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调研纪要
2022-08-14 15:06:37
启明星辰中报点评:业务结构优化,与中移动合作取得实质性成果
1、疫情影响上半年收入增速,业务结构优化 2022年上半年公司实现营业收入12.14亿元,同比增长0.18%。公司业务结构优化,集成项目硬件收入占比明显下降,综合毛利率提高了6.3个百分点。剔除网络安全集成项目硬件收入的影响后,公司营业收入同比增长16.28%。公司实现归母净利润-2.50亿元,同比下滑132.9%。主要由于2021年公司人员增幅较大导致费用增长较多,销售费用率、管理费用率、研发费用率分别提升了11.83、1.15、7.86个百分点。收入端来看,上半年疫情导致部分合同的实施、交付
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调研纪要
2022-08-14 15:06:22
永福股份中报点评:业绩全面向好,新能源数字化服务商加速构建
🔥营收业绩全面向好,加速迈向电力综合能源服务商。公司发布22年半年报,22年上半年公司实现营收9.04亿元,同比增长58.57%;归母净利0.42亿元,同比增长228.00%;毛利率18.52%,同比下滑4.60pct;净利率4.11%,同比提升3.11pct,营收与归母净利高增主要系公司EPC业务拓展积极及21年上半年受股权激励费用摊销影响带来的低基数所致。其中二季度公司实现营收4.90亿元,同比增长33.20%,环比增长18.50%;归母净利润0.25亿元,同比增长502.28%,环比增长
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2022-08-14 15:06:06
EVA粒子供应持续偏紧,胶膜盈利和竞争格局有望优化(202208)
下游需求进入旺季,光伏EVA粒子价格有望进一步上升。 1)2022年上半年来看,光伏EVA粒子价格逐步提升,2022年6月报价达到3万元/吨左右,体现下游需求有较强支撑。7月由于线缆料和发泡料等下游领域进入需求淡季,叠加组件企业开工率处于相对低位,线缆料价格降至2.6万元/吨左右,光伏料价格回落至2.8万元/吨左右。2)2022年下半年来看,EVA粒子需求有望高增。第一,9-10月线缆料和发泡料等下游领域进入需求旺季;第二,随着硅料产能释放,组件企业排产趋好,光伏EVA料需求将提升。因此,下半年
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调研纪要
2022-08-14 15:05:18
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告,考虑到您未参加,超博特意嘱咐我将核心观点发给您供您参考: 🔥7月金融数据为何超预期? 📍信贷、社融大幅低于预期:受6月信贷放量的透支及地产风险事件拖累 📍M2大幅上行:去年财政后置与今年财政前置构成错位推升M2增速 📍预计年内宽信用基调延续,央行存在再次降低5年期LPR概率 🔥货政报告释放哪些增量信息? 📍通胀已开始成为央行关注的重要最终目标! 📍我们提示Q3若通胀突破目标值而就业稳健,央行首要目标切换,短端流动性宽松
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2022-08-14 15:05:01
【培育钻石】逻辑升级:不仅是培育钻石,更是新一代半导体材料
美国将金刚石出口管制;培育钻石龙头有望切入新一代半导体材料领域! 8月12日,美国商务部工业与安全局(BIS)在《联邦公报》披露将针对EDA软件、金刚石和氧化镓为代表的超宽禁带半导体材料等四项技术实施新的出口管制。金刚石和氧化镓能耐受更为极端的高压高温条件,在军事应用和制造更复杂半导体器件方面的潜力优于氮化镓和碳化硅。 金刚石是最有应用前景的新一代半导体材料之一。目前全球各国都在加紧金刚石在半导体领域的研制工作,日本已成功研发超高纯2英寸金刚石晶圆量产方法,其存储能力相当于10亿张蓝光光盘。我们
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调研纪要
2022-08-14 15:04:24
美国半导体出口限制加码
事件:美国商务部工业与安全局(BIS)在联邦公报披露,涉及先进半导体、涡轮发动机领域。 1)氧化镓(Ga2O3)和金刚石。 注:两者是禁带更宽的第4代半导体,功率更大。对比:硅的禁带是1.1Ev,碳化硅3.3,氧化镓4.9,金刚石5.45。 值得一提:功率越大,导热越重要。我们一直强调【博敏电子】AMB散热层的重要性。 2)开发GAAFET(全栅场效应晶体管)的ECAD软件。 注:FinFET是鳍式,极限是3nm。GAAFET是Nanowire,可实现2nm。 3)压力增益燃烧技术(PGC)。
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调研纪要
2022-08-14 15:03:49
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位,哪吒S、智己LS7、高合HiPhi Z、腾势D9首次进入目录 2022年第7批推广应用目录中乘用车车型共计51款,纯电动45款,插混6款,其中磷酸铁锂电池配套22款,占比43.1%;三元电池配套29款,占比56.9%。宁德时代配套11款车型,占比22%,持续位居首位。 具体车型方面,哪吒汽车基于自研山海平台打造的的首款产品哪吒S首次进入目录,搭载三元锂电池,系统能量密度达180Wh/kg,最大续航715km,预计于四季度实现交付。智己LS7上榜2款
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全产业链布局(学习版)
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2022-08-13 22:44:52
本周热门板块梳理
本周创业板上涨0.27%,热点高速轮动,略微呈现出一定的高低切换,整体来说,市场处于震荡状态,结构性极强。从本周的跟踪来看: 1、智能驾驶、锂电等呈现出弱势调整格局,其中锂电池板块整体表现较差,主要系碳酸锂价格再次创新高,持续的对下游市场造成压力,而该情况短期又难以解决。 2、光伏板块中电池环节表现良好,主要是在【需求良好】+【利润率转移】的情况下电池片盈利能力回升的逻辑最顺畅。 3、储能行业整体表现正常,仍然有一些结构性机会。 4、目前猪肉价格维持在21元/公斤的价格,但养殖股持续调整,现阶段
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2022-08-13 22:41:41
2B电子制造,三个观点两条结论
当前时点和股价位置,需重新审视2B电子制造业的投资机会 三个核心观点: 1、苹果MR/AR产品线将开启为期十年以上的全新产品周期。我们认为,苹果MR是划时代产品,需格外重视,电子制造业需求端将迎来全新产品线带来的全新增量逻辑,且持续周期十年以上; 2、苹果产业链平台型制造公司在智能车领域将大有作为: (1)精密加工和制造能力优秀,适应智能车产业链要求有较大富余; (2)苹果产品要求高,对零部件要求接近车规;供应链产品稳定和可靠性经过苹果检验,稍加努力即可满足车规级要求,且平台型公司早已通过车规认
