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调研纪要
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调研纪要
2022-01-16 20:39:35
策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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调研纪要
2022-01-16 20:34:57
本周机构调研动向:13股评级被调高,普洛药业备受关注!
本周(2022.1.8-2022.1.14)机构共调研129家上市公司(上上周72家),环比大幅减少,整体来看,主要还是分布在深市及创业板。 从行业分布来看,医药生物行业内有9家上市公司接受调研,随后为电子和机械设备行业,均有8家上市公司接受调研。 1月9日—1月14日共有561份研报给出上市公司买入及以上评级,环比大幅提升,其中给出强烈推荐(含强推)的共有46份,50份推荐评级,10份增持评级,其余均为买入评级。 行业分布方面,化工行业获得买入评级数量大幅提升,跃居第一且断层式领先,获得73份
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普洛药业
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调研纪要
2022-01-16 08:48:16
预制菜渠道专家 20220113
👉有道云笔记 今年预制菜第一股上市后对预制菜关注比较多,春节是拉动餐饮业消费B端C端比较好的时间,相对于去年来说,今年疫情管控相对宽松,今年春节换了另外一种形式,很多成品菜肴开始以礼盒的形式走上员工福利,过节送礼以及家庭自己消费这样一个形式。在企业发展上面,很多大大小小的企业都加入进来,加速了行业的竞争,同时企业跟企业之间由于已经趋向于成熟,包括企业规模,包括生产布局,甚至是产能在调整,在扩建新厂房,除了原有的产品向前发展,还要客户跨界,提高企业的竞争力和竞争水平,来迎合餐饮和B端家庭端的需求
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调研纪要
2022-01-16 08:23:01
海尔智家电话会议纪要 20220113
👉有道云笔记 会议要点 - 四季度国内收入中个位数增长,海外市场当地货币计算收入高个位数增长,卡萨 帝收入大约 30%增长 - 2022 年指引:国内收入中个位数增长,卡萨帝品牌收入两位数增长,海外市场当地货币计算收入两位数增长 - 公司最近发出了股权激励计划,定下 5 年利润增长 15%的 KPI 问答纪要 1. 2022 年公司在国内和国外收入占比趋势会怎么样?供应链和库存上有没有遇到什么问题? 目前国内和国外收入各占一半,国内收入中个位数增长,主要来自产品换新和卡萨帝的两位数增长所带动,
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海尔智家
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调研纪要
2022-01-16 08:21:11
盲盒行业政策动态解读
👉 有道云笔记 2022年1月14日,上海市市场监管局发布《上海市盲盒经营活动合规指引》。这一《指引》是对2021年12月15日相关《征求意见稿》的确认,主要内容包括: 1. 价格:“单个盲盒商品的售价一般不高于人民币 200 元。” 2. 消费机制:“鼓励盲盒经营者建立保底机制,通过设定抽取金额上限和次数上限,引导理性消费,避免二级市场过度炒作。鼓励盲盒经营者主动对外公示相关标准,明确当同一消费者在抽取同一系列盲盒商品时,其支付达到一定金额或者抽取达到一定次数的,提供合理途径使消费者可以获得
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泡泡玛特
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调研纪要
2022-01-15 21:30:08
轻卡新规落地!“大吨小标”成过去时
👉 有道云笔记 1月13日,工信部与公安部正式公布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通知》(以下简称新规),明确了轻型货车、小微型载客汽车的安全技术规范,其中轻型货车部分的要求包括:轮胎负荷不大于总质量的1.4倍、发动机(柴油)排量不大于2.5L、货箱内部宽度不大于2100mm等,与此前发布的征求意见稿内容几乎一致。我们认为新政策落地后,将进一步落实对于“大吨小标”的治理,有望促进轻卡市场扩张。一方面,政策禁止了“小标”但“大吨”的卡车生产,另一方面,目前市场上的存量
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调研纪要
2022-01-15 08:17:00
汽车电子强势反攻,继续强Call “含车量”
👉 有道云笔记 我们率先提出“含车量”概念,并在汽车电子板块大幅回调时坚定提示机会!今日早盘汽车电子板块齐大涨,永新光学9%+,联创电子6%+,韦尔股份5%+,汽车电子板块强势反攻。 电子核心成长逻辑在于跟随终端渗透率不断提升带来的创新机会,当下有车、有vr、有光伏,未来有ar、有储能,新需求、新技术层出不穷,电子已经迎来全新的十年高成长机遇。 年前市场波动较大,但短期波动不改长期高景气,对高成长、高确定性标的的共识终会回归,未来3年请牢牢把握“含车量”! 建议关注: 🔥智能化最核心组合:联
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调研纪要
2022-01-15 08:12:39
半导体板块:台积电指引营收延续高增长,资本开支同比大幅提高
👉 有道云笔记 1. 2021年营收增长超20%,5nm占比快速提高 :台积电2021年收入1.59万亿新台币同比增长18.5%,其中Q4营收4381.9亿新台币,同比增长21.2%,环比提高6%。具体来看,5nm制程在Q4的营收占比为23%,环比提高5个百分点,7nm节点收入占比则为27%,环比下降7个百分点。 2. 半导体市场有望延续强劲增长,HPC、汽车电子驱动需求成长:台积电预计2022年半导体市场(不包含内存)将增长9%,芯片代工产业则将增长20%,预计整个2022年的产能都会保持紧
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调研纪要
2022-01-14 20:31:41
九毛九调研更新反馈 20220113
👉👉👉 有道云笔记 近期,深圳、上海等地又出现疫情,加之陕西、河南等省份的中高风险区域,短期内疫情下的经营可能仍是餐饮公司所需面临的常态。中国旅游研究院《2021年旅游经济运行分析与2022年发展预测》指出,2022年,疫情仍将是影响旅游复苏最大的不确定因素,全年旅游经济预期下调为谨慎乐观。 九毛九股价自21年7月中旬开始承压回调。背后主要原因有二,一为公司同店恢复程度逐月确有下滑(11、12月仅为19年同期8成,21H1则为持平略高);二为行业龙头海底捞阶段放缓展店步伐,21年11月初更
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九毛九
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调研纪要
