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明势优术
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-12-07 10:29:45
赛伍技术近况更新
1、转光胶膜12月就要开始给华晟出货 2、华晟明年至少4-5GWHJT量,对应公司销售4-5千方平 3、近期爱康也在加快验证导入,预计很快能签单,估计也是5GW框架,明 年能交2-3千万平 4、日升可能进度比日升慢,但能签的订单体量预计和爱康差不多,明年预计 交1-2千万平 5、正面价格不含税20/平,背面18,单平净利润最新评估不少于3元 6、FST转光胶膜也在推,后续估计也会导入客户验证,但目前着技术和成本 应该落后于公司,故FST也想来挖他们核心技术人员,但没有挖走,公司研 发和量产仍保持
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赛伍技术
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-28 16:54:08
科士达:数据中心龙头企业,光储充快速发展有望打开增长空间
公司经过多年发展,目前已成长为国内数据中心行业龙头,连续21年蝉联中国UPS销量市场本土品牌第一。 往未来看,看好公司进军欧美户储市场、充电桩持续推进,带来的公司成长空间。 储能业务行业层面, 22年以来欧洲+美国电价高增长,考虑电价及补贴的边际变化,我们测算德国、美国加州户用光储回本时间仅6、7年,高经济性有望驱动行业高增长。 【美国ITC+SGIP对户储的支持政策+近期欧洲电 价政策好于预期,预计户储板块增长确定性将进一步增加】。 公司层面:产品主要面向表后市场,产品涵盖电池PACK、储能一
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科士达
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盛弘股份
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科华数据
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-28 16:48:47
【电力板块投资机遇】再次强调关注布局
1. 高发电成本背景下成本疏导机制逐步建立完善:无论是实行两部制电价、上调基准电价、提高交易电 价上浮比例、扩大居民阶梯电价等市场预期,还是电力现货市场、辅助服务市场、广东一次能源价格传导 机制、山东容量电价机制、蒙西居民农业用户纳入现货市场等当前具体措施,本质上都是将上游高煤价向 下传导至用户侧,电力运营商疏导成本压力的能力不断增强 2. 电力紧缺背景下保电力重要性大于保电价,用户侧电价不能涨的逻辑被打破,制约电力板块估值提升 最大短板逐步补齐,估值中枢有望持续提升 3. 当前煤价、光伏产业链
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国电电力
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-25 10:03:46
盛路通信:新获2.17亿元军工订单!高成长不到30倍PE
盛路通信:新获2.17亿元军工订单,公司公告军工子公司于近日取得特殊机构客户的《备料备产函》,备产标的为微波模块及组件,总金额 约2.17亿元,占公司最近一个会计年度军工电子业务营收的50%。公司是军用微波组件和系统领域民营第一梯队,超宽带上下变频产品优势突出。机载、弹载需求高景 气,新订单强化军工业务乐观预期。预计23-24年归母净利润3.4/4.5亿,对应PE 29/22倍,实控人拟全额7亿元非公开发行,彰显长期发展信心。风险提示:客户拓展和订单获取不及预期;疫情影响超预期等。 1、超宽带上
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盛路通信
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 14:25:07
鹏辉能源:钠离子电池进度大超预期!
1.鹏辉能源钠电池装车宝骏kiwi(此外鹏辉因为叠加户储情绪回暖,因此涨幅更大) 2.传艺科技实验室测试数据不错 首先对两个所谓的产业变化进行解释,(1)关于鹏辉的钠电布局由来已久,车端与五菱、宝骏一直在搞样 机,储能与电工时代独家合作,鹏辉的下游低速车、户储、便携、两轮车确实都比较适配钠电池,因此公 司已布局很久,明年预计进入小批量阶段,真正量产时间为24年,钠电池对于鹏辉更多是防守型举措。今 天与公司进行了交流验证,没有边际进展,研究员认为更多是该已知信息的一个扩散 (2)关于传艺科技送样数
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鹏辉能源
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德赛电池
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 14:20:04
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。 复合铜箔渗透率上升 (预期22-25年渗透率分别是1%、4%.10%、20%), 25年市场空间可达343亿元,CAGR=282%,行业爆发期空间大,先发优势的企业红利巨大,格局不成问 题。 金美铝箔量产,23年铜箔量产元年,确定性强。 铝箔金美已量产,拓宽复合集流体应用场景。铜箔从上下 游反馈和设备交付进度来看,宝明科技相对领先,多家公司预计将于23年量产。另外,近期复合集流体玩 家进一步增多,推动行业良性发展。 产业链闭环,工艺百花齐放。上游设备
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双星新材
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 13:55:39
国新文化:乘政策东风,业绩弹性释放可期。
央企唯一文化教育公司,聚焦教育信息化。 公司收购教育录播赛道龙头奥威亚,战略入股华晟经世布局 职业教育,有望充分专项贴息贷款政策,高校实训订单业绩弹性可期。 专项贴息贷款落地,教育领域明确重点支持高校实验实训等设备购置和配套设施建设,短期有望加速教 育信息化需求释放;长期看,政策东风支持引导教育信息化逐步进入3.0时代,智慧教育生态成长空间值得 期待。 收购奥威亚录播切入,打造全连接智慧教学服务商。依托“云+端+应用+服务”的核心优势,为基础教育、高教、职教信息化建设提供系统解决方案,打造全连接
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国新文化
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 13:53:28
润建股份:中标联通通信管维项目彰显竞争力,新能源订单有望加速转化!能源网络业务扬帆起航!
