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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-30 13:27:02
【国盛郑震湘团队】英特尔23Q1纪要
公司在云领域如何竞争? A:云计算领域在第一季度出现下滑,但我们的地位在上升,同时第一次在中国看到了萌芽。数据中心的部分优势是由人工智能驱动的,我们看到市场对Gaudi 2回应较积极,并且我们的产品线在快速增长,这是对Gen4 Sapphire Rapids的早期推动。公司的核心Xeon产品线,具有远高于前几代产品和竞争性替代品的特殊优势,我们希望成为我们的长期优势领域。 Q:如何看待Arm在服务器CPU市场中的作用?如果Arm在市场份额变得更大,它对x86服务器CPU TAM有什么影响? A:
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雅克科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-28 23:16:27
4.28 周五 复盘
01 近期操作总结:在分歧时敢于重仓介入,控制回撤 1、在主线分歧时敢于介入: 理解力不够,敏感性不强,思维一直停留在抄底层面,而不是做强,那么在分歧过后又会形成去追高,做反包等现象;这种细节问题在于,后期如果你在做这种反包加速阶段,很容易买到一个阶段性高点;或者抄底那种弱趋势股,最后越走越弱。只有分清主线与资金方向后,对这种操作才会习惯性的思维靠拢。 2、控制回撤,当市场偏好发生转变,跌停数量增加的时候,不是想着去抄底,而是减少仓位,这个时候最容易发生一件事,也许选的股真挺牛逼,后期能新高;单
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浙数文化
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-28 21:24:46
AI服务器—驱动、机遇分析、产业链(慧博出品)
据测算,AI训练服务器方面,单个大语言模型训练驱动AI训练服务器需求约2亿美元。 AI推理服务器方面,单个AI应用如ChatGPT在初期便可带动推理服务器需求约45亿美元。 01 AI服务器驱动因素 据IDC,AI的应用与普及促使2022年我国智能算力规模近乎翻倍,达到268EFLOPS,超过通用算力规模,2026年我国智能算力规模将达1271.4EFLOPS,21-26年复合增长率预计达52.3%;硬件占AI支出比重49.8%,其中最大投资是服务器,占AI硬件支出比重84%以上。 2、单个大语
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拓维信息
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浪潮信息
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紫光股份
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-28 17:33:37
4月zzj会议
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-28 12:26:23
国盛计算机.孙行臻.独家底部推荐_【中科信息】:多模态国家队
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(中科院唯一直属上市公司)。以超高速高精度机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内院外优质AI资产。 3、聚焦高速高精度机器视觉,串起三大业务板块:①信创数字办公(高速扫描仪、选举投票、数字会议系统等多模态应用)、②工业视觉软件(烟草 印钞 油气 新能源 半导体等)、③政务大数据(统计局 人大 医
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中科信息
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2023-04-28 12:04:47
虹软科技:同时具备图(文)生图模型+AR/VR+3D技术+图像分割技术+应用落地
01 AIGC ➢Text2Img(文生图)和Img2Img(图生图)是AIGC的重要领域,输出为Image。 —高通发布在Android手机上部署AI模型的解决方案。该模型是一个用文字生产图片的AI模型,参数超过10亿,过去只能在云端计算集群内运行。 公司已有AIGC图(文)生图模型(基于Stable Diffusion开源大模型+自有二十多年CV技术积累,训练出的几十亿参数CV模型) 02 多模态大模型 SAM的优势: 1)大幅提升图像分割的效果和通用性(同时实现自动分割和交互式分割),降低
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虹软科技
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2023-04-28 10:36:20
大模型公司的四大发展路径
很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 ➢Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大模型百花齐放,多家厂商已陆续推出大模型并开始用于自身业务或
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虹软科技
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2023-04-28 10:17:08
关于CHATGPT- 5 (微软交流)
GPT- 5是多模态,必然会存在,视觉是接入口 ➢微软60%+的代码由AI完成,提升效率50%+。 ➢微软的erp 、 crm 已经接入GPT-4,节省了人工阅读的时间,只要负责最后审阅。 总结就是,大模型替代了听说读写,只要负责最终决定。 AI 相关要点 1)AI:公司拥有最强大的 AI 基础设施,正被合作伙伴 OpenAI、NVIDIA 以及领先的 AI 初 创 Adept 和 Inflection 用于训练大型模型。 2)Azure: Azure OpenAI 拥有超过 2,500 个服务
