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2025-03-11 20:51:18
极大预期差智微智能 多重增量逻辑梳理
极大预期差!#【智微智能】 多重增量逻辑梳理:AI服务器领军 + DS一体机 + 商用模式升级在即(腾云Cloud、私有云)+ 腾讯AIDC供应链 + 鸿蒙PC代工 + 人形机器人小脑等 1 公司传统业务为服务器/一体机等的代工,主要客户包括深信服、新华三、视源等。#新业务以腾云智算为主体,主要为大厂提供AI服务器,仅去年上半年成立半年利润即近亿元。考虑开年后推理算力供不应求和租赁模式的业务可持续,我们预计子公司#腾云智算有望搭建IDC集群为大厂提供DS相关的智算推理服务,相关服务规模有望快速上
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2025-03-06 21:33:02
果链后续催化 13月25日苹果将于上海举行利用Apple智能的力量开发者活动
果链后续催化: 1)3月25日,苹果将于上海举行“利用Apple智能的力量”开发者活动。 2)4月初,预计iOS 18.4正式发布(目前Beta2尚无新增AI功能) 3)4月底-5月初,预计iOS 18.5正式版新增较多AI功能 4)4-5月,预计Apple 智能国行版落地 5)6月,WWDC,预计发布iOS19.0 6)H2,26年的折叠屏/AI眼镜开始NPI 7)9月,秋季新品iPhone17系列等
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2025-03-03 22:49:24
太阳人形机器人调整我们怎么看天风机械 重磅催化剂已来国务院官媒发布机器人宣
[太阳]人形机器人调整我们怎么看?【天风机械】—— 重磅催化剂已来:国务院官媒发布机器人宣传视频! #3月3日晚间国务院官媒中国政府网发布机器人官方宣传视频《机器人群侠传》,我们认为对于机器人板块构成重要催化。❗️❗️划重点下一阶段我们认为国家层面及区域连续推出的机器人产业政策将是重要看点,类似于低空,而高于低空的部分为本年度国产机器人预计合计超过1.5w台产量(#天风机械已统计、详情表格欢迎私戳)。视频展示了宇树、众擎、星动纪元、凯尔达等机器人产品。 人形机器人板块周五出现较大调整(Wind机
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天风电新机器人新质生产力代表坚定全年主线不动摇0303
【天风电新】机器人:新质生产力代表,坚定全年主线不动摇-0303 ——————————— 今日,中国政府网官方发表推文#机器人群侠传,展示了四足、工业、除草、无人机、月球车、水下、人形机器人,并在结尾表示【以科技创新引领新质生产力发展,3.5日关注2025年《政府工作报告》】。 从视频中看,❗出镜人形【众擎】、【星动纪元】、【宇树】、【加速进化】。 我们认为该推文表明官方对机器人产业的支持和肯定,机器人是自上而下和自下而上齐头并进发展的产业,且范围不仅仅是人形,也涵盖四足、工业、除草等机器人。
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天风电新锂电25Q1盈利预测前瞻更新0303 我们29日
❗【天风电新】锂电25Q1盈利预测前瞻更新-0303 ——————————— 我们2.9日更新了一版锂电25Q1业绩,并建议大家左侧布局,现调整更新,主要变化为:【上修科达利,新增星源,另天奈、璞泰来Q2业绩有望环比高增】。 1、科达利: Q4减值不多,Q1排产较旺(春节只放假两天),价格稳定,【预计25Q1业绩3.5亿+,环比持平,同比双位数增长】。 2、中科:量环比提升,预计7万吨+(Q4 6.8),负极价格去年底B客户涨价1k+(占比公司不到10%)。石油焦涨价方面,公司中硫焦应用较多+有
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兴证电子部分半导体设备公司业绩快报点评 拓荆科技前序已发预告符合预期 2