公司发布公告预中标《2022-2023年度广东联通客户工程总承包服务增补项目》,中标规模 18,622.65万元。 1、中标联通通信运维项目,民营龙头竞争力强劲 公司是通信运维行业民营企业龙头公司,市场份额持续提升巩固龙头地位,此次中标联通项目是公司通信 网络管维的重要项目,中标份额排名第一,体现出客户对公司强大的综合管维实力、品牌和市场影响力的 认可。我们认为该业务行业每年稳步增长,叠加公司市场份额持续提升,维持约15%的复合增速具备基础。 2、风光储”在手订单充足,上游价格企稳下降后订单加速
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润建股份
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 01:34:42
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开! 公司控股股东北大青鸟环宇向公司董事长蔡为民转让公司股份4490万股,占公司总股本的7.96%,转让完成后,北大青鸟环宇持有公司23.92%股权,董事长蔡为民持有17.81%股权。本次权益变动不会导致上市公司控股股东发生变化 动机:天股东青鸟环宇偏重财务投资。不直接参与公司经营,已过上市满3年的解禁期。量事长祭为民看好公司发展,愿意与公司长远利益深度绑定,本次股权转让部分资金来源于银行货款, 影响:董事长持股比例增加,将进一步增加对公司的控制
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-21 21:02:58
10月逆变器出口9.64亿美元!同比+101.09%
1、据海关总署,10月逆变器出口9.64亿美元,同比+101.09%,环比持平;前10个月累计出口69.29亿美 元,同比+72.78%。 2、分出口国家看,荷兰3.49亿美元,同比+188.83%,环比+7.39%,德国0.80亿美元,同比+360.06%, 环比+42.34%,淡季之下荷兰与德国环比增长表征欧洲需求旺盛;美国0.50亿美元,同比+44.80%,环比 +1.77%;巴西0.64亿美元,同比+29.56%,环比-32.71%,或为节奏波动所致,巴西1-10月累计出口6.67亿美元
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-21 20:32:35
横店东磁:预计欧洲出货环比增长20%+,户储即将推出
横店东磁j预计12月欧洲出货环比增长20%+,欧洲户储很快也有产品推出 【预计12月欧洲出货环比增长20%+】 公司在8月有明显感受欧洲库存水位升高,9月开始调整自身在欧洲的库存,最近我们欧洲库存控制在较低水位。我们分销占比较高,约70%,但通过自身产品特色、价格灵活调节机制,客户下单情况较好,预计 12月出货能环比增长20%以上,能基本恢复到前三季度出货水平。 【仓储物流改善推动欧洲库存下降】 近期仓储、物流比8-9月有明显改善,整个欧洲库存有下降,但同比还是偏高一点。 从我们接触客户来看,
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一路向北的公社达人
2022-11-21 20:24:25
中材科技:左右风电,右手锂电,底部大反转
玻纤:周期底部,边际向好。粗纱尾部厂商当前亏现金成本,10月末行业库存现拐点,且产品价格已现 微弱上涨,行业底部特征明显。预计22Q4粗纱单位价格和盈利见底,预计23Q1~Q3企稳回升。电子纱价格 回暖已开启,测算22Q4-23Q2存2-3个季度边际供给收缩,孕育持续向上动能。需求端风电、汽车热塑等需 求向好下(10月已开始向好),玻纤有望底部持续回暖。泰玻山西新基地已开建,一期15万吨在23年可贡 献部分产能增量。 隔膜价格回升+结构改善+成本挖潜释放盈利弹性。动力及储能电池放量,预计锂膜需求
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-21 20:18:49
比亚迪入局钠电池,复合铜箔量产超预期
【钠电池量产进度或大超预期】 ◆市场传闻B公司已开始钠电上车试验,预计23H2中试量产,若真,进度大超预期;本次若B公司入局意味着钠电池获领先企业认可,产业链闭环形成 ◆蔚蓝锂芯子公司天鹏电源与中科海钠签署战略合作协议,天鹏电源在圆柱锂电池制造领域有10多年积累, 中科海钠为国内钠电龙头,联合华阳股份的1GWh钠电电芯10月投产 ◆传艺科技0.2GWh钠电中试线已投产,预计下周末送样产品下线,本月底开始向下游送样验证。明年上半年4.5GWh投产 ◆维科技术1千只钠电中试线已投产,小量向战略合作客
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东威科技
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-21 20:14:36
五洲新春:风电滚子兼具国产化和出海逻辑,公司作为国内龙头有望充分受益;
国产化与出海逻辑兼具,滚子是风电中为数不多的量增利稳环节。公司已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类 型风电滚子进口替代,通过轴研科技配套的海风主轴已经量产,有望受益于国内海风十四五高景气。风机大型化驱动变桨轴承中钢球改滚子,滚子用量提升,而国内可量产高精度风电滚子的厂商少,格局好,毛利率维持在30%+。平价压力下外资轴承厂向国内专业滚子厂采购滚子大势所趋。欧洲原材料和能源涨价下,国产滚子性价比优势愈发显著,出海市场潜力大。公司约50%滚子订单来自海外品牌,并送样西班牙 Laulagun、蒂森PSL等,
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五洲新春
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-10-25 13:56:58
纳电池+锂电池受益,新金属高歌“锰”进!
全球电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%。2020年全球锰矿石用量97%(锰合金88%,金属锰8.3%,高纯度锰合金0.2%)均用于钢铁行业,电池占比仅为2.1%(电解二氧化锰1.7%,高纯硫酸锰0.3%)。根据杨玉芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的文献,假设其他需求不变,电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%,钢铁生产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度高达78.4%。根据USGS数据,全球
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湘潭电化
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中钢天源
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红星发展
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一路向北的公社达人
2022-12-07 10:29:45
赛伍技术近况更新
1、转光胶膜12月就要开始给华晟出货 2、华晟明年至少4-5GWHJT量,对应公司销售4-5千方平 3、近期爱康也在加快验证导入,预计很快能签单,估计也是5GW框架,明 年能交2-3千万平 4、日升可能进度比日升慢,但能签的订单体量预计和爱康差不多,明年预计 交1-2千万平 5、正面价格不含税20/平,背面18,单平净利润最新评估不少于3元 6、FST转光胶膜也在推,后续估计也会导入客户验证,但目前着技术和成本 应该落后于公司,故FST也想来挖他们核心技术人员,但没有挖走,公司研 发和量产仍保持
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2022-11-28 16:54:08
科士达:数据中心龙头企业,光储充快速发展有望打开增长空间
公司经过多年发展,目前已成长为国内数据中心行业龙头,连续21年蝉联中国UPS销量市场本土品牌第一。 往未来看,看好公司进军欧美户储市场、充电桩持续推进,带来的公司成长空间。 储能业务行业层面, 22年以来欧洲+美国电价高增长,考虑电价及补贴的边际变化,我们测算德国、美国加州户用光储回本时间仅6、7年,高经济性有望驱动行业高增长。 【美国ITC+SGIP对户储的支持政策+近期欧洲电 价政策好于预期,预计户储板块增长确定性将进一步增加】。 公司层面:产品主要面向表后市场,产品涵盖电池PACK、储能一
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【电力板块投资机遇】再次强调关注布局
1. 高发电成本背景下成本疏导机制逐步建立完善:无论是实行两部制电价、上调基准电价、提高交易电 价上浮比例、扩大居民阶梯电价等市场预期,还是电力现货市场、辅助服务市场、广东一次能源价格传导 机制、山东容量电价机制、蒙西居民农业用户纳入现货市场等当前具体措施,本质上都是将上游高煤价向 下传导至用户侧,电力运营商疏导成本压力的能力不断增强 2. 电力紧缺背景下保电力重要性大于保电价,用户侧电价不能涨的逻辑被打破,制约电力板块估值提升 最大短板逐步补齐,估值中枢有望持续提升 3. 当前煤价、光伏产业链
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盛路通信:新获2.17亿元军工订单!高成长不到30倍PE
盛路通信:新获2.17亿元军工订单,公司公告军工子公司于近日取得特殊机构客户的《备料备产函》,备产标的为微波模块及组件,总金额 约2.17亿元,占公司最近一个会计年度军工电子业务营收的50%。公司是军用微波组件和系统领域民营第一梯队,超宽带上下变频产品优势突出。机载、弹载需求高景 气,新订单强化军工业务乐观预期。预计23-24年归母净利润3.4/4.5亿,对应PE 29/22倍,实控人拟全额7亿元非公开发行,彰显长期发展信心。风险提示:客户拓展和订单获取不及预期;疫情影响超预期等。 1、超宽带上
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2022-11-24 14:25:07
鹏辉能源:钠离子电池进度大超预期!