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虹软科技
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柴尔德
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2023-04-28 02:01:27
一季度 基金向TMT调仓 复盘
01 增量资金: 公募基金作为主要增量资金,主要看公募持股仓位和资金申购份额; ➣份额:从23年一季度观察申购份额是上升的,仅仅增加1%左右;( 从22年熊市观察,基金哪怕下跌20-30%,散户也没跑,散户不一样了。) ➣公募的仓位:一季度TMT板块加了5个点,剁掉了制造业4个点; -从18、19年开始,公募在持仓上一直保持着82-86%,88魔咒失灵了;基金经理不在仓位上做法了,开始注重结构变化。(88%魔咒,就是当基金的仓位水平达到88%左右的时候,A股市场往往会出现大跌,基金仓位成了股市的
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雅克科技
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柴尔德
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2023-04-28 01:55:59
德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— 德国默克——全球半导体材料巨头。 2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 国内厂商 前驱体:雅克科技 光
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雅克科技
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柴尔德
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2023-04-27 23:32:20
【华建集团】节后龙:“AI+中特估+顺周期+一带一路+低估值重构
1、AI标的。AI建筑设计垂类应用落地实践,ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验,部分环节效率提升十倍以上。各模块在院内逐步落地应用,未来理论上也可对外输出。 2、中特估标的。上海国资委控股,经营效率稳步提升,鲜明的中特估标的。现代化管理经验、市场化股权激励。激励指引2023年收入101亿元,yoy +26.3%。3、顺周期标的。今年基建发力仍有必要,公司是建筑设计环节龙头标的,享受顺周期总量提升红利。旗下院士两名、员工上万人。2022年毛利润构成设计14.3亿
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华建集团
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-27 21:21:12
4.27 周四复盘
市场点评 ( 2023.04.27 ) 总体看,今日A股低开高走。指数多数上行,上证50、沪深300、上证指数、创业板指、中证500、科创50涨跌幅分别为1.24%、0.74%、0.67%、0.58%、0.26%、-0.09%。赚钱效应一般,两市成交活跃,全A个股2601家上涨、2333家下跌,两市成交1.04万亿元。(还是没有大幅度的缩量) 盘面看,今日非银金融、美容护理、国防军工涨幅居前,分别上涨3.26%、2.64%和2.07%。中国平安一季报大超预期,带动保险板块强势领涨;多家眼科公司业
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浙数文化
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满仓搞的剁手专业户
2023-04-27 18:59:42
【国金计算机】金山办公今日回调快评-20230427
#强Call公司回调布局机会 #如何看待公司本次回调? 公司此次回调受整个计算机板块回调影响较大,主要因为此前市场对大模型关注较高。 #但是我们认为,此轮AI技术的变革应重点关注公司业务与大模型结合后能否实现商业化落地?落地之后在存量端带来的降本增效程度如何以及能够带来多大的增量空间? #目前公司与大模型结合的进展如何? 继微软今年3月发布Microsoft 365 Copilot,公司官方微信公众号已展示相关产品结合AI后demo,支持生成文档、多轮对话、对文案加工再处理等众多功能,并将在未来
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金山办公
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-27 14:06:01
近期行情轮动逻辑?
4月政治局会议基调需要客观评估一季度经济数据,整体而言呈现喜忧参半、分层复苏的特点; 今年结构性问题相较同为低基数的2021年要严重,体现为可选消费低迷,民间投资信心不足, 地产风险缓释程度不够,就业形势严峻,工业企业利润大幅下行等方面。 还是走低估值轮动逻辑,这些板块跌的很久了,估值低,筹码分散; 同时刚好TMT板块处于调整消化估值期; 包括资金前几天拉传媒出版,新能源,现在的军工。 拉一波反弹,反手回流TMT是肯定的,就是很伤情绪。 在弱复苏,流动性宽裕的情况下; TMT一定是全年的主线
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-04-27 11:27:09
【天风电子潘暕团队】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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江波龙
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【国盛郑震湘团队】英特尔23Q1纪要
公司在云领域如何竞争? A:云计算领域在第一季度出现下滑,但我们的地位在上升,同时第一次在中国看到了萌芽。数据中心的部分优势是由人工智能驱动的,我们看到市场对Gaudi 2回应较积极,并且我们的产品线在快速增长,这是对Gen4 Sapphire Rapids的早期推动。公司的核心Xeon产品线,具有远高于前几代产品和竞争性替代品的特殊优势,我们希望成为我们的长期优势领域。 Q:如何看待Arm在服务器CPU市场中的作用?如果Arm在市场份额变得更大,它对x86服务器CPU TAM有什么影响? A:
