(2)二级飞船入轨后,成功在印度洋受控溅落;(3)试飞过程实时画面通过Starlink传输回地面。 ❗Starship是人类历史上最大的运载火箭,也是首型完全可重复使用火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级,大幅提高大规模、低成本发射的经济性。 ❗(1)10月10日卫星互联网高轨03星
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2024-10-16 15:42:40
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎ 🔥上周牛市回头,通信指数高点回落13.3%,俗话说千金难买牛回头,在这个时候我们建议积极加仓&调整结构,我们维持之前路演观点看未来3年A股大科技风格,市场风险偏好提升,结束熊市过度博弈思维,积极寻找市场主线,通信里: 🥇高景气:AI毫无疑问是全A股最高景气的方向,即将到来的三季报,AI之光有望继续闪耀市场,接下来产业变化不断(大客户A G N等陆续下单明年推动业绩确认估值切换、1.6T规模出货、年底GPT5.0、2~3月capex、4月展望2
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《牛市,将大量“消灭”破净公司!》
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》 A股底部的典型标志之一:大量上市公司股价跌破净资产,破净率创新高! 而牛市的标志就是大量“消灭”破净的上市公司。 截止2024年10月11日,全市场依然有521家上市公司跌破净资产,破净率已经下降到9.7%,10月8日曾最低降到6.78%。10月11日相比本轮破净率最高点(9月18日,861家,对应破净率16.2% )减少了340家。根据历史数据,在大牛市里破净的上市公司将全面清零,比如07年、09年、15年大牛市; 而结构牛市破净率会降低,但不清零。比如21
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【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会 24.10.14 中航电测重组完成后,航空工业成飞的关联交易将构成公司的关联交易。公司调整全年关联交易额度: 采购商品和接受劳务 从2亿元调整至320亿 出售商品和提供劳务 从7亿元调整到55.5亿元 财务公司存款额度调整到455亿。 标志着本年度合同负债有望达到 455 亿,订单金额比这个规模还要大,预示着资金下拨即将到来。 地缘政治因素催化装备加速列装,叠加基本面有所好转,把握军工投资机会。当前国际局势下
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转大佬的观点,非常认同:
转大佬的观点,非常认同: 对股票市场的观点 一、财政部发布会的信息是积极而超预期的,也是持续向好的! 二、市场牛市成立的前提,是否极泰来。是经济和信心低迷到极点之后,不期而至的政策转向,引致的预期扭转;也是指数在充分调整三年(科创板指数调整四年)之后,应运而生的大级别投资机会。 三、在这种时刻,不能把投资这种金融行为,作教条式的数学计算与拆解。就像2008年底,错失4万亿政策时指数翻倍大行情的人,看空的依据是相对于当年固定资产投资规模,4万亿是无济于事的杯水车薪。似乎有道理,但是不正确! 四、2
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周末感悟:
周末感悟: 近期行情直上直下,7天快速暴涨1000点,4天又接近回落500点,很多小伙伴尤其是新股民陷入迷茫阶段,不清楚牛市是否还存在? 整体我们的观点是快牛不符合当前政策和大资金预期(底部建仓不足),因此快牛结束了,短暂行情不会沿着5天线走主升,但坚定认为慢牛行情还在,更是接下来2年中国资本市场的基石。 原因有二 1、这次资本市场快牛已经出圈,无论是国内假期新增近千万新开户还是国外抢筹低估中国核心资产,加上我们处于中国资本市场转折点(利用资本市场提振消费、化债和支撑房地产、社保养老金增值),不
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2024-10-12 23:06:00
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评 1、发布会重要内容:(1)许诺完成财政预算目标,考虑到今年财政收支滞后进度,四季度增发国债的确定性高(今年广义财政收入缺口在3万亿左右);(2)支持房地产市场止跌回稳,允许专项债用于土储;(3)中央财政还有加大的举债空间和赤字空间;(4)拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐债。 2、综合来看,发布会上财政态度和表述偏积极,没有提及具体数字,但也符合预期,毕竟具体额度的获批需要时间。国内股债的行情要系统性反转,取决于经济反转预期的加强,
