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一棵散木
炒了20多年的股票,看过上万的财务报表,把自己的一些想法写下
IP属地:310000,310100
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一棵散木
高抛低吸的散户
2021-11-29 14:04:39
三花的核心规模优势导致的低成本在新业务弹性十足
制冷元器件,是机械+电子的精密控制器件,对加工过程要求很高,这种制造管理能力是需要长期积累的,三花能够成为世界老大,还真是脚踏实地摸索出来的。 我很喜欢这种企业,壁垒看似不高,其实对规模效应、制造管理能力的壁垒很高,公司毛利率也不是很离谱,基本再28%附近,外部新进入者很难进来,很难达到生产规模优势,同时,制造工艺的精细程度需要时间磨合,也很难一下子逾越,结果是越来越集中,公司市占率基本到了寡头垄断的地步。 当然,看上它最核心的逻辑,是新能源汽车的里程焦虑,热管理系统没有了燃油的热了,需要争夺电
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三花的核心规模优势导致的低成本在新业务弹性十足
制冷元器件,是机械+电子的精密控制器件,对加工过程要求很高,这种制造管理能力是需要长期积累的,三花能够成为世界老大,还真是脚踏实地摸索出来的。 我很喜欢这种企业,壁垒看似不高,其实对规模效应、制造管理能力的壁垒很高,公司毛利率也不是很离谱,基本再28%附近,外部新进入者很难进来,很难达到生产规模优势,同时,制造工艺的精细程度需要时间磨合,也很难一下子逾越,结果是越来越集中,公司市占率基本到了寡头垄断的地步。 当然,看上它最核心的逻辑,是新能源汽车的里程焦虑,热管理系统没有了燃油的热了,需要争夺电
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制冷元器件,是机械+电子的精密控制器件,对加工过程要求很高,这种制造管理能力是需要长期积累的,三花能够成为世界老大,还真是脚踏实地摸索出来的。 我很喜欢这种企业,壁垒看似不高,其实对规模效应、制造管理能力的壁垒很高,公司毛利率也不是很离谱,基本再28%附近,外部新进入者很难进来,很难达到生产规模优势,同时,制造工艺的精细程度需要时间磨合,也很难一下子逾越,结果是越来越集中,公司市占率基本到了寡头垄断的地步。 当然,看上它最核心的逻辑,是新能源汽车的里程焦虑,热管理系统没有了燃油的热了,需要争夺电
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