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调研纪要
2022-08-21 22:13:03
新能源车购置税减免延续,推进充电桩大力建设
更多MF纪要研报请看置顶 【量】购置税前期已两次延期实施,本次再延期预计新增免税1000亿元。此举避免了政策取消后新能源车涨价对消费的抑制,同时通常年末政策退坡带来的抢装现象有望有所缓解,销量变动更加平缓。 【技术】金钱换时间,给予新能源材料更多创新时间。钠离子,磷酸锰铁锂等材料创新技术验证周期较长,购置税(10%)减免延期保证了单车几千元到数万元的优惠,缓解了车企短期成本压力,使其更加专注于新技术的研发。 【充电桩】推动充电桩布置,金融工具支持拉动积极性。国内新能源汽车的“车桩比”截至22年5
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调研纪要
2022-08-21 22:12:29
本周光伏及锂电产业链价格数据
更多MF纪要研报请看置顶 光伏 ✔️硅料:价格整体盘整运行,四川地区限电原因,以及前期检修企业复工爬坡量能不足。料厂供应不足预期,目前硅料仍处于缺货影响,市场散单成交价格仍有小幅上移,本月整体长单客户成交可以在305元/公斤,而部分散单已成交触达308-310元/公斤。硅料企业情绪方面平稳、由于料厂短期供应无明显改善的情况下,目前签单可至9月中旬,而9月份时候可以稳步产出仍需观察。短期内硅料价格仍处于强势运行; ✔️硅片和电池片:价格平稳为主,电池片方面单晶182高位报价1.31元/瓦,单晶21
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调研纪要
2022-08-21 22:12:07
传音控股股权激励会 0819
更多MF纪要研报请看置顶 股权激励重要指标 对象:首次授予932人,占比5.79%,包括公司董事高管、技术业务骨干 股数:1722.85万股票,占股本2.14%;首次授予,占比80%,占总股本1.72%;预留占比20%。 激励授予价格,大概50元,今天收盘价的65折,过去20日均价的68折 业绩考核指标 考核年度:明年和后年,2023年和2024年。以2021年为基数。 目标:达到目标值全额归属;达到门槛值,激励归属80% 目标值:目标这两年复合增速20%; 门槛值:复合增长15% 个人绩效考核
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传音控股
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调研纪要
2022-08-21 22:11:52
小米集团业绩会纪要 0819
更多MF纪要研报请看置顶 主讲人:小米集团总裁王翔、CFO Alain 2Q22分业务分析: 1)智能手机业务: 营收423亿元;毛利率8.7%,同比-3.1ppt,主要是清理库存增强了促销力度以及美元升值使销售成本增加; 全球出货量39.1百万台,市占率13.8%,环比+1.2ppt(全球智能手机大盘环比-9%);中国市占率15.7%,环比+1.7ppt,欧洲市占率21.7%,环比+2.1ppt;中东地区市占率15.8%,环比+3.3ppt;拉美/东南亚/非洲市场市占率分别16.6%/16.3
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调研纪要
2022-08-21 22:11:29
近期锂电排产及产业链降价探究 220819
更多MF纪要研报请看置顶 一、 8/9 月份排产情况 排产情况:8 月份排产从数据来看不错,其中三元排产增幅更大,整体来看比较理想。正负极及隔膜等也有环比提升,与市场传言有出入。 电芯龙头从 22.4 开始有下降,但 5-9 月排产环比上升,较为理想。 从宁德的 4 大材料供应链公司调研反馈来看:8 月份暂时没有需求上的下滑, 9/10 月份也不会有。出货量也没有较多下修。四川限电也影响有限。 二、 四川限电影响 结论:对产业链短期会产生一定影响。 对宁德的影响:CATL 在四川产能的设计产能是
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调研纪要
2022-08-19 19:59:56
通威股份专家电话会纪要
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、公司介绍 2022H1业绩基本符合预期,扣非达到预期上限。 多晶硅:上半年出货11万吨,市占率30%左右,成本6万/吨左右,工业硅价格同比上涨了1万/吨,乐山二期,云南等项目均进入产能爬坡阶段,云南爬坡时间较长。成本方面,综合电耗,硅耗等逐步下降。N型料通过客户验证。 电池片:上半年出货 22GW,同比增加55%左右,大尺寸出货比例超过75%,预计年底大尺寸出货比例超过90%,公司目前在推进166尺寸向182尺寸技改,预计整体电池产能年底达到70GW。
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调研纪要
2022-08-19 19:59:23
如何认识南山铝业估值和竞争力!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 ❓ 1、为什么说南山铝业估值整体被低估? 💯 我们认为,对于公司的估值水平不仅仅要考虑扩产速度,更应该考虑产品技术壁垒来维持扩产后的盈利持续性。南山铝业持续在向高端产品转型,目前以汽车板、航空板、电池箔为代表的高端产品都已经量产,并且在持续扩产。汽车板是公司未来最大的主力品种,从技术壁垒上看,未来国内几乎没有竞争对手。相较于海外龙头企业,公司也有足够的成本优势。因此我们说,公司在高端产品的壁垒应该享受高估值。 ❓ 2、公司的扩张速度为什么没有其他铝材快?
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南山铝业
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调研纪要
2022-08-19 19:58:54
每日概念股汇总(2022年8月18日)
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 FPC题材 细赛道及对应个股 弘信电子(300657):弘信电子是专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业。在消费电子领域,公司与终端厂商在折叠屏手机、手表、手环、TWS蓝牙耳机等折叠显示及可穿戴设备方面的供货力度进一步加大,公司已成为相关设备显示方面FPC主力供应商。此外,公司大力开拓mini LED相关业务,目前已成为国内外知名元宇宙领域客户AR/VR眼镜用FPC的主要供应商。 奕东电子(301123):奕东电子主要从事FPC、连接器零组件、
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调研纪要
2022-08-19 19:58:15
关于光伏调整的最新看法
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 8月17日,华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人,通威股份报价1.942元/W为第一候选人,预中标3GW组件大单,标志着公司正式进军组件板块。一方面通威表示明年需求430GW,硅料均价20万,把大家吓着了,因为硅料利润多了,自然电池和组件利润就少了; 另一方面,就是通威拿了3GW地面电站的订单,让大家对组件竞争格局产生担忧。 通威做组件,其实对它自身在内的组件企业都不好,因为通威是用自身硅料利润去补贴组件。但也是无奈之举,行业最终一定是要一体化的。 短
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调研纪要
2022-08-19 19:57:06
腾讯控股年中交流:主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用 0817
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、整体回顾 Pony Ma 在2季度我们主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用,使我们在收入承压的情况下实现non-IFRS净利润环比增长。总收入为1340亿元,同比下降3%,环比下降1%;毛利润579亿元,同比下降8%,环比增长1%;non-IFRS经营利润为367亿元,同比下滑14%,环比增长0.4%;non-IFRS净利润为281亿元,同比下滑17%,环比增长10%。 关于我们的主要业务,我们仍努力保持我们在社交、游戏、长视频、新闻、音乐等
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调研纪要
2022-08-18 21:42:22
景气共振,强call线缆三巨头!