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【光伏设备系列研究】晶盛机电成功研发8英寸N型SiC晶体 0813
#碳化硅研发迈入8英寸时代 8月12日公司首颗8英寸N型SiC晶体成功出炉,晶坯厚度25mm,直径214mm,成功解决了8英寸SiC晶体生长过程中温场不均、晶体开裂、气相原料分布等难点问题,为公司在SiC晶体领域重大突破。 #深耕碳化硅“材料”+“设备” 晶盛于2017年布局碳化硅业务,2020年建立长晶与加工中试线。(a)材料端,年产40万片碳化硅半导体材料项目目前正处于厂房前期准备中,先期以6英寸为主。(b)设备端,成功开发出碳化硅长晶炉、抛光机、外延等设备。 #我们的观点 公司SiC同时布
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调研纪要
2022-08-13 22:40:37
【天风电新】新技术系列2|预镀镍的国产化:敢挽桑弓射玉衡
🌼4680产业化加速,预镀镍国产替代正当时 考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升,我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨,25年在64万吨,复合增速49%。 4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh,25年达260GWh,4680放量有望带动圆柱电池占比提升,22年圆柱电池占比在19%,25年有望达35%。 预镀镍替代后镀镍是产业趋势。圆柱锂电池钢壳为了防止被正极材料等氧化,常常镀镍处理,根据镀镍环节所处顺序的不同,可分为预镀镍钢壳(先镀镍再冲壳)和后镀镍
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调研纪要
2022-08-13 21:18:33
水羊股份2022半年报点评:业绩短期承压,期待品牌焕新
疫情扰动+品牌焕新费用投入,业绩低于预期。公司发布2022半年报,22H1营收22.01亿元,同比+3.89%,归母/扣非净利润分别为8282/7308万元,分别同比-6.88%/-7.13%。其中22Q2营收11.56亿元,同比-11.22%,归母/扣非净利润4123/3986万元,分别同比-29.38%/-26.55%,Q2因疫情对部分地区供应链及物流产生影响,同时新品密集上市导致费用较高,业绩低于预期。 毛利率持续提升,研发投入加大。22H1公司毛利率同比+1.86pct 至55%,预计主
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2022-08-13 21:18:08
锂电产业链价格跟踪:锂、镍价格回升,铝箔供需紧张有望延续 20220812
【钴:硫酸钴延续下跌,四钴、电解钴价格回升】近日,关于钴金属收储的相关消息流出,拉涨了国内电钴价格。本周末硫酸钴、四氧化三钴和电解钴成交价分别收于5.78万元/吨(-5.6%)、21.4万元/吨(+0.5%)和33.8万元/吨(+6.1%)。而受三元高镍低钴化及电子消费需求不及预期影响,预计短期内钴盐需求仍将维持偏弱状态,未来价格不具备持续上涨基础。 【锂:响应限电四川地区减产,碳酸锂价格小幅上涨】因夏季用电高峰期,四川地区为响应限电政策,部分企业减少生产。需求端新能源车市场景气延续,国内碳酸锂
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调研纪要
2022-08-13 21:17:17
法案进展更新:2022年通胀削减法案(IRA)将于下周立法
【广发电新】 当地时间周五下午,美国众议院220-207投票通过《2022降低通货膨胀法》,当前法案已移交拜登,将于下周签署成为法律,白宫将于9月6日举办庆祝活动。法案计划投资3690亿美元用于能源安全及气候变化项目,将2030年碳排放降低40%。据CBO(国会预算办公室)估计,该法案将在2031年之前将赤字减少3050亿美金,2022年当年减少超过200亿美金。 措施包括 (1)向美国邮政局提供30亿美元资金购买零排放汽车 (2)新能源车税收抵免 (3)提供200亿美元贷款,用于建造新的新能源
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启明星辰中报点评:业务结构优化,与中移动合作取得实质性成果
1、疫情影响上半年收入增速,业务结构优化 2022年上半年公司实现营业收入12.14亿元,同比增长0.18%。公司业务结构优化,集成项目硬件收入占比明显下降,综合毛利率提高了6.3个百分点。剔除网络安全集成项目硬件收入的影响后,公司营业收入同比增长16.28%。公司实现归母净利润-2.50亿元,同比下滑132.9%。主要由于2021年公司人员增幅较大导致费用增长较多,销售费用率、管理费用率、研发费用率分别提升了11.83、1.15、7.86个百分点。收入端来看,上半年疫情导致部分合同的实施、交付
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永福股份中报点评:业绩全面向好,新能源数字化服务商加速构建
🔥营收业绩全面向好,加速迈向电力综合能源服务商。公司发布22年半年报,22年上半年公司实现营收9.04亿元,同比增长58.57%;归母净利0.42亿元,同比增长228.00%;毛利率18.52%,同比下滑4.60pct;净利率4.11%,同比提升3.11pct,营收与归母净利高增主要系公司EPC业务拓展积极及21年上半年受股权激励费用摊销影响带来的低基数所致。其中二季度公司实现营收4.90亿元,同比增长33.20%,环比增长18.50%;归母净利润0.25亿元,同比增长502.28%,环比增长
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EVA粒子供应持续偏紧,胶膜盈利和竞争格局有望优化(202208)
下游需求进入旺季,光伏EVA粒子价格有望进一步上升。 1)2022年上半年来看,光伏EVA粒子价格逐步提升,2022年6月报价达到3万元/吨左右,体现下游需求有较强支撑。7月由于线缆料和发泡料等下游领域进入需求淡季,叠加组件企业开工率处于相对低位,线缆料价格降至2.6万元/吨左右,光伏料价格回落至2.8万元/吨左右。2)2022年下半年来看,EVA粒子需求有望高增。第一,9-10月线缆料和发泡料等下游领域进入需求旺季;第二,随着硅料产能释放,组件企业排产趋好,光伏EVA料需求将提升。因此,下半年
