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调研纪要
2021-12-28 23:11:04
盐湖股份交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/ZRkUsARd 1、冬季停产?成本?技术优势?盐湖提锂方面? 冬季连续生产有 4‐5 年,不用停产,边检修边生产,锂生产不影响。成本会高一些, 物料消耗,蒸汽取暖,从成本端看影响不大,市场价格 20 多万,成本正常完全成本不超过 3.4 万,基本上成本只要能生产都影响不大。 盐湖不同盐湖技术都不同,目前都是吸附+莫法,多一些,萃取,煅烧也要,但少,根据盐湖特性确定。 蓝科的技术跟比亚迪没有本质的区别,都是吸附+膜法。跟比亚迪合作是 18
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盐湖股份
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调研纪要
2021-12-28 23:08:20
国电南瑞交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/EEdR4uQV 一、公司情况 今年以来,在董事会的领导下,以经营目标为指引立足我们的主业,坚持持续创新发展,发挥了技术产业人才的优势,加强了我们基础前瞻技术的研究,加快了自主关键核心技术和装备的研发,各个专业协同全方位支撑了新型电力系统的建设及相关的重点工作,经营业绩保持持续稳健较快的增长企业发展也保持了良好的态势。前九个月的数据已经公开就不再赘述。当前时间点是全年收官的最后阶段也是我们全年工作压力最大的阶段,公司还是按照年初既定的经营
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国电南瑞
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调研纪要
2021-12-28 23:07:15
江苏近海深远海风电基地获批,海上风电平价节奏有望加快
👉 https://note.youdao.com/s/RfJjgYnt 12月27日,国家发改委下发关于《江苏沿海地区发展规划(2021-2025年)》的通知,规划提出:推进深远海风电试点示范和多种能源资源集成的海上“能源岛”建设,支持探索海上风电、光伏发电和海洋牧场融合发展。其中要求加快建设近海千万千瓦级海上风电基地,规划研究深远海千万千瓦级海上风电基地。 我们这么认为: 江苏省作为我国风电资源最为丰富的地区之一,十四五海上风电迎来快速发展。目前市场上对海风平价节奏仍保持怀疑,根据近期产业
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东方电缆
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调研纪要
2021-12-28 23:06:01
Powersport龙头春风动力: 低估的2022核心标的
👉 https://note.youdao.com/s/PNhB18j7 核心观点: 前期公司股价调整,预计主因11月销量下滑引发市场对竞争加剧担心。但拆分结构看,11月下滑实则受缺芯及去年同期高基数影响,12月随缺芯改善预计销量端将有所修复,无需过度担心。相反更应关注公司三方面积极变化,据中汽协数据: 1)大排量:11月250cc+ 0.33万辆,同比+106%,其中800MT预计500+; 2)两轮出口:1-11月1.8万辆,同比+160%; 3)四轮出口:1-11月14.5万辆,同比+1
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春风动力
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调研纪要
2021-12-28 23:05:03
光伏排产环增,板块启动在即
👉 https://note.youdao.com/s/3GyYXyM7 排产更新❗️❗️ 随抢装截止日临近,近期硅料价格逐步稳住,我们对产业链进行了调研,具体如下: 主产业链 硅料:12月长单大部分已签订,价格在23万/吨左右(区间大致在21-24万,硅片大厂略低些),近期价格逐步持稳。 硅片:前期库存基本消化,硅料采购开始恢复。 电池:大尺寸基本满产,小尺寸需求一般。 组件:排产环比提升,看好一季度需求。 辅产业链 胶膜:有改善,开工率90%+。 玻璃:海外有改善。 背板:环比微增。 边框
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调研纪要
2021-12-28 19:19:10
金科服务交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/7rzgBv0F 本地生活服务战略 未来主营业务新增加赛道“本地生活服务”,是结合金科服务目前的密度优势,进一步借助密度优势提高增值服务能力。本地生活服务主要围绕:1/ 社区家庭生活服务,2/ 团餐服务。为什么要做本地生活服务?基于四个核心优点: 1/ 本地生活服务业务和公司的非住宅业务有非常大的协同效应。金科服务近几年在不断提高非住宅物业的在管面积,在管理过程中意识到团餐是非住宅拓展很重要的战略补充。通过 物业+团餐,可以解决很多非住宅
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金科服务
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调研纪要
2021-12-28 19:17:44
中矿资源交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/EyuUTHQM 中矿资源是一直在布局锂电材料这块的公司,最近这两年表现十分优秀,增量非常明显。 按照细分行业,在铯铷、锂电、地勘等三个板块进行相关的布局,整体来讲取得的经营效果还是不错的,延续我们在铯铷、氟化锂龙头的这个地位。地勘行业,我们这两年其实更多从地勘服务向资源保障,向矿权开发这个侧重点进行转换。 整个来讲,应该是公司从整个发展阶段来讲,我们今年就结束了我们的一个转型。我们上市以来2015年、2016年、2017年这三年是以地勘
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中矿资源
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调研纪要
2021-12-28 19:17:32
沃森生物股东大会交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/BDGqbgWS 1、mRNA三期临床国外正常推进,目前入组8000-9000人,总体按计划在走,入组随着疫情演变带来一些困难,没打过疫苗的人越来越少。 2、国内序贯云南已经完成,广西那边在加速了,完成后需要检测血清。报告需要等中检院检测后进行报告分析,公司也会联系其他机构进行检测,抓紧把数据检测出来,春节前应该能有检测结果,争取春节前国内的数据出来,提交相关EUA。 3、针对变异株,原疫苗抗原设计好、剂量足够高、抗体的综合滴度够高,对变
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调研纪要
2021-12-28 19:17:23