景气共振,强call线缆三巨头! 🔥基于光纤光缆景气上行,基于线缆龙头在海缆、储能、光伏等新领域出色的业务布局,基于合理甚至低估的估值,当前线缆龙头正处于多块业务景气共振阶段,未来有望持续兑现预期和业绩,实现业绩股价双击,当前时点我们强call线缆三巨头,中天科技600522,亨通光电600487,长飞光纤601869。 🌟【光纤光缆】行业景气持续上行! 随着运营商持续强化全光网和双千兆建设,光纤光缆需求持续向好,而经历了此前行业产能出清后,行业对于扩产谨慎。当前光纤价格依旧处于向上阶段,国
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2022-08-18 20:02:58
欧洲户用储能及光伏爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好!!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 观点重申: #自六月中旬我们提示以来,户用储能和户用光伏板块持续上涨,今天继续大涨,德业中报业绩超预期印证行业需求火爆,未来储能连续翻多倍增长,是最强赛道,继续强推! #欧洲能源电力价格持续攀升、美国ITC延期十年助力增长。截止22年8月16日,荷兰天然气期货价格达225.92欧元/MWh,较年初上涨181%,德国日前电力现货价格563.76欧元/MWh,较年初上涨1091%,持续刺激欧洲户光、户储需求。22年8月12日,美国户用光伏ITC延期十年,抵免比
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2022-08-18 20:02:14
长春高新:股权激励增长信心,仍有提升空间
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 近日浙江省药械采购中心对外发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿),品种目录并未对外公布。 我们预计此次浙江对于生长激素产品的采购,可能会跟广东采取价格联动的方式,对于公司层面,由于在广东联盟粉针顺利中标,此次在浙江,我们认为公司水针参与的可能性较低,在执行上预计不影响现有的销售格局和价格体系。目前广东联盟还未正式执行。 🌟长效电子笔已经开始逐个省份推广,积极布局女性及医美领域 随着疫情影响逐渐消退,新患入组有望于三季度加速恢复
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调研纪要
2022-08-18 20:01:49
捷佳伟创:本周涨超20%,光伏设备中涨幅居前
🔥大家好,我们持续提示TOPCon设备龙头捷佳伟创是具备预期差的标的,本周捷佳伟创涨超20%,光伏设备中涨幅居前。 本周行业观点重点提示了光伏TOPCon设备的投资机会,指出“颠覆性电池片技术迭代将引发设备投资浪潮,主流扩产新工艺TOPCon成为市场关注主线,TOPCon扩产高峰已经到来,近期可持续关注TOPCon龙头标的。” 此外,我们周一晨每日视点重点提示了TOPCon龙头捷佳伟创的投资逻辑,指明了其3个主要的预期差来源,并指出“在以TOPCon为主的电池片新工艺扩产招标持续推进的情况下,
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捷佳伟创
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调研纪要
2022-08-18 20:01:34
消费电子的下一个爆品--VR
投资要点: 1、当前市面主流VR头显已基本满足消除晕眩感的三大指标,且产品形态成熟,后期发展技术路线亦相对明确,消费级VR产品迎来拐点开始快速放量,22Q1全球VR头显出货356.3万台。大厂陆续入局,腾讯宣布正式成立“扩展现实”(XR)部门在XR领域全产业链布局;字节跳动调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台(原定目标为100万台),且已开始在美国组建新团队,主要专注于VR内容许可及向美国消费者营销其VR硬件,同时将部分美国员工从TikTok调到Pico,正加紧为Pico
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新能源车购置税减免延续,推进充电桩大力建设
更多MF纪要研报请看置顶 【量】购置税前期已两次延期实施,本次再延期预计新增免税1000亿元。此举避免了政策取消后新能源车涨价对消费的抑制,同时通常年末政策退坡带来的抢装现象有望有所缓解,销量变动更加平缓。 【技术】金钱换时间,给予新能源材料更多创新时间。钠离子,磷酸锰铁锂等材料创新技术验证周期较长,购置税(10%)减免延期保证了单车几千元到数万元的优惠,缓解了车企短期成本压力,使其更加专注于新技术的研发。 【充电桩】推动充电桩布置,金融工具支持拉动积极性。国内新能源汽车的“车桩比”截至22年5
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2022-08-21 22:12:29
本周光伏及锂电产业链价格数据
更多MF纪要研报请看置顶 光伏 ✔️硅料:价格整体盘整运行,四川地区限电原因,以及前期检修企业复工爬坡量能不足。料厂供应不足预期,目前硅料仍处于缺货影响,市场散单成交价格仍有小幅上移,本月整体长单客户成交可以在305元/公斤,而部分散单已成交触达308-310元/公斤。硅料企业情绪方面平稳、由于料厂短期供应无明显改善的情况下,目前签单可至9月中旬,而9月份时候可以稳步产出仍需观察。短期内硅料价格仍处于强势运行; ✔️硅片和电池片:价格平稳为主,电池片方面单晶182高位报价1.31元/瓦,单晶21
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传音控股股权激励会 0819
更多MF纪要研报请看置顶 股权激励重要指标 对象:首次授予932人,占比5.79%,包括公司董事高管、技术业务骨干 股数:1722.85万股票,占股本2.14%;首次授予,占比80%,占总股本1.72%;预留占比20%。 激励授予价格,大概50元,今天收盘价的65折,过去20日均价的68折 业绩考核指标 考核年度:明年和后年,2023年和2024年。以2021年为基数。 目标:达到目标值全额归属;达到门槛值,激励归属80% 目标值:目标这两年复合增速20%; 门槛值:复合增长15% 个人绩效考核
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小米集团业绩会纪要 0819
更多MF纪要研报请看置顶 主讲人:小米集团总裁王翔、CFO Alain 2Q22分业务分析: 1)智能手机业务: 营收423亿元;毛利率8.7%,同比-3.1ppt,主要是清理库存增强了促销力度以及美元升值使销售成本增加; 全球出货量39.1百万台,市占率13.8%,环比+1.2ppt(全球智能手机大盘环比-9%);中国市占率15.7%,环比+1.7ppt,欧洲市占率21.7%,环比+2.1ppt;中东地区市占率15.8%,环比+3.3ppt;拉美/东南亚/非洲市场市占率分别16.6%/16.3
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近期锂电排产及产业链降价探究 220819
