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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-06 23:25:19

机构研究精选

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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宝明科技
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金晶科技
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维科技术

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-06 23:16:11

卖方研究集锦

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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维科技术
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宝明科技
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金晶科技

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-05 23:43:07

POE产业链及类储能

【POE产业链】 1、 POE胶膜在N型组件重是相对必要性的使用，N型TOPcon、xBC、HJT的发展都会加速POE使用。同时，随着欧洲地面电站明年崛起（国内电站也会恢复），双面组件需求可能有更强的增长，相关POE需求也将有明显提升。未来几年poe总体供应链紧张，可能基本是上游供应链决定总出货。 2、 POE的粒子紧张是市场共识，目前是外资主导，国产要后年才能逐步出来，粒子供应保障能力确实是重要优势。但POE产品本身也有壁垒，组件公司导入在用的主要是几家公司，其他的可能在关键工艺点、配方上差别

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赛伍技术
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东方电气

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 23:43:29

周末卖方机构观点精要

游资西湖国贸【国海交运许可团队】20221204 【推荐公司】1、招商南油，2、顺丰+德邦+圆通，3、兴通股份，4、美兰空港（其他私聊） 1、油运：短期政策不确定性激增，悲观情绪释放，长周期看做多性价比回升一、运价近况: 1）月底VLCC成交清淡，短期运价继续承压，回调至6w/天； 2）成品油运价仍在加速过程中，MR正在加速上行，MR一揽子上行至6w/天。二、政策不确定性： 1）今晚opec的减产力度； 2）明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。三、展望后市： 1）基本面: 短期还有一波上行

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招商南油
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林洋能源

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 23:41:51

关于未来政策支持方向的推测

1、供给侧政策应出尽出，短期难再有超预期大招。11月以来，房企供给侧政策三箭齐发，叠加央行2000亿免息再贷款借款以及预售资金监管优化，旨在支持保交楼和防止现有风险扩散；我们认为当前供给侧的大力度支持政策已基本出尽，能一定程度缓解房企短期的现金流压力。 2、行业回归良性循环离不开销售的复苏，预计未来需求侧政策将加速落地。供给侧的支持能帮助房企解决融资端的问题，而持续的发展更需要经营端的好转。在当前大部分城市量价齐跌的背景下，地方土地财政难以维系且行业风险可能向金融系统甚至全社会转移，因此我们认为

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华发股份
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深振业A
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中交地产

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 21:22:38

西湖的冬天，是断桥边拾一把残雪；
是泡一壶茶，吃个小点心，感受淅淅沥沥的雪后雨天且放空的周末。

#查看图片#
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@063金韭韭：周末话题：你们那里的冬天是什么样子

这几天降温了有的城市也开始下雪你们那里的冬天是什么样子的呢？欢迎评论区晒图附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的理想，是创造一个人人参与，人人获得的生态，而非被一些理直气壮的白嫖党占领了声音。工分

60 赞同-165 评论

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只买龙头的游资

2022-12-01 23:55:56

风电零部件会议纪要

核心观点：风机：成本：有降本压力，成本主要集中在项目和运维端。对国内零部件厂商除了关键部件以外，其他部件的采购意愿都在加强。签约：根据项目签约而不是年签，方便供应商实时锁价。欧洲技术路径：海风——直驱为主，双馈逐渐淡出；陆风——双馈为主，半直驱在增加，直驱基本没有。海外明年展望：23-24 年不太好，25 年以后大幅增长（原因：配套设施与审批的周期导致）国内厂商出口：欧洲业主更注重全生命周期的成本，运维成本方面需要改进。紧缺环节：1）机械零部件——轴承、齿轮箱这类的系统件，生产周期

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海力风电
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天顺股份

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-01 23:54:16

放开后会发生什么？

一、海外开放的经验 1、放开后会发生什么？海外大多数经济体疫情一般三个阶段，“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期，理想要求清零，但现实做不到，只能不断收紧防控，人口流动和经济受到影响大，明显下滑。在闯关期，防控大幅优化，但新增病例大幅飙升，医疗资源紧张，人口流动下滑，经济再度探底，但之后再度回归正常，这一阶段一般3-4个月。在再通胀期，人口流动恢复正常，但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重，服务业需求端边际改善，就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够？为了尽可能减少

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以岭药业
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特一药业

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-01 02:21:49

广州解除风控，产业链受益

11.29，国务院联防联控机制发布会提出:封控管理要快封快解、应解尽解。广州:11.30下午，广州市天河区、番禺区、从化区、花都区、荔湾区陆续发布通告，解除疫情防控临时管控区的管控措施，按低风险区管理;同时暂停社会面核酸点。郑州市于11月29日晚举行新闻发布会通报 11.30起，除高风险区外，其他区域解除流动性管理，公交、地铁全面恢复，电影院、餐饮等场所有序开放。郑州市、北京市朝阳、通州、石景山、顺义、大兴等多区发布通知，无社会面活动人员，如无出行需求，可不做核酸检测。市场经过2周对优化

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一心堂
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健之佳
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毅昌科技

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-29 23:41:22

主线

【国金地产】行业点评：“第三支箭”落地，地产信心终修复【事件】 2022年11月28日，证监会就资本市场支持房地产市场平稳健康发展表示，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资；恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。【评论】房企股权融资再开放，板块迎来重大利好。A股市场地产再融资自2016年起基本停滞；而11月21日，证监会主席易会满在 2022 金融街论坛年会上表示支持涉房企业开展并购重组及配套融资。此次新政措施的快速落地，或将为房地产行业注入较大规模的增量资金和资产，促进行业平稳健康发展。恢

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中交地产
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中国武夷
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毅昌科技
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建艺集团

