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调研纪要
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调研纪要
2021-12-31 21:47:44
汉威科技大涨:要点更新,重申推荐逻辑
👉👉 阅读原文 我们一直强调公司作为物联网气体传感器&仪表龙头,在物联网大发展时代有望迎来新机遇,长期成长底层逻辑不变,更新要点并重申中长期推荐逻辑: 1、更新要点: 1)公司全资子公司炜盛科技(主营传感器)16949车规认证已通过,并获得吉利定点项目,另外也在持续开拓比亚迪、小鹏、长安、长城等车厂客户,未来可期; 2)除了座舱的空气质量管理相关传感器,在电池安全管理产品也有给头部几家动力电池厂商送方案推进合作; 3)自从国安会重申高度重视燃气安全后,燃气报警器需求再一次加速释放。 2、公司
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汉威科技
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调研纪要
2021-12-31 21:45:22
Tesla补贴退坡叠加原材料上涨,上调国产Model 3/Y售价
👉👉 阅读原文 事件:特斯拉国产Model 3后驱版价格调整为26.5652万元,上调1万元;Model Y后驱版价格调整为30.1840万元,上调2.1088万元; 点评: 补贴退坡贡献主要增长 新能源汽车国家补贴要求30万以下才能享受补贴,同时22年补贴将在21年基础上再退坡30%。对特斯拉来说,M3 22年单车补贴从1.58减少至1.11万元(减少5400元),MY调价后超过30万,补贴从1.58减少至0元(直接失去1.58万的补贴)。 原材料涨价造成本次单车增长4000-5000元
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赣锋锂业
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调研纪要
2021-12-31 18:20:26
保险:偿二代二期对寿险公司的主要影响解读
全文👉:阅读全文 行业近况(节选) 12月30日,中国银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》(以下简称偿二代二期),要求行业于2022年1季度实行,我们对偿二代二期第一支柱的部分重要变化对寿险公司偿付能力充足率的影响做出解读。 评论 ► 重要变化一:利率风险最低资本对冲资产范围调整。二期扩大了利率风险的对冲资产范围(纳入HTM类)并增强了资产负债利率曲线的匹配性,我们预计上市寿险公司的利率风险最低资本将普遍大幅下降。 ► 重要变化二:新增对剩余边际的分组,并根据保单剩余年限分别计入不同
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友邦保险
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中国太平
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调研纪要
2021-12-31 17:28:42
长沙白酒调研及经销商大会反馈 2021.12.31
👉👉 阅读原文 核心观点(节选) 湖南白酒市场:消费能力较强,省内品牌弱势。从产量来看,湖南市场与陕西市场旗鼓相当,省内白酒销售口径市场规模约300亿元,消费能力较强,但省内本土品牌在市场中处于弱势地位,除酒鬼和湘窖外,其他重点白酒企业销售规模均在1-3亿元徘徊,整体未呈现出江苏、安徽和山西市场般本土品牌高市占的竞争格局,预计省内品牌销售额仅占1/3且呈下降趋势,省外品牌在湖南市场上较为强势。 长沙市场草根调研反馈。本次草根调研我们走访长沙市高桥大市场中的酒类终端。从店主推荐的产品来看,以“
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调研纪要
2021-12-31 16:02:21
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
^茅台15%+(加速,未考虑提价),按月打款 ^五粮液17%-20%(加速),12.18前回款30%,节前40% ^老窖25-30%(股权激励测算),节前回款45-60% ^汾酒25-30%,节前回款30%-35% ^洋河20-25%,节前回款50-55% ^舍得保底72e(30%)/基础82e(50%)/挑战100e(80%),节前回款35-40% ^酒鬼-内参24.45e/冲刺30e,节前回款35%-40% ^水井坊30%,财年跟随帝亚吉欧 ^今世缘30%+(或提前两年、23年完成百亿目标)
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
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贵州茅台
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调研纪要
2021-12-31 15:58:57
森特披露22年关联交易,BIPV从不确定走向确定!
森特股份发布关于2022年度日常关联交易的公告,其中,预计2022年向关联方隆基绿能购买原材料25亿元(含税)。 此外,森特股份公众号近期公告,森特股份集团研发楼350KW的BIPV屋面电站并网成功,并已先后与简一集团、三棵树集团、徐工集团、山重集团等知名企业建立深度合作关系,在全国各地相继开展了一系列BIPV项目。 👉 阅读原文 我们点评如下: 1. 公司BIPV业务迎来预期收敛的确定性指引,是非常好的!按照BIPV组件目前2.25元/W价格测算,2022年森特股份预计向隆基股份采购组件1.
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调研纪要
2021-12-31 15:57:34
中国化学交流纪要 2021.12.30
图片太多懒得放,请👉 阅读原文 问答环节(节选): 1、公司垃圾气化制氢工艺? 垃圾气化制氢工艺类似于煤气化制氢,主要工艺装置包括:垃圾气化、脱硫、合成气压缩、PSA提氢、制氧装置及公用工程系统。 注:在工业化运行装置中另考虑设置一氧化碳转换装置以提高吨垃圾的氢气产率。 2、制氢成本? 电解水和煤制氢成本最低,电解水在10-13.4元/kg,我们成本23.5-28元/kg,与天然气制氢大致相当。 3、垃圾制氢优势? 垃圾来源于城市,“垃圾围城”给城市带来负担;城市需要清洁能源,清洁的能源却要从
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中国化学
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调研纪要
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四维图新交流纪要 2021.12.30
👉👉 阅读原文 公司与国际几家大车厂都有合作,每台车收费几十块到百元不等,以数据合规业务为切入口,还有高精度地图、自动驾驶等业务合作。 Q:数据合规业务是存量车需要做,还是只要求增量车型需要合规 ? A:数据合规平台,所有智能网联车L2及以上级别的都需要做到数据合规,高清摄像头获得的数据等都需要做数据清洗。 Q:从去年开始造车新势力主要选择百度等大厂的高清度图,与他们相比公司产品的优势在哪里? A:公司是国内最早布局自动驾驶地图的公司。造车新势力主要做ADAS地图(智能辅助地图)主要依赖算法
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调研纪要
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康恩贝电话会议纪要 2021.12.30
要点总结: 1. 今年珍视明转让42%股权(还有38%,明年不再合并报表),回收16.8亿资金,带来23亿非经常性利润。今年珍视明收入11-12亿。 2. 十四五规划做到100亿收入,10亿利润, 80亿净值产,中药企业前8,公司很有信心。22年目标70亿收入,7亿净利润,其中包含外延预期。现在已经在谈一些中医药项目,比浙中医饮片厂规模大。 3. 明年11月前解决同业竞争,浙江中医药大学饮片厂今年下来约4亿,1500-2000万利润,快的话明年上半年注入,还有其他一些资产最晚明年11月前注入。
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康恩贝
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调研纪要
2021-12-31 13:45:11
金蝶国际官微披露:年末三大行业三连重磅签约