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浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告,考虑到您未参加,超博特意嘱咐我将核心观点发给您供您参考: 🔥7月金融数据为何超预期? 📍信贷、社融大幅低于预期:受6月信贷放量的透支及地产风险事件拖累 📍M2大幅上行:去年财政后置与今年财政前置构成错位推升M2增速 📍预计年内宽信用基调延续,央行存在再次降低5年期LPR概率 🔥货政报告释放哪些增量信息? 📍通胀已开始成为央行关注的重要最终目标! 📍我们提示Q3若通胀突破目标值而就业稳健,央行首要目标切换,短端流动性宽松
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【培育钻石】逻辑升级:不仅是培育钻石,更是新一代半导体材料
美国将金刚石出口管制;培育钻石龙头有望切入新一代半导体材料领域! 8月12日,美国商务部工业与安全局(BIS)在《联邦公报》披露将针对EDA软件、金刚石和氧化镓为代表的超宽禁带半导体材料等四项技术实施新的出口管制。金刚石和氧化镓能耐受更为极端的高压高温条件,在军事应用和制造更复杂半导体器件方面的潜力优于氮化镓和碳化硅。 金刚石是最有应用前景的新一代半导体材料之一。目前全球各国都在加紧金刚石在半导体领域的研制工作,日本已成功研发超高纯2英寸金刚石晶圆量产方法,其存储能力相当于10亿张蓝光光盘。我们
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美国半导体出口限制加码
事件:美国商务部工业与安全局(BIS)在联邦公报披露,涉及先进半导体、涡轮发动机领域。 1)氧化镓(Ga2O3)和金刚石。 注:两者是禁带更宽的第4代半导体,功率更大。对比:硅的禁带是1.1Ev,碳化硅3.3,氧化镓4.9,金刚石5.45。 值得一提:功率越大,导热越重要。我们一直强调【博敏电子】AMB散热层的重要性。 2)开发GAAFET(全栅场效应晶体管)的ECAD软件。 注:FinFET是鳍式,极限是3nm。GAAFET是Nanowire,可实现2nm。 3)压力增益燃烧技术(PGC)。
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2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位,哪吒S、智己LS7、高合HiPhi Z、腾势D9首次进入目录 2022年第7批推广应用目录中乘用车车型共计51款,纯电动45款,插混6款,其中磷酸铁锂电池配套22款,占比43.1%;三元电池配套29款,占比56.9%。宁德时代配套11款车型,占比22%,持续位居首位。 具体车型方面,哪吒汽车基于自研山海平台打造的的首款产品哪吒S首次进入目录,搭载三元锂电池,系统能量密度达180Wh/kg,最大续航715km,预计于四季度实现交付。智己LS7上榜2款
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本周热门板块梳理
本周创业板上涨0.27%,热点高速轮动,略微呈现出一定的高低切换,整体来说,市场处于震荡状态,结构性极强。从本周的跟踪来看: 1、智能驾驶、锂电等呈现出弱势调整格局,其中锂电池板块整体表现较差,主要系碳酸锂价格再次创新高,持续的对下游市场造成压力,而该情况短期又难以解决。 2、光伏板块中电池环节表现良好,主要是在【需求良好】+【利润率转移】的情况下电池片盈利能力回升的逻辑最顺畅。 3、储能行业整体表现正常,仍然有一些结构性机会。 4、目前猪肉价格维持在21元/公斤的价格,但养殖股持续调整,现阶段
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2B电子制造,三个观点两条结论
当前时点和股价位置,需重新审视2B电子制造业的投资机会 三个核心观点: 1、苹果MR/AR产品线将开启为期十年以上的全新产品周期。我们认为,苹果MR是划时代产品,需格外重视,电子制造业需求端将迎来全新产品线带来的全新增量逻辑,且持续周期十年以上; 2、苹果产业链平台型制造公司在智能车领域将大有作为: (1)精密加工和制造能力优秀,适应智能车产业链要求有较大富余; (2)苹果产品要求高,对零部件要求接近车规;供应链产品稳定和可靠性经过苹果检验,稍加努力即可满足车规级要求,且平台型公司早已通过车规认
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【光伏设备系列研究】晶盛机电成功研发8英寸N型SiC晶体 0813
#碳化硅研发迈入8英寸时代 8月12日公司首颗8英寸N型SiC晶体成功出炉,晶坯厚度25mm,直径214mm,成功解决了8英寸SiC晶体生长过程中温场不均、晶体开裂、气相原料分布等难点问题,为公司在SiC晶体领域重大突破。 #深耕碳化硅“材料”+“设备” 晶盛于2017年布局碳化硅业务,2020年建立长晶与加工中试线。(a)材料端,年产40万片碳化硅半导体材料项目目前正处于厂房前期准备中,先期以6英寸为主。(b)设备端,成功开发出碳化硅长晶炉、抛光机、外延等设备。 #我们的观点 公司SiC同时布
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【天风电新】新技术系列2|预镀镍的国产化:敢挽桑弓射玉衡
🌼4680产业化加速,预镀镍国产替代正当时 考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升,我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨,25年在64万吨,复合增速49%。 4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh,25年达260GWh,4680放量有望带动圆柱电池占比提升,22年圆柱电池占比在19%,25年有望达35%。 预镀镍替代后镀镍是产业趋势。圆柱锂电池钢壳为了防止被正极材料等氧化,常常镀镍处理,根据镀镍环节所处顺序的不同,可分为预镀镍钢壳(先镀镍再冲壳)和后镀镍
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水羊股份2022半年报点评:业绩短期承压,期待品牌焕新
疫情扰动+品牌焕新费用投入,业绩低于预期。公司发布2022半年报,22H1营收22.01亿元,同比+3.89%,归母/扣非净利润分别为8282/7308万元,分别同比-6.88%/-7.13%。其中22Q2营收11.56亿元,同比-11.22%,归母/扣非净利润4123/3986万元,分别同比-29.38%/-26.55%,Q2因疫情对部分地区供应链及物流产生影响,同时新品密集上市导致费用较高,业绩低于预期。 毛利率持续提升,研发投入加大。22H1公司毛利率同比+1.86pct 至55%,预计主
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锂电产业链价格跟踪:锂、镍价格回升,铝箔供需紧张有望延续 20220812
