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炒了20多年的股票，看过上万的财务报表，把自己的一些想法写下

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高抛低吸的散户

2023-02-24 14:11:05

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了一、声波类滤波器封测很难搞的物理原理： 1、声波是机械震动，高频很难获得，对晶体材料选择很苛刻。滤波器是电波转声波，是电子能转到机械能，电子能在电路中频率可以很高，但是机械振动频率提高很难，也就导致压电晶体选择很难，高频率的压电自然界没有，基本都是人工合成，很苛刻。目前saw的晶体要求取向100%同向。 2、声波传播对介质依赖很大。声波传输根据传播介质的种类不同，共振频率不一样，传播速度不一样。 3、声波对外界温度很敏感，温度不一样，导致传播介质频率变

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麦捷科技

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高抛低吸的散户

2023-01-14 18:19:26

麦捷的baw为啥知识产权说法矛盾重重

$麦捷科技(SZ300319)$ 关于baw知识产权的描述为啥矛盾重重，大家如何理解 1、2023年1月12日交流会纪要，说有潜在知识产权风险问：公司BAW滤波器目前的进展情况如何？公司如何看待BAW滤波器的产品价值？答：公司于2021年底成立了麦捷瑞芯，用以进行BW滤波器的研究与开发。截至目前，该产品经过多次流片、封测，目前处于测试与送样前的调校阶段。BW在资本市场上受关注度很高，但从产品来看，其知识产权始终面临潜在风险、同时其作为半导体器件，在国内存在供应链短板，因此国内客户对该产品的需

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麦捷科技

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高抛低吸的散户

2023-01-13 20:23:39

【财通电子】麦捷科技近况点评

【财通电子】麦捷科技近况点评：我们本周组织调研交流发现，saw滤波器22Q4订单逐步修复稼动率回升，一体成型电感国内龙头，23年金之川订单需求旺盛公司本部电感类业务可对标顺络电子，一体成型电感体量领先顺络，对应估值相对较低，23年发力汽车及光储类产品，订单需求旺盛。子公司金之川可对标京泉华、可立克，是国内光伏逆变器大客户磁性器件的主力供应商，新能源汽车及光储类产品占比80-90%，1、2季度订单情况超预期，估值与同类公司相比依旧低估。 Saw滤波器目前产能300kk/月，稼动率已恢复至80%

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麦捷科技

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一棵散木

高抛低吸的散户

2023-01-12 19:16:34

麦捷科技(SZ300319)1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。

$麦捷科技(SZ300319)$ 1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。经过2022年行业萧杀的残酷洗礼，麦捷可以展示了顽强的斗志和产品竞争力。麦捷科技公司7大产品（一体电感、精密绕线电感、saw滤波器、ltcc滤波器、baw滤波器、平板变压器、显示模组）越来越为1000亿估值提供佐证。一、目前产能大幅提升，已经环比超过60%，未来可能翻倍，业绩已经大幅反转，2023年全年利润应该在5亿以上目前公司一体电感月产量在5亿颗、saw滤波器供不应求在1.5亿颗、ltcc在1.2亿颗，绕线精

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麦捷科技

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高抛低吸的散户

2022-08-12 10:00:02

麦捷科技(SZ300319) 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡

$麦捷科技(SZ300319)$ 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡。我预测麦捷科技三季报将大幅逆转，远超市场预期。公司一季报二季报收到消费电子拖累，2020/2021扩充的产能释放到位，前两个季度落了一个寂寞。但是，三季报订单爆满，扩产和转产到汽车电子，真是一波三折。上半年公司一体电感产能是6亿颗每月，产能才2亿颗，选择开足马力到6亿。您想想三季报业绩环比业绩增幅有多大。一体电感的毛利率是40%也，2亿对应的收入季度收入是1.2亿，现在满产对应是3.6亿收入，利润至少增

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麦捷科技

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高抛低吸的散户

2022-08-11 12:09:16

1000亿麦捷，再论

1000亿麦捷的帖子，很多人说我胡说八道，我很郁闷。今天我从另外一个角度来论证麦捷1000亿（未来3年后的估值）。主要是从滤波器市场规模和增长幅度来看，以及世界射频巨头的市值对比看。1、滤波器行业根据 Yole 对蜂窝、WiFi、GNSS 对应的射频前端市场空间的统计，2020 年蜂窝移动通信（2G~5G）射频前端市场空间占比高达 84%，对应是185亿美金市场，2025 年进一步上涨到 85%，到258亿美金；2020 年 WiFi 射频前端市场空间占比为14%，对应市场规模是30亿美金，20

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麦捷科技

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2022-08-07 16:09:33

1000亿麦捷，真龙在渊，baw突破，与华为一起王者归来

$麦捷科技(SZ300319)$ 千亿麦捷，真龙在渊，BAW突破，助华为王者归来。国产替代的风潮，滚滚向前，汽车电子的核心元器件供应商，1000亿的麦捷虎啸而来。 1000亿的麦捷未来估值，我先直接把结论亮出来。根据我跟踪的数据和信息，我预测计算了麦捷2025年的产品产能和财务数据，25亿的利润，1000亿的估值，小菜一碟。其中的产能我是根据2022年麦捷的产能和未来募投项目来推算出来的。我在慢慢说说数据的逻辑。一、麦捷产品的江湖地位 1、一体成型电感，中国老大，尺寸一定到了0.5MM，

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麦捷科技

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高抛低吸的散户

2021-12-31 14:11:17

深度挖掘天通股份的铌酸锂的国之重器的地位

深度挖掘一下S天通股份(sh600330)S 的铌酸锂材料的国之重器的作用。天通股份的铌酸锂是我国卡脖子的材料，大家主要关注它的应用在声表滤波器saw的压电材料晶圆（国产化率不足5%），其实还有一个很大用途就是铌酸锂高速光通讯调制器芯片及器件（国产化率不足10%），这两大用途一致卡住了我国通讯领域的命门。我今天说说铌酸锂高速光通信调制器芯片及器件的应用。 1、铌酸锂，化学式为 LiNbO3，其单晶可以制成光波导，具有优良的电光特性。用某些物质（如：铌酸锂）的电光特性做成的光调制器，其高速调制

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天通股份
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光库科技

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2021-12-29 10:41:02

天通四大产品第一，估值300亿以上

S天通股份(sh600330)S 天通除了ccz炉子之外，还是有很多更具有产业影响力的产品。根据昨天的交流会，我觉得目前天通估值还是要乐观到300亿以上。1、软磁，未来产能翻倍，最低增长30-50%，为公司估值提供足够的安全边际。A、软磁技术升级（和浙江大学研发应用到新能源逆变器、新能源汽车高端市场），才能调整，设备自动化改造，今年目前是3万吨，收入首次突破10亿收入大关，预计利润在1.4亿，原料高位回落，毛利率下降，利润弹性出来。B、未来三年，软磁在六安产能翻一倍，每年30-50%增长，郑总说