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CPI整体符合预期,除房租外,我们预期的汽车、医保、酒店均在本次CPI中有所体现。个人认为这更体现美国经济韧性的一面,而非粘性通胀的一面(低通胀增速的趋势未变) 鉴于本次CPI数据前,各机构对于核心CPI的预期均有一致性上调,且债券市场有明显抢跑。所以判断CPI数据对市场影响较小(见前文)。 初领&续领失业金人数均有跳涨,考虑到佛罗里达&North Carolina数据均表现出大幅上升,判断其受Helene飓风因素干扰较,而非衰退因素。 综上,美联储在11月降息25bp概率较大,且美国软着陆趋势
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跟各位领导简单汇报一下今天的智能驾驶测绘事件,这应该是一个21年以前的事件重提,也是当年导致资质缩减至19家的原因之一,如今A B两家公司已不在江湖,所以不是目前市场上活跃的任何一家企业,不用过分猜忌,比较像是在和T场入华谈判中的筹码。(光庭6月已经通过GA检查,所以也不是他) 近期我们已经发布最新的《FSD入华在即,关注汽车数据闭环服务商》报告,报告中也强调了随着越来越多的海外自动驾驶方案入华,国内的数据处理行业有望赢来新一轮的发展,这里推荐A股中唯一家有高精地图资质的企业 #四维图新 (航天
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系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶
系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶【天风计算机 缪欣君团队】 事件1: “对英特尔产品,“建议启动网络安全审查”” 对英特尔产品,“建议启动网络安全审查” 事件2: “隐秘的测绘 秘密的泄露” 隐秘的测绘 秘密的泄露 #看长做短从2025把握2024Q4,精选行情三大主线和主线核心标的,汇报如下: 1️⃣ 大安全=国产算力+鸿蒙信创:财政发力下背景下,板块2025景气有望确定性加速! ——国产算力:寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光 ——鸿蒙信创: 达梦数据、软通动力、龙
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【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算 《广州市数据条例》拟于2024年11月进行第三次审议并交付表决。首次提出有关部门应当探索评价各行政区、功能区、行业领域内数据对经济社会发展的贡献: ‼️市统计部门应当推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系‼️ 这是继上周中办、国办发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》中明确“各地区各部门可结合实际探索开展公共数据资源开发利用绩效考核”,又一重要里程碑。 ‼️数据要素纳入GDP核算再次明确一个重要意义‼️数
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昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)公司外企数科于近期决定合作设立人工智能招聘合资公司北京数智万维人力科技有限公司,外企数科是北京外企人力资源服务有限公司的全资子公司,北京外企是国内人力资源服务龙头企业。 2)外企数科持有合资公司 41%股权,公司持有39%股权,金天持有合资公司20%股权。 3)合资公司将开展利用AI技术的招聘/求职平台业务,主营业务为利用人工智能技术的招聘/求职平台业务,外企数科主要负责合资公司业务的商务拓
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机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长 Canalys研报指出,2024年第三季度,全球智能手机出货量同比增长5%,连续四个季度实现增长。三星智能手机出货量居首,占全球的18%。苹果市场份额达18%,位居第二。小米以14%的市场份额,继续保持第三大智能手机厂商的地位。OPPO以9%的市场份额今年首次重返市场第四。vivo以两位数的增长率,以及9%的市场份额,跻身前五。
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【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT
【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT:数据要素、财税IT、地下管网三大方向全面大涨! 太阳周末关键时刻,我们发布《政务IT:受益于财政发力的重点领域》,并当召开电话会,建议抓住财政发力“化债”下计算机【政务IT】重大机遇,重点看好数据要素、政务IT、城市管网建设3大方向: 1)数据要素:国新健康(+10%)、易华录(+15%) 2)财政IT:新点软件(+20%)、博思软件(+14%)、中科江南(+11%) 3)城市管网:超图软件(+16%) 太阳再次重申逻辑变化: 1、【数据要素】公共数
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【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化?
