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阿里发布25Q2财报，AIDC业务方面: 云智能集团25Q2收入333.98亿元，yoy+26%，得益于公共云业务收入增长，其中AI相关产品采用量提升，AI相关产品收入连续八个季度实现三位数的同比增长，收入占外部商业化收入已超过20%;计算、存储以及其他公共云服务的需求持续增长以支持AI应用。 25

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之前我们两次汇报过对AI软件行情演绎的看法，「演绎1]:DeepSeek行情。「演绎2」:复刻去年Q3开始的美股映射行情。「演绎3」:国内应用本身超预期，目前看，市场主要是沿着「第二/三个」路径再走，而后续其他路径依然继续有关注点，比如 GPT-5/Deepseek未来的发布、后续美股软件财报超预期

杨晓峰核心观点： AIAgent框架：Coding模型+AI编程平台。Agent应用的落地逻辑，是优秀的Coding模型和AI编程平台协调配合。AIIDE并未抛弃传统IDE的核心功能（代码编辑、调试、版本控制等仍是基础），而是通过AI能力降低开发门槛、提升效率。从AI的角度重新把IDE和编码平台做一

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核心观点： 1.创新药是2025年最主线行情，无论是港股，还是A股，十倍股均有出现，预计整个创新药板块仍有大幅的估值提升空间。而小市值起步的舒泰神和广生堂，让市场注意到了弹性空间的威力。 2.北交所创新药长期被市场所忽视，但是北交所创新药具备“小市值、大回报”的特征，在整个板块估

(国元证券)龚斯闻，楼珈利报告要点：低空经济万亿市场开启，2026年规模破万亿根据赛迪智库数据，2023年中国低空经济规模达5059.5亿元（增速33.8%），预计2026年突破万亿，复合增长率约30%。飞行器制造与运营服务占比55%（主导），供应链、消费、交通等占40%，基础设施潜力待释放。中美引

一. 驱动逻辑7月7日，陶氏宣布，由于欧洲成本压力，将关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施，预计关闭工作将于2026年年中开始，2027年底前完成。该工厂涉及14.5万吨DMC（有机硅中间体）产能，全球产能占比3%，海外产能占比13.7%。目前DMC海外产能约110-120万吨，包括道康宁、瓦克、艾肯等企业

今日，RWA及稳定币板块迎来震荡，我们再度明确自身观点，坚定看好RWA+主线带来的投资机遇，叠加近期货基RWA 与股票 RWA 双箭齐发，实物资产和金融资产的交相辉映形成产业端的独特闭环!! 我们再度重申 RWA 板块的显著预期差: 资金来源端:加密货币市场存在3.3万亿美元海量规模，在加密货币市场

【个股热度榜】周末讨论比较多的是以伊相关，军工，油气，化工、核污染防治、航运以及黄金等分支，这个是周五盘前发酵，开盘分歧，盘中再度发酵的方向。这个盘前突发的事件，对于盘中的大部分老师而言，真的是无辜躺枪了，其它的，谷子经济（Labubu）以及稳定币等方向也有部分老师提及，这个关于周末的热议方向，其实

机器人未来事件梳理： 1、6月11日，知名智能机器人企业埃斯顿酷卓正式发布其第二代人形机器人产品CODROID 02。   据埃斯顿酷卓技术团队透露，相较于初代机型，在完成技术积累后，CODROID02将实现全身所有关节的运动能力，在复杂场景下的灵活性与适应性均有显著提升。&nb

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一. 驱动逻辑7月7日，陶氏宣布，由于欧洲成本压力，将关闭英国巴里工厂的硅氧烷设施，预计关闭工作将于2026年年中开始，2027年底前完成。该工厂涉及14.5万吨DMC（有机硅中间体）产能，全球产能占比3%，海外产能占比13.7%。目前DMC海外产能约110-120万吨，包括道康宁、瓦克、艾肯等企业

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