更多MF纪要研报请看置顶 一、 8/9 月份排产情况 排产情况:8 月份排产从数据来看不错,其中三元排产增幅更大,整体来看比较理想。正负极及隔膜等也有环比提升,与市场传言有出入。 电芯龙头从 22.4 开始有下降,但 5-9 月排产环比上升,较为理想。 从宁德的 4 大材料供应链公司调研反馈来看:8 月份暂时没有需求上的下滑, 9/10 月份也不会有。出货量也没有较多下修。四川限电也影响有限。 二、 四川限电影响 结论:对产业链短期会产生一定影响。 对宁德的影响:CATL 在四川产能的设计产能是
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通威股份专家电话会纪要
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、公司介绍 2022H1业绩基本符合预期,扣非达到预期上限。 多晶硅:上半年出货11万吨,市占率30%左右,成本6万/吨左右,工业硅价格同比上涨了1万/吨,乐山二期,云南等项目均进入产能爬坡阶段,云南爬坡时间较长。成本方面,综合电耗,硅耗等逐步下降。N型料通过客户验证。 电池片:上半年出货 22GW,同比增加55%左右,大尺寸出货比例超过75%,预计年底大尺寸出货比例超过90%,公司目前在推进166尺寸向182尺寸技改,预计整体电池产能年底达到70GW。
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如何认识南山铝业估值和竞争力!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 ❓ 1、为什么说南山铝业估值整体被低估? 💯 我们认为,对于公司的估值水平不仅仅要考虑扩产速度,更应该考虑产品技术壁垒来维持扩产后的盈利持续性。南山铝业持续在向高端产品转型,目前以汽车板、航空板、电池箔为代表的高端产品都已经量产,并且在持续扩产。汽车板是公司未来最大的主力品种,从技术壁垒上看,未来国内几乎没有竞争对手。相较于海外龙头企业,公司也有足够的成本优势。因此我们说,公司在高端产品的壁垒应该享受高估值。 ❓ 2、公司的扩张速度为什么没有其他铝材快?
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每日概念股汇总(2022年8月18日)
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 FPC题材 细赛道及对应个股 弘信电子(300657):弘信电子是专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业。在消费电子领域,公司与终端厂商在折叠屏手机、手表、手环、TWS蓝牙耳机等折叠显示及可穿戴设备方面的供货力度进一步加大,公司已成为相关设备显示方面FPC主力供应商。此外,公司大力开拓mini LED相关业务,目前已成为国内外知名元宇宙领域客户AR/VR眼镜用FPC的主要供应商。 奕东电子(301123):奕东电子主要从事FPC、连接器零组件、
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关于光伏调整的最新看法
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 8月17日,华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人,通威股份报价1.942元/W为第一候选人,预中标3GW组件大单,标志着公司正式进军组件板块。一方面通威表示明年需求430GW,硅料均价20万,把大家吓着了,因为硅料利润多了,自然电池和组件利润就少了; 另一方面,就是通威拿了3GW地面电站的订单,让大家对组件竞争格局产生担忧。 通威做组件,其实对它自身在内的组件企业都不好,因为通威是用自身硅料利润去补贴组件。但也是无奈之举,行业最终一定是要一体化的。 短
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腾讯控股年中交流:主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用 0817
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、整体回顾 Pony Ma 在2季度我们主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用,使我们在收入承压的情况下实现non-IFRS净利润环比增长。总收入为1340亿元,同比下降3%,环比下降1%;毛利润579亿元,同比下降8%,环比增长1%;non-IFRS经营利润为367亿元,同比下滑14%,环比增长0.4%;non-IFRS净利润为281亿元,同比下滑17%,环比增长10%。 关于我们的主要业务,我们仍努力保持我们在社交、游戏、长视频、新闻、音乐等
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景气共振,强call线缆三巨头!
景气共振,强call线缆三巨头! 🔥基于光纤光缆景气上行,基于线缆龙头在海缆、储能、光伏等新领域出色的业务布局,基于合理甚至低估的估值,当前线缆龙头正处于多块业务景气共振阶段,未来有望持续兑现预期和业绩,实现业绩股价双击,当前时点我们强call线缆三巨头,中天科技600522,亨通光电600487,长飞光纤601869。 🌟【光纤光缆】行业景气持续上行! 随着运营商持续强化全光网和双千兆建设,光纤光缆需求持续向好,而经历了此前行业产能出清后,行业对于扩产谨慎。当前光纤价格依旧处于向上阶段,国
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欧洲户用储能及光伏爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好!!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 观点重申: #自六月中旬我们提示以来,户用储能和户用光伏板块持续上涨,今天继续大涨,德业中报业绩超预期印证行业需求火爆,未来储能连续翻多倍增长,是最强赛道,继续强推! #欧洲能源电力价格持续攀升、美国ITC延期十年助力增长。截止22年8月16日,荷兰天然气期货价格达225.92欧元/MWh,较年初上涨181%,德国日前电力现货价格563.76欧元/MWh,较年初上涨1091%,持续刺激欧洲户光、户储需求。22年8月12日,美国户用光伏ITC延期十年,抵免比
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长春高新:股权激励增长信心,仍有提升空间
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 近日浙江省药械采购中心对外发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿),品种目录并未对外公布。 我们预计此次浙江对于生长激素产品的采购,可能会跟广东采取价格联动的方式,对于公司层面,由于在广东联盟粉针顺利中标,此次在浙江,我们认为公司水针参与的可能性较低,在执行上预计不影响现有的销售格局和价格体系。目前广东联盟还未正式执行。 🌟长效电子笔已经开始逐个省份推广,积极布局女性及医美领域 随着疫情影响逐渐消退,新患入组有望于三季度加速恢复
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捷佳伟创:本周涨超20%,光伏设备中涨幅居前