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化? 玫瑰化债有望带动政府信息化开支边际改善:在12日国新办新闻发布会上,财政部表示拟一次性增加较大规模债务限额,置换地方政府存量隐性债务,加大力度支持地方化解债务风险。计算机to G的公司有较强的顺周期属性,我们认为化债有望带动政府信息化支出回暖,进而带动相关公司业绩修复及三表质量改善。 玫瑰“降本增效”有望给产品型公司带来更大的利润弹性:对于大部分to G的计算机公司而言,人力成本占比较高,过去几年部分公司在业绩承压的背景下开启了人员优化/控费,成本
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【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段
【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段 ❗北京时间10月13日晚Starship(S30+B12)进行第五次试飞:(1)一级超重助推器发射6分钟返回,成功被发射塔机械臂“筷子”夹持回收;(2)二级飞船入轨后,成功在印度洋受控溅落;(3)试飞过程实时画面通过Starlink传输回地面。 ❗Starship是人类历史上最大的运载火箭,也是首型完全可重复使用火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级,大幅提高大规模、低成本发射的经济性。 ❗(1)10月10日卫星互联网高轨03星
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【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎ 🔥上周牛市回头,通信指数高点回落13.3%,俗话说千金难买牛回头,在这个时候我们建议积极加仓&调整结构,我们维持之前路演观点看未来3年A股大科技风格,市场风险偏好提升,结束熊市过度博弈思维,积极寻找市场主线,通信里: 🥇高景气:AI毫无疑问是全A股最高景气的方向,即将到来的三季报,AI之光有望继续闪耀市场,接下来产业变化不断(大客户A G N等陆续下单明年推动业绩确认估值切换、1.6T规模出货、年底GPT5.0、2~3月capex、4月展望2
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《牛市,将大量“消灭”破净公司!》
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》 A股底部的典型标志之一:大量上市公司股价跌破净资产,破净率创新高! 而牛市的标志就是大量“消灭”破净的上市公司。 截止2024年10月11日,全市场依然有521家上市公司跌破净资产,破净率已经下降到9.7%,10月8日曾最低降到6.78%。10月11日相比本轮破净率最高点(9月18日,861家,对应破净率16.2% )减少了340家。根据历史数据,在大牛市里破净的上市公司将全面清零,比如07年、09年、15年大牛市; 而结构牛市破净率会降低,但不清零。比如21
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【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会 24.10.14 中航电测重组完成后,航空工业成飞的关联交易将构成公司的关联交易。公司调整全年关联交易额度: 采购商品和接受劳务 从2亿元调整至320亿 出售商品和提供劳务 从7亿元调整到55.5亿元 财务公司存款额度调整到455亿。 标志着本年度合同负债有望达到 455 亿,订单金额比这个规模还要大,预示着资金下拨即将到来。 地缘政治因素催化装备加速列装,叠加基本面有所好转,把握军工投资机会。当前国际局势下
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转大佬的观点,非常认同: 对股票市场的观点 一、财政部发布会的信息是积极而超预期的,也是持续向好的! 二、市场牛市成立的前提,是否极泰来。是经济和信心低迷到极点之后,不期而至的政策转向,引致的预期扭转;也是指数在充分调整三年(科创板指数调整四年)之后,应运而生的大级别投资机会。 三、在这种时刻,不能把投资这种金融行为,作教条式的数学计算与拆解。就像2008年底,错失4万亿政策时指数翻倍大行情的人,看空的依据是相对于当年固定资产投资规模,4万亿是无济于事的杯水车薪。似乎有道理,但是不正确! 四、2
