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2025-12-05 19:17:42
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商业航天概念梳理
一、火箭板块 (一)固体火箭 中天火箭:小型固体火箭及其延伸产品 (二)推进剂 九丰能源:海南商业航天发射场特燃特气配套项目 (三)燃料加注 航天晨光:配套软管、运载火箭加注系统/火箭燃料加注车 富瑞特装:控股子公司生产燃料加注系统装备 (四)发动机 航天动力:为航天六院产业化平台,航天六院是液体火箭发动机研制单位 豪能股份:豪能空天产品涵盖商业火箭、火箭发动机 高华科技:配套火箭发动机、遥测系统等,合作蓝箭航天 (五)零部件 斯瑞新材:发动机推力室内壁产品用于液体火箭发动机 中超控股:火箭发动
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2026-03-29 20:04:24
锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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2026-03-29 19:51:10
Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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2026-03-29 19:38:47
六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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2026-03-24 08:25:30
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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2026-03-22 15:36:48
马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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2026-03-16 19:24:05
英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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2026-03-15 23:35:30
新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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2026-03-13 12:38:18
【国金电新】美国取消电池材料进口双反关税,负极最为受益
本次裁定是美国双反程序关键反转:征税需商务部(裁定倾销/补贴)+国际贸易委员会(裁定产业损害)双双通过。此前美国商务部已于2026年2月作出终裁,对中国锂电负极材料征收93.5%–102.72%反倾销税+66.82%–66.86%反补贴税,综合保证金160.32%–169.58%;本次ITC以“中国进口未对美国本土产业造成实质损害与阻碍”作出否定性裁决,高额双反关税正式作废、调查终止、保证金退还。 从产业基本面看:中国负极全球市占超90%,美国68%人造石墨、59%天然石墨依赖中国进口,本土产能
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2026-03-12 18:03:58
固态电池行业消息及产业链梳理!
—、逻辑催化: 3 月 5 日政府工作报告:明确加快突破全固态电池技术,支持固态电解质、干法电极攻关,固态等绿色电池纳入免税范围。 3 月 9 日宁德时代业绩会:凝聚态半固态 2026 年底量产,配套蔚来 ET9,能量密度 500Wh/kg、续航 1200km;全固态 2027 年小批量、2030 年规模化。 3 月 6 日欣旺达:第一代全固态 “欣・碧霄” 能量密度 400Wh/kg,贯通 0.2GWh 样品线,2026 年内推进中试与全尺寸验证。 3 月 3 日比亚迪:发布刀片全固态电池,将
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2026-03-11 11:50:35
❗❗❗重视户用储能投资机会:地缘冲突催化气价飙升,户储经济性带来需求弹性
气价>50欧元/MWh时户储有较好经济性 经测算,若TTF天然气价格在50-60欧元/MWh,居民零售电价在35-40欧分/kWh,户储回收期6-7年,有较好经济性(无补贴、光储一体、自发自用率70%+)。当前TTF天然气已突破至60欧元/兆瓦时,创22年能源危机以来新高,户储经济性提振。 欧洲:政策与市场双轮驱动 欧洲户储当前存量/增量渗透率约15%/40%,长期增长空间充足,存量改造空间依然巨大。 驱动力:经两年调整后,行业去库完成,需求回归健康增长。若冲突持续,气价高位运行,将大幅提升居民
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艾罗能源
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2026-03-08 16:47:54
龙虾/OpenClaw逻辑及其核心概念股梳理