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天通股份

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高抛低吸的散户

2021-12-16 14:49:25

公司目前最大几点优势和机遇。

S麦捷科技(sz300319)S 公司目前最大几点优势和机遇。 1、产品验证和多机型使用，基础已经到位。麦捷目前TCSAW和模组已经验证到位，也慢慢放量，几个机型在用，一旦达到一个量和时间，新机型突破，总有几款爆品出来，就出现爆发的放量，到时可能量是5-10倍的增幅2、公司的产能已经到位。只要客户某一个爆款，公司已经搭好了产能，随时响应出货量。这点很重要，这个是电子元器件的特点。3、一体电感的客户积累充分，头部客户积累很多，收入和利润提供足够的安全保证。目前一体电感的产能已经达到了6亿只/月一体

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麦捷科技

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高抛低吸的散户

2021-12-14 08:54:36

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。老潘把董事长交给了郑晓彬，但是，法人代表交给儿子小潘，郑晓彬把总裁移交给小潘。决策层上有董事长郑晓彬，同时，老潘占据董事会战略委员会主席的职务，这样，在董事会层面，还是没有移交给小潘。小潘到底是一个什么角色呢？是一个执行层，和董事会参观者，一方面提高小潘执行力，另一方面学习决策和观察决策。其实，我觉得老潘还是没有移交大权，这种安排还是训练儿子为主。我觉得这个安排很稳妥，小潘执行一般不会犯方向性错误，主要都是一些执行细节，而且年轻人精力旺盛，执行力强，能

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天通股份

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2021-12-10 10:45:40

国星光电估值还算便宜，值得关注

关心S国星光电(sz002449)S 的主要原因，就是便宜。 1、公司2020年王董事长清洗了公司财务，应该搞干净的了，这个王董事长到处搞清洗，头疼他，已经也被搞下台了。 2、目前miniled的出货主要市场是miniled直显，做广告、指挥屏为主，背光还需要等待放量，而公司的miniled出货量目前最大，主要是rgb直显为主，所以业务弹性马上就表现出来了。 3、国星做了40多年的led封装，经验积累足够，在封装技术路线上各条线上都布局充分，smd、cob、cog都不错，在直显、背光这两条主线上

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2021-12-02 13:46:06

纠结的麦捷。

$麦捷科技(SZ300319)$ 纠结的麦捷。麦捷科技目前处于信息真空期，信息混乱期，应该是短线看不清楚的时机，也是很多人纠结的时候。公司目前存在几个比较麻烦的问题，就是信息混乱。但是，公司主力潜力产品一体电感、滤波器前景明确，但是短期信息真空。1、公司收入比重中，星源电子占大头，而星源电子获利能力一致存疑，历史亏损严重，发展不清，同时，历史存货窟窿是否计提完，不是很清楚。2、公司盈利产品一体电感收入盈利不清，公司三季报没有公布母公司报表导致公司主力产品一体电感的产能、营收、利润都是不清楚。3、

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2021-12-02 13:12:33

目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。

$天通股份(SH600330)$ 天通破位下跌，的确有点吓人哦，我觉得是被错杀了。目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。 2021年业绩我预计合计4.6亿 1、蓝宝石7亿，1.5亿利润 2、磁材10亿，1.2亿利润 3、压电1.5亿，0.3亿利润 4、设备（光伏炉子、切磨抛、窑）18亿，1.6亿利润 2022年业绩我预计合计8.8亿，增长90% 1、蓝宝石扩产到位15亿，3.5亿利润 2、磁材扩产到4万，15亿，1.8亿利润 3、压电扩产3倍，4.5亿，1亿利润 4、设备（光伏炉子cc

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2021-11-30 14:47:41

苹果公司采购天通股份蓝宝石

S天通股份(sh600330）S 苹果手机大规模采用蓝宝石镜头，同时，苹果手表也采用蓝宝石作为屏，起到防止划痕的作用。天通股份目前是蓝宝石生产规模最大，尺寸也是做大的蓝宝石生产商，苹果大规模的下单给天通股份。目前天通蓝宝石供不应求，量价齐升。 2021年扩产40%以上，还是供不应求，2022年产能再扩大一倍。目前蓝宝石不仅仅成为苹果的重磅供应商，同时，军用很多窗口材料，也才有蓝宝石作为窗口材料，满足硬度、透明度、高温的要求，这块的毛利率很高。另外蓝宝石主要用途的led衬底，也在minil

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2023-02-24 14:11:05

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了一、声波类滤波器封测很难搞的物理原理： 1、声波是机械震动，高频很难获得，对晶体材料选择很苛刻。滤波器是电波转声波，是电子能转到机械能，电子能在电路中频率可以很高，但是机械振动频率提高很难，也就导致压电晶体选择很难，高频率的压电自然界没有，基本都是人工合成，很苛刻。目前saw的晶体要求取向100%同向。 2、声波传播对介质依赖很大。声波传输根据传播介质的种类不同，共振频率不一样，传播速度不一样。 3、声波对外界温度很敏感，温度不一样，导致传播介质频率变

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2023-01-14 18:19:26

麦捷的baw为啥知识产权说法矛盾重重

$麦捷科技(SZ300319)$ 关于baw知识产权的描述为啥矛盾重重，大家如何理解 1、2023年1月12日交流会纪要，说有潜在知识产权风险问：公司BAW滤波器目前的进展情况如何？公司如何看待BAW滤波器的产品价值？答：公司于2021年底成立了麦捷瑞芯，用以进行BW滤波器的研究与开发。截至目前，该产品经过多次流片、封测，目前处于测试与送样前的调校阶段。BW在资本市场上受关注度很高，但从产品来看，其知识产权始终面临潜在风险、同时其作为半导体器件，在国内存在供应链短板，因此国内客户对该产品的需

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2023-01-13 20:23:39

【财通电子】麦捷科技近况点评

【财通电子】麦捷科技近况点评：我们本周组织调研交流发现，saw滤波器22Q4订单逐步修复稼动率回升，一体成型电感国内龙头，23年金之川订单需求旺盛公司本部电感类业务可对标顺络电子，一体成型电感体量领先顺络，对应估值相对较低，23年发力汽车及光储类产品，订单需求旺盛。子公司金之川可对标京泉华、可立克，是国内光伏逆变器大客户磁性器件的主力供应商，新能源汽车及光储类产品占比80-90%，1、2季度订单情况超预期，估值与同类公司相比依旧低估。 Saw滤波器目前产能300kk/月，稼动率已恢复至80%

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麦捷科技(SZ300319)1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。

