异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
ai股戏诸侯
这个人很懒,什么都没有留下
个人资料
ai股戏诸侯
2023-09-20 21:31:39
新股研究:飞南资源301500
2023.9.20 点评:危废处理行业,景气度中,成长性中。 飞南资源危废处理回收的主要是铜,铜的购销价差是影响公司利润的主要因素,价差波动很大,导致业绩的波动也很大。 综上,给予飞南资源2022年40倍pe,即合理市值85亿,合理价格21.25元,对应发行价-11%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才为交易提供了机会。 ——————————————
S
飞南资源
S
东江环保
S
浩通科技
S
丛麟科技
S
格林美
0
1
4
14.79
ai股戏诸侯
2023-09-19 23:17:20
新股研究:中研股份688716
2023.9.19 点评:PEEK材料行业,景气度中,成长性高。 PEEK材料在汽车、电子信息、工业及能源、医疗、航空航天等领域的关键部件、特殊工况中均有应用。PEEK作为一种高端材料,定价很高,价格是其他特种工程塑料的4-8倍,因此在下游应用的渗透过程比较慢。 PEEK行业高度集中,全球CR5为95%,其中英国威格斯以54%的市占率处于绝对龙头地位。中研股份是国内龙头,2021年在国内的市占率为31%,排名第一,国产的竞争对手主要是鹏孚隆(未上市)。 中研股份是国家级专精特新“小巨人”企业。
S
中研股份
S
康拓医疗
S
瑞华泰
S
昊华科技
S
海正生材
0
0
5
10.75
ai股戏诸侯
2023-09-14 18:10:53
新股研究:斯菱股份301550
2023.9.14 点评:汽车轴承行业,景气度中,成长性中。 汽车轴承是汽车中是必要的零部件,市场空间主要和汽车销量相关,其次是汽车后市场。2021年我国汽车轴承市场规模约900亿元,近几年维持低增速地增长。 斯菱股份是国家级专精特新“小巨人”企业。 综上,给予斯菱股份2022年30倍pe,即合理市值37亿,合理价格33.64元,对应发行价-10%。斯菱股份的发行市值不高,预计上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。
S
斯菱股份
S
雷迪克
S
恒勃股份
S
锡南科技
S
兆丰股份
1
1
5
13.37
ai股戏诸侯
2023-09-13 20:13:24
新股研究:盛科通信688702
2023.9.13 点评:以太网交换芯片行业,景气度中,成长性中。 以太网交换设备是用于网络信息交换的网络设备,以太网交换芯片和CPU是其中的核心部件。2020年以太网交换芯片市场规模为368亿元,预计未来几年复合增速在3%左右。 以太网交换芯片分为商用和自用,商用和自用各占一半的市场份额。思科、华为是自研芯片,锐捷网络、迈普技术则是外购商用芯片。 从中国商用以太网交换芯片的竞争格局看,龙头集中度极高,博通、美满和瑞昱合计占据了98%的市场份额,盛科通信排第四,市占率1.6%。 综上,给予盛科通
S
盛科通信
S
裕太微
2
5
5
11.89
ai股戏诸侯
2023-09-10 20:03:43
新股研究:福赛科技301529
2023.9.10 点评:汽车内饰件行业,景气度中,成长性中。 2019年全球内饰件市场规模约4200亿元,年复合增速约7%,国内的增速大约是全球的2倍。 新赛科技在汽车产业链中属于二级供应商,行业竞争格局非常分散,2021年公司核心产品空调出风口、杯托和储物盒在全球汽车中的市场占有率分别为2.7%、1.7%和 0.5%。 福赛科技是安徽省专精特新“小巨人”企业。 综上,给予福赛科技2022年30倍pe,即合理市值27亿,合理价格31.83元,对应发行价-13%。福赛科技的发行市值低,预计上市首
S
福赛科技
S
天龙股份
S
肇民科技
S
唯科科技
1
0
5
10.85
ai股戏诸侯
2023-09-07 23:41:54
新股研究:中巨芯688549
2023.9.7 点评:半导体材料行业,景气度中,成长性高。 半导体材料按照在晶圆制造中的价值量占比排序,可依次分为硅片、电子气体、光掩模、光刻胶、CMP和湿法化学品等。2020年,湿法化学品、电子气体和前驱体材料的全球市场规模合计为110亿美元左右,年复合增长率在10%左右。国内有国产替代的需求,增速更高一些。 在湿法化学品中,中巨芯的电子级氢氟酸已批量供应1Xnm制程的集成电路制造,电子级硫酸已批量供应28nm制程。2021年中巨芯的湿法化学品在国内的市占率约6%。 综上,给予中巨芯2022
S
中巨芯
S
江化微
S
南大光电
S
广钢气体
S
格林达
2
1
6
10.16
ai股戏诸侯
2023-09-05 19:22:29
新股研究:威尔高301251
2023.9.5 公司预计 2023 年 1-9 月实现营业收入 63,000 万元至 68,000 万元,较上年同期增长 0.84%至 8.84%;预计归属于母公司所有者的净利润为 7,350 万元至8,000 万元,较上年同期增长 16.70%至 27.02%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,350 万元至 7,000 万元,较去年同期增长 0.19%至10.44%。 点评:PCB行业,景气度中,成长型中。 PCB行业是大行业,小公司,2021年全球市场规模809亿美元
S
威尔高
S
胜宏科技
S
满坤科技
S
金禄电子
S
奥士康
3
2
9
12.71
ai股戏诸侯
2023-09-04 20:57:26
新股研究:民生健康301507
2023.9.4 点评:维生素与矿物质补充剂(OTC)行业,景气度中,成长性中。 2020年中国膳食营养补充剂市场规模为1938亿元,过去十年年均复合增速为10%,其中非处方药(OTC)和保健品基本各占一半市场份额。 给予民生健康2022年25倍pe,即合理市值20亿,合理价格5.6元,对应发行价-44%。近期创业板新股上市首日都是大涨,公司发行价格低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
S
民生健康
S
汤臣倍健
S
华润三九
S
江中药业
2
2
6
10.30
ai股戏诸侯
2023-08-29 22:10:57
新股研究:儒竞科技301525
2023.8.29 点评:变频器行业,景气度中,成长性中;新能源汽车热管理行业,景气度高,成长性高;工业伺服驱动系统行业,景气度中,成长性高。 2021年变频在中国商用空调、空气源热泵、家用空调中的渗透率分别为72%、68%、56%,已经是较高的比例,在下游整体需求变化不大的情况下,增长空间有限,主要靠提升市场份额。儒竞科技在中国商用空调变频驱动器的市占率为13%。 2023年中国新能源汽车的渗透率达到38%,增速逐渐趋缓,儒竞科技的新能源汽车热管理系统也是受益于行业爆发,近三年营收成倍增长,市
S
儒竞科技
S
汇川技术
S
麦格米特
S
三花智控
S
协昌科技
4
4
3
14.30
ai股戏诸侯
2023-08-27 20:45:44
新股研究:多浦乐301528