1.鹏辉能源钠电池装车宝骏kiwi(此外鹏辉因为叠加户储情绪回暖,因此涨幅更大) 2.传艺科技实验室测试数据不错 首先对两个所谓的产业变化进行解释,(1)关于鹏辉的钠电布局由来已久,车端与五菱、宝骏一直在搞样 机,储能与电工时代独家合作,鹏辉的下游低速车、户储、便携、两轮车确实都比较适配钠电池,因此公 司已布局很久,明年预计进入小批量阶段,真正量产时间为24年,钠电池对于鹏辉更多是防守型举措。今 天与公司进行了交流验证,没有边际进展,研究员认为更多是该已知信息的一个扩散 (2)关于传艺科技送样数
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鹏辉能源
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2022-11-24 14:20:04
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。 复合铜箔渗透率上升 (预期22-25年渗透率分别是1%、4%.10%、20%), 25年市场空间可达343亿元,CAGR=282%,行业爆发期空间大,先发优势的企业红利巨大,格局不成问 题。 金美铝箔量产,23年铜箔量产元年,确定性强。 铝箔金美已量产,拓宽复合集流体应用场景。铜箔从上下 游反馈和设备交付进度来看,宝明科技相对领先,多家公司预计将于23年量产。另外,近期复合集流体玩 家进一步增多,推动行业良性发展。 产业链闭环,工艺百花齐放。上游设备
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一路向北的公社达人
2022-11-24 13:55:39
国新文化:乘政策东风,业绩弹性释放可期。
央企唯一文化教育公司,聚焦教育信息化。 公司收购教育录播赛道龙头奥威亚,战略入股华晟经世布局 职业教育,有望充分专项贴息贷款政策,高校实训订单业绩弹性可期。 专项贴息贷款落地,教育领域明确重点支持高校实验实训等设备购置和配套设施建设,短期有望加速教 育信息化需求释放;长期看,政策东风支持引导教育信息化逐步进入3.0时代,智慧教育生态成长空间值得 期待。 收购奥威亚录播切入,打造全连接智慧教学服务商。依托“云+端+应用+服务”的核心优势,为基础教育、高教、职教信息化建设提供系统解决方案,打造全连接
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国新文化
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 13:53:28
润建股份:中标联通通信管维项目彰显竞争力,新能源订单有望加速转化!能源网络业务扬帆起航!
公司发布公告预中标《2022-2023年度广东联通客户工程总承包服务增补项目》,中标规模 18,622.65万元。 1、中标联通通信运维项目,民营龙头竞争力强劲 公司是通信运维行业民营企业龙头公司,市场份额持续提升巩固龙头地位,此次中标联通项目是公司通信 网络管维的重要项目,中标份额排名第一,体现出客户对公司强大的综合管维实力、品牌和市场影响力的 认可。我们认为该业务行业每年稳步增长,叠加公司市场份额持续提升,维持约15%的复合增速具备基础。 2、风光储”在手订单充足,上游价格企稳下降后订单加速
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润建股份
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一路向北的公社达人
2022-11-24 01:34:42
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开! 公司控股股东北大青鸟环宇向公司董事长蔡为民转让公司股份4490万股,占公司总股本的7.96%,转让完成后,北大青鸟环宇持有公司23.92%股权,董事长蔡为民持有17.81%股权。本次权益变动不会导致上市公司控股股东发生变化 动机:天股东青鸟环宇偏重财务投资。不直接参与公司经营,已过上市满3年的解禁期。量事长祭为民看好公司发展,愿意与公司长远利益深度绑定,本次股权转让部分资金来源于银行货款, 影响:董事长持股比例增加,将进一步增加对公司的控制
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青鸟消防
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2022-11-21 21:02:58
10月逆变器出口9.64亿美元!同比+101.09%
1、据海关总署,10月逆变器出口9.64亿美元,同比+101.09%,环比持平;前10个月累计出口69.29亿美 元,同比+72.78%。 2、分出口国家看,荷兰3.49亿美元,同比+188.83%,环比+7.39%,德国0.80亿美元,同比+360.06%, 环比+42.34%,淡季之下荷兰与德国环比增长表征欧洲需求旺盛;美国0.50亿美元,同比+44.80%,环比 +1.77%;巴西0.64亿美元,同比+29.56%,环比-32.71%,或为节奏波动所致,巴西1-10月累计出口6.67亿美元
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2022-11-21 20:32:35
横店东磁:预计欧洲出货环比增长20%+,户储即将推出
横店东磁j预计12月欧洲出货环比增长20%+,欧洲户储很快也有产品推出 【预计12月欧洲出货环比增长20%+】 公司在8月有明显感受欧洲库存水位升高,9月开始调整自身在欧洲的库存,最近我们欧洲库存控制在较低水位。我们分销占比较高,约70%,但通过自身产品特色、价格灵活调节机制,客户下单情况较好,预计 12月出货能环比增长20%以上,能基本恢复到前三季度出货水平。 【仓储物流改善推动欧洲库存下降】 近期仓储、物流比8-9月有明显改善,整个欧洲库存有下降,但同比还是偏高一点。 从我们接触客户来看,
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2022-11-21 20:24:25
中材科技:左右风电,右手锂电,底部大反转
玻纤:周期底部,边际向好。粗纱尾部厂商当前亏现金成本,10月末行业库存现拐点,且产品价格已现 微弱上涨,行业底部特征明显。预计22Q4粗纱单位价格和盈利见底,预计23Q1~Q3企稳回升。电子纱价格 回暖已开启,测算22Q4-23Q2存2-3个季度边际供给收缩,孕育持续向上动能。需求端风电、汽车热塑等需 求向好下(10月已开始向好),玻纤有望底部持续回暖。泰玻山西新基地已开建,一期15万吨在23年可贡 献部分产能增量。 隔膜价格回升+结构改善+成本挖潜释放盈利弹性。动力及储能电池放量,预计锂膜需求
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一路向北的公社达人
2022-11-21 20:18:49
比亚迪入局钠电池,复合铜箔量产超预期
【钠电池量产进度或大超预期】 ◆市场传闻B公司已开始钠电上车试验,预计23H2中试量产,若真,进度大超预期;本次若B公司入局意味着钠电池获领先企业认可,产业链闭环形成 ◆蔚蓝锂芯子公司天鹏电源与中科海钠签署战略合作协议,天鹏电源在圆柱锂电池制造领域有10多年积累, 中科海钠为国内钠电龙头,联合华阳股份的1GWh钠电电芯10月投产 ◆传艺科技0.2GWh钠电中试线已投产,预计下周末送样产品下线,本月底开始向下游送样验证。明年上半年4.5GWh投产 ◆维科技术1千只钠电中试线已投产,小量向战略合作客
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2022-11-21 20:14:36
五洲新春:风电滚子兼具国产化和出海逻辑,公司作为国内龙头有望充分受益;
国产化与出海逻辑兼具,滚子是风电中为数不多的量增利稳环节。公司已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类 型风电滚子进口替代,通过轴研科技配套的海风主轴已经量产,有望受益于国内海风十四五高景气。风机大型化驱动变桨轴承中钢球改滚子,滚子用量提升,而国内可量产高精度风电滚子的厂商少,格局好,毛利率维持在30%+。平价压力下外资轴承厂向国内专业滚子厂采购滚子大势所趋。欧洲原材料和能源涨价下,国产滚子性价比优势愈发显著,出海市场潜力大。公司约50%滚子订单来自海外品牌,并送样西班牙 Laulagun、蒂森PSL等,
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五洲新春
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一路向北的公社达人
2022-10-25 13:56:58
纳电池+锂电池受益,新金属高歌“锰”进!