$麦捷科技(SZ300319)$ 1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。经过2022年行业萧杀的残酷洗礼，麦捷可以展示了顽强的斗志和产品竞争力。麦捷科技公司7大产品（一体电感、精密绕线电感、saw滤波器、ltcc滤波器、baw滤波器、平板变压器、显示模组）越来越为1000亿估值提供佐证。一、目前产能大幅提升，已经环比超过60%，未来可能翻倍，业绩已经大幅反转，2023年全年利润应该在5亿以上目前公司一体电感月产量在5亿颗、saw滤波器供不应求在1.5亿颗、ltcc在1.2亿颗，绕线精

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2022-08-12 10:00:02

麦捷科技(SZ300319) 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡

$麦捷科技(SZ300319)$ 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡。我预测麦捷科技三季报将大幅逆转，远超市场预期。公司一季报二季报收到消费电子拖累，2020/2021扩充的产能释放到位，前两个季度落了一个寂寞。但是，三季报订单爆满，扩产和转产到汽车电子，真是一波三折。上半年公司一体电感产能是6亿颗每月，产能才2亿颗，选择开足马力到6亿。您想想三季报业绩环比业绩增幅有多大。一体电感的毛利率是40%也，2亿对应的收入季度收入是1.2亿，现在满产对应是3.6亿收入，利润至少增

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1000亿麦捷，再论

1000亿麦捷的帖子，很多人说我胡说八道，我很郁闷。今天我从另外一个角度来论证麦捷1000亿（未来3年后的估值）。主要是从滤波器市场规模和增长幅度来看，以及世界射频巨头的市值对比看。1、滤波器行业根据 Yole 对蜂窝、WiFi、GNSS 对应的射频前端市场空间的统计，2020 年蜂窝移动通信（2G~5G）射频前端市场空间占比高达 84%，对应是185亿美金市场，2025 年进一步上涨到 85%，到258亿美金；2020 年 WiFi 射频前端市场空间占比为14%，对应市场规模是30亿美金，20

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1000亿麦捷，真龙在渊，baw突破，与华为一起王者归来

$麦捷科技(SZ300319)$ 千亿麦捷，真龙在渊，BAW突破，助华为王者归来。国产替代的风潮，滚滚向前，汽车电子的核心元器件供应商，1000亿的麦捷虎啸而来。 1000亿的麦捷未来估值，我先直接把结论亮出来。根据我跟踪的数据和信息，我预测计算了麦捷2025年的产品产能和财务数据，25亿的利润，1000亿的估值，小菜一碟。其中的产能我是根据2022年麦捷的产能和未来募投项目来推算出来的。我在慢慢说说数据的逻辑。一、麦捷产品的江湖地位 1、一体成型电感，中国老大，尺寸一定到了0.5MM，

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深度挖掘天通股份的铌酸锂的国之重器的地位

深度挖掘一下S天通股份(sh600330)S 的铌酸锂材料的国之重器的作用。天通股份的铌酸锂是我国卡脖子的材料，大家主要关注它的应用在声表滤波器saw的压电材料晶圆（国产化率不足5%），其实还有一个很大用途就是铌酸锂高速光通讯调制器芯片及器件（国产化率不足10%），这两大用途一致卡住了我国通讯领域的命门。我今天说说铌酸锂高速光通信调制器芯片及器件的应用。 1、铌酸锂，化学式为 LiNbO3，其单晶可以制成光波导，具有优良的电光特性。用某些物质（如：铌酸锂）的电光特性做成的光调制器，其高速调制

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天通四大产品第一，估值300亿以上

S天通股份(sh600330)S 天通除了ccz炉子之外，还是有很多更具有产业影响力的产品。根据昨天的交流会，我觉得目前天通估值还是要乐观到300亿以上。1、软磁，未来产能翻倍，最低增长30-50%，为公司估值提供足够的安全边际。A、软磁技术升级（和浙江大学研发应用到新能源逆变器、新能源汽车高端市场），才能调整，设备自动化改造，今年目前是3万吨，收入首次突破10亿收入大关，预计利润在1.4亿，原料高位回落，毛利率下降，利润弹性出来。B、未来三年，软磁在六安产能翻一倍，每年30-50%增长，郑总说

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公司目前最大几点优势和机遇。

S麦捷科技(sz300319)S 公司目前最大几点优势和机遇。 1、产品验证和多机型使用，基础已经到位。麦捷目前TCSAW和模组已经验证到位，也慢慢放量，几个机型在用，一旦达到一个量和时间，新机型突破，总有几款爆品出来，就出现爆发的放量，到时可能量是5-10倍的增幅2、公司的产能已经到位。只要客户某一个爆款，公司已经搭好了产能，随时响应出货量。这点很重要，这个是电子元器件的特点。3、一体电感的客户积累充分，头部客户积累很多，收入和利润提供足够的安全保证。目前一体电感的产能已经达到了6亿只/月一体

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老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。老潘把董事长交给了郑晓彬，但是，法人代表交给儿子小潘，郑晓彬把总裁移交给小潘。决策层上有董事长郑晓彬，同时，老潘占据董事会战略委员会主席的职务，这样，在董事会层面，还是没有移交给小潘。小潘到底是一个什么角色呢？是一个执行层，和董事会参观者，一方面提高小潘执行力，另一方面学习决策和观察决策。其实，我觉得老潘还是没有移交大权，这种安排还是训练儿子为主。我觉得这个安排很稳妥，小潘执行一般不会犯方向性错误，主要都是一些执行细节，而且年轻人精力旺盛，执行力强，能

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国星光电估值还算便宜，值得关注

关心S国星光电(sz002449)S 的主要原因，就是便宜。 1、公司2020年王董事长清洗了公司财务，应该搞干净的了，这个王董事长到处搞清洗，头疼他，已经也被搞下台了。 2、目前miniled的出货主要市场是miniled直显，做广告、指挥屏为主，背光还需要等待放量，而公司的miniled出货量目前最大，主要是rgb直显为主，所以业务弹性马上就表现出来了。 3、国星做了40多年的led封装，经验积累足够，在封装技术路线上各条线上都布局充分，smd、cob、cog都不错，在直显、背光这两条主线上

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2021-12-02 13:46:06

纠结的麦捷。

$麦捷科技(SZ300319)$ 纠结的麦捷。麦捷科技目前处于信息真空期，信息混乱期，应该是短线看不清楚的时机，也是很多人纠结的时候。公司目前存在几个比较麻烦的问题，就是信息混乱。但是，公司主力潜力产品一体电感、滤波器前景明确，但是短期信息真空。1、公司收入比重中，星源电子占大头，而星源电子获利能力一致存疑，历史亏损严重，发展不清，同时，历史存货窟窿是否计提完，不是很清楚。2、公司盈利产品一体电感收入盈利不清，公司三季报没有公布母公司报表导致公司主力产品一体电感的产能、营收、利润都是不清楚。3、

