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满仓搞的剁手专业户
2023-09-12 09:06:15
【招商电新】钧达股份更新
昨日公司公开交流信息点较多,主要包括: 1、 今年上半年以TOPCon为主的N型电池三方供应商出货量仅10.xGW,公司市占率6成。技术迭代上,公司目前完成了LP的双插改造降低了成本,也完成了正面SE使用。后续还有双面SE、双面POLY、0BB、TBC等迭代。供应链方面,公司很早开始对石英制品进行供应商开发和锁量,并较早优化网布、浆料的供应商情况。 2、 公司产品平均量产的入库效率目前24.7%,年底将达25%,后续几个月,公司计划推出一款新品,效率提升0.3%(182的件效率会提升8W到585
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-09-07 11:54:20
【招商电新】xBC电池反馈
1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代就提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、TBC、HBC、HPBC等,经典的IBC电池已经有上量的公司,美国SunPower是先行者,有长期的技术和较全面的专利储备,其Maxeon品牌产能已有几个GW,由于美国关税保护,其在美国市占率比较高,近几年排产期一直长达1-2年。 3、 B
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满仓搞的剁手专业户
2023-09-07 01:19:27
9.06 周三复盘(缩容炒作,跷跷板行情)
01 宏观 国内 一、外汇:油价“横生事端”,亚洲货币保卫战“愈演愈烈” 隔夜,沙俄延长石油供应限制消息传出,油价快速拉升;而油价飙升又引发通胀担忧,推高了美元;美元强势上涨,其他货币则普遍贬值,亚洲货币保卫战“愈演愈烈”。 美元目前升至近6个月来的最高水平,拉响了亚洲外汇警报。 具体来看,日元直逼150创下10个月新低,离岸人民币一度跌穿7.31;菲律宾比索下滑近2%触及九个月低点,印尼盾、韩元兑美元等均走低,彭博亚洲外汇指数跌至10个月来最低水平。 对此,亚洲多国纷纷采取行动阻止本国汇率进一
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2023-09-02 22:20:07
量化私募观点汇总
01 倍漾量化 这个政策是针对单产品的规定。我们所有产品目前的单产品到不了这个上限,可能会影响单产品规模。这个 2 万笔一天的限制是对单产品的。其他对我们没影响,按照这个单日 20000 笔测算,按照我们的交易风格,单产品规模的上限是15 亿。目前指增 1 号规模 5 亿+。 02 启林投资 监管注意到了传闻对量化的影响,所以有关注舆论的诉求,对金融机构及部分量化进行了调研,但不涉及到普遍的行业打击; 对目前百亿量化问题不大,因为包括交易所出的 300 笔以上的关注,对应年化换手率至少在 150
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满仓搞的剁手专业户
2023-09-02 22:12:13
量化新规怎么看_20230902
事件背景 2023 年 9 月 1 日傍晚,证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措,发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》、《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。与此同时,沪深交易所也发布公告称,交易所对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控。 要点总结 1、 通知中定义的程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行证券交易的行为,对于采用“量化”思维,而手工交易的投资策略应该无影响。 2、 量化投资者需经过审批后方可进行交易,规范整个程序化交易市场,合
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贵州茅台
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2023-08-30 23:40:01
8.30 周三复盘 (轮动行情)
01 宏观 一、美国8月ADP就业人数录得新增17.7万人,预期为19.5万人,前值为32.4万人。 美国二季度实际GDP年化季环比修正值 2.1%,预期 2.4%,前值 2.4% PS:美国经济开始显现出疲软,高利率环境难以维持,美联储加息加不动了。 二、一线城市“认房不认贷”接连落地执行!继广州之后,深圳也正式官宣了“认房不认贷”新政。8月30日,深圳市住房和建设局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 其中提到,居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房
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世纪恒通
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2023-08-27 23:35:51
市场底确定,该出手时就出手
1.大势上,普涨。 2.行业配置:大金融搭台,科技唱戏,消费跌深反弹。 3.具体行业 ①券商(券商如果追不上,追金融IT), ②地产(城中村地产和最惨地产最受益), ③科技(华为产业链、金融IT。跌得深、筹码轻、阻力小、不能减持的中小市值公司,中证2000或者科创100里挑)。 4.不符合减持条件目前筛选下来2139家公司。 ①从板块来看科创板53%公司。 ②行业上银行(98%)、煤炭(70%)、房地产(65%)。 ③市值上,大于500亿(85只),100-500亿(406只),小于100亿(1
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2023-08-25 15:21:17
8.25 周五复盘(两市近百股跌超9%)
沪指跌0.59%再创年内新低 ,两市近百股跌超9% 大盘全天震荡走低,三大指数盘中均再创年内新低。 盘面上,环保概念股逆势活跃,冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高,大湖股份涨停。地产股午后反弹,中迪投资、京投发展涨停。 券商等金融股盘中拉升,锦龙股份涨停,国盛金控一度涨停。 下跌方面,AI概念股集体调整,算力、信创方向领跌,深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。 总体上个股跌多涨少,两市超4000只个股下跌,近百股跌超9%。 沪深两市今日成交额7663亿,较上个交易日缩量194亿。
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2023-08-25 13:22:37
