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刺客收割机
2020-12-21 10:10:20
招商证券TMT电话会议成长的力量2020-1220
电子:上周电子板块走势偏弱,电子行业景气度没有问题,行业缺货情况仍然比较紧张,涨价局面也在持续,反映到电子板块的业绩端,一季度确定性较高,其中苹果链尤其大陆苹果链的业绩确定性较高,在产业转移趋势明确的背景下,总体能贯穿全年。估值上看,苹果链总体估值已经到了可以配置的区间。中芯国际方面,正式被列入实体清单会影响10nm及以下先进制程,成熟制程的扩产也会受到影响,叠加短期的人事变动会对公司股价造成一定压力。半导体板块总体估值仍然有溢价,部分有市场化能力和产品能力的公司现阶段是可以关注的;覆铜板的涨价
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2020-12-15 08:49:04
招商TMT成长的力量12.13
电子:建议大家从更长期更立体的角度去看待苹果产业链,过于关注短期消息会非常影响投资。苹果产业链有两个长期趋势非常明显:一是苹果链未来两年的竞争格局显著优化;二是苹果产业链产业转移的趋势是非常明确的。苹果链目前位置估值处于历史合理区间,可以开始布局。此外,生益科技以及半导体板块中一些高景气度的板块也值得关注的。 传媒:泡泡玛特有所不同开创了盲盒玩法,复购和毛利率以及渠道是公司的主要竞争壁垒。公司的管理层也非常优秀,从稀有角色产品的世面流通度和保密性上也能侧面证明管理能力。此外,明后年是体育大年,体
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