🔥大家好,我们持续提示TOPCon设备龙头捷佳伟创是具备预期差的标的,本周捷佳伟创涨超20%,光伏设备中涨幅居前。 本周行业观点重点提示了光伏TOPCon设备的投资机会,指出“颠覆性电池片技术迭代将引发设备投资浪潮,主流扩产新工艺TOPCon成为市场关注主线,TOPCon扩产高峰已经到来,近期可持续关注TOPCon龙头标的。” 此外,我们周一晨每日视点重点提示了TOPCon龙头捷佳伟创的投资逻辑,指明了其3个主要的预期差来源,并指出“在以TOPCon为主的电池片新工艺扩产招标持续推进的情况下,
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消费电子的下一个爆品--VR
投资要点: 1、当前市面主流VR头显已基本满足消除晕眩感的三大指标,且产品形态成熟,后期发展技术路线亦相对明确,消费级VR产品迎来拐点开始快速放量,22Q1全球VR头显出货356.3万台。大厂陆续入局,腾讯宣布正式成立“扩展现实”(XR)部门在XR领域全产业链布局;字节跳动调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台(原定目标为100万台),且已开始在美国组建新团队,主要专注于VR内容许可及向美国消费者营销其VR硬件,同时将部分美国员工从TikTok调到Pico,正加紧为Pico
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2022-08-21 22:13:03
新能源车购置税减免延续,推进充电桩大力建设
更多MF纪要研报请看置顶 【量】购置税前期已两次延期实施,本次再延期预计新增免税1000亿元。此举避免了政策取消后新能源车涨价对消费的抑制,同时通常年末政策退坡带来的抢装现象有望有所缓解,销量变动更加平缓。 【技术】金钱换时间,给予新能源材料更多创新时间。钠离子,磷酸锰铁锂等材料创新技术验证周期较长,购置税(10%)减免延期保证了单车几千元到数万元的优惠,缓解了车企短期成本压力,使其更加专注于新技术的研发。 【充电桩】推动充电桩布置,金融工具支持拉动积极性。国内新能源汽车的“车桩比”截至22年5
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调研纪要
2022-08-21 22:12:29
本周光伏及锂电产业链价格数据
更多MF纪要研报请看置顶 光伏 ✔️硅料:价格整体盘整运行,四川地区限电原因,以及前期检修企业复工爬坡量能不足。料厂供应不足预期,目前硅料仍处于缺货影响,市场散单成交价格仍有小幅上移,本月整体长单客户成交可以在305元/公斤,而部分散单已成交触达308-310元/公斤。硅料企业情绪方面平稳、由于料厂短期供应无明显改善的情况下,目前签单可至9月中旬,而9月份时候可以稳步产出仍需观察。短期内硅料价格仍处于强势运行; ✔️硅片和电池片:价格平稳为主,电池片方面单晶182高位报价1.31元/瓦,单晶21
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调研纪要
2022-08-21 22:12:07
传音控股股权激励会 0819
更多MF纪要研报请看置顶 股权激励重要指标 对象:首次授予932人,占比5.79%,包括公司董事高管、技术业务骨干 股数:1722.85万股票,占股本2.14%;首次授予,占比80%,占总股本1.72%;预留占比20%。 激励授予价格,大概50元,今天收盘价的65折,过去20日均价的68折 业绩考核指标 考核年度:明年和后年,2023年和2024年。以2021年为基数。 目标:达到目标值全额归属;达到门槛值,激励归属80% 目标值:目标这两年复合增速20%; 门槛值:复合增长15% 个人绩效考核
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传音控股
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调研纪要
2022-08-21 22:11:52
小米集团业绩会纪要 0819
更多MF纪要研报请看置顶 主讲人:小米集团总裁王翔、CFO Alain 2Q22分业务分析: 1)智能手机业务: 营收423亿元;毛利率8.7%,同比-3.1ppt,主要是清理库存增强了促销力度以及美元升值使销售成本增加; 全球出货量39.1百万台,市占率13.8%,环比+1.2ppt(全球智能手机大盘环比-9%);中国市占率15.7%,环比+1.7ppt,欧洲市占率21.7%,环比+2.1ppt;中东地区市占率15.8%,环比+3.3ppt;拉美/东南亚/非洲市场市占率分别16.6%/16.3
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调研纪要
2022-08-21 22:11:29
近期锂电排产及产业链降价探究 220819
更多MF纪要研报请看置顶 一、 8/9 月份排产情况 排产情况:8 月份排产从数据来看不错,其中三元排产增幅更大,整体来看比较理想。正负极及隔膜等也有环比提升,与市场传言有出入。 电芯龙头从 22.4 开始有下降,但 5-9 月排产环比上升,较为理想。 从宁德的 4 大材料供应链公司调研反馈来看:8 月份暂时没有需求上的下滑, 9/10 月份也不会有。出货量也没有较多下修。四川限电也影响有限。 二、 四川限电影响 结论:对产业链短期会产生一定影响。 对宁德的影响:CATL 在四川产能的设计产能是
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容百科技
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调研纪要
2022-08-19 19:59:56
通威股份专家电话会纪要
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、公司介绍 2022H1业绩基本符合预期,扣非达到预期上限。 多晶硅:上半年出货11万吨,市占率30%左右,成本6万/吨左右,工业硅价格同比上涨了1万/吨,乐山二期,云南等项目均进入产能爬坡阶段,云南爬坡时间较长。成本方面,综合电耗,硅耗等逐步下降。N型料通过客户验证。 电池片:上半年出货 22GW,同比增加55%左右,大尺寸出货比例超过75%,预计年底大尺寸出货比例超过90%,公司目前在推进166尺寸向182尺寸技改,预计整体电池产能年底达到70GW。
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通威股份
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调研纪要
2022-08-19 19:59:23
如何认识南山铝业估值和竞争力!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 ❓ 1、为什么说南山铝业估值整体被低估? 💯 我们认为,对于公司的估值水平不仅仅要考虑扩产速度,更应该考虑产品技术壁垒来维持扩产后的盈利持续性。南山铝业持续在向高端产品转型,目前以汽车板、航空板、电池箔为代表的高端产品都已经量产,并且在持续扩产。汽车板是公司未来最大的主力品种,从技术壁垒上看,未来国内几乎没有竞争对手。相较于海外龙头企业,公司也有足够的成本优势。因此我们说,公司在高端产品的壁垒应该享受高估值。 ❓ 2、公司的扩张速度为什么没有其他铝材快?