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周末感悟: 近期行情直上直下,7天快速暴涨1000点,4天又接近回落500点,很多小伙伴尤其是新股民陷入迷茫阶段,不清楚牛市是否还存在? 整体我们的观点是快牛不符合当前政策和大资金预期(底部建仓不足),因此快牛结束了,短暂行情不会沿着5天线走主升,但坚定认为慢牛行情还在,更是接下来2年中国资本市场的基石。 原因有二 1、这次资本市场快牛已经出圈,无论是国内假期新增近千万新开户还是国外抢筹低估中国核心资产,加上我们处于中国资本市场转折点(利用资本市场提振消费、化债和支撑房地产、社保养老金增值),不
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【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评 1、发布会重要内容:(1)许诺完成财政预算目标,考虑到今年财政收支滞后进度,四季度增发国债的确定性高(今年广义财政收入缺口在3万亿左右);(2)支持房地产市场止跌回稳,允许专项债用于土储;(3)中央财政还有加大的举债空间和赤字空间;(4)拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐债。 2、综合来看,发布会上财政态度和表述偏积极,没有提及具体数字,但也符合预期,毕竟具体额度的获批需要时间。国内股债的行情要系统性反转,取决于经济反转预期的加强,
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CPI整体符合预期,除房租外,我们预期的汽车、医保、酒店均在本次CPI中有所体现。个人认为这更体现美国经济韧性的一面,而非粘性通胀的一面(低通胀增速的趋势未变) 鉴于本次CPI数据前,各机构对于核心CPI的预期均有一致性上调,且债券市场有明显抢跑。所以判断CPI数据对市场影响较小(见前文)。 初领&续领失业金人数均有跳涨,考虑到佛罗里达&North Carolina数据均表现出大幅上升,判断其受Helene飓风因素干扰较,而非衰退因素。 综上,美联储在11月降息25bp概率较大,且美国软着陆趋势
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跟各位领导简单汇报一下今天的智能驾驶测绘事件,这应该是一个21年以前的事件重提,也是当年导致资质缩减至19家的原因之一,如今A B两家公司已不在江湖,所以不是目前市场上活跃的任何一家企业,不用过分猜忌,比较像是在和T场入华谈判中的筹码。(光庭6月已经通过GA检查,所以也不是他) 近期我们已经发布最新的《FSD入华在即,关注汽车数据闭环服务商》报告,报告中也强调了随着越来越多的海外自动驾驶方案入华,国内的数据处理行业有望赢来新一轮的发展,这里推荐A股中唯一家有高精地图资质的企业 #四维图新 (航天
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系列事件催化,三大主线之首大安全板块热度有望再上一个台阶【天风计算机 缪欣君团队】 事件1: “对英特尔产品,“建议启动网络安全审查”” 对英特尔产品,“建议启动网络安全审查” 事件2: “隐秘的测绘 秘密的泄露” 隐秘的测绘 秘密的泄露 #看长做短从2025把握2024Q4,精选行情三大主线和主线核心标的,汇报如下: 1️⃣ 大安全=国产算力+鸿蒙信创:财政发力下背景下,板块2025景气有望确定性加速! ——国产算力:寒武纪、海光信息、神州数码、中科曙光 ——鸿蒙信创: 达梦数据、软通动力、龙
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2024-10-18 22:40:01
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算
【民生计算机】‼️重大里程碑意义‼️数据要素正式官宣将纳入地方政府GDP核算 《广州市数据条例》拟于2024年11月进行第三次审议并交付表决。首次提出有关部门应当探索评价各行政区、功能区、行业领域内数据对经济社会发展的贡献: ‼️市统计部门应当推动数据要素纳入国民经济和社会发展的统计核算体系‼️ 这是继上周中办、国办发布《关于加快公共数据资源开发利用的意见》中明确“各地区各部门可结合实际探索开展公共数据资源开发利用绩效考核”,又一重要里程碑。 ‼️数据要素纳入GDP核算再次明确一个重要意义‼️数
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2024-10-18 22:38:35
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地