科力尔交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/dxeFq8V9 公司介绍: 公司创始于 1992 年,发源于湖南永州的一个小镇上。经过多年艰苦奋斗,已成为国内最大的电机与控制系统的研发制造销售企业。 公司主营业务是电机及电机配套的驱控系统。电机是工业领域的心脏,驱控系统相当于大脑。产品的应用领域包括机器人、大疆无人机、智能安防、手机等,只要是需要动的地方都会需要公司的电机产品。 公司现有七个事业部,一个事业部在湖南永州,剩余六个事业部在深圳,运营总部也在深圳,董事长、部分管理人员都在
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调研纪要
2021-12-28 19:17:05
中药行业交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/2Q0hdytX 1.中药品种在医院终端的销售情况 经济水平较高的一线城市如北京上海的三甲医院,它的中药饮片每年可以达到5-10亿,中成药可以达10-20亿左右,一般的专科三甲医院大概每年约达1.3亿,其中中成药的销售额可达8千万。 各地区监管不均使得中药饮片和中药配方颗粒在终端销售中的占比略有不同监管严格地区饮片用量是大于配方颗粒的,监管稍差地区基本上是在占5:5或者是4:6,这个范围内。 配方颗粒结束了就是二十多年的试验阶段,取得了国
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调研纪要
2021-12-28 15:38:17
五粮液高管增补观点 2021.12.28
https://note.youdao.com/s/2KNf5viX 提名张宇为第五届董事会副董事候选人 张宇2020年12月-2021年12月任股份公司党委副书记,更早曾任成都新都组织部长,区委党校校长,有丰富的人事管理经验。 聘任刘洋、李健为公司副总经理 刘洋于2017年5月至2021年12月任宜宾市政府驻北京联络处主任(兼任市经济合作和外事局北京分局局长);李健于2021年4月至2021年12月在四川蜀南文化旅游健康产业投资集团公司任党委委员、副总经理。 2020-2021年公司已经离任的
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五粮液
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调研纪要
2021-12-28 15:34:33
新能源调整之后市场怎么看?(电话会议)
https://note.youdao.com/s/Hdvsjk74 核心观点: 1、新能源汽车景气度较高,今年12月,明年1月维持45万辆左右销量,景气度延续,短期市场受各种“利空解读影响”,大部分投资人对目前盈利预测存疑。 2、目前我们看到的估值水平已经跌到2020年5月和2021年4月左右的估值水平,处于一年中的10%的百分位,是聪明的钱布局的位置,但大部分投资人认为明年业绩置信度仍然需要景气度验证,选择等待,我们对明年行业继续维持高景气持乐观态度,核心方向是电池、隔膜、负极龙头、正极龙头
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调研纪要
2021-12-28 15:20:35
百度Create纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/Mgycmi2M (完整👆) 百度的AI工具箱:已开发11年 百度飞桨平台:百度飞桨是中国第一个自主研发,功能丰富、开源开放的产业级深度学习平台,相当于是智能时代的操作系统。百度飞桨平台已经聚集了406万个开发者,服务了超过15.7万家企业事业单位,覆盖数10个行业,创建了47.6万个模型。 文心大模型:不久前我们刚刚发布了全新的大模型文新,百度从2019年开始就用海量的通识知识训练大模型,文心大模型是真正实现落地的知识增强型的大模型。
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百度
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调研纪要
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特一药业交流纪要 2021.12.26
👉 https://note.youdao.com/s/QodLMUf1 (完整👆) 核心要点: 1. 公司21-23年业绩分别达到1.18,1.75,2.4亿,才能达到行权目标 2. 核心品种止咳宝片,16年-21年,销售均价2.3毛/片,2.4毛/片,4.4毛/片,4.7毛/片,4.2毛/片,4.6毛/片,价格持续提升;16-19年收入1.5亿到3.33 亿元,20年因疫情下滑,2021前三季度收入1.4亿,3.3亿片,超过2020年全年;预计止咳宝21年全年1850-2000万盒(24
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特一药业
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中软国际交流纪要 2112
👉 https://note.youdao.com/s/6FSVZls9 (完整👆) 许多投资者把深开鸿的业务和中软的鸿蒙业务混淆,认为剥离的是中软本身的鸿蒙业务主体,从而造成未来对中软业绩的影响,这点是对深开鸿本身的定位和这次事件一个比较大的误解。 公司董事局主席陈总在会议上对这次合作进行了一个比较详细的梳理,深开鸿是基于这次三方合作在今年8月份新成立的公司,定位是做鸿蒙系统发行版产品。合资公司的规划从今年三月份开始,因为合作模式的独特,以及深圳政府和华为对合作的高度重视,双方对合资公司设
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盐湖股份交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/ZRkUsARd 1、冬季停产?成本?技术优势?盐湖提锂方面? 冬季连续生产有 4‐5 年,不用停产,边检修边生产,锂生产不影响。成本会高一些, 物料消耗,蒸汽取暖,从成本端看影响不大,市场价格 20 多万,成本正常完全成本不超过 3.4 万,基本上成本只要能生产都影响不大。 盐湖不同盐湖技术都不同,目前都是吸附+莫法,多一些,萃取,煅烧也要,但少,根据盐湖特性确定。 蓝科的技术跟比亚迪没有本质的区别,都是吸附+膜法。跟比亚迪合作是 18
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国电南瑞交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/EEdR4uQV 一、公司情况 今年以来,在董事会的领导下,以经营目标为指引立足我们的主业,坚持持续创新发展,发挥了技术产业人才的优势,加强了我们基础前瞻技术的研究,加快了自主关键核心技术和装备的研发,各个专业协同全方位支撑了新型电力系统的建设及相关的重点工作,经营业绩保持持续稳健较快的增长企业发展也保持了良好的态势。前九个月的数据已经公开就不再赘述。当前时间点是全年收官的最后阶段也是我们全年工作压力最大的阶段,公司还是按照年初既定的经营
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江苏近海深远海风电基地获批,海上风电平价节奏有望加快
👉 https://note.youdao.com/s/RfJjgYnt 12月27日,国家发改委下发关于《江苏沿海地区发展规划(2021-2025年)》的通知,规划提出:推进深远海风电试点示范和多种能源资源集成的海上“能源岛”建设,支持探索海上风电、光伏发电和海洋牧场融合发展。其中要求加快建设近海千万千瓦级海上风电基地,规划研究深远海千万千瓦级海上风电基地。 我们这么认为: 江苏省作为我国风电资源最为丰富的地区之一,十四五海上风电迎来快速发展。目前市场上对海风平价节奏仍保持怀疑,根据近期产业