全球电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%。2020年全球锰矿石用量97%(锰合金88%,金属锰8.3%,高纯度锰合金0.2%)均用于钢铁行业,电池占比仅为2.1%(电解二氧化锰1.7%,高纯硫酸锰0.3%)。根据杨玉芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的文献,假设其他需求不变,电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%,钢铁生产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度高达78.4%。根据USGS数据,全球
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湘潭电化
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中钢天源
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红星发展
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一路向北的公社达人
2022-12-07 10:29:45
赛伍技术近况更新
1、转光胶膜12月就要开始给华晟出货 2、华晟明年至少4-5GWHJT量,对应公司销售4-5千方平 3、近期爱康也在加快验证导入,预计很快能签单,估计也是5GW框架,明 年能交2-3千万平 4、日升可能进度比日升慢,但能签的订单体量预计和爱康差不多,明年预计 交1-2千万平 5、正面价格不含税20/平,背面18,单平净利润最新评估不少于3元 6、FST转光胶膜也在推,后续估计也会导入客户验证,但目前着技术和成本 应该落后于公司,故FST也想来挖他们核心技术人员,但没有挖走,公司研 发和量产仍保持
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赛伍技术
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一路向北的公社达人
2022-11-28 16:54:08
科士达:数据中心龙头企业,光储充快速发展有望打开增长空间
公司经过多年发展,目前已成长为国内数据中心行业龙头,连续21年蝉联中国UPS销量市场本土品牌第一。 往未来看,看好公司进军欧美户储市场、充电桩持续推进,带来的公司成长空间。 储能业务行业层面, 22年以来欧洲+美国电价高增长,考虑电价及补贴的边际变化,我们测算德国、美国加州户用光储回本时间仅6、7年,高经济性有望驱动行业高增长。 【美国ITC+SGIP对户储的支持政策+近期欧洲电 价政策好于预期,预计户储板块增长确定性将进一步增加】。 公司层面:产品主要面向表后市场,产品涵盖电池PACK、储能一
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科士达
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盛弘股份
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科华数据
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一路向北的公社达人
2022-11-28 16:48:47
【电力板块投资机遇】再次强调关注布局
1. 高发电成本背景下成本疏导机制逐步建立完善:无论是实行两部制电价、上调基准电价、提高交易电 价上浮比例、扩大居民阶梯电价等市场预期,还是电力现货市场、辅助服务市场、广东一次能源价格传导 机制、山东容量电价机制、蒙西居民农业用户纳入现货市场等当前具体措施,本质上都是将上游高煤价向 下传导至用户侧,电力运营商疏导成本压力的能力不断增强 2. 电力紧缺背景下保电力重要性大于保电价,用户侧电价不能涨的逻辑被打破,制约电力板块估值提升 最大短板逐步补齐,估值中枢有望持续提升 3. 当前煤价、光伏产业链
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国电电力
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长江电力
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一路向北的公社达人
2022-11-25 10:03:46
盛路通信:新获2.17亿元军工订单!高成长不到30倍PE
盛路通信:新获2.17亿元军工订单,公司公告军工子公司于近日取得特殊机构客户的《备料备产函》,备产标的为微波模块及组件,总金额 约2.17亿元,占公司最近一个会计年度军工电子业务营收的50%。公司是军用微波组件和系统领域民营第一梯队,超宽带上下变频产品优势突出。机载、弹载需求高景 气,新订单强化军工业务乐观预期。预计23-24年归母净利润3.4/4.5亿,对应PE 29/22倍,实控人拟全额7亿元非公开发行,彰显长期发展信心。风险提示:客户拓展和订单获取不及预期;疫情影响超预期等。 1、超宽带上
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盛路通信
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一路向北的公社达人
2022-11-24 14:25:07
鹏辉能源:钠离子电池进度大超预期!
1.鹏辉能源钠电池装车宝骏kiwi(此外鹏辉因为叠加户储情绪回暖,因此涨幅更大) 2.传艺科技实验室测试数据不错 首先对两个所谓的产业变化进行解释,(1)关于鹏辉的钠电布局由来已久,车端与五菱、宝骏一直在搞样 机,储能与电工时代独家合作,鹏辉的下游低速车、户储、便携、两轮车确实都比较适配钠电池,因此公 司已布局很久,明年预计进入小批量阶段,真正量产时间为24年,钠电池对于鹏辉更多是防守型举措。今 天与公司进行了交流验证,没有边际进展,研究员认为更多是该已知信息的一个扩散 (2)关于传艺科技送样数
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鹏辉能源
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德赛电池
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一路向北的公社达人
2022-11-24 14:20:04
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。 复合铜箔渗透率上升 (预期22-25年渗透率分别是1%、4%.10%、20%), 25年市场空间可达343亿元,CAGR=282%,行业爆发期空间大,先发优势的企业红利巨大,格局不成问 题。 金美铝箔量产,23年铜箔量产元年,确定性强。 铝箔金美已量产,拓宽复合集流体应用场景。铜箔从上下 游反馈和设备交付进度来看,宝明科技相对领先,多家公司预计将于23年量产。另外,近期复合集流体玩 家进一步增多,推动行业良性发展。 产业链闭环,工艺百花齐放。上游设备
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双星新材
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 13:55:39
国新文化:乘政策东风,业绩弹性释放可期。
央企唯一文化教育公司,聚焦教育信息化。 公司收购教育录播赛道龙头奥威亚,战略入股华晟经世布局 职业教育,有望充分专项贴息贷款政策,高校实训订单业绩弹性可期。 专项贴息贷款落地,教育领域明确重点支持高校实验实训等设备购置和配套设施建设,短期有望加速教 育信息化需求释放;长期看,政策东风支持引导教育信息化逐步进入3.0时代,智慧教育生态成长空间值得 期待。 收购奥威亚录播切入,打造全连接智慧教学服务商。依托“云+端+应用+服务”的核心优势,为基础教育、高教、职教信息化建设提供系统解决方案,打造全连接
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国新文化
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 13:53:28
润建股份:中标联通通信管维项目彰显竞争力,新能源订单有望加速转化!能源网络业务扬帆起航!