2023.8.27 点评:无损检测设备行业,景气度中,成长性中。 无损检测几乎涵盖了所有工业领域,如特种设备、轨道交通、能源电力、钢铁冶金、航空航天和核电等。其中超声相控阵技术和全聚焦技术已经逐步替代传统的常规脉冲回波超声技术。2022年超声检测世界市场规模为39亿美元,年复合增长率为8%。奥林巴斯作为全球巨头,占据30-40%的市场份额。 国内做超声检测的公司较少,A股上市公司中仅超声电子有少量超声检测业务,因此多浦乐有一定的稀缺性。 多浦乐是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予多浦乐2022
S
多浦乐
S
超声电子
S
东华测试
S
康斯特
1
1
4
8.61
ai股戏诸侯
2023-08-24 20:48:47
新股研究:泰凌微688591
2023.8.24 点评:无线物联网芯片,景气度中,成长性中。 无线物联网芯片根据连接方式可分为蓝牙、2.4G、ZigBee和多模等。以蓝牙为例,预计未来五年蓝牙设备出货量的复合增长率为9%。 泰凌微在低功耗蓝牙终端产品的全球出货量排第二,仅次于Nordic,在其他细分领域的市占率则比较低。 给予泰凌微2022年10倍ps,即合理市值60亿,合理价格25元,对应发行价+0%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
S
泰凌微
S
博通集成
S
恒玄科技
3
2
13
28.13
ai股戏诸侯
2023-08-22 20:39:05
新股研究:波长光电301421
2023.8.22 点评:光学元件行业,景气度中,成长性中。 波长光电下游应用领域较为分散,主要分布在激光光学领域中的消费电子行业、标记行业、新能源动力电池行业等,红外光学领域中的监测(监控)行业、监测(户外夜视)行业等。 2022年波长光电推出光刻机平行光源系统及 AR 近眼检镜头等产品,是公司的主要亮点,但营收贡献应该还很小。 波长光电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予波长光电2022年100倍pe,即合理市值61亿,合理价格52.59元,对应发行价+79%。 p.s.作者估计的合理市值
S
波长光电
S
福光股份
S
茂莱光学
S
福晶科技
2
2
3
10.77
ai股戏诸侯
2023-08-21 19:45:33
新股研究:恒达新材301469
2023.8.21 点评:特种纸行业,景气度中,成长性低。 特种纸应用广泛,包括医疗、食品、商业、建材家居、电气、信息、航空、航天、军工等众多领域。2020年中国特种纸产量为718万吨,近五年维持低个位数增长。因为下游用途广泛,需求比较稳定,难有爆发性增长的机会。 给予恒达新材2022年30倍pe,即合理市值29亿,合理价格32.41元,对应发行价-11%。创业板近端次新股处于短期情绪高点,公司发行市值不高,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价
S
恒达新材
S
仙鹤股份
S
凯恩股份
S
民丰特纸
S
恒丰纸业
0
5
11
19.02
ai股戏诸侯
2023-08-20 18:32:39
新股研究:协昌科技301418
2023.8.20 点评:运动控制器行业,景气度中,成长性中。 协昌科技的主业是运动控制器,近几年向上游延伸到功率芯片,下游应用则主要是电动自行车。 2021年电动自行车产量约5900万辆,近三年复合增长率在20%左右,增长较快,以此推算协昌科技的运动控制器的市占率为15%,增长趋势与下游基本一致。 但整体看协昌科技近三年的营收只有个位数增长,原因是公司的功率芯片产品收入逐年下降,可能部分原因是晶圆自供运动控制器,内部消化,也说明下游其他市场没有打开。 给予协昌科技2022年40倍pe,即合理市
S
协昌科技
S
固高科技
S
汇川技术
S
和而泰
S
贝仕达克
1
1
4
7.17
ai股戏诸侯
2023-08-17 20:49:42
新股研究:威马农机301533
2023.8.17 点评:农业机械行业,景气度中,成长性低。 2022年全球农机市场规模为1620亿美元,预计未来几年保持低个位数增长。从竞争格局看,全球农业机械制造行业已经形成国际巨头规模化竞争和中小企业细分市场竞争并存的局面,欧美地区形成了以约翰·迪尔公司为首的五大农机集团,日本则形成了以久保田株式会社为首的四大农机生产巨头。 2022年我国农作物耕种收的综合机械化水平是72%,渗透率已经很高。 给予威马农机2022年25倍pe,即合理市值17亿,合理价格17.29元,对应发行价-41%。创
S
威马农机
S
一拖股份
S
大叶股份
S
绿田机械
S
神驰机电
0
1
2
7.18
上一页
1
6
7
8
9
10
25
下一页
前往
页
ai股戏诸侯
2023-09-20 21:31:39
新股研究:飞南资源301500
2023.9.20 点评:危废处理行业,景气度中,成长性中。 飞南资源危废处理回收的主要是铜,铜的购销价差是影响公司利润的主要因素,价差波动很大,导致业绩的波动也很大。 综上,给予飞南资源2022年40倍pe,即合理市值85亿,合理价格21.25元,对应发行价-11%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才为交易提供了机会。 ——————————————
S
飞南资源
S
东江环保
S
浩通科技
S
丛麟科技
S
格林美
0
1
4
14.79
ai股戏诸侯
2023-09-19 23:17:20
新股研究:中研股份688716
2023.9.19 点评:PEEK材料行业,景气度中,成长性高。 PEEK材料在汽车、电子信息、工业及能源、医疗、航空航天等领域的关键部件、特殊工况中均有应用。PEEK作为一种高端材料,定价很高,价格是其他特种工程塑料的4-8倍,因此在下游应用的渗透过程比较慢。 PEEK行业高度集中,全球CR5为95%,其中英国威格斯以54%的市占率处于绝对龙头地位。中研股份是国内龙头,2021年在国内的市占率为31%,排名第一,国产的竞争对手主要是鹏孚隆(未上市)。 中研股份是国家级专精特新“小巨人”企业。
S
中研股份
S
康拓医疗
S
瑞华泰
S
昊华科技
S
海正生材
0
0
5
10.75
ai股戏诸侯
2023-09-14 18:10:53
新股研究:斯菱股份301550
2023.9.14 点评:汽车轴承行业,景气度中,成长性中。 汽车轴承是汽车中是必要的零部件,市场空间主要和汽车销量相关,其次是汽车后市场。2021年我国汽车轴承市场规模约900亿元,近几年维持低增速地增长。 斯菱股份是国家级专精特新“小巨人”企业。 综上,给予斯菱股份2022年30倍pe,即合理市值37亿,合理价格33.64元,对应发行价-10%。斯菱股份的发行市值不高,预计上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。
S
斯菱股份
S
雷迪克
S
恒勃股份
S
锡南科技
S
兆丰股份
1
1
5
13.37
ai股戏诸侯
2023-09-13 20:13:24
新股研究:盛科通信688702
2023.9.13 点评:以太网交换芯片行业,景气度中,成长性中。 以太网交换设备是用于网络信息交换的网络设备,以太网交换芯片和CPU是其中的核心部件。2020年以太网交换芯片市场规模为368亿元,预计未来几年复合增速在3%左右。 以太网交换芯片分为商用和自用,商用和自用各占一半的市场份额。思科、华为是自研芯片,锐捷网络、迈普技术则是外购商用芯片。 从中国商用以太网交换芯片的竞争格局看,龙头集中度极高,博通、美满和瑞昱合计占据了98%的市场份额,盛科通信排第四,市占率1.6%。 综上,给予盛科通