【东北交运环保】:环境基础设施建设水平提升行动点评
#事件:8月24日,国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动(2023-2025年)》,旨在推动补齐环境基础设施短板弱项,全面提升环境基础设施建设水平。 #分类别明确工作目标,环境基础设施建设有望加速。纲要提出到2025年,新增污水处理能力1200 万立方米/日,新增和改造污水收集管网 4.5 万公里,新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1000万立方米/ 日;全国生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日以上,全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日以上。同时,固体废弃物、
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金科环境
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2023-08-24 23:43:15
8.24 周四 (关于中长期资金入市)
01 宏观 一、【证监会:养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时】 中国证监会召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会,证监会党委书记、主席易会满,金融监管总局党委委员、副局长丛林出席会议并讲话,证监会党委委员、副主席李超主持会议。 要点: 1、就共同引导更多中长期资金入市、推进中国特色现代资本市场建设等问题进行了深入交流探讨。 2、中长期资金参与资本市场的广度和深度不断拓展,获得了良好的中长期回报,与资本市场的良性互动逐步增强,为资本市场高质量发
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国盛金控
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2023-08-23 23:08:19
8.23 周三复盘(700多家上涨,0.4万家待涨)
01 宏观 一、习近平总书记在金砖国家领导人第十五次会晤上的讲话 当中说到,金砖国家要坚持和平发展的大方向,巩固金砖国家战略伙伴关系;人工智能是人类发展新领域。金砖国家已经同意尽快启动人工智能研究组工作。要充分发挥研究组作用,进一步拓展人工智能合作,加强信息交流和技术合作,共同做好风险防范,形成具有广泛共识的人工智能治理框架和标准规范,不断提升人工智能技术的安全性、可靠性、可控性、公平性。 中华人民共和国和南非共和国联合声明:推动金砖扩员取得进展。、 (关注一带一路和南非题材) 二、 8月23日
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通力科技
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2023-08-22 22:36:47
8.22 周二复盘(么有主升浪)
01 宏观 8月22日,财政部、税务总局、证监会(以下简称“三部门”)及国家发改委等发布多达6个税收政策,主要为对已出台政策的再延续,支持多个细分资本市场的发展,税收优惠涉及个人所得税、企业所得税、增值税、印花税等,相关政策执行至2025年或2027年底,最长可达超过4年。 为促进内地与香港资本市场双向开放和健康发展,公告明确,对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得,继续暂免征收个人所得税。 为支持货物期货市场对
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2023-08-22 20:18:44
【兴证策略张启尧团队】资金面研究框架
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2023-08-21 21:53:39
8.21 周一复盘 (3100点保卫战)
01 宏观 1.金砖国家治国理政研讨会和人文交流系列活动在南非举行; 2.财政部:1-7月印花税2679亿元,同比下降8.3%。其中,证券交易印花税1280亿元,同比下降30.7%。 3. 8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平 3.我国西南地区发现超百亿规模大气田; 4. 【李强:大力发展数字经济核心产业 加快推动产业数字化转型】 —8月21日下午,国务院以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习。李强指出
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2023-08-21 11:37:47
如何看待本次 LPR
1 年期降 10bp,5 年期不降,超出预期。 本次 lpr 非对称调整可能有三个目的 : 1)lpr 下调幅度整体低于 MLF,给银行让利,扩大息差的意图明显。 2) 存款利率挂钩 1 年期 lpr 和 10 年期国债利率,本次降低1 年期lpr 以后,存款利率可能会继续下降。 3)5 年期 lpr 未调整,意味着新发放中长贷利率不做调整,而存款利率下调以后,银行息差扩大,存量房贷利率下调的空间也随之打开,也就是三部门会议提到的“统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系”。 如果 5 年期 l
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【招商电新】钧达股份更新
昨日公司公开交流信息点较多,主要包括: 1、 今年上半年以TOPCon为主的N型电池三方供应商出货量仅10.xGW,公司市占率6成。技术迭代上,公司目前完成了LP的双插改造降低了成本,也完成了正面SE使用。后续还有双面SE、双面POLY、0BB、TBC等迭代。供应链方面,公司很早开始对石英制品进行供应商开发和锁量,并较早优化网布、浆料的供应商情况。 2、 公司产品平均量产的入库效率目前24.7%,年底将达25%,后续几个月,公司计划推出一款新品,效率提升0.3%(182的件效率会提升8W到585
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1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代就提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、TBC、HBC、HPBC等,经典的IBC电池已经有上量的公司,美国SunPower是先行者,有长期的技术和较全面的专利储备,其Maxeon品牌产能已有几个GW,由于美国关税保护,其在美国市占率比较高,近几年排产期一直长达1-2年。 3、 B