前言说明 1.OpenClaw在GitHub上的星量默默涨了25万,在前端领域极具大的React项目,攒下24万多拥趸足足用了十多年,而小米机器人今天全互联网刷屏,从1991年下载第一行代码到刷屏,也不过持续在二十个日夜刷屏,龙虾官宣只用了三个月。 2.小米官宣直臂miclaw(龙虾智能体),这是其探索AGI的重要一步,基于MoE大模型打造,为AI交互测试产品,目前已开启小范围测试。 3.腾讯开启深夜突袭OpenClaw开发者活动,鹅厂门口大排长龙,为OpenClaw在国内首个提供应用级的云平台
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星环科技
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2026-03-06 22:13:57
算点协同:电力运营商的第二成长曲线
在“东数西算”工程与系列产业政策的推动下,我国已构建起“算电协同”的顶层设计与落地路径,并逐步完善“直供为主、主网托底”的新型供能架构,推动算力枢纽与新能源基地协同布局。在此背景下,多家电力运营商正积极布局“算电”协同业务,以开拓第二成长曲线。 一、算电协同的核心逻辑 算电协同的核心在于,通过数字化技术、智能算法和通信网络,将算力基础设施和电力系统有机整合,实现两者的多方面协同互动。这不仅能破解数据中心高能耗难题,提升能源利用效率,保障算力供给稳定性,更能让电力运营商从传统的“卖电”模式,转向“
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金开新能
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南网能源
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2026-03-05 18:31:07
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理 在AI算力需求呈指数级增长的当下,数据中心内部的信号传输与能耗控制正成为制约行业发展的关键瓶颈。近期,微软推出的MOSAIC光互连架构,以及基于MiCRO LED的CPO(共封装光学)技术,凭借其颠覆性的节能优势和传输性能,成为市场关注的焦点。这不仅为AI数据中心提供了全新的解决方案,也引爆了A股市场的相关概念股。 一、技术突破:从显示到光互连,MiCRO LED开启第二增长曲线 MiCRO LED技术长期
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2026-03-04 22:37:59
重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链
【硅光/CPO/1.6T光模块】重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链,以色列Tower硅光晶圆厂客户紧急转单 3月3日,据台湾经济日报报道,以色列最大、全球前十大晶圆代工厂高塔半导体(Tower)出货受阻,其下游客户已正式启动转单动作 目前,全球 70% 以上的高端 SiGe 代工产能集中在以色列 Tower,几乎垄断光通信芯片制造。 就在上个月,高塔半导体宣布将与英伟达合作,通过高性能硅光子技术,支持面向下一代AI基础设施的1.6T数据中心光模块 中东地缘冲突持续升级,供应链“断链”风
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商业航天概念梳理
一、火箭板块 (一)固体火箭 中天火箭:小型固体火箭及其延伸产品 (二)推进剂 九丰能源:海南商业航天发射场特燃特气配套项目 (三)燃料加注 航天晨光:配套软管、运载火箭加注系统/火箭燃料加注车 富瑞特装:控股子公司生产燃料加注系统装备 (四)发动机 航天动力:为航天六院产业化平台,航天六院是液体火箭发动机研制单位 豪能股份:豪能空天产品涵盖商业火箭、火箭发动机 高华科技:配套火箭发动机、遥测系统等,合作蓝箭航天 (五)零部件 斯瑞新材:发动机推力室内壁产品用于液体火箭发动机 中超控股:火箭发动
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锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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【国金电新】美国取消电池材料进口双反关税,负极最为受益
本次裁定是美国双反程序关键反转:征税需商务部(裁定倾销/补贴)+国际贸易委员会(裁定产业损害)双双通过。此前美国商务部已于2026年2月作出终裁,对中国锂电负极材料征收93.5%–102.72%反倾销税+66.82%–66.86%反补贴税,综合保证金160.32%–169.58%;本次ITC以“中国进口未对美国本土产业造成实质损害与阻碍”作出否定性裁决,高额双反关税正式作废、调查终止、保证金退还。 从产业基本面看:中国负极全球市占超90%,美国68%人造石墨、59%天然石墨依赖中国进口,本土产能
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固态电池行业消息及产业链梳理!
—、逻辑催化: 3 月 5 日政府工作报告:明确加快突破全固态电池技术,支持固态电解质、干法电极攻关,固态等绿色电池纳入免税范围。 3 月 9 日宁德时代业绩会:凝聚态半固态 2026 年底量产,配套蔚来 ET9,能量密度 500Wh/kg、续航 1200km;全固态 2027 年小批量、2030 年规模化。 3 月 6 日欣旺达:第一代全固态 “欣・碧霄” 能量密度 400Wh/kg,贯通 0.2GWh 样品线,2026 年内推进中试与全尺寸验证。 3 月 3 日比亚迪:发布刀片全固态电池,将