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01 近期操作总结:在分歧时敢于重仓介入,控制回撤 1、在主线分歧时敢于介入: 理解力不够,敏感性不强,思维一直停留在抄底层面,而不是做强,那么在分歧过后又会形成去追高,做反包等现象;这种细节问题在于,后期如果你在做这种反包加速阶段,很容易买到一个阶段性高点;或者抄底那种弱趋势股,最后越走越弱。只有分清主线与资金方向后,对这种操作才会习惯性的思维靠拢。 2、控制回撤,当市场偏好发生转变,跌停数量增加的时候,不是想着去抄底,而是减少仓位,这个时候最容易发生一件事,也许选的股真挺牛逼,后期能新高;单
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AI服务器—驱动、机遇分析、产业链(慧博出品)
据测算,AI训练服务器方面,单个大语言模型训练驱动AI训练服务器需求约2亿美元。 AI推理服务器方面,单个AI应用如ChatGPT在初期便可带动推理服务器需求约45亿美元。 01 AI服务器驱动因素 据IDC,AI的应用与普及促使2022年我国智能算力规模近乎翻倍,达到268EFLOPS,超过通用算力规模,2026年我国智能算力规模将达1271.4EFLOPS,21-26年复合增长率预计达52.3%;硬件占AI支出比重49.8%,其中最大投资是服务器,占AI硬件支出比重84%以上。 2、单个大语
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国盛计算机.孙行臻.独家底部推荐_【中科信息】:多模态国家队
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(中科院唯一直属上市公司)。以超高速高精度机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内院外优质AI资产。 3、聚焦高速高精度机器视觉,串起三大业务板块:①信创数字办公(高速扫描仪、选举投票、数字会议系统等多模态应用)、②工业视觉软件(烟草 印钞 油气 新能源 半导体等)、③政务大数据(统计局 人大 医
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虹软科技:同时具备图(文)生图模型+AR/VR+3D技术+图像分割技术+应用落地
01 AIGC ➢Text2Img(文生图)和Img2Img(图生图)是AIGC的重要领域,输出为Image。 —高通发布在Android手机上部署AI模型的解决方案。该模型是一个用文字生产图片的AI模型,参数超过10亿,过去只能在云端计算集群内运行。 公司已有AIGC图(文)生图模型(基于Stable Diffusion开源大模型+自有二十多年CV技术积累,训练出的几十亿参数CV模型) 02 多模态大模型 SAM的优势: 1)大幅提升图像分割的效果和通用性(同时实现自动分割和交互式分割),降低
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大模型公司的四大发展路径
很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 ➢Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大模型百花齐放,多家厂商已陆续推出大模型并开始用于自身业务或
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关于CHATGPT- 5 (微软交流)
GPT- 5是多模态,必然会存在,视觉是接入口 ➢微软60%+的代码由AI完成,提升效率50%+。 ➢微软的erp 、 crm 已经接入GPT-4,节省了人工阅读的时间,只要负责最后审阅。 总结就是,大模型替代了听说读写,只要负责最终决定。 AI 相关要点 1)AI:公司拥有最强大的 AI 基础设施,正被合作伙伴 OpenAI、NVIDIA 以及领先的 AI 初 创 Adept 和 Inflection 用于训练大型模型。 2)Azure: Azure OpenAI 拥有超过 2,500 个服务
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一季度 基金向TMT调仓 复盘
01 增量资金: 公募基金作为主要增量资金,主要看公募持股仓位和资金申购份额; ➣份额:从23年一季度观察申购份额是上升的,仅仅增加1%左右;( 从22年熊市观察,基金哪怕下跌20-30%,散户也没跑,散户不一样了。) ➣公募的仓位:一季度TMT板块加了5个点,剁掉了制造业4个点; -从18、19年开始,公募在持仓上一直保持着82-86%,88魔咒失灵了;基金经理不在仓位上做法了,开始注重结构变化。(88%魔咒,就是当基金的仓位水平达到88%左右的时候,A股市场往往会出现大跌,基金仓位成了股市的
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德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— 德国默克——全球半导体材料巨头。 2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 国内厂商 前驱体:雅克科技 光
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【华建集团】节后龙:“AI+中特估+顺周期+一带一路+低估值重构
1、AI标的。AI建筑设计垂类应用落地实践,ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验,部分环节效率提升十倍以上。各模块在院内逐步落地应用,未来理论上也可对外输出。 2、中特估标的。上海国资委控股,经营效率稳步提升,鲜明的中特估标的。现代化管理经验、市场化股权激励。激励指引2023年收入101亿元,yoy +26.3%。3、顺周期标的。今年基建发力仍有必要,公司是建筑设计环节龙头标的,享受顺周期总量提升红利。旗下院士两名、员工上万人。2022年毛利润构成设计14.3亿