【钴:硫酸钴延续下跌,四钴、电解钴价格回升】近日,关于钴金属收储的相关消息流出,拉涨了国内电钴价格。本周末硫酸钴、四氧化三钴和电解钴成交价分别收于5.78万元/吨(-5.6%)、21.4万元/吨(+0.5%)和33.8万元/吨(+6.1%)。而受三元高镍低钴化及电子消费需求不及预期影响,预计短期内钴盐需求仍将维持偏弱状态,未来价格不具备持续上涨基础。 【锂:响应限电四川地区减产,碳酸锂价格小幅上涨】因夏季用电高峰期,四川地区为响应限电政策,部分企业减少生产。需求端新能源车市场景气延续,国内碳酸锂
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法案进展更新:2022年通胀削减法案(IRA)将于下周立法
【广发电新】 当地时间周五下午,美国众议院220-207投票通过《2022降低通货膨胀法》,当前法案已移交拜登,将于下周签署成为法律,白宫将于9月6日举办庆祝活动。法案计划投资3690亿美元用于能源安全及气候变化项目,将2030年碳排放降低40%。据CBO(国会预算办公室)估计,该法案将在2031年之前将赤字减少3050亿美金,2022年当年减少超过200亿美金。 措施包括 (1)向美国邮政局提供30亿美元资金购买零排放汽车 (2)新能源车税收抵免 (3)提供200亿美元贷款,用于建造新的新能源
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1、疫情影响上半年收入增速,业务结构优化 2022年上半年公司实现营业收入12.14亿元,同比增长0.18%。公司业务结构优化,集成项目硬件收入占比明显下降,综合毛利率提高了6.3个百分点。剔除网络安全集成项目硬件收入的影响后,公司营业收入同比增长16.28%。公司实现归母净利润-2.50亿元,同比下滑132.9%。主要由于2021年公司人员增幅较大导致费用增长较多,销售费用率、管理费用率、研发费用率分别提升了11.83、1.15、7.86个百分点。收入端来看,上半年疫情导致部分合同的实施、交付
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永福股份中报点评:业绩全面向好,新能源数字化服务商加速构建
🔥营收业绩全面向好,加速迈向电力综合能源服务商。公司发布22年半年报,22年上半年公司实现营收9.04亿元,同比增长58.57%;归母净利0.42亿元,同比增长228.00%;毛利率18.52%,同比下滑4.60pct;净利率4.11%,同比提升3.11pct,营收与归母净利高增主要系公司EPC业务拓展积极及21年上半年受股权激励费用摊销影响带来的低基数所致。其中二季度公司实现营收4.90亿元,同比增长33.20%,环比增长18.50%;归母净利润0.25亿元,同比增长502.28%,环比增长
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调研纪要
2022-08-14 15:06:06
EVA粒子供应持续偏紧,胶膜盈利和竞争格局有望优化(202208)
下游需求进入旺季,光伏EVA粒子价格有望进一步上升。 1)2022年上半年来看,光伏EVA粒子价格逐步提升,2022年6月报价达到3万元/吨左右,体现下游需求有较强支撑。7月由于线缆料和发泡料等下游领域进入需求淡季,叠加组件企业开工率处于相对低位,线缆料价格降至2.6万元/吨左右,光伏料价格回落至2.8万元/吨左右。2)2022年下半年来看,EVA粒子需求有望高增。第一,9-10月线缆料和发泡料等下游领域进入需求旺季;第二,随着硅料产能释放,组件企业排产趋好,光伏EVA料需求将提升。因此,下半年
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2022-08-14 15:05:18
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告,考虑到您未参加,超博特意嘱咐我将核心观点发给您供您参考: 🔥7月金融数据为何超预期? 📍信贷、社融大幅低于预期:受6月信贷放量的透支及地产风险事件拖累 📍M2大幅上行:去年财政后置与今年财政前置构成错位推升M2增速 📍预计年内宽信用基调延续,央行存在再次降低5年期LPR概率 🔥货政报告释放哪些增量信息? 📍通胀已开始成为央行关注的重要最终目标! 📍我们提示Q3若通胀突破目标值而就业稳健,央行首要目标切换,短端流动性宽松
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调研纪要
2022-08-14 15:05:01
【培育钻石】逻辑升级:不仅是培育钻石,更是新一代半导体材料
美国将金刚石出口管制;培育钻石龙头有望切入新一代半导体材料领域! 8月12日,美国商务部工业与安全局(BIS)在《联邦公报》披露将针对EDA软件、金刚石和氧化镓为代表的超宽禁带半导体材料等四项技术实施新的出口管制。金刚石和氧化镓能耐受更为极端的高压高温条件,在军事应用和制造更复杂半导体器件方面的潜力优于氮化镓和碳化硅。 金刚石是最有应用前景的新一代半导体材料之一。目前全球各国都在加紧金刚石在半导体领域的研制工作,日本已成功研发超高纯2英寸金刚石晶圆量产方法,其存储能力相当于10亿张蓝光光盘。我们
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2022-08-14 15:04:24
美国半导体出口限制加码
事件:美国商务部工业与安全局(BIS)在联邦公报披露,涉及先进半导体、涡轮发动机领域。 1)氧化镓(Ga2O3)和金刚石。 注:两者是禁带更宽的第4代半导体,功率更大。对比:硅的禁带是1.1Ev,碳化硅3.3,氧化镓4.9,金刚石5.45。 值得一提:功率越大,导热越重要。我们一直强调【博敏电子】AMB散热层的重要性。 2)开发GAAFET(全栅场效应晶体管)的ECAD软件。 注:FinFET是鳍式,极限是3nm。GAAFET是Nanowire,可实现2nm。 3)压力增益燃烧技术(PGC)。
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调研纪要
2022-08-14 15:03:49
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位,哪吒S、智己LS7、高合HiPhi Z、腾势D9首次进入目录 2022年第7批推广应用目录中乘用车车型共计51款,纯电动45款,插混6款,其中磷酸铁锂电池配套22款,占比43.1%;三元电池配套29款,占比56.9%。宁德时代配套11款车型,占比22%,持续位居首位。 具体车型方面,哪吒汽车基于自研山海平台打造的的首款产品哪吒S首次进入目录,搭载三元锂电池,系统能量密度达180Wh/kg,最大续航715km,预计于四季度实现交付。智己LS7上榜2款
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全产业链布局(学习版)
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2022-08-13 22:44:52
本周热门板块梳理