2022-01-14 20:28:07
人有多大胆...九安交流纪要 20220114
👉👉👉 有道云笔记 1、产能主要看人工,有提升空间 2、关于ihealth 品牌:下一步会利用该品牌拓宽更多销售。 3、官网价格:原 17.98 美元(不含运费)提价到 19.9(含运费),依然是美国最便宜的,且价格不会变。 4、核心原材料是自产还是外采:核心原材料都是外采。 5、零售渠道:包括官网和亚马逊。线下渠道也有,比如药店和沃尔玛。EUA 这张证要看是谁的,决定了谁可以做。 6、九安在美国经营这么多年,亏了这么多钱,才建立起今天的竞争力。这个不是谁想做就短时间可以做的。 7、体外检
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九安医疗
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调研纪要
2022-01-13 07:16:19
登海种业交流纪要 20220111
👉👉👉 https://note.youdao.com/s/VaLEqear 交流时间:2022年1月11日下午 公司分享 以玉米种子为主的上市公司,玉米种子收入占公司的90%左右,最高曾达到95%左右,这两年小麦和一小部分水稻业实现了销售,产业多元化情况有所提高。玉米种子整体上有24个子公司,包括控股和全资的,都是玉米种子为主,有科研的有销售为主的,近几年没有出口业务,本身农作物种子出口收到限制。 Q1-Q3业绩符合预期。种子销售季从10.1到第二年9月末,小范围划分从10.1到第二年6
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登海种业
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调研纪要
2022-01-12 08:30:55
“十四五”特高压建设预计新增9-10条直流,3条左右交流
#十四五规划# #特高压板块大涨# $许继电气(SZ000400)$ $国电南瑞(SH600406)$ $时代电气(SH688187)$ 纪要私享👉👉👉 https://note.youdao.com/s/QXLBSuti 1月11日,《中国能源报》报道“十四五”期间,国网规划建设特高压线路“24交14直”,涉及线路3万余公里,变电换流容量3.4亿千伏安,总投资3800亿元。其中今年计划开工“10交3直”共13条特高压线路。 我们这么认为: 1、此前我们已经多次提到,推
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调研纪要
2022-01-12 08:24:30
周大福FY22Q3经营情况交流纪要
👉👉👉 有道云笔记 FY22Q3主要经营情况介绍: 2022第三财季中国内地零售值RSV同比增长39%,占集团零售值的89%;中国香港澳门及其他市场零售值同比下降9%,占集团零售值的11%。中国内地同店销售增长11%,中国香港及澳门同店销售增长14%,两个市场均以销量增长为主导。中国内地黄金产品同店销售增长23%,中国香港及澳门黄金产品同店销售增长47%。 中国内地珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-9%,中国香港及澳门地区珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-19%。周大福珠宝加盟点的零售
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周大福
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调研纪要
2022-01-12 08:17:22
华友钴业业绩超预期的背后
👉👉👉 有道云笔记 四季度业绩超预期:单季度盈利13.3-18.3亿,市场普遍预期在10-12亿左右,大幅超市场预期。 1、四季度业绩超预期的因素: 1)钴、铜价格四季度环比超预期,涨幅20%和1.5%,驱动公司铜钴板块业绩超预期; 2)部分产销量超预期,铜、正极材料四季度的产销量环比增长超20%; 2、印尼湿法冶炼项目进展顺利,产能爬坡预计4月完成:6万吨湿法冶炼项目顺利建成,正处于产能爬坡阶段,预计一季度末可以完成全线贯通,2022年产量预计4万吨金属镍,单吨成本约为6000-6500
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华友钴业
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调研纪要
2022-01-11 21:32:32
生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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本周机构调研动向:13股评级被调高,普洛药业备受关注!
本周(2022.1.8-2022.1.14)机构共调研129家上市公司(上上周72家),环比大幅减少,整体来看,主要还是分布在深市及创业板。 从行业分布来看,医药生物行业内有9家上市公司接受调研,随后为电子和机械设备行业,均有8家上市公司接受调研。 1月9日—1月14日共有561份研报给出上市公司买入及以上评级,环比大幅提升,其中给出强烈推荐(含强推)的共有46份,50份推荐评级,10份增持评级,其余均为买入评级。 行业分布方面,化工行业获得买入评级数量大幅提升,跃居第一且断层式领先,获得73份
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预制菜渠道专家 20220113
👉有道云笔记 今年预制菜第一股上市后对预制菜关注比较多,春节是拉动餐饮业消费B端C端比较好的时间,相对于去年来说,今年疫情管控相对宽松,今年春节换了另外一种形式,很多成品菜肴开始以礼盒的形式走上员工福利,过节送礼以及家庭自己消费这样一个形式。在企业发展上面,很多大大小小的企业都加入进来,加速了行业的竞争,同时企业跟企业之间由于已经趋向于成熟,包括企业规模,包括生产布局,甚至是产能在调整,在扩建新厂房,除了原有的产品向前发展,还要客户跨界,提高企业的竞争力和竞争水平,来迎合餐饮和B端家庭端的需求
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海尔智家电话会议纪要 20220113
👉有道云笔记 会议要点 - 四季度国内收入中个位数增长,海外市场当地货币计算收入高个位数增长,卡萨 帝收入大约 30%增长 - 2022 年指引:国内收入中个位数增长,卡萨帝品牌收入两位数增长,海外市场当地货币计算收入两位数增长 - 公司最近发出了股权激励计划,定下 5 年利润增长 15%的 KPI 问答纪要 1. 2022 年公司在国内和国外收入占比趋势会怎么样?供应链和库存上有没有遇到什么问题? 目前国内和国外收入各占一半,国内收入中个位数增长,主要来自产品换新和卡萨帝的两位数增长所带动,
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盲盒行业政策动态解读
👉 有道云笔记 2022年1月14日,上海市市场监管局发布《上海市盲盒经营活动合规指引》。这一《指引》是对2021年12月15日相关《征求意见稿》的确认,主要内容包括: 1. 价格:“单个盲盒商品的售价一般不高于人民币 200 元。” 2. 消费机制:“鼓励盲盒经营者建立保底机制,通过设定抽取金额上限和次数上限,引导理性消费,避免二级市场过度炒作。鼓励盲盒经营者主动对外公示相关标准,明确当同一消费者在抽取同一系列盲盒商品时,其支付达到一定金额或者抽取达到一定次数的,提供合理途径使消费者可以获得