S
盛科通信
S
裕太微
2
5
5
11.89
ai股戏诸侯
2023-09-10 20:03:43
新股研究:福赛科技301529
2023.9.10 点评:汽车内饰件行业,景气度中,成长性中。 2019年全球内饰件市场规模约4200亿元,年复合增速约7%,国内的增速大约是全球的2倍。 新赛科技在汽车产业链中属于二级供应商,行业竞争格局非常分散,2021年公司核心产品空调出风口、杯托和储物盒在全球汽车中的市场占有率分别为2.7%、1.7%和 0.5%。 福赛科技是安徽省专精特新“小巨人”企业。 综上,给予福赛科技2022年30倍pe,即合理市值27亿,合理价格31.83元,对应发行价-13%。福赛科技的发行市值低,预计上市首
S
福赛科技
S
天龙股份
S
肇民科技
S
唯科科技
1
0
5
10.85
ai股戏诸侯
2023-09-07 23:41:54
新股研究:中巨芯688549
2023.9.7 点评:半导体材料行业,景气度中,成长性高。 半导体材料按照在晶圆制造中的价值量占比排序,可依次分为硅片、电子气体、光掩模、光刻胶、CMP和湿法化学品等。2020年,湿法化学品、电子气体和前驱体材料的全球市场规模合计为110亿美元左右,年复合增长率在10%左右。国内有国产替代的需求,增速更高一些。 在湿法化学品中,中巨芯的电子级氢氟酸已批量供应1Xnm制程的集成电路制造,电子级硫酸已批量供应28nm制程。2021年中巨芯的湿法化学品在国内的市占率约6%。 综上,给予中巨芯2022
S
中巨芯
S
江化微
S
南大光电
S
广钢气体
S
格林达
2
1
6
10.16
ai股戏诸侯
2023-09-05 19:22:29
新股研究:威尔高301251
2023.9.5 公司预计 2023 年 1-9 月实现营业收入 63,000 万元至 68,000 万元,较上年同期增长 0.84%至 8.84%;预计归属于母公司所有者的净利润为 7,350 万元至8,000 万元,较上年同期增长 16.70%至 27.02%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,350 万元至 7,000 万元,较去年同期增长 0.19%至10.44%。 点评:PCB行业,景气度中,成长型中。 PCB行业是大行业,小公司,2021年全球市场规模809亿美元
S
威尔高
S
胜宏科技
S
满坤科技
S
金禄电子
S
奥士康
3
2
9
12.71
ai股戏诸侯
2023-09-04 20:57:26
新股研究:民生健康301507
2023.9.4 点评:维生素与矿物质补充剂(OTC)行业,景气度中,成长性中。 2020年中国膳食营养补充剂市场规模为1938亿元,过去十年年均复合增速为10%,其中非处方药(OTC)和保健品基本各占一半市场份额。 给予民生健康2022年25倍pe,即合理市值20亿,合理价格5.6元,对应发行价-44%。近期创业板新股上市首日都是大涨,公司发行价格低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
S
民生健康
S
汤臣倍健
S
华润三九
S
江中药业
2
2
6
10.30
ai股戏诸侯
2023-08-29 22:10:57
新股研究:儒竞科技301525
2023.8.29 点评:变频器行业,景气度中,成长性中;新能源汽车热管理行业,景气度高,成长性高;工业伺服驱动系统行业,景气度中,成长性高。 2021年变频在中国商用空调、空气源热泵、家用空调中的渗透率分别为72%、68%、56%,已经是较高的比例,在下游整体需求变化不大的情况下,增长空间有限,主要靠提升市场份额。儒竞科技在中国商用空调变频驱动器的市占率为13%。 2023年中国新能源汽车的渗透率达到38%,增速逐渐趋缓,儒竞科技的新能源汽车热管理系统也是受益于行业爆发,近三年营收成倍增长,市
S
儒竞科技
S
汇川技术
S
麦格米特
S
三花智控
S
协昌科技
4
4
3
14.30
ai股戏诸侯
2023-08-27 20:45:44
新股研究:多浦乐301528
2023.8.27 点评:无损检测设备行业,景气度中,成长性中。 无损检测几乎涵盖了所有工业领域,如特种设备、轨道交通、能源电力、钢铁冶金、航空航天和核电等。其中超声相控阵技术和全聚焦技术已经逐步替代传统的常规脉冲回波超声技术。2022年超声检测世界市场规模为39亿美元,年复合增长率为8%。奥林巴斯作为全球巨头,占据30-40%的市场份额。 国内做超声检测的公司较少,A股上市公司中仅超声电子有少量超声检测业务,因此多浦乐有一定的稀缺性。 多浦乐是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予多浦乐2022
S
多浦乐
S
超声电子
S
东华测试
S
康斯特
1
1
4
8.61
ai股戏诸侯
2023-08-24 20:48:47
新股研究:泰凌微688591
2023.8.24 点评:无线物联网芯片,景气度中,成长性中。 无线物联网芯片根据连接方式可分为蓝牙、2.4G、ZigBee和多模等。以蓝牙为例,预计未来五年蓝牙设备出货量的复合增长率为9%。 泰凌微在低功耗蓝牙终端产品的全球出货量排第二,仅次于Nordic,在其他细分领域的市占率则比较低。 给予泰凌微2022年10倍ps,即合理市值60亿,合理价格25元,对应发行价+0%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
S
泰凌微
S
博通集成
S
恒玄科技
3
2
13
28.13
ai股戏诸侯
2023-08-22 20:39:05
新股研究:波长光电301421
2023.8.22 点评:光学元件行业,景气度中,成长性中。 波长光电下游应用领域较为分散,主要分布在激光光学领域中的消费电子行业、标记行业、新能源动力电池行业等,红外光学领域中的监测(监控)行业、监测(户外夜视)行业等。 2022年波长光电推出光刻机平行光源系统及 AR 近眼检镜头等产品,是公司的主要亮点,但营收贡献应该还很小。 波长光电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予波长光电2022年100倍pe,即合理市值61亿,合理价格52.59元,对应发行价+79%。 p.s.作者估计的合理市值
S
波长光电
S
福光股份
S
茂莱光学
S
福晶科技
2
2
3
10.77
ai股戏诸侯
2023-08-21 19:45:33
新股研究:恒达新材301469
2023.8.21 点评:特种纸行业,景气度中,成长性低。 特种纸应用广泛,包括医疗、食品、商业、建材家居、电气、信息、航空、航天、军工等众多领域。2020年中国特种纸产量为718万吨,近五年维持低个位数增长。因为下游用途广泛,需求比较稳定,难有爆发性增长的机会。 给予恒达新材2022年30倍pe,即合理市值29亿,合理价格32.41元,对应发行价-11%。创业板近端次新股处于短期情绪高点,公司发行市值不高,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价
S
恒达新材
S
仙鹤股份
S
凯恩股份
S
民丰特纸
S
恒丰纸业
0
5
11
19.02
ai股戏诸侯
2023-08-20 18:32:39
新股研究:协昌科技301418