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-29 00:41:52

地产链，第三支箭

一、地产链，第三支箭如约而至地产二级春天来了。恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。恢复上市房企和涉房上市公司再融资。本次政策解决了近5年以来地产上市公司对股价无诉求、无法进行资本运作的核心矛盾。资金用途：并购重组配套融资：存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等；再融资：用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。地产链近期利好频频：三支箭、金融十

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中交地产
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中国武夷
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东方雨虹
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南国置业
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信达地产

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-27 23:42:35

本周外资机构观点精要

大摩：由于Covid爆发后防疫政策再次收紧，尽管重新开放的方向很明确，但一路上的挫折意味着短期增长可能面临更大的阻力。我们预计重新开放的准备工作将是艰难而耗时的。但由于投资者在过度兴奋和失望之间波动，我们强调市场波动性上升的风险。因为基本面/收益可能在复苏前进一步受到打击，我们预计政策制定者将加大宽松力度。我们建议关注12月初的中央经济工作会议，可能会为宏观稳定定下基调。我们建议平仓对A股的超配，增加对中国离岸市场的敞口，以受益于即将到来的PCAOB结果和美元见顶。美银：我们预计2023年全球

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兖矿能源
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山西焦煤
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中国软件
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万业企业

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-27 23:40:25

光伏产业链跟踪

硅料：来至11月下旬，下月硅料长单定价在即，市场上对硅料价格的降价预期已至白热阶段，有部分硅料企业虽已开始着手与下游开始洽谈12月硅料订单，但对于硅料价格买卖双方当前也更为胶着，截至本周目前为止，国内各硅料厂商基本对12月硅料暂未有明确报价，散单成交也因12月长单报价在即的情况下而放缓，观望情绪较浓。目前国内主流厂商继续处于生产出货中，部分大厂排产期交货已至12月上旬，暂无库存。国内硅料新产能处于持续在放量中，同时本月检修的硅料企业也正在逐步复产中，预计下月硅料产量环比将继续增加，而下游硅片环节

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捷佳伟创
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金辰股份

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-17 00:04:07

关于AIGC

AIGC受关注，源于近期产业内（动漫/动画圈/艺术圈）对AI作画的巨大争议，且二级市场近期对Web 3有一定的关注度。从研究框架上，AIGC的技术支持是“AI”，但生成的AIGC属于“内容与场景”，背后需要“后端基建（如渲染公司）”“底层架构（如引擎公司）”的支持。对AI作画/AIGC的争议，焦点在于“智能/AI”对人的部分岗位的快速替代上。各项技术加持下的元宇宙会释放用户的创造力，但也会带来竞争的加剧，一条起跑线上的竞争者也包括虚拟数字人、机器人，我们认为有竞争就有合作，借助于AI的协作，

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国光电器
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乾照光电
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丝路视觉
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视觉中国

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-09 23:51:23

可可西里没有躺平

《航拍中国》第四季出新了，选在央视一套黄金档播出，份量还是很可以。今天更新到第三集，听说第九集是大彩蛋，可以期待一下。今天看了一集《航拍中国•青海》。有几个画面即便是老生常谈、适者生存的草原法则，但联想到股市还是比较有意思。雪豹、草原狼，这俩是食物链顶端的动物，自然界无天敌，最大的天敌就是自己。（这就像市场里具有钞能力的神秘机构？）野牦牛，健硕勇猛的身体几乎无天敌。（公募机构）藏棕熊，成年棕熊体重可达八百斤。要么群狼群豹出击，不然也难逢对手。（私募机构）藏羚羊，一级保护动物，食草为主，

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众生药业
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天鹅股份

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机构研究精选

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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卖方研究集锦

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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POE产业链及类储能

【POE产业链】 1、 POE胶膜在N型组件重是相对必要性的使用，N型TOPcon、xBC、HJT的发展都会加速POE使用。同时，随着欧洲地面电站明年崛起（国内电站也会恢复），双面组件需求可能有更强的增长，相关POE需求也将有明显提升。未来几年poe总体供应链紧张，可能基本是上游供应链决定总出货。 2、 POE的粒子紧张是市场共识，目前是外资主导，国产要后年才能逐步出来，粒子供应保障能力确实是重要优势。但POE产品本身也有壁垒，组件公司导入在用的主要是几家公司，其他的可能在关键工艺点、配方上差别

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周末卖方机构观点精要

游资西湖国贸【国海交运许可团队】20221204 【推荐公司】1、招商南油，2、顺丰+德邦+圆通，3、兴通股份，4、美兰空港（其他私聊） 1、油运：短期政策不确定性激增，悲观情绪释放，长周期看做多性价比回升一、运价近况: 1）月底VLCC成交清淡，短期运价继续承压，回调至6w/天； 2）成品油运价仍在加速过程中，MR正在加速上行，MR一揽子上行至6w/天。二、政策不确定性： 1）今晚opec的减产力度； 2）明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。三、展望后市： 1）基本面: 短期还有一波上行

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关于未来政策支持方向的推测

1、供给侧政策应出尽出，短期难再有超预期大招。11月以来，房企供给侧政策三箭齐发，叠加央行2000亿免息再贷款借款以及预售资金监管优化，旨在支持保交楼和防止现有风险扩散；我们认为当前供给侧的大力度支持政策已基本出尽，能一定程度缓解房企短期的现金流压力。 2、行业回归良性循环离不开销售的复苏，预计未来需求侧政策将加速落地。供给侧的支持能帮助房企解决融资端的问题，而持续的发展更需要经营端的好转。在当前大部分城市量价齐跌的背景下，地方土地财政难以维系且行业风险可能向金融系统甚至全社会转移，因此我们认为