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9.06 周三复盘(缩容炒作,跷跷板行情)
01 宏观 国内 一、外汇:油价“横生事端”,亚洲货币保卫战“愈演愈烈” 隔夜,沙俄延长石油供应限制消息传出,油价快速拉升;而油价飙升又引发通胀担忧,推高了美元;美元强势上涨,其他货币则普遍贬值,亚洲货币保卫战“愈演愈烈”。 美元目前升至近6个月来的最高水平,拉响了亚洲外汇警报。 具体来看,日元直逼150创下10个月新低,离岸人民币一度跌穿7.31;菲律宾比索下滑近2%触及九个月低点,印尼盾、韩元兑美元等均走低,彭博亚洲外汇指数跌至10个月来最低水平。 对此,亚洲多国纷纷采取行动阻止本国汇率进一
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01 倍漾量化 这个政策是针对单产品的规定。我们所有产品目前的单产品到不了这个上限,可能会影响单产品规模。这个 2 万笔一天的限制是对单产品的。其他对我们没影响,按照这个单日 20000 笔测算,按照我们的交易风格,单产品规模的上限是15 亿。目前指增 1 号规模 5 亿+。 02 启林投资 监管注意到了传闻对量化的影响,所以有关注舆论的诉求,对金融机构及部分量化进行了调研,但不涉及到普遍的行业打击; 对目前百亿量化问题不大,因为包括交易所出的 300 笔以上的关注,对应年化换手率至少在 150
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量化新规怎么看_20230902
事件背景 2023 年 9 月 1 日傍晚,证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措,发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》、《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。与此同时,沪深交易所也发布公告称,交易所对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控。 要点总结 1、 通知中定义的程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行证券交易的行为,对于采用“量化”思维,而手工交易的投资策略应该无影响。 2、 量化投资者需经过审批后方可进行交易,规范整个程序化交易市场,合
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8.30 周三复盘 (轮动行情)
01 宏观 一、美国8月ADP就业人数录得新增17.7万人,预期为19.5万人,前值为32.4万人。 美国二季度实际GDP年化季环比修正值 2.1%,预期 2.4%,前值 2.4% PS:美国经济开始显现出疲软,高利率环境难以维持,美联储加息加不动了。 二、一线城市“认房不认贷”接连落地执行!继广州之后,深圳也正式官宣了“认房不认贷”新政。8月30日,深圳市住房和建设局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 其中提到,居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房
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1.大势上,普涨。 2.行业配置:大金融搭台,科技唱戏,消费跌深反弹。 3.具体行业 ①券商(券商如果追不上,追金融IT), ②地产(城中村地产和最惨地产最受益), ③科技(华为产业链、金融IT。跌得深、筹码轻、阻力小、不能减持的中小市值公司,中证2000或者科创100里挑)。 4.不符合减持条件目前筛选下来2139家公司。 ①从板块来看科创板53%公司。 ②行业上银行(98%)、煤炭(70%)、房地产(65%)。 ③市值上,大于500亿(85只),100-500亿(406只),小于100亿(1
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8.25 周五复盘(两市近百股跌超9%)
沪指跌0.59%再创年内新低 ,两市近百股跌超9% 大盘全天震荡走低,三大指数盘中均再创年内新低。 盘面上,环保概念股逆势活跃,冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高,大湖股份涨停。地产股午后反弹,中迪投资、京投发展涨停。 券商等金融股盘中拉升,锦龙股份涨停,国盛金控一度涨停。 下跌方面,AI概念股集体调整,算力、信创方向领跌,深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。 总体上个股跌多涨少,两市超4000只个股下跌,近百股跌超9%。 沪深两市今日成交额7663亿,较上个交易日缩量194亿。
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#事件:8月24日,国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动(2023-2025年)》,旨在推动补齐环境基础设施短板弱项,全面提升环境基础设施建设水平。 #分类别明确工作目标,环境基础设施建设有望加速。纲要提出到2025年,新增污水处理能力1200 万立方米/日,新增和改造污水收集管网 4.5 万公里,新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1000万立方米/ 日;全国生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日以上,全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日以上。同时,固体废弃物、
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01 宏观 一、【证监会:养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时】 中国证监会召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会,证监会党委书记、主席易会满,金融监管总局党委委员、副局长丛林出席会议并讲话,证监会党委委员、副主席李超主持会议。 要点: 1、就共同引导更多中长期资金入市、推进中国特色现代资本市场建设等问题进行了深入交流探讨。 2、中长期资金参与资本市场的广度和深度不断拓展,获得了良好的中长期回报,与资本市场的良性互动逐步增强,为资本市场高质量发
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01 宏观 一、习近平总书记在金砖国家领导人第十五次会晤上的讲话 当中说到,金砖国家要坚持和平发展的大方向,巩固金砖国家战略伙伴关系;人工智能是人类发展新领域。金砖国家已经同意尽快启动人工智能研究组工作。要充分发挥研究组作用,进一步拓展人工智能合作,加强信息交流和技术合作,共同做好风险防范,形成具有广泛共识的人工智能治理框架和标准规范,不断提升人工智能技术的安全性、可靠性、可控性、公平性。 中华人民共和国和南非共和国联合声明:推动金砖扩员取得进展。、 (关注一带一路和南非题材) 二、 8月23日