👉👉 阅读原文 1. 金蝶以苍穹及星瀚中标建行总行的智能财务采购项目。金蝶云·星翰财务将帮助建行建立“全级次”管理,建行总行及下属分支机构,实现以经费预算为核心的“全场景”帐务管理,并且支持建行经费业务按照财务共享的模式进行运作。 (1)苍穹及星瀚在功能上及性能上均已能满足银行对IT系统的高要求,已实质具备替换Oracle核心系统的能力; (2)建行的IT系统建设理念及实践行业领先,该项目将具备显著的标杆效应,有利公司产品后续推广; (3)从该项目的量级及要求来看,判断有重要生态伙伴参与项目
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金蝶国际
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风华高科
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调研纪要
2021-12-31 11:19:12
DPU有望成为数据中心场景中的第三大算力支柱
具体👉 阅读原文 DPU的核心是降本增效。根据半导体行业观察,DPU是 Data Processing Unit(数据处理单元)的简称,是最新发展起来的专用处理器的一个大类,为高带宽、低延迟、数据密集的计算场景提供计算引擎。DPU把ARM处理器核、VLIW矢量计算引擎和智能网卡的功能集成在了一起,主要应用在分布式存储、网络计算和网络安全领域。DPU的出现是异构计算的一个阶段性标志。DPU要解决的核心问题是基础设施的“降本增效”,提升整个计算系统的效率、降低整体系统的总体拥有成本(TCO)。 D
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调研纪要
2021-12-31 10:59:25
新能源车专场电话会:利空出尽后的新能源车板块加仓时点已现
内容较多,详细 👉 阅读原文 浙商电新邓伟老师: 整体上来讲的话,我们昨天晚上也是明确的翻多,我讲一下我们这边的三大翻多理由,第一个翻多理由是利空出尽,第二个翻多理由是新能源车的销量开门红,第三个原因是锂电1月份排产高景气这三大因素。首先说一下利空出尽这一块,前期主要的还是两个利空,第一个利空市场对于明年的锂的供给还是比较担心的,明年的锂这一块会有一些供需紧张情况,进一步会使得锂价明年可能会大幅上涨。此前市场预期是今年的锂价年底前涨到30万每吨,明年的话锂价涨到40万每吨。 这样一来的话,大家
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各电力央企可再生能源装机有望加速增长
👉阅读原文 👉12月30日,国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》的通知。文件提出,到2025年,中央企业产业结构和能源结构调整优化要取得明显进展,可再生能源发电装机比重达到50%以上。 👉按照2020年,五大电力集团数据:国家能源集团(26%)、华能集团(37%)、大唐集团(38%)、华电集团(43%)、国家电投(56%) 👉截至6月末,各电力央企中股份公司:华能国际(10%)、内蒙华电(11%)、大唐发电(23%)、国电电力(26%)、华润电力(32%
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调研纪要
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锂板块即将迎来最猛烈的修复,持仓过节,强烈建议买入
👉 阅读原文 1、股票&商品背离的核心是市场严重低估了需求端的持续性:9月至今股票&商品价格的背离,市场没有理解2017年&2021年需求端的差异,2022年1月预排单仍有15%左右环比增长,市场严重低估了2017年B端需求(商用车)与2021年以后C端需求(乘用车)的差异,这个差异就在于需求端持续性上,明年预计储能达到120Gwh,动力500-600Gwh,对锂的需求增量超过25万吨。 2、锂的供需核心矛盾不是供给:供给端我们预计2021年的增量在18万吨-20万吨之间,主要是SQM(+4万
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哔哩哔哩拟战略入股博瑞传播子公司漫游谷
👉 阅读原文 12月30日,根据博瑞传播公告,公司全资子公司漫游谷拟增资扩股,目前意向方为上海幻电科技有限公司(哔哩哔哩主体公司)。 1、在本次增资扩股完成后,上海幻电将持有漫游谷11.11%股权。 2、博瑞传播近期重整公司游戏业务。漫游谷公司即页游知名厂商“游戏谷”,2007年成立,旗下产品主要包括SLG游戏“七雄争霸”系列,2020年《七雄争霸H5》上线,全年流水为7308万。2018-2020年,营收分别为5677/7435/8188万元,YoY分别为31%/10%。根据2021半年报,
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汉威科技大涨:要点更新,重申推荐逻辑
👉👉 阅读原文 我们一直强调公司作为物联网气体传感器&仪表龙头,在物联网大发展时代有望迎来新机遇,长期成长底层逻辑不变,更新要点并重申中长期推荐逻辑: 1、更新要点: 1)公司全资子公司炜盛科技(主营传感器)16949车规认证已通过,并获得吉利定点项目,另外也在持续开拓比亚迪、小鹏、长安、长城等车厂客户,未来可期; 2)除了座舱的空气质量管理相关传感器,在电池安全管理产品也有给头部几家动力电池厂商送方案推进合作; 3)自从国安会重申高度重视燃气安全后,燃气报警器需求再一次加速释放。 2、公司
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Tesla补贴退坡叠加原材料上涨,上调国产Model 3/Y售价
👉👉 阅读原文 事件:特斯拉国产Model 3后驱版价格调整为26.5652万元,上调1万元;Model Y后驱版价格调整为30.1840万元,上调2.1088万元; 点评: 补贴退坡贡献主要增长 新能源汽车国家补贴要求30万以下才能享受补贴,同时22年补贴将在21年基础上再退坡30%。对特斯拉来说,M3 22年单车补贴从1.58减少至1.11万元(减少5400元),MY调价后超过30万,补贴从1.58减少至0元(直接失去1.58万的补贴)。 原材料涨价造成本次单车增长4000-5000元
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保险:偿二代二期对寿险公司的主要影响解读
全文👉:阅读全文 行业近况(节选) 12月30日,中国银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》(以下简称偿二代二期),要求行业于2022年1季度实行,我们对偿二代二期第一支柱的部分重要变化对寿险公司偿付能力充足率的影响做出解读。 评论 ► 重要变化一:利率风险最低资本对冲资产范围调整。二期扩大了利率风险的对冲资产范围(纳入HTM类)并增强了资产负债利率曲线的匹配性,我们预计上市寿险公司的利率风险最低资本将普遍大幅下降。 ► 重要变化二:新增对剩余边际的分组,并根据保单剩余年限分别计入不同
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长沙白酒调研及经销商大会反馈 2021.12.31
👉👉 阅读原文 核心观点(节选) 湖南白酒市场:消费能力较强,省内品牌弱势。从产量来看,湖南市场与陕西市场旗鼓相当,省内白酒销售口径市场规模约300亿元,消费能力较强,但省内本土品牌在市场中处于弱势地位,除酒鬼和湘窖外,其他重点白酒企业销售规模均在1-3亿元徘徊,整体未呈现出江苏、安徽和山西市场般本土品牌高市占的竞争格局,预计省内品牌销售额仅占1/3且呈下降趋势,省外品牌在湖南市场上较为强势。 长沙市场草根调研反馈。本次草根调研我们走访长沙市高桥大市场中的酒类终端。从店主推荐的产品来看,以“
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白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
^茅台15%+(加速,未考虑提价),按月打款 ^五粮液17%-20%(加速),12.18前回款30%,节前40% ^老窖25-30%(股权激励测算),节前回款45-60% ^汾酒25-30%,节前回款30%-35% ^洋河20-25%,节前回款50-55% ^舍得保底72e(30%)/基础82e(50%)/挑战100e(80%),节前回款35-40% ^酒鬼-内参24.45e/冲刺30e,节前回款35%-40% ^水井坊30%,财年跟随帝亚吉欧 ^今世缘30%+(或提前两年、23年完成百亿目标)
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
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森特披露22年关联交易,BIPV从不确定走向确定!