2023.8.20 点评:运动控制器行业,景气度中,成长性中。 协昌科技的主业是运动控制器,近几年向上游延伸到功率芯片,下游应用则主要是电动自行车。 2021年电动自行车产量约5900万辆,近三年复合增长率在20%左右,增长较快,以此推算协昌科技的运动控制器的市占率为15%,增长趋势与下游基本一致。 但整体看协昌科技近三年的营收只有个位数增长,原因是公司的功率芯片产品收入逐年下降,可能部分原因是晶圆自供运动控制器,内部消化,也说明下游其他市场没有打开。 给予协昌科技2022年40倍pe,即合理市
S
协昌科技
S
固高科技
S
汇川技术
S
和而泰
S
贝仕达克
1
1
4
7.17
ai股戏诸侯
2023-08-17 20:49:42
新股研究:威马农机301533
2023.8.17 点评:农业机械行业,景气度中,成长性低。 2022年全球农机市场规模为1620亿美元,预计未来几年保持低个位数增长。从竞争格局看,全球农业机械制造行业已经形成国际巨头规模化竞争和中小企业细分市场竞争并存的局面,欧美地区形成了以约翰·迪尔公司为首的五大农机集团,日本则形成了以久保田株式会社为首的四大农机生产巨头。 2022年我国农作物耕种收的综合机械化水平是72%,渗透率已经很高。 给予威马农机2022年25倍pe,即合理市值17亿,合理价格17.29元,对应发行价-41%。创
S
威马农机
S
一拖股份
S
大叶股份
S
绿田机械
S
神驰机电
0
1
2
7.18
上一页
1
6
7
8
9
10
25
下一页
前往
页
ai股戏诸侯
2023-09-20 21:31:39
新股研究:飞南资源301500
2023.9.20 点评:危废处理行业,景气度中,成长性中。 飞南资源危废处理回收的主要是铜,铜的购销价差是影响公司利润的主要因素,价差波动很大,导致业绩的波动也很大。 综上,给予飞南资源2022年40倍pe,即合理市值85亿,合理价格21.25元,对应发行价-11%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才为交易提供了机会。 ——————————————
S
飞南资源
S
东江环保
S
浩通科技
S
丛麟科技
S
格林美
0
1
4
14.79
ai股戏诸侯
2023-09-19 23:17:20
新股研究:中研股份688716
2023.9.19 点评:PEEK材料行业,景气度中,成长性高。 PEEK材料在汽车、电子信息、工业及能源、医疗、航空航天等领域的关键部件、特殊工况中均有应用。PEEK作为一种高端材料,定价很高,价格是其他特种工程塑料的4-8倍,因此在下游应用的渗透过程比较慢。 PEEK行业高度集中,全球CR5为95%,其中英国威格斯以54%的市占率处于绝对龙头地位。中研股份是国内龙头,2021年在国内的市占率为31%,排名第一,国产的竞争对手主要是鹏孚隆(未上市)。 中研股份是国家级专精特新“小巨人”企业。
S
中研股份
S
康拓医疗
S
瑞华泰
S
昊华科技
S
海正生材
0
0
5
10.75
ai股戏诸侯
2023-09-14 18:10:53
新股研究:斯菱股份301550
2023.9.14 点评:汽车轴承行业,景气度中,成长性中。 汽车轴承是汽车中是必要的零部件,市场空间主要和汽车销量相关,其次是汽车后市场。2021年我国汽车轴承市场规模约900亿元,近几年维持低增速地增长。 斯菱股份是国家级专精特新“小巨人”企业。 综上,给予斯菱股份2022年30倍pe,即合理市值37亿,合理价格33.64元,对应发行价-10%。斯菱股份的发行市值不高,预计上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。
S
斯菱股份
S
雷迪克
S
恒勃股份
S
锡南科技
S
兆丰股份
1
1
5
13.37
ai股戏诸侯
2023-09-13 20:13:24
新股研究:盛科通信688702
2023.9.13 点评:以太网交换芯片行业,景气度中,成长性中。 以太网交换设备是用于网络信息交换的网络设备,以太网交换芯片和CPU是其中的核心部件。2020年以太网交换芯片市场规模为368亿元,预计未来几年复合增速在3%左右。 以太网交换芯片分为商用和自用,商用和自用各占一半的市场份额。思科、华为是自研芯片,锐捷网络、迈普技术则是外购商用芯片。 从中国商用以太网交换芯片的竞争格局看,龙头集中度极高,博通、美满和瑞昱合计占据了98%的市场份额,盛科通信排第四,市占率1.6%。 综上,给予盛科通
S
盛科通信
S
裕太微
2
5
5
11.89
ai股戏诸侯
2023-09-10 20:03:43
新股研究:福赛科技301529
2023.9.10 点评:汽车内饰件行业,景气度中,成长性中。 2019年全球内饰件市场规模约4200亿元,年复合增速约7%,国内的增速大约是全球的2倍。 新赛科技在汽车产业链中属于二级供应商,行业竞争格局非常分散,2021年公司核心产品空调出风口、杯托和储物盒在全球汽车中的市场占有率分别为2.7%、1.7%和 0.5%。 福赛科技是安徽省专精特新“小巨人”企业。 综上,给予福赛科技2022年30倍pe,即合理市值27亿,合理价格31.83元,对应发行价-13%。福赛科技的发行市值低,预计上市首
S
福赛科技
S
天龙股份
S
肇民科技
S
唯科科技
1
0
5
10.85
ai股戏诸侯
2023-09-07 23:41:54
新股研究:中巨芯688549
2023.9.7 点评:半导体材料行业,景气度中,成长性高。 半导体材料按照在晶圆制造中的价值量占比排序,可依次分为硅片、电子气体、光掩模、光刻胶、CMP和湿法化学品等。2020年,湿法化学品、电子气体和前驱体材料的全球市场规模合计为110亿美元左右,年复合增长率在10%左右。国内有国产替代的需求,增速更高一些。 在湿法化学品中,中巨芯的电子级氢氟酸已批量供应1Xnm制程的集成电路制造,电子级硫酸已批量供应28nm制程。2021年中巨芯的湿法化学品在国内的市占率约6%。 综上,给予中巨芯2022
S
中巨芯
S
江化微
S
南大光电
S
广钢气体
S
格林达
2
1
6
10.16
ai股戏诸侯
2023-09-05 19:22:29
新股研究:威尔高301251
2023.9.5 公司预计 2023 年 1-9 月实现营业收入 63,000 万元至 68,000 万元,较上年同期增长 0.84%至 8.84%;预计归属于母公司所有者的净利润为 7,350 万元至8,000 万元,较上年同期增长 16.70%至 27.02%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,350 万元至 7,000 万元,较去年同期增长 0.19%至10.44%。 点评:PCB行业,景气度中,成长型中。 PCB行业是大行业,小公司,2021年全球市场规模809亿美元
S
威尔高
S
胜宏科技
S
满坤科技
S
金禄电子
S
奥士康
3
2
9
12.71
ai股戏诸侯
2023-09-04 20:57:26
新股研究:民生健康301507
2023.9.4 点评:维生素与矿物质补充剂(OTC)行业,景气度中,成长性中。 2020年中国膳食营养补充剂市场规模为1938亿元,过去十年年均复合增速为10%,其中非处方药(OTC)和保健品基本各占一半市场份额。 给予民生健康2022年25倍pe,即合理市值20亿,合理价格5.6元,对应发行价-44%。近期创业板新股上市首日都是大涨,公司发行价格低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