【兴证电子】部分半导体设备公司业绩快报点评: #【拓荆科技:前序已发预告、符合预期】 2024年营收41e(YoY+51.7%),扣非利润3.6e(YoY+14.2%),归母利润6.9e(YoY+3.9%)。24Q4单季度看:营收18.2e(YoY+82%),扣非利润2.9e(YoY+113%),归母利润4.2e(YoY+6.4%)。根据Wind一致预期,预计25/26营收53/68e,利润10/14e,当前市值对应51/37xPE。#继续推荐关注先进扩产下公司PECVD和混合键合龙头优势。 #
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极大预期差智微智能 多重增量逻辑梳理
极大预期差!#【智微智能】 多重增量逻辑梳理:AI服务器领军 + DS一体机 + 商用模式升级在即(腾云Cloud、私有云)+ 腾讯AIDC供应链 + 鸿蒙PC代工 + 人形机器人小脑等 1 公司传统业务为服务器/一体机等的代工,主要客户包括深信服、新华三、视源等。#新业务以腾云智算为主体,主要为大厂提供AI服务器,仅去年上半年成立半年利润即近亿元。考虑开年后推理算力供不应求和租赁模式的业务可持续,我们预计子公司#腾云智算有望搭建IDC集群为大厂提供DS相关的智算推理服务,相关服务规模有望快速上
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果链后续催化 13月25日苹果将于上海举行利用Apple智能的力量开发者活动
果链后续催化: 1)3月25日,苹果将于上海举行“利用Apple智能的力量”开发者活动。 2)4月初,预计iOS 18.4正式发布(目前Beta2尚无新增AI功能) 3)4月底-5月初,预计iOS 18.5正式版新增较多AI功能 4)4-5月,预计Apple 智能国行版落地 5)6月,WWDC,预计发布iOS19.0 6)H2,26年的折叠屏/AI眼镜开始NPI 7)9月,秋季新品iPhone17系列等
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太阳人形机器人调整我们怎么看天风机械 重磅催化剂已来国务院官媒发布机器人宣
[太阳]人形机器人调整我们怎么看?【天风机械】—— 重磅催化剂已来:国务院官媒发布机器人宣传视频! #3月3日晚间国务院官媒中国政府网发布机器人官方宣传视频《机器人群侠传》,我们认为对于机器人板块构成重要催化。❗️❗️划重点下一阶段我们认为国家层面及区域连续推出的机器人产业政策将是重要看点,类似于低空,而高于低空的部分为本年度国产机器人预计合计超过1.5w台产量(#天风机械已统计、详情表格欢迎私戳)。视频展示了宇树、众擎、星动纪元、凯尔达等机器人产品。 人形机器人板块周五出现较大调整(Wind机
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天风电新机器人新质生产力代表坚定全年主线不动摇0303
【天风电新】机器人:新质生产力代表,坚定全年主线不动摇-0303 ——————————— 今日,中国政府网官方发表推文#机器人群侠传,展示了四足、工业、除草、无人机、月球车、水下、人形机器人,并在结尾表示【以科技创新引领新质生产力发展,3.5日关注2025年《政府工作报告》】。 从视频中看,❗出镜人形【众擎】、【星动纪元】、【宇树】、【加速进化】。 我们认为该推文表明官方对机器人产业的支持和肯定,机器人是自上而下和自下而上齐头并进发展的产业,且范围不仅仅是人形,也涵盖四足、工业、除草等机器人。
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天风电新锂电25Q1盈利预测前瞻更新0303 我们29日
❗【天风电新】锂电25Q1盈利预测前瞻更新-0303 ——————————— 我们2.9日更新了一版锂电25Q1业绩,并建议大家左侧布局,现调整更新,主要变化为:【上修科达利,新增星源,另天奈、璞泰来Q2业绩有望环比高增】。 1、科达利: Q4减值不多,Q1排产较旺(春节只放假两天),价格稳定,【预计25Q1业绩3.5亿+,环比持平,同比双位数增长】。 2、中科:量环比提升,预计7万吨+(Q4 6.8),负极价格去年底B客户涨价1k+(占比公司不到10%)。石油焦涨价方面,公司中硫焦应用较多+有
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兴证电子部分半导体设备公司业绩快报点评 拓荆科技前序已发预告符合预期 2