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Powersport龙头春风动力: 低估的2022核心标的
👉 https://note.youdao.com/s/PNhB18j7 核心观点: 前期公司股价调整,预计主因11月销量下滑引发市场对竞争加剧担心。但拆分结构看,11月下滑实则受缺芯及去年同期高基数影响,12月随缺芯改善预计销量端将有所修复,无需过度担心。相反更应关注公司三方面积极变化,据中汽协数据: 1)大排量:11月250cc+ 0.33万辆,同比+106%,其中800MT预计500+; 2)两轮出口:1-11月1.8万辆,同比+160%; 3)四轮出口:1-11月14.5万辆,同比+1
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光伏排产环增,板块启动在即
👉 https://note.youdao.com/s/3GyYXyM7 排产更新❗️❗️ 随抢装截止日临近,近期硅料价格逐步稳住,我们对产业链进行了调研,具体如下: 主产业链 硅料:12月长单大部分已签订,价格在23万/吨左右(区间大致在21-24万,硅片大厂略低些),近期价格逐步持稳。 硅片:前期库存基本消化,硅料采购开始恢复。 电池:大尺寸基本满产,小尺寸需求一般。 组件:排产环比提升,看好一季度需求。 辅产业链 胶膜:有改善,开工率90%+。 玻璃:海外有改善。 背板:环比微增。 边框
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金科服务交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/7rzgBv0F 本地生活服务战略 未来主营业务新增加赛道“本地生活服务”,是结合金科服务目前的密度优势,进一步借助密度优势提高增值服务能力。本地生活服务主要围绕:1/ 社区家庭生活服务,2/ 团餐服务。为什么要做本地生活服务?基于四个核心优点: 1/ 本地生活服务业务和公司的非住宅业务有非常大的协同效应。金科服务近几年在不断提高非住宅物业的在管面积,在管理过程中意识到团餐是非住宅拓展很重要的战略补充。通过 物业+团餐,可以解决很多非住宅
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中矿资源交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/EyuUTHQM 中矿资源是一直在布局锂电材料这块的公司,最近这两年表现十分优秀,增量非常明显。 按照细分行业,在铯铷、锂电、地勘等三个板块进行相关的布局,整体来讲取得的经营效果还是不错的,延续我们在铯铷、氟化锂龙头的这个地位。地勘行业,我们这两年其实更多从地勘服务向资源保障,向矿权开发这个侧重点进行转换。 整个来讲,应该是公司从整个发展阶段来讲,我们今年就结束了我们的一个转型。我们上市以来2015年、2016年、2017年这三年是以地勘
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沃森生物股东大会交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/BDGqbgWS 1、mRNA三期临床国外正常推进,目前入组8000-9000人,总体按计划在走,入组随着疫情演变带来一些困难,没打过疫苗的人越来越少。 2、国内序贯云南已经完成,广西那边在加速了,完成后需要检测血清。报告需要等中检院检测后进行报告分析,公司也会联系其他机构进行检测,抓紧把数据检测出来,春节前应该能有检测结果,争取春节前国内的数据出来,提交相关EUA。 3、针对变异株,原疫苗抗原设计好、剂量足够高、抗体的综合滴度够高,对变
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科力尔交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/dxeFq8V9 公司介绍: 公司创始于 1992 年,发源于湖南永州的一个小镇上。经过多年艰苦奋斗,已成为国内最大的电机与控制系统的研发制造销售企业。 公司主营业务是电机及电机配套的驱控系统。电机是工业领域的心脏,驱控系统相当于大脑。产品的应用领域包括机器人、大疆无人机、智能安防、手机等,只要是需要动的地方都会需要公司的电机产品。 公司现有七个事业部,一个事业部在湖南永州,剩余六个事业部在深圳,运营总部也在深圳,董事长、部分管理人员都在
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中药行业交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/2Q0hdytX 1.中药品种在医院终端的销售情况 经济水平较高的一线城市如北京上海的三甲医院,它的中药饮片每年可以达到5-10亿,中成药可以达10-20亿左右,一般的专科三甲医院大概每年约达1.3亿,其中中成药的销售额可达8千万。 各地区监管不均使得中药饮片和中药配方颗粒在终端销售中的占比略有不同监管严格地区饮片用量是大于配方颗粒的,监管稍差地区基本上是在占5:5或者是4:6,这个范围内。 配方颗粒结束了就是二十多年的试验阶段,取得了国
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五粮液高管增补观点 2021.12.28
https://note.youdao.com/s/2KNf5viX 提名张宇为第五届董事会副董事候选人 张宇2020年12月-2021年12月任股份公司党委副书记,更早曾任成都新都组织部长,区委党校校长,有丰富的人事管理经验。 聘任刘洋、李健为公司副总经理 刘洋于2017年5月至2021年12月任宜宾市政府驻北京联络处主任(兼任市经济合作和外事局北京分局局长);李健于2021年4月至2021年12月在四川蜀南文化旅游健康产业投资集团公司任党委委员、副总经理。 2020-2021年公司已经离任的
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新能源调整之后市场怎么看?(电话会议)
https://note.youdao.com/s/Hdvsjk74 核心观点: 1、新能源汽车景气度较高,今年12月,明年1月维持45万辆左右销量,景气度延续,短期市场受各种“利空解读影响”,大部分投资人对目前盈利预测存疑。 2、目前我们看到的估值水平已经跌到2020年5月和2021年4月左右的估值水平,处于一年中的10%的百分位,是聪明的钱布局的位置,但大部分投资人认为明年业绩置信度仍然需要景气度验证,选择等待,我们对明年行业继续维持高景气持乐观态度,核心方向是电池、隔膜、负极龙头、正极龙头
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百度Create纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/Mgycmi2M (完整👆) 百度的AI工具箱:已开发11年 百度飞桨平台:百度飞桨是中国第一个自主研发,功能丰富、开源开放的产业级深度学习平台,相当于是智能时代的操作系统。百度飞桨平台已经聚集了406万个开发者,服务了超过15.7万家企业事业单位,覆盖数10个行业,创建了47.6万个模型。 文心大模型:不久前我们刚刚发布了全新的大模型文新,百度从2019年开始就用海量的通识知识训练大模型,文心大模型是真正实现落地的知识增强型的大模型。