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西湖的冬天，是断桥边拾一把残雪；
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这几天降温了有的城市也开始下雪你们那里的冬天是什么样子的呢？欢迎评论区晒图附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的理想，是创造一个人人参与，人人获得的生态，而非被一些理直气壮的白嫖党占领了声音。工分

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风电零部件会议纪要

核心观点：风机：成本：有降本压力，成本主要集中在项目和运维端。对国内零部件厂商除了关键部件以外，其他部件的采购意愿都在加强。签约：根据项目签约而不是年签，方便供应商实时锁价。欧洲技术路径：海风——直驱为主，双馈逐渐淡出；陆风——双馈为主，半直驱在增加，直驱基本没有。海外明年展望：23-24 年不太好，25 年以后大幅增长（原因：配套设施与审批的周期导致）国内厂商出口：欧洲业主更注重全生命周期的成本，运维成本方面需要改进。紧缺环节：1）机械零部件——轴承、齿轮箱这类的系统件，生产周期

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放开后会发生什么？

一、海外开放的经验 1、放开后会发生什么？海外大多数经济体疫情一般三个阶段，“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期，理想要求清零，但现实做不到，只能不断收紧防控，人口流动和经济受到影响大，明显下滑。在闯关期，防控大幅优化，但新增病例大幅飙升，医疗资源紧张，人口流动下滑，经济再度探底，但之后再度回归正常，这一阶段一般3-4个月。在再通胀期，人口流动恢复正常，但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重，服务业需求端边际改善，就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够？为了尽可能减少

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广州解除风控，产业链受益

11.29，国务院联防联控机制发布会提出:封控管理要快封快解、应解尽解。广州:11.30下午，广州市天河区、番禺区、从化区、花都区、荔湾区陆续发布通告，解除疫情防控临时管控区的管控措施，按低风险区管理;同时暂停社会面核酸点。郑州市于11月29日晚举行新闻发布会通报 11.30起，除高风险区外，其他区域解除流动性管理，公交、地铁全面恢复，电影院、餐饮等场所有序开放。郑州市、北京市朝阳、通州、石景山、顺义、大兴等多区发布通知，无社会面活动人员，如无出行需求，可不做核酸检测。市场经过2周对优化

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【国金地产】行业点评：“第三支箭”落地，地产信心终修复【事件】 2022年11月28日，证监会就资本市场支持房地产市场平稳健康发展表示，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资；恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。【评论】房企股权融资再开放，板块迎来重大利好。A股市场地产再融资自2016年起基本停滞；而11月21日，证监会主席易会满在 2022 金融街论坛年会上表示支持涉房企业开展并购重组及配套融资。此次新政措施的快速落地，或将为房地产行业注入较大规模的增量资金和资产，促进行业平稳健康发展。恢

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地产链，第三支箭

一、地产链，第三支箭如约而至地产二级春天来了。恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。恢复上市房企和涉房上市公司再融资。本次政策解决了近5年以来地产上市公司对股价无诉求、无法进行资本运作的核心矛盾。资金用途：并购重组配套融资：存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等；再融资：用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。地产链近期利好频频：三支箭、金融十

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本周外资机构观点精要

大摩：由于Covid爆发后防疫政策再次收紧，尽管重新开放的方向很明确，但一路上的挫折意味着短期增长可能面临更大的阻力。我们预计重新开放的准备工作将是艰难而耗时的。但由于投资者在过度兴奋和失望之间波动，我们强调市场波动性上升的风险。因为基本面/收益可能在复苏前进一步受到打击，我们预计政策制定者将加大宽松力度。我们建议关注12月初的中央经济工作会议，可能会为宏观稳定定下基调。我们建议平仓对A股的超配，增加对中国离岸市场的敞口，以受益于即将到来的PCAOB结果和美元见顶。美银：我们预计2023年全球

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光伏产业链跟踪

硅料：来至11月下旬，下月硅料长单定价在即，市场上对硅料价格的降价预期已至白热阶段，有部分硅料企业虽已开始着手与下游开始洽谈12月硅料订单，但对于硅料价格买卖双方当前也更为胶着，截至本周目前为止，国内各硅料厂商基本对12月硅料暂未有明确报价，散单成交也因12月长单报价在即的情况下而放缓，观望情绪较浓。目前国内主流厂商继续处于生产出货中，部分大厂排产期交货已至12月上旬，暂无库存。国内硅料新产能处于持续在放量中，同时本月检修的硅料企业也正在逐步复产中，预计下月硅料产量环比将继续增加，而下游硅片环节

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关于AIGC

AIGC受关注，源于近期产业内（动漫/动画圈/艺术圈）对AI作画的巨大争议，且二级市场近期对Web 3有一定的关注度。从研究框架上，AIGC的技术支持是“AI”，但生成的AIGC属于“内容与场景”，背后需要“后端基建（如渲染公司）”“底层架构（如引擎公司）”的支持。对AI作画/AIGC的争议，焦点在于“智能/AI”对人的部分岗位的快速替代上。各项技术加持下的元宇宙会释放用户的创造力，但也会带来竞争的加剧，一条起跑线上的竞争者也包括虚拟数字人、机器人，我们认为有竞争就有合作，借助于AI的协作，

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可可西里没有躺平

《航拍中国》第四季出新了，选在央视一套黄金档播出，份量还是很可以。今天更新到第三集，听说第九集是大彩蛋，可以期待一下。今天看了一集《航拍中国•青海》。有几个画面即便是老生常谈、适者生存的草原法则，但联想到股市还是比较有意思。雪豹、草原狼，这俩是食物链顶端的动物，自然界无天敌，最大的天敌就是自己。（这就像市场里具有钞能力的神秘机构？）野牦牛，健硕勇猛的身体几乎无天敌。（公募机构）藏棕熊，成年棕熊体重可达八百斤。要么群狼群豹出击，不然也难逢对手。（私募机构）藏羚羊，一级保护动物，食草为主，