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气价>50欧元/MWh时户储有较好经济性 经测算,若TTF天然气价格在50-60欧元/MWh,居民零售电价在35-40欧分/kWh,户储回收期6-7年,有较好经济性(无补贴、光储一体、自发自用率70%+)。当前TTF天然气已突破至60欧元/兆瓦时,创22年能源危机以来新高,户储经济性提振。 欧洲:政策与市场双轮驱动 欧洲户储当前存量/增量渗透率约15%/40%,长期增长空间充足,存量改造空间依然巨大。 驱动力:经两年调整后,行业去库完成,需求回归健康增长。若冲突持续,气价高位运行,将大幅提升居民
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龙虾/OpenClaw逻辑及其核心概念股梳理
前言说明 1.OpenClaw在GitHub上的星量默默涨了25万,在前端领域极具大的React项目,攒下24万多拥趸足足用了十多年,而小米机器人今天全互联网刷屏,从1991年下载第一行代码到刷屏,也不过持续在二十个日夜刷屏,龙虾官宣只用了三个月。 2.小米官宣直臂miclaw(龙虾智能体),这是其探索AGI的重要一步,基于MoE大模型打造,为AI交互测试产品,目前已开启小范围测试。 3.腾讯开启深夜突袭OpenClaw开发者活动,鹅厂门口大排长龙,为OpenClaw在国内首个提供应用级的云平台
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算点协同:电力运营商的第二成长曲线
在“东数西算”工程与系列产业政策的推动下,我国已构建起“算电协同”的顶层设计与落地路径,并逐步完善“直供为主、主网托底”的新型供能架构,推动算力枢纽与新能源基地协同布局。在此背景下,多家电力运营商正积极布局“算电”协同业务,以开拓第二成长曲线。 一、算电协同的核心逻辑 算电协同的核心在于,通过数字化技术、智能算法和通信网络,将算力基础设施和电力系统有机整合,实现两者的多方面协同互动。这不仅能破解数据中心高能耗难题,提升能源利用效率,保障算力供给稳定性,更能让电力运营商从传统的“卖电”模式,转向“
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2026-03-05 18:31:07
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理 在AI算力需求呈指数级增长的当下,数据中心内部的信号传输与能耗控制正成为制约行业发展的关键瓶颈。近期,微软推出的MOSAIC光互连架构,以及基于MiCRO LED的CPO(共封装光学)技术,凭借其颠覆性的节能优势和传输性能,成为市场关注的焦点。这不仅为AI数据中心提供了全新的解决方案,也引爆了A股市场的相关概念股。 一、技术突破:从显示到光互连,MiCRO LED开启第二增长曲线 MiCRO LED技术长期
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重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链
【硅光/CPO/1.6T光模块】重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链,以色列Tower硅光晶圆厂客户紧急转单 3月3日,据台湾经济日报报道,以色列最大、全球前十大晶圆代工厂高塔半导体(Tower)出货受阻,其下游客户已正式启动转单动作 目前,全球 70% 以上的高端 SiGe 代工产能集中在以色列 Tower,几乎垄断光通信芯片制造。 就在上个月,高塔半导体宣布将与英伟达合作,通过高性能硅光子技术,支持面向下一代AI基础设施的1.6T数据中心光模块 中东地缘冲突持续升级,供应链“断链”风
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商业航天概念梳理
一、火箭板块 (一)固体火箭 中天火箭:小型固体火箭及其延伸产品 (二)推进剂 九丰能源:海南商业航天发射场特燃特气配套项目 (三)燃料加注 航天晨光:配套软管、运载火箭加注系统/火箭燃料加注车 富瑞特装:控股子公司生产燃料加注系统装备 (四)发动机 航天动力:为航天六院产业化平台,航天六院是液体火箭发动机研制单位 豪能股份:豪能空天产品涵盖商业火箭、火箭发动机 高华科技:配套火箭发动机、遥测系统等,合作蓝箭航天 (五)零部件 斯瑞新材:发动机推力室内壁产品用于液体火箭发动机 中超控股:火箭发动
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2026-03-29 20:04:24
锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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【国金电新】美国取消电池材料进口双反关税,负极最为受益
本次裁定是美国双反程序关键反转:征税需商务部(裁定倾销/补贴)+国际贸易委员会(裁定产业损害)双双通过。此前美国商务部已于2026年2月作出终裁,对中国锂电负极材料征收93.5%–102.72%反倾销税+66.82%–66.86%反补贴税,综合保证金160.32%–169.58%;本次ITC以“中国进口未对美国本土产业造成实质损害与阻碍”作出否定性裁决,高额双反关税正式作废、调查终止、保证金退还。 从产业基本面看:中国负极全球市占超90%,美国68%人造石墨、59%天然石墨依赖中国进口,本土产能
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2026-03-12 18:03:58
固态电池行业消息及产业链梳理!
—、逻辑催化: 3 月 5 日政府工作报告:明确加快突破全固态电池技术,支持固态电解质、干法电极攻关,固态等绿色电池纳入免税范围。 3 月 9 日宁德时代业绩会:凝聚态半固态 2026 年底量产,配套蔚来 ET9,能量密度 500Wh/kg、续航 1200km;全固态 2027 年小批量、2030 年规模化。 3 月 6 日欣旺达:第一代全固态 “欣・碧霄” 能量密度 400Wh/kg,贯通 0.2GWh 样品线,2026 年内推进中试与全尺寸验证。 3 月 3 日比亚迪:发布刀片全固态电池,将