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2021-12-02 13:12:33

目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。

$天通股份(SH600330)$ 天通破位下跌，的确有点吓人哦，我觉得是被错杀了。目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。 2021年业绩我预计合计4.6亿 1、蓝宝石7亿，1.5亿利润 2、磁材10亿，1.2亿利润 3、压电1.5亿，0.3亿利润 4、设备（光伏炉子、切磨抛、窑）18亿，1.6亿利润 2022年业绩我预计合计8.8亿，增长90% 1、蓝宝石扩产到位15亿，3.5亿利润 2、磁材扩产到4万，15亿，1.8亿利润 3、压电扩产3倍，4.5亿，1亿利润 4、设备（光伏炉子cc

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苹果公司采购天通股份蓝宝石

S天通股份(sh600330）S 苹果手机大规模采用蓝宝石镜头，同时，苹果手表也采用蓝宝石作为屏，起到防止划痕的作用。天通股份目前是蓝宝石生产规模最大，尺寸也是做大的蓝宝石生产商，苹果大规模的下单给天通股份。目前天通蓝宝石供不应求，量价齐升。 2021年扩产40%以上，还是供不应求，2022年产能再扩大一倍。目前蓝宝石不仅仅成为苹果的重磅供应商，同时，军用很多窗口材料，也才有蓝宝石作为窗口材料，满足硬度、透明度、高温的要求，这块的毛利率很高。另外蓝宝石主要用途的led衬底，也在minil

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2023-02-24 14:11:05

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了一、声波类滤波器封测很难搞的物理原理： 1、声波是机械震动，高频很难获得，对晶体材料选择很苛刻。滤波器是电波转声波，是电子能转到机械能，电子能在电路中频率可以很高，但是机械振动频率提高很难，也就导致压电晶体选择很难，高频率的压电自然界没有，基本都是人工合成，很苛刻。目前saw的晶体要求取向100%同向。 2、声波传播对介质依赖很大。声波传输根据传播介质的种类不同，共振频率不一样，传播速度不一样。 3、声波对外界温度很敏感，温度不一样，导致传播介质频率变

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麦捷科技

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3.07
一棵散木

高抛低吸的散户

2023-01-14 18:19:26

麦捷的baw为啥知识产权说法矛盾重重

$麦捷科技(SZ300319)$ 关于baw知识产权的描述为啥矛盾重重，大家如何理解 1、2023年1月12日交流会纪要，说有潜在知识产权风险问：公司BAW滤波器目前的进展情况如何？公司如何看待BAW滤波器的产品价值？答：公司于2021年底成立了麦捷瑞芯，用以进行BW滤波器的研究与开发。截至目前，该产品经过多次流片、封测，目前处于测试与送样前的调校阶段。BW在资本市场上受关注度很高，但从产品来看，其知识产权始终面临潜在风险、同时其作为半导体器件，在国内存在供应链短板，因此国内客户对该产品的需

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麦捷科技

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32.79
一棵散木

高抛低吸的散户

2023-01-13 20:23:39

【财通电子】麦捷科技近况点评

【财通电子】麦捷科技近况点评：我们本周组织调研交流发现，saw滤波器22Q4订单逐步修复稼动率回升，一体成型电感国内龙头，23年金之川订单需求旺盛公司本部电感类业务可对标顺络电子，一体成型电感体量领先顺络，对应估值相对较低，23年发力汽车及光储类产品，订单需求旺盛。子公司金之川可对标京泉华、可立克，是国内光伏逆变器大客户磁性器件的主力供应商，新能源汽车及光储类产品占比80-90%，1、2季度订单情况超预期，估值与同类公司相比依旧低估。 Saw滤波器目前产能300kk/月，稼动率已恢复至80%

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麦捷科技

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34.73
一棵散木

高抛低吸的散户

2023-01-12 19:16:34

麦捷科技(SZ300319)1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。

$麦捷科技(SZ300319)$ 1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。经过2022年行业萧杀的残酷洗礼，麦捷可以展示了顽强的斗志和产品竞争力。麦捷科技公司7大产品（一体电感、精密绕线电感、saw滤波器、ltcc滤波器、baw滤波器、平板变压器、显示模组）越来越为1000亿估值提供佐证。一、目前产能大幅提升，已经环比超过60%，未来可能翻倍，业绩已经大幅反转，2023年全年利润应该在5亿以上目前公司一体电感月产量在5亿颗、saw滤波器供不应求在1.5亿颗、ltcc在1.2亿颗，绕线精

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麦捷科技

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56.90
一棵散木

高抛低吸的散户

2022-08-12 10:00:02

麦捷科技(SZ300319) 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡

$麦捷科技(SZ300319)$ 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡。我预测麦捷科技三季报将大幅逆转，远超市场预期。公司一季报二季报收到消费电子拖累，2020/2021扩充的产能释放到位，前两个季度落了一个寂寞。但是，三季报订单爆满，扩产和转产到汽车电子，真是一波三折。上半年公司一体电感产能是6亿颗每月，产能才2亿颗，选择开足马力到6亿。您想想三季报业绩环比业绩增幅有多大。一体电感的毛利率是40%也，2亿对应的收入季度收入是1.2亿，现在满产对应是3.6亿收入，利润至少增

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麦捷科技

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7.26
一棵散木

高抛低吸的散户

2022-08-11 12:09:16

1000亿麦捷，再论

1000亿麦捷的帖子，很多人说我胡说八道，我很郁闷。今天我从另外一个角度来论证麦捷1000亿（未来3年后的估值）。主要是从滤波器市场规模和增长幅度来看，以及世界射频巨头的市值对比看。1、滤波器行业根据 Yole 对蜂窝、WiFi、GNSS 对应的射频前端市场空间的统计，2020 年蜂窝移动通信（2G~5G）射频前端市场空间占比高达 84%，对应是185亿美金市场，2025 年进一步上涨到 85%，到258亿美金；2020 年 WiFi 射频前端市场空间占比为14%，对应市场规模是30亿美金，20

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麦捷科技

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一棵散木

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2022-08-07 16:09:33

1000亿麦捷，真龙在渊，baw突破，与华为一起王者归来

$麦捷科技(SZ300319)$ 千亿麦捷，真龙在渊，BAW突破，助华为王者归来。国产替代的风潮，滚滚向前，汽车电子的核心元器件供应商，1000亿的麦捷虎啸而来。 1000亿的麦捷未来估值，我先直接把结论亮出来。根据我跟踪的数据和信息，我预测计算了麦捷2025年的产品产能和财务数据，25亿的利润，1000亿的估值，小菜一碟。其中的产能我是根据2022年麦捷的产能和未来募投项目来推算出来的。我在慢慢说说数据的逻辑。一、麦捷产品的江湖地位 1、一体成型电感，中国老大，尺寸一定到了0.5MM，