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01 宏观 8月22日,财政部、税务总局、证监会(以下简称“三部门”)及国家发改委等发布多达6个税收政策,主要为对已出台政策的再延续,支持多个细分资本市场的发展,税收优惠涉及个人所得税、企业所得税、增值税、印花税等,相关政策执行至2025年或2027年底,最长可达超过4年。 为促进内地与香港资本市场双向开放和健康发展,公告明确,对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得,继续暂免征收个人所得税。 为支持货物期货市场对
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01 宏观 1.金砖国家治国理政研讨会和人文交流系列活动在南非举行; 2.财政部:1-7月印花税2679亿元,同比下降8.3%。其中,证券交易印花税1280亿元,同比下降30.7%。 3. 8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平 3.我国西南地区发现超百亿规模大气田; 4. 【李强:大力发展数字经济核心产业 加快推动产业数字化转型】 —8月21日下午,国务院以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习。李强指出
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如何看待本次 LPR
1 年期降 10bp,5 年期不降,超出预期。 本次 lpr 非对称调整可能有三个目的 : 1)lpr 下调幅度整体低于 MLF,给银行让利,扩大息差的意图明显。 2) 存款利率挂钩 1 年期 lpr 和 10 年期国债利率,本次降低1 年期lpr 以后,存款利率可能会继续下降。 3)5 年期 lpr 未调整,意味着新发放中长贷利率不做调整,而存款利率下调以后,银行息差扩大,存量房贷利率下调的空间也随之打开,也就是三部门会议提到的“统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系”。 如果 5 年期 l
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2023-09-12 09:06:15
【招商电新】钧达股份更新
昨日公司公开交流信息点较多,主要包括: 1、 今年上半年以TOPCon为主的N型电池三方供应商出货量仅10.xGW,公司市占率6成。技术迭代上,公司目前完成了LP的双插改造降低了成本,也完成了正面SE使用。后续还有双面SE、双面POLY、0BB、TBC等迭代。供应链方面,公司很早开始对石英制品进行供应商开发和锁量,并较早优化网布、浆料的供应商情况。 2、 公司产品平均量产的入库效率目前24.7%,年底将达25%,后续几个月,公司计划推出一款新品,效率提升0.3%(182的件效率会提升8W到585
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2023-09-07 11:54:20
【招商电新】xBC电池反馈
1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代就提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、TBC、HBC、HPBC等,经典的IBC电池已经有上量的公司,美国SunPower是先行者,有长期的技术和较全面的专利储备,其Maxeon品牌产能已有几个GW,由于美国关税保护,其在美国市占率比较高,近几年排产期一直长达1-2年。 3、 B
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2023-09-07 01:19:27
9.06 周三复盘(缩容炒作,跷跷板行情)
01 宏观 国内 一、外汇:油价“横生事端”,亚洲货币保卫战“愈演愈烈” 隔夜,沙俄延长石油供应限制消息传出,油价快速拉升;而油价飙升又引发通胀担忧,推高了美元;美元强势上涨,其他货币则普遍贬值,亚洲货币保卫战“愈演愈烈”。 美元目前升至近6个月来的最高水平,拉响了亚洲外汇警报。 具体来看,日元直逼150创下10个月新低,离岸人民币一度跌穿7.31;菲律宾比索下滑近2%触及九个月低点,印尼盾、韩元兑美元等均走低,彭博亚洲外汇指数跌至10个月来最低水平。 对此,亚洲多国纷纷采取行动阻止本国汇率进一
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2023-09-02 22:20:07
量化私募观点汇总
01 倍漾量化 这个政策是针对单产品的规定。我们所有产品目前的单产品到不了这个上限,可能会影响单产品规模。这个 2 万笔一天的限制是对单产品的。其他对我们没影响,按照这个单日 20000 笔测算,按照我们的交易风格,单产品规模的上限是15 亿。目前指增 1 号规模 5 亿+。 02 启林投资 监管注意到了传闻对量化的影响,所以有关注舆论的诉求,对金融机构及部分量化进行了调研,但不涉及到普遍的行业打击; 对目前百亿量化问题不大,因为包括交易所出的 300 笔以上的关注,对应年化换手率至少在 150
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2023-09-02 22:12:13
量化新规怎么看_20230902
事件背景 2023 年 9 月 1 日傍晚,证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措,发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》、《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。与此同时,沪深交易所也发布公告称,交易所对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控。 要点总结 1、 通知中定义的程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行证券交易的行为,对于采用“量化”思维,而手工交易的投资策略应该无影响。 2、 量化投资者需经过审批后方可进行交易,规范整个程序化交易市场,合
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2023-08-30 23:40:01
8.30 周三复盘 (轮动行情)
01 宏观 一、美国8月ADP就业人数录得新增17.7万人,预期为19.5万人,前值为32.4万人。 美国二季度实际GDP年化季环比修正值 2.1%,预期 2.4%,前值 2.4% PS:美国经济开始显现出疲软,高利率环境难以维持,美联储加息加不动了。 二、一线城市“认房不认贷”接连落地执行!继广州之后,深圳也正式官宣了“认房不认贷”新政。8月30日,深圳市住房和建设局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 其中提到,居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房