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2022-12-06 23:25:19

机构研究精选

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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宝明科技
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金晶科技
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维科技术

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1.49
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-06 23:16:11

卖方研究集锦

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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维科技术
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宝明科技
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金晶科技

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5.26
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-05 23:43:07

POE产业链及类储能

【POE产业链】 1、 POE胶膜在N型组件重是相对必要性的使用，N型TOPcon、xBC、HJT的发展都会加速POE使用。同时，随着欧洲地面电站明年崛起（国内电站也会恢复），双面组件需求可能有更强的增长，相关POE需求也将有明显提升。未来几年poe总体供应链紧张，可能基本是上游供应链决定总出货。 2、 POE的粒子紧张是市场共识，目前是外资主导，国产要后年才能逐步出来，粒子供应保障能力确实是重要优势。但POE产品本身也有壁垒，组件公司导入在用的主要是几家公司，其他的可能在关键工艺点、配方上差别

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赛伍技术
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东方电气

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1.71
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 23:43:29

周末卖方机构观点精要

游资西湖国贸【国海交运许可团队】20221204 【推荐公司】1、招商南油，2、顺丰+德邦+圆通，3、兴通股份，4、美兰空港（其他私聊） 1、油运：短期政策不确定性激增，悲观情绪释放，长周期看做多性价比回升一、运价近况: 1）月底VLCC成交清淡，短期运价继续承压，回调至6w/天； 2）成品油运价仍在加速过程中，MR正在加速上行，MR一揽子上行至6w/天。二、政策不确定性： 1）今晚opec的减产力度； 2）明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。三、展望后市： 1）基本面: 短期还有一波上行

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招商南油
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林洋能源

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3.27
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 23:41:51

关于未来政策支持方向的推测

1、供给侧政策应出尽出，短期难再有超预期大招。11月以来，房企供给侧政策三箭齐发，叠加央行2000亿免息再贷款借款以及预售资金监管优化，旨在支持保交楼和防止现有风险扩散；我们认为当前供给侧的大力度支持政策已基本出尽，能一定程度缓解房企短期的现金流压力。 2、行业回归良性循环离不开销售的复苏，预计未来需求侧政策将加速落地。供给侧的支持能帮助房企解决融资端的问题，而持续的发展更需要经营端的好转。在当前大部分城市量价齐跌的背景下，地方土地财政难以维系且行业风险可能向金融系统甚至全社会转移，因此我们认为

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华发股份
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深振业A
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中交地产

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 21:22:38

西湖的冬天，是断桥边拾一把残雪；
是泡一壶茶，吃个小点心，感受淅淅沥沥的雪后雨天且放空的周末。

#查看图片#
#查看图片#
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@063金韭韭：周末话题：你们那里的冬天是什么样子

这几天降温了有的城市也开始下雪你们那里的冬天是什么样子的呢？欢迎评论区晒图附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的理想，是创造一个人人参与，人人获得的生态，而非被一些理直气壮的白嫖党占领了声音。工分

60 赞同-165 评论

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-01 23:55:56

风电零部件会议纪要

核心观点：风机：成本：有降本压力，成本主要集中在项目和运维端。对国内零部件厂商除了关键部件以外，其他部件的采购意愿都在加强。签约：根据项目签约而不是年签，方便供应商实时锁价。欧洲技术路径：海风——直驱为主，双馈逐渐淡出；陆风——双馈为主，半直驱在增加，直驱基本没有。海外明年展望：23-24 年不太好，25 年以后大幅增长（原因：配套设施与审批的周期导致）国内厂商出口：欧洲业主更注重全生命周期的成本，运维成本方面需要改进。紧缺环节：1）机械零部件——轴承、齿轮箱这类的系统件，生产周期

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海力风电
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天顺股份

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4.50
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-01 23:54:16

放开后会发生什么？

一、海外开放的经验 1、放开后会发生什么？海外大多数经济体疫情一般三个阶段，“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期，理想要求清零，但现实做不到，只能不断收紧防控，人口流动和经济受到影响大，明显下滑。在闯关期，防控大幅优化，但新增病例大幅飙升，医疗资源紧张，人口流动下滑，经济再度探底，但之后再度回归正常，这一阶段一般3-4个月。在再通胀期，人口流动恢复正常，但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重，服务业需求端边际改善，就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够？为了尽可能减少

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以岭药业
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特一药业

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8.70
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-01 02:21:49

广州解除风控，产业链受益

11.29，国务院联防联控机制发布会提出:封控管理要快封快解、应解尽解。广州:11.30下午，广州市天河区、番禺区、从化区、花都区、荔湾区陆续发布通告，解除疫情防控临时管控区的管控措施，按低风险区管理;同时暂停社会面核酸点。郑州市于11月29日晚举行新闻发布会通报 11.30起，除高风险区外，其他区域解除流动性管理，公交、地铁全面恢复，电影院、餐饮等场所有序开放。郑州市、北京市朝阳、通州、石景山、顺义、大兴等多区发布通知，无社会面活动人员，如无出行需求，可不做核酸检测。市场经过2周对优化

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一心堂
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健之佳
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毅昌科技

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4.41
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-29 23:41:22

主线

【国金地产】行业点评：“第三支箭”落地，地产信心终修复【事件】 2022年11月28日，证监会就资本市场支持房地产市场平稳健康发展表示，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资；恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。【评论】房企股权融资再开放，板块迎来重大利好。A股市场地产再融资自2016年起基本停滞；而11月21日，证监会主席易会满在 2022 金融街论坛年会上表示支持涉房企业开展并购重组及配套融资。此次新政措施的快速落地，或将为房地产行业注入较大规模的增量资金和资产，促进行业平稳健康发展。恢