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南山铝业
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调研纪要
2022-08-19 19:58:54
每日概念股汇总(2022年8月18日)
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 FPC题材 细赛道及对应个股 弘信电子(300657):弘信电子是专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业。在消费电子领域,公司与终端厂商在折叠屏手机、手表、手环、TWS蓝牙耳机等折叠显示及可穿戴设备方面的供货力度进一步加大,公司已成为相关设备显示方面FPC主力供应商。此外,公司大力开拓mini LED相关业务,目前已成为国内外知名元宇宙领域客户AR/VR眼镜用FPC的主要供应商。 奕东电子(301123):奕东电子主要从事FPC、连接器零组件、
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调研纪要
2022-08-19 19:58:15
关于光伏调整的最新看法
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 8月17日,华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人,通威股份报价1.942元/W为第一候选人,预中标3GW组件大单,标志着公司正式进军组件板块。一方面通威表示明年需求430GW,硅料均价20万,把大家吓着了,因为硅料利润多了,自然电池和组件利润就少了; 另一方面,就是通威拿了3GW地面电站的订单,让大家对组件竞争格局产生担忧。 通威做组件,其实对它自身在内的组件企业都不好,因为通威是用自身硅料利润去补贴组件。但也是无奈之举,行业最终一定是要一体化的。 短
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调研纪要
2022-08-19 19:57:06
腾讯控股年中交流:主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用 0817
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、整体回顾 Pony Ma 在2季度我们主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用,使我们在收入承压的情况下实现non-IFRS净利润环比增长。总收入为1340亿元,同比下降3%,环比下降1%;毛利润579亿元,同比下降8%,环比增长1%;non-IFRS经营利润为367亿元,同比下滑14%,环比增长0.4%;non-IFRS净利润为281亿元,同比下滑17%,环比增长10%。 关于我们的主要业务,我们仍努力保持我们在社交、游戏、长视频、新闻、音乐等
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调研纪要
2022-08-18 21:42:22
景气共振,强call线缆三巨头!
景气共振,强call线缆三巨头! 🔥基于光纤光缆景气上行,基于线缆龙头在海缆、储能、光伏等新领域出色的业务布局,基于合理甚至低估的估值,当前线缆龙头正处于多块业务景气共振阶段,未来有望持续兑现预期和业绩,实现业绩股价双击,当前时点我们强call线缆三巨头,中天科技600522,亨通光电600487,长飞光纤601869。 🌟【光纤光缆】行业景气持续上行! 随着运营商持续强化全光网和双千兆建设,光纤光缆需求持续向好,而经历了此前行业产能出清后,行业对于扩产谨慎。当前光纤价格依旧处于向上阶段,国
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调研纪要
2022-08-18 20:02:58
欧洲户用储能及光伏爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好!!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 观点重申: #自六月中旬我们提示以来,户用储能和户用光伏板块持续上涨,今天继续大涨,德业中报业绩超预期印证行业需求火爆,未来储能连续翻多倍增长,是最强赛道,继续强推! #欧洲能源电力价格持续攀升、美国ITC延期十年助力增长。截止22年8月16日,荷兰天然气期货价格达225.92欧元/MWh,较年初上涨181%,德国日前电力现货价格563.76欧元/MWh,较年初上涨1091%,持续刺激欧洲户光、户储需求。22年8月12日,美国户用光伏ITC延期十年,抵免比
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调研纪要
2022-08-18 20:02:14
长春高新:股权激励增长信心,仍有提升空间
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 近日浙江省药械采购中心对外发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿),品种目录并未对外公布。 我们预计此次浙江对于生长激素产品的采购,可能会跟广东采取价格联动的方式,对于公司层面,由于在广东联盟粉针顺利中标,此次在浙江,我们认为公司水针参与的可能性较低,在执行上预计不影响现有的销售格局和价格体系。目前广东联盟还未正式执行。 🌟长效电子笔已经开始逐个省份推广,积极布局女性及医美领域 随着疫情影响逐渐消退,新患入组有望于三季度加速恢复
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长春高新
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调研纪要
2022-08-18 20:01:49
捷佳伟创:本周涨超20%,光伏设备中涨幅居前
🔥大家好,我们持续提示TOPCon设备龙头捷佳伟创是具备预期差的标的,本周捷佳伟创涨超20%,光伏设备中涨幅居前。 本周行业观点重点提示了光伏TOPCon设备的投资机会,指出“颠覆性电池片技术迭代将引发设备投资浪潮,主流扩产新工艺TOPCon成为市场关注主线,TOPCon扩产高峰已经到来,近期可持续关注TOPCon龙头标的。” 此外,我们周一晨每日视点重点提示了TOPCon龙头捷佳伟创的投资逻辑,指明了其3个主要的预期差来源,并指出“在以TOPCon为主的电池片新工艺扩产招标持续推进的情况下,
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捷佳伟创
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调研纪要
2022-08-18 20:01:34
消费电子的下一个爆品--VR
投资要点: 1、当前市面主流VR头显已基本满足消除晕眩感的三大指标,且产品形态成熟,后期发展技术路线亦相对明确,消费级VR产品迎来拐点开始快速放量,22Q1全球VR头显出货356.3万台。大厂陆续入局,腾讯宣布正式成立“扩展现实”(XR)部门在XR领域全产业链布局;字节跳动调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台(原定目标为100万台),且已开始在美国组建新团队,主要专注于VR内容许可及向美国消费者营销其VR硬件,同时将部分美国员工从TikTok调到Pico,正加紧为Pico
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新能源车购置税减免延续,推进充电桩大力建设