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轻卡新规落地!“大吨小标”成过去时
👉 有道云笔记 1月13日,工信部与公安部正式公布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通知》(以下简称新规),明确了轻型货车、小微型载客汽车的安全技术规范,其中轻型货车部分的要求包括:轮胎负荷不大于总质量的1.4倍、发动机(柴油)排量不大于2.5L、货箱内部宽度不大于2100mm等,与此前发布的征求意见稿内容几乎一致。我们认为新政策落地后,将进一步落实对于“大吨小标”的治理,有望促进轻卡市场扩张。一方面,政策禁止了“小标”但“大吨”的卡车生产,另一方面,目前市场上的存量
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汽车电子强势反攻,继续强Call “含车量”
👉 有道云笔记 我们率先提出“含车量”概念,并在汽车电子板块大幅回调时坚定提示机会!今日早盘汽车电子板块齐大涨,永新光学9%+,联创电子6%+,韦尔股份5%+,汽车电子板块强势反攻。 电子核心成长逻辑在于跟随终端渗透率不断提升带来的创新机会,当下有车、有vr、有光伏,未来有ar、有储能,新需求、新技术层出不穷,电子已经迎来全新的十年高成长机遇。 年前市场波动较大,但短期波动不改长期高景气,对高成长、高确定性标的的共识终会回归,未来3年请牢牢把握“含车量”! 建议关注: 🔥智能化最核心组合:联
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半导体板块:台积电指引营收延续高增长,资本开支同比大幅提高
👉 有道云笔记 1. 2021年营收增长超20%,5nm占比快速提高 :台积电2021年收入1.59万亿新台币同比增长18.5%,其中Q4营收4381.9亿新台币,同比增长21.2%,环比提高6%。具体来看,5nm制程在Q4的营收占比为23%,环比提高5个百分点,7nm节点收入占比则为27%,环比下降7个百分点。 2. 半导体市场有望延续强劲增长,HPC、汽车电子驱动需求成长:台积电预计2022年半导体市场(不包含内存)将增长9%,芯片代工产业则将增长20%,预计整个2022年的产能都会保持紧
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九毛九调研更新反馈 20220113
👉👉👉 有道云笔记 近期,深圳、上海等地又出现疫情,加之陕西、河南等省份的中高风险区域,短期内疫情下的经营可能仍是餐饮公司所需面临的常态。中国旅游研究院《2021年旅游经济运行分析与2022年发展预测》指出,2022年,疫情仍将是影响旅游复苏最大的不确定因素,全年旅游经济预期下调为谨慎乐观。 九毛九股价自21年7月中旬开始承压回调。背后主要原因有二,一为公司同店恢复程度逐月确有下滑(11、12月仅为19年同期8成,21H1则为持平略高);二为行业龙头海底捞阶段放缓展店步伐,21年11月初更
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人有多大胆...九安交流纪要 20220114
👉👉👉 有道云笔记 1、产能主要看人工,有提升空间 2、关于ihealth 品牌:下一步会利用该品牌拓宽更多销售。 3、官网价格:原 17.98 美元(不含运费)提价到 19.9(含运费),依然是美国最便宜的,且价格不会变。 4、核心原材料是自产还是外采:核心原材料都是外采。 5、零售渠道:包括官网和亚马逊。线下渠道也有,比如药店和沃尔玛。EUA 这张证要看是谁的,决定了谁可以做。 6、九安在美国经营这么多年,亏了这么多钱,才建立起今天的竞争力。这个不是谁想做就短时间可以做的。 7、体外检
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登海种业交流纪要 20220111
👉👉👉 https://note.youdao.com/s/VaLEqear 交流时间:2022年1月11日下午 公司分享 以玉米种子为主的上市公司,玉米种子收入占公司的90%左右,最高曾达到95%左右,这两年小麦和一小部分水稻业实现了销售,产业多元化情况有所提高。玉米种子整体上有24个子公司,包括控股和全资的,都是玉米种子为主,有科研的有销售为主的,近几年没有出口业务,本身农作物种子出口收到限制。 Q1-Q3业绩符合预期。种子销售季从10.1到第二年9月末,小范围划分从10.1到第二年6
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“十四五”特高压建设预计新增9-10条直流,3条左右交流
#十四五规划# #特高压板块大涨# $许继电气(SZ000400)$ $国电南瑞(SH600406)$ $时代电气(SH688187)$ 纪要私享👉👉👉 https://note.youdao.com/s/QXLBSuti 1月11日,《中国能源报》报道“十四五”期间,国网规划建设特高压线路“24交14直”,涉及线路3万余公里,变电换流容量3.4亿千伏安,总投资3800亿元。其中今年计划开工“10交3直”共13条特高压线路。 我们这么认为: 1、此前我们已经多次提到,推
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周大福FY22Q3经营情况交流纪要
👉👉👉 有道云笔记 FY22Q3主要经营情况介绍: 2022第三财季中国内地零售值RSV同比增长39%,占集团零售值的89%;中国香港澳门及其他市场零售值同比下降9%,占集团零售值的11%。中国内地同店销售增长11%,中国香港及澳门同店销售增长14%,两个市场均以销量增长为主导。中国内地黄金产品同店销售增长23%,中国香港及澳门黄金产品同店销售增长47%。 中国内地珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-9%,中国香港及澳门地区珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-19%。周大福珠宝加盟点的零售
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华友钴业业绩超预期的背后
👉👉👉 有道云笔记 四季度业绩超预期:单季度盈利13.3-18.3亿,市场普遍预期在10-12亿左右,大幅超市场预期。 1、四季度业绩超预期的因素: 1)钴、铜价格四季度环比超预期,涨幅20%和1.5%,驱动公司铜钴板块业绩超预期; 2)部分产销量超预期,铜、正极材料四季度的产销量环比增长超20%; 2、印尼湿法冶炼项目进展顺利,产能爬坡预计4月完成:6万吨湿法冶炼项目顺利建成,正处于产能爬坡阶段,预计一季度末可以完成全线贯通,2022年产量预计4万吨金属镍,单吨成本约为6000-6500
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生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
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调研纪要
2022-01-16 20:34:57
本周机构调研动向:13股评级被调高,普洛药业备受关注!