昆仑万维:与人力资源服务龙头成立合资公司,AI在B端应用开始落地【东吴传媒互联网张良卫团队】 事件: 1)公司外企数科于近期决定合作设立人工智能招聘合资公司北京数智万维人力科技有限公司,外企数科是北京外企人力资源服务有限公司的全资子公司,北京外企是国内人力资源服务龙头企业。 2)外企数科持有合资公司 41%股权,公司持有39%股权,金天持有合资公司20%股权。 3)合资公司将开展利用AI技术的招聘/求职平台业务,主营业务为利用人工智能技术的招聘/求职平台业务,外企数科主要负责合资公司业务的商务拓
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2024-10-16 15:46:49
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长
机构:第三季度全球智能手机市场增长5%,连续四个季度实现增长 Canalys研报指出,2024年第三季度,全球智能手机出货量同比增长5%,连续四个季度实现增长。三星智能手机出货量居首,占全球的18%。苹果市场份额达18%,位居第二。小米以14%的市场份额,继续保持第三大智能手机厂商的地位。OPPO以9%的市场份额今年首次重返市场第四。vivo以两位数的增长率,以及9%的市场份额,跻身前五。
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2024-10-16 15:46:20
【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT
【民生计算机】🚀关键时刻强推计算机政务IT:数据要素、财税IT、地下管网三大方向全面大涨! 太阳周末关键时刻,我们发布《政务IT:受益于财政发力的重点领域》,并当召开电话会,建议抓住财政发力“化债”下计算机【政务IT】重大机遇,重点看好数据要素、政务IT、城市管网建设3大方向: 1)数据要素:国新健康(+10%)、易华录(+15%) 2)财政IT:新点软件(+20%)、博思软件(+14%)、中科江南(+11%) 3)城市管网:超图软件(+16%) 太阳再次重申逻辑变化: 1、【数据要素】公共数
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2024-10-16 15:45:18
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化?
【西部计算机】如何看待to G公司逻辑的变化? 玫瑰化债有望带动政府信息化开支边际改善:在12日国新办新闻发布会上,财政部表示拟一次性增加较大规模债务限额,置换地方政府存量隐性债务,加大力度支持地方化解债务风险。计算机to G的公司有较强的顺周期属性,我们认为化债有望带动政府信息化支出回暖,进而带动相关公司业绩修复及三表质量改善。 玫瑰“降本增效”有望给产品型公司带来更大的利润弹性:对于大部分to G的计算机公司而言,人力成本占比较高,过去几年部分公司在业绩承压的背景下开启了人员优化/控费,成本
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2024-10-16 15:44:02
【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段
【中金卫星互联网】星舰第五次试飞完全成功,商业航天竞争进入新阶段 ❗北京时间10月13日晚Starship(S30+B12)进行第五次试飞:(1)一级超重助推器发射6分钟返回,成功被发射塔机械臂“筷子”夹持回收;(2)二级飞船入轨后,成功在印度洋受控溅落;(3)试飞过程实时画面通过Starlink传输回地面。 ❗Starship是人类历史上最大的运载火箭,也是首型完全可重复使用火箭,可将当前发射成本降低1-2个数量级,大幅提高大规模、低成本发射的经济性。 ❗(1)10月10日卫星互联网高轨03星
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2024-10-16 15:42:40
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎
【天风通信】牛回头怎么买:稀缺的高景气与大空间☎ 🔥上周牛市回头,通信指数高点回落13.3%,俗话说千金难买牛回头,在这个时候我们建议积极加仓&调整结构,我们维持之前路演观点看未来3年A股大科技风格,市场风险偏好提升,结束熊市过度博弈思维,积极寻找市场主线,通信里: 🥇高景气:AI毫无疑问是全A股最高景气的方向,即将到来的三季报,AI之光有望继续闪耀市场,接下来产业变化不断(大客户A G N等陆续下单明年推动业绩确认估值切换、1.6T规模出货、年底GPT5.0、2~3月capex、4月展望2
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2024-10-16 15:41:11