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中交地产
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中国武夷
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毅昌科技
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建艺集团

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-29 00:41:52

地产链，第三支箭

一、地产链，第三支箭如约而至地产二级春天来了。恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。恢复上市房企和涉房上市公司再融资。本次政策解决了近5年以来地产上市公司对股价无诉求、无法进行资本运作的核心矛盾。资金用途：并购重组配套融资：存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等；再融资：用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。地产链近期利好频频：三支箭、金融十

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中交地产
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中国武夷
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东方雨虹
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南国置业
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信达地产

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2.18
游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-27 23:42:35

本周外资机构观点精要

大摩：由于Covid爆发后防疫政策再次收紧，尽管重新开放的方向很明确，但一路上的挫折意味着短期增长可能面临更大的阻力。我们预计重新开放的准备工作将是艰难而耗时的。但由于投资者在过度兴奋和失望之间波动，我们强调市场波动性上升的风险。因为基本面/收益可能在复苏前进一步受到打击，我们预计政策制定者将加大宽松力度。我们建议关注12月初的中央经济工作会议，可能会为宏观稳定定下基调。我们建议平仓对A股的超配，增加对中国离岸市场的敞口，以受益于即将到来的PCAOB结果和美元见顶。美银：我们预计2023年全球

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兖矿能源
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山西焦煤
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中国软件
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万业企业

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-27 23:40:25

光伏产业链跟踪

硅料：来至11月下旬，下月硅料长单定价在即，市场上对硅料价格的降价预期已至白热阶段，有部分硅料企业虽已开始着手与下游开始洽谈12月硅料订单，但对于硅料价格买卖双方当前也更为胶着，截至本周目前为止，国内各硅料厂商基本对12月硅料暂未有明确报价，散单成交也因12月长单报价在即的情况下而放缓，观望情绪较浓。目前国内主流厂商继续处于生产出货中，部分大厂排产期交货已至12月上旬，暂无库存。国内硅料新产能处于持续在放量中，同时本月检修的硅料企业也正在逐步复产中，预计下月硅料产量环比将继续增加，而下游硅片环节

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捷佳伟创
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金辰股份

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-17 00:04:07

关于AIGC

AIGC受关注，源于近期产业内（动漫/动画圈/艺术圈）对AI作画的巨大争议，且二级市场近期对Web 3有一定的关注度。从研究框架上，AIGC的技术支持是“AI”，但生成的AIGC属于“内容与场景”，背后需要“后端基建（如渲染公司）”“底层架构（如引擎公司）”的支持。对AI作画/AIGC的争议，焦点在于“智能/AI”对人的部分岗位的快速替代上。各项技术加持下的元宇宙会释放用户的创造力，但也会带来竞争的加剧，一条起跑线上的竞争者也包括虚拟数字人、机器人，我们认为有竞争就有合作，借助于AI的协作，

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国光电器
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乾照光电
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丝路视觉
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视觉中国

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-09 23:51:23

可可西里没有躺平

《航拍中国》第四季出新了，选在央视一套黄金档播出，份量还是很可以。今天更新到第三集，听说第九集是大彩蛋，可以期待一下。今天看了一集《航拍中国•青海》。有几个画面即便是老生常谈、适者生存的草原法则，但联想到股市还是比较有意思。雪豹、草原狼，这俩是食物链顶端的动物，自然界无天敌，最大的天敌就是自己。（这就像市场里具有钞能力的神秘机构？）野牦牛，健硕勇猛的身体几乎无天敌。（公募机构）藏棕熊，成年棕熊体重可达八百斤。要么群狼群豹出击，不然也难逢对手。（私募机构）藏羚羊，一级保护动物，食草为主，

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众生药业
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天鹅股份

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游资西湖国贸

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2022-12-06 23:25:19

机构研究精选

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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卖方研究集锦

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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POE产业链及类储能

【POE产业链】 1、 POE胶膜在N型组件重是相对必要性的使用，N型TOPcon、xBC、HJT的发展都会加速POE使用。同时，随着欧洲地面电站明年崛起（国内电站也会恢复），双面组件需求可能有更强的增长，相关POE需求也将有明显提升。未来几年poe总体供应链紧张，可能基本是上游供应链决定总出货。 2、 POE的粒子紧张是市场共识，目前是外资主导，国产要后年才能逐步出来，粒子供应保障能力确实是重要优势。但POE产品本身也有壁垒，组件公司导入在用的主要是几家公司，其他的可能在关键工艺点、配方上差别

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周末卖方机构观点精要

游资西湖国贸【国海交运许可团队】20221204 【推荐公司】1、招商南油，2、顺丰+德邦+圆通，3、兴通股份，4、美兰空港（其他私聊） 1、油运：短期政策不确定性激增，悲观情绪释放，长周期看做多性价比回升一、运价近况: 1）月底VLCC成交清淡，短期运价继续承压，回调至6w/天； 2）成品油运价仍在加速过程中，MR正在加速上行，MR一揽子上行至6w/天。二、政策不确定性： 1）今晚opec的减产力度； 2）明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。三、展望后市： 1）基本面: 短期还有一波上行