森特股份发布关于2022年度日常关联交易的公告,其中,预计2022年向关联方隆基绿能购买原材料25亿元(含税)。 此外,森特股份公众号近期公告,森特股份集团研发楼350KW的BIPV屋面电站并网成功,并已先后与简一集团、三棵树集团、徐工集团、山重集团等知名企业建立深度合作关系,在全国各地相继开展了一系列BIPV项目。 👉 阅读原文 我们点评如下: 1. 公司BIPV业务迎来预期收敛的确定性指引,是非常好的!按照BIPV组件目前2.25元/W价格测算,2022年森特股份预计向隆基股份采购组件1.
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中国化学交流纪要 2021.12.30
图片太多懒得放,请👉 阅读原文 问答环节(节选): 1、公司垃圾气化制氢工艺? 垃圾气化制氢工艺类似于煤气化制氢,主要工艺装置包括:垃圾气化、脱硫、合成气压缩、PSA提氢、制氧装置及公用工程系统。 注:在工业化运行装置中另考虑设置一氧化碳转换装置以提高吨垃圾的氢气产率。 2、制氢成本? 电解水和煤制氢成本最低,电解水在10-13.4元/kg,我们成本23.5-28元/kg,与天然气制氢大致相当。 3、垃圾制氢优势? 垃圾来源于城市,“垃圾围城”给城市带来负担;城市需要清洁能源,清洁的能源却要从
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四维图新交流纪要 2021.12.30
👉👉 阅读原文 公司与国际几家大车厂都有合作,每台车收费几十块到百元不等,以数据合规业务为切入口,还有高精度地图、自动驾驶等业务合作。 Q:数据合规业务是存量车需要做,还是只要求增量车型需要合规 ? A:数据合规平台,所有智能网联车L2及以上级别的都需要做到数据合规,高清摄像头获得的数据等都需要做数据清洗。 Q:从去年开始造车新势力主要选择百度等大厂的高清度图,与他们相比公司产品的优势在哪里? A:公司是国内最早布局自动驾驶地图的公司。造车新势力主要做ADAS地图(智能辅助地图)主要依赖算法
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康恩贝电话会议纪要 2021.12.30
要点总结: 1. 今年珍视明转让42%股权(还有38%,明年不再合并报表),回收16.8亿资金,带来23亿非经常性利润。今年珍视明收入11-12亿。 2. 十四五规划做到100亿收入,10亿利润, 80亿净值产,中药企业前8,公司很有信心。22年目标70亿收入,7亿净利润,其中包含外延预期。现在已经在谈一些中医药项目,比浙中医饮片厂规模大。 3. 明年11月前解决同业竞争,浙江中医药大学饮片厂今年下来约4亿,1500-2000万利润,快的话明年上半年注入,还有其他一些资产最晚明年11月前注入。
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金蝶国际官微披露:年末三大行业三连重磅签约
👉👉 阅读原文 1. 金蝶以苍穹及星瀚中标建行总行的智能财务采购项目。金蝶云·星翰财务将帮助建行建立“全级次”管理,建行总行及下属分支机构,实现以经费预算为核心的“全场景”帐务管理,并且支持建行经费业务按照财务共享的模式进行运作。 (1)苍穹及星瀚在功能上及性能上均已能满足银行对IT系统的高要求,已实质具备替换Oracle核心系统的能力; (2)建行的IT系统建设理念及实践行业领先,该项目将具备显著的标杆效应,有利公司产品后续推广; (3)从该项目的量级及要求来看,判断有重要生态伙伴参与项目
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DPU有望成为数据中心场景中的第三大算力支柱
具体👉 阅读原文 DPU的核心是降本增效。根据半导体行业观察,DPU是 Data Processing Unit(数据处理单元)的简称,是最新发展起来的专用处理器的一个大类,为高带宽、低延迟、数据密集的计算场景提供计算引擎。DPU把ARM处理器核、VLIW矢量计算引擎和智能网卡的功能集成在了一起,主要应用在分布式存储、网络计算和网络安全领域。DPU的出现是异构计算的一个阶段性标志。DPU要解决的核心问题是基础设施的“降本增效”,提升整个计算系统的效率、降低整体系统的总体拥有成本(TCO)。 D
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新能源车专场电话会:利空出尽后的新能源车板块加仓时点已现
内容较多,详细 👉 阅读原文 浙商电新邓伟老师: 整体上来讲的话,我们昨天晚上也是明确的翻多,我讲一下我们这边的三大翻多理由,第一个翻多理由是利空出尽,第二个翻多理由是新能源车的销量开门红,第三个原因是锂电1月份排产高景气这三大因素。首先说一下利空出尽这一块,前期主要的还是两个利空,第一个利空市场对于明年的锂的供给还是比较担心的,明年的锂这一块会有一些供需紧张情况,进一步会使得锂价明年可能会大幅上涨。此前市场预期是今年的锂价年底前涨到30万每吨,明年的话锂价涨到40万每吨。 这样一来的话,大家
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各电力央企可再生能源装机有望加速增长
👉阅读原文 👉12月30日,国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》的通知。文件提出,到2025年,中央企业产业结构和能源结构调整优化要取得明显进展,可再生能源发电装机比重达到50%以上。 👉按照2020年,五大电力集团数据:国家能源集团(26%)、华能集团(37%)、大唐集团(38%)、华电集团(43%)、国家电投(56%) 👉截至6月末,各电力央企中股份公司:华能国际(10%)、内蒙华电(11%)、大唐发电(23%)、国电电力(26%)、华润电力(32%
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锂板块即将迎来最猛烈的修复,持仓过节,强烈建议买入
👉 阅读原文 1、股票&商品背离的核心是市场严重低估了需求端的持续性:9月至今股票&商品价格的背离,市场没有理解2017年&2021年需求端的差异,2022年1月预排单仍有15%左右环比增长,市场严重低估了2017年B端需求(商用车)与2021年以后C端需求(乘用车)的差异,这个差异就在于需求端持续性上,明年预计储能达到120Gwh,动力500-600Gwh,对锂的需求增量超过25万吨。 2、锂的供需核心矛盾不是供给:供给端我们预计2021年的增量在18万吨-20万吨之间,主要是SQM(+4万
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哔哩哔哩拟战略入股博瑞传播子公司漫游谷