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2023-08-27 23:35:51
市场底确定,该出手时就出手
1.大势上,普涨。 2.行业配置:大金融搭台,科技唱戏,消费跌深反弹。 3.具体行业 ①券商(券商如果追不上,追金融IT), ②地产(城中村地产和最惨地产最受益), ③科技(华为产业链、金融IT。跌得深、筹码轻、阻力小、不能减持的中小市值公司,中证2000或者科创100里挑)。 4.不符合减持条件目前筛选下来2139家公司。 ①从板块来看科创板53%公司。 ②行业上银行(98%)、煤炭(70%)、房地产(65%)。 ③市值上,大于500亿(85只),100-500亿(406只),小于100亿(1
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2023-08-25 15:21:17
8.25 周五复盘(两市近百股跌超9%)
沪指跌0.59%再创年内新低 ,两市近百股跌超9% 大盘全天震荡走低,三大指数盘中均再创年内新低。 盘面上,环保概念股逆势活跃,冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高,大湖股份涨停。地产股午后反弹,中迪投资、京投发展涨停。 券商等金融股盘中拉升,锦龙股份涨停,国盛金控一度涨停。 下跌方面,AI概念股集体调整,算力、信创方向领跌,深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。 总体上个股跌多涨少,两市超4000只个股下跌,近百股跌超9%。 沪深两市今日成交额7663亿,较上个交易日缩量194亿。
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2023-08-25 13:22:37
【东北交运环保】:环境基础设施建设水平提升行动点评
#事件:8月24日,国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动(2023-2025年)》,旨在推动补齐环境基础设施短板弱项,全面提升环境基础设施建设水平。 #分类别明确工作目标,环境基础设施建设有望加速。纲要提出到2025年,新增污水处理能力1200 万立方米/日,新增和改造污水收集管网 4.5 万公里,新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1000万立方米/ 日;全国生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日以上,全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日以上。同时,固体废弃物、
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2023-08-24 23:43:15
8.24 周四 (关于中长期资金入市)
01 宏观 一、【证监会:养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时】 中国证监会召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会,证监会党委书记、主席易会满,金融监管总局党委委员、副局长丛林出席会议并讲话,证监会党委委员、副主席李超主持会议。 要点: 1、就共同引导更多中长期资金入市、推进中国特色现代资本市场建设等问题进行了深入交流探讨。 2、中长期资金参与资本市场的广度和深度不断拓展,获得了良好的中长期回报,与资本市场的良性互动逐步增强,为资本市场高质量发
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2023-08-23 23:08:19
8.23 周三复盘(700多家上涨,0.4万家待涨)
01 宏观 一、习近平总书记在金砖国家领导人第十五次会晤上的讲话 当中说到,金砖国家要坚持和平发展的大方向,巩固金砖国家战略伙伴关系;人工智能是人类发展新领域。金砖国家已经同意尽快启动人工智能研究组工作。要充分发挥研究组作用,进一步拓展人工智能合作,加强信息交流和技术合作,共同做好风险防范,形成具有广泛共识的人工智能治理框架和标准规范,不断提升人工智能技术的安全性、可靠性、可控性、公平性。 中华人民共和国和南非共和国联合声明:推动金砖扩员取得进展。、 (关注一带一路和南非题材) 二、 8月23日
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2023-08-22 22:36:47
8.22 周二复盘(么有主升浪)
01 宏观 8月22日,财政部、税务总局、证监会(以下简称“三部门”)及国家发改委等发布多达6个税收政策,主要为对已出台政策的再延续,支持多个细分资本市场的发展,税收优惠涉及个人所得税、企业所得税、增值税、印花税等,相关政策执行至2025年或2027年底,最长可达超过4年。 为促进内地与香港资本市场双向开放和健康发展,公告明确,对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得,继续暂免征收个人所得税。 为支持货物期货市场对
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2023-08-22 20:18:44
【兴证策略张启尧团队】资金面研究框架
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2023-08-21 21:53:39
8.21 周一复盘 (3100点保卫战)
01 宏观 1.金砖国家治国理政研讨会和人文交流系列活动在南非举行; 2.财政部:1-7月印花税2679亿元,同比下降8.3%。其中,证券交易印花税1280亿元,同比下降30.7%。 3. 8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平 3.我国西南地区发现超百亿规模大气田; 4. 【李强:大力发展数字经济核心产业 加快推动产业数字化转型】 —8月21日下午,国务院以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习。李强指出
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2023-08-21 11:37:47
如何看待本次 LPR
1 年期降 10bp,5 年期不降,超出预期。 本次 lpr 非对称调整可能有三个目的 : 1)lpr 下调幅度整体低于 MLF,给银行让利,扩大息差的意图明显。 2) 存款利率挂钩 1 年期 lpr 和 10 年期国债利率,本次降低1 年期lpr 以后,存款利率可能会继续下降。 3)5 年期 lpr 未调整,意味着新发放中长贷利率不做调整,而存款利率下调以后,银行息差扩大,存量房贷利率下调的空间也随之打开,也就是三部门会议提到的“统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系”。 如果 5 年期 l