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2026-03-11 11:50:35
❗❗❗重视户用储能投资机会:地缘冲突催化气价飙升,户储经济性带来需求弹性
气价>50欧元/MWh时户储有较好经济性 经测算,若TTF天然气价格在50-60欧元/MWh,居民零售电价在35-40欧分/kWh,户储回收期6-7年,有较好经济性(无补贴、光储一体、自发自用率70%+)。当前TTF天然气已突破至60欧元/兆瓦时,创22年能源危机以来新高,户储经济性提振。 欧洲:政策与市场双轮驱动 欧洲户储当前存量/增量渗透率约15%/40%,长期增长空间充足,存量改造空间依然巨大。 驱动力:经两年调整后,行业去库完成,需求回归健康增长。若冲突持续,气价高位运行,将大幅提升居民
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2026-03-08 16:47:54
龙虾/OpenClaw逻辑及其核心概念股梳理
前言说明 1.OpenClaw在GitHub上的星量默默涨了25万,在前端领域极具大的React项目,攒下24万多拥趸足足用了十多年,而小米机器人今天全互联网刷屏,从1991年下载第一行代码到刷屏,也不过持续在二十个日夜刷屏,龙虾官宣只用了三个月。 2.小米官宣直臂miclaw(龙虾智能体),这是其探索AGI的重要一步,基于MoE大模型打造,为AI交互测试产品,目前已开启小范围测试。 3.腾讯开启深夜突袭OpenClaw开发者活动,鹅厂门口大排长龙,为OpenClaw在国内首个提供应用级的云平台
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2026-03-06 22:13:57
算点协同:电力运营商的第二成长曲线
在“东数西算”工程与系列产业政策的推动下,我国已构建起“算电协同”的顶层设计与落地路径,并逐步完善“直供为主、主网托底”的新型供能架构,推动算力枢纽与新能源基地协同布局。在此背景下,多家电力运营商正积极布局“算电”协同业务,以开拓第二成长曲线。 一、算电协同的核心逻辑 算电协同的核心在于,通过数字化技术、智能算法和通信网络,将算力基础设施和电力系统有机整合,实现两者的多方面协同互动。这不仅能破解数据中心高能耗难题,提升能源利用效率,保障算力供给稳定性,更能让电力运营商从传统的“卖电”模式,转向“
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AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理 在AI算力需求呈指数级增长的当下,数据中心内部的信号传输与能耗控制正成为制约行业发展的关键瓶颈。近期,微软推出的MOSAIC光互连架构,以及基于MiCRO LED的CPO(共封装光学)技术,凭借其颠覆性的节能优势和传输性能,成为市场关注的焦点。这不仅为AI数据中心提供了全新的解决方案,也引爆了A股市场的相关概念股。 一、技术突破:从显示到光互连,MiCRO LED开启第二增长曲线 MiCRO LED技术长期
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重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链
【硅光/CPO/1.6T光模块】重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链,以色列Tower硅光晶圆厂客户紧急转单 3月3日,据台湾经济日报报道,以色列最大、全球前十大晶圆代工厂高塔半导体(Tower)出货受阻,其下游客户已正式启动转单动作 目前,全球 70% 以上的高端 SiGe 代工产能集中在以色列 Tower,几乎垄断光通信芯片制造。 就在上个月,高塔半导体宣布将与英伟达合作,通过高性能硅光子技术,支持面向下一代AI基础设施的1.6T数据中心光模块 中东地缘冲突持续升级,供应链“断链”风
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商业航天概念梳理
一、火箭板块 (一)固体火箭 中天火箭:小型固体火箭及其延伸产品 (二)推进剂 九丰能源:海南商业航天发射场特燃特气配套项目 (三)燃料加注 航天晨光:配套软管、运载火箭加注系统/火箭燃料加注车 富瑞特装:控股子公司生产燃料加注系统装备 (四)发动机 航天动力:为航天六院产业化平台,航天六院是液体火箭发动机研制单位 豪能股份:豪能空天产品涵盖商业火箭、火箭发动机 高华科技:配套火箭发动机、遥测系统等,合作蓝箭航天 (五)零部件 斯瑞新材:发动机推力室内壁产品用于液体火箭发动机 中超控股:火箭发动
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锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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本次裁定是美国双反程序关键反转:征税需商务部(裁定倾销/补贴)+国际贸易委员会(裁定产业损害)双双通过。此前美国商务部已于2026年2月作出终裁,对中国锂电负极材料征收93.5%–102.72%反倾销税+66.82%–66.86%反补贴税,综合保证金160.32%–169.58%;本次ITC以“中国进口未对美国本土产业造成实质损害与阻碍”作出否定性裁决,高额双反关税正式作废、调查终止、保证金退还。 从产业基本面看:中国负极全球市占超90%,美国68%人造石墨、59%天然石墨依赖中国进口,本土产能
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固态电池行业消息及产业链梳理!