本周创业板上涨0.27%,热点高速轮动,略微呈现出一定的高低切换,整体来说,市场处于震荡状态,结构性极强。从本周的跟踪来看: 1、智能驾驶、锂电等呈现出弱势调整格局,其中锂电池板块整体表现较差,主要系碳酸锂价格再次创新高,持续的对下游市场造成压力,而该情况短期又难以解决。 2、光伏板块中电池环节表现良好,主要是在【需求良好】+【利润率转移】的情况下电池片盈利能力回升的逻辑最顺畅。 3、储能行业整体表现正常,仍然有一些结构性机会。 4、目前猪肉价格维持在21元/公斤的价格,但养殖股持续调整,现阶段
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2022-08-13 22:41:41
2B电子制造,三个观点两条结论
当前时点和股价位置,需重新审视2B电子制造业的投资机会 三个核心观点: 1、苹果MR/AR产品线将开启为期十年以上的全新产品周期。我们认为,苹果MR是划时代产品,需格外重视,电子制造业需求端将迎来全新产品线带来的全新增量逻辑,且持续周期十年以上; 2、苹果产业链平台型制造公司在智能车领域将大有作为: (1)精密加工和制造能力优秀,适应智能车产业链要求有较大富余; (2)苹果产品要求高,对零部件要求接近车规;供应链产品稳定和可靠性经过苹果检验,稍加努力即可满足车规级要求,且平台型公司早已通过车规认
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【光伏设备系列研究】晶盛机电成功研发8英寸N型SiC晶体 0813
#碳化硅研发迈入8英寸时代 8月12日公司首颗8英寸N型SiC晶体成功出炉,晶坯厚度25mm,直径214mm,成功解决了8英寸SiC晶体生长过程中温场不均、晶体开裂、气相原料分布等难点问题,为公司在SiC晶体领域重大突破。 #深耕碳化硅“材料”+“设备” 晶盛于2017年布局碳化硅业务,2020年建立长晶与加工中试线。(a)材料端,年产40万片碳化硅半导体材料项目目前正处于厂房前期准备中,先期以6英寸为主。(b)设备端,成功开发出碳化硅长晶炉、抛光机、外延等设备。 #我们的观点 公司SiC同时布
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调研纪要
2022-08-13 22:40:37
【天风电新】新技术系列2|预镀镍的国产化:敢挽桑弓射玉衡
🌼4680产业化加速,预镀镍国产替代正当时 考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升,我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨,25年在64万吨,复合增速49%。 4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh,25年达260GWh,4680放量有望带动圆柱电池占比提升,22年圆柱电池占比在19%,25年有望达35%。 预镀镍替代后镀镍是产业趋势。圆柱锂电池钢壳为了防止被正极材料等氧化,常常镀镍处理,根据镀镍环节所处顺序的不同,可分为预镀镍钢壳(先镀镍再冲壳)和后镀镍
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2022-08-13 21:18:33
水羊股份2022半年报点评:业绩短期承压,期待品牌焕新
疫情扰动+品牌焕新费用投入,业绩低于预期。公司发布2022半年报,22H1营收22.01亿元,同比+3.89%,归母/扣非净利润分别为8282/7308万元,分别同比-6.88%/-7.13%。其中22Q2营收11.56亿元,同比-11.22%,归母/扣非净利润4123/3986万元,分别同比-29.38%/-26.55%,Q2因疫情对部分地区供应链及物流产生影响,同时新品密集上市导致费用较高,业绩低于预期。 毛利率持续提升,研发投入加大。22H1公司毛利率同比+1.86pct 至55%,预计主
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2022-08-13 21:18:08
锂电产业链价格跟踪:锂、镍价格回升,铝箔供需紧张有望延续 20220812
【钴:硫酸钴延续下跌,四钴、电解钴价格回升】近日,关于钴金属收储的相关消息流出,拉涨了国内电钴价格。本周末硫酸钴、四氧化三钴和电解钴成交价分别收于5.78万元/吨(-5.6%)、21.4万元/吨(+0.5%)和33.8万元/吨(+6.1%)。而受三元高镍低钴化及电子消费需求不及预期影响,预计短期内钴盐需求仍将维持偏弱状态,未来价格不具备持续上涨基础。 【锂:响应限电四川地区减产,碳酸锂价格小幅上涨】因夏季用电高峰期,四川地区为响应限电政策,部分企业减少生产。需求端新能源车市场景气延续,国内碳酸锂
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调研纪要
2022-08-13 21:17:17
法案进展更新:2022年通胀削减法案(IRA)将于下周立法
【广发电新】 当地时间周五下午,美国众议院220-207投票通过《2022降低通货膨胀法》,当前法案已移交拜登,将于下周签署成为法律,白宫将于9月6日举办庆祝活动。法案计划投资3690亿美元用于能源安全及气候变化项目,将2030年碳排放降低40%。据CBO(国会预算办公室)估计,该法案将在2031年之前将赤字减少3050亿美金,2022年当年减少超过200亿美金。 措施包括 (1)向美国邮政局提供30亿美元资金购买零排放汽车 (2)新能源车税收抵免 (3)提供200亿美元贷款,用于建造新的新能源
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2022-08-14 15:06:37
启明星辰中报点评:业务结构优化,与中移动合作取得实质性成果
1、疫情影响上半年收入增速,业务结构优化 2022年上半年公司实现营业收入12.14亿元,同比增长0.18%。公司业务结构优化,集成项目硬件收入占比明显下降,综合毛利率提高了6.3个百分点。剔除网络安全集成项目硬件收入的影响后,公司营业收入同比增长16.28%。公司实现归母净利润-2.50亿元,同比下滑132.9%。主要由于2021年公司人员增幅较大导致费用增长较多,销售费用率、管理费用率、研发费用率分别提升了11.83、1.15、7.86个百分点。收入端来看,上半年疫情导致部分合同的实施、交付
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永福股份中报点评:业绩全面向好,新能源数字化服务商加速构建
🔥营收业绩全面向好,加速迈向电力综合能源服务商。公司发布22年半年报,22年上半年公司实现营收9.04亿元,同比增长58.57%;归母净利0.42亿元,同比增长228.00%;毛利率18.52%,同比下滑4.60pct;净利率4.11%,同比提升3.11pct,营收与归母净利高增主要系公司EPC业务拓展积极及21年上半年受股权激励费用摊销影响带来的低基数所致。其中二季度公司实现营收4.90亿元,同比增长33.20%,环比增长18.50%;归母净利润0.25亿元,同比增长502.28%,环比增长