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》
《牛市,将大量“消灭”破净公司!》 A股底部的典型标志之一:大量上市公司股价跌破净资产,破净率创新高! 而牛市的标志就是大量“消灭”破净的上市公司。 截止2024年10月11日,全市场依然有521家上市公司跌破净资产,破净率已经下降到9.7%,10月8日曾最低降到6.78%。10月11日相比本轮破净率最高点(9月18日,861家,对应破净率16.2% )减少了340家。根据历史数据,在大牛市里破净的上市公司将全面清零,比如07年、09年、15年大牛市; 而结构牛市破净率会降低,但不清零。比如21
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2024-10-16 12:06:33
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会
【东北军工 王凤华】中航电测重组完成后全年关联交易额度将大幅提升,关注后续军工投资机会 24.10.14 中航电测重组完成后,航空工业成飞的关联交易将构成公司的关联交易。公司调整全年关联交易额度: 采购商品和接受劳务 从2亿元调整至320亿 出售商品和提供劳务 从7亿元调整到55.5亿元 财务公司存款额度调整到455亿。 标志着本年度合同负债有望达到 455 亿,订单金额比这个规模还要大,预示着资金下拨即将到来。 地缘政治因素催化装备加速列装,叠加基本面有所好转,把握军工投资机会。当前国际局势下
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2024-10-16 12:04:50
转大佬的观点,非常认同:
转大佬的观点,非常认同: 对股票市场的观点 一、财政部发布会的信息是积极而超预期的,也是持续向好的! 二、市场牛市成立的前提,是否极泰来。是经济和信心低迷到极点之后,不期而至的政策转向,引致的预期扭转;也是指数在充分调整三年(科创板指数调整四年)之后,应运而生的大级别投资机会。 三、在这种时刻,不能把投资这种金融行为,作教条式的数学计算与拆解。就像2008年底,错失4万亿政策时指数翻倍大行情的人,看空的依据是相对于当年固定资产投资规模,4万亿是无济于事的杯水车薪。似乎有道理,但是不正确! 四、2
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2024-10-16 12:03:32
周末感悟:
周末感悟: 近期行情直上直下,7天快速暴涨1000点,4天又接近回落500点,很多小伙伴尤其是新股民陷入迷茫阶段,不清楚牛市是否还存在? 整体我们的观点是快牛不符合当前政策和大资金预期(底部建仓不足),因此快牛结束了,短暂行情不会沿着5天线走主升,但坚定认为慢牛行情还在,更是接下来2年中国资本市场的基石。 原因有二 1、这次资本市场快牛已经出圈,无论是国内假期新增近千万新开户还是国外抢筹低估中国核心资产,加上我们处于中国资本市场转折点(利用资本市场提振消费、化债和支撑房地产、社保养老金增值),不
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2024-10-12 23:06:00
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评
【弘则FICC李晓曈】1012财政部新闻发布会速评 1、发布会重要内容:(1)许诺完成财政预算目标,考虑到今年财政收支滞后进度,四季度增发国债的确定性高(今年广义财政收入缺口在3万亿左右);(2)支持房地产市场止跌回稳,允许专项债用于土储;(3)中央财政还有加大的举债空间和赤字空间;(4)拟一次性增加较大规模债务限额置换地方政府存量隐债。 2、综合来看,发布会上财政态度和表述偏积极,没有提及具体数字,但也符合预期,毕竟具体额度的获批需要时间。国内股债的行情要系统性反转,取决于经济反转预期的加强,
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2024-10-12 23:04:05
CPI整体符合预期,除房租外,我们预期的汽车、医保、酒店均在本次CPI中有所体现。个人认为这更体现美国经济韧性的一面,而非粘性通胀的一面(低通胀增速的趋势未变) 鉴于本次CPI数据前,各机构对于核心CPI的预期均有一致性上调,且债券市场有明显抢跑。所以判断CPI数据对市场影响较小(见前文)。 初领&续领失业金人数均有跳涨,考虑到佛罗里达&North Carolina数据均表现出大幅上升,判断其受Helene飓风因素干扰较,而非衰退因素。 综上,美联储在11月降息25bp概率较大,且美国软着陆趋势
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