公司发布公告预中标《2022-2023年度广东联通客户工程总承包服务增补项目》,中标规模 18,622.65万元。 1、中标联通通信运维项目,民营龙头竞争力强劲 公司是通信运维行业民营企业龙头公司,市场份额持续提升巩固龙头地位,此次中标联通项目是公司通信 网络管维的重要项目,中标份额排名第一,体现出客户对公司强大的综合管维实力、品牌和市场影响力的 认可。我们认为该业务行业每年稳步增长,叠加公司市场份额持续提升,维持约15%的复合增速具备基础。 2、风光储”在手订单充足,上游价格企稳下降后订单加速
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润建股份
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一路向北的公社达人
2022-11-24 01:34:42
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开! 公司控股股东北大青鸟环宇向公司董事长蔡为民转让公司股份4490万股,占公司总股本的7.96%,转让完成后,北大青鸟环宇持有公司23.92%股权,董事长蔡为民持有17.81%股权。本次权益变动不会导致上市公司控股股东发生变化 动机:天股东青鸟环宇偏重财务投资。不直接参与公司经营,已过上市满3年的解禁期。量事长祭为民看好公司发展,愿意与公司长远利益深度绑定,本次股权转让部分资金来源于银行货款, 影响:董事长持股比例增加,将进一步增加对公司的控制
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青鸟消防
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-21 21:02:58
10月逆变器出口9.64亿美元!同比+101.09%
1、据海关总署,10月逆变器出口9.64亿美元,同比+101.09%,环比持平;前10个月累计出口69.29亿美 元,同比+72.78%。 2、分出口国家看,荷兰3.49亿美元,同比+188.83%,环比+7.39%,德国0.80亿美元,同比+360.06%, 环比+42.34%,淡季之下荷兰与德国环比增长表征欧洲需求旺盛;美国0.50亿美元,同比+44.80%,环比 +1.77%;巴西0.64亿美元,同比+29.56%,环比-32.71%,或为节奏波动所致,巴西1-10月累计出口6.67亿美元
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德业股份
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一路向北的公社达人
2022-11-21 20:32:35
横店东磁:预计欧洲出货环比增长20%+,户储即将推出
横店东磁j预计12月欧洲出货环比增长20%+,欧洲户储很快也有产品推出 【预计12月欧洲出货环比增长20%+】 公司在8月有明显感受欧洲库存水位升高,9月开始调整自身在欧洲的库存,最近我们欧洲库存控制在较低水位。我们分销占比较高,约70%,但通过自身产品特色、价格灵活调节机制,客户下单情况较好,预计 12月出货能环比增长20%以上,能基本恢复到前三季度出货水平。 【仓储物流改善推动欧洲库存下降】 近期仓储、物流比8-9月有明显改善,整个欧洲库存有下降,但同比还是偏高一点。 从我们接触客户来看,
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横店东磁
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一路向北的公社达人
2022-11-21 20:24:25
中材科技:左右风电,右手锂电,底部大反转
玻纤:周期底部,边际向好。粗纱尾部厂商当前亏现金成本,10月末行业库存现拐点,且产品价格已现 微弱上涨,行业底部特征明显。预计22Q4粗纱单位价格和盈利见底,预计23Q1~Q3企稳回升。电子纱价格 回暖已开启,测算22Q4-23Q2存2-3个季度边际供给收缩,孕育持续向上动能。需求端风电、汽车热塑等需 求向好下(10月已开始向好),玻纤有望底部持续回暖。泰玻山西新基地已开建,一期15万吨在23年可贡 献部分产能增量。 隔膜价格回升+结构改善+成本挖潜释放盈利弹性。动力及储能电池放量,预计锂膜需求
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中材科技
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恩捷股份
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-21 20:18:49
比亚迪入局钠电池,复合铜箔量产超预期
【钠电池量产进度或大超预期】 ◆市场传闻B公司已开始钠电上车试验,预计23H2中试量产,若真,进度大超预期;本次若B公司入局意味着钠电池获领先企业认可,产业链闭环形成 ◆蔚蓝锂芯子公司天鹏电源与中科海钠签署战略合作协议,天鹏电源在圆柱锂电池制造领域有10多年积累, 中科海钠为国内钠电龙头,联合华阳股份的1GWh钠电电芯10月投产 ◆传艺科技0.2GWh钠电中试线已投产,预计下周末送样产品下线,本月底开始向下游送样验证。明年上半年4.5GWh投产 ◆维科技术1千只钠电中试线已投产,小量向战略合作客
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传艺科技
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东威科技
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明势优术
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2022-11-21 20:14:36
五洲新春:风电滚子兼具国产化和出海逻辑,公司作为国内龙头有望充分受益;
国产化与出海逻辑兼具,滚子是风电中为数不多的量增利稳环节。公司已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类 型风电滚子进口替代,通过轴研科技配套的海风主轴已经量产,有望受益于国内海风十四五高景气。风机大型化驱动变桨轴承中钢球改滚子,滚子用量提升,而国内可量产高精度风电滚子的厂商少,格局好,毛利率维持在30%+。平价压力下外资轴承厂向国内专业滚子厂采购滚子大势所趋。欧洲原材料和能源涨价下,国产滚子性价比优势愈发显著,出海市场潜力大。公司约50%滚子订单来自海外品牌,并送样西班牙 Laulagun、蒂森PSL等,
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五洲新春
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2022-10-25 13:56:58
纳电池+锂电池受益,新金属高歌“锰”进!
全球电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%。2020年全球锰矿石用量97%(锰合金88%,金属锰8.3%,高纯度锰合金0.2%)均用于钢铁行业,电池占比仅为2.1%(电解二氧化锰1.7%,高纯硫酸锰0.3%)。根据杨玉芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的文献,假设其他需求不变,电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%,钢铁生产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度高达78.4%。根据USGS数据,全球
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2022-12-07 10:29:45
赛伍技术近况更新
1、转光胶膜12月就要开始给华晟出货 2、华晟明年至少4-5GWHJT量,对应公司销售4-5千方平 3、近期爱康也在加快验证导入,预计很快能签单,估计也是5GW框架,明 年能交2-3千万平 4、日升可能进度比日升慢,但能签的订单体量预计和爱康差不多,明年预计 交1-2千万平 5、正面价格不含税20/平,背面18,单平净利润最新评估不少于3元 6、FST转光胶膜也在推,后续估计也会导入客户验证,但目前着技术和成本 应该落后于公司,故FST也想来挖他们核心技术人员,但没有挖走,公司研 发和量产仍保持
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科士达:数据中心龙头企业,光储充快速发展有望打开增长空间
公司经过多年发展,目前已成长为国内数据中心行业龙头,连续21年蝉联中国UPS销量市场本土品牌第一。 往未来看,看好公司进军欧美户储市场、充电桩持续推进,带来的公司成长空间。 储能业务行业层面, 22年以来欧洲+美国电价高增长,考虑电价及补贴的边际变化,我们测算德国、美国加州户用光储回本时间仅6、7年,高经济性有望驱动行业高增长。 【美国ITC+SGIP对户储的支持政策+近期欧洲电 价政策好于预期,预计户储板块增长确定性将进一步增加】。 公司层面:产品主要面向表后市场,产品涵盖电池PACK、储能一
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【电力板块投资机遇】再次强调关注布局
1. 高发电成本背景下成本疏导机制逐步建立完善:无论是实行两部制电价、上调基准电价、提高交易电 价上浮比例、扩大居民阶梯电价等市场预期,还是电力现货市场、辅助服务市场、广东一次能源价格传导 机制、山东容量电价机制、蒙西居民农业用户纳入现货市场等当前具体措施,本质上都是将上游高煤价向 下传导至用户侧,电力运营商疏导成本压力的能力不断增强 2. 电力紧缺背景下保电力重要性大于保电价,用户侧电价不能涨的逻辑被打破,制约电力板块估值提升 最大短板逐步补齐,估值中枢有望持续提升 3. 当前煤价、光伏产业链
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盛路通信:新获2.17亿元军工订单!高成长不到30倍PE
盛路通信:新获2.17亿元军工订单,公司公告军工子公司于近日取得特殊机构客户的《备料备产函》,备产标的为微波模块及组件,总金额 约2.17亿元,占公司最近一个会计年度军工电子业务营收的50%。公司是军用微波组件和系统领域民营第一梯队,超宽带上下变频产品优势突出。机载、弹载需求高景 气,新订单强化军工业务乐观预期。预计23-24年归母净利润3.4/4.5亿,对应PE 29/22倍,实控人拟全额7亿元非公开发行,彰显长期发展信心。风险提示:客户拓展和订单获取不及预期;疫情影响超预期等。 1、超宽带上
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2022-11-24 14:25:07
鹏辉能源:钠离子电池进度大超预期!