S
民生健康
S
汤臣倍健
S
华润三九
S
江中药业
2
2
6
10.30
ai股戏诸侯
2023-08-29 22:10:57
新股研究:儒竞科技301525
2023.8.29 点评:变频器行业,景气度中,成长性中;新能源汽车热管理行业,景气度高,成长性高;工业伺服驱动系统行业,景气度中,成长性高。 2021年变频在中国商用空调、空气源热泵、家用空调中的渗透率分别为72%、68%、56%,已经是较高的比例,在下游整体需求变化不大的情况下,增长空间有限,主要靠提升市场份额。儒竞科技在中国商用空调变频驱动器的市占率为13%。 2023年中国新能源汽车的渗透率达到38%,增速逐渐趋缓,儒竞科技的新能源汽车热管理系统也是受益于行业爆发,近三年营收成倍增长,市
S
儒竞科技
S
汇川技术
S
麦格米特
S
三花智控
S
协昌科技
4
4
3
14.30
ai股戏诸侯
2023-08-27 20:45:44
新股研究:多浦乐301528
2023.8.27 点评:无损检测设备行业,景气度中,成长性中。 无损检测几乎涵盖了所有工业领域,如特种设备、轨道交通、能源电力、钢铁冶金、航空航天和核电等。其中超声相控阵技术和全聚焦技术已经逐步替代传统的常规脉冲回波超声技术。2022年超声检测世界市场规模为39亿美元,年复合增长率为8%。奥林巴斯作为全球巨头,占据30-40%的市场份额。 国内做超声检测的公司较少,A股上市公司中仅超声电子有少量超声检测业务,因此多浦乐有一定的稀缺性。 多浦乐是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予多浦乐2022
S
多浦乐
S
超声电子
S
东华测试
S
康斯特
1
1
4
8.61
ai股戏诸侯
2023-08-24 20:48:47
新股研究:泰凌微688591
2023.8.24 点评:无线物联网芯片,景气度中,成长性中。 无线物联网芯片根据连接方式可分为蓝牙、2.4G、ZigBee和多模等。以蓝牙为例,预计未来五年蓝牙设备出货量的复合增长率为9%。 泰凌微在低功耗蓝牙终端产品的全球出货量排第二,仅次于Nordic,在其他细分领域的市占率则比较低。 给予泰凌微2022年10倍ps,即合理市值60亿,合理价格25元,对应发行价+0%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
S
泰凌微
S
博通集成
S
恒玄科技
3
2
13
28.13
ai股戏诸侯
2023-08-22 20:39:05
新股研究:波长光电301421
2023.8.22 点评:光学元件行业,景气度中,成长性中。 波长光电下游应用领域较为分散,主要分布在激光光学领域中的消费电子行业、标记行业、新能源动力电池行业等,红外光学领域中的监测(监控)行业、监测(户外夜视)行业等。 2022年波长光电推出光刻机平行光源系统及 AR 近眼检镜头等产品,是公司的主要亮点,但营收贡献应该还很小。 波长光电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予波长光电2022年100倍pe,即合理市值61亿,合理价格52.59元,对应发行价+79%。 p.s.作者估计的合理市值
S
波长光电
S
福光股份
S
茂莱光学
S
福晶科技
2
2
3
10.77
ai股戏诸侯
2023-08-21 19:45:33
新股研究:恒达新材301469
2023.8.21 点评:特种纸行业,景气度中,成长性低。 特种纸应用广泛,包括医疗、食品、商业、建材家居、电气、信息、航空、航天、军工等众多领域。2020年中国特种纸产量为718万吨,近五年维持低个位数增长。因为下游用途广泛,需求比较稳定,难有爆发性增长的机会。 给予恒达新材2022年30倍pe,即合理市值29亿,合理价格32.41元,对应发行价-11%。创业板近端次新股处于短期情绪高点,公司发行市值不高,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价
S
恒达新材
S
仙鹤股份
S
凯恩股份
S
民丰特纸
S
恒丰纸业
0
5
11
19.02
ai股戏诸侯
2023-08-20 18:32:39
新股研究:协昌科技301418
2023.8.20 点评:运动控制器行业,景气度中,成长性中。 协昌科技的主业是运动控制器,近几年向上游延伸到功率芯片,下游应用则主要是电动自行车。 2021年电动自行车产量约5900万辆,近三年复合增长率在20%左右,增长较快,以此推算协昌科技的运动控制器的市占率为15%,增长趋势与下游基本一致。 但整体看协昌科技近三年的营收只有个位数增长,原因是公司的功率芯片产品收入逐年下降,可能部分原因是晶圆自供运动控制器,内部消化,也说明下游其他市场没有打开。 给予协昌科技2022年40倍pe,即合理市
S
协昌科技
S
固高科技
S
汇川技术
S
和而泰
S
贝仕达克
1
1
4
7.17
ai股戏诸侯
2023-08-17 20:49:42
新股研究:威马农机301533
2023.8.17 点评:农业机械行业,景气度中,成长性低。 2022年全球农机市场规模为1620亿美元,预计未来几年保持低个位数增长。从竞争格局看,全球农业机械制造行业已经形成国际巨头规模化竞争和中小企业细分市场竞争并存的局面,欧美地区形成了以约翰·迪尔公司为首的五大农机集团,日本则形成了以久保田株式会社为首的四大农机生产巨头。 2022年我国农作物耕种收的综合机械化水平是72%,渗透率已经很高。 给予威马农机2022年25倍pe,即合理市值17亿,合理价格17.29元,对应发行价-41%。创
S
威马农机
S
一拖股份
S
大叶股份
S
绿田机械
S
神驰机电
0
1
2
7.18
上一页
1
6
7
8
9
10
25
下一页
前往
页
ai股戏诸侯
2023-09-20 21:31:39
新股研究:飞南资源301500
2023.9.20 点评:危废处理行业,景气度中,成长性中。 飞南资源危废处理回收的主要是铜,铜的购销价差是影响公司利润的主要因素,价差波动很大,导致业绩的波动也很大。 综上,给予飞南资源2022年40倍pe,即合理市值85亿,合理价格21.25元,对应发行价-11%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才为交易提供了机会。 ——————————————
S
飞南资源
S
东江环保
S
浩通科技
S
丛麟科技
S
格林美
0
1
4
14.79
ai股戏诸侯
2023-09-19 23:17:20
新股研究:中研股份688716
2023.9.19 点评:PEEK材料行业,景气度中,成长性高。 PEEK材料在汽车、电子信息、工业及能源、医疗、航空航天等领域的关键部件、特殊工况中均有应用。PEEK作为一种高端材料,定价很高,价格是其他特种工程塑料的4-8倍,因此在下游应用的渗透过程比较慢。 PEEK行业高度集中,全球CR5为95%,其中英国威格斯以54%的市占率处于绝对龙头地位。中研股份是国内龙头,2021年在国内的市占率为31%,排名第一,国产的竞争对手主要是鹏孚隆(未上市)。 中研股份是国家级专精特新“小巨人”企业。
S
中研股份
S
康拓医疗
S
瑞华泰
S
昊华科技
S
海正生材
0
0
5
10.75
ai股戏诸侯
2023-09-14 18:10:53
新股研究:斯菱股份301550