【兴证电子】部分半导体设备公司业绩快报点评: #【拓荆科技:前序已发预告、符合预期】 2024年营收41e(YoY+51.7%),扣非利润3.6e(YoY+14.2%),归母利润6.9e(YoY+3.9%)。24Q4单季度看:营收18.2e(YoY+82%),扣非利润2.9e(YoY+113%),归母利润4.2e(YoY+6.4%)。根据Wind一致预期,预计25/26营收53/68e,利润10/14e,当前市值对应51/37xPE。#继续推荐关注先进扩产下公司PECVD和混合键合龙头优势。 #
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极大预期差智微智能 多重增量逻辑梳理
极大预期差!#【智微智能】 多重增量逻辑梳理:AI服务器领军 + DS一体机 + 商用模式升级在即(腾云Cloud、私有云)+ 腾讯AIDC供应链 + 鸿蒙PC代工 + 人形机器人小脑等 1 公司传统业务为服务器/一体机等的代工,主要客户包括深信服、新华三、视源等。#新业务以腾云智算为主体,主要为大厂提供AI服务器,仅去年上半年成立半年利润即近亿元。考虑开年后推理算力供不应求和租赁模式的业务可持续,我们预计子公司#腾云智算有望搭建IDC集群为大厂提供DS相关的智算推理服务,相关服务规模有望快速上
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果链后续催化 13月25日苹果将于上海举行利用Apple智能的力量开发者活动
果链后续催化: 1)3月25日,苹果将于上海举行“利用Apple智能的力量”开发者活动。 2)4月初,预计iOS 18.4正式发布(目前Beta2尚无新增AI功能) 3)4月底-5月初,预计iOS 18.5正式版新增较多AI功能 4)4-5月,预计Apple 智能国行版落地 5)6月,WWDC,预计发布iOS19.0 6)H2,26年的折叠屏/AI眼镜开始NPI 7)9月,秋季新品iPhone17系列等
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太阳人形机器人调整我们怎么看天风机械 重磅催化剂已来国务院官媒发布机器人宣
[太阳]人形机器人调整我们怎么看?【天风机械】—— 重磅催化剂已来:国务院官媒发布机器人宣传视频! #3月3日晚间国务院官媒中国政府网发布机器人官方宣传视频《机器人群侠传》,我们认为对于机器人板块构成重要催化。❗️❗️划重点下一阶段我们认为国家层面及区域连续推出的机器人产业政策将是重要看点,类似于低空,而高于低空的部分为本年度国产机器人预计合计超过1.5w台产量(#天风机械已统计、详情表格欢迎私戳)。视频展示了宇树、众擎、星动纪元、凯尔达等机器人产品。 人形机器人板块周五出现较大调整(Wind机
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天风电新机器人新质生产力代表坚定全年主线不动摇0303
【天风电新】机器人:新质生产力代表,坚定全年主线不动摇-0303 ——————————— 今日,中国政府网官方发表推文#机器人群侠传,展示了四足、工业、除草、无人机、月球车、水下、人形机器人,并在结尾表示【以科技创新引领新质生产力发展,3.5日关注2025年《政府工作报告》】。 从视频中看,❗出镜人形【众擎】、【星动纪元】、【宇树】、【加速进化】。 我们认为该推文表明官方对机器人产业的支持和肯定,机器人是自上而下和自下而上齐头并进发展的产业,且范围不仅仅是人形,也涵盖四足、工业、除草等机器人。
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天风电新锂电25Q1盈利预测前瞻更新0303 我们29日
❗【天风电新】锂电25Q1盈利预测前瞻更新-0303 ——————————— 我们2.9日更新了一版锂电25Q1业绩,并建议大家左侧布局,现调整更新,主要变化为:【上修科达利,新增星源,另天奈、璞泰来Q2业绩有望环比高增】。 1、科达利: Q4减值不多,Q1排产较旺(春节只放假两天),价格稳定,【预计25Q1业绩3.5亿+,环比持平,同比双位数增长】。 2、中科:量环比提升,预计7万吨+(Q4 6.8),负极价格去年底B客户涨价1k+(占比公司不到10%)。石油焦涨价方面,公司中硫焦应用较多+有