—、逻辑催化: 3 月 5 日政府工作报告:明确加快突破全固态电池技术,支持固态电解质、干法电极攻关,固态等绿色电池纳入免税范围。 3 月 9 日宁德时代业绩会:凝聚态半固态 2026 年底量产,配套蔚来 ET9,能量密度 500Wh/kg、续航 1200km;全固态 2027 年小批量、2030 年规模化。 3 月 6 日欣旺达:第一代全固态 “欣・碧霄” 能量密度 400Wh/kg,贯通 0.2GWh 样品线,2026 年内推进中试与全尺寸验证。 3 月 3 日比亚迪:发布刀片全固态电池,将
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❗❗❗重视户用储能投资机会:地缘冲突催化气价飙升,户储经济性带来需求弹性
气价>50欧元/MWh时户储有较好经济性 经测算,若TTF天然气价格在50-60欧元/MWh,居民零售电价在35-40欧分/kWh,户储回收期6-7年,有较好经济性(无补贴、光储一体、自发自用率70%+)。当前TTF天然气已突破至60欧元/兆瓦时,创22年能源危机以来新高,户储经济性提振。 欧洲:政策与市场双轮驱动 欧洲户储当前存量/增量渗透率约15%/40%,长期增长空间充足,存量改造空间依然巨大。 驱动力:经两年调整后,行业去库完成,需求回归健康增长。若冲突持续,气价高位运行,将大幅提升居民
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2026-03-08 16:47:54
龙虾/OpenClaw逻辑及其核心概念股梳理
前言说明 1.OpenClaw在GitHub上的星量默默涨了25万,在前端领域极具大的React项目,攒下24万多拥趸足足用了十多年,而小米机器人今天全互联网刷屏,从1991年下载第一行代码到刷屏,也不过持续在二十个日夜刷屏,龙虾官宣只用了三个月。 2.小米官宣直臂miclaw(龙虾智能体),这是其探索AGI的重要一步,基于MoE大模型打造,为AI交互测试产品,目前已开启小范围测试。 3.腾讯开启深夜突袭OpenClaw开发者活动,鹅厂门口大排长龙,为OpenClaw在国内首个提供应用级的云平台
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2026-03-06 22:13:57
算点协同:电力运营商的第二成长曲线
在“东数西算”工程与系列产业政策的推动下,我国已构建起“算电协同”的顶层设计与落地路径,并逐步完善“直供为主、主网托底”的新型供能架构,推动算力枢纽与新能源基地协同布局。在此背景下,多家电力运营商正积极布局“算电”协同业务,以开拓第二成长曲线。 一、算电协同的核心逻辑 算电协同的核心在于,通过数字化技术、智能算法和通信网络,将算力基础设施和电力系统有机整合,实现两者的多方面协同互动。这不仅能破解数据中心高能耗难题,提升能源利用效率,保障算力供给稳定性,更能让电力运营商从传统的“卖电”模式,转向“
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2026-03-05 18:31:07
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理 在AI算力需求呈指数级增长的当下,数据中心内部的信号传输与能耗控制正成为制约行业发展的关键瓶颈。近期,微软推出的MOSAIC光互连架构,以及基于MiCRO LED的CPO(共封装光学)技术,凭借其颠覆性的节能优势和传输性能,成为市场关注的焦点。这不仅为AI数据中心提供了全新的解决方案,也引爆了A股市场的相关概念股。 一、技术突破:从显示到光互连,MiCRO LED开启第二增长曲线 MiCRO LED技术长期
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重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链
【硅光/CPO/1.6T光模块】重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链,以色列Tower硅光晶圆厂客户紧急转单 3月3日,据台湾经济日报报道,以色列最大、全球前十大晶圆代工厂高塔半导体(Tower)出货受阻,其下游客户已正式启动转单动作 目前,全球 70% 以上的高端 SiGe 代工产能集中在以色列 Tower,几乎垄断光通信芯片制造。 就在上个月,高塔半导体宣布将与英伟达合作,通过高性能硅光子技术,支持面向下一代AI基础设施的1.6T数据中心光模块 中东地缘冲突持续升级,供应链“断链”风
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商业航天概念梳理
一、火箭板块 (一)固体火箭 中天火箭:小型固体火箭及其延伸产品 (二)推进剂 九丰能源:海南商业航天发射场特燃特气配套项目 (三)燃料加注 航天晨光:配套软管、运载火箭加注系统/火箭燃料加注车 富瑞特装:控股子公司生产燃料加注系统装备 (四)发动机 航天动力:为航天六院产业化平台,航天六院是液体火箭发动机研制单位 豪能股份:豪能空天产品涵盖商业火箭、火箭发动机 高华科技:配套火箭发动机、遥测系统等,合作蓝箭航天 (五)零部件 斯瑞新材:发动机推力室内壁产品用于液体火箭发动机 中超控股:火箭发动
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2026-03-29 20:04:24
锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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2026-03-16 19:24:05
英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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2026-03-15 23:35:30
新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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2026-03-13 12:38:18
【国金电新】美国取消电池材料进口双反关税,负极最为受益
本次裁定是美国双反程序关键反转:征税需商务部(裁定倾销/补贴)+国际贸易委员会(裁定产业损害)双双通过。此前美国商务部已于2026年2月作出终裁,对中国锂电负极材料征收93.5%–102.72%反倾销税+66.82%–66.86%反补贴税,综合保证金160.32%–169.58%;本次ITC以“中国进口未对美国本土产业造成实质损害与阻碍”作出否定性裁决,高额双反关税正式作废、调查终止、保证金退还。 从产业基本面看:中国负极全球市占超90%,美国68%人造石墨、59%天然石墨依赖中国进口,本土产能
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2026-03-12 18:03:58
固态电池行业消息及产业链梳理!