2023.9.14 点评:汽车轴承行业,景气度中,成长性中。 汽车轴承是汽车中是必要的零部件,市场空间主要和汽车销量相关,其次是汽车后市场。2021年我国汽车轴承市场规模约900亿元,近几年维持低增速地增长。 斯菱股份是国家级专精特新“小巨人”企业。 综上,给予斯菱股份2022年30倍pe,即合理市值37亿,合理价格33.64元,对应发行价-10%。斯菱股份的发行市值不高,预计上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。
S
斯菱股份
S
雷迪克
S
恒勃股份
S
锡南科技
S
兆丰股份
1
1
5
13.37
ai股戏诸侯
2023-09-13 20:13:24
新股研究:盛科通信688702
2023.9.13 点评:以太网交换芯片行业,景气度中,成长性中。 以太网交换设备是用于网络信息交换的网络设备,以太网交换芯片和CPU是其中的核心部件。2020年以太网交换芯片市场规模为368亿元,预计未来几年复合增速在3%左右。 以太网交换芯片分为商用和自用,商用和自用各占一半的市场份额。思科、华为是自研芯片,锐捷网络、迈普技术则是外购商用芯片。 从中国商用以太网交换芯片的竞争格局看,龙头集中度极高,博通、美满和瑞昱合计占据了98%的市场份额,盛科通信排第四,市占率1.6%。 综上,给予盛科通
S
盛科通信
S
裕太微
2
5
5
11.89
ai股戏诸侯
2023-09-10 20:03:43
新股研究:福赛科技301529
2023.9.10 点评:汽车内饰件行业,景气度中,成长性中。 2019年全球内饰件市场规模约4200亿元,年复合增速约7%,国内的增速大约是全球的2倍。 新赛科技在汽车产业链中属于二级供应商,行业竞争格局非常分散,2021年公司核心产品空调出风口、杯托和储物盒在全球汽车中的市场占有率分别为2.7%、1.7%和 0.5%。 福赛科技是安徽省专精特新“小巨人”企业。 综上,给予福赛科技2022年30倍pe,即合理市值27亿,合理价格31.83元,对应发行价-13%。福赛科技的发行市值低,预计上市首
S
福赛科技
S
天龙股份
S
肇民科技
S
唯科科技
1
0
5
10.85
ai股戏诸侯
2023-09-07 23:41:54
新股研究:中巨芯688549
2023.9.7 点评:半导体材料行业,景气度中,成长性高。 半导体材料按照在晶圆制造中的价值量占比排序,可依次分为硅片、电子气体、光掩模、光刻胶、CMP和湿法化学品等。2020年,湿法化学品、电子气体和前驱体材料的全球市场规模合计为110亿美元左右,年复合增长率在10%左右。国内有国产替代的需求,增速更高一些。 在湿法化学品中,中巨芯的电子级氢氟酸已批量供应1Xnm制程的集成电路制造,电子级硫酸已批量供应28nm制程。2021年中巨芯的湿法化学品在国内的市占率约6%。 综上,给予中巨芯2022
S
中巨芯
S
江化微
S
南大光电
S
广钢气体
S
格林达
2
1
6
10.16
ai股戏诸侯
2023-09-05 19:22:29
新股研究:威尔高301251
2023.9.5 公司预计 2023 年 1-9 月实现营业收入 63,000 万元至 68,000 万元,较上年同期增长 0.84%至 8.84%;预计归属于母公司所有者的净利润为 7,350 万元至8,000 万元,较上年同期增长 16.70%至 27.02%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,350 万元至 7,000 万元,较去年同期增长 0.19%至10.44%。 点评:PCB行业,景气度中,成长型中。 PCB行业是大行业,小公司,2021年全球市场规模809亿美元
S
威尔高
S
胜宏科技
S
满坤科技
S
金禄电子
S
奥士康
3
2
9
12.71
ai股戏诸侯
2023-09-04 20:57:26
新股研究:民生健康301507
2023.9.4 点评:维生素与矿物质补充剂(OTC)行业,景气度中,成长性中。 2020年中国膳食营养补充剂市场规模为1938亿元,过去十年年均复合增速为10%,其中非处方药(OTC)和保健品基本各占一半市场份额。 给予民生健康2022年25倍pe,即合理市值20亿,合理价格5.6元,对应发行价-44%。近期创业板新股上市首日都是大涨,公司发行价格低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
S
民生健康
S
汤臣倍健
S
华润三九
S
江中药业
2
2
6
10.30
ai股戏诸侯
2023-08-29 22:10:57
新股研究:儒竞科技301525
2023.8.29 点评:变频器行业,景气度中,成长性中;新能源汽车热管理行业,景气度高,成长性高;工业伺服驱动系统行业,景气度中,成长性高。 2021年变频在中国商用空调、空气源热泵、家用空调中的渗透率分别为72%、68%、56%,已经是较高的比例,在下游整体需求变化不大的情况下,增长空间有限,主要靠提升市场份额。儒竞科技在中国商用空调变频驱动器的市占率为13%。 2023年中国新能源汽车的渗透率达到38%,增速逐渐趋缓,儒竞科技的新能源汽车热管理系统也是受益于行业爆发,近三年营收成倍增长,市
S
儒竞科技
S
汇川技术
S
麦格米特
S
三花智控
S
协昌科技
4
4
3
14.30
ai股戏诸侯
2023-08-27 20:45:44
新股研究:多浦乐301528
2023.8.27 点评:无损检测设备行业,景气度中,成长性中。 无损检测几乎涵盖了所有工业领域,如特种设备、轨道交通、能源电力、钢铁冶金、航空航天和核电等。其中超声相控阵技术和全聚焦技术已经逐步替代传统的常规脉冲回波超声技术。2022年超声检测世界市场规模为39亿美元,年复合增长率为8%。奥林巴斯作为全球巨头,占据30-40%的市场份额。 国内做超声检测的公司较少,A股上市公司中仅超声电子有少量超声检测业务,因此多浦乐有一定的稀缺性。 多浦乐是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予多浦乐2022
S
多浦乐
S
超声电子
S
东华测试
S
康斯特
1
1
4
8.61
ai股戏诸侯
2023-08-24 20:48:47
新股研究:泰凌微688591
2023.8.24 点评:无线物联网芯片,景气度中,成长性中。 无线物联网芯片根据连接方式可分为蓝牙、2.4G、ZigBee和多模等。以蓝牙为例,预计未来五年蓝牙设备出货量的复合增长率为9%。 泰凌微在低功耗蓝牙终端产品的全球出货量排第二,仅次于Nordic,在其他细分领域的市占率则比较低。 给予泰凌微2022年10倍ps,即合理市值60亿,合理价格25元,对应发行价+0%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
S
泰凌微
S
博通集成
S
恒玄科技
3
2
13
28.13
ai股戏诸侯
2023-08-22 20:39:05
新股研究:波长光电301421
2023.8.22 点评:光学元件行业,景气度中,成长性中。 波长光电下游应用领域较为分散,主要分布在激光光学领域中的消费电子行业、标记行业、新能源动力电池行业等,红外光学领域中的监测(监控)行业、监测(户外夜视)行业等。 2022年波长光电推出光刻机平行光源系统及 AR 近眼检镜头等产品,是公司的主要亮点,但营收贡献应该还很小。 波长光电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予波长光电2022年100倍pe,即合理市值61亿,合理价格52.59元,对应发行价+79%。 p.s.作者估计的合理市值