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市场点评 ( 2023.04.27 ) 总体看,今日A股低开高走。指数多数上行,上证50、沪深300、上证指数、创业板指、中证500、科创50涨跌幅分别为1.24%、0.74%、0.67%、0.58%、0.26%、-0.09%。赚钱效应一般,两市成交活跃,全A个股2601家上涨、2333家下跌,两市成交1.04万亿元。(还是没有大幅度的缩量) 盘面看,今日非银金融、美容护理、国防军工涨幅居前,分别上涨3.26%、2.64%和2.07%。中国平安一季报大超预期,带动保险板块强势领涨;多家眼科公司业
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【国金计算机】金山办公今日回调快评-20230427
#强Call公司回调布局机会 #如何看待公司本次回调? 公司此次回调受整个计算机板块回调影响较大,主要因为此前市场对大模型关注较高。 #但是我们认为,此轮AI技术的变革应重点关注公司业务与大模型结合后能否实现商业化落地?落地之后在存量端带来的降本增效程度如何以及能够带来多大的增量空间? #目前公司与大模型结合的进展如何? 继微软今年3月发布Microsoft 365 Copilot,公司官方微信公众号已展示相关产品结合AI后demo,支持生成文档、多轮对话、对文案加工再处理等众多功能,并将在未来
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4月政治局会议基调需要客观评估一季度经济数据,整体而言呈现喜忧参半、分层复苏的特点; 今年结构性问题相较同为低基数的2021年要严重,体现为可选消费低迷,民间投资信心不足, 地产风险缓释程度不够,就业形势严峻,工业企业利润大幅下行等方面。 还是走低估值轮动逻辑,这些板块跌的很久了,估值低,筹码分散; 同时刚好TMT板块处于调整消化估值期; 包括资金前几天拉传媒出版,新能源,现在的军工。 拉一波反弹,反手回流TMT是肯定的,就是很伤情绪。 在弱复苏,流动性宽裕的情况下; TMT一定是全年的主线
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【天风电子潘暕团队】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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01 近期操作总结:在分歧时敢于重仓介入,控制回撤 1、在主线分歧时敢于介入: 理解力不够,敏感性不强,思维一直停留在抄底层面,而不是做强,那么在分歧过后又会形成去追高,做反包等现象;这种细节问题在于,后期如果你在做这种反包加速阶段,很容易买到一个阶段性高点;或者抄底那种弱趋势股,最后越走越弱。只有分清主线与资金方向后,对这种操作才会习惯性的思维靠拢。 2、控制回撤,当市场偏好发生转变,跌停数量增加的时候,不是想着去抄底,而是减少仓位,这个时候最容易发生一件事,也许选的股真挺牛逼,后期能新高;单
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AI服务器—驱动、机遇分析、产业链(慧博出品)
据测算,AI训练服务器方面,单个大语言模型训练驱动AI训练服务器需求约2亿美元。 AI推理服务器方面,单个AI应用如ChatGPT在初期便可带动推理服务器需求约45亿美元。 01 AI服务器驱动因素 据IDC,AI的应用与普及促使2022年我国智能算力规模近乎翻倍,达到268EFLOPS,超过通用算力规模,2026年我国智能算力规模将达1271.4EFLOPS,21-26年复合增长率预计达52.3%;硬件占AI支出比重49.8%,其中最大投资是服务器,占AI硬件支出比重84%以上。 2、单个大语
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4月zzj会议
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国盛计算机.孙行臻.独家底部推荐_【中科信息】:多模态国家队
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(中科院唯一直属上市公司)。以超高速高精度机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内院外优质AI资产。 3、聚焦高速高精度机器视觉,串起三大业务板块:①信创数字办公(高速扫描仪、选举投票、数字会议系统等多模态应用)、②工业视觉软件(烟草 印钞 油气 新能源 半导体等)、③政务大数据(统计局 人大 医
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虹软科技:同时具备图(文)生图模型+AR/VR+3D技术+图像分割技术+应用落地
01 AIGC ➢Text2Img(文生图)和Img2Img(图生图)是AIGC的重要领域,输出为Image。 —高通发布在Android手机上部署AI模型的解决方案。该模型是一个用文字生产图片的AI模型,参数超过10亿,过去只能在云端计算集群内运行。 公司已有AIGC图(文)生图模型(基于Stable Diffusion开源大模型+自有二十多年CV技术积累,训练出的几十亿参数CV模型) 02 多模态大模型 SAM的优势: 1)大幅提升图像分割的效果和通用性(同时实现自动分割和交互式分割),降低
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2023-04-28 10:36:20
大模型公司的四大发展路径
很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 ➢Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大模型百花齐放,多家厂商已陆续推出大模型并开始用于自身业务或
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关于CHATGPT- 5 (微软交流)
GPT- 5是多模态,必然会存在,视觉是接入口 ➢微软60%+的代码由AI完成,提升效率50%+。 ➢微软的erp 、 crm 已经接入GPT-4,节省了人工阅读的时间,只要负责最后审阅。 总结就是,大模型替代了听说读写,只要负责最终决定。 AI 相关要点 1)AI:公司拥有最强大的 AI 基础设施,正被合作伙伴 OpenAI、NVIDIA 以及领先的 AI 初 创 Adept 和 Inflection 用于训练大型模型。 2)Azure: Azure OpenAI 拥有超过 2,500 个服务