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关于未来政策支持方向的推测

1、供给侧政策应出尽出，短期难再有超预期大招。11月以来，房企供给侧政策三箭齐发，叠加央行2000亿免息再贷款借款以及预售资金监管优化，旨在支持保交楼和防止现有风险扩散；我们认为当前供给侧的大力度支持政策已基本出尽，能一定程度缓解房企短期的现金流压力。 2、行业回归良性循环离不开销售的复苏，预计未来需求侧政策将加速落地。供给侧的支持能帮助房企解决融资端的问题，而持续的发展更需要经营端的好转。在当前大部分城市量价齐跌的背景下，地方土地财政难以维系且行业风险可能向金融系统甚至全社会转移，因此我们认为

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西湖的冬天，是断桥边拾一把残雪；
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风电零部件会议纪要

核心观点：风机：成本：有降本压力，成本主要集中在项目和运维端。对国内零部件厂商除了关键部件以外，其他部件的采购意愿都在加强。签约：根据项目签约而不是年签，方便供应商实时锁价。欧洲技术路径：海风——直驱为主，双馈逐渐淡出；陆风——双馈为主，半直驱在增加，直驱基本没有。海外明年展望：23-24 年不太好，25 年以后大幅增长（原因：配套设施与审批的周期导致）国内厂商出口：欧洲业主更注重全生命周期的成本，运维成本方面需要改进。紧缺环节：1）机械零部件——轴承、齿轮箱这类的系统件，生产周期

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放开后会发生什么？

一、海外开放的经验 1、放开后会发生什么？海外大多数经济体疫情一般三个阶段，“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期，理想要求清零，但现实做不到，只能不断收紧防控，人口流动和经济受到影响大，明显下滑。在闯关期，防控大幅优化，但新增病例大幅飙升，医疗资源紧张，人口流动下滑，经济再度探底，但之后再度回归正常，这一阶段一般3-4个月。在再通胀期，人口流动恢复正常，但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重，服务业需求端边际改善，就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够？为了尽可能减少

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广州解除风控，产业链受益

11.29，国务院联防联控机制发布会提出:封控管理要快封快解、应解尽解。广州:11.30下午，广州市天河区、番禺区、从化区、花都区、荔湾区陆续发布通告，解除疫情防控临时管控区的管控措施，按低风险区管理;同时暂停社会面核酸点。郑州市于11月29日晚举行新闻发布会通报 11.30起，除高风险区外，其他区域解除流动性管理，公交、地铁全面恢复，电影院、餐饮等场所有序开放。郑州市、北京市朝阳、通州、石景山、顺义、大兴等多区发布通知，无社会面活动人员，如无出行需求，可不做核酸检测。市场经过2周对优化

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【国金地产】行业点评：“第三支箭”落地，地产信心终修复【事件】 2022年11月28日，证监会就资本市场支持房地产市场平稳健康发展表示，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资；恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。【评论】房企股权融资再开放，板块迎来重大利好。A股市场地产再融资自2016年起基本停滞；而11月21日，证监会主席易会满在 2022 金融街论坛年会上表示支持涉房企业开展并购重组及配套融资。此次新政措施的快速落地，或将为房地产行业注入较大规模的增量资金和资产，促进行业平稳健康发展。恢

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地产链，第三支箭

一、地产链，第三支箭如约而至地产二级春天来了。恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。恢复上市房企和涉房上市公司再融资。本次政策解决了近5年以来地产上市公司对股价无诉求、无法进行资本运作的核心矛盾。资金用途：并购重组配套融资：存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等；再融资：用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。地产链近期利好频频：三支箭、金融十

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本周外资机构观点精要

大摩：由于Covid爆发后防疫政策再次收紧，尽管重新开放的方向很明确，但一路上的挫折意味着短期增长可能面临更大的阻力。我们预计重新开放的准备工作将是艰难而耗时的。但由于投资者在过度兴奋和失望之间波动，我们强调市场波动性上升的风险。因为基本面/收益可能在复苏前进一步受到打击，我们预计政策制定者将加大宽松力度。我们建议关注12月初的中央经济工作会议，可能会为宏观稳定定下基调。我们建议平仓对A股的超配，增加对中国离岸市场的敞口，以受益于即将到来的PCAOB结果和美元见顶。美银：我们预计2023年全球

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光伏产业链跟踪

硅料：来至11月下旬，下月硅料长单定价在即，市场上对硅料价格的降价预期已至白热阶段，有部分硅料企业虽已开始着手与下游开始洽谈12月硅料订单，但对于硅料价格买卖双方当前也更为胶着，截至本周目前为止，国内各硅料厂商基本对12月硅料暂未有明确报价，散单成交也因12月长单报价在即的情况下而放缓，观望情绪较浓。目前国内主流厂商继续处于生产出货中，部分大厂排产期交货已至12月上旬，暂无库存。国内硅料新产能处于持续在放量中，同时本月检修的硅料企业也正在逐步复产中，预计下月硅料产量环比将继续增加，而下游硅片环节

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关于AIGC

AIGC受关注，源于近期产业内（动漫/动画圈/艺术圈）对AI作画的巨大争议，且二级市场近期对Web 3有一定的关注度。从研究框架上，AIGC的技术支持是“AI”，但生成的AIGC属于“内容与场景”，背后需要“后端基建（如渲染公司）”“底层架构（如引擎公司）”的支持。对AI作画/AIGC的争议，焦点在于“智能/AI”对人的部分岗位的快速替代上。各项技术加持下的元宇宙会释放用户的创造力，但也会带来竞争的加剧，一条起跑线上的竞争者也包括虚拟数字人、机器人，我们认为有竞争就有合作，借助于AI的协作，