—、逻辑催化: 3 月 5 日政府工作报告:明确加快突破全固态电池技术,支持固态电解质、干法电极攻关,固态等绿色电池纳入免税范围。 3 月 9 日宁德时代业绩会:凝聚态半固态 2026 年底量产,配套蔚来 ET9,能量密度 500Wh/kg、续航 1200km;全固态 2027 年小批量、2030 年规模化。 3 月 6 日欣旺达:第一代全固态 “欣・碧霄” 能量密度 400Wh/kg,贯通 0.2GWh 样品线,2026 年内推进中试与全尺寸验证。 3 月 3 日比亚迪:发布刀片全固态电池,将
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2026-03-11 11:50:35
❗❗❗重视户用储能投资机会:地缘冲突催化气价飙升,户储经济性带来需求弹性
气价>50欧元/MWh时户储有较好经济性 经测算,若TTF天然气价格在50-60欧元/MWh,居民零售电价在35-40欧分/kWh,户储回收期6-7年,有较好经济性(无补贴、光储一体、自发自用率70%+)。当前TTF天然气已突破至60欧元/兆瓦时,创22年能源危机以来新高,户储经济性提振。 欧洲:政策与市场双轮驱动 欧洲户储当前存量/增量渗透率约15%/40%,长期增长空间充足,存量改造空间依然巨大。 驱动力:经两年调整后,行业去库完成,需求回归健康增长。若冲突持续,气价高位运行,将大幅提升居民
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龙虾/OpenClaw逻辑及其核心概念股梳理
前言说明 1.OpenClaw在GitHub上的星量默默涨了25万,在前端领域极具大的React项目,攒下24万多拥趸足足用了十多年,而小米机器人今天全互联网刷屏,从1991年下载第一行代码到刷屏,也不过持续在二十个日夜刷屏,龙虾官宣只用了三个月。 2.小米官宣直臂miclaw(龙虾智能体),这是其探索AGI的重要一步,基于MoE大模型打造,为AI交互测试产品,目前已开启小范围测试。 3.腾讯开启深夜突袭OpenClaw开发者活动,鹅厂门口大排长龙,为OpenClaw在国内首个提供应用级的云平台
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算点协同:电力运营商的第二成长曲线
在“东数西算”工程与系列产业政策的推动下,我国已构建起“算电协同”的顶层设计与落地路径,并逐步完善“直供为主、主网托底”的新型供能架构,推动算力枢纽与新能源基地协同布局。在此背景下,多家电力运营商正积极布局“算电”协同业务,以开拓第二成长曲线。 一、算电协同的核心逻辑 算电协同的核心在于,通过数字化技术、智能算法和通信网络,将算力基础设施和电力系统有机整合,实现两者的多方面协同互动。这不仅能破解数据中心高能耗难题,提升能源利用效率,保障算力供给稳定性,更能让电力运营商从传统的“卖电”模式,转向“
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AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理 在AI算力需求呈指数级增长的当下,数据中心内部的信号传输与能耗控制正成为制约行业发展的关键瓶颈。近期,微软推出的MOSAIC光互连架构,以及基于MiCRO LED的CPO(共封装光学)技术,凭借其颠覆性的节能优势和传输性能,成为市场关注的焦点。这不仅为AI数据中心提供了全新的解决方案,也引爆了A股市场的相关概念股。 一、技术突破:从显示到光互连,MiCRO LED开启第二增长曲线 MiCRO LED技术长期
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重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链
【硅光/CPO/1.6T光模块】重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链,以色列Tower硅光晶圆厂客户紧急转单 3月3日,据台湾经济日报报道,以色列最大、全球前十大晶圆代工厂高塔半导体(Tower)出货受阻,其下游客户已正式启动转单动作 目前,全球 70% 以上的高端 SiGe 代工产能集中在以色列 Tower,几乎垄断光通信芯片制造。 就在上个月,高塔半导体宣布将与英伟达合作,通过高性能硅光子技术,支持面向下一代AI基础设施的1.6T数据中心光模块 中东地缘冲突持续升级,供应链“断链”风
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商业航天概念梳理
一、火箭板块 (一)固体火箭 中天火箭:小型固体火箭及其延伸产品 (二)推进剂 九丰能源:海南商业航天发射场特燃特气配套项目 (三)燃料加注 航天晨光:配套软管、运载火箭加注系统/火箭燃料加注车 富瑞特装:控股子公司生产燃料加注系统装备 (四)发动机 航天动力:为航天六院产业化平台,航天六院是液体火箭发动机研制单位 豪能股份:豪能空天产品涵盖商业火箭、火箭发动机 高华科技:配套火箭发动机、遥测系统等,合作蓝箭航天 (五)零部件 斯瑞新材:发动机推力室内壁产品用于液体火箭发动机 中超控股:火箭发动
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锂矿:基本面强势,价值重估正当时!
导语 供需基本面反转在即,供给侧不确定性持续加码。随着全球能源局势动荡,锂资源的战略价值正被重新审视。本周明确提示:重视锂板块大机会,每次调整都是上车机会! 以下为最新最全的碳酸锂与锂矿深度解读。 一、需求侧:韧性极强,价格接受度大幅提升 需求端不仅稳健,更呈现出超预期的增长韧性,为锂价筑牢了坚实底部。 1. 动力与储能共振,全年高增确定 - 动力端:单车带电量持续提升,叠加新能源车出口数据超预期,海内外需求同步稳健增长。全球油价上行背景下,海外新能源替代需求有望进一步爆发。 - 储能端:大电芯
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Q2排产大增15-20%!锂电材料4月起补涨,谁是最大受益者?