👉 阅读原文 12月30日,根据博瑞传播公告,公司全资子公司漫游谷拟增资扩股,目前意向方为上海幻电科技有限公司(哔哩哔哩主体公司)。 1、在本次增资扩股完成后,上海幻电将持有漫游谷11.11%股权。 2、博瑞传播近期重整公司游戏业务。漫游谷公司即页游知名厂商“游戏谷”,2007年成立,旗下产品主要包括SLG游戏“七雄争霸”系列,2020年《七雄争霸H5》上线,全年流水为7308万。2018-2020年,营收分别为5677/7435/8188万元,YoY分别为31%/10%。根据2021半年报,
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哔哩哔哩公司
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博瑞传播
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调研纪要
2021-12-31 21:47:44
汉威科技大涨:要点更新,重申推荐逻辑
👉👉 阅读原文 我们一直强调公司作为物联网气体传感器&仪表龙头,在物联网大发展时代有望迎来新机遇,长期成长底层逻辑不变,更新要点并重申中长期推荐逻辑: 1、更新要点: 1)公司全资子公司炜盛科技(主营传感器)16949车规认证已通过,并获得吉利定点项目,另外也在持续开拓比亚迪、小鹏、长安、长城等车厂客户,未来可期; 2)除了座舱的空气质量管理相关传感器,在电池安全管理产品也有给头部几家动力电池厂商送方案推进合作; 3)自从国安会重申高度重视燃气安全后,燃气报警器需求再一次加速释放。 2、公司
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汉威科技
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调研纪要
2021-12-31 21:45:22
Tesla补贴退坡叠加原材料上涨,上调国产Model 3/Y售价
👉👉 阅读原文 事件:特斯拉国产Model 3后驱版价格调整为26.5652万元,上调1万元;Model Y后驱版价格调整为30.1840万元,上调2.1088万元; 点评: 补贴退坡贡献主要增长 新能源汽车国家补贴要求30万以下才能享受补贴,同时22年补贴将在21年基础上再退坡30%。对特斯拉来说,M3 22年单车补贴从1.58减少至1.11万元(减少5400元),MY调价后超过30万,补贴从1.58减少至0元(直接失去1.58万的补贴)。 原材料涨价造成本次单车增长4000-5000元
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赣锋锂业
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调研纪要
2021-12-31 18:20:26
保险:偿二代二期对寿险公司的主要影响解读
全文👉:阅读全文 行业近况(节选) 12月30日,中国银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》(以下简称偿二代二期),要求行业于2022年1季度实行,我们对偿二代二期第一支柱的部分重要变化对寿险公司偿付能力充足率的影响做出解读。 评论 ► 重要变化一:利率风险最低资本对冲资产范围调整。二期扩大了利率风险的对冲资产范围(纳入HTM类)并增强了资产负债利率曲线的匹配性,我们预计上市寿险公司的利率风险最低资本将普遍大幅下降。 ► 重要变化二:新增对剩余边际的分组,并根据保单剩余年限分别计入不同
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友邦保险
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中国人寿
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中国太平
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调研纪要
2021-12-31 17:28:42
长沙白酒调研及经销商大会反馈 2021.12.31
👉👉 阅读原文 核心观点(节选) 湖南白酒市场:消费能力较强,省内品牌弱势。从产量来看,湖南市场与陕西市场旗鼓相当,省内白酒销售口径市场规模约300亿元,消费能力较强,但省内本土品牌在市场中处于弱势地位,除酒鬼和湘窖外,其他重点白酒企业销售规模均在1-3亿元徘徊,整体未呈现出江苏、安徽和山西市场般本土品牌高市占的竞争格局,预计省内品牌销售额仅占1/3且呈下降趋势,省外品牌在湖南市场上较为强势。 长沙市场草根调研反馈。本次草根调研我们走访长沙市高桥大市场中的酒类终端。从店主推荐的产品来看,以“
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调研纪要
2021-12-31 16:02:21
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
^茅台15%+(加速,未考虑提价),按月打款 ^五粮液17%-20%(加速),12.18前回款30%,节前40% ^老窖25-30%(股权激励测算),节前回款45-60% ^汾酒25-30%,节前回款30%-35% ^洋河20-25%,节前回款50-55% ^舍得保底72e(30%)/基础82e(50%)/挑战100e(80%),节前回款35-40% ^酒鬼-内参24.45e/冲刺30e,节前回款35%-40% ^水井坊30%,财年跟随帝亚吉欧 ^今世缘30%+(或提前两年、23年完成百亿目标)
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
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贵州茅台
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山西汾酒
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调研纪要
2021-12-31 15:58:57
森特披露22年关联交易,BIPV从不确定走向确定!
森特股份发布关于2022年度日常关联交易的公告,其中,预计2022年向关联方隆基绿能购买原材料25亿元(含税)。 此外,森特股份公众号近期公告,森特股份集团研发楼350KW的BIPV屋面电站并网成功,并已先后与简一集团、三棵树集团、徐工集团、山重集团等知名企业建立深度合作关系,在全国各地相继开展了一系列BIPV项目。 👉 阅读原文 我们点评如下: 1. 公司BIPV业务迎来预期收敛的确定性指引,是非常好的!按照BIPV组件目前2.25元/W价格测算,2022年森特股份预计向隆基股份采购组件1.