S
波长光电
S
福光股份
S
茂莱光学
S
福晶科技
2
2
3
10.77
ai股戏诸侯
2023-08-21 19:45:33
新股研究:恒达新材301469
2023.8.21 点评:特种纸行业,景气度中,成长性低。 特种纸应用广泛,包括医疗、食品、商业、建材家居、电气、信息、航空、航天、军工等众多领域。2020年中国特种纸产量为718万吨,近五年维持低个位数增长。因为下游用途广泛,需求比较稳定,难有爆发性增长的机会。 给予恒达新材2022年30倍pe,即合理市值29亿,合理价格32.41元,对应发行价-11%。创业板近端次新股处于短期情绪高点,公司发行市值不高,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价
S
恒达新材
S
仙鹤股份
S
凯恩股份
S
民丰特纸
S
恒丰纸业
0
5
11
19.02
ai股戏诸侯
2023-08-20 18:32:39
新股研究:协昌科技301418
2023.8.20 点评:运动控制器行业,景气度中,成长性中。 协昌科技的主业是运动控制器,近几年向上游延伸到功率芯片,下游应用则主要是电动自行车。 2021年电动自行车产量约5900万辆,近三年复合增长率在20%左右,增长较快,以此推算协昌科技的运动控制器的市占率为15%,增长趋势与下游基本一致。 但整体看协昌科技近三年的营收只有个位数增长,原因是公司的功率芯片产品收入逐年下降,可能部分原因是晶圆自供运动控制器,内部消化,也说明下游其他市场没有打开。 给予协昌科技2022年40倍pe,即合理市
S
协昌科技
S
固高科技
S
汇川技术
S
和而泰
S
贝仕达克
1
1
4
7.17
ai股戏诸侯
2023-08-17 20:49:42
新股研究:威马农机301533
2023.8.17 点评:农业机械行业,景气度中,成长性低。 2022年全球农机市场规模为1620亿美元,预计未来几年保持低个位数增长。从竞争格局看,全球农业机械制造行业已经形成国际巨头规模化竞争和中小企业细分市场竞争并存的局面,欧美地区形成了以约翰·迪尔公司为首的五大农机集团,日本则形成了以久保田株式会社为首的四大农机生产巨头。 2022年我国农作物耕种收的综合机械化水平是72%,渗透率已经很高。 给予威马农机2022年25倍pe,即合理市值17亿,合理价格17.29元,对应发行价-41%。创
S
威马农机
S
一拖股份
S
大叶股份
S
绿田机械
S
神驰机电
0
1
2
7.18
上一页
1
6
7
8
9
10
25
下一页
前往
页
ai股戏诸侯
2023-09-20 21:31:39
新股研究:飞南资源301500
2023.9.20 点评:危废处理行业,景气度中,成长性中。 飞南资源危废处理回收的主要是铜,铜的购销价差是影响公司利润的主要因素,价差波动很大,导致业绩的波动也很大。 综上,给予飞南资源2022年40倍pe,即合理市值85亿,合理价格21.25元,对应发行价-11%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理价值存在偏差,因为股票有的被高估,有的被低估,正是这种偏差才为交易提供了机会。 ——————————————
S
飞南资源
S
东江环保
S
浩通科技
S
丛麟科技
S
格林美
0
1
4
14.79
ai股戏诸侯
2023-09-19 23:17:20
新股研究:中研股份688716
2023.9.19 点评:PEEK材料行业,景气度中,成长性高。 PEEK材料在汽车、电子信息、工业及能源、医疗、航空航天等领域的关键部件、特殊工况中均有应用。PEEK作为一种高端材料,定价很高,价格是其他特种工程塑料的4-8倍,因此在下游应用的渗透过程比较慢。 PEEK行业高度集中,全球CR5为95%,其中英国威格斯以54%的市占率处于绝对龙头地位。中研股份是国内龙头,2021年在国内的市占率为31%,排名第一,国产的竞争对手主要是鹏孚隆(未上市)。 中研股份是国家级专精特新“小巨人”企业。
S
中研股份
S
康拓医疗
S
瑞华泰
S
昊华科技
S
海正生材
0
0
5
10.75
ai股戏诸侯
2023-09-14 18:10:53
新股研究:斯菱股份301550
2023.9.14 点评:汽车轴承行业,景气度中,成长性中。 汽车轴承是汽车中是必要的零部件,市场空间主要和汽车销量相关,其次是汽车后市场。2021年我国汽车轴承市场规模约900亿元,近几年维持低增速地增长。 斯菱股份是国家级专精特新“小巨人”企业。 综上,给予斯菱股份2022年30倍pe,即合理市值37亿,合理价格33.64元,对应发行价-10%。斯菱股份的发行市值不高,预计上市首日不会破发。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。
S
斯菱股份
S
雷迪克
S
恒勃股份
S
锡南科技
S
兆丰股份
1
1
5
13.37
ai股戏诸侯
2023-09-13 20:13:24
新股研究:盛科通信688702
2023.9.13 点评:以太网交换芯片行业,景气度中,成长性中。 以太网交换设备是用于网络信息交换的网络设备,以太网交换芯片和CPU是其中的核心部件。2020年以太网交换芯片市场规模为368亿元,预计未来几年复合增速在3%左右。 以太网交换芯片分为商用和自用,商用和自用各占一半的市场份额。思科、华为是自研芯片,锐捷网络、迈普技术则是外购商用芯片。 从中国商用以太网交换芯片的竞争格局看,龙头集中度极高,博通、美满和瑞昱合计占据了98%的市场份额,盛科通信排第四,市占率1.6%。 综上,给予盛科通
S
盛科通信
S
裕太微
2
5
5
11.89
ai股戏诸侯
2023-09-10 20:03:43
新股研究:福赛科技301529
2023.9.10 点评:汽车内饰件行业,景气度中,成长性中。 2019年全球内饰件市场规模约4200亿元,年复合增速约7%,国内的增速大约是全球的2倍。 新赛科技在汽车产业链中属于二级供应商,行业竞争格局非常分散,2021年公司核心产品空调出风口、杯托和储物盒在全球汽车中的市场占有率分别为2.7%、1.7%和 0.5%。 福赛科技是安徽省专精特新“小巨人”企业。 综上,给予福赛科技2022年30倍pe,即合理市值27亿,合理价格31.83元,对应发行价-13%。福赛科技的发行市值低,预计上市首
S
福赛科技
S
天龙股份
S
肇民科技
S
唯科科技
1
0
5
10.85
ai股戏诸侯
2023-09-07 23:41:54
新股研究:中巨芯688549
2023.9.7 点评:半导体材料行业,景气度中,成长性高。 半导体材料按照在晶圆制造中的价值量占比排序,可依次分为硅片、电子气体、光掩模、光刻胶、CMP和湿法化学品等。2020年,湿法化学品、电子气体和前驱体材料的全球市场规模合计为110亿美元左右,年复合增长率在10%左右。国内有国产替代的需求,增速更高一些。 在湿法化学品中,中巨芯的电子级氢氟酸已批量供应1Xnm制程的集成电路制造,电子级硫酸已批量供应28nm制程。2021年中巨芯的湿法化学品在国内的市占率约6%。 综上,给予中巨芯2022
S
中巨芯
S
江化微
S
南大光电
S
广钢气体
S
格林达
2
1
6