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麦捷科技

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一棵散木

高抛低吸的散户

2021-12-31 14:11:17

深度挖掘天通股份的铌酸锂的国之重器的地位

深度挖掘一下S天通股份(sh600330)S 的铌酸锂材料的国之重器的作用。天通股份的铌酸锂是我国卡脖子的材料，大家主要关注它的应用在声表滤波器saw的压电材料晶圆（国产化率不足5%），其实还有一个很大用途就是铌酸锂高速光通讯调制器芯片及器件（国产化率不足10%），这两大用途一致卡住了我国通讯领域的命门。我今天说说铌酸锂高速光通信调制器芯片及器件的应用。 1、铌酸锂，化学式为 LiNbO3，其单晶可以制成光波导，具有优良的电光特性。用某些物质（如：铌酸锂）的电光特性做成的光调制器，其高速调制

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天通股份
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光库科技

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一棵散木

高抛低吸的散户

2021-12-29 10:41:02

天通四大产品第一，估值300亿以上

S天通股份(sh600330)S 天通除了ccz炉子之外，还是有很多更具有产业影响力的产品。根据昨天的交流会，我觉得目前天通估值还是要乐观到300亿以上。1、软磁，未来产能翻倍，最低增长30-50%，为公司估值提供足够的安全边际。A、软磁技术升级（和浙江大学研发应用到新能源逆变器、新能源汽车高端市场），才能调整，设备自动化改造，今年目前是3万吨，收入首次突破10亿收入大关，预计利润在1.4亿，原料高位回落，毛利率下降，利润弹性出来。B、未来三年，软磁在六安产能翻一倍，每年30-50%增长，郑总说

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天通股份

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一棵散木

高抛低吸的散户

2021-12-16 14:49:25

公司目前最大几点优势和机遇。

S麦捷科技(sz300319)S 公司目前最大几点优势和机遇。 1、产品验证和多机型使用，基础已经到位。麦捷目前TCSAW和模组已经验证到位，也慢慢放量，几个机型在用，一旦达到一个量和时间，新机型突破，总有几款爆品出来，就出现爆发的放量，到时可能量是5-10倍的增幅2、公司的产能已经到位。只要客户某一个爆款，公司已经搭好了产能，随时响应出货量。这点很重要，这个是电子元器件的特点。3、一体电感的客户积累充分，头部客户积累很多，收入和利润提供足够的安全保证。目前一体电感的产能已经达到了6亿只/月一体

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麦捷科技

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一棵散木

高抛低吸的散户

2021-12-14 08:54:36

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。老潘把董事长交给了郑晓彬，但是，法人代表交给儿子小潘，郑晓彬把总裁移交给小潘。决策层上有董事长郑晓彬，同时，老潘占据董事会战略委员会主席的职务，这样，在董事会层面，还是没有移交给小潘。小潘到底是一个什么角色呢？是一个执行层，和董事会参观者，一方面提高小潘执行力，另一方面学习决策和观察决策。其实，我觉得老潘还是没有移交大权，这种安排还是训练儿子为主。我觉得这个安排很稳妥，小潘执行一般不会犯方向性错误，主要都是一些执行细节，而且年轻人精力旺盛，执行力强，能

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一棵散木

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2021-12-10 10:45:40

国星光电估值还算便宜，值得关注

关心S国星光电(sz002449)S 的主要原因，就是便宜。 1、公司2020年王董事长清洗了公司财务，应该搞干净的了，这个王董事长到处搞清洗，头疼他，已经也被搞下台了。 2、目前miniled的出货主要市场是miniled直显，做广告、指挥屏为主，背光还需要等待放量，而公司的miniled出货量目前最大，主要是rgb直显为主，所以业务弹性马上就表现出来了。 3、国星做了40多年的led封装，经验积累足够，在封装技术路线上各条线上都布局充分，smd、cob、cog都不错，在直显、背光这两条主线上

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一棵散木

高抛低吸的散户

2021-12-02 13:46:06

纠结的麦捷。

$麦捷科技(SZ300319)$ 纠结的麦捷。麦捷科技目前处于信息真空期，信息混乱期，应该是短线看不清楚的时机，也是很多人纠结的时候。公司目前存在几个比较麻烦的问题，就是信息混乱。但是，公司主力潜力产品一体电感、滤波器前景明确，但是短期信息真空。1、公司收入比重中，星源电子占大头，而星源电子获利能力一致存疑，历史亏损严重，发展不清，同时，历史存货窟窿是否计提完，不是很清楚。2、公司盈利产品一体电感收入盈利不清，公司三季报没有公布母公司报表导致公司主力产品一体电感的产能、营收、利润都是不清楚。3、

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麦捷科技

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一棵散木

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2021-12-02 13:12:33

目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。

$天通股份(SH600330)$ 天通破位下跌，的确有点吓人哦，我觉得是被错杀了。目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。 2021年业绩我预计合计4.6亿 1、蓝宝石7亿，1.5亿利润 2、磁材10亿，1.2亿利润 3、压电1.5亿，0.3亿利润 4、设备（光伏炉子、切磨抛、窑）18亿，1.6亿利润 2022年业绩我预计合计8.8亿，增长90% 1、蓝宝石扩产到位15亿，3.5亿利润 2、磁材扩产到4万，15亿，1.8亿利润 3、压电扩产3倍，4.5亿，1亿利润 4、设备（光伏炉子cc

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2021-11-30 14:47:41

苹果公司采购天通股份蓝宝石

S天通股份(sh600330）S 苹果手机大规模采用蓝宝石镜头，同时，苹果手表也采用蓝宝石作为屏，起到防止划痕的作用。天通股份目前是蓝宝石生产规模最大，尺寸也是做大的蓝宝石生产商，苹果大规模的下单给天通股份。目前天通蓝宝石供不应求，量价齐升。 2021年扩产40%以上，还是供不应求，2022年产能再扩大一倍。目前蓝宝石不仅仅成为苹果的重磅供应商，同时，军用很多窗口材料，也才有蓝宝石作为窗口材料，满足硬度、透明度、高温的要求，这块的毛利率很高。另外蓝宝石主要用途的led衬底，也在minil

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2023-02-24 14:11:05

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了一、声波类滤波器封测很难搞的物理原理： 1、声波是机械震动，高频很难获得，对晶体材料选择很苛刻。滤波器是电波转声波，是电子能转到机械能，电子能在电路中频率可以很高，但是机械振动频率提高很难，也就导致压电晶体选择很难，高频率的压电自然界没有，基本都是人工合成，很苛刻。目前saw的晶体要求取向100%同向。 2、声波传播对介质依赖很大。声波传输根据传播介质的种类不同，共振频率不一样，传播速度不一样。 3、声波对外界温度很敏感，温度不一样，导致传播介质频率变

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2023-01-14 18:19:26

麦捷的baw为啥知识产权说法矛盾重重

$麦捷科技(SZ300319)$ 关于baw知识产权的描述为啥矛盾重重，大家如何理解 1、2023年1月12日交流会纪要，说有潜在知识产权风险问：公司BAW滤波器目前的进展情况如何？公司如何看待BAW滤波器的产品价值？答：公司于2021年底成立了麦捷瑞芯，用以进行BW滤波器的研究与开发。截至目前，该产品经过多次流片、封测，目前处于测试与送样前的调校阶段。BW在资本市场上受关注度很高，但从产品来看，其知识产权始终面临潜在风险、同时其作为半导体器件，在国内存在供应链短板，因此国内客户对该产品的需