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森特股份
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调研纪要
2021-12-31 15:57:34
中国化学交流纪要 2021.12.30
图片太多懒得放,请👉 阅读原文 问答环节(节选): 1、公司垃圾气化制氢工艺? 垃圾气化制氢工艺类似于煤气化制氢,主要工艺装置包括:垃圾气化、脱硫、合成气压缩、PSA提氢、制氧装置及公用工程系统。 注:在工业化运行装置中另考虑设置一氧化碳转换装置以提高吨垃圾的氢气产率。 2、制氢成本? 电解水和煤制氢成本最低,电解水在10-13.4元/kg,我们成本23.5-28元/kg,与天然气制氢大致相当。 3、垃圾制氢优势? 垃圾来源于城市,“垃圾围城”给城市带来负担;城市需要清洁能源,清洁的能源却要从
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中国化学
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调研纪要
2021-12-31 15:52:36
四维图新交流纪要 2021.12.30
👉👉 阅读原文 公司与国际几家大车厂都有合作,每台车收费几十块到百元不等,以数据合规业务为切入口,还有高精度地图、自动驾驶等业务合作。 Q:数据合规业务是存量车需要做,还是只要求增量车型需要合规 ? A:数据合规平台,所有智能网联车L2及以上级别的都需要做到数据合规,高清摄像头获得的数据等都需要做数据清洗。 Q:从去年开始造车新势力主要选择百度等大厂的高清度图,与他们相比公司产品的优势在哪里? A:公司是国内最早布局自动驾驶地图的公司。造车新势力主要做ADAS地图(智能辅助地图)主要依赖算法
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调研纪要
2021-12-31 15:50:14
康恩贝电话会议纪要 2021.12.30
要点总结: 1. 今年珍视明转让42%股权(还有38%,明年不再合并报表),回收16.8亿资金,带来23亿非经常性利润。今年珍视明收入11-12亿。 2. 十四五规划做到100亿收入,10亿利润, 80亿净值产,中药企业前8,公司很有信心。22年目标70亿收入,7亿净利润,其中包含外延预期。现在已经在谈一些中医药项目,比浙中医饮片厂规模大。 3. 明年11月前解决同业竞争,浙江中医药大学饮片厂今年下来约4亿,1500-2000万利润,快的话明年上半年注入,还有其他一些资产最晚明年11月前注入。
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康恩贝
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调研纪要
2021-12-31 13:45:11
金蝶国际官微披露:年末三大行业三连重磅签约
👉👉 阅读原文 1. 金蝶以苍穹及星瀚中标建行总行的智能财务采购项目。金蝶云·星翰财务将帮助建行建立“全级次”管理,建行总行及下属分支机构,实现以经费预算为核心的“全场景”帐务管理,并且支持建行经费业务按照财务共享的模式进行运作。 (1)苍穹及星瀚在功能上及性能上均已能满足银行对IT系统的高要求,已实质具备替换Oracle核心系统的能力; (2)建行的IT系统建设理念及实践行业领先,该项目将具备显著的标杆效应,有利公司产品后续推广; (3)从该项目的量级及要求来看,判断有重要生态伙伴参与项目
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金蝶国际
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调研纪要
2021-12-31 11:19:12
DPU有望成为数据中心场景中的第三大算力支柱
具体👉 阅读原文 DPU的核心是降本增效。根据半导体行业观察,DPU是 Data Processing Unit(数据处理单元)的简称,是最新发展起来的专用处理器的一个大类,为高带宽、低延迟、数据密集的计算场景提供计算引擎。DPU把ARM处理器核、VLIW矢量计算引擎和智能网卡的功能集成在了一起,主要应用在分布式存储、网络计算和网络安全领域。DPU的出现是异构计算的一个阶段性标志。DPU要解决的核心问题是基础设施的“降本增效”,提升整个计算系统的效率、降低整体系统的总体拥有成本(TCO)。 D
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调研纪要
2021-12-31 10:59:25
新能源车专场电话会:利空出尽后的新能源车板块加仓时点已现
内容较多,详细 👉 阅读原文 浙商电新邓伟老师: 整体上来讲的话,我们昨天晚上也是明确的翻多,我讲一下我们这边的三大翻多理由,第一个翻多理由是利空出尽,第二个翻多理由是新能源车的销量开门红,第三个原因是锂电1月份排产高景气这三大因素。首先说一下利空出尽这一块,前期主要的还是两个利空,第一个利空市场对于明年的锂的供给还是比较担心的,明年的锂这一块会有一些供需紧张情况,进一步会使得锂价明年可能会大幅上涨。此前市场预期是今年的锂价年底前涨到30万每吨,明年的话锂价涨到40万每吨。 这样一来的话,大家
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恩捷股份
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调研纪要
2021-12-31 09:58:27
各电力央企可再生能源装机有望加速增长
👉阅读原文 👉12月30日,国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》的通知。文件提出,到2025年,中央企业产业结构和能源结构调整优化要取得明显进展,可再生能源发电装机比重达到50%以上。 👉按照2020年,五大电力集团数据:国家能源集团(26%)、华能集团(37%)、大唐集团(38%)、华电集团(43%)、国家电投(56%) 👉截至6月末,各电力央企中股份公司:华能国际(10%)、内蒙华电(11%)、大唐发电(23%)、国电电力(26%)、华润电力(32%
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华能国际
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调研纪要
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锂板块即将迎来最猛烈的修复,持仓过节,强烈建议买入
👉 阅读原文 1、股票&商品背离的核心是市场严重低估了需求端的持续性:9月至今股票&商品价格的背离,市场没有理解2017年&2021年需求端的差异,2022年1月预排单仍有15%左右环比增长,市场严重低估了2017年B端需求(商用车)与2021年以后C端需求(乘用车)的差异,这个差异就在于需求端持续性上,明年预计储能达到120Gwh,动力500-600Gwh,对锂的需求增量超过25万吨。 2、锂的供需核心矛盾不是供给:供给端我们预计2021年的增量在18万吨-20万吨之间,主要是SQM(+4万
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调研纪要
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哔哩哔哩拟战略入股博瑞传播子公司漫游谷
👉 阅读原文 12月30日,根据博瑞传播公告,公司全资子公司漫游谷拟增资扩股,目前意向方为上海幻电科技有限公司(哔哩哔哩主体公司)。 1、在本次增资扩股完成后,上海幻电将持有漫游谷11.11%股权。 2、博瑞传播近期重整公司游戏业务。漫游谷公司即页游知名厂商“游戏谷”,2007年成立,旗下产品主要包括SLG游戏“七雄争霸”系列,2020年《七雄争霸H5》上线,全年流水为7308万。2018-2020年,营收分别为5677/7435/8188万元,YoY分别为31%/10%。根据2021半年报,
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汉威科技大涨:要点更新,重申推荐逻辑
👉👉 阅读原文 我们一直强调公司作为物联网气体传感器&仪表龙头,在物联网大发展时代有望迎来新机遇,长期成长底层逻辑不变,更新要点并重申中长期推荐逻辑: 1、更新要点: 1)公司全资子公司炜盛科技(主营传感器)16949车规认证已通过,并获得吉利定点项目,另外也在持续开拓比亚迪、小鹏、长安、长城等车厂客户,未来可期; 2)除了座舱的空气质量管理相关传感器,在电池安全管理产品也有给头部几家动力电池厂商送方案推进合作; 3)自从国安会重申高度重视燃气安全后,燃气报警器需求再一次加速释放。 2、公司
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Tesla补贴退坡叠加原材料上涨,上调国产Model 3/Y售价
👉👉 阅读原文 事件:特斯拉国产Model 3后驱版价格调整为26.5652万元,上调1万元;Model Y后驱版价格调整为30.1840万元,上调2.1088万元; 点评: 补贴退坡贡献主要增长 新能源汽车国家补贴要求30万以下才能享受补贴,同时22年补贴将在21年基础上再退坡30%。对特斯拉来说,M3 22年单车补贴从1.58减少至1.11万元(减少5400元),MY调价后超过30万,补贴从1.58减少至0元(直接失去1.58万的补贴)。 原材料涨价造成本次单车增长4000-5000元
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保险:偿二代二期对寿险公司的主要影响解读
全文👉:阅读全文 行业近况(节选) 12月30日,中国银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》(以下简称偿二代二期),要求行业于2022年1季度实行,我们对偿二代二期第一支柱的部分重要变化对寿险公司偿付能力充足率的影响做出解读。 评论 ► 重要变化一:利率风险最低资本对冲资产范围调整。二期扩大了利率风险的对冲资产范围(纳入HTM类)并增强了资产负债利率曲线的匹配性,我们预计上市寿险公司的利率风险最低资本将普遍大幅下降。 ► 重要变化二:新增对剩余边际的分组,并根据保单剩余年限分别计入不同
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友邦保险
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长沙白酒调研及经销商大会反馈 2021.12.31
👉👉 阅读原文 核心观点(节选) 湖南白酒市场:消费能力较强,省内品牌弱势。从产量来看,湖南市场与陕西市场旗鼓相当,省内白酒销售口径市场规模约300亿元,消费能力较强,但省内本土品牌在市场中处于弱势地位,除酒鬼和湘窖外,其他重点白酒企业销售规模均在1-3亿元徘徊,整体未呈现出江苏、安徽和山西市场般本土品牌高市占的竞争格局,预计省内品牌销售额仅占1/3且呈下降趋势,省外品牌在湖南市场上较为强势。 长沙市场草根调研反馈。本次草根调研我们走访长沙市高桥大市场中的酒类终端。从店主推荐的产品来看,以“
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白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
^茅台15%+(加速,未考虑提价),按月打款 ^五粮液17%-20%(加速),12.18前回款30%,节前40% ^老窖25-30%(股权激励测算),节前回款45-60% ^汾酒25-30%,节前回款30%-35% ^洋河20-25%,节前回款50-55% ^舍得保底72e(30%)/基础82e(50%)/挑战100e(80%),节前回款35-40% ^酒鬼-内参24.45e/冲刺30e,节前回款35%-40% ^水井坊30%,财年跟随帝亚吉欧 ^今世缘30%+(或提前两年、23年完成百亿目标)
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
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森特披露22年关联交易,BIPV从不确定走向确定!