10.16
ai股戏诸侯
2023-09-05 19:22:29
新股研究:威尔高301251
2023.9.5 公司预计 2023 年 1-9 月实现营业收入 63,000 万元至 68,000 万元,较上年同期增长 0.84%至 8.84%;预计归属于母公司所有者的净利润为 7,350 万元至8,000 万元,较上年同期增长 16.70%至 27.02%;预计扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 6,350 万元至 7,000 万元,较去年同期增长 0.19%至10.44%。 点评:PCB行业,景气度中,成长型中。 PCB行业是大行业,小公司,2021年全球市场规模809亿美元
S
威尔高
S
胜宏科技
S
满坤科技
S
金禄电子
S
奥士康
3
2
9
12.71
ai股戏诸侯
2023-09-04 20:57:26
新股研究:民生健康301507
2023.9.4 点评:维生素与矿物质补充剂(OTC)行业,景气度中,成长性中。 2020年中国膳食营养补充剂市场规模为1938亿元,过去十年年均复合增速为10%,其中非处方药(OTC)和保健品基本各占一半市场份额。 给予民生健康2022年25倍pe,即合理市值20亿,合理价格5.6元,对应发行价-44%。近期创业板新股上市首日都是大涨,公司发行价格低,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格
S
民生健康
S
汤臣倍健
S
华润三九
S
江中药业
2
2
6
10.30
ai股戏诸侯
2023-08-29 22:10:57
新股研究:儒竞科技301525
2023.8.29 点评:变频器行业,景气度中,成长性中;新能源汽车热管理行业,景气度高,成长性高;工业伺服驱动系统行业,景气度中,成长性高。 2021年变频在中国商用空调、空气源热泵、家用空调中的渗透率分别为72%、68%、56%,已经是较高的比例,在下游整体需求变化不大的情况下,增长空间有限,主要靠提升市场份额。儒竞科技在中国商用空调变频驱动器的市占率为13%。 2023年中国新能源汽车的渗透率达到38%,增速逐渐趋缓,儒竞科技的新能源汽车热管理系统也是受益于行业爆发,近三年营收成倍增长,市
S
儒竞科技
S
汇川技术
S
麦格米特
S
三花智控
S
协昌科技
4
4
3
14.30
ai股戏诸侯
2023-08-27 20:45:44
新股研究:多浦乐301528
2023.8.27 点评:无损检测设备行业,景气度中,成长性中。 无损检测几乎涵盖了所有工业领域,如特种设备、轨道交通、能源电力、钢铁冶金、航空航天和核电等。其中超声相控阵技术和全聚焦技术已经逐步替代传统的常规脉冲回波超声技术。2022年超声检测世界市场规模为39亿美元,年复合增长率为8%。奥林巴斯作为全球巨头,占据30-40%的市场份额。 国内做超声检测的公司较少,A股上市公司中仅超声电子有少量超声检测业务,因此多浦乐有一定的稀缺性。 多浦乐是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予多浦乐2022
S
多浦乐
S
超声电子
S
东华测试
S
康斯特
1
1
4
8.61
ai股戏诸侯
2023-08-24 20:48:47
新股研究:泰凌微688591
2023.8.24 点评:无线物联网芯片,景气度中,成长性中。 无线物联网芯片根据连接方式可分为蓝牙、2.4G、ZigBee和多模等。以蓝牙为例,预计未来五年蓝牙设备出货量的复合增长率为9%。 泰凌微在低功耗蓝牙终端产品的全球出货量排第二,仅次于Nordic,在其他细分领域的市占率则比较低。 给予泰凌微2022年10倍ps,即合理市值60亿,合理价格25元,对应发行价+0%。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价预测,而只是作者在认知范围内能够接受的合理价值。实际价格往往会与合理
S
泰凌微
S
博通集成
S
恒玄科技
3
2
13
28.13
ai股戏诸侯
2023-08-22 20:39:05
新股研究:波长光电301421
2023.8.22 点评:光学元件行业,景气度中,成长性中。 波长光电下游应用领域较为分散,主要分布在激光光学领域中的消费电子行业、标记行业、新能源动力电池行业等,红外光学领域中的监测(监控)行业、监测(户外夜视)行业等。 2022年波长光电推出光刻机平行光源系统及 AR 近眼检镜头等产品,是公司的主要亮点,但营收贡献应该还很小。 波长光电是国家级专精特新“小巨人”企业。 给予波长光电2022年100倍pe,即合理市值61亿,合理价格52.59元,对应发行价+79%。 p.s.作者估计的合理市值
S
波长光电
S
福光股份
S
茂莱光学
S
福晶科技
2
2
3
10.77
ai股戏诸侯
2023-08-21 19:45:33
新股研究:恒达新材301469
2023.8.21 点评:特种纸行业,景气度中,成长性低。 特种纸应用广泛,包括医疗、食品、商业、建材家居、电气、信息、航空、航天、军工等众多领域。2020年中国特种纸产量为718万吨,近五年维持低个位数增长。因为下游用途广泛,需求比较稳定,难有爆发性增长的机会。 给予恒达新材2022年30倍pe,即合理市值29亿,合理价格32.41元,对应发行价-11%。创业板近端次新股处于短期情绪高点,公司发行市值不高,预计上市首日会大幅炒作,注意风险。 p.s.作者估计的合理市值并不等同于新股上市后的股价
S
恒达新材
S
仙鹤股份
S
凯恩股份
S
民丰特纸
S
恒丰纸业
0
5
11
19.02
ai股戏诸侯
2023-08-20 18:32:39
新股研究:协昌科技301418
2023.8.20 点评:运动控制器行业,景气度中,成长性中。 协昌科技的主业是运动控制器,近几年向上游延伸到功率芯片,下游应用则主要是电动自行车。 2021年电动自行车产量约5900万辆,近三年复合增长率在20%左右,增长较快,以此推算协昌科技的运动控制器的市占率为15%,增长趋势与下游基本一致。 但整体看协昌科技近三年的营收只有个位数增长,原因是公司的功率芯片产品收入逐年下降,可能部分原因是晶圆自供运动控制器,内部消化,也说明下游其他市场没有打开。 给予协昌科技2022年40倍pe,即合理市
S
协昌科技
S
固高科技
S
汇川技术
S
和而泰
S
贝仕达克
1
1
4
7.17
ai股戏诸侯
2023-08-17 20:49:42
新股研究:威马农机301533
2023.8.17 点评:农业机械行业,景气度中,成长性低。 2022年全球农机市场规模为1620亿美元,预计未来几年保持低个位数增长。从竞争格局看,全球农业机械制造行业已经形成国际巨头规模化竞争和中小企业细分市场竞争并存的局面,欧美地区形成了以约翰·迪尔公司为首的五大农机集团,日本则形成了以久保田株式会社为首的四大农机生产巨头。 2022年我国农作物耕种收的综合机械化水平是72%,渗透率已经很高。 给予威马农机2022年25倍pe,即合理市值17亿,合理价格17.29元,对应发行价-41%。创
S
威马农机
S
一拖股份
S
大叶股份
S
绿田机械
S
神驰机电
0
1
2
7.18
上一页
1
6
7
8
9
10
25
下一页
前往
页
0
关注
1122
粉丝
2855.84
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27