本周(2022.1.8-2022.1.14)机构共调研129家上市公司(上上周72家),环比大幅减少,整体来看,主要还是分布在深市及创业板。 从行业分布来看,医药生物行业内有9家上市公司接受调研,随后为电子和机械设备行业,均有8家上市公司接受调研。 1月9日—1月14日共有561份研报给出上市公司买入及以上评级,环比大幅提升,其中给出强烈推荐(含强推)的共有46份,50份推荐评级,10份增持评级,其余均为买入评级。 行业分布方面,化工行业获得买入评级数量大幅提升,跃居第一且断层式领先,获得73份
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普洛药业
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调研纪要
2022-01-16 08:48:16
预制菜渠道专家 20220113
👉有道云笔记 今年预制菜第一股上市后对预制菜关注比较多,春节是拉动餐饮业消费B端C端比较好的时间,相对于去年来说,今年疫情管控相对宽松,今年春节换了另外一种形式,很多成品菜肴开始以礼盒的形式走上员工福利,过节送礼以及家庭自己消费这样一个形式。在企业发展上面,很多大大小小的企业都加入进来,加速了行业的竞争,同时企业跟企业之间由于已经趋向于成熟,包括企业规模,包括生产布局,甚至是产能在调整,在扩建新厂房,除了原有的产品向前发展,还要客户跨界,提高企业的竞争力和竞争水平,来迎合餐饮和B端家庭端的需求
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调研纪要
2022-01-16 08:23:01
海尔智家电话会议纪要 20220113
👉有道云笔记 会议要点 - 四季度国内收入中个位数增长,海外市场当地货币计算收入高个位数增长,卡萨 帝收入大约 30%增长 - 2022 年指引:国内收入中个位数增长,卡萨帝品牌收入两位数增长,海外市场当地货币计算收入两位数增长 - 公司最近发出了股权激励计划,定下 5 年利润增长 15%的 KPI 问答纪要 1. 2022 年公司在国内和国外收入占比趋势会怎么样?供应链和库存上有没有遇到什么问题? 目前国内和国外收入各占一半,国内收入中个位数增长,主要来自产品换新和卡萨帝的两位数增长所带动,
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海尔智家
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海尔智家
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调研纪要
2022-01-16 08:21:11
盲盒行业政策动态解读
👉 有道云笔记 2022年1月14日,上海市市场监管局发布《上海市盲盒经营活动合规指引》。这一《指引》是对2021年12月15日相关《征求意见稿》的确认,主要内容包括: 1. 价格:“单个盲盒商品的售价一般不高于人民币 200 元。” 2. 消费机制:“鼓励盲盒经营者建立保底机制,通过设定抽取金额上限和次数上限,引导理性消费,避免二级市场过度炒作。鼓励盲盒经营者主动对外公示相关标准,明确当同一消费者在抽取同一系列盲盒商品时,其支付达到一定金额或者抽取达到一定次数的,提供合理途径使消费者可以获得
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泡泡玛特
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调研纪要
2022-01-15 21:30:08
轻卡新规落地!“大吨小标”成过去时
👉 有道云笔记 1月13日,工信部与公安部正式公布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通知》(以下简称新规),明确了轻型货车、小微型载客汽车的安全技术规范,其中轻型货车部分的要求包括:轮胎负荷不大于总质量的1.4倍、发动机(柴油)排量不大于2.5L、货箱内部宽度不大于2100mm等,与此前发布的征求意见稿内容几乎一致。我们认为新政策落地后,将进一步落实对于“大吨小标”的治理,有望促进轻卡市场扩张。一方面,政策禁止了“小标”但“大吨”的卡车生产,另一方面,目前市场上的存量
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菱电电控
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调研纪要
2022-01-15 08:17:00
汽车电子强势反攻,继续强Call “含车量”
👉 有道云笔记 我们率先提出“含车量”概念,并在汽车电子板块大幅回调时坚定提示机会!今日早盘汽车电子板块齐大涨,永新光学9%+,联创电子6%+,韦尔股份5%+,汽车电子板块强势反攻。 电子核心成长逻辑在于跟随终端渗透率不断提升带来的创新机会,当下有车、有vr、有光伏,未来有ar、有储能,新需求、新技术层出不穷,电子已经迎来全新的十年高成长机遇。 年前市场波动较大,但短期波动不改长期高景气,对高成长、高确定性标的的共识终会回归,未来3年请牢牢把握“含车量”! 建议关注: 🔥智能化最核心组合:联
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调研纪要
2022-01-15 08:12:39
半导体板块:台积电指引营收延续高增长,资本开支同比大幅提高
👉 有道云笔记 1. 2021年营收增长超20%,5nm占比快速提高 :台积电2021年收入1.59万亿新台币同比增长18.5%,其中Q4营收4381.9亿新台币,同比增长21.2%,环比提高6%。具体来看,5nm制程在Q4的营收占比为23%,环比提高5个百分点,7nm节点收入占比则为27%,环比下降7个百分点。 2. 半导体市场有望延续强劲增长,HPC、汽车电子驱动需求成长:台积电预计2022年半导体市场(不包含内存)将增长9%,芯片代工产业则将增长20%,预计整个2022年的产能都会保持紧
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调研纪要
2022-01-14 20:31:41
九毛九调研更新反馈 20220113
👉👉👉 有道云笔记 近期,深圳、上海等地又出现疫情,加之陕西、河南等省份的中高风险区域,短期内疫情下的经营可能仍是餐饮公司所需面临的常态。中国旅游研究院《2021年旅游经济运行分析与2022年发展预测》指出,2022年,疫情仍将是影响旅游复苏最大的不确定因素,全年旅游经济预期下调为谨慎乐观。 九毛九股价自21年7月中旬开始承压回调。背后主要原因有二,一为公司同店恢复程度逐月确有下滑(11、12月仅为19年同期8成,21H1则为持平略高);二为行业龙头海底捞阶段放缓展店步伐,21年11月初更
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九毛九
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调研纪要
2022-01-14 20:28:07
人有多大胆...九安交流纪要 20220114
👉👉👉 有道云笔记 1、产能主要看人工,有提升空间 2、关于ihealth 品牌:下一步会利用该品牌拓宽更多销售。 3、官网价格:原 17.98 美元(不含运费)提价到 19.9(含运费),依然是美国最便宜的,且价格不会变。 4、核心原材料是自产还是外采:核心原材料都是外采。 5、零售渠道:包括官网和亚马逊。线下渠道也有,比如药店和沃尔玛。EUA 这张证要看是谁的,决定了谁可以做。 6、九安在美国经营这么多年,亏了这么多钱,才建立起今天的竞争力。这个不是谁想做就短时间可以做的。 7、体外检
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九安医疗