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特一药业交流纪要 2021.12.26
👉 https://note.youdao.com/s/QodLMUf1 (完整👆) 核心要点: 1. 公司21-23年业绩分别达到1.18,1.75,2.4亿,才能达到行权目标 2. 核心品种止咳宝片,16年-21年,销售均价2.3毛/片,2.4毛/片,4.4毛/片,4.7毛/片,4.2毛/片,4.6毛/片,价格持续提升;16-19年收入1.5亿到3.33 亿元,20年因疫情下滑,2021前三季度收入1.4亿,3.3亿片,超过2020年全年;预计止咳宝21年全年1850-2000万盒(24
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中软国际交流纪要 2112
👉 https://note.youdao.com/s/6FSVZls9 (完整👆) 许多投资者把深开鸿的业务和中软的鸿蒙业务混淆,认为剥离的是中软本身的鸿蒙业务主体,从而造成未来对中软业绩的影响,这点是对深开鸿本身的定位和这次事件一个比较大的误解。 公司董事局主席陈总在会议上对这次合作进行了一个比较详细的梳理,深开鸿是基于这次三方合作在今年8月份新成立的公司,定位是做鸿蒙系统发行版产品。合资公司的规划从今年三月份开始,因为合作模式的独特,以及深圳政府和华为对合作的高度重视,双方对合资公司设
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盐湖股份交流纪要 2021.12.28
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2021-12-28 23:07:15
江苏近海深远海风电基地获批,海上风电平价节奏有望加快
👉 https://note.youdao.com/s/RfJjgYnt 12月27日,国家发改委下发关于《江苏沿海地区发展规划(2021-2025年)》的通知,规划提出:推进深远海风电试点示范和多种能源资源集成的海上“能源岛”建设,支持探索海上风电、光伏发电和海洋牧场融合发展。其中要求加快建设近海千万千瓦级海上风电基地,规划研究深远海千万千瓦级海上风电基地。 我们这么认为: 江苏省作为我国风电资源最为丰富的地区之一,十四五海上风电迎来快速发展。目前市场上对海风平价节奏仍保持怀疑,根据近期产业
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调研纪要
2021-12-28 23:06:01
Powersport龙头春风动力: 低估的2022核心标的
👉 https://note.youdao.com/s/PNhB18j7 核心观点: 前期公司股价调整,预计主因11月销量下滑引发市场对竞争加剧担心。但拆分结构看,11月下滑实则受缺芯及去年同期高基数影响,12月随缺芯改善预计销量端将有所修复,无需过度担心。相反更应关注公司三方面积极变化,据中汽协数据: 1)大排量:11月250cc+ 0.33万辆,同比+106%,其中800MT预计500+; 2)两轮出口:1-11月1.8万辆,同比+160%; 3)四轮出口:1-11月14.5万辆,同比+1
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调研纪要
2021-12-28 23:05:03
光伏排产环增,板块启动在即
👉 https://note.youdao.com/s/3GyYXyM7 排产更新❗️❗️ 随抢装截止日临近,近期硅料价格逐步稳住,我们对产业链进行了调研,具体如下: 主产业链 硅料:12月长单大部分已签订,价格在23万/吨左右(区间大致在21-24万,硅片大厂略低些),近期价格逐步持稳。 硅片:前期库存基本消化,硅料采购开始恢复。 电池:大尺寸基本满产,小尺寸需求一般。 组件:排产环比提升,看好一季度需求。 辅产业链 胶膜:有改善,开工率90%+。 玻璃:海外有改善。 背板:环比微增。 边框
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调研纪要
2021-12-28 19:19:10
金科服务交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/7rzgBv0F 本地生活服务战略 未来主营业务新增加赛道“本地生活服务”,是结合金科服务目前的密度优势,进一步借助密度优势提高增值服务能力。本地生活服务主要围绕:1/ 社区家庭生活服务,2/ 团餐服务。为什么要做本地生活服务?基于四个核心优点: 1/ 本地生活服务业务和公司的非住宅业务有非常大的协同效应。金科服务近几年在不断提高非住宅物业的在管面积,在管理过程中意识到团餐是非住宅拓展很重要的战略补充。通过 物业+团餐,可以解决很多非住宅
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调研纪要
2021-12-28 19:17:44
中矿资源交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/EyuUTHQM 中矿资源是一直在布局锂电材料这块的公司,最近这两年表现十分优秀,增量非常明显。 按照细分行业,在铯铷、锂电、地勘等三个板块进行相关的布局,整体来讲取得的经营效果还是不错的,延续我们在铯铷、氟化锂龙头的这个地位。地勘行业,我们这两年其实更多从地勘服务向资源保障,向矿权开发这个侧重点进行转换。 整个来讲,应该是公司从整个发展阶段来讲,我们今年就结束了我们的一个转型。我们上市以来2015年、2016年、2017年这三年是以地勘
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中矿资源
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调研纪要
2021-12-28 19:17:32
沃森生物股东大会交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/BDGqbgWS 1、mRNA三期临床国外正常推进,目前入组8000-9000人,总体按计划在走,入组随着疫情演变带来一些困难,没打过疫苗的人越来越少。 2、国内序贯云南已经完成,广西那边在加速了,完成后需要检测血清。报告需要等中检院检测后进行报告分析,公司也会联系其他机构进行检测,抓紧把数据检测出来,春节前应该能有检测结果,争取春节前国内的数据出来,提交相关EUA。 3、针对变异株,原疫苗抗原设计好、剂量足够高、抗体的综合滴度够高,对变
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调研纪要
2021-12-28 19:17:23
科力尔交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/dxeFq8V9 公司介绍: 公司创始于 1992 年,发源于湖南永州的一个小镇上。经过多年艰苦奋斗,已成为国内最大的电机与控制系统的研发制造销售企业。 公司主营业务是电机及电机配套的驱控系统。电机是工业领域的心脏,驱控系统相当于大脑。产品的应用领域包括机器人、大疆无人机、智能安防、手机等,只要是需要动的地方都会需要公司的电机产品。 公司现有七个事业部,一个事业部在湖南永州,剩余六个事业部在深圳,运营总部也在深圳,董事长、部分管理人员都在
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调研纪要
2021-12-28 19:17:05