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2023-01-13 20:23:39

【财通电子】麦捷科技近况点评

【财通电子】麦捷科技近况点评：我们本周组织调研交流发现，saw滤波器22Q4订单逐步修复稼动率回升，一体成型电感国内龙头，23年金之川订单需求旺盛公司本部电感类业务可对标顺络电子，一体成型电感体量领先顺络，对应估值相对较低，23年发力汽车及光储类产品，订单需求旺盛。子公司金之川可对标京泉华、可立克，是国内光伏逆变器大客户磁性器件的主力供应商，新能源汽车及光储类产品占比80-90%，1、2季度订单情况超预期，估值与同类公司相比依旧低估。 Saw滤波器目前产能300kk/月，稼动率已恢复至80%

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麦捷科技(SZ300319)1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。

$麦捷科技(SZ300319)$ 1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。经过2022年行业萧杀的残酷洗礼，麦捷可以展示了顽强的斗志和产品竞争力。麦捷科技公司7大产品（一体电感、精密绕线电感、saw滤波器、ltcc滤波器、baw滤波器、平板变压器、显示模组）越来越为1000亿估值提供佐证。一、目前产能大幅提升，已经环比超过60%，未来可能翻倍，业绩已经大幅反转，2023年全年利润应该在5亿以上目前公司一体电感月产量在5亿颗、saw滤波器供不应求在1.5亿颗、ltcc在1.2亿颗，绕线精

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2022-08-12 10:00:02

麦捷科技(SZ300319) 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡

$麦捷科技(SZ300319)$ 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡。我预测麦捷科技三季报将大幅逆转，远超市场预期。公司一季报二季报收到消费电子拖累，2020/2021扩充的产能释放到位，前两个季度落了一个寂寞。但是，三季报订单爆满，扩产和转产到汽车电子，真是一波三折。上半年公司一体电感产能是6亿颗每月，产能才2亿颗，选择开足马力到6亿。您想想三季报业绩环比业绩增幅有多大。一体电感的毛利率是40%也，2亿对应的收入季度收入是1.2亿，现在满产对应是3.6亿收入，利润至少增

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1000亿麦捷，再论

1000亿麦捷的帖子，很多人说我胡说八道，我很郁闷。今天我从另外一个角度来论证麦捷1000亿（未来3年后的估值）。主要是从滤波器市场规模和增长幅度来看，以及世界射频巨头的市值对比看。1、滤波器行业根据 Yole 对蜂窝、WiFi、GNSS 对应的射频前端市场空间的统计，2020 年蜂窝移动通信（2G~5G）射频前端市场空间占比高达 84%，对应是185亿美金市场，2025 年进一步上涨到 85%，到258亿美金；2020 年 WiFi 射频前端市场空间占比为14%，对应市场规模是30亿美金，20

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1000亿麦捷，真龙在渊，baw突破，与华为一起王者归来

$麦捷科技(SZ300319)$ 千亿麦捷，真龙在渊，BAW突破，助华为王者归来。国产替代的风潮，滚滚向前，汽车电子的核心元器件供应商，1000亿的麦捷虎啸而来。 1000亿的麦捷未来估值，我先直接把结论亮出来。根据我跟踪的数据和信息，我预测计算了麦捷2025年的产品产能和财务数据，25亿的利润，1000亿的估值，小菜一碟。其中的产能我是根据2022年麦捷的产能和未来募投项目来推算出来的。我在慢慢说说数据的逻辑。一、麦捷产品的江湖地位 1、一体成型电感，中国老大，尺寸一定到了0.5MM，

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深度挖掘天通股份的铌酸锂的国之重器的地位

深度挖掘一下S天通股份(sh600330)S 的铌酸锂材料的国之重器的作用。天通股份的铌酸锂是我国卡脖子的材料，大家主要关注它的应用在声表滤波器saw的压电材料晶圆（国产化率不足5%），其实还有一个很大用途就是铌酸锂高速光通讯调制器芯片及器件（国产化率不足10%），这两大用途一致卡住了我国通讯领域的命门。我今天说说铌酸锂高速光通信调制器芯片及器件的应用。 1、铌酸锂，化学式为 LiNbO3，其单晶可以制成光波导，具有优良的电光特性。用某些物质（如：铌酸锂）的电光特性做成的光调制器，其高速调制

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天通四大产品第一，估值300亿以上

S天通股份(sh600330)S 天通除了ccz炉子之外，还是有很多更具有产业影响力的产品。根据昨天的交流会，我觉得目前天通估值还是要乐观到300亿以上。1、软磁，未来产能翻倍，最低增长30-50%，为公司估值提供足够的安全边际。A、软磁技术升级（和浙江大学研发应用到新能源逆变器、新能源汽车高端市场），才能调整，设备自动化改造，今年目前是3万吨，收入首次突破10亿收入大关，预计利润在1.4亿，原料高位回落，毛利率下降，利润弹性出来。B、未来三年，软磁在六安产能翻一倍，每年30-50%增长，郑总说

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公司目前最大几点优势和机遇。

S麦捷科技(sz300319)S 公司目前最大几点优势和机遇。 1、产品验证和多机型使用，基础已经到位。麦捷目前TCSAW和模组已经验证到位，也慢慢放量，几个机型在用，一旦达到一个量和时间，新机型突破，总有几款爆品出来，就出现爆发的放量，到时可能量是5-10倍的增幅2、公司的产能已经到位。只要客户某一个爆款，公司已经搭好了产能，随时响应出货量。这点很重要，这个是电子元器件的特点。3、一体电感的客户积累充分，头部客户积累很多，收入和利润提供足够的安全保证。目前一体电感的产能已经达到了6亿只/月一体

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老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。老潘把董事长交给了郑晓彬，但是，法人代表交给儿子小潘，郑晓彬把总裁移交给小潘。决策层上有董事长郑晓彬，同时，老潘占据董事会战略委员会主席的职务，这样，在董事会层面，还是没有移交给小潘。小潘到底是一个什么角色呢？是一个执行层，和董事会参观者，一方面提高小潘执行力，另一方面学习决策和观察决策。其实，我觉得老潘还是没有移交大权，这种安排还是训练儿子为主。我觉得这个安排很稳妥，小潘执行一般不会犯方向性错误，主要都是一些执行细节，而且年轻人精力旺盛，执行力强，能

