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无名小韭82260826
绝不追高的半棵韭菜
2023-08-13 11:28:08
SPD:错过的大涨题材
过去一周,整个市场为数不多走的很强势的方向;本人作为二级医药方向研究员,在7月28日医药反腐行动正式打响后的8月1日,便发掘了该方向,只是对市场的感知还甚浅,当时觉得虽然的确是反腐受益方向,但是认为业务毛利率低,特别是私企在产业链地位上也偏弱势,对板块个股未来业绩预测上感觉并不乐观。但是题材、风口、预期,并非理性,当然也可能本人的判断有误,后续继续深入研究~ 不难看出,国药、华润、上药、九州通四大药械流通巨头在SPD赛道中仍为龙头,占据核心市场份额,而塞力医疗市场份额竟为TOP2(8%*87%=
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绝不追高的半棵韭菜
2023-08-11 17:27:12
佐力药业:乌灵之后的第二增长曲线竟是优化费用
业绩概况:2022年公司实现营收18.05亿元(同比+24%),归母净利润2.73亿元(同比+52.17%),2019-2022年CAGR分别达到25.60%和120.14%。2023年8月8月,公司披露半年报,公司实现营业收入10.11亿元(同比+13%);归母净利润1.98亿元(同比+46.5%)。 业务拆分:2022年,乌灵系列收入10.9亿元(28.5%),占总收入的60.5%;百令片系列收入2.6亿元(-3.24%),占总收入的14.2%;中药饮片收入3.8亿元(+30.5%),占总收
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佐力药业
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无名小韭82260826
绝不追高的半棵韭菜
2023-07-18 11:18:14
【已割】珍宝岛亏损2K有感:激动时勿忘冷静与客观
聆听了今日9点的经营情况交流会,核心要点如下:H1净利润达成了6.5亿目标值的50-60%,未发布业绩预告是未到披露强制性要求50%的增速线,并有了以下启发和思考。 思考1:Q1业绩表现那么好的情况下,为什么没有达到50%? 公司核心产品注射用血塞通、舒血宁注射液、血栓通胶囊均为心脑血管用药,具有季节性。Q2为淡季,而且今年Q1业绩那么高,是个异常值,用一个异常值去预判、yy今年Q2、Q3、Q4是愚蠢的! 单拉近6年单Q2净利润情况可知,基本在0.8亿上下水平,今年Q2预估在1亿上下。 根据公司
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绝不追高的半棵韭菜
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珍宝岛跌停有感——敬畏市场,勇于承认错误
2023年2月修订执行的最新版上证主板上市规则中指出:公司预计半年度经营业绩将出现净利润为负、净利润扭亏为盈或净利润同比增长/下降50%以上三种情形之一的,应当在半年度结束后15日内进行预告。 珍宝岛直至7月15日,未发布业绩预告,说明公司上半年净利润预计同比增长未到50%(给董秘打电话也得到了确认,根据公司会计初步核算,增幅未达50%)。 上午盘查询业绩预告披露规则,查询到的是旧版规则;竟以为是市场错杀,选择加仓,然后如此大量的交易量错误的概率低,怎么可能都错? 回归本质,原本是看到球友及国盛
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珍宝岛:困境反转,静待业绩预告
困境:2022年实现营业总收入42.19亿元(同比+2.17%),归母净利润1.85亿元(同比-44.18%),扣非归母净利润亏损2.80亿元。 反转迹象:2023Q1,实现营业总收入15.34亿元(同比+52.67%),归母净利润2.54亿元(同比+60.87%),扣非归母净利润2.38亿元(同比+80.97%)。 一、缘何困境? 2017年:三个主要品种使用受限,销量下滑。舒血宁注射液限二级及以上医疗机构并有明确的缺血性心脑血管疾病急性期患者使用;注射用血塞通限二级及以上医疗机构使用;注射用
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过去一周,整个市场为数不多走的很强势的方向;本人作为二级医药方向研究员,在7月28日医药反腐行动正式打响后的8月1日,便发掘了该方向,只是对市场的感知还甚浅,当时觉得虽然的确是反腐受益方向,但是认为业务毛利率低,特别是私企在产业链地位上也偏弱势,对板块个股未来业绩预测上感觉并不乐观。但是题材、风口、预期,并非理性,当然也可能本人的判断有误,后续继续深入研究~ 不难看出,国药、华润、上药、九州通四大药械流通巨头在SPD赛道中仍为龙头,占据核心市场份额,而塞力医疗市场份额竟为TOP2(8%*87%=
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佐力药业:乌灵之后的第二增长曲线竟是优化费用
业绩概况:2022年公司实现营收18.05亿元(同比+24%),归母净利润2.73亿元(同比+52.17%),2019-2022年CAGR分别达到25.60%和120.14%。2023年8月8月,公司披露半年报,公司实现营业收入10.11亿元(同比+13%);归母净利润1.98亿元(同比+46.5%)。 业务拆分:2022年,乌灵系列收入10.9亿元(28.5%),占总收入的60.5%;百令片系列收入2.6亿元(-3.24%),占总收入的14.2%;中药饮片收入3.8亿元(+30.5%),占总收
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聆听了今日9点的经营情况交流会,核心要点如下:H1净利润达成了6.5亿目标值的50-60%,未发布业绩预告是未到披露强制性要求50%的增速线,并有了以下启发和思考。 思考1:Q1业绩表现那么好的情况下,为什么没有达到50%? 公司核心产品注射用血塞通、舒血宁注射液、血栓通胶囊均为心脑血管用药,具有季节性。Q2为淡季,而且今年Q1业绩那么高,是个异常值,用一个异常值去预判、yy今年Q2、Q3、Q4是愚蠢的! 单拉近6年单Q2净利润情况可知,基本在0.8亿上下水平,今年Q2预估在1亿上下。 根据公司
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2023年2月修订执行的最新版上证主板上市规则中指出:公司预计半年度经营业绩将出现净利润为负、净利润扭亏为盈或净利润同比增长/下降50%以上三种情形之一的,应当在半年度结束后15日内进行预告。 珍宝岛直至7月15日,未发布业绩预告,说明公司上半年净利润预计同比增长未到50%(给董秘打电话也得到了确认,根据公司会计初步核算,增幅未达50%)。 上午盘查询业绩预告披露规则,查询到的是旧版规则;竟以为是市场错杀,选择加仓,然后如此大量的交易量错误的概率低,怎么可能都错? 回归本质,原本是看到球友及国盛
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困境:2022年实现营业总收入42.19亿元(同比+2.17%),归母净利润1.85亿元(同比-44.18%),扣非归母净利润亏损2.80亿元。 反转迹象:2023Q1,实现营业总收入15.34亿元(同比+52.67%),归母净利润2.54亿元(同比+60.87%),扣非归母净利润2.38亿元(同比+80.97%)。 一、缘何困境? 2017年:三个主要品种使用受限,销量下滑。舒血宁注射液限二级及以上医疗机构并有明确的缺血性心脑血管疾病急性期患者使用;注射用血塞通限二级及以上医疗机构使用;注射用
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