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调研纪要
2022-01-13 07:16:19
登海种业交流纪要 20220111
👉👉👉 https://note.youdao.com/s/VaLEqear 交流时间:2022年1月11日下午 公司分享 以玉米种子为主的上市公司,玉米种子收入占公司的90%左右,最高曾达到95%左右,这两年小麦和一小部分水稻业实现了销售,产业多元化情况有所提高。玉米种子整体上有24个子公司,包括控股和全资的,都是玉米种子为主,有科研的有销售为主的,近几年没有出口业务,本身农作物种子出口收到限制。 Q1-Q3业绩符合预期。种子销售季从10.1到第二年9月末,小范围划分从10.1到第二年6
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登海种业
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调研纪要
2022-01-12 08:30:55
“十四五”特高压建设预计新增9-10条直流,3条左右交流
#十四五规划# #特高压板块大涨# $许继电气(SZ000400)$ $国电南瑞(SH600406)$ $时代电气(SH688187)$ 纪要私享👉👉👉 https://note.youdao.com/s/QXLBSuti 1月11日,《中国能源报》报道“十四五”期间,国网规划建设特高压线路“24交14直”,涉及线路3万余公里,变电换流容量3.4亿千伏安,总投资3800亿元。其中今年计划开工“10交3直”共13条特高压线路。 我们这么认为: 1、此前我们已经多次提到,推
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调研纪要
2022-01-12 08:24:30
周大福FY22Q3经营情况交流纪要
👉👉👉 有道云笔记 FY22Q3主要经营情况介绍: 2022第三财季中国内地零售值RSV同比增长39%,占集团零售值的89%;中国香港澳门及其他市场零售值同比下降9%,占集团零售值的11%。中国内地同店销售增长11%,中国香港及澳门同店销售增长14%,两个市场均以销量增长为主导。中国内地黄金产品同店销售增长23%,中国香港及澳门黄金产品同店销售增长47%。 中国内地珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-9%,中国香港及澳门地区珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-19%。周大福珠宝加盟点的零售
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周大福
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调研纪要
2022-01-12 08:17:22
华友钴业业绩超预期的背后
👉👉👉 有道云笔记 四季度业绩超预期:单季度盈利13.3-18.3亿,市场普遍预期在10-12亿左右,大幅超市场预期。 1、四季度业绩超预期的因素: 1)钴、铜价格四季度环比超预期,涨幅20%和1.5%,驱动公司铜钴板块业绩超预期; 2)部分产销量超预期,铜、正极材料四季度的产销量环比增长超20%; 2、印尼湿法冶炼项目进展顺利,产能爬坡预计4月完成:6万吨湿法冶炼项目顺利建成,正处于产能爬坡阶段,预计一季度末可以完成全线贯通,2022年产量预计4万吨金属镍,单吨成本约为6000-6500
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华友钴业
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调研纪要
2022-01-11 21:32:32
生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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调研纪要
2022-01-16 20:39:35
策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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调研纪要
2022-01-16 20:34:57
本周机构调研动向:13股评级被调高,普洛药业备受关注!
本周(2022.1.8-2022.1.14)机构共调研129家上市公司(上上周72家),环比大幅减少,整体来看,主要还是分布在深市及创业板。 从行业分布来看,医药生物行业内有9家上市公司接受调研,随后为电子和机械设备行业,均有8家上市公司接受调研。 1月9日—1月14日共有561份研报给出上市公司买入及以上评级,环比大幅提升,其中给出强烈推荐(含强推)的共有46份,50份推荐评级,10份增持评级,其余均为买入评级。 行业分布方面,化工行业获得买入评级数量大幅提升,跃居第一且断层式领先,获得73份
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2022-01-16 08:48:16
预制菜渠道专家 20220113
👉有道云笔记 今年预制菜第一股上市后对预制菜关注比较多,春节是拉动餐饮业消费B端C端比较好的时间,相对于去年来说,今年疫情管控相对宽松,今年春节换了另外一种形式,很多成品菜肴开始以礼盒的形式走上员工福利,过节送礼以及家庭自己消费这样一个形式。在企业发展上面,很多大大小小的企业都加入进来,加速了行业的竞争,同时企业跟企业之间由于已经趋向于成熟,包括企业规模,包括生产布局,甚至是产能在调整,在扩建新厂房,除了原有的产品向前发展,还要客户跨界,提高企业的竞争力和竞争水平,来迎合餐饮和B端家庭端的需求
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2022-01-16 08:23:01
海尔智家电话会议纪要 20220113
👉有道云笔记 会议要点 - 四季度国内收入中个位数增长,海外市场当地货币计算收入高个位数增长,卡萨 帝收入大约 30%增长 - 2022 年指引:国内收入中个位数增长,卡萨帝品牌收入两位数增长,海外市场当地货币计算收入两位数增长 - 公司最近发出了股权激励计划,定下 5 年利润增长 15%的 KPI 问答纪要 1. 2022 年公司在国内和国外收入占比趋势会怎么样?供应链和库存上有没有遇到什么问题? 目前国内和国外收入各占一半,国内收入中个位数增长,主要来自产品换新和卡萨帝的两位数增长所带动,
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2022-01-16 08:21:11
盲盒行业政策动态解读
👉 有道云笔记 2022年1月14日,上海市市场监管局发布《上海市盲盒经营活动合规指引》。这一《指引》是对2021年12月15日相关《征求意见稿》的确认,主要内容包括: 1. 价格:“单个盲盒商品的售价一般不高于人民币 200 元。” 2. 消费机制:“鼓励盲盒经营者建立保底机制,通过设定抽取金额上限和次数上限,引导理性消费,避免二级市场过度炒作。鼓励盲盒经营者主动对外公示相关标准,明确当同一消费者在抽取同一系列盲盒商品时,其支付达到一定金额或者抽取达到一定次数的,提供合理途径使消费者可以获得
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轻卡新规落地!“大吨小标”成过去时