中药行业交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/2Q0hdytX 1.中药品种在医院终端的销售情况 经济水平较高的一线城市如北京上海的三甲医院,它的中药饮片每年可以达到5-10亿,中成药可以达10-20亿左右,一般的专科三甲医院大概每年约达1.3亿,其中中成药的销售额可达8千万。 各地区监管不均使得中药饮片和中药配方颗粒在终端销售中的占比略有不同监管严格地区饮片用量是大于配方颗粒的,监管稍差地区基本上是在占5:5或者是4:6,这个范围内。 配方颗粒结束了就是二十多年的试验阶段,取得了国
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调研纪要
2021-12-28 15:38:17
五粮液高管增补观点 2021.12.28
https://note.youdao.com/s/2KNf5viX 提名张宇为第五届董事会副董事候选人 张宇2020年12月-2021年12月任股份公司党委副书记,更早曾任成都新都组织部长,区委党校校长,有丰富的人事管理经验。 聘任刘洋、李健为公司副总经理 刘洋于2017年5月至2021年12月任宜宾市政府驻北京联络处主任(兼任市经济合作和外事局北京分局局长);李健于2021年4月至2021年12月在四川蜀南文化旅游健康产业投资集团公司任党委委员、副总经理。 2020-2021年公司已经离任的
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调研纪要
2021-12-28 15:34:33
新能源调整之后市场怎么看?(电话会议)
https://note.youdao.com/s/Hdvsjk74 核心观点: 1、新能源汽车景气度较高,今年12月,明年1月维持45万辆左右销量,景气度延续,短期市场受各种“利空解读影响”,大部分投资人对目前盈利预测存疑。 2、目前我们看到的估值水平已经跌到2020年5月和2021年4月左右的估值水平,处于一年中的10%的百分位,是聪明的钱布局的位置,但大部分投资人认为明年业绩置信度仍然需要景气度验证,选择等待,我们对明年行业继续维持高景气持乐观态度,核心方向是电池、隔膜、负极龙头、正极龙头
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调研纪要
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百度Create纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/Mgycmi2M (完整👆) 百度的AI工具箱:已开发11年 百度飞桨平台:百度飞桨是中国第一个自主研发,功能丰富、开源开放的产业级深度学习平台,相当于是智能时代的操作系统。百度飞桨平台已经聚集了406万个开发者,服务了超过15.7万家企业事业单位,覆盖数10个行业,创建了47.6万个模型。 文心大模型:不久前我们刚刚发布了全新的大模型文新,百度从2019年开始就用海量的通识知识训练大模型,文心大模型是真正实现落地的知识增强型的大模型。
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百度
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调研纪要
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特一药业交流纪要 2021.12.26
👉 https://note.youdao.com/s/QodLMUf1 (完整👆) 核心要点: 1. 公司21-23年业绩分别达到1.18,1.75,2.4亿,才能达到行权目标 2. 核心品种止咳宝片,16年-21年,销售均价2.3毛/片,2.4毛/片,4.4毛/片,4.7毛/片,4.2毛/片,4.6毛/片,价格持续提升;16-19年收入1.5亿到3.33 亿元,20年因疫情下滑,2021前三季度收入1.4亿,3.3亿片,超过2020年全年;预计止咳宝21年全年1850-2000万盒(24
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特一药业
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调研纪要
2021-12-28 15:08:49
中软国际交流纪要 2112
👉 https://note.youdao.com/s/6FSVZls9 (完整👆) 许多投资者把深开鸿的业务和中软的鸿蒙业务混淆,认为剥离的是中软本身的鸿蒙业务主体,从而造成未来对中软业绩的影响,这点是对深开鸿本身的定位和这次事件一个比较大的误解。 公司董事局主席陈总在会议上对这次合作进行了一个比较详细的梳理,深开鸿是基于这次三方合作在今年8月份新成立的公司,定位是做鸿蒙系统发行版产品。合资公司的规划从今年三月份开始,因为合作模式的独特,以及深圳政府和华为对合作的高度重视,双方对合资公司设
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调研纪要
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盐湖股份交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/ZRkUsARd 1、冬季停产?成本?技术优势?盐湖提锂方面? 冬季连续生产有 4‐5 年,不用停产,边检修边生产,锂生产不影响。成本会高一些, 物料消耗,蒸汽取暖,从成本端看影响不大,市场价格 20 多万,成本正常完全成本不超过 3.4 万,基本上成本只要能生产都影响不大。 盐湖不同盐湖技术都不同,目前都是吸附+莫法,多一些,萃取,煅烧也要,但少,根据盐湖特性确定。 蓝科的技术跟比亚迪没有本质的区别,都是吸附+膜法。跟比亚迪合作是 18
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盐湖股份
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调研纪要
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国电南瑞交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/EEdR4uQV 一、公司情况 今年以来,在董事会的领导下,以经营目标为指引立足我们的主业,坚持持续创新发展,发挥了技术产业人才的优势,加强了我们基础前瞻技术的研究,加快了自主关键核心技术和装备的研发,各个专业协同全方位支撑了新型电力系统的建设及相关的重点工作,经营业绩保持持续稳健较快的增长企业发展也保持了良好的态势。前九个月的数据已经公开就不再赘述。当前时间点是全年收官的最后阶段也是我们全年工作压力最大的阶段,公司还是按照年初既定的经营
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国电南瑞
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江苏近海深远海风电基地获批,海上风电平价节奏有望加快
👉 https://note.youdao.com/s/RfJjgYnt 12月27日,国家发改委下发关于《江苏沿海地区发展规划(2021-2025年)》的通知,规划提出:推进深远海风电试点示范和多种能源资源集成的海上“能源岛”建设,支持探索海上风电、光伏发电和海洋牧场融合发展。其中要求加快建设近海千万千瓦级海上风电基地,规划研究深远海千万千瓦级海上风电基地。 我们这么认为: 江苏省作为我国风电资源最为丰富的地区之一,十四五海上风电迎来快速发展。目前市场上对海风平价节奏仍保持怀疑,根据近期产业