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一季度 基金向TMT调仓 复盘
01 增量资金: 公募基金作为主要增量资金,主要看公募持股仓位和资金申购份额; ➣份额:从23年一季度观察申购份额是上升的,仅仅增加1%左右;( 从22年熊市观察,基金哪怕下跌20-30%,散户也没跑,散户不一样了。) ➣公募的仓位:一季度TMT板块加了5个点,剁掉了制造业4个点; -从18、19年开始,公募在持仓上一直保持着82-86%,88魔咒失灵了;基金经理不在仓位上做法了,开始注重结构变化。(88%魔咒,就是当基金的仓位水平达到88%左右的时候,A股市场往往会出现大跌,基金仓位成了股市的
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2023-04-28 01:55:59
德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— 德国默克——全球半导体材料巨头。 2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 国内厂商 前驱体:雅克科技 光
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2023-04-27 23:32:20
【华建集团】节后龙:“AI+中特估+顺周期+一带一路+低估值重构
1、AI标的。AI建筑设计垂类应用落地实践,ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验,部分环节效率提升十倍以上。各模块在院内逐步落地应用,未来理论上也可对外输出。 2、中特估标的。上海国资委控股,经营效率稳步提升,鲜明的中特估标的。现代化管理经验、市场化股权激励。激励指引2023年收入101亿元,yoy +26.3%。3、顺周期标的。今年基建发力仍有必要,公司是建筑设计环节龙头标的,享受顺周期总量提升红利。旗下院士两名、员工上万人。2022年毛利润构成设计14.3亿
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华建集团
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4.27 周四复盘
市场点评 ( 2023.04.27 ) 总体看,今日A股低开高走。指数多数上行,上证50、沪深300、上证指数、创业板指、中证500、科创50涨跌幅分别为1.24%、0.74%、0.67%、0.58%、0.26%、-0.09%。赚钱效应一般,两市成交活跃,全A个股2601家上涨、2333家下跌,两市成交1.04万亿元。(还是没有大幅度的缩量) 盘面看,今日非银金融、美容护理、国防军工涨幅居前,分别上涨3.26%、2.64%和2.07%。中国平安一季报大超预期,带动保险板块强势领涨;多家眼科公司业
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2023-04-27 18:59:42
【国金计算机】金山办公今日回调快评-20230427
#强Call公司回调布局机会 #如何看待公司本次回调? 公司此次回调受整个计算机板块回调影响较大,主要因为此前市场对大模型关注较高。 #但是我们认为,此轮AI技术的变革应重点关注公司业务与大模型结合后能否实现商业化落地?落地之后在存量端带来的降本增效程度如何以及能够带来多大的增量空间? #目前公司与大模型结合的进展如何? 继微软今年3月发布Microsoft 365 Copilot,公司官方微信公众号已展示相关产品结合AI后demo,支持生成文档、多轮对话、对文案加工再处理等众多功能,并将在未来
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金山办公
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2023-04-27 14:06:01
近期行情轮动逻辑?
4月政治局会议基调需要客观评估一季度经济数据,整体而言呈现喜忧参半、分层复苏的特点; 今年结构性问题相较同为低基数的2021年要严重,体现为可选消费低迷,民间投资信心不足, 地产风险缓释程度不够,就业形势严峻,工业企业利润大幅下行等方面。 还是走低估值轮动逻辑,这些板块跌的很久了,估值低,筹码分散; 同时刚好TMT板块处于调整消化估值期; 包括资金前几天拉传媒出版,新能源,现在的军工。 拉一波反弹,反手回流TMT是肯定的,就是很伤情绪。 在弱复苏,流动性宽裕的情况下; TMT一定是全年的主线
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2023-04-27 11:27:09
【天风电子潘暕团队】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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江波龙
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2023-04-30 13:27:02
【国盛郑震湘团队】英特尔23Q1纪要
公司在云领域如何竞争? A:云计算领域在第一季度出现下滑,但我们的地位在上升,同时第一次在中国看到了萌芽。数据中心的部分优势是由人工智能驱动的,我们看到市场对Gaudi 2回应较积极,并且我们的产品线在快速增长,这是对Gen4 Sapphire Rapids的早期推动。公司的核心Xeon产品线,具有远高于前几代产品和竞争性替代品的特殊优势,我们希望成为我们的长期优势领域。 Q:如何看待Arm在服务器CPU市场中的作用?如果Arm在市场份额变得更大,它对x86服务器CPU TAM有什么影响? A:
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2023-04-28 23:16:27
4.28 周五 复盘
01 近期操作总结:在分歧时敢于重仓介入,控制回撤 1、在主线分歧时敢于介入: 理解力不够,敏感性不强,思维一直停留在抄底层面,而不是做强,那么在分歧过后又会形成去追高,做反包等现象;这种细节问题在于,后期如果你在做这种反包加速阶段,很容易买到一个阶段性高点;或者抄底那种弱趋势股,最后越走越弱。只有分清主线与资金方向后,对这种操作才会习惯性的思维靠拢。 2、控制回撤,当市场偏好发生转变,跌停数量增加的时候,不是想着去抄底,而是减少仓位,这个时候最容易发生一件事,也许选的股真挺牛逼,后期能新高;单