👉 有道云笔记 1月13日,工信部与公安部正式公布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通知》(以下简称新规),明确了轻型货车、小微型载客汽车的安全技术规范,其中轻型货车部分的要求包括:轮胎负荷不大于总质量的1.4倍、发动机(柴油)排量不大于2.5L、货箱内部宽度不大于2100mm等,与此前发布的征求意见稿内容几乎一致。我们认为新政策落地后,将进一步落实对于“大吨小标”的治理,有望促进轻卡市场扩张。一方面,政策禁止了“小标”但“大吨”的卡车生产,另一方面,目前市场上的存量
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汽车电子强势反攻,继续强Call “含车量”
👉 有道云笔记 我们率先提出“含车量”概念,并在汽车电子板块大幅回调时坚定提示机会!今日早盘汽车电子板块齐大涨,永新光学9%+,联创电子6%+,韦尔股份5%+,汽车电子板块强势反攻。 电子核心成长逻辑在于跟随终端渗透率不断提升带来的创新机会,当下有车、有vr、有光伏,未来有ar、有储能,新需求、新技术层出不穷,电子已经迎来全新的十年高成长机遇。 年前市场波动较大,但短期波动不改长期高景气,对高成长、高确定性标的的共识终会回归,未来3年请牢牢把握“含车量”! 建议关注: 🔥智能化最核心组合:联
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2022-01-15 08:12:39
半导体板块:台积电指引营收延续高增长,资本开支同比大幅提高
👉 有道云笔记 1. 2021年营收增长超20%,5nm占比快速提高 :台积电2021年收入1.59万亿新台币同比增长18.5%,其中Q4营收4381.9亿新台币,同比增长21.2%,环比提高6%。具体来看,5nm制程在Q4的营收占比为23%,环比提高5个百分点,7nm节点收入占比则为27%,环比下降7个百分点。 2. 半导体市场有望延续强劲增长,HPC、汽车电子驱动需求成长:台积电预计2022年半导体市场(不包含内存)将增长9%,芯片代工产业则将增长20%,预计整个2022年的产能都会保持紧
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2022-01-14 20:31:41
九毛九调研更新反馈 20220113
👉👉👉 有道云笔记 近期,深圳、上海等地又出现疫情,加之陕西、河南等省份的中高风险区域,短期内疫情下的经营可能仍是餐饮公司所需面临的常态。中国旅游研究院《2021年旅游经济运行分析与2022年发展预测》指出,2022年,疫情仍将是影响旅游复苏最大的不确定因素,全年旅游经济预期下调为谨慎乐观。 九毛九股价自21年7月中旬开始承压回调。背后主要原因有二,一为公司同店恢复程度逐月确有下滑(11、12月仅为19年同期8成,21H1则为持平略高);二为行业龙头海底捞阶段放缓展店步伐,21年11月初更
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2022-01-14 20:28:07
人有多大胆...九安交流纪要 20220114
👉👉👉 有道云笔记 1、产能主要看人工,有提升空间 2、关于ihealth 品牌:下一步会利用该品牌拓宽更多销售。 3、官网价格:原 17.98 美元(不含运费)提价到 19.9(含运费),依然是美国最便宜的,且价格不会变。 4、核心原材料是自产还是外采:核心原材料都是外采。 5、零售渠道:包括官网和亚马逊。线下渠道也有,比如药店和沃尔玛。EUA 这张证要看是谁的,决定了谁可以做。 6、九安在美国经营这么多年,亏了这么多钱,才建立起今天的竞争力。这个不是谁想做就短时间可以做的。 7、体外检
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登海种业交流纪要 20220111
👉👉👉 https://note.youdao.com/s/VaLEqear 交流时间:2022年1月11日下午 公司分享 以玉米种子为主的上市公司,玉米种子收入占公司的90%左右,最高曾达到95%左右,这两年小麦和一小部分水稻业实现了销售,产业多元化情况有所提高。玉米种子整体上有24个子公司,包括控股和全资的,都是玉米种子为主,有科研的有销售为主的,近几年没有出口业务,本身农作物种子出口收到限制。 Q1-Q3业绩符合预期。种子销售季从10.1到第二年9月末,小范围划分从10.1到第二年6
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2022-01-12 08:30:55
“十四五”特高压建设预计新增9-10条直流,3条左右交流
#十四五规划# #特高压板块大涨# $许继电气(SZ000400)$ $国电南瑞(SH600406)$ $时代电气(SH688187)$ 纪要私享👉👉👉 https://note.youdao.com/s/QXLBSuti 1月11日,《中国能源报》报道“十四五”期间,国网规划建设特高压线路“24交14直”,涉及线路3万余公里,变电换流容量3.4亿千伏安,总投资3800亿元。其中今年计划开工“10交3直”共13条特高压线路。 我们这么认为: 1、此前我们已经多次提到,推
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周大福FY22Q3经营情况交流纪要
👉👉👉 有道云笔记 FY22Q3主要经营情况介绍: 2022第三财季中国内地零售值RSV同比增长39%,占集团零售值的89%;中国香港澳门及其他市场零售值同比下降9%,占集团零售值的11%。中国内地同店销售增长11%,中国香港及澳门同店销售增长14%,两个市场均以销量增长为主导。中国内地黄金产品同店销售增长23%,中国香港及澳门黄金产品同店销售增长47%。 中国内地珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-9%,中国香港及澳门地区珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-19%。周大福珠宝加盟点的零售
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2022-01-12 08:17:22
华友钴业业绩超预期的背后
👉👉👉 有道云笔记 四季度业绩超预期:单季度盈利13.3-18.3亿,市场普遍预期在10-12亿左右,大幅超市场预期。 1、四季度业绩超预期的因素: 1)钴、铜价格四季度环比超预期,涨幅20%和1.5%,驱动公司铜钴板块业绩超预期; 2)部分产销量超预期,铜、正极材料四季度的产销量环比增长超20%; 2、印尼湿法冶炼项目进展顺利,产能爬坡预计4月完成:6万吨湿法冶炼项目顺利建成,正处于产能爬坡阶段,预计一季度末可以完成全线贯通,2022年产量预计4万吨金属镍,单吨成本约为6000-6500
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生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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策略CG周机构沟通小结:稳住阵脚,防守反击
#A股# #宁组合# 👉 有道云笔记 A股新年第二周行情依然偏弱,但结构相对上周有所均衡。 与机构沟通交流,代表性观点如下: 1. 稳增长都是短期表现,A股后面会回到一季报预期,市场不久会发现还是这些景气赛道业绩靠谱,只不过这里面会有分化。 2. A股市场领先实际景气度的属性越来越强,既然猪价未来一年总会迎来一轮上涨,那么猪价短期下跌无法逆转猪股票现在的上涨,对新能源车的增速、碳酸锂的供给也是一样。 3. 新能源车的下一个逻辑必然是智能化,所以汽车电子乃至相关TMT公司就是下一个阶段的主线。
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本周机构调研动向:13股评级被调高,普洛药业备受关注!