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Powersport龙头春风动力: 低估的2022核心标的
👉 https://note.youdao.com/s/PNhB18j7 核心观点: 前期公司股价调整,预计主因11月销量下滑引发市场对竞争加剧担心。但拆分结构看,11月下滑实则受缺芯及去年同期高基数影响,12月随缺芯改善预计销量端将有所修复,无需过度担心。相反更应关注公司三方面积极变化,据中汽协数据: 1)大排量:11月250cc+ 0.33万辆,同比+106%,其中800MT预计500+; 2)两轮出口:1-11月1.8万辆,同比+160%; 3)四轮出口:1-11月14.5万辆,同比+1
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光伏排产环增,板块启动在即
👉 https://note.youdao.com/s/3GyYXyM7 排产更新❗️❗️ 随抢装截止日临近,近期硅料价格逐步稳住,我们对产业链进行了调研,具体如下: 主产业链 硅料:12月长单大部分已签订,价格在23万/吨左右(区间大致在21-24万,硅片大厂略低些),近期价格逐步持稳。 硅片:前期库存基本消化,硅料采购开始恢复。 电池:大尺寸基本满产,小尺寸需求一般。 组件:排产环比提升,看好一季度需求。 辅产业链 胶膜:有改善,开工率90%+。 玻璃:海外有改善。 背板:环比微增。 边框
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金科服务交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/7rzgBv0F 本地生活服务战略 未来主营业务新增加赛道“本地生活服务”,是结合金科服务目前的密度优势,进一步借助密度优势提高增值服务能力。本地生活服务主要围绕:1/ 社区家庭生活服务,2/ 团餐服务。为什么要做本地生活服务?基于四个核心优点: 1/ 本地生活服务业务和公司的非住宅业务有非常大的协同效应。金科服务近几年在不断提高非住宅物业的在管面积,在管理过程中意识到团餐是非住宅拓展很重要的战略补充。通过 物业+团餐,可以解决很多非住宅
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中矿资源交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/EyuUTHQM 中矿资源是一直在布局锂电材料这块的公司,最近这两年表现十分优秀,增量非常明显。 按照细分行业,在铯铷、锂电、地勘等三个板块进行相关的布局,整体来讲取得的经营效果还是不错的,延续我们在铯铷、氟化锂龙头的这个地位。地勘行业,我们这两年其实更多从地勘服务向资源保障,向矿权开发这个侧重点进行转换。 整个来讲,应该是公司从整个发展阶段来讲,我们今年就结束了我们的一个转型。我们上市以来2015年、2016年、2017年这三年是以地勘
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沃森生物股东大会交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/BDGqbgWS 1、mRNA三期临床国外正常推进,目前入组8000-9000人,总体按计划在走,入组随着疫情演变带来一些困难,没打过疫苗的人越来越少。 2、国内序贯云南已经完成,广西那边在加速了,完成后需要检测血清。报告需要等中检院检测后进行报告分析,公司也会联系其他机构进行检测,抓紧把数据检测出来,春节前应该能有检测结果,争取春节前国内的数据出来,提交相关EUA。 3、针对变异株,原疫苗抗原设计好、剂量足够高、抗体的综合滴度够高,对变
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科力尔交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/dxeFq8V9 公司介绍: 公司创始于 1992 年,发源于湖南永州的一个小镇上。经过多年艰苦奋斗,已成为国内最大的电机与控制系统的研发制造销售企业。 公司主营业务是电机及电机配套的驱控系统。电机是工业领域的心脏,驱控系统相当于大脑。产品的应用领域包括机器人、大疆无人机、智能安防、手机等,只要是需要动的地方都会需要公司的电机产品。 公司现有七个事业部,一个事业部在湖南永州,剩余六个事业部在深圳,运营总部也在深圳,董事长、部分管理人员都在
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中药行业交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/2Q0hdytX 1.中药品种在医院终端的销售情况 经济水平较高的一线城市如北京上海的三甲医院,它的中药饮片每年可以达到5-10亿,中成药可以达10-20亿左右,一般的专科三甲医院大概每年约达1.3亿,其中中成药的销售额可达8千万。 各地区监管不均使得中药饮片和中药配方颗粒在终端销售中的占比略有不同监管严格地区饮片用量是大于配方颗粒的,监管稍差地区基本上是在占5:5或者是4:6,这个范围内。 配方颗粒结束了就是二十多年的试验阶段,取得了国
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五粮液高管增补观点 2021.12.28
https://note.youdao.com/s/2KNf5viX 提名张宇为第五届董事会副董事候选人 张宇2020年12月-2021年12月任股份公司党委副书记,更早曾任成都新都组织部长,区委党校校长,有丰富的人事管理经验。 聘任刘洋、李健为公司副总经理 刘洋于2017年5月至2021年12月任宜宾市政府驻北京联络处主任(兼任市经济合作和外事局北京分局局长);李健于2021年4月至2021年12月在四川蜀南文化旅游健康产业投资集团公司任党委委员、副总经理。 2020-2021年公司已经离任的
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新能源调整之后市场怎么看?(电话会议)
https://note.youdao.com/s/Hdvsjk74 核心观点: 1、新能源汽车景气度较高,今年12月,明年1月维持45万辆左右销量,景气度延续,短期市场受各种“利空解读影响”,大部分投资人对目前盈利预测存疑。 2、目前我们看到的估值水平已经跌到2020年5月和2021年4月左右的估值水平,处于一年中的10%的百分位,是聪明的钱布局的位置,但大部分投资人认为明年业绩置信度仍然需要景气度验证,选择等待,我们对明年行业继续维持高景气持乐观态度,核心方向是电池、隔膜、负极龙头、正极龙头
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百度Create纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/Mgycmi2M (完整👆) 百度的AI工具箱:已开发11年 百度飞桨平台:百度飞桨是中国第一个自主研发,功能丰富、开源开放的产业级深度学习平台,相当于是智能时代的操作系统。百度飞桨平台已经聚集了406万个开发者,服务了超过15.7万家企业事业单位,覆盖数10个行业,创建了47.6万个模型。 文心大模型:不久前我们刚刚发布了全新的大模型文新,百度从2019年开始就用海量的通识知识训练大模型,文心大模型是真正实现落地的知识增强型的大模型。
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特一药业交流纪要 2021.12.26