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EVA粒子供应持续偏紧,胶膜盈利和竞争格局有望优化(202208)
下游需求进入旺季,光伏EVA粒子价格有望进一步上升。 1)2022年上半年来看,光伏EVA粒子价格逐步提升,2022年6月报价达到3万元/吨左右,体现下游需求有较强支撑。7月由于线缆料和发泡料等下游领域进入需求淡季,叠加组件企业开工率处于相对低位,线缆料价格降至2.6万元/吨左右,光伏料价格回落至2.8万元/吨左右。2)2022年下半年来看,EVA粒子需求有望高增。第一,9-10月线缆料和发泡料等下游领域进入需求旺季;第二,随着硅料产能释放,组件企业排产趋好,光伏EVA料需求将提升。因此,下半年
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浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告,考虑到您未参加,超博特意嘱咐我将核心观点发给您供您参考: 🔥7月金融数据为何超预期? 📍信贷、社融大幅低于预期:受6月信贷放量的透支及地产风险事件拖累 📍M2大幅上行:去年财政后置与今年财政前置构成错位推升M2增速 📍预计年内宽信用基调延续,央行存在再次降低5年期LPR概率 🔥货政报告释放哪些增量信息? 📍通胀已开始成为央行关注的重要最终目标! 📍我们提示Q3若通胀突破目标值而就业稳健,央行首要目标切换,短端流动性宽松
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【培育钻石】逻辑升级:不仅是培育钻石,更是新一代半导体材料
美国将金刚石出口管制;培育钻石龙头有望切入新一代半导体材料领域! 8月12日,美国商务部工业与安全局(BIS)在《联邦公报》披露将针对EDA软件、金刚石和氧化镓为代表的超宽禁带半导体材料等四项技术实施新的出口管制。金刚石和氧化镓能耐受更为极端的高压高温条件,在军事应用和制造更复杂半导体器件方面的潜力优于氮化镓和碳化硅。 金刚石是最有应用前景的新一代半导体材料之一。目前全球各国都在加紧金刚石在半导体领域的研制工作,日本已成功研发超高纯2英寸金刚石晶圆量产方法,其存储能力相当于10亿张蓝光光盘。我们
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美国半导体出口限制加码
事件:美国商务部工业与安全局(BIS)在联邦公报披露,涉及先进半导体、涡轮发动机领域。 1)氧化镓(Ga2O3)和金刚石。 注:两者是禁带更宽的第4代半导体,功率更大。对比:硅的禁带是1.1Ev,碳化硅3.3,氧化镓4.9,金刚石5.45。 值得一提:功率越大,导热越重要。我们一直强调【博敏电子】AMB散热层的重要性。 2)开发GAAFET(全栅场效应晶体管)的ECAD软件。 注:FinFET是鳍式,极限是3nm。GAAFET是Nanowire,可实现2nm。 3)压力增益燃烧技术(PGC)。
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2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位,哪吒S、智己LS7、高合HiPhi Z、腾势D9首次进入目录 2022年第7批推广应用目录中乘用车车型共计51款,纯电动45款,插混6款,其中磷酸铁锂电池配套22款,占比43.1%;三元电池配套29款,占比56.9%。宁德时代配套11款车型,占比22%,持续位居首位。 具体车型方面,哪吒汽车基于自研山海平台打造的的首款产品哪吒S首次进入目录,搭载三元锂电池,系统能量密度达180Wh/kg,最大续航715km,预计于四季度实现交付。智己LS7上榜2款
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本周热门板块梳理
本周创业板上涨0.27%,热点高速轮动,略微呈现出一定的高低切换,整体来说,市场处于震荡状态,结构性极强。从本周的跟踪来看: 1、智能驾驶、锂电等呈现出弱势调整格局,其中锂电池板块整体表现较差,主要系碳酸锂价格再次创新高,持续的对下游市场造成压力,而该情况短期又难以解决。 2、光伏板块中电池环节表现良好,主要是在【需求良好】+【利润率转移】的情况下电池片盈利能力回升的逻辑最顺畅。 3、储能行业整体表现正常,仍然有一些结构性机会。 4、目前猪肉价格维持在21元/公斤的价格,但养殖股持续调整,现阶段
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2B电子制造,三个观点两条结论
当前时点和股价位置,需重新审视2B电子制造业的投资机会 三个核心观点: 1、苹果MR/AR产品线将开启为期十年以上的全新产品周期。我们认为,苹果MR是划时代产品,需格外重视,电子制造业需求端将迎来全新产品线带来的全新增量逻辑,且持续周期十年以上; 2、苹果产业链平台型制造公司在智能车领域将大有作为: (1)精密加工和制造能力优秀,适应智能车产业链要求有较大富余; (2)苹果产品要求高,对零部件要求接近车规;供应链产品稳定和可靠性经过苹果检验,稍加努力即可满足车规级要求,且平台型公司早已通过车规认
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【光伏设备系列研究】晶盛机电成功研发8英寸N型SiC晶体 0813
#碳化硅研发迈入8英寸时代 8月12日公司首颗8英寸N型SiC晶体成功出炉,晶坯厚度25mm,直径214mm,成功解决了8英寸SiC晶体生长过程中温场不均、晶体开裂、气相原料分布等难点问题,为公司在SiC晶体领域重大突破。 #深耕碳化硅“材料”+“设备” 晶盛于2017年布局碳化硅业务,2020年建立长晶与加工中试线。(a)材料端,年产40万片碳化硅半导体材料项目目前正处于厂房前期准备中,先期以6英寸为主。(b)设备端,成功开发出碳化硅长晶炉、抛光机、外延等设备。 #我们的观点 公司SiC同时布
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【天风电新】新技术系列2|预镀镍的国产化:敢挽桑弓射玉衡
🌼4680产业化加速,预镀镍国产替代正当时 考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升,我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨,25年在64万吨,复合增速49%。 4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh,25年达260GWh,4680放量有望带动圆柱电池占比提升,22年圆柱电池占比在19%,25年有望达35%。 预镀镍替代后镀镍是产业趋势。圆柱锂电池钢壳为了防止被正极材料等氧化,常常镀镍处理,根据镀镍环节所处顺序的不同,可分为预镀镍钢壳(先镀镍再冲壳)和后镀镍
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水羊股份2022半年报点评:业绩短期承压,期待品牌焕新