本周(2022.1.8-2022.1.14)机构共调研129家上市公司(上上周72家),环比大幅减少,整体来看,主要还是分布在深市及创业板。 从行业分布来看,医药生物行业内有9家上市公司接受调研,随后为电子和机械设备行业,均有8家上市公司接受调研。 1月9日—1月14日共有561份研报给出上市公司买入及以上评级,环比大幅提升,其中给出强烈推荐(含强推)的共有46份,50份推荐评级,10份增持评级,其余均为买入评级。 行业分布方面,化工行业获得买入评级数量大幅提升,跃居第一且断层式领先,获得73份
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调研纪要
2022-01-16 08:48:16
预制菜渠道专家 20220113
👉有道云笔记 今年预制菜第一股上市后对预制菜关注比较多,春节是拉动餐饮业消费B端C端比较好的时间,相对于去年来说,今年疫情管控相对宽松,今年春节换了另外一种形式,很多成品菜肴开始以礼盒的形式走上员工福利,过节送礼以及家庭自己消费这样一个形式。在企业发展上面,很多大大小小的企业都加入进来,加速了行业的竞争,同时企业跟企业之间由于已经趋向于成熟,包括企业规模,包括生产布局,甚至是产能在调整,在扩建新厂房,除了原有的产品向前发展,还要客户跨界,提高企业的竞争力和竞争水平,来迎合餐饮和B端家庭端的需求
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味知香
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金龙鱼
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调研纪要
2022-01-16 08:23:01
海尔智家电话会议纪要 20220113
👉有道云笔记 会议要点 - 四季度国内收入中个位数增长,海外市场当地货币计算收入高个位数增长,卡萨 帝收入大约 30%增长 - 2022 年指引:国内收入中个位数增长,卡萨帝品牌收入两位数增长,海外市场当地货币计算收入两位数增长 - 公司最近发出了股权激励计划,定下 5 年利润增长 15%的 KPI 问答纪要 1. 2022 年公司在国内和国外收入占比趋势会怎么样?供应链和库存上有没有遇到什么问题? 目前国内和国外收入各占一半,国内收入中个位数增长,主要来自产品换新和卡萨帝的两位数增长所带动,
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海尔智家
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海尔智家
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调研纪要
2022-01-16 08:21:11
盲盒行业政策动态解读
👉 有道云笔记 2022年1月14日,上海市市场监管局发布《上海市盲盒经营活动合规指引》。这一《指引》是对2021年12月15日相关《征求意见稿》的确认,主要内容包括: 1. 价格:“单个盲盒商品的售价一般不高于人民币 200 元。” 2. 消费机制:“鼓励盲盒经营者建立保底机制,通过设定抽取金额上限和次数上限,引导理性消费,避免二级市场过度炒作。鼓励盲盒经营者主动对外公示相关标准,明确当同一消费者在抽取同一系列盲盒商品时,其支付达到一定金额或者抽取达到一定次数的,提供合理途径使消费者可以获得
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泡泡玛特
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调研纪要
2022-01-15 21:30:08
轻卡新规落地!“大吨小标”成过去时
👉 有道云笔记 1月13日,工信部与公安部正式公布《关于进一步加强轻型货车、小微型载客汽车生产和登记管理工作的通知》(以下简称新规),明确了轻型货车、小微型载客汽车的安全技术规范,其中轻型货车部分的要求包括:轮胎负荷不大于总质量的1.4倍、发动机(柴油)排量不大于2.5L、货箱内部宽度不大于2100mm等,与此前发布的征求意见稿内容几乎一致。我们认为新政策落地后,将进一步落实对于“大吨小标”的治理,有望促进轻卡市场扩张。一方面,政策禁止了“小标”但“大吨”的卡车生产,另一方面,目前市场上的存量
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菱电电控
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调研纪要
2022-01-15 08:17:00
汽车电子强势反攻,继续强Call “含车量”
👉 有道云笔记 我们率先提出“含车量”概念,并在汽车电子板块大幅回调时坚定提示机会!今日早盘汽车电子板块齐大涨,永新光学9%+,联创电子6%+,韦尔股份5%+,汽车电子板块强势反攻。 电子核心成长逻辑在于跟随终端渗透率不断提升带来的创新机会,当下有车、有vr、有光伏,未来有ar、有储能,新需求、新技术层出不穷,电子已经迎来全新的十年高成长机遇。 年前市场波动较大,但短期波动不改长期高景气,对高成长、高确定性标的的共识终会回归,未来3年请牢牢把握“含车量”! 建议关注: 🔥智能化最核心组合:联
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联创电子
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调研纪要
2022-01-15 08:12:39
半导体板块:台积电指引营收延续高增长,资本开支同比大幅提高
👉 有道云笔记 1. 2021年营收增长超20%,5nm占比快速提高 :台积电2021年收入1.59万亿新台币同比增长18.5%,其中Q4营收4381.9亿新台币,同比增长21.2%,环比提高6%。具体来看,5nm制程在Q4的营收占比为23%,环比提高5个百分点,7nm节点收入占比则为27%,环比下降7个百分点。 2. 半导体市场有望延续强劲增长,HPC、汽车电子驱动需求成长:台积电预计2022年半导体市场(不包含内存)将增长9%,芯片代工产业则将增长20%,预计整个2022年的产能都会保持紧
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万业企业