👉 https://note.youdao.com/s/QodLMUf1 (完整👆) 核心要点: 1. 公司21-23年业绩分别达到1.18,1.75,2.4亿,才能达到行权目标 2. 核心品种止咳宝片,16年-21年,销售均价2.3毛/片,2.4毛/片,4.4毛/片,4.7毛/片,4.2毛/片,4.6毛/片,价格持续提升;16-19年收入1.5亿到3.33 亿元,20年因疫情下滑,2021前三季度收入1.4亿,3.3亿片,超过2020年全年;预计止咳宝21年全年1850-2000万盒(24
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中软国际交流纪要 2112
👉 https://note.youdao.com/s/6FSVZls9 (完整👆) 许多投资者把深开鸿的业务和中软的鸿蒙业务混淆,认为剥离的是中软本身的鸿蒙业务主体,从而造成未来对中软业绩的影响,这点是对深开鸿本身的定位和这次事件一个比较大的误解。 公司董事局主席陈总在会议上对这次合作进行了一个比较详细的梳理,深开鸿是基于这次三方合作在今年8月份新成立的公司,定位是做鸿蒙系统发行版产品。合资公司的规划从今年三月份开始,因为合作模式的独特,以及深圳政府和华为对合作的高度重视,双方对合资公司设
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盐湖股份交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/ZRkUsARd 1、冬季停产?成本?技术优势?盐湖提锂方面? 冬季连续生产有 4‐5 年,不用停产,边检修边生产,锂生产不影响。成本会高一些, 物料消耗,蒸汽取暖,从成本端看影响不大,市场价格 20 多万,成本正常完全成本不超过 3.4 万,基本上成本只要能生产都影响不大。 盐湖不同盐湖技术都不同,目前都是吸附+莫法,多一些,萃取,煅烧也要,但少,根据盐湖特性确定。 蓝科的技术跟比亚迪没有本质的区别,都是吸附+膜法。跟比亚迪合作是 18
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👉 https://note.youdao.com/s/EEdR4uQV 一、公司情况 今年以来,在董事会的领导下,以经营目标为指引立足我们的主业,坚持持续创新发展,发挥了技术产业人才的优势,加强了我们基础前瞻技术的研究,加快了自主关键核心技术和装备的研发,各个专业协同全方位支撑了新型电力系统的建设及相关的重点工作,经营业绩保持持续稳健较快的增长企业发展也保持了良好的态势。前九个月的数据已经公开就不再赘述。当前时间点是全年收官的最后阶段也是我们全年工作压力最大的阶段,公司还是按照年初既定的经营
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江苏近海深远海风电基地获批,海上风电平价节奏有望加快
👉 https://note.youdao.com/s/RfJjgYnt 12月27日,国家发改委下发关于《江苏沿海地区发展规划(2021-2025年)》的通知,规划提出:推进深远海风电试点示范和多种能源资源集成的海上“能源岛”建设,支持探索海上风电、光伏发电和海洋牧场融合发展。其中要求加快建设近海千万千瓦级海上风电基地,规划研究深远海千万千瓦级海上风电基地。 我们这么认为: 江苏省作为我国风电资源最为丰富的地区之一,十四五海上风电迎来快速发展。目前市场上对海风平价节奏仍保持怀疑,根据近期产业
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Powersport龙头春风动力: 低估的2022核心标的
👉 https://note.youdao.com/s/PNhB18j7 核心观点: 前期公司股价调整,预计主因11月销量下滑引发市场对竞争加剧担心。但拆分结构看,11月下滑实则受缺芯及去年同期高基数影响,12月随缺芯改善预计销量端将有所修复,无需过度担心。相反更应关注公司三方面积极变化,据中汽协数据: 1)大排量:11月250cc+ 0.33万辆,同比+106%,其中800MT预计500+; 2)两轮出口:1-11月1.8万辆,同比+160%; 3)四轮出口:1-11月14.5万辆,同比+1
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2021-12-28 23:05:03
光伏排产环增,板块启动在即
👉 https://note.youdao.com/s/3GyYXyM7 排产更新❗️❗️ 随抢装截止日临近,近期硅料价格逐步稳住,我们对产业链进行了调研,具体如下: 主产业链 硅料:12月长单大部分已签订,价格在23万/吨左右(区间大致在21-24万,硅片大厂略低些),近期价格逐步持稳。 硅片:前期库存基本消化,硅料采购开始恢复。 电池:大尺寸基本满产,小尺寸需求一般。 组件:排产环比提升,看好一季度需求。 辅产业链 胶膜:有改善,开工率90%+。 玻璃:海外有改善。 背板:环比微增。 边框
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中信博
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福莱特
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隆基绿能
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福斯特
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阳光电源
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调研纪要
2021-12-28 19:19:10
金科服务交流纪要 2021.12.28
👉 https://note.youdao.com/s/7rzgBv0F 本地生活服务战略 未来主营业务新增加赛道“本地生活服务”,是结合金科服务目前的密度优势,进一步借助密度优势提高增值服务能力。本地生活服务主要围绕:1/ 社区家庭生活服务,2/ 团餐服务。为什么要做本地生活服务?基于四个核心优点: 1/ 本地生活服务业务和公司的非住宅业务有非常大的协同效应。金科服务近几年在不断提高非住宅物业的在管面积,在管理过程中意识到团餐是非住宅拓展很重要的战略补充。通过 物业+团餐,可以解决很多非住宅
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金科服务
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调研纪要
2021-12-28 19:17:44
中矿资源交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/EyuUTHQM 中矿资源是一直在布局锂电材料这块的公司,最近这两年表现十分优秀,增量非常明显。 按照细分行业,在铯铷、锂电、地勘等三个板块进行相关的布局,整体来讲取得的经营效果还是不错的,延续我们在铯铷、氟化锂龙头的这个地位。地勘行业,我们这两年其实更多从地勘服务向资源保障,向矿权开发这个侧重点进行转换。 整个来讲,应该是公司从整个发展阶段来讲,我们今年就结束了我们的一个转型。我们上市以来2015年、2016年、2017年这三年是以地勘
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中矿资源
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调研纪要
2021-12-28 19:17:32