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AI服务器—驱动、机遇分析、产业链(慧博出品)
据测算,AI训练服务器方面,单个大语言模型训练驱动AI训练服务器需求约2亿美元。 AI推理服务器方面,单个AI应用如ChatGPT在初期便可带动推理服务器需求约45亿美元。 01 AI服务器驱动因素 据IDC,AI的应用与普及促使2022年我国智能算力规模近乎翻倍,达到268EFLOPS,超过通用算力规模,2026年我国智能算力规模将达1271.4EFLOPS,21-26年复合增长率预计达52.3%;硬件占AI支出比重49.8%,其中最大投资是服务器,占AI硬件支出比重84%以上。 2、单个大语
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国盛计算机.孙行臻.独家底部推荐_【中科信息】:多模态国家队
1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(中科院唯一直属上市公司)。以超高速高精度机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内院外优质AI资产。 3、聚焦高速高精度机器视觉,串起三大业务板块:①信创数字办公(高速扫描仪、选举投票、数字会议系统等多模态应用)、②工业视觉软件(烟草 印钞 油气 新能源 半导体等)、③政务大数据(统计局 人大 医
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虹软科技:同时具备图(文)生图模型+AR/VR+3D技术+图像分割技术+应用落地
01 AIGC ➢Text2Img(文生图)和Img2Img(图生图)是AIGC的重要领域,输出为Image。 —高通发布在Android手机上部署AI模型的解决方案。该模型是一个用文字生产图片的AI模型,参数超过10亿,过去只能在云端计算集群内运行。 公司已有AIGC图(文)生图模型(基于Stable Diffusion开源大模型+自有二十多年CV技术积累,训练出的几十亿参数CV模型) 02 多模态大模型 SAM的优势: 1)大幅提升图像分割的效果和通用性(同时实现自动分割和交互式分割),降低
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大模型公司的四大发展路径
很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 ➢Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大模型百花齐放,多家厂商已陆续推出大模型并开始用于自身业务或
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关于CHATGPT- 5 (微软交流)
GPT- 5是多模态,必然会存在,视觉是接入口 ➢微软60%+的代码由AI完成,提升效率50%+。 ➢微软的erp 、 crm 已经接入GPT-4,节省了人工阅读的时间,只要负责最后审阅。 总结就是,大模型替代了听说读写,只要负责最终决定。 AI 相关要点 1)AI:公司拥有最强大的 AI 基础设施,正被合作伙伴 OpenAI、NVIDIA 以及领先的 AI 初 创 Adept 和 Inflection 用于训练大型模型。 2)Azure: Azure OpenAI 拥有超过 2,500 个服务
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一季度 基金向TMT调仓 复盘
01 增量资金: 公募基金作为主要增量资金,主要看公募持股仓位和资金申购份额; ➣份额:从23年一季度观察申购份额是上升的,仅仅增加1%左右;( 从22年熊市观察,基金哪怕下跌20-30%,散户也没跑,散户不一样了。) ➣公募的仓位:一季度TMT板块加了5个点,剁掉了制造业4个点; -从18、19年开始,公募在持仓上一直保持着82-86%,88魔咒失灵了;基金经理不在仓位上做法了,开始注重结构变化。(88%魔咒,就是当基金的仓位水平达到88%左右的时候,A股市场往往会出现大跌,基金仓位成了股市的
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德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— 德国默克——全球半导体材料巨头。 2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 国内厂商 前驱体:雅克科技 光
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【华建集团】节后龙:“AI+中特估+顺周期+一带一路+低估值重构
1、AI标的。AI建筑设计垂类应用落地实践,ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验,部分环节效率提升十倍以上。各模块在院内逐步落地应用,未来理论上也可对外输出。 2、中特估标的。上海国资委控股,经营效率稳步提升,鲜明的中特估标的。现代化管理经验、市场化股权激励。激励指引2023年收入101亿元,yoy +26.3%。3、顺周期标的。今年基建发力仍有必要,公司是建筑设计环节龙头标的,享受顺周期总量提升红利。旗下院士两名、员工上万人。2022年毛利润构成设计14.3亿
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#强Call公司回调布局机会 #如何看待公司本次回调? 公司此次回调受整个计算机板块回调影响较大,主要因为此前市场对大模型关注较高。 #但是我们认为,此轮AI技术的变革应重点关注公司业务与大模型结合后能否实现商业化落地?落地之后在存量端带来的降本增效程度如何以及能够带来多大的增量空间? #目前公司与大模型结合的进展如何? 继微软今年3月发布Microsoft 365 Copilot,公司官方微信公众号已展示相关产品结合AI后demo,支持生成文档、多轮对话、对文案加工再处理等众多功能,并将在未来
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近期行情轮动逻辑?