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兴证电子部分半导体设备公司业绩快报点评 拓荆科技前序已发预告符合预期 2
【兴证电子】部分半导体设备公司业绩快报点评: #【拓荆科技:前序已发预告、符合预期】 2024年营收41e(YoY+51.7%),扣非利润3.6e(YoY+14.2%),归母利润6.9e(YoY+3.9%)。24Q4单季度看:营收18.2e(YoY+82%),扣非利润2.9e(YoY+113%),归母利润4.2e(YoY+6.4%)。根据Wind一致预期,预计25/26营收53/68e,利润10/14e,当前市值对应51/37xPE。#继续推荐关注先进扩产下公司PECVD和混合键合龙头优势。 #
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果链后续催化 13月25日苹果将于上海举行利用Apple智能的力量开发者活动
果链后续催化: 1)3月25日,苹果将于上海举行“利用Apple智能的力量”开发者活动。 2)4月初,预计iOS 18.4正式发布(目前Beta2尚无新增AI功能) 3)4月底-5月初,预计iOS 18.5正式版新增较多AI功能 4)4-5月,预计Apple 智能国行版落地 5)6月,WWDC,预计发布iOS19.0 6)H2,26年的折叠屏/AI眼镜开始NPI 7)9月,秋季新品iPhone17系列等
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太阳人形机器人调整我们怎么看天风机械 重磅催化剂已来国务院官媒发布机器人宣
[太阳]人形机器人调整我们怎么看?【天风机械】—— 重磅催化剂已来:国务院官媒发布机器人宣传视频! #3月3日晚间国务院官媒中国政府网发布机器人官方宣传视频《机器人群侠传》,我们认为对于机器人板块构成重要催化。❗️❗️划重点下一阶段我们认为国家层面及区域连续推出的机器人产业政策将是重要看点,类似于低空,而高于低空的部分为本年度国产机器人预计合计超过1.5w台产量(#天风机械已统计、详情表格欢迎私戳)。视频展示了宇树、众擎、星动纪元、凯尔达等机器人产品。 人形机器人板块周五出现较大调整(Wind机
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天风电新机器人新质生产力代表坚定全年主线不动摇0303
【天风电新】机器人:新质生产力代表,坚定全年主线不动摇-0303 ——————————— 今日,中国政府网官方发表推文#机器人群侠传,展示了四足、工业、除草、无人机、月球车、水下、人形机器人,并在结尾表示【以科技创新引领新质生产力发展,3.5日关注2025年《政府工作报告》】。 从视频中看,❗出镜人形【众擎】、【星动纪元】、【宇树】、【加速进化】。 我们认为该推文表明官方对机器人产业的支持和肯定,机器人是自上而下和自下而上齐头并进发展的产业,且范围不仅仅是人形,也涵盖四足、工业、除草等机器人。
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天风电新锂电25Q1盈利预测前瞻更新0303 我们29日
❗【天风电新】锂电25Q1盈利预测前瞻更新-0303 ——————————— 我们2.9日更新了一版锂电25Q1业绩,并建议大家左侧布局,现调整更新,主要变化为:【上修科达利,新增星源,另天奈、璞泰来Q2业绩有望环比高增】。 1、科达利: Q4减值不多,Q1排产较旺(春节只放假两天),价格稳定,【预计25Q1业绩3.5亿+,环比持平,同比双位数增长】。 2、中科:量环比提升,预计7万吨+(Q4 6.8),负极价格去年底B客户涨价1k+(占比公司不到10%)。石油焦涨价方面,公司中硫焦应用较多+有
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兴证电子部分半导体设备公司业绩快报点评 拓荆科技前序已发预告符合预期 2