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国星光电估值还算便宜，值得关注

关心S国星光电(sz002449)S 的主要原因，就是便宜。 1、公司2020年王董事长清洗了公司财务，应该搞干净的了，这个王董事长到处搞清洗，头疼他，已经也被搞下台了。 2、目前miniled的出货主要市场是miniled直显，做广告、指挥屏为主，背光还需要等待放量，而公司的miniled出货量目前最大，主要是rgb直显为主，所以业务弹性马上就表现出来了。 3、国星做了40多年的led封装，经验积累足够，在封装技术路线上各条线上都布局充分，smd、cob、cog都不错，在直显、背光这两条主线上

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纠结的麦捷。

$麦捷科技(SZ300319)$ 纠结的麦捷。麦捷科技目前处于信息真空期，信息混乱期，应该是短线看不清楚的时机，也是很多人纠结的时候。公司目前存在几个比较麻烦的问题，就是信息混乱。但是，公司主力潜力产品一体电感、滤波器前景明确，但是短期信息真空。1、公司收入比重中，星源电子占大头，而星源电子获利能力一致存疑，历史亏损严重，发展不清，同时，历史存货窟窿是否计提完，不是很清楚。2、公司盈利产品一体电感收入盈利不清，公司三季报没有公布母公司报表导致公司主力产品一体电感的产能、营收、利润都是不清楚。3、

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目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。

$天通股份(SH600330)$ 天通破位下跌，的确有点吓人哦，我觉得是被错杀了。目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。 2021年业绩我预计合计4.6亿 1、蓝宝石7亿，1.5亿利润 2、磁材10亿，1.2亿利润 3、压电1.5亿，0.3亿利润 4、设备（光伏炉子、切磨抛、窑）18亿，1.6亿利润 2022年业绩我预计合计8.8亿，增长90% 1、蓝宝石扩产到位15亿，3.5亿利润 2、磁材扩产到4万，15亿，1.8亿利润 3、压电扩产3倍，4.5亿，1亿利润 4、设备（光伏炉子cc

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苹果公司采购天通股份蓝宝石

S天通股份(sh600330）S 苹果手机大规模采用蓝宝石镜头，同时，苹果手表也采用蓝宝石作为屏，起到防止划痕的作用。天通股份目前是蓝宝石生产规模最大，尺寸也是做大的蓝宝石生产商，苹果大规模的下单给天通股份。目前天通蓝宝石供不应求，量价齐升。 2021年扩产40%以上，还是供不应求，2022年产能再扩大一倍。目前蓝宝石不仅仅成为苹果的重磅供应商，同时，军用很多窗口材料，也才有蓝宝石作为窗口材料，满足硬度、透明度、高温的要求，这块的毛利率很高。另外蓝宝石主要用途的led衬底，也在minil

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2023-02-24 14:11:05

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了

滤波器为啥封测很难的物理原理，大家都误解了一、声波类滤波器封测很难搞的物理原理： 1、声波是机械震动，高频很难获得，对晶体材料选择很苛刻。滤波器是电波转声波，是电子能转到机械能，电子能在电路中频率可以很高，但是机械振动频率提高很难，也就导致压电晶体选择很难，高频率的压电自然界没有，基本都是人工合成，很苛刻。目前saw的晶体要求取向100%同向。 2、声波传播对介质依赖很大。声波传输根据传播介质的种类不同，共振频率不一样，传播速度不一样。 3、声波对外界温度很敏感，温度不一样，导致传播介质频率变

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2023-01-14 18:19:26

麦捷的baw为啥知识产权说法矛盾重重

$麦捷科技(SZ300319)$ 关于baw知识产权的描述为啥矛盾重重，大家如何理解 1、2023年1月12日交流会纪要，说有潜在知识产权风险问：公司BAW滤波器目前的进展情况如何？公司如何看待BAW滤波器的产品价值？答：公司于2021年底成立了麦捷瑞芯，用以进行BW滤波器的研究与开发。截至目前，该产品经过多次流片、封测，目前处于测试与送样前的调校阶段。BW在资本市场上受关注度很高，但从产品来看，其知识产权始终面临潜在风险、同时其作为半导体器件，在国内存在供应链短板，因此国内客户对该产品的需

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2023-01-13 20:23:39

【财通电子】麦捷科技近况点评

【财通电子】麦捷科技近况点评：我们本周组织调研交流发现，saw滤波器22Q4订单逐步修复稼动率回升，一体成型电感国内龙头，23年金之川订单需求旺盛公司本部电感类业务可对标顺络电子，一体成型电感体量领先顺络，对应估值相对较低，23年发力汽车及光储类产品，订单需求旺盛。子公司金之川可对标京泉华、可立克，是国内光伏逆变器大客户磁性器件的主力供应商，新能源汽车及光储类产品占比80-90%，1、2季度订单情况超预期，估值与同类公司相比依旧低估。 Saw滤波器目前产能300kk/月，稼动率已恢复至80%

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麦捷科技

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2023-01-12 19:16:34

麦捷科技(SZ300319)1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。

$麦捷科技(SZ300319)$ 1000亿的估值越来越确定，逻辑越来越明朗。经过2022年行业萧杀的残酷洗礼，麦捷可以展示了顽强的斗志和产品竞争力。麦捷科技公司7大产品（一体电感、精密绕线电感、saw滤波器、ltcc滤波器、baw滤波器、平板变压器、显示模组）越来越为1000亿估值提供佐证。一、目前产能大幅提升，已经环比超过60%，未来可能翻倍，业绩已经大幅反转，2023年全年利润应该在5亿以上目前公司一体电感月产量在5亿颗、saw滤波器供不应求在1.5亿颗、ltcc在1.2亿颗，绕线精

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2022-08-12 10:00:02

麦捷科技(SZ300319) 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡

$麦捷科技(SZ300319)$ 三季度订单爆满，员工加班加点，招兵买马热闹非凡。我预测麦捷科技三季报将大幅逆转，远超市场预期。公司一季报二季报收到消费电子拖累，2020/2021扩充的产能释放到位，前两个季度落了一个寂寞。但是，三季报订单爆满，扩产和转产到汽车电子，真是一波三折。上半年公司一体电感产能是6亿颗每月，产能才2亿颗，选择开足马力到6亿。您想想三季报业绩环比业绩增幅有多大。一体电感的毛利率是40%也，2亿对应的收入季度收入是1.2亿，现在满产对应是3.6亿收入，利润至少增

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2022-08-11 12:09:16

1000亿麦捷，再论

1000亿麦捷的帖子，很多人说我胡说八道，我很郁闷。今天我从另外一个角度来论证麦捷1000亿（未来3年后的估值）。主要是从滤波器市场规模和增长幅度来看，以及世界射频巨头的市值对比看。1、滤波器行业根据 Yole 对蜂窝、WiFi、GNSS 对应的射频前端市场空间的统计，2020 年蜂窝移动通信（2G~5G）射频前端市场空间占比高达 84%，对应是185亿美金市场，2025 年进一步上涨到 85%，到258亿美金；2020 年 WiFi 射频前端市场空间占比为14%，对应市场规模是30亿美金，20