4月政治局会议基调需要客观评估一季度经济数据,整体而言呈现喜忧参半、分层复苏的特点; 今年结构性问题相较同为低基数的2021年要严重,体现为可选消费低迷,民间投资信心不足, 地产风险缓释程度不够,就业形势严峻,工业企业利润大幅下行等方面。 还是走低估值轮动逻辑,这些板块跌的很久了,估值低,筹码分散; 同时刚好TMT板块处于调整消化估值期; 包括资金前几天拉传媒出版,新能源,现在的军工。 拉一波反弹,反手回流TMT是肯定的,就是很伤情绪。 在弱复苏,流动性宽裕的情况下; TMT一定是全年的主线
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【天风电子潘暕团队】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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01 近期操作总结:在分歧时敢于重仓介入,控制回撤 1、在主线分歧时敢于介入: 理解力不够,敏感性不强,思维一直停留在抄底层面,而不是做强,那么在分歧过后又会形成去追高,做反包等现象;这种细节问题在于,后期如果你在做这种反包加速阶段,很容易买到一个阶段性高点;或者抄底那种弱趋势股,最后越走越弱。只有分清主线与资金方向后,对这种操作才会习惯性的思维靠拢。 2、控制回撤,当市场偏好发生转变,跌停数量增加的时候,不是想着去抄底,而是减少仓位,这个时候最容易发生一件事,也许选的股真挺牛逼,后期能新高;单
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据测算,AI训练服务器方面,单个大语言模型训练驱动AI训练服务器需求约2亿美元。 AI推理服务器方面,单个AI应用如ChatGPT在初期便可带动推理服务器需求约45亿美元。 01 AI服务器驱动因素 据IDC,AI的应用与普及促使2022年我国智能算力规模近乎翻倍,达到268EFLOPS,超过通用算力规模,2026年我国智能算力规模将达1271.4EFLOPS,21-26年复合增长率预计达52.3%;硬件占AI支出比重49.8%,其中最大投资是服务器,占AI硬件支出比重84%以上。 2、单个大语
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1、实力雄厚:由中科院成都计算机所转制而来(中科院唯一直属上市公司)。以超高速高精度机器视觉为核心,技术实力国内顶尖。 2、稀缺定位:中科院要求下属单位聚焦主责主业,不再成立新公司,基于现有平台进行产业孵化。公司中国科学院控股直属唯一AI上市平台、院内唯一AI领头羊企业,有望整合院内院外优质AI资产。 3、聚焦高速高精度机器视觉,串起三大业务板块:①信创数字办公(高速扫描仪、选举投票、数字会议系统等多模态应用)、②工业视觉软件(烟草 印钞 油气 新能源 半导体等)、③政务大数据(统计局 人大 医
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大模型公司的四大发展路径
很多投资者会静态地看待大模型公司的发展,这是一个时代的起点,在浪潮之巅探索的企业多积累的经验可能远远超出想象,即使失之东隅,也会收之桑榆。 ➢Base Model提供者:赋能万物。 自OpenAI发布ChatGPT以来,海内外厂商都加速布局基础大模型的研发,所有大模型的训练都分为两步:首先通过预训练形成基础模型,然后针对特定领域做微调。通过这种过程,原则上来说只要有细分领域数据,大模型就可以针对垂直领域做优化,赋能各行各业。目前国内基础大模型百花齐放,多家厂商已陆续推出大模型并开始用于自身业务或
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柴尔德
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2023-04-28 10:17:08
关于CHATGPT- 5 (微软交流)
GPT- 5是多模态,必然会存在,视觉是接入口 ➢微软60%+的代码由AI完成,提升效率50%+。 ➢微软的erp 、 crm 已经接入GPT-4,节省了人工阅读的时间,只要负责最后审阅。 总结就是,大模型替代了听说读写,只要负责最终决定。 AI 相关要点 1)AI:公司拥有最强大的 AI 基础设施,正被合作伙伴 OpenAI、NVIDIA 以及领先的 AI 初 创 Adept 和 Inflection 用于训练大型模型。 2)Azure: Azure OpenAI 拥有超过 2,500 个服务
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柴尔德
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2023-04-28 02:01:27
一季度 基金向TMT调仓 复盘