森特股份发布关于2022年度日常关联交易的公告,其中,预计2022年向关联方隆基绿能购买原材料25亿元(含税)。 此外,森特股份公众号近期公告,森特股份集团研发楼350KW的BIPV屋面电站并网成功,并已先后与简一集团、三棵树集团、徐工集团、山重集团等知名企业建立深度合作关系,在全国各地相继开展了一系列BIPV项目。 👉 阅读原文 我们点评如下: 1. 公司BIPV业务迎来预期收敛的确定性指引,是非常好的!按照BIPV组件目前2.25元/W价格测算,2022年森特股份预计向隆基股份采购组件1.
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中国化学交流纪要 2021.12.30
图片太多懒得放,请👉 阅读原文 问答环节(节选): 1、公司垃圾气化制氢工艺? 垃圾气化制氢工艺类似于煤气化制氢,主要工艺装置包括:垃圾气化、脱硫、合成气压缩、PSA提氢、制氧装置及公用工程系统。 注:在工业化运行装置中另考虑设置一氧化碳转换装置以提高吨垃圾的氢气产率。 2、制氢成本? 电解水和煤制氢成本最低,电解水在10-13.4元/kg,我们成本23.5-28元/kg,与天然气制氢大致相当。 3、垃圾制氢优势? 垃圾来源于城市,“垃圾围城”给城市带来负担;城市需要清洁能源,清洁的能源却要从
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四维图新交流纪要 2021.12.30
👉👉 阅读原文 公司与国际几家大车厂都有合作,每台车收费几十块到百元不等,以数据合规业务为切入口,还有高精度地图、自动驾驶等业务合作。 Q:数据合规业务是存量车需要做,还是只要求增量车型需要合规 ? A:数据合规平台,所有智能网联车L2及以上级别的都需要做到数据合规,高清摄像头获得的数据等都需要做数据清洗。 Q:从去年开始造车新势力主要选择百度等大厂的高清度图,与他们相比公司产品的优势在哪里? A:公司是国内最早布局自动驾驶地图的公司。造车新势力主要做ADAS地图(智能辅助地图)主要依赖算法
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康恩贝电话会议纪要 2021.12.30
要点总结: 1. 今年珍视明转让42%股权(还有38%,明年不再合并报表),回收16.8亿资金,带来23亿非经常性利润。今年珍视明收入11-12亿。 2. 十四五规划做到100亿收入,10亿利润, 80亿净值产,中药企业前8,公司很有信心。22年目标70亿收入,7亿净利润,其中包含外延预期。现在已经在谈一些中医药项目,比浙中医饮片厂规模大。 3. 明年11月前解决同业竞争,浙江中医药大学饮片厂今年下来约4亿,1500-2000万利润,快的话明年上半年注入,还有其他一些资产最晚明年11月前注入。
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金蝶国际官微披露:年末三大行业三连重磅签约
👉👉 阅读原文 1. 金蝶以苍穹及星瀚中标建行总行的智能财务采购项目。金蝶云·星翰财务将帮助建行建立“全级次”管理,建行总行及下属分支机构,实现以经费预算为核心的“全场景”帐务管理,并且支持建行经费业务按照财务共享的模式进行运作。 (1)苍穹及星瀚在功能上及性能上均已能满足银行对IT系统的高要求,已实质具备替换Oracle核心系统的能力; (2)建行的IT系统建设理念及实践行业领先,该项目将具备显著的标杆效应,有利公司产品后续推广; (3)从该项目的量级及要求来看,判断有重要生态伙伴参与项目
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DPU有望成为数据中心场景中的第三大算力支柱
具体👉 阅读原文 DPU的核心是降本增效。根据半导体行业观察,DPU是 Data Processing Unit(数据处理单元)的简称,是最新发展起来的专用处理器的一个大类,为高带宽、低延迟、数据密集的计算场景提供计算引擎。DPU把ARM处理器核、VLIW矢量计算引擎和智能网卡的功能集成在了一起,主要应用在分布式存储、网络计算和网络安全领域。DPU的出现是异构计算的一个阶段性标志。DPU要解决的核心问题是基础设施的“降本增效”,提升整个计算系统的效率、降低整体系统的总体拥有成本(TCO)。 D
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新能源车专场电话会:利空出尽后的新能源车板块加仓时点已现
内容较多,详细 👉 阅读原文 浙商电新邓伟老师: 整体上来讲的话,我们昨天晚上也是明确的翻多,我讲一下我们这边的三大翻多理由,第一个翻多理由是利空出尽,第二个翻多理由是新能源车的销量开门红,第三个原因是锂电1月份排产高景气这三大因素。首先说一下利空出尽这一块,前期主要的还是两个利空,第一个利空市场对于明年的锂的供给还是比较担心的,明年的锂这一块会有一些供需紧张情况,进一步会使得锂价明年可能会大幅上涨。此前市场预期是今年的锂价年底前涨到30万每吨,明年的话锂价涨到40万每吨。 这样一来的话,大家
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各电力央企可再生能源装机有望加速增长
👉阅读原文 👉12月30日,国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》的通知。文件提出,到2025年,中央企业产业结构和能源结构调整优化要取得明显进展,可再生能源发电装机比重达到50%以上。 👉按照2020年,五大电力集团数据:国家能源集团(26%)、华能集团(37%)、大唐集团(38%)、华电集团(43%)、国家电投(56%) 👉截至6月末,各电力央企中股份公司:华能国际(10%)、内蒙华电(11%)、大唐发电(23%)、国电电力(26%)、华润电力(32%
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锂板块即将迎来最猛烈的修复,持仓过节,强烈建议买入
👉 阅读原文 1、股票&商品背离的核心是市场严重低估了需求端的持续性:9月至今股票&商品价格的背离,市场没有理解2017年&2021年需求端的差异,2022年1月预排单仍有15%左右环比增长,市场严重低估了2017年B端需求(商用车)与2021年以后C端需求(乘用车)的差异,这个差异就在于需求端持续性上,明年预计储能达到120Gwh,动力500-600Gwh,对锂的需求增量超过25万吨。 2、锂的供需核心矛盾不是供给:供给端我们预计2021年的增量在18万吨-20万吨之间,主要是SQM(+4万
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哔哩哔哩拟战略入股博瑞传播子公司漫游谷
👉 阅读原文 12月30日,根据博瑞传播公告,公司全资子公司漫游谷拟增资扩股,目前意向方为上海幻电科技有限公司(哔哩哔哩主体公司)。 1、在本次增资扩股完成后,上海幻电将持有漫游谷11.11%股权。 2、博瑞传播近期重整公司游戏业务。漫游谷公司即页游知名厂商“游戏谷”,2007年成立,旗下产品主要包括SLG游戏“七雄争霸”系列,2020年《七雄争霸H5》上线,全年流水为7308万。2018-2020年,营收分别为5677/7435/8188万元,YoY分别为31%/10%。根据2021半年报,