1.鹏辉能源钠电池装车宝骏kiwi(此外鹏辉因为叠加户储情绪回暖,因此涨幅更大) 2.传艺科技实验室测试数据不错 首先对两个所谓的产业变化进行解释,(1)关于鹏辉的钠电布局由来已久,车端与五菱、宝骏一直在搞样 机,储能与电工时代独家合作,鹏辉的下游低速车、户储、便携、两轮车确实都比较适配钠电池,因此公 司已布局很久,明年预计进入小批量阶段,真正量产时间为24年,钠电池对于鹏辉更多是防守型举措。今 天与公司进行了交流验证,没有边际进展,研究员认为更多是该已知信息的一个扩散 (2)关于传艺科技送样数
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2022-11-24 14:20:04
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。 复合铜箔渗透率上升 (预期22-25年渗透率分别是1%、4%.10%、20%), 25年市场空间可达343亿元,CAGR=282%,行业爆发期空间大,先发优势的企业红利巨大,格局不成问 题。 金美铝箔量产,23年铜箔量产元年,确定性强。 铝箔金美已量产,拓宽复合集流体应用场景。铜箔从上下 游反馈和设备交付进度来看,宝明科技相对领先,多家公司预计将于23年量产。另外,近期复合集流体玩 家进一步增多,推动行业良性发展。 产业链闭环,工艺百花齐放。上游设备
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2022-11-24 13:55:39
国新文化:乘政策东风,业绩弹性释放可期。
央企唯一文化教育公司,聚焦教育信息化。 公司收购教育录播赛道龙头奥威亚,战略入股华晟经世布局 职业教育,有望充分专项贴息贷款政策,高校实训订单业绩弹性可期。 专项贴息贷款落地,教育领域明确重点支持高校实验实训等设备购置和配套设施建设,短期有望加速教 育信息化需求释放;长期看,政策东风支持引导教育信息化逐步进入3.0时代,智慧教育生态成长空间值得 期待。 收购奥威亚录播切入,打造全连接智慧教学服务商。依托“云+端+应用+服务”的核心优势,为基础教育、高教、职教信息化建设提供系统解决方案,打造全连接
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2022-11-24 13:53:28
润建股份:中标联通通信管维项目彰显竞争力,新能源订单有望加速转化!能源网络业务扬帆起航!
公司发布公告预中标《2022-2023年度广东联通客户工程总承包服务增补项目》,中标规模 18,622.65万元。 1、中标联通通信运维项目,民营龙头竞争力强劲 公司是通信运维行业民营企业龙头公司,市场份额持续提升巩固龙头地位,此次中标联通项目是公司通信 网络管维的重要项目,中标份额排名第一,体现出客户对公司强大的综合管维实力、品牌和市场影响力的 认可。我们认为该业务行业每年稳步增长,叠加公司市场份额持续提升,维持约15%的复合增速具备基础。 2、风光储”在手订单充足,上游价格企稳下降后订单加速
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2022-11-24 01:34:42
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开! 公司控股股东北大青鸟环宇向公司董事长蔡为民转让公司股份4490万股,占公司总股本的7.96%,转让完成后,北大青鸟环宇持有公司23.92%股权,董事长蔡为民持有17.81%股权。本次权益变动不会导致上市公司控股股东发生变化 动机:天股东青鸟环宇偏重财务投资。不直接参与公司经营,已过上市满3年的解禁期。量事长祭为民看好公司发展,愿意与公司长远利益深度绑定,本次股权转让部分资金来源于银行货款, 影响:董事长持股比例增加,将进一步增加对公司的控制
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青鸟消防
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2022-11-21 21:02:58
10月逆变器出口9.64亿美元!同比+101.09%
1、据海关总署,10月逆变器出口9.64亿美元,同比+101.09%,环比持平;前10个月累计出口69.29亿美 元,同比+72.78%。 2、分出口国家看,荷兰3.49亿美元,同比+188.83%,环比+7.39%,德国0.80亿美元,同比+360.06%, 环比+42.34%,淡季之下荷兰与德国环比增长表征欧洲需求旺盛;美国0.50亿美元,同比+44.80%,环比 +1.77%;巴西0.64亿美元,同比+29.56%,环比-32.71%,或为节奏波动所致,巴西1-10月累计出口6.67亿美元
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横店东磁:预计欧洲出货环比增长20%+,户储即将推出
横店东磁j预计12月欧洲出货环比增长20%+,欧洲户储很快也有产品推出 【预计12月欧洲出货环比增长20%+】 公司在8月有明显感受欧洲库存水位升高,9月开始调整自身在欧洲的库存,最近我们欧洲库存控制在较低水位。我们分销占比较高,约70%,但通过自身产品特色、价格灵活调节机制,客户下单情况较好,预计 12月出货能环比增长20%以上,能基本恢复到前三季度出货水平。 【仓储物流改善推动欧洲库存下降】 近期仓储、物流比8-9月有明显改善,整个欧洲库存有下降,但同比还是偏高一点。 从我们接触客户来看,
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中材科技:左右风电,右手锂电,底部大反转
玻纤:周期底部,边际向好。粗纱尾部厂商当前亏现金成本,10月末行业库存现拐点,且产品价格已现 微弱上涨,行业底部特征明显。预计22Q4粗纱单位价格和盈利见底,预计23Q1~Q3企稳回升。电子纱价格 回暖已开启,测算22Q4-23Q2存2-3个季度边际供给收缩,孕育持续向上动能。需求端风电、汽车热塑等需 求向好下(10月已开始向好),玻纤有望底部持续回暖。泰玻山西新基地已开建,一期15万吨在23年可贡 献部分产能增量。 隔膜价格回升+结构改善+成本挖潜释放盈利弹性。动力及储能电池放量,预计锂膜需求
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一路向北的公社达人
2022-11-21 20:18:49
比亚迪入局钠电池,复合铜箔量产超预期
【钠电池量产进度或大超预期】 ◆市场传闻B公司已开始钠电上车试验,预计23H2中试量产,若真,进度大超预期;本次若B公司入局意味着钠电池获领先企业认可,产业链闭环形成 ◆蔚蓝锂芯子公司天鹏电源与中科海钠签署战略合作协议,天鹏电源在圆柱锂电池制造领域有10多年积累, 中科海钠为国内钠电龙头,联合华阳股份的1GWh钠电电芯10月投产 ◆传艺科技0.2GWh钠电中试线已投产,预计下周末送样产品下线,本月底开始向下游送样验证。明年上半年4.5GWh投产 ◆维科技术1千只钠电中试线已投产,小量向战略合作客
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一路向北的公社达人
2022-11-21 20:14:36
五洲新春:风电滚子兼具国产化和出海逻辑,公司作为国内龙头有望充分受益;
国产化与出海逻辑兼具,滚子是风电中为数不多的量增利稳环节。公司已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类 型风电滚子进口替代,通过轴研科技配套的海风主轴已经量产,有望受益于国内海风十四五高景气。风机大型化驱动变桨轴承中钢球改滚子,滚子用量提升,而国内可量产高精度风电滚子的厂商少,格局好,毛利率维持在30%+。平价压力下外资轴承厂向国内专业滚子厂采购滚子大势所趋。欧洲原材料和能源涨价下,国产滚子性价比优势愈发显著,出海市场潜力大。公司约50%滚子订单来自海外品牌,并送样西班牙 Laulagun、蒂森PSL等,
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五洲新春
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2022-10-25 13:56:58
纳电池+锂电池受益,新金属高歌“锰”进!