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【招商电新】钧达股份更新
昨日公司公开交流信息点较多,主要包括: 1、 今年上半年以TOPCon为主的N型电池三方供应商出货量仅10.xGW,公司市占率6成。技术迭代上,公司目前完成了LP的双插改造降低了成本,也完成了正面SE使用。后续还有双面SE、双面POLY、0BB、TBC等迭代。供应链方面,公司很早开始对石英制品进行供应商开发和锁量,并较早优化网布、浆料的供应商情况。 2、 公司产品平均量产的入库效率目前24.7%,年底将达25%,后续几个月,公司计划推出一款新品,效率提升0.3%(182的件效率会提升8W到585
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【招商电新】xBC电池反馈
1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代就提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、TBC、HBC、HPBC等,经典的IBC电池已经有上量的公司,美国SunPower是先行者,有长期的技术和较全面的专利储备,其Maxeon品牌产能已有几个GW,由于美国关税保护,其在美国市占率比较高,近几年排产期一直长达1-2年。 3、 B
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01 宏观 国内 一、外汇:油价“横生事端”,亚洲货币保卫战“愈演愈烈” 隔夜,沙俄延长石油供应限制消息传出,油价快速拉升;而油价飙升又引发通胀担忧,推高了美元;美元强势上涨,其他货币则普遍贬值,亚洲货币保卫战“愈演愈烈”。 美元目前升至近6个月来的最高水平,拉响了亚洲外汇警报。 具体来看,日元直逼150创下10个月新低,离岸人民币一度跌穿7.31;菲律宾比索下滑近2%触及九个月低点,印尼盾、韩元兑美元等均走低,彭博亚洲外汇指数跌至10个月来最低水平。 对此,亚洲多国纷纷采取行动阻止本国汇率进一
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01 倍漾量化 这个政策是针对单产品的规定。我们所有产品目前的单产品到不了这个上限,可能会影响单产品规模。这个 2 万笔一天的限制是对单产品的。其他对我们没影响,按照这个单日 20000 笔测算,按照我们的交易风格,单产品规模的上限是15 亿。目前指增 1 号规模 5 亿+。 02 启林投资 监管注意到了传闻对量化的影响,所以有关注舆论的诉求,对金融机构及部分量化进行了调研,但不涉及到普遍的行业打击; 对目前百亿量化问题不大,因为包括交易所出的 300 笔以上的关注,对应年化换手率至少在 150
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事件背景 2023 年 9 月 1 日傍晚,证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措,发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》、《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。与此同时,沪深交易所也发布公告称,交易所对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控。 要点总结 1、 通知中定义的程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行证券交易的行为,对于采用“量化”思维,而手工交易的投资策略应该无影响。 2、 量化投资者需经过审批后方可进行交易,规范整个程序化交易市场,合
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01 宏观 一、美国8月ADP就业人数录得新增17.7万人,预期为19.5万人,前值为32.4万人。 美国二季度实际GDP年化季环比修正值 2.1%,预期 2.4%,前值 2.4% PS:美国经济开始显现出疲软,高利率环境难以维持,美联储加息加不动了。 二、一线城市“认房不认贷”接连落地执行!继广州之后,深圳也正式官宣了“认房不认贷”新政。8月30日,深圳市住房和建设局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 其中提到,居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房
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1.大势上,普涨。 2.行业配置:大金融搭台,科技唱戏,消费跌深反弹。 3.具体行业 ①券商(券商如果追不上,追金融IT), ②地产(城中村地产和最惨地产最受益), ③科技(华为产业链、金融IT。跌得深、筹码轻、阻力小、不能减持的中小市值公司,中证2000或者科创100里挑)。 4.不符合减持条件目前筛选下来2139家公司。 ①从板块来看科创板53%公司。 ②行业上银行(98%)、煤炭(70%)、房地产(65%)。 ③市值上,大于500亿(85只),100-500亿(406只),小于100亿(1
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8.25 周五复盘(两市近百股跌超9%)
沪指跌0.59%再创年内新低 ,两市近百股跌超9% 大盘全天震荡走低,三大指数盘中均再创年内新低。 盘面上,环保概念股逆势活跃,冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高,大湖股份涨停。地产股午后反弹,中迪投资、京投发展涨停。 券商等金融股盘中拉升,锦龙股份涨停,国盛金控一度涨停。 下跌方面,AI概念股集体调整,算力、信创方向领跌,深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。 总体上个股跌多涨少,两市超4000只个股下跌,近百股跌超9%。 沪深两市今日成交额7663亿,较上个交易日缩量194亿。
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#事件:8月24日,国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动(2023-2025年)》,旨在推动补齐环境基础设施短板弱项,全面提升环境基础设施建设水平。 #分类别明确工作目标,环境基础设施建设有望加速。纲要提出到2025年,新增污水处理能力1200 万立方米/日,新增和改造污水收集管网 4.5 万公里,新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1000万立方米/ 日;全国生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日以上,全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日以上。同时,固体废弃物、