更多MF纪要研报请看置顶 【量】购置税前期已两次延期实施,本次再延期预计新增免税1000亿元。此举避免了政策取消后新能源车涨价对消费的抑制,同时通常年末政策退坡带来的抢装现象有望有所缓解,销量变动更加平缓。 【技术】金钱换时间,给予新能源材料更多创新时间。钠离子,磷酸锰铁锂等材料创新技术验证周期较长,购置税(10%)减免延期保证了单车几千元到数万元的优惠,缓解了车企短期成本压力,使其更加专注于新技术的研发。 【充电桩】推动充电桩布置,金融工具支持拉动积极性。国内新能源汽车的“车桩比”截至22年5
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2022-08-21 22:12:29
本周光伏及锂电产业链价格数据
更多MF纪要研报请看置顶 光伏 ✔️硅料:价格整体盘整运行,四川地区限电原因,以及前期检修企业复工爬坡量能不足。料厂供应不足预期,目前硅料仍处于缺货影响,市场散单成交价格仍有小幅上移,本月整体长单客户成交可以在305元/公斤,而部分散单已成交触达308-310元/公斤。硅料企业情绪方面平稳、由于料厂短期供应无明显改善的情况下,目前签单可至9月中旬,而9月份时候可以稳步产出仍需观察。短期内硅料价格仍处于强势运行; ✔️硅片和电池片:价格平稳为主,电池片方面单晶182高位报价1.31元/瓦,单晶21
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2022-08-21 22:12:07
传音控股股权激励会 0819
更多MF纪要研报请看置顶 股权激励重要指标 对象:首次授予932人,占比5.79%,包括公司董事高管、技术业务骨干 股数:1722.85万股票,占股本2.14%;首次授予,占比80%,占总股本1.72%;预留占比20%。 激励授予价格,大概50元,今天收盘价的65折,过去20日均价的68折 业绩考核指标 考核年度:明年和后年,2023年和2024年。以2021年为基数。 目标:达到目标值全额归属;达到门槛值,激励归属80% 目标值:目标这两年复合增速20%; 门槛值:复合增长15% 个人绩效考核
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小米集团业绩会纪要 0819
更多MF纪要研报请看置顶 主讲人:小米集团总裁王翔、CFO Alain 2Q22分业务分析: 1)智能手机业务: 营收423亿元;毛利率8.7%,同比-3.1ppt,主要是清理库存增强了促销力度以及美元升值使销售成本增加; 全球出货量39.1百万台,市占率13.8%,环比+1.2ppt(全球智能手机大盘环比-9%);中国市占率15.7%,环比+1.7ppt,欧洲市占率21.7%,环比+2.1ppt;中东地区市占率15.8%,环比+3.3ppt;拉美/东南亚/非洲市场市占率分别16.6%/16.3
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近期锂电排产及产业链降价探究 220819
更多MF纪要研报请看置顶 一、 8/9 月份排产情况 排产情况:8 月份排产从数据来看不错,其中三元排产增幅更大,整体来看比较理想。正负极及隔膜等也有环比提升,与市场传言有出入。 电芯龙头从 22.4 开始有下降,但 5-9 月排产环比上升,较为理想。 从宁德的 4 大材料供应链公司调研反馈来看:8 月份暂时没有需求上的下滑, 9/10 月份也不会有。出货量也没有较多下修。四川限电也影响有限。 二、 四川限电影响 结论:对产业链短期会产生一定影响。 对宁德的影响:CATL 在四川产能的设计产能是
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通威股份专家电话会纪要
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、公司介绍 2022H1业绩基本符合预期,扣非达到预期上限。 多晶硅:上半年出货11万吨,市占率30%左右,成本6万/吨左右,工业硅价格同比上涨了1万/吨,乐山二期,云南等项目均进入产能爬坡阶段,云南爬坡时间较长。成本方面,综合电耗,硅耗等逐步下降。N型料通过客户验证。 电池片:上半年出货 22GW,同比增加55%左右,大尺寸出货比例超过75%,预计年底大尺寸出货比例超过90%,公司目前在推进166尺寸向182尺寸技改,预计整体电池产能年底达到70GW。
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如何认识南山铝业估值和竞争力!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 ❓ 1、为什么说南山铝业估值整体被低估? 💯 我们认为,对于公司的估值水平不仅仅要考虑扩产速度,更应该考虑产品技术壁垒来维持扩产后的盈利持续性。南山铝业持续在向高端产品转型,目前以汽车板、航空板、电池箔为代表的高端产品都已经量产,并且在持续扩产。汽车板是公司未来最大的主力品种,从技术壁垒上看,未来国内几乎没有竞争对手。相较于海外龙头企业,公司也有足够的成本优势。因此我们说,公司在高端产品的壁垒应该享受高估值。 ❓ 2、公司的扩张速度为什么没有其他铝材快?
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每日概念股汇总(2022年8月18日)
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 FPC题材 细赛道及对应个股 弘信电子(300657):弘信电子是专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业。在消费电子领域,公司与终端厂商在折叠屏手机、手表、手环、TWS蓝牙耳机等折叠显示及可穿戴设备方面的供货力度进一步加大,公司已成为相关设备显示方面FPC主力供应商。此外,公司大力开拓mini LED相关业务,目前已成为国内外知名元宇宙领域客户AR/VR眼镜用FPC的主要供应商。 奕东电子(301123):奕东电子主要从事FPC、连接器零组件、
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关于光伏调整的最新看法
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 8月17日,华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人,通威股份报价1.942元/W为第一候选人,预中标3GW组件大单,标志着公司正式进军组件板块。一方面通威表示明年需求430GW,硅料均价20万,把大家吓着了,因为硅料利润多了,自然电池和组件利润就少了; 另一方面,就是通威拿了3GW地面电站的订单,让大家对组件竞争格局产生担忧。 通威做组件,其实对它自身在内的组件企业都不好,因为通威是用自身硅料利润去补贴组件。但也是无奈之举,行业最终一定是要一体化的。 短
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腾讯控股年中交流:主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用 0817
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、整体回顾 Pony Ma 在2季度我们主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用,使我们在收入承压的情况下实现non-IFRS净利润环比增长。总收入为1340亿元,同比下降3%,环比下降1%;毛利润579亿元,同比下降8%,环比增长1%;non-IFRS经营利润为367亿元,同比下滑14%,环比增长0.4%;non-IFRS净利润为281亿元,同比下滑17%,环比增长10%。 关于我们的主要业务,我们仍努力保持我们在社交、游戏、长视频、新闻、音乐等
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景气共振,强call线缆三巨头!