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调研纪要
2022-01-14 20:31:41
九毛九调研更新反馈 20220113
👉👉👉 有道云笔记 近期,深圳、上海等地又出现疫情,加之陕西、河南等省份的中高风险区域,短期内疫情下的经营可能仍是餐饮公司所需面临的常态。中国旅游研究院《2021年旅游经济运行分析与2022年发展预测》指出,2022年,疫情仍将是影响旅游复苏最大的不确定因素,全年旅游经济预期下调为谨慎乐观。 九毛九股价自21年7月中旬开始承压回调。背后主要原因有二,一为公司同店恢复程度逐月确有下滑(11、12月仅为19年同期8成,21H1则为持平略高);二为行业龙头海底捞阶段放缓展店步伐,21年11月初更
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九毛九
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调研纪要
2022-01-14 20:28:07
人有多大胆...九安交流纪要 20220114
👉👉👉 有道云笔记 1、产能主要看人工,有提升空间 2、关于ihealth 品牌:下一步会利用该品牌拓宽更多销售。 3、官网价格:原 17.98 美元(不含运费)提价到 19.9(含运费),依然是美国最便宜的,且价格不会变。 4、核心原材料是自产还是外采:核心原材料都是外采。 5、零售渠道:包括官网和亚马逊。线下渠道也有,比如药店和沃尔玛。EUA 这张证要看是谁的,决定了谁可以做。 6、九安在美国经营这么多年,亏了这么多钱,才建立起今天的竞争力。这个不是谁想做就短时间可以做的。 7、体外检
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九安医疗
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调研纪要
2022-01-13 07:16:19
登海种业交流纪要 20220111
👉👉👉 https://note.youdao.com/s/VaLEqear 交流时间:2022年1月11日下午 公司分享 以玉米种子为主的上市公司,玉米种子收入占公司的90%左右,最高曾达到95%左右,这两年小麦和一小部分水稻业实现了销售,产业多元化情况有所提高。玉米种子整体上有24个子公司,包括控股和全资的,都是玉米种子为主,有科研的有销售为主的,近几年没有出口业务,本身农作物种子出口收到限制。 Q1-Q3业绩符合预期。种子销售季从10.1到第二年9月末,小范围划分从10.1到第二年6
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登海种业
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调研纪要
2022-01-12 08:30:55
“十四五”特高压建设预计新增9-10条直流,3条左右交流
#十四五规划# #特高压板块大涨# $许继电气(SZ000400)$ $国电南瑞(SH600406)$ $时代电气(SH688187)$ 纪要私享👉👉👉 https://note.youdao.com/s/QXLBSuti 1月11日,《中国能源报》报道“十四五”期间,国网规划建设特高压线路“24交14直”,涉及线路3万余公里,变电换流容量3.4亿千伏安,总投资3800亿元。其中今年计划开工“10交3直”共13条特高压线路。 我们这么认为: 1、此前我们已经多次提到,推
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调研纪要
2022-01-12 08:24:30
周大福FY22Q3经营情况交流纪要
👉👉👉 有道云笔记 FY22Q3主要经营情况介绍: 2022第三财季中国内地零售值RSV同比增长39%,占集团零售值的89%;中国香港澳门及其他市场零售值同比下降9%,占集团零售值的11%。中国内地同店销售增长11%,中国香港及澳门同店销售增长14%,两个市场均以销量增长为主导。中国内地黄金产品同店销售增长23%,中国香港及澳门黄金产品同店销售增长47%。 中国内地珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-9%,中国香港及澳门地区珠宝镶嵌、铂金及K金同店销售增长为-19%。周大福珠宝加盟点的零售
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周大福
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调研纪要
2022-01-12 08:17:22
华友钴业业绩超预期的背后
👉👉👉 有道云笔记 四季度业绩超预期:单季度盈利13.3-18.3亿,市场普遍预期在10-12亿左右,大幅超市场预期。 1、四季度业绩超预期的因素: 1)钴、铜价格四季度环比超预期,涨幅20%和1.5%,驱动公司铜钴板块业绩超预期; 2)部分产销量超预期,铜、正极材料四季度的产销量环比增长超20%; 2、印尼湿法冶炼项目进展顺利,产能爬坡预计4月完成:6万吨湿法冶炼项目顺利建成,正处于产能爬坡阶段,预计一季度末可以完成全线贯通,2022年产量预计4万吨金属镍,单吨成本约为6000-6500
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华友钴业
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调研纪要
2022-01-11 21:32:32
生猪产业专家会议纪要 20220110
👉👉👉 有道云笔记 摘要 1. 从2021年11月至春节后的生猪价格走势:跌幅较为明显,类似于21年元旦过后的走势。春节前调整的幅度不会很大,走势和12月类似,狠跌然后窄幅调整。春节后价格跌下6元。 2. 仔猪与母猪市场走势:目前仔猪市场销售前景并不明朗,但仍有养殖户对节后仔猪市场的行情持乐观预期,母猪市场的购买与销售量都较寡淡。 3. 屠宰市场现状:波动较为明显,且屠宰企业之间的屠宰量存在较大差异,很多屠宰企业转向小体重猪。 4. 生猪体重的表现:屠宰市场和养殖市场的猪体重存在差异,总体
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