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01 宏观 一、习近平总书记在金砖国家领导人第十五次会晤上的讲话 当中说到,金砖国家要坚持和平发展的大方向,巩固金砖国家战略伙伴关系;人工智能是人类发展新领域。金砖国家已经同意尽快启动人工智能研究组工作。要充分发挥研究组作用,进一步拓展人工智能合作,加强信息交流和技术合作,共同做好风险防范,形成具有广泛共识的人工智能治理框架和标准规范,不断提升人工智能技术的安全性、可靠性、可控性、公平性。 中华人民共和国和南非共和国联合声明:推动金砖扩员取得进展。、 (关注一带一路和南非题材) 二、 8月23日
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01 宏观 8月22日,财政部、税务总局、证监会(以下简称“三部门”)及国家发改委等发布多达6个税收政策,主要为对已出台政策的再延续,支持多个细分资本市场的发展,税收优惠涉及个人所得税、企业所得税、增值税、印花税等,相关政策执行至2025年或2027年底,最长可达超过4年。 为促进内地与香港资本市场双向开放和健康发展,公告明确,对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得,继续暂免征收个人所得税。 为支持货物期货市场对
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01 宏观 1.金砖国家治国理政研讨会和人文交流系列活动在南非举行; 2.财政部:1-7月印花税2679亿元,同比下降8.3%。其中,证券交易印花税1280亿元,同比下降30.7%。 3. 8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平 3.我国西南地区发现超百亿规模大气田; 4. 【李强:大力发展数字经济核心产业 加快推动产业数字化转型】 —8月21日下午,国务院以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习。李强指出
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如何看待本次 LPR
1 年期降 10bp,5 年期不降,超出预期。 本次 lpr 非对称调整可能有三个目的 : 1)lpr 下调幅度整体低于 MLF,给银行让利,扩大息差的意图明显。 2) 存款利率挂钩 1 年期 lpr 和 10 年期国债利率,本次降低1 年期lpr 以后,存款利率可能会继续下降。 3)5 年期 lpr 未调整,意味着新发放中长贷利率不做调整,而存款利率下调以后,银行息差扩大,存量房贷利率下调的空间也随之打开,也就是三部门会议提到的“统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系”。 如果 5 年期 l
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2023-09-12 09:06:15
【招商电新】钧达股份更新
昨日公司公开交流信息点较多,主要包括: 1、 今年上半年以TOPCon为主的N型电池三方供应商出货量仅10.xGW,公司市占率6成。技术迭代上,公司目前完成了LP的双插改造降低了成本,也完成了正面SE使用。后续还有双面SE、双面POLY、0BB、TBC等迭代。供应链方面,公司很早开始对石英制品进行供应商开发和锁量,并较早优化网布、浆料的供应商情况。 2、 公司产品平均量产的入库效率目前24.7%,年底将达25%,后续几个月,公司计划推出一款新品,效率提升0.3%(182的件效率会提升8W到585
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2023-09-07 11:54:20
【招商电新】xBC电池反馈
1、 BC(back contact)意值背接触电池,将正面的金属栅线放到电池背面减少阳光遮挡而提高转换效率。BC电池在70年代就提出,其优势是转化效率高,短路电流大、填充因子高,并且比较美观,但缺点是制造流程太复杂、成本比较高。 2、 BC类电池包括IBC、TBC、HBC、HPBC等,经典的IBC电池已经有上量的公司,美国SunPower是先行者,有长期的技术和较全面的专利储备,其Maxeon品牌产能已有几个GW,由于美国关税保护,其在美国市占率比较高,近几年排产期一直长达1-2年。 3、 B
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2023-09-07 01:19:27
9.06 周三复盘(缩容炒作,跷跷板行情)
01 宏观 国内 一、外汇:油价“横生事端”,亚洲货币保卫战“愈演愈烈” 隔夜,沙俄延长石油供应限制消息传出,油价快速拉升;而油价飙升又引发通胀担忧,推高了美元;美元强势上涨,其他货币则普遍贬值,亚洲货币保卫战“愈演愈烈”。 美元目前升至近6个月来的最高水平,拉响了亚洲外汇警报。 具体来看,日元直逼150创下10个月新低,离岸人民币一度跌穿7.31;菲律宾比索下滑近2%触及九个月低点,印尼盾、韩元兑美元等均走低,彭博亚洲外汇指数跌至10个月来最低水平。 对此,亚洲多国纷纷采取行动阻止本国汇率进一
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2023-09-02 22:20:07
量化私募观点汇总
01 倍漾量化 这个政策是针对单产品的规定。我们所有产品目前的单产品到不了这个上限,可能会影响单产品规模。这个 2 万笔一天的限制是对单产品的。其他对我们没影响,按照这个单日 20000 笔测算,按照我们的交易风格,单产品规模的上限是15 亿。目前指增 1 号规模 5 亿+。 02 启林投资 监管注意到了传闻对量化的影响,所以有关注舆论的诉求,对金融机构及部分量化进行了调研,但不涉及到普遍的行业打击; 对目前百亿量化问题不大,因为包括交易所出的 300 笔以上的关注,对应年化换手率至少在 150
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2023-09-02 22:12:13
量化新规怎么看_20230902
事件背景 2023 年 9 月 1 日傍晚,证监会指导证券交易所出台加强程序化交易监管系列举措,发布《关于股票程序化交易报告工作有关事项的通知》、《关于加强程序化交易管理有关事项的通知》。与此同时,沪深交易所也发布公告称,交易所对程序化交易投资者的证券交易行为实行实时监控。 要点总结 1、 通知中定义的程序化交易是指通过计算机程序自动生成或者下达交易指令进行证券交易的行为,对于采用“量化”思维,而手工交易的投资策略应该无影响。 2、 量化投资者需经过审批后方可进行交易,规范整个程序化交易市场,合
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2023-08-30 23:40:01