景气共振,强call线缆三巨头! 🔥基于光纤光缆景气上行,基于线缆龙头在海缆、储能、光伏等新领域出色的业务布局,基于合理甚至低估的估值,当前线缆龙头正处于多块业务景气共振阶段,未来有望持续兑现预期和业绩,实现业绩股价双击,当前时点我们强call线缆三巨头,中天科技600522,亨通光电600487,长飞光纤601869。 🌟【光纤光缆】行业景气持续上行! 随着运营商持续强化全光网和双千兆建设,光纤光缆需求持续向好,而经历了此前行业产能出清后,行业对于扩产谨慎。当前光纤价格依旧处于向上阶段,国
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欧洲户用储能及光伏爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好!!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 观点重申: #自六月中旬我们提示以来,户用储能和户用光伏板块持续上涨,今天继续大涨,德业中报业绩超预期印证行业需求火爆,未来储能连续翻多倍增长,是最强赛道,继续强推! #欧洲能源电力价格持续攀升、美国ITC延期十年助力增长。截止22年8月16日,荷兰天然气期货价格达225.92欧元/MWh,较年初上涨181%,德国日前电力现货价格563.76欧元/MWh,较年初上涨1091%,持续刺激欧洲户光、户储需求。22年8月12日,美国户用光伏ITC延期十年,抵免比
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长春高新:股权激励增长信心,仍有提升空间
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 近日浙江省药械采购中心对外发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿),品种目录并未对外公布。 我们预计此次浙江对于生长激素产品的采购,可能会跟广东采取价格联动的方式,对于公司层面,由于在广东联盟粉针顺利中标,此次在浙江,我们认为公司水针参与的可能性较低,在执行上预计不影响现有的销售格局和价格体系。目前广东联盟还未正式执行。 🌟长效电子笔已经开始逐个省份推广,积极布局女性及医美领域 随着疫情影响逐渐消退,新患入组有望于三季度加速恢复
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捷佳伟创:本周涨超20%,光伏设备中涨幅居前
🔥大家好,我们持续提示TOPCon设备龙头捷佳伟创是具备预期差的标的,本周捷佳伟创涨超20%,光伏设备中涨幅居前。 本周行业观点重点提示了光伏TOPCon设备的投资机会,指出“颠覆性电池片技术迭代将引发设备投资浪潮,主流扩产新工艺TOPCon成为市场关注主线,TOPCon扩产高峰已经到来,近期可持续关注TOPCon龙头标的。” 此外,我们周一晨每日视点重点提示了TOPCon龙头捷佳伟创的投资逻辑,指明了其3个主要的预期差来源,并指出“在以TOPCon为主的电池片新工艺扩产招标持续推进的情况下,
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消费电子的下一个爆品--VR
投资要点: 1、当前市面主流VR头显已基本满足消除晕眩感的三大指标,且产品形态成熟,后期发展技术路线亦相对明确,消费级VR产品迎来拐点开始快速放量,22Q1全球VR头显出货356.3万台。大厂陆续入局,腾讯宣布正式成立“扩展现实”(XR)部门在XR领域全产业链布局;字节跳动调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台(原定目标为100万台),且已开始在美国组建新团队,主要专注于VR内容许可及向美国消费者营销其VR硬件,同时将部分美国员工从TikTok调到Pico,正加紧为Pico
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新能源车购置税减免延续,推进充电桩大力建设
更多MF纪要研报请看置顶 【量】购置税前期已两次延期实施,本次再延期预计新增免税1000亿元。此举避免了政策取消后新能源车涨价对消费的抑制,同时通常年末政策退坡带来的抢装现象有望有所缓解,销量变动更加平缓。 【技术】金钱换时间,给予新能源材料更多创新时间。钠离子,磷酸锰铁锂等材料创新技术验证周期较长,购置税(10%)减免延期保证了单车几千元到数万元的优惠,缓解了车企短期成本压力,使其更加专注于新技术的研发。 【充电桩】推动充电桩布置,金融工具支持拉动积极性。国内新能源汽车的“车桩比”截至22年5
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调研纪要
2022-08-21 22:12:29
本周光伏及锂电产业链价格数据
更多MF纪要研报请看置顶 光伏 ✔️硅料:价格整体盘整运行,四川地区限电原因,以及前期检修企业复工爬坡量能不足。料厂供应不足预期,目前硅料仍处于缺货影响,市场散单成交价格仍有小幅上移,本月整体长单客户成交可以在305元/公斤,而部分散单已成交触达308-310元/公斤。硅料企业情绪方面平稳、由于料厂短期供应无明显改善的情况下,目前签单可至9月中旬,而9月份时候可以稳步产出仍需观察。短期内硅料价格仍处于强势运行; ✔️硅片和电池片:价格平稳为主,电池片方面单晶182高位报价1.31元/瓦,单晶21
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调研纪要
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传音控股股权激励会 0819
更多MF纪要研报请看置顶 股权激励重要指标 对象:首次授予932人,占比5.79%,包括公司董事高管、技术业务骨干 股数:1722.85万股票,占股本2.14%;首次授予,占比80%,占总股本1.72%;预留占比20%。 激励授予价格,大概50元,今天收盘价的65折,过去20日均价的68折 业绩考核指标 考核年度:明年和后年,2023年和2024年。以2021年为基数。 目标:达到目标值全额归属;达到门槛值,激励归属80% 目标值:目标这两年复合增速20%; 门槛值:复合增长15% 个人绩效考核
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调研纪要
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小米集团业绩会纪要 0819
更多MF纪要研报请看置顶 主讲人:小米集团总裁王翔、CFO Alain 2Q22分业务分析: 1)智能手机业务: 营收423亿元;毛利率8.7%,同比-3.1ppt,主要是清理库存增强了促销力度以及美元升值使销售成本增加; 全球出货量39.1百万台,市占率13.8%,环比+1.2ppt(全球智能手机大盘环比-9%);中国市占率15.7%,环比+1.7ppt,欧洲市占率21.7%,环比+2.1ppt;中东地区市占率15.8%,环比+3.3ppt;拉美/东南亚/非洲市场市占率分别16.6%/16.3
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调研纪要
2022-08-21 22:11:29
近期锂电排产及产业链降价探究 220819
更多MF纪要研报请看置顶 一、 8/9 月份排产情况 排产情况:8 月份排产从数据来看不错,其中三元排产增幅更大,整体来看比较理想。正负极及隔膜等也有环比提升,与市场传言有出入。 电芯龙头从 22.4 开始有下降,但 5-9 月排产环比上升,较为理想。 从宁德的 4 大材料供应链公司调研反馈来看:8 月份暂时没有需求上的下滑, 9/10 月份也不会有。出货量也没有较多下修。四川限电也影响有限。 二、 四川限电影响 结论:对产业链短期会产生一定影响。 对宁德的影响:CATL 在四川产能的设计产能是
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容百科技
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调研纪要
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通威股份专家电话会纪要
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、公司介绍 2022H1业绩基本符合预期,扣非达到预期上限。 多晶硅:上半年出货11万吨,市占率30%左右,成本6万/吨左右,工业硅价格同比上涨了1万/吨,乐山二期,云南等项目均进入产能爬坡阶段,云南爬坡时间较长。成本方面,综合电耗,硅耗等逐步下降。N型料通过客户验证。 电池片:上半年出货 22GW,同比增加55%左右,大尺寸出货比例超过75%,预计年底大尺寸出货比例超过90%,公司目前在推进166尺寸向182尺寸技改,预计整体电池产能年底达到70GW。
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调研纪要
2022-08-19 19:59:23
如何认识南山铝业估值和竞争力!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 ❓ 1、为什么说南山铝业估值整体被低估? 💯 我们认为,对于公司的估值水平不仅仅要考虑扩产速度,更应该考虑产品技术壁垒来维持扩产后的盈利持续性。南山铝业持续在向高端产品转型,目前以汽车板、航空板、电池箔为代表的高端产品都已经量产,并且在持续扩产。汽车板是公司未来最大的主力品种,从技术壁垒上看,未来国内几乎没有竞争对手。相较于海外龙头企业,公司也有足够的成本优势。因此我们说,公司在高端产品的壁垒应该享受高估值。 ❓ 2、公司的扩张速度为什么没有其他铝材快?
