🌏‼【底层国产化】半导体材料：断供催化，国产替代提速！📝短期动因：1）传美国陶氏杜邦将断供中芯国际CMP抛光垫，中芯正寻求加速抛光垫国产替代方案；2）美国陶氏杜邦光刻胶逐步断供，传国内企业获得长江存储光刻胶大单。📝长期趋势：1）“chip4”对我国本土半导体供应链影响深远；2）日本企业会将更多

国内深圳自动驾驶落地政策，有车路协同地方才能用自动驾驶，两会前很可能有相关草案落地，预计后续有政策密集落地。 国内小鹏在明年上半年推出带城市自动驾驶的车型G9，明年下半年陆续有车厂向用户开启。 自动驾驶硬件先行，小鹏街垒的数据量领先，核心在20年4月份推广代域控制器的车型，高性能计算机+很多传感器，

会议背景：坚定看好大成长机遇，新能源产业将引领新一轮牛市到来，牵头大产业链全明星团队解读投资机会、推荐龙头个股！策略：从反弹到反转，成长反击下半年行情演绎三大基本假设：疫情高效清零、政策托底经济、上游涨价趋缓。首先，后续国内疫情高效清零的三支箭分别是：常态化核酸、国产特效药和老年人疫苗。其次，政策托

1、今年全年未必就是一个熊市，周期股打头，最终还是要看成长股，价值股有相对回报没有绝对回报。 2、2-26到4月中下旬是最艰难的两个月，在已经跌下来的时候要不要加对冲，大部分事件都在判断之外，但还是想追求绝对回报。 3、在我认为可以炒一炒的时候，出现了疫情的因素，我一直在跟踪新加坡的数据，但是这个风

原标题：风光大基地建设跃入新阶段 “当前，第一批风光大基地陆续开工建设，第二批基地的规划也已经落地。在风电、光伏发展之初，其实我们已经做过一轮类似的‘大基地’开发，建成过‘风电三峡’这样的大项目。目前的风光大基地到底和当初有什么不同？回看过往，要吸取哪些教训呢？”在日前举办的“新型电力系统下风光大基

国常会强调煤价回归合理区间，并力促煤炭增产，预计5.1长协煤依然725以内，履约比例将提升；而电价上浮全年有效，预计火电Q1业绩亏损大幅收窄，未来4个季度以上利润环比、同比持续改善。若对特经济悲观，更应该配火电。粤电力、赣能股份、晋控电力的Q1业绩预告均大幅减亏或略盈利。 火电中长期逻辑重申：燃煤

过去两年多，我国不仅成功地控制了新冠疫情，也为社会稳定和经济建设提供了环境保障。我国取得新冠防控阶段性成果，一是归功于党中央的坚强领导，二是归功于“外放输入、内放反弹”总策略和“动态清零”总方针正确，三是归功于广大人民群众万众一心积极参与抗疫斗争。随着全球疫情形势变化，特别是奥密克戎变异毒株的传播速

十四五”时期是我国实现碳达峰目标的关键期和窗口期，也是新型储能发展的重要战略机遇期。随着电力系统对调节能力需求提升、新能源开发消纳规模不断加大，尤其是沙漠戈壁荒漠大型风电光伏基地项目集中建设的背景下，新型储能建设周期短、选址简单灵活、调节能力强，与新能源开发消纳的匹配性更好，优势逐渐凸显，加快推进先

会议时间：220217 Q：最近是否有储能的政策发布，怎么解读？ A：现在主要聚焦储能的政策是关于储能技术的发展和它的中长期发展规划。我们去年 出了一个抽水蓄能中长期发展规划，现在也在编制储能的“十四五”发展和中长期发展 规划目标。 因为目前的政策没有完全定调，所以 2025 年提的 3000 万千

【天风电新】电动车：1月销量超预期+一季报有望超预期，强CALL电动车板块-0206———————————❗❗核心观点：节后关注一季报超预期，看好绝对安全边际（22年20X）和具有想象空间的标的（细分赛道/个股增速远快于行业）。此前市场担心：1）国内补贴退坡+碳酸锂暴涨-电池涨价-车企涨价，销量不行

民生证券：2022年将成激光雷达前装量产元年，光电系统占据价值量最高部分【本文来自持牌证券机构，不代表平台观点，请独立判断和决策】①2021-2022年传统车企以及造车新势力多款新车前装激光雷达，预计2022年将成为激光雷达前装量产元年，预计到2026年行业CAGR高达94%。②激光雷达OEM厂商方

中信建投新能源团队2021年12月31日早间电话会议纪要核心要点： 1、12月龙头组件企业主动去库存，材料端交易清淡，表现为硅料实际成交寡淡，价格阴跌，硅片价格 下行。去库存行为主要系2021年底组件企业冲年度出货排名和财报业绩，与2020年底硅料厂行为十分 类似，因此在材料端表现为成交清

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