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可可西里没有躺平

《航拍中国》第四季出新了，选在央视一套黄金档播出，份量还是很可以。今天更新到第三集，听说第九集是大彩蛋，可以期待一下。今天看了一集《航拍中国•青海》。有几个画面即便是老生常谈、适者生存的草原法则，但联想到股市还是比较有意思。雪豹、草原狼，这俩是食物链顶端的动物，自然界无天敌，最大的天敌就是自己。（这就像市场里具有钞能力的神秘机构？）野牦牛，健硕勇猛的身体几乎无天敌。（公募机构）藏棕熊，成年棕熊体重可达八百斤。要么群狼群豹出击，不然也难逢对手。（私募机构）藏羚羊，一级保护动物，食草为主，

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2022-12-06 23:25:19

机构研究精选

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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宝明科技
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金晶科技
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维科技术

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-06 23:16:11

卖方研究集锦

🎈【民生电新】再次重申电动车是高成长性板块，未来增速何须担忧？怎么看后续的需求？近期新能车板块表现疲软的核心在于对未来需求的悲观，然而我们在此前行业深度报告《论道渗透率》就已说明，目前国内新能车市场刨去A00级车后，渗透率不到20%，后续渗透空间仍然广阔，全球来看，美国目前渗透率不到10%，叠加新政落地，美国将迎来显著增量，预计明年国内新能车销量可超900万辆，全球销量接近1500万辆，同比增速超40%。 🎈中游环节推荐：路线一：盈利能力持续向好、技术持续迭代的电池环节：【宁德】、【亿纬】；

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维科技术
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宝明科技
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金晶科技

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-05 23:43:07

POE产业链及类储能

【POE产业链】 1、 POE胶膜在N型组件重是相对必要性的使用，N型TOPcon、xBC、HJT的发展都会加速POE使用。同时，随着欧洲地面电站明年崛起（国内电站也会恢复），双面组件需求可能有更强的增长，相关POE需求也将有明显提升。未来几年poe总体供应链紧张，可能基本是上游供应链决定总出货。 2、 POE的粒子紧张是市场共识，目前是外资主导，国产要后年才能逐步出来，粒子供应保障能力确实是重要优势。但POE产品本身也有壁垒，组件公司导入在用的主要是几家公司，其他的可能在关键工艺点、配方上差别

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赛伍技术
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东方电气

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 23:43:29

周末卖方机构观点精要

游资西湖国贸【国海交运许可团队】20221204 【推荐公司】1、招商南油，2、顺丰+德邦+圆通，3、兴通股份，4、美兰空港（其他私聊） 1、油运：短期政策不确定性激增，悲观情绪释放，长周期看做多性价比回升一、运价近况: 1）月底VLCC成交清淡，短期运价继续承压，回调至6w/天； 2）成品油运价仍在加速过程中，MR正在加速上行，MR一揽子上行至6w/天。二、政策不确定性： 1）今晚opec的减产力度； 2）明天俄油制裁落地后贸易格局的变化。三、展望后市： 1）基本面: 短期还有一波上行

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招商南油
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林洋能源

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-12-04 23:41:51

关于未来政策支持方向的推测

1、供给侧政策应出尽出，短期难再有超预期大招。11月以来，房企供给侧政策三箭齐发，叠加央行2000亿免息再贷款借款以及预售资金监管优化，旨在支持保交楼和防止现有风险扩散；我们认为当前供给侧的大力度支持政策已基本出尽，能一定程度缓解房企短期的现金流压力。 2、行业回归良性循环离不开销售的复苏，预计未来需求侧政策将加速落地。供给侧的支持能帮助房企解决融资端的问题，而持续的发展更需要经营端的好转。在当前大部分城市量价齐跌的背景下，地方土地财政难以维系且行业风险可能向金融系统甚至全社会转移，因此我们认为

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华发股份
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深振业A
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中交地产

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游资西湖国贸

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2022-12-04 21:22:38

西湖的冬天，是断桥边拾一把残雪；
是泡一壶茶，吃个小点心，感受淅淅沥沥的雪后雨天且放空的周末。

#查看图片#
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@063金韭韭：周末话题：你们那里的冬天是什么样子

这几天降温了有的城市也开始下雪你们那里的冬天是什么样子的呢？欢迎评论区晒图附录：A、关于工分工分是公社里面唯一的硬通货，总量恒定，共计2100万个，且作为公社的权益，未来有机会参与公社商业盈利分红。我们的理想，是创造一个人人参与，人人获得的生态，而非被一些理直气壮的白嫖党占领了声音。工分

60 赞同-165 评论

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游资西湖国贸

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2022-12-01 23:55:56

风电零部件会议纪要

核心观点：风机：成本：有降本压力，成本主要集中在项目和运维端。对国内零部件厂商除了关键部件以外，其他部件的采购意愿都在加强。签约：根据项目签约而不是年签，方便供应商实时锁价。欧洲技术路径：海风——直驱为主，双馈逐渐淡出；陆风——双馈为主，半直驱在增加，直驱基本没有。海外明年展望：23-24 年不太好，25 年以后大幅增长（原因：配套设施与审批的周期导致）国内厂商出口：欧洲业主更注重全生命周期的成本，运维成本方面需要改进。紧缺环节：1）机械零部件——轴承、齿轮箱这类的系统件，生产周期

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海力风电
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天顺股份

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游资西湖国贸

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2022-12-01 23:54:16

放开后会发生什么？

一、海外开放的经验 1、放开后会发生什么？海外大多数经济体疫情一般三个阶段，“纠结”期、“闯关”期和“再通胀”期。在纠结期，理想要求清零，但现实做不到，只能不断收紧防控，人口流动和经济受到影响大，明显下滑。在闯关期，防控大幅优化，但新增病例大幅飙升，医疗资源紧张，人口流动下滑，经济再度探底，但之后再度回归正常，这一阶段一般3-4个月。在再通胀期，人口流动恢复正常，但由于之前需求严重压制、供给端出清较严重，服务业需求端边际改善，就会带来明显的通胀压力。 2、第二阶段医疗资源是否足够？为了尽可能减少