近期锂电板块利好不断释放,行业景气度迎来明显回升,市场对板块的关注度持续走高。中泰电新团队最新研报重磅解读,全球能源成本中枢上移+能源自主可控加速,双重逻辑驱动下,锂电行业需求增速有望大幅上修,产业链排产持续回暖,4月起材料环节更是迎来补涨窗口,板块投资机遇清晰显现,下面为大家深度拆解。 一、行业需求新动向:增速有望上修,Q2排产环比大增15-20% 当下锂电行业的核心逻辑,围绕全球能源成本上行与能源自主战略推进展开,这也直接抬升了新能源锂电池长期需求的增速中枢,行业复苏信号愈发明确。 此前市场
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六氟磷酸锂迎涨价窗口,辅材同步走强,2026年供需格局重塑
近期锂电产业链核心环节电池化学品迎来关键拐点,六氟磷酸锂库存触底、4月需求冲顶历史新高,LiFSI随大电芯需求确定性增长,溶剂、VC等辅材也同步打开涨价窗口。 结合行业供需、成本盈利、新增产能及辅材节奏,本篇为你完整梳理2026年电池化学品投资主线。 一、行业核心总览 当前六氟磷酸锂行业已进入库存低位、开工回升、全行业盈利状态;4月传统需求旺季将至,价格具备明确小幅上涨动力。 - 2026全年:供需维持紧张平衡,新增产能集中下半年释放 - 结构亮点:LiFSI随大电芯需求高增 - 辅材节奏:溶剂
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阳台储能:从“家电化”赛道爆发,A股核心标的全景梳理
近期,欧洲能源价格波动+多国政策放开双重催化,阳台储能彻底从户储细分赛道走出独立行情。和传统户储相比,它更像“能源类小家电”,单价更低、安装极简,爆款属性拉满,成为2026年储能板块最具弹性的方向之一。 一、消息面催化:政策+需求双轮驱动,赛道景气度飙升 1. 欧洲政策全面松绑,市场边界快速扩大 德国《Solarpaket 1》法案落地,明确租户可安装阳台光伏,系统功率上限提升至800W;2026年3月英国推出150亿英镑温暖家园计划,首次引入插电式光伏标准,直接对标德国市场规模;荷兰、法国、波
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马斯克炸场!太空光伏+万亿芯片厂引爆赛道,中国产业链迎来史诗级订单
重磅官宣 特斯拉正式宣布:携手SpaceX与人工智能公司xAI,建造全球最大芯片制造工厂,年产能1太瓦算力,集逻辑芯片、存储芯片、先进封装于一体。 为支撑太空AI卫星、百万台擎天柱机器人与太空计算中心,每年需向太空发射1亿吨太阳能捕获设备,仅机器人就需要100–200GW芯片,太阳能AI卫星需求达太瓦级。这一缺口远超当前全球芯片总产能,必须以“星际文明”级别的产能填补。 一场由太空算力+太空光伏驱动的产业革命,正式拉开大幕。 一、从达沃斯到德州:马斯克的光伏+太空野心落地 2026年1月,马斯克
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英伟达GTC大会今晚开幕:AI算力产业链机遇梳理
核心提要:3月16日—19日,英伟达GTC 2026于美国加州圣何塞召开。黄仁勋预告将发布“世界前所未见”的全新芯片,市场预期Rubin/Feynman架构、LPU推理专用芯片、CPO、液冷、高压电源等关键技术将集中落地,AI算力产业链迎来新一轮技术迭代与价值重估。 一、GTC 2026:AI算力从训练走向推理的关键节点 本届GTC被视作AI产业从“训练扩张”转向“推理规模化”的重要里程碑。英伟达此前收购Groq,强化了推理侧专用架构能力;本次大会预计正式揭晓: - Rubin架构:下一代主力训
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新能源产业链跟踪:逻辑重塑,底部清晰
这几天把新能源产业链最新的动向和数据重新梳理了一遍,结合周末的外部环境变化,谈谈我自己的一些观察和思考。以下内容仅代表个人研究记录,不作为投资建议。 一、大局观:底部逻辑正在形成 最近整个市场对新能源的看法,确实在发生变化。 之前大家担心的需求、政策、海外限制等问题,在美伊冲突这样的地缘背景下,反而把“能源自主”“产业链安全”的逻辑凸显得更硬、更清晰。我个人的感觉是,板块的底部已经相对明确了,长期的战略价值,正在被市场重新认识和定价。 很多机构也开始上调新能源和储能的海外出货预期,行业的景气度从
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2026-03-13 12:38:18
【国金电新】美国取消电池材料进口双反关税,负极最为受益
本次裁定是美国双反程序关键反转:征税需商务部(裁定倾销/补贴)+国际贸易委员会(裁定产业损害)双双通过。此前美国商务部已于2026年2月作出终裁,对中国锂电负极材料征收93.5%–102.72%反倾销税+66.82%–66.86%反补贴税,综合保证金160.32%–169.58%;本次ITC以“中国进口未对美国本土产业造成实质损害与阻碍”作出否定性裁决,高额双反关税正式作废、调查终止、保证金退还。 从产业基本面看:中国负极全球市占超90%,美国68%人造石墨、59%天然石墨依赖中国进口,本土产能
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贝特瑞
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中科电气
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作手长鞍
超短低吸的公社达人
2026-03-12 18:03:58
固态电池行业消息及产业链梳理!