【兴证电子】部分半导体设备公司业绩快报点评: #【拓荆科技:前序已发预告、符合预期】 2024年营收41e(YoY+51.7%),扣非利润3.6e(YoY+14.2%),归母利润6.9e(YoY+3.9%)。24Q4单季度看:营收18.2e(YoY+82%),扣非利润2.9e(YoY+113%),归母利润4.2e(YoY+6.4%)。根据Wind一致预期,预计25/26营收53/68e,利润10/14e,当前市值对应51/37xPE。#继续推荐关注先进扩产下公司PECVD和混合键合龙头优势。 #
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果链后续催化 13月25日苹果将于上海举行利用Apple智能的力量开发者活动
果链后续催化: 1)3月25日,苹果将于上海举行“利用Apple智能的力量”开发者活动。 2)4月初,预计iOS 18.4正式发布(目前Beta2尚无新增AI功能) 3)4月底-5月初,预计iOS 18.5正式版新增较多AI功能 4)4-5月,预计Apple 智能国行版落地 5)6月,WWDC,预计发布iOS19.0 6)H2,26年的折叠屏/AI眼镜开始NPI 7)9月,秋季新品iPhone17系列等
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太阳人形机器人调整我们怎么看天风机械 重磅催化剂已来国务院官媒发布机器人宣
[太阳]人形机器人调整我们怎么看?【天风机械】—— 重磅催化剂已来:国务院官媒发布机器人宣传视频! #3月3日晚间国务院官媒中国政府网发布机器人官方宣传视频《机器人群侠传》,我们认为对于机器人板块构成重要催化。❗️❗️划重点下一阶段我们认为国家层面及区域连续推出的机器人产业政策将是重要看点,类似于低空,而高于低空的部分为本年度国产机器人预计合计超过1.5w台产量(#天风机械已统计、详情表格欢迎私戳)。视频展示了宇树、众擎、星动纪元、凯尔达等机器人产品。 人形机器人板块周五出现较大调整(Wind机
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天风电新机器人新质生产力代表坚定全年主线不动摇0303
【天风电新】机器人:新质生产力代表,坚定全年主线不动摇-0303 ——————————— 今日,中国政府网官方发表推文#机器人群侠传,展示了四足、工业、除草、无人机、月球车、水下、人形机器人,并在结尾表示【以科技创新引领新质生产力发展,3.5日关注2025年《政府工作报告》】。 从视频中看,❗出镜人形【众擎】、【星动纪元】、【宇树】、【加速进化】。 我们认为该推文表明官方对机器人产业的支持和肯定,机器人是自上而下和自下而上齐头并进发展的产业,且范围不仅仅是人形,也涵盖四足、工业、除草等机器人。
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天风电新锂电25Q1盈利预测前瞻更新0303 我们29日
❗【天风电新】锂电25Q1盈利预测前瞻更新-0303 ——————————— 我们2.9日更新了一版锂电25Q1业绩,并建议大家左侧布局,现调整更新,主要变化为:【上修科达利,新增星源,另天奈、璞泰来Q2业绩有望环比高增】。 1、科达利: Q4减值不多,Q1排产较旺(春节只放假两天),价格稳定,【预计25Q1业绩3.5亿+,环比持平,同比双位数增长】。 2、中科:量环比提升,预计7万吨+(Q4 6.8),负极价格去年底B客户涨价1k+(占比公司不到10%)。石油焦涨价方面,公司中硫焦应用较多+有
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【兴证电子】部分半导体设备公司业绩快报点评: #【拓荆科技:前序已发预告、符合预期】 2024年营收41e(YoY+51.7%),扣非利润3.6e(YoY+14.2%),归母利润6.9e(YoY+3.9%)。24Q4单季度看:营收18.2e(YoY+82%),扣非利润2.9e(YoY+113%),归母利润4.2e(YoY+6.4%)。根据Wind一致预期,预计25/26营收53/68e,利润10/14e,当前市值对应51/37xPE。#继续推荐关注先进扩产下公司PECVD和混合键合龙头优势。 #
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