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南山铝业
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调研纪要
2022-08-19 19:58:54
每日概念股汇总(2022年8月18日)
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 FPC题材 细赛道及对应个股 弘信电子(300657):弘信电子是专业从事FPC研发、设计、制造和销售的高新技术企业。在消费电子领域,公司与终端厂商在折叠屏手机、手表、手环、TWS蓝牙耳机等折叠显示及可穿戴设备方面的供货力度进一步加大,公司已成为相关设备显示方面FPC主力供应商。此外,公司大力开拓mini LED相关业务,目前已成为国内外知名元宇宙领域客户AR/VR眼镜用FPC的主要供应商。 奕东电子(301123):奕东电子主要从事FPC、连接器零组件、
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调研纪要
2022-08-19 19:58:15
关于光伏调整的最新看法
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 8月17日,华润电力公示第五批光伏组件集采中标候选人,通威股份报价1.942元/W为第一候选人,预中标3GW组件大单,标志着公司正式进军组件板块。一方面通威表示明年需求430GW,硅料均价20万,把大家吓着了,因为硅料利润多了,自然电池和组件利润就少了; 另一方面,就是通威拿了3GW地面电站的订单,让大家对组件竞争格局产生担忧。 通威做组件,其实对它自身在内的组件企业都不好,因为通威是用自身硅料利润去补贴组件。但也是无奈之举,行业最终一定是要一体化的。 短
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调研纪要
2022-08-19 19:57:06
腾讯控股年中交流:主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用 0817
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 一、整体回顾 Pony Ma 在2季度我们主动退出非核心业务,收紧营销开支、削减运营费用,使我们在收入承压的情况下实现non-IFRS净利润环比增长。总收入为1340亿元,同比下降3%,环比下降1%;毛利润579亿元,同比下降8%,环比增长1%;non-IFRS经营利润为367亿元,同比下滑14%,环比增长0.4%;non-IFRS净利润为281亿元,同比下滑17%,环比增长10%。 关于我们的主要业务,我们仍努力保持我们在社交、游戏、长视频、新闻、音乐等
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腾讯控股
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调研纪要
2022-08-18 21:42:22
景气共振,强call线缆三巨头!
景气共振,强call线缆三巨头! 🔥基于光纤光缆景气上行,基于线缆龙头在海缆、储能、光伏等新领域出色的业务布局,基于合理甚至低估的估值,当前线缆龙头正处于多块业务景气共振阶段,未来有望持续兑现预期和业绩,实现业绩股价双击,当前时点我们强call线缆三巨头,中天科技600522,亨通光电600487,长飞光纤601869。 🌟【光纤光缆】行业景气持续上行! 随着运营商持续强化全光网和双千兆建设,光纤光缆需求持续向好,而经历了此前行业产能出清后,行业对于扩产谨慎。当前光纤价格依旧处于向上阶段,国
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调研纪要
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欧洲户用储能及光伏爆发增长,储能逆变器、储能电池和微逆及组串充分受益,持续看好!!
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 观点重申: #自六月中旬我们提示以来,户用储能和户用光伏板块持续上涨,今天继续大涨,德业中报业绩超预期印证行业需求火爆,未来储能连续翻多倍增长,是最强赛道,继续强推! #欧洲能源电力价格持续攀升、美国ITC延期十年助力增长。截止22年8月16日,荷兰天然气期货价格达225.92欧元/MWh,较年初上涨181%,德国日前电力现货价格563.76欧元/MWh,较年初上涨1091%,持续刺激欧洲户光、户储需求。22年8月12日,美国户用光伏ITC延期十年,抵免比
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2022-08-18 20:02:14
长春高新:股权激励增长信心,仍有提升空间
关注我,每天分享更多行业/个股调研纪要 近日浙江省药械采购中心对外发布《浙江省公立医疗机构第三批药品集中带量采购文件》(征求意见稿),品种目录并未对外公布。 我们预计此次浙江对于生长激素产品的采购,可能会跟广东采取价格联动的方式,对于公司层面,由于在广东联盟粉针顺利中标,此次在浙江,我们认为公司水针参与的可能性较低,在执行上预计不影响现有的销售格局和价格体系。目前广东联盟还未正式执行。 🌟长效电子笔已经开始逐个省份推广,积极布局女性及医美领域 随着疫情影响逐渐消退,新患入组有望于三季度加速恢复
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调研纪要
2022-08-18 20:01:49
捷佳伟创:本周涨超20%,光伏设备中涨幅居前
🔥大家好,我们持续提示TOPCon设备龙头捷佳伟创是具备预期差的标的,本周捷佳伟创涨超20%,光伏设备中涨幅居前。 本周行业观点重点提示了光伏TOPCon设备的投资机会,指出“颠覆性电池片技术迭代将引发设备投资浪潮,主流扩产新工艺TOPCon成为市场关注主线,TOPCon扩产高峰已经到来,近期可持续关注TOPCon龙头标的。” 此外,我们周一晨每日视点重点提示了TOPCon龙头捷佳伟创的投资逻辑,指明了其3个主要的预期差来源,并指出“在以TOPCon为主的电池片新工艺扩产招标持续推进的情况下,
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消费电子的下一个爆品--VR
投资要点: 1、当前市面主流VR头显已基本满足消除晕眩感的三大指标,且产品形态成熟,后期发展技术路线亦相对明确,消费级VR产品迎来拐点开始快速放量,22Q1全球VR头显出货356.3万台。大厂陆续入局,腾讯宣布正式成立“扩展现实”(XR)部门在XR领域全产业链布局;字节跳动调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台(原定目标为100万台),且已开始在美国组建新团队,主要专注于VR内容许可及向美国消费者营销其VR硬件,同时将部分美国员工从TikTok调到Pico,正加紧为Pico
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隆利科技
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