全球电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%。2020年全球锰矿石用量97%(锰合金88%,金属锰8.3%,高纯度锰合金0.2%)均用于钢铁行业,电池占比仅为2.1%(电解二氧化锰1.7%,高纯硫酸锰0.3%)。根据杨玉芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的文献,假设其他需求不变,电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%,钢铁生产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度高达78.4%。根据USGS数据,全球
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湘潭电化
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中钢天源
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红星发展
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2022-12-07 10:29:45
赛伍技术近况更新
1、转光胶膜12月就要开始给华晟出货 2、华晟明年至少4-5GWHJT量,对应公司销售4-5千方平 3、近期爱康也在加快验证导入,预计很快能签单,估计也是5GW框架,明 年能交2-3千万平 4、日升可能进度比日升慢,但能签的订单体量预计和爱康差不多,明年预计 交1-2千万平 5、正面价格不含税20/平,背面18,单平净利润最新评估不少于3元 6、FST转光胶膜也在推,后续估计也会导入客户验证,但目前着技术和成本 应该落后于公司,故FST也想来挖他们核心技术人员,但没有挖走,公司研 发和量产仍保持
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赛伍技术
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2022-11-28 16:54:08
科士达:数据中心龙头企业,光储充快速发展有望打开增长空间
公司经过多年发展,目前已成长为国内数据中心行业龙头,连续21年蝉联中国UPS销量市场本土品牌第一。 往未来看,看好公司进军欧美户储市场、充电桩持续推进,带来的公司成长空间。 储能业务行业层面, 22年以来欧洲+美国电价高增长,考虑电价及补贴的边际变化,我们测算德国、美国加州户用光储回本时间仅6、7年,高经济性有望驱动行业高增长。 【美国ITC+SGIP对户储的支持政策+近期欧洲电 价政策好于预期,预计户储板块增长确定性将进一步增加】。 公司层面:产品主要面向表后市场,产品涵盖电池PACK、储能一
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科士达
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盛弘股份
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科华数据
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2022-11-28 16:48:47
【电力板块投资机遇】再次强调关注布局
1. 高发电成本背景下成本疏导机制逐步建立完善:无论是实行两部制电价、上调基准电价、提高交易电 价上浮比例、扩大居民阶梯电价等市场预期,还是电力现货市场、辅助服务市场、广东一次能源价格传导 机制、山东容量电价机制、蒙西居民农业用户纳入现货市场等当前具体措施,本质上都是将上游高煤价向 下传导至用户侧,电力运营商疏导成本压力的能力不断增强 2. 电力紧缺背景下保电力重要性大于保电价,用户侧电价不能涨的逻辑被打破,制约电力板块估值提升 最大短板逐步补齐,估值中枢有望持续提升 3. 当前煤价、光伏产业链
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国电电力
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长江电力
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龙源电力
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2022-11-25 10:03:46
盛路通信:新获2.17亿元军工订单!高成长不到30倍PE
盛路通信:新获2.17亿元军工订单,公司公告军工子公司于近日取得特殊机构客户的《备料备产函》,备产标的为微波模块及组件,总金额 约2.17亿元,占公司最近一个会计年度军工电子业务营收的50%。公司是军用微波组件和系统领域民营第一梯队,超宽带上下变频产品优势突出。机载、弹载需求高景 气,新订单强化军工业务乐观预期。预计23-24年归母净利润3.4/4.5亿,对应PE 29/22倍,实控人拟全额7亿元非公开发行,彰显长期发展信心。风险提示:客户拓展和订单获取不及预期;疫情影响超预期等。 1、超宽带上
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盛路通信
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2022-11-24 14:25:07
鹏辉能源:钠离子电池进度大超预期!
1.鹏辉能源钠电池装车宝骏kiwi(此外鹏辉因为叠加户储情绪回暖,因此涨幅更大) 2.传艺科技实验室测试数据不错 首先对两个所谓的产业变化进行解释,(1)关于鹏辉的钠电布局由来已久,车端与五菱、宝骏一直在搞样 机,储能与电工时代独家合作,鹏辉的下游低速车、户储、便携、两轮车确实都比较适配钠电池,因此公 司已布局很久,明年预计进入小批量阶段,真正量产时间为24年,钠电池对于鹏辉更多是防守型举措。今 天与公司进行了交流验证,没有边际进展,研究员认为更多是该已知信息的一个扩散 (2)关于传艺科技送样数
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鹏辉能源
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德赛电池
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2022-11-24 14:20:04
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。
复合铜箔从0到1大空间,确定性强!红利巨大。 复合铜箔渗透率上升 (预期22-25年渗透率分别是1%、4%.10%、20%), 25年市场空间可达343亿元,CAGR=282%,行业爆发期空间大,先发优势的企业红利巨大,格局不成问 题。 金美铝箔量产,23年铜箔量产元年,确定性强。 铝箔金美已量产,拓宽复合集流体应用场景。铜箔从上下 游反馈和设备交付进度来看,宝明科技相对领先,多家公司预计将于23年量产。另外,近期复合集流体玩 家进一步增多,推动行业良性发展。 产业链闭环,工艺百花齐放。上游设备
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双星新材
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2022-11-24 13:55:39
国新文化:乘政策东风,业绩弹性释放可期。
央企唯一文化教育公司,聚焦教育信息化。 公司收购教育录播赛道龙头奥威亚,战略入股华晟经世布局 职业教育,有望充分专项贴息贷款政策,高校实训订单业绩弹性可期。 专项贴息贷款落地,教育领域明确重点支持高校实验实训等设备购置和配套设施建设,短期有望加速教 育信息化需求释放;长期看,政策东风支持引导教育信息化逐步进入3.0时代,智慧教育生态成长空间值得 期待。 收购奥威亚录播切入,打造全连接智慧教学服务商。依托“云+端+应用+服务”的核心优势,为基础教育、高教、职教信息化建设提供系统解决方案,打造全连接
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国新文化
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明势优术
一路向北的公社达人
2022-11-24 13:53:28
润建股份:中标联通通信管维项目彰显竞争力,新能源订单有望加速转化!能源网络业务扬帆起航!