—、逻辑催化: 3 月 5 日政府工作报告:明确加快突破全固态电池技术,支持固态电解质、干法电极攻关,固态等绿色电池纳入免税范围。 3 月 9 日宁德时代业绩会:凝聚态半固态 2026 年底量产,配套蔚来 ET9,能量密度 500Wh/kg、续航 1200km;全固态 2027 年小批量、2030 年规模化。 3 月 6 日欣旺达:第一代全固态 “欣・碧霄” 能量密度 400Wh/kg,贯通 0.2GWh 样品线,2026 年内推进中试与全尺寸验证。 3 月 3 日比亚迪:发布刀片全固态电池,将
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海目星
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福莱新材
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作手长鞍
超短低吸的公社达人
2026-03-11 11:50:35
❗❗❗重视户用储能投资机会:地缘冲突催化气价飙升,户储经济性带来需求弹性
气价>50欧元/MWh时户储有较好经济性 经测算,若TTF天然气价格在50-60欧元/MWh,居民零售电价在35-40欧分/kWh,户储回收期6-7年,有较好经济性(无补贴、光储一体、自发自用率70%+)。当前TTF天然气已突破至60欧元/兆瓦时,创22年能源危机以来新高,户储经济性提振。 欧洲:政策与市场双轮驱动 欧洲户储当前存量/增量渗透率约15%/40%,长期增长空间充足,存量改造空间依然巨大。 驱动力:经两年调整后,行业去库完成,需求回归健康增长。若冲突持续,气价高位运行,将大幅提升居民
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鹏辉能源
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德业股份
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派能科技
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固德威
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艾罗能源
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作手长鞍
超短低吸的公社达人
2026-03-08 16:47:54
龙虾/OpenClaw逻辑及其核心概念股梳理
前言说明 1.OpenClaw在GitHub上的星量默默涨了25万,在前端领域极具大的React项目,攒下24万多拥趸足足用了十多年,而小米机器人今天全互联网刷屏,从1991年下载第一行代码到刷屏,也不过持续在二十个日夜刷屏,龙虾官宣只用了三个月。 2.小米官宣直臂miclaw(龙虾智能体),这是其探索AGI的重要一步,基于MoE大模型打造,为AI交互测试产品,目前已开启小范围测试。 3.腾讯开启深夜突袭OpenClaw开发者活动,鹅厂门口大排长龙,为OpenClaw在国内首个提供应用级的云平台
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星环科技
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作手长鞍
超短低吸的公社达人
2026-03-06 22:13:57
算点协同:电力运营商的第二成长曲线
在“东数西算”工程与系列产业政策的推动下,我国已构建起“算电协同”的顶层设计与落地路径,并逐步完善“直供为主、主网托底”的新型供能架构,推动算力枢纽与新能源基地协同布局。在此背景下,多家电力运营商正积极布局“算电”协同业务,以开拓第二成长曲线。 一、算电协同的核心逻辑 算电协同的核心在于,通过数字化技术、智能算法和通信网络,将算力基础设施和电力系统有机整合,实现两者的多方面协同互动。这不仅能破解数据中心高能耗难题,提升能源利用效率,保障算力供给稳定性,更能让电力运营商从传统的“卖电”模式,转向“
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金开新能
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南网能源
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作手长鞍
超短低吸的公社达人
2026-03-05 18:31:07
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理
AI算力革命再添新路径:Micro LED光互连/MOSAIC引爆产业链,核心标的全梳理 在AI算力需求呈指数级增长的当下,数据中心内部的信号传输与能耗控制正成为制约行业发展的关键瓶颈。近期,微软推出的MOSAIC光互连架构,以及基于MiCRO LED的CPO(共封装光学)技术,凭借其颠覆性的节能优势和传输性能,成为市场关注的焦点。这不仅为AI数据中心提供了全新的解决方案,也引爆了A股市场的相关概念股。 一、技术突破:从显示到光互连,MiCRO LED开启第二增长曲线 MiCRO LED技术长期
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兆驰股份
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聚飞光电
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聚灿光电
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华灿光电
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龙腾光电
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超短低吸的公社达人
2026-03-04 22:37:59
重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链
【硅光/CPO/1.6T光模块】重磅:地缘冲突扰乱英伟达光模块上游核心供应链,以色列Tower硅光晶圆厂客户紧急转单 3月3日,据台湾经济日报报道,以色列最大、全球前十大晶圆代工厂高塔半导体(Tower)出货受阻,其下游客户已正式启动转单动作 目前,全球 70% 以上的高端 SiGe 代工产能集中在以色列 Tower,几乎垄断光通信芯片制造。 就在上个月,高塔半导体宣布将与英伟达合作,通过高性能硅光子技术,支持面向下一代AI基础设施的1.6T数据中心光模块 中东地缘冲突持续升级,供应链“断链”风
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卓胜微
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