大家好，随着光伏景气驱动需求增长，我们看好光伏胶膜拉动POE需求及POE产业链国产化，建议关注POE、α-烯烃、茂金属催化剂等高技术壁垒环节，看好产业化进度居前的企业国产化的发展。POE：我们预计POE供应有望持续紧张，POE高盈利有望延续，率先国产化的企业有望受益。相关布局公司包括万华化学、荣盛石

鼎际得（603255）：市场冰点被严重低估的高端催化剂龙头，主业安全边际至少75亿；POE上游催化剂提供未来期权，远期看10倍空间。1)  公司是国内唯一同时具备聚乙烯、聚丙烯等聚烯烃所用催化剂和复合添加剂供应能力的专业上市公司，主要客户覆盖中石油、中石化、中海油、中化、国家能源集团、延长

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