公司发布公告预中标《2022-2023年度广东联通客户工程总承包服务增补项目》,中标规模 18,622.65万元。 1、中标联通通信运维项目,民营龙头竞争力强劲 公司是通信运维行业民营企业龙头公司,市场份额持续提升巩固龙头地位,此次中标联通项目是公司通信 网络管维的重要项目,中标份额排名第一,体现出客户对公司强大的综合管维实力、品牌和市场影响力的 认可。我们认为该业务行业每年稳步增长,叠加公司市场份额持续提升,维持约15%的复合增速具备基础。 2、风光储”在手订单充足,上游价格企稳下降后订单加速
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润建股份
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2022-11-24 01:34:42
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开
青鸟消防,公募突击定增+董事长增持,储能大牛正在拉开! 公司控股股东北大青鸟环宇向公司董事长蔡为民转让公司股份4490万股,占公司总股本的7.96%,转让完成后,北大青鸟环宇持有公司23.92%股权,董事长蔡为民持有17.81%股权。本次权益变动不会导致上市公司控股股东发生变化 动机:天股东青鸟环宇偏重财务投资。不直接参与公司经营,已过上市满3年的解禁期。量事长祭为民看好公司发展,愿意与公司长远利益深度绑定,本次股权转让部分资金来源于银行货款, 影响:董事长持股比例增加,将进一步增加对公司的控制
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青鸟消防
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2022-11-21 21:02:58
10月逆变器出口9.64亿美元!同比+101.09%
1、据海关总署,10月逆变器出口9.64亿美元,同比+101.09%,环比持平;前10个月累计出口69.29亿美 元,同比+72.78%。 2、分出口国家看,荷兰3.49亿美元,同比+188.83%,环比+7.39%,德国0.80亿美元,同比+360.06%, 环比+42.34%,淡季之下荷兰与德国环比增长表征欧洲需求旺盛;美国0.50亿美元,同比+44.80%,环比 +1.77%;巴西0.64亿美元,同比+29.56%,环比-32.71%,或为节奏波动所致,巴西1-10月累计出口6.67亿美元
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德业股份
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2022-11-21 20:32:35
横店东磁:预计欧洲出货环比增长20%+,户储即将推出
横店东磁j预计12月欧洲出货环比增长20%+,欧洲户储很快也有产品推出 【预计12月欧洲出货环比增长20%+】 公司在8月有明显感受欧洲库存水位升高,9月开始调整自身在欧洲的库存,最近我们欧洲库存控制在较低水位。我们分销占比较高,约70%,但通过自身产品特色、价格灵活调节机制,客户下单情况较好,预计 12月出货能环比增长20%以上,能基本恢复到前三季度出货水平。 【仓储物流改善推动欧洲库存下降】 近期仓储、物流比8-9月有明显改善,整个欧洲库存有下降,但同比还是偏高一点。 从我们接触客户来看,
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横店东磁
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2022-11-21 20:24:25
中材科技:左右风电,右手锂电,底部大反转
玻纤:周期底部,边际向好。粗纱尾部厂商当前亏现金成本,10月末行业库存现拐点,且产品价格已现 微弱上涨,行业底部特征明显。预计22Q4粗纱单位价格和盈利见底,预计23Q1~Q3企稳回升。电子纱价格 回暖已开启,测算22Q4-23Q2存2-3个季度边际供给收缩,孕育持续向上动能。需求端风电、汽车热塑等需 求向好下(10月已开始向好),玻纤有望底部持续回暖。泰玻山西新基地已开建,一期15万吨在23年可贡 献部分产能增量。 隔膜价格回升+结构改善+成本挖潜释放盈利弹性。动力及储能电池放量,预计锂膜需求
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中材科技
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比亚迪入局钠电池,复合铜箔量产超预期
【钠电池量产进度或大超预期】 ◆市场传闻B公司已开始钠电上车试验,预计23H2中试量产,若真,进度大超预期;本次若B公司入局意味着钠电池获领先企业认可,产业链闭环形成 ◆蔚蓝锂芯子公司天鹏电源与中科海钠签署战略合作协议,天鹏电源在圆柱锂电池制造领域有10多年积累, 中科海钠为国内钠电龙头,联合华阳股份的1GWh钠电电芯10月投产 ◆传艺科技0.2GWh钠电中试线已投产,预计下周末送样产品下线,本月底开始向下游送样验证。明年上半年4.5GWh投产 ◆维科技术1千只钠电中试线已投产,小量向战略合作客
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五洲新春:风电滚子兼具国产化和出海逻辑,公司作为国内龙头有望充分受益;
国产化与出海逻辑兼具,滚子是风电中为数不多的量增利稳环节。公司已实现变桨、主轴和齿轮箱等全类 型风电滚子进口替代,通过轴研科技配套的海风主轴已经量产,有望受益于国内海风十四五高景气。风机大型化驱动变桨轴承中钢球改滚子,滚子用量提升,而国内可量产高精度风电滚子的厂商少,格局好,毛利率维持在30%+。平价压力下外资轴承厂向国内专业滚子厂采购滚子大势所趋。欧洲原材料和能源涨价下,国产滚子性价比优势愈发显著,出海市场潜力大。公司约50%滚子订单来自海外品牌,并送样西班牙 Laulagun、蒂森PSL等,
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纳电池+锂电池受益,新金属高歌“锰”进!
全球电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%。2020年全球锰矿石用量97%(锰合金88%,金属锰8.3%,高纯度锰合金0.2%)均用于钢铁行业,电池占比仅为2.1%(电解二氧化锰1.7%,高纯硫酸锰0.3%)。根据杨玉芳等《全球锰矿产业现状及发展趋势分析》的文献,假设其他需求不变,电池用锰占比有望从2020年的2.1%上升至2030年的4.9%,钢铁生产所需的锰仍占据主导地位。 2021年中国锰资源产量和储量仅占全球第四,对外依存度高达78.4%。根据USGS数据,全球
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