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哔哩哔哩公司
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博瑞传播
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调研纪要
2021-12-31 21:47:44
汉威科技大涨:要点更新,重申推荐逻辑
👉👉 阅读原文 我们一直强调公司作为物联网气体传感器&仪表龙头,在物联网大发展时代有望迎来新机遇,长期成长底层逻辑不变,更新要点并重申中长期推荐逻辑: 1、更新要点: 1)公司全资子公司炜盛科技(主营传感器)16949车规认证已通过,并获得吉利定点项目,另外也在持续开拓比亚迪、小鹏、长安、长城等车厂客户,未来可期; 2)除了座舱的空气质量管理相关传感器,在电池安全管理产品也有给头部几家动力电池厂商送方案推进合作; 3)自从国安会重申高度重视燃气安全后,燃气报警器需求再一次加速释放。 2、公司
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汉威科技
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调研纪要
2021-12-31 21:45:22
Tesla补贴退坡叠加原材料上涨,上调国产Model 3/Y售价
👉👉 阅读原文 事件:特斯拉国产Model 3后驱版价格调整为26.5652万元,上调1万元;Model Y后驱版价格调整为30.1840万元,上调2.1088万元; 点评: 补贴退坡贡献主要增长 新能源汽车国家补贴要求30万以下才能享受补贴,同时22年补贴将在21年基础上再退坡30%。对特斯拉来说,M3 22年单车补贴从1.58减少至1.11万元(减少5400元),MY调价后超过30万,补贴从1.58减少至0元(直接失去1.58万的补贴)。 原材料涨价造成本次单车增长4000-5000元
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特斯拉
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亿纬锂能
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恩捷股份
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天赐材料
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赣锋锂业
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调研纪要
2021-12-31 18:20:26
保险:偿二代二期对寿险公司的主要影响解读
全文👉:阅读全文 行业近况(节选) 12月30日,中国银保监会发布《保险公司偿付能力监管规则(Ⅱ)》(以下简称偿二代二期),要求行业于2022年1季度实行,我们对偿二代二期第一支柱的部分重要变化对寿险公司偿付能力充足率的影响做出解读。 评论 ► 重要变化一:利率风险最低资本对冲资产范围调整。二期扩大了利率风险的对冲资产范围(纳入HTM类)并增强了资产负债利率曲线的匹配性,我们预计上市寿险公司的利率风险最低资本将普遍大幅下降。 ► 重要变化二:新增对剩余边际的分组,并根据保单剩余年限分别计入不同
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友邦保险
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中国人寿
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中国太平
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调研纪要
2021-12-31 17:28:42
长沙白酒调研及经销商大会反馈 2021.12.31
👉👉 阅读原文 核心观点(节选) 湖南白酒市场:消费能力较强,省内品牌弱势。从产量来看,湖南市场与陕西市场旗鼓相当,省内白酒销售口径市场规模约300亿元,消费能力较强,但省内本土品牌在市场中处于弱势地位,除酒鬼和湘窖外,其他重点白酒企业销售规模均在1-3亿元徘徊,整体未呈现出江苏、安徽和山西市场般本土品牌高市占的竞争格局,预计省内品牌销售额仅占1/3且呈下降趋势,省外品牌在湖南市场上较为强势。 长沙市场草根调研反馈。本次草根调研我们走访长沙市高桥大市场中的酒类终端。从店主推荐的产品来看,以“
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贵州茅台
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调研纪要
2021-12-31 16:02:21
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
^茅台15%+(加速,未考虑提价),按月打款 ^五粮液17%-20%(加速),12.18前回款30%,节前40% ^老窖25-30%(股权激励测算),节前回款45-60% ^汾酒25-30%,节前回款30%-35% ^洋河20-25%,节前回款50-55% ^舍得保底72e(30%)/基础82e(50%)/挑战100e(80%),节前回款35-40% ^酒鬼-内参24.45e/冲刺30e,节前回款35%-40% ^水井坊30%,财年跟随帝亚吉欧 ^今世缘30%+(或提前两年、23年完成百亿目标)
白酒:预期2022年收入目标及“开门红”回款比例
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贵州茅台
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五粮液
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泸州老窖
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山西汾酒
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调研纪要
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森特披露22年关联交易,BIPV从不确定走向确定!
森特股份发布关于2022年度日常关联交易的公告,其中,预计2022年向关联方隆基绿能购买原材料25亿元(含税)。 此外,森特股份公众号近期公告,森特股份集团研发楼350KW的BIPV屋面电站并网成功,并已先后与简一集团、三棵树集团、徐工集团、山重集团等知名企业建立深度合作关系,在全国各地相继开展了一系列BIPV项目。 👉 阅读原文 我们点评如下: 1. 公司BIPV业务迎来预期收敛的确定性指引,是非常好的!按照BIPV组件目前2.25元/W价格测算,2022年森特股份预计向隆基股份采购组件1.