疫情扰动+品牌焕新费用投入,业绩低于预期。公司发布2022半年报,22H1营收22.01亿元,同比+3.89%,归母/扣非净利润分别为8282/7308万元,分别同比-6.88%/-7.13%。其中22Q2营收11.56亿元,同比-11.22%,归母/扣非净利润4123/3986万元,分别同比-29.38%/-26.55%,Q2因疫情对部分地区供应链及物流产生影响,同时新品密集上市导致费用较高,业绩低于预期。 毛利率持续提升,研发投入加大。22H1公司毛利率同比+1.86pct 至55%,预计主
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锂电产业链价格跟踪:锂、镍价格回升,铝箔供需紧张有望延续 20220812
【钴:硫酸钴延续下跌,四钴、电解钴价格回升】近日,关于钴金属收储的相关消息流出,拉涨了国内电钴价格。本周末硫酸钴、四氧化三钴和电解钴成交价分别收于5.78万元/吨(-5.6%)、21.4万元/吨(+0.5%)和33.8万元/吨(+6.1%)。而受三元高镍低钴化及电子消费需求不及预期影响,预计短期内钴盐需求仍将维持偏弱状态,未来价格不具备持续上涨基础。 【锂:响应限电四川地区减产,碳酸锂价格小幅上涨】因夏季用电高峰期,四川地区为响应限电政策,部分企业减少生产。需求端新能源车市场景气延续,国内碳酸锂
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法案进展更新:2022年通胀削减法案(IRA)将于下周立法
【广发电新】 当地时间周五下午,美国众议院220-207投票通过《2022降低通货膨胀法》,当前法案已移交拜登,将于下周签署成为法律,白宫将于9月6日举办庆祝活动。法案计划投资3690亿美元用于能源安全及气候变化项目,将2030年碳排放降低40%。据CBO(国会预算办公室)估计,该法案将在2031年之前将赤字减少3050亿美金,2022年当年减少超过200亿美金。 措施包括 (1)向美国邮政局提供30亿美元资金购买零排放汽车 (2)新能源车税收抵免 (3)提供200亿美元贷款,用于建造新的新能源
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启明星辰中报点评:业务结构优化,与中移动合作取得实质性成果
1、疫情影响上半年收入增速,业务结构优化 2022年上半年公司实现营业收入12.14亿元,同比增长0.18%。公司业务结构优化,集成项目硬件收入占比明显下降,综合毛利率提高了6.3个百分点。剔除网络安全集成项目硬件收入的影响后,公司营业收入同比增长16.28%。公司实现归母净利润-2.50亿元,同比下滑132.9%。主要由于2021年公司人员增幅较大导致费用增长较多,销售费用率、管理费用率、研发费用率分别提升了11.83、1.15、7.86个百分点。收入端来看,上半年疫情导致部分合同的实施、交付
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🔥营收业绩全面向好,加速迈向电力综合能源服务商。公司发布22年半年报,22年上半年公司实现营收9.04亿元,同比增长58.57%;归母净利0.42亿元,同比增长228.00%;毛利率18.52%,同比下滑4.60pct;净利率4.11%,同比提升3.11pct,营收与归母净利高增主要系公司EPC业务拓展积极及21年上半年受股权激励费用摊销影响带来的低基数所致。其中二季度公司实现营收4.90亿元,同比增长33.20%,环比增长18.50%;归母净利润0.25亿元,同比增长502.28%,环比增长
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EVA粒子供应持续偏紧,胶膜盈利和竞争格局有望优化(202208)
下游需求进入旺季,光伏EVA粒子价格有望进一步上升。 1)2022年上半年来看,光伏EVA粒子价格逐步提升,2022年6月报价达到3万元/吨左右,体现下游需求有较强支撑。7月由于线缆料和发泡料等下游领域进入需求淡季,叠加组件企业开工率处于相对低位,线缆料价格降至2.6万元/吨左右,光伏料价格回落至2.8万元/吨左右。2)2022年下半年来看,EVA粒子需求有望高增。第一,9-10月线缆料和发泡料等下游领域进入需求旺季;第二,随着硅料产能释放,组件企业排产趋好,光伏EVA料需求将提升。因此,下半年
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联泓新科
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调研纪要
2022-08-14 15:05:18
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告
浙商证券首席经济学家李超博士深度解读了最新的金融数据及货政报告,考虑到您未参加,超博特意嘱咐我将核心观点发给您供您参考: 🔥7月金融数据为何超预期? 📍信贷、社融大幅低于预期:受6月信贷放量的透支及地产风险事件拖累 📍M2大幅上行:去年财政后置与今年财政前置构成错位推升M2增速 📍预计年内宽信用基调延续,央行存在再次降低5年期LPR概率 🔥货政报告释放哪些增量信息? 📍通胀已开始成为央行关注的重要最终目标! 📍我们提示Q3若通胀突破目标值而就业稳健,央行首要目标切换,短端流动性宽松
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调研纪要
2022-08-14 15:05:01
【培育钻石】逻辑升级:不仅是培育钻石,更是新一代半导体材料
美国将金刚石出口管制;培育钻石龙头有望切入新一代半导体材料领域! 8月12日,美国商务部工业与安全局(BIS)在《联邦公报》披露将针对EDA软件、金刚石和氧化镓为代表的超宽禁带半导体材料等四项技术实施新的出口管制。金刚石和氧化镓能耐受更为极端的高压高温条件,在军事应用和制造更复杂半导体器件方面的潜力优于氮化镓和碳化硅。 金刚石是最有应用前景的新一代半导体材料之一。目前全球各国都在加紧金刚石在半导体领域的研制工作,日本已成功研发超高纯2英寸金刚石晶圆量产方法,其存储能力相当于10亿张蓝光光盘。我们
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中兵红箭
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国机精工
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调研纪要
2022-08-14 15:04:24
美国半导体出口限制加码
事件:美国商务部工业与安全局(BIS)在联邦公报披露,涉及先进半导体、涡轮发动机领域。 1)氧化镓(Ga2O3)和金刚石。 注:两者是禁带更宽的第4代半导体,功率更大。对比:硅的禁带是1.1Ev,碳化硅3.3,氧化镓4.9,金刚石5.45。 值得一提:功率越大,导热越重要。我们一直强调【博敏电子】AMB散热层的重要性。 2)开发GAAFET(全栅场效应晶体管)的ECAD软件。 注:FinFET是鳍式,极限是3nm。GAAFET是Nanowire,可实现2nm。 3)压力增益燃烧技术(PGC)。