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以岭药业
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特一药业

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游资西湖国贸

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2022-12-01 02:21:49

广州解除风控，产业链受益

11.29，国务院联防联控机制发布会提出:封控管理要快封快解、应解尽解。广州:11.30下午，广州市天河区、番禺区、从化区、花都区、荔湾区陆续发布通告，解除疫情防控临时管控区的管控措施，按低风险区管理;同时暂停社会面核酸点。郑州市于11月29日晚举行新闻发布会通报 11.30起，除高风险区外，其他区域解除流动性管理，公交、地铁全面恢复，电影院、餐饮等场所有序开放。郑州市、北京市朝阳、通州、石景山、顺义、大兴等多区发布通知，无社会面活动人员，如无出行需求，可不做核酸检测。市场经过2周对优化

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一心堂
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健之佳
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毅昌科技

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-29 23:41:22

主线

【国金地产】行业点评：“第三支箭”落地，地产信心终修复【事件】 2022年11月28日，证监会就资本市场支持房地产市场平稳健康发展表示，恢复涉房上市公司并购重组及配套融资；恢复上市房企和涉房上市公司再融资等。【评论】房企股权融资再开放，板块迎来重大利好。A股市场地产再融资自2016年起基本停滞；而11月21日，证监会主席易会满在 2022 金融街论坛年会上表示支持涉房企业开展并购重组及配套融资。此次新政措施的快速落地，或将为房地产行业注入较大规模的增量资金和资产，促进行业平稳健康发展。恢

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中交地产
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中国武夷
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毅昌科技
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建艺集团

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-29 00:41:52

地产链，第三支箭

一、地产链，第三支箭如约而至地产二级春天来了。恢复涉房上市公司并购重组及配套融资。恢复上市房企和涉房上市公司再融资。本次政策解决了近5年以来地产上市公司对股价无诉求、无法进行资本运作的核心矛盾。资金用途：并购重组配套融资：存量涉房项目和支付交易对价、补充流动资金、偿还债务等；再融资：用于政策支持的房地产业务，包括与“保交楼、保民生”相关的房地产项目，经济适用房、棚户区改造或旧城改造拆迁安置住房建设，以及符合上市公司再融资政策要求的补充流动资金、偿还债务等。地产链近期利好频频：三支箭、金融十

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中交地产
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中国武夷
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东方雨虹
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南国置业
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信达地产

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-27 23:42:35

本周外资机构观点精要

大摩：由于Covid爆发后防疫政策再次收紧，尽管重新开放的方向很明确，但一路上的挫折意味着短期增长可能面临更大的阻力。我们预计重新开放的准备工作将是艰难而耗时的。但由于投资者在过度兴奋和失望之间波动，我们强调市场波动性上升的风险。因为基本面/收益可能在复苏前进一步受到打击，我们预计政策制定者将加大宽松力度。我们建议关注12月初的中央经济工作会议，可能会为宏观稳定定下基调。我们建议平仓对A股的超配，增加对中国离岸市场的敞口，以受益于即将到来的PCAOB结果和美元见顶。美银：我们预计2023年全球

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兖矿能源
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山西焦煤
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中国软件
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万业企业

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-27 23:40:25

光伏产业链跟踪

硅料：来至11月下旬，下月硅料长单定价在即，市场上对硅料价格的降价预期已至白热阶段，有部分硅料企业虽已开始着手与下游开始洽谈12月硅料订单，但对于硅料价格买卖双方当前也更为胶着，截至本周目前为止，国内各硅料厂商基本对12月硅料暂未有明确报价，散单成交也因12月长单报价在即的情况下而放缓，观望情绪较浓。目前国内主流厂商继续处于生产出货中，部分大厂排产期交货已至12月上旬，暂无库存。国内硅料新产能处于持续在放量中，同时本月检修的硅料企业也正在逐步复产中，预计下月硅料产量环比将继续增加，而下游硅片环节

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捷佳伟创
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金辰股份

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-17 00:04:07

关于AIGC

AIGC受关注，源于近期产业内（动漫/动画圈/艺术圈）对AI作画的巨大争议，且二级市场近期对Web 3有一定的关注度。从研究框架上，AIGC的技术支持是“AI”，但生成的AIGC属于“内容与场景”，背后需要“后端基建（如渲染公司）”“底层架构（如引擎公司）”的支持。对AI作画/AIGC的争议，焦点在于“智能/AI”对人的部分岗位的快速替代上。各项技术加持下的元宇宙会释放用户的创造力，但也会带来竞争的加剧，一条起跑线上的竞争者也包括虚拟数字人、机器人，我们认为有竞争就有合作，借助于AI的协作，

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国光电器
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乾照光电
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丝路视觉
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视觉中国

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游资西湖国贸

只买龙头的游资

2022-11-09 23:51:23

可可西里没有躺平

《航拍中国》第四季出新了，选在央视一套黄金档播出，份量还是很可以。今天更新到第三集，听说第九集是大彩蛋，可以期待一下。今天看了一集《航拍中国•青海》。有几个画面即便是老生常谈、适者生存的草原法则，但联想到股市还是比较有意思。雪豹、草原狼，这俩是食物链顶端的动物，自然界无天敌，最大的天敌就是自己。（这就像市场里具有钞能力的神秘机构？）野牦牛，健硕勇猛的身体几乎无天敌。（公募机构）藏棕熊，成年棕熊体重可达八百斤。要么群狼群豹出击，不然也难逢对手。（私募机构）藏羚羊，一级保护动物，食草为主，

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众生药业
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天鹅股份

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