8.30 周三复盘 (轮动行情)
01 宏观 一、美国8月ADP就业人数录得新增17.7万人,预期为19.5万人,前值为32.4万人。 美国二季度实际GDP年化季环比修正值 2.1%,预期 2.4%,前值 2.4% PS:美国经济开始显现出疲软,高利率环境难以维持,美联储加息加不动了。 二、一线城市“认房不认贷”接连落地执行!继广州之后,深圳也正式官宣了“认房不认贷”新政。8月30日,深圳市住房和建设局发布关于优化深圳市个人住房贷款中住房套数认定标准的通知。 其中提到,居民家庭(包括借款人、配偶及未成年子女)申请贷款购买商品住房
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2023-08-27 23:35:51
市场底确定,该出手时就出手
1.大势上,普涨。 2.行业配置:大金融搭台,科技唱戏,消费跌深反弹。 3.具体行业 ①券商(券商如果追不上,追金融IT), ②地产(城中村地产和最惨地产最受益), ③科技(华为产业链、金融IT。跌得深、筹码轻、阻力小、不能减持的中小市值公司,中证2000或者科创100里挑)。 4.不符合减持条件目前筛选下来2139家公司。 ①从板块来看科创板53%公司。 ②行业上银行(98%)、煤炭(70%)、房地产(65%)。 ③市值上,大于500亿(85只),100-500亿(406只),小于100亿(1
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2023-08-25 15:21:17
8.25 周五复盘(两市近百股跌超9%)
沪指跌0.59%再创年内新低 ,两市近百股跌超9% 大盘全天震荡走低,三大指数盘中均再创年内新低。 盘面上,环保概念股逆势活跃,冠中生态、中兰环保、国中水务等涨停。养殖股开盘冲高,大湖股份涨停。地产股午后反弹,中迪投资、京投发展涨停。 券商等金融股盘中拉升,锦龙股份涨停,国盛金控一度涨停。 下跌方面,AI概念股集体调整,算力、信创方向领跌,深桑达A、鸿博股份、浪潮信息等跌停。 总体上个股跌多涨少,两市超4000只个股下跌,近百股跌超9%。 沪深两市今日成交额7663亿,较上个交易日缩量194亿。
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2023-08-25 13:22:37
【东北交运环保】:环境基础设施建设水平提升行动点评
#事件:8月24日,国家发改委等三部门印发《环境基础设施建设水平提升行动(2023-2025年)》,旨在推动补齐环境基础设施短板弱项,全面提升环境基础设施建设水平。 #分类别明确工作目标,环境基础设施建设有望加速。纲要提出到2025年,新增污水处理能力1200 万立方米/日,新增和改造污水收集管网 4.5 万公里,新建、改建和扩建再生水生产能力不少于 1000万立方米/ 日;全国生活垃圾分类收运能力达到 70 万吨/日以上,全国城镇生活垃圾焚烧处理能力达到 80 万吨/日以上。同时,固体废弃物、
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2023-08-24 23:43:15
8.24 周四 (关于中长期资金入市)
01 宏观 一、【证监会:养老金、保险资金和银行理财资金等中长期资金加快发展权益投资正当其时】 中国证监会召开全国社保基金理事会和部分大型银行保险机构主要负责人座谈会,证监会党委书记、主席易会满,金融监管总局党委委员、副局长丛林出席会议并讲话,证监会党委委员、副主席李超主持会议。 要点: 1、就共同引导更多中长期资金入市、推进中国特色现代资本市场建设等问题进行了深入交流探讨。 2、中长期资金参与资本市场的广度和深度不断拓展,获得了良好的中长期回报,与资本市场的良性互动逐步增强,为资本市场高质量发
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2023-08-23 23:08:19
8.23 周三复盘(700多家上涨,0.4万家待涨)
01 宏观 一、习近平总书记在金砖国家领导人第十五次会晤上的讲话 当中说到,金砖国家要坚持和平发展的大方向,巩固金砖国家战略伙伴关系;人工智能是人类发展新领域。金砖国家已经同意尽快启动人工智能研究组工作。要充分发挥研究组作用,进一步拓展人工智能合作,加强信息交流和技术合作,共同做好风险防范,形成具有广泛共识的人工智能治理框架和标准规范,不断提升人工智能技术的安全性、可靠性、可控性、公平性。 中华人民共和国和南非共和国联合声明:推动金砖扩员取得进展。、 (关注一带一路和南非题材) 二、 8月23日
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2023-08-22 22:36:47
8.22 周二复盘(么有主升浪)
01 宏观 8月22日,财政部、税务总局、证监会(以下简称“三部门”)及国家发改委等发布多达6个税收政策,主要为对已出台政策的再延续,支持多个细分资本市场的发展,税收优惠涉及个人所得税、企业所得税、增值税、印花税等,相关政策执行至2025年或2027年底,最长可达超过4年。 为促进内地与香港资本市场双向开放和健康发展,公告明确,对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得,继续暂免征收个人所得税。 为支持货物期货市场对
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2023-08-22 20:18:44
【兴证策略张启尧团队】资金面研究框架
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2023-08-21 21:53:39
8.21 周一复盘 (3100点保卫战)
01 宏观 1.金砖国家治国理政研讨会和人文交流系列活动在南非举行; 2.财政部:1-7月印花税2679亿元,同比下降8.3%。其中,证券交易印花税1280亿元,同比下降30.7%。 3. 8月21日LPR报价1年期报3.45%,环比-10bp;5年期以上报4.20%,环比持平 3.我国西南地区发现超百亿规模大气田; 4. 【李强:大力发展数字经济核心产业 加快推动产业数字化转型】 —8月21日下午,国务院以“加快发展数字经济,促进数字技术与实体经济深度融合”为主题,进行第三次专题学习。李强指出
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2023-08-21 11:37:47
如何看待本次 LPR
1 年期降 10bp,5 年期不降,超出预期。 本次 lpr 非对称调整可能有三个目的 : 1)lpr 下调幅度整体低于 MLF,给银行让利,扩大息差的意图明显。 2) 存款利率挂钩 1 年期 lpr 和 10 年期国债利率,本次降低1 年期lpr 以后,存款利率可能会继续下降。 3)5 年期 lpr 未调整,意味着新发放中长贷利率不做调整,而存款利率下调以后,银行息差扩大,存量房贷利率下调的空间也随之打开,也就是三部门会议提到的“统筹考虑增量、存量及其他金融产品价格关系”。 如果 5 年期 l
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