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调研纪要
2022-08-14 15:03:49
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位
2022年第7批目录:磷酸铁锂配套比例维持高位,哪吒S、智己LS7、高合HiPhi Z、腾势D9首次进入目录 2022年第7批推广应用目录中乘用车车型共计51款,纯电动45款,插混6款,其中磷酸铁锂电池配套22款,占比43.1%;三元电池配套29款,占比56.9%。宁德时代配套11款车型,占比22%,持续位居首位。 具体车型方面,哪吒汽车基于自研山海平台打造的的首款产品哪吒S首次进入目录,搭载三元锂电池,系统能量密度达180Wh/kg,最大续航715km,预计于四季度实现交付。智己LS7上榜2款
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调研纪要
2022-08-13 22:46:56
全产业链布局(学习版)
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调研纪要
2022-08-13 22:44:52
本周热门板块梳理
本周创业板上涨0.27%,热点高速轮动,略微呈现出一定的高低切换,整体来说,市场处于震荡状态,结构性极强。从本周的跟踪来看: 1、智能驾驶、锂电等呈现出弱势调整格局,其中锂电池板块整体表现较差,主要系碳酸锂价格再次创新高,持续的对下游市场造成压力,而该情况短期又难以解决。 2、光伏板块中电池环节表现良好,主要是在【需求良好】+【利润率转移】的情况下电池片盈利能力回升的逻辑最顺畅。 3、储能行业整体表现正常,仍然有一些结构性机会。 4、目前猪肉价格维持在21元/公斤的价格,但养殖股持续调整,现阶段
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调研纪要
2022-08-13 22:41:41
2B电子制造,三个观点两条结论
当前时点和股价位置,需重新审视2B电子制造业的投资机会 三个核心观点: 1、苹果MR/AR产品线将开启为期十年以上的全新产品周期。我们认为,苹果MR是划时代产品,需格外重视,电子制造业需求端将迎来全新产品线带来的全新增量逻辑,且持续周期十年以上; 2、苹果产业链平台型制造公司在智能车领域将大有作为: (1)精密加工和制造能力优秀,适应智能车产业链要求有较大富余; (2)苹果产品要求高,对零部件要求接近车规;供应链产品稳定和可靠性经过苹果检验,稍加努力即可满足车规级要求,且平台型公司早已通过车规认
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调研纪要
2022-08-13 22:41:00
【光伏设备系列研究】晶盛机电成功研发8英寸N型SiC晶体 0813
#碳化硅研发迈入8英寸时代 8月12日公司首颗8英寸N型SiC晶体成功出炉,晶坯厚度25mm,直径214mm,成功解决了8英寸SiC晶体生长过程中温场不均、晶体开裂、气相原料分布等难点问题,为公司在SiC晶体领域重大突破。 #深耕碳化硅“材料”+“设备” 晶盛于2017年布局碳化硅业务,2020年建立长晶与加工中试线。(a)材料端,年产40万片碳化硅半导体材料项目目前正处于厂房前期准备中,先期以6英寸为主。(b)设备端,成功开发出碳化硅长晶炉、抛光机、外延等设备。 #我们的观点 公司SiC同时布
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调研纪要
2022-08-13 22:40:37
【天风电新】新技术系列2|预镀镍的国产化:敢挽桑弓射玉衡
🌼4680产业化加速,预镀镍国产替代正当时 考虑到圆柱电池占比提升+预镀镍渗透率提升,我们预计21年预镀镍钢带需求在13万吨,25年在64万吨,复合增速49%。 4680产业趋势驱动圆柱电池占比提升。我们预计22年大圆柱产量在10GWh,25年达260GWh,4680放量有望带动圆柱电池占比提升,22年圆柱电池占比在19%,25年有望达35%。 预镀镍替代后镀镍是产业趋势。圆柱锂电池钢壳为了防止被正极材料等氧化,常常镀镍处理,根据镀镍环节所处顺序的不同,可分为预镀镍钢壳(先镀镍再冲壳)和后镀镍
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调研纪要
2022-08-13 21:18:33
水羊股份2022半年报点评:业绩短期承压,期待品牌焕新
疫情扰动+品牌焕新费用投入,业绩低于预期。公司发布2022半年报,22H1营收22.01亿元,同比+3.89%,归母/扣非净利润分别为8282/7308万元,分别同比-6.88%/-7.13%。其中22Q2营收11.56亿元,同比-11.22%,归母/扣非净利润4123/3986万元,分别同比-29.38%/-26.55%,Q2因疫情对部分地区供应链及物流产生影响,同时新品密集上市导致费用较高,业绩低于预期。 毛利率持续提升,研发投入加大。22H1公司毛利率同比+1.86pct 至55%,预计主
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水羊股份
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调研纪要
2022-08-13 21:18:08
锂电产业链价格跟踪:锂、镍价格回升,铝箔供需紧张有望延续 20220812
【钴:硫酸钴延续下跌,四钴、电解钴价格回升】近日,关于钴金属收储的相关消息流出,拉涨了国内电钴价格。本周末硫酸钴、四氧化三钴和电解钴成交价分别收于5.78万元/吨(-5.6%)、21.4万元/吨(+0.5%)和33.8万元/吨(+6.1%)。而受三元高镍低钴化及电子消费需求不及预期影响,预计短期内钴盐需求仍将维持偏弱状态,未来价格不具备持续上涨基础。 【锂:响应限电四川地区减产,碳酸锂价格小幅上涨】因夏季用电高峰期,四川地区为响应限电政策,部分企业减少生产。需求端新能源车市场景气延续,国内碳酸锂
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调研纪要
2022-08-13 21:17:17
法案进展更新:2022年通胀削减法案(IRA)将于下周立法
【广发电新】 当地时间周五下午,美国众议院220-207投票通过《2022降低通货膨胀法》,当前法案已移交拜登,将于下周签署成为法律,白宫将于9月6日举办庆祝活动。法案计划投资3690亿美元用于能源安全及气候变化项目,将2030年碳排放降低40%。据CBO(国会预算办公室)估计,该法案将在2031年之前将赤字减少3050亿美金,2022年当年减少超过200亿美金。 措施包括 (1)向美国邮政局提供30亿美元资金购买零排放汽车 (2)新能源车税收抵免 (3)提供200亿美元贷款,用于建造新的新能源
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