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麦捷科技

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2022-08-07 16:09:33

1000亿麦捷，真龙在渊，baw突破，与华为一起王者归来

$麦捷科技(SZ300319)$ 千亿麦捷，真龙在渊，BAW突破，助华为王者归来。国产替代的风潮，滚滚向前，汽车电子的核心元器件供应商，1000亿的麦捷虎啸而来。 1000亿的麦捷未来估值，我先直接把结论亮出来。根据我跟踪的数据和信息，我预测计算了麦捷2025年的产品产能和财务数据，25亿的利润，1000亿的估值，小菜一碟。其中的产能我是根据2022年麦捷的产能和未来募投项目来推算出来的。我在慢慢说说数据的逻辑。一、麦捷产品的江湖地位 1、一体成型电感，中国老大，尺寸一定到了0.5MM，

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麦捷科技

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2021-12-31 14:11:17

深度挖掘天通股份的铌酸锂的国之重器的地位

深度挖掘一下S天通股份(sh600330)S 的铌酸锂材料的国之重器的作用。天通股份的铌酸锂是我国卡脖子的材料，大家主要关注它的应用在声表滤波器saw的压电材料晶圆（国产化率不足5%），其实还有一个很大用途就是铌酸锂高速光通讯调制器芯片及器件（国产化率不足10%），这两大用途一致卡住了我国通讯领域的命门。我今天说说铌酸锂高速光通信调制器芯片及器件的应用。 1、铌酸锂，化学式为 LiNbO3，其单晶可以制成光波导，具有优良的电光特性。用某些物质（如：铌酸锂）的电光特性做成的光调制器，其高速调制

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天通股份
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2021-12-29 10:41:02

天通四大产品第一，估值300亿以上

S天通股份(sh600330)S 天通除了ccz炉子之外，还是有很多更具有产业影响力的产品。根据昨天的交流会，我觉得目前天通估值还是要乐观到300亿以上。1、软磁，未来产能翻倍，最低增长30-50%，为公司估值提供足够的安全边际。A、软磁技术升级（和浙江大学研发应用到新能源逆变器、新能源汽车高端市场），才能调整，设备自动化改造，今年目前是3万吨，收入首次突破10亿收入大关，预计利润在1.4亿，原料高位回落，毛利率下降，利润弹性出来。B、未来三年，软磁在六安产能翻一倍，每年30-50%增长，郑总说

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天通股份

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2021-12-16 14:49:25

公司目前最大几点优势和机遇。

S麦捷科技(sz300319)S 公司目前最大几点优势和机遇。 1、产品验证和多机型使用，基础已经到位。麦捷目前TCSAW和模组已经验证到位，也慢慢放量，几个机型在用，一旦达到一个量和时间，新机型突破，总有几款爆品出来，就出现爆发的放量，到时可能量是5-10倍的增幅2、公司的产能已经到位。只要客户某一个爆款，公司已经搭好了产能，随时响应出货量。这点很重要，这个是电子元器件的特点。3、一体电感的客户积累充分，头部客户积累很多，收入和利润提供足够的安全保证。目前一体电感的产能已经达到了6亿只/月一体

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麦捷科技

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2021-12-14 08:54:36

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。

老潘退了吗？做法值得家族企业点赞。老潘把董事长交给了郑晓彬，但是，法人代表交给儿子小潘，郑晓彬把总裁移交给小潘。决策层上有董事长郑晓彬，同时，老潘占据董事会战略委员会主席的职务，这样，在董事会层面，还是没有移交给小潘。小潘到底是一个什么角色呢？是一个执行层，和董事会参观者，一方面提高小潘执行力，另一方面学习决策和观察决策。其实，我觉得老潘还是没有移交大权，这种安排还是训练儿子为主。我觉得这个安排很稳妥，小潘执行一般不会犯方向性错误，主要都是一些执行细节，而且年轻人精力旺盛，执行力强，能

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天通股份

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2021-12-10 10:45:40

国星光电估值还算便宜，值得关注

关心S国星光电(sz002449)S 的主要原因，就是便宜。 1、公司2020年王董事长清洗了公司财务，应该搞干净的了，这个王董事长到处搞清洗，头疼他，已经也被搞下台了。 2、目前miniled的出货主要市场是miniled直显，做广告、指挥屏为主，背光还需要等待放量，而公司的miniled出货量目前最大，主要是rgb直显为主，所以业务弹性马上就表现出来了。 3、国星做了40多年的led封装，经验积累足够，在封装技术路线上各条线上都布局充分，smd、cob、cog都不错，在直显、背光这两条主线上

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国星光电

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2021-12-02 13:46:06

纠结的麦捷。

$麦捷科技(SZ300319)$ 纠结的麦捷。麦捷科技目前处于信息真空期，信息混乱期，应该是短线看不清楚的时机，也是很多人纠结的时候。公司目前存在几个比较麻烦的问题，就是信息混乱。但是，公司主力潜力产品一体电感、滤波器前景明确，但是短期信息真空。1、公司收入比重中，星源电子占大头，而星源电子获利能力一致存疑，历史亏损严重，发展不清，同时，历史存货窟窿是否计提完，不是很清楚。2、公司盈利产品一体电感收入盈利不清，公司三季报没有公布母公司报表导致公司主力产品一体电感的产能、营收、利润都是不清楚。3、

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麦捷科技

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2021-12-02 13:12:33

目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。

$天通股份(SH600330)$ 天通破位下跌，的确有点吓人哦，我觉得是被错杀了。目前动态估值400亿，2023年估值到500亿。 2021年业绩我预计合计4.6亿 1、蓝宝石7亿，1.5亿利润 2、磁材10亿，1.2亿利润 3、压电1.5亿，0.3亿利润 4、设备（光伏炉子、切磨抛、窑）18亿，1.6亿利润 2022年业绩我预计合计8.8亿，增长90% 1、蓝宝石扩产到位15亿，3.5亿利润 2、磁材扩产到4万，15亿，1.8亿利润 3、压电扩产3倍，4.5亿，1亿利润 4、设备（光伏炉子cc

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天通股份

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2021-11-30 14:47:41

苹果公司采购天通股份蓝宝石

S天通股份(sh600330）S 苹果手机大规模采用蓝宝石镜头，同时，苹果手表也采用蓝宝石作为屏，起到防止划痕的作用。天通股份目前是蓝宝石生产规模最大，尺寸也是做大的蓝宝石生产商，苹果大规模的下单给天通股份。目前天通蓝宝石供不应求，量价齐升。 2021年扩产40%以上，还是供不应求，2022年产能再扩大一倍。目前蓝宝石不仅仅成为苹果的重磅供应商，同时，军用很多窗口材料，也才有蓝宝石作为窗口材料，满足硬度、透明度、高温的要求，这块的毛利率很高。另外蓝宝石主要用途的led衬底，也在minil

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晶盛机电
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