沃森生物股东大会交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/BDGqbgWS 1、mRNA三期临床国外正常推进,目前入组8000-9000人,总体按计划在走,入组随着疫情演变带来一些困难,没打过疫苗的人越来越少。 2、国内序贯云南已经完成,广西那边在加速了,完成后需要检测血清。报告需要等中检院检测后进行报告分析,公司也会联系其他机构进行检测,抓紧把数据检测出来,春节前应该能有检测结果,争取春节前国内的数据出来,提交相关EUA。 3、针对变异株,原疫苗抗原设计好、剂量足够高、抗体的综合滴度够高,对变
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沃森生物
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调研纪要
2021-12-28 19:17:23
科力尔交流纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/dxeFq8V9 公司介绍: 公司创始于 1992 年,发源于湖南永州的一个小镇上。经过多年艰苦奋斗,已成为国内最大的电机与控制系统的研发制造销售企业。 公司主营业务是电机及电机配套的驱控系统。电机是工业领域的心脏,驱控系统相当于大脑。产品的应用领域包括机器人、大疆无人机、智能安防、手机等,只要是需要动的地方都会需要公司的电机产品。 公司现有七个事业部,一个事业部在湖南永州,剩余六个事业部在深圳,运营总部也在深圳,董事长、部分管理人员都在
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科力尔
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调研纪要
2021-12-28 19:17:05
中药行业交流纪要 2021.12
👉 https://note.youdao.com/s/2Q0hdytX 1.中药品种在医院终端的销售情况 经济水平较高的一线城市如北京上海的三甲医院,它的中药饮片每年可以达到5-10亿,中成药可以达10-20亿左右,一般的专科三甲医院大概每年约达1.3亿,其中中成药的销售额可达8千万。 各地区监管不均使得中药饮片和中药配方颗粒在终端销售中的占比略有不同监管严格地区饮片用量是大于配方颗粒的,监管稍差地区基本上是在占5:5或者是4:6,这个范围内。 配方颗粒结束了就是二十多年的试验阶段,取得了国
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羚锐制药
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昆药集团
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华润三九
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调研纪要
2021-12-28 15:38:17
五粮液高管增补观点 2021.12.28
https://note.youdao.com/s/2KNf5viX 提名张宇为第五届董事会副董事候选人 张宇2020年12月-2021年12月任股份公司党委副书记,更早曾任成都新都组织部长,区委党校校长,有丰富的人事管理经验。 聘任刘洋、李健为公司副总经理 刘洋于2017年5月至2021年12月任宜宾市政府驻北京联络处主任(兼任市经济合作和外事局北京分局局长);李健于2021年4月至2021年12月在四川蜀南文化旅游健康产业投资集团公司任党委委员、副总经理。 2020-2021年公司已经离任的
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五粮液
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调研纪要
2021-12-28 15:34:33
新能源调整之后市场怎么看?(电话会议)
https://note.youdao.com/s/Hdvsjk74 核心观点: 1、新能源汽车景气度较高,今年12月,明年1月维持45万辆左右销量,景气度延续,短期市场受各种“利空解读影响”,大部分投资人对目前盈利预测存疑。 2、目前我们看到的估值水平已经跌到2020年5月和2021年4月左右的估值水平,处于一年中的10%的百分位,是聪明的钱布局的位置,但大部分投资人认为明年业绩置信度仍然需要景气度验证,选择等待,我们对明年行业继续维持高景气持乐观态度,核心方向是电池、隔膜、负极龙头、正极龙头
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正泰电器
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晶科科技
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调研纪要
2021-12-28 15:20:35
百度Create纪要 2021.12.27
👉 https://note.youdao.com/s/Mgycmi2M (完整👆) 百度的AI工具箱:已开发11年 百度飞桨平台:百度飞桨是中国第一个自主研发,功能丰富、开源开放的产业级深度学习平台,相当于是智能时代的操作系统。百度飞桨平台已经聚集了406万个开发者,服务了超过15.7万家企业事业单位,覆盖数10个行业,创建了47.6万个模型。 文心大模型:不久前我们刚刚发布了全新的大模型文新,百度从2019年开始就用海量的通识知识训练大模型,文心大模型是真正实现落地的知识增强型的大模型。
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百度
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调研纪要
2021-12-28 15:10:57
特一药业交流纪要 2021.12.26
👉 https://note.youdao.com/s/QodLMUf1 (完整👆) 核心要点: 1. 公司21-23年业绩分别达到1.18,1.75,2.4亿,才能达到行权目标 2. 核心品种止咳宝片,16年-21年,销售均价2.3毛/片,2.4毛/片,4.4毛/片,4.7毛/片,4.2毛/片,4.6毛/片,价格持续提升;16-19年收入1.5亿到3.33 亿元,20年因疫情下滑,2021前三季度收入1.4亿,3.3亿片,超过2020年全年;预计止咳宝21年全年1850-2000万盒(24
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特一药业
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调研纪要
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中软国际交流纪要 2112
👉 https://note.youdao.com/s/6FSVZls9 (完整👆) 许多投资者把深开鸿的业务和中软的鸿蒙业务混淆,认为剥离的是中软本身的鸿蒙业务主体,从而造成未来对中软业绩的影响,这点是对深开鸿本身的定位和这次事件一个比较大的误解。 公司董事局主席陈总在会议上对这次合作进行了一个比较详细的梳理,深开鸿是基于这次三方合作在今年8月份新成立的公司,定位是做鸿蒙系统发行版产品。合资公司的规划从今年三月份开始,因为合作模式的独特,以及深圳政府和华为对合作的高度重视,双方对合资公司设
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中国软件国际
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