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森特股份
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调研纪要
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中国化学交流纪要 2021.12.30
图片太多懒得放,请👉 阅读原文 问答环节(节选): 1、公司垃圾气化制氢工艺? 垃圾气化制氢工艺类似于煤气化制氢,主要工艺装置包括:垃圾气化、脱硫、合成气压缩、PSA提氢、制氧装置及公用工程系统。 注:在工业化运行装置中另考虑设置一氧化碳转换装置以提高吨垃圾的氢气产率。 2、制氢成本? 电解水和煤制氢成本最低,电解水在10-13.4元/kg,我们成本23.5-28元/kg,与天然气制氢大致相当。 3、垃圾制氢优势? 垃圾来源于城市,“垃圾围城”给城市带来负担;城市需要清洁能源,清洁的能源却要从
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中国化学
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调研纪要
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四维图新交流纪要 2021.12.30
👉👉 阅读原文 公司与国际几家大车厂都有合作,每台车收费几十块到百元不等,以数据合规业务为切入口,还有高精度地图、自动驾驶等业务合作。 Q:数据合规业务是存量车需要做,还是只要求增量车型需要合规 ? A:数据合规平台,所有智能网联车L2及以上级别的都需要做到数据合规,高清摄像头获得的数据等都需要做数据清洗。 Q:从去年开始造车新势力主要选择百度等大厂的高清度图,与他们相比公司产品的优势在哪里? A:公司是国内最早布局自动驾驶地图的公司。造车新势力主要做ADAS地图(智能辅助地图)主要依赖算法
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四维图新
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调研纪要
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康恩贝电话会议纪要 2021.12.30
要点总结: 1. 今年珍视明转让42%股权(还有38%,明年不再合并报表),回收16.8亿资金,带来23亿非经常性利润。今年珍视明收入11-12亿。 2. 十四五规划做到100亿收入,10亿利润, 80亿净值产,中药企业前8,公司很有信心。22年目标70亿收入,7亿净利润,其中包含外延预期。现在已经在谈一些中医药项目,比浙中医饮片厂规模大。 3. 明年11月前解决同业竞争,浙江中医药大学饮片厂今年下来约4亿,1500-2000万利润,快的话明年上半年注入,还有其他一些资产最晚明年11月前注入。
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康恩贝
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调研纪要
2021-12-31 13:45:11
金蝶国际官微披露:年末三大行业三连重磅签约
👉👉 阅读原文 1. 金蝶以苍穹及星瀚中标建行总行的智能财务采购项目。金蝶云·星翰财务将帮助建行建立“全级次”管理,建行总行及下属分支机构,实现以经费预算为核心的“全场景”帐务管理,并且支持建行经费业务按照财务共享的模式进行运作。 (1)苍穹及星瀚在功能上及性能上均已能满足银行对IT系统的高要求,已实质具备替换Oracle核心系统的能力; (2)建行的IT系统建设理念及实践行业领先,该项目将具备显著的标杆效应,有利公司产品后续推广; (3)从该项目的量级及要求来看,判断有重要生态伙伴参与项目
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金蝶国际
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一心堂
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风华高科
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调研纪要
2021-12-31 11:19:12
DPU有望成为数据中心场景中的第三大算力支柱
具体👉 阅读原文 DPU的核心是降本增效。根据半导体行业观察,DPU是 Data Processing Unit(数据处理单元)的简称,是最新发展起来的专用处理器的一个大类,为高带宽、低延迟、数据密集的计算场景提供计算引擎。DPU把ARM处理器核、VLIW矢量计算引擎和智能网卡的功能集成在了一起,主要应用在分布式存储、网络计算和网络安全领域。DPU的出现是异构计算的一个阶段性标志。DPU要解决的核心问题是基础设施的“降本增效”,提升整个计算系统的效率、降低整体系统的总体拥有成本(TCO)。 D
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左江退
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调研纪要
2021-12-31 10:59:25
新能源车专场电话会:利空出尽后的新能源车板块加仓时点已现
内容较多,详细 👉 阅读原文 浙商电新邓伟老师: 整体上来讲的话,我们昨天晚上也是明确的翻多,我讲一下我们这边的三大翻多理由,第一个翻多理由是利空出尽,第二个翻多理由是新能源车的销量开门红,第三个原因是锂电1月份排产高景气这三大因素。首先说一下利空出尽这一块,前期主要的还是两个利空,第一个利空市场对于明年的锂的供给还是比较担心的,明年的锂这一块会有一些供需紧张情况,进一步会使得锂价明年可能会大幅上涨。此前市场预期是今年的锂价年底前涨到30万每吨,明年的话锂价涨到40万每吨。 这样一来的话,大家
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恩捷股份
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调研纪要
2021-12-31 09:58:27
各电力央企可再生能源装机有望加速增长
👉阅读原文 👉12月30日,国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》的通知。文件提出,到2025年,中央企业产业结构和能源结构调整优化要取得明显进展,可再生能源发电装机比重达到50%以上。 👉按照2020年,五大电力集团数据:国家能源集团(26%)、华能集团(37%)、大唐集团(38%)、华电集团(43%)、国家电投(56%) 👉截至6月末,各电力央企中股份公司:华能国际(10%)、内蒙华电(11%)、大唐发电(23%)、国电电力(26%)、华润电力(32%
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华能国际
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华润电力
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上海电力
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调研纪要
2021-12-31 09:50:45
锂板块即将迎来最猛烈的修复,持仓过节,强烈建议买入
👉 阅读原文 1、股票&商品背离的核心是市场严重低估了需求端的持续性:9月至今股票&商品价格的背离,市场没有理解2017年&2021年需求端的差异,2022年1月预排单仍有15%左右环比增长,市场严重低估了2017年B端需求(商用车)与2021年以后C端需求(乘用车)的差异,这个差异就在于需求端持续性上,明年预计储能达到120Gwh,动力500-600Gwh,对锂的需求增量超过25万吨。 2、锂的供需核心矛盾不是供给:供给端我们预计2021年的增量在18万吨-20万吨之间,主要是SQM(+4万
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西藏矿业
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永兴材料
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盐湖股份
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天齐锂业
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调研纪要
2021-12-31 09:09:27
哔哩哔哩拟战略入股博瑞传播子公司漫游谷
👉 阅读原文 12月30日,根据博瑞传播公告,公司全资子公司漫游谷拟增资扩股,目前意向方为上海幻电科技有限公司(哔哩哔哩主体公司)。 1、在本次增资扩股完成后,上海幻电将持有漫游谷11.11%股权。 2、博瑞传播近期重整公司游戏业务。漫游谷公司即页游知名厂商“游戏谷”,2007年成立,旗下产品主要包括SLG游戏“七雄争霸”系列,2020年《七雄争霸H5》上线,全年流水为7308万。2018-2020年,营收分别为5677/7435/8188万元,YoY分别为31%/10%。根据2021半年报,
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