01 增量资金: 公募基金作为主要增量资金,主要看公募持股仓位和资金申购份额; ➣份额:从23年一季度观察申购份额是上升的,仅仅增加1%左右;( 从22年熊市观察,基金哪怕下跌20-30%,散户也没跑,散户不一样了。) ➣公募的仓位:一季度TMT板块加了5个点,剁掉了制造业4个点; -从18、19年开始,公募在持仓上一直保持着82-86%,88魔咒失灵了;基金经理不在仓位上做法了,开始注重结构变化。(88%魔咒,就是当基金的仓位水平达到88%左右的时候,A股市场往往会出现大跌,基金仓位成了股市的
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2023-04-28 01:55:59
德国商谈限制芯片化学品对华出口 【浙商电子蒋高振团队】
事件:4月27日,据彭博社报道,德国在商谈限制芯片化学品对华出口,此举可能影响默克、巴斯夫等德国公司。相关人士透露,该提议是舒尔茨政府一揽子措施的一部分,该措施将切断中国获得生产先进半导体所需的商品和服务的渠道。 德国·半导体材料/耗材厂商 —————————————— 德国默克——全球半导体材料巨头。 2022年收购韩国Mecaro,主供存储类前驱体;2013年收购AZ电子材料,主供ArF/KrF光刻胶/湿化学品等;2017年收购Versum,主供CMP抛光液。 国内厂商 前驱体:雅克科技 光
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2023-04-27 23:32:20
【华建集团】节后龙:“AI+中特估+顺周期+一带一路+低估值重构
1、AI标的。AI建筑设计垂类应用落地实践,ChatGPT、Diffusion融合自身70年语料库和7年数字化经验,部分环节效率提升十倍以上。各模块在院内逐步落地应用,未来理论上也可对外输出。 2、中特估标的。上海国资委控股,经营效率稳步提升,鲜明的中特估标的。现代化管理经验、市场化股权激励。激励指引2023年收入101亿元,yoy +26.3%。3、顺周期标的。今年基建发力仍有必要,公司是建筑设计环节龙头标的,享受顺周期总量提升红利。旗下院士两名、员工上万人。2022年毛利润构成设计14.3亿
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华建集团
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2023-04-27 21:21:12
4.27 周四复盘
市场点评 ( 2023.04.27 ) 总体看,今日A股低开高走。指数多数上行,上证50、沪深300、上证指数、创业板指、中证500、科创50涨跌幅分别为1.24%、0.74%、0.67%、0.58%、0.26%、-0.09%。赚钱效应一般,两市成交活跃,全A个股2601家上涨、2333家下跌,两市成交1.04万亿元。(还是没有大幅度的缩量) 盘面看,今日非银金融、美容护理、国防军工涨幅居前,分别上涨3.26%、2.64%和2.07%。中国平安一季报大超预期,带动保险板块强势领涨;多家眼科公司业
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浙数文化
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2023-04-27 18:59:42
【国金计算机】金山办公今日回调快评-20230427
#强Call公司回调布局机会 #如何看待公司本次回调? 公司此次回调受整个计算机板块回调影响较大,主要因为此前市场对大模型关注较高。 #但是我们认为,此轮AI技术的变革应重点关注公司业务与大模型结合后能否实现商业化落地?落地之后在存量端带来的降本增效程度如何以及能够带来多大的增量空间? #目前公司与大模型结合的进展如何? 继微软今年3月发布Microsoft 365 Copilot,公司官方微信公众号已展示相关产品结合AI后demo,支持生成文档、多轮对话、对文案加工再处理等众多功能,并将在未来
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金山办公
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柴尔德
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2023-04-27 14:06:01
近期行情轮动逻辑?
4月政治局会议基调需要客观评估一季度经济数据,整体而言呈现喜忧参半、分层复苏的特点; 今年结构性问题相较同为低基数的2021年要严重,体现为可选消费低迷,民间投资信心不足, 地产风险缓释程度不够,就业形势严峻,工业企业利润大幅下行等方面。 还是走低估值轮动逻辑,这些板块跌的很久了,估值低,筹码分散; 同时刚好TMT板块处于调整消化估值期; 包括资金前几天拉传媒出版,新能源,现在的军工。 拉一波反弹,反手回流TMT是肯定的,就是很伤情绪。 在弱复苏,流动性宽裕的情况下; TMT一定是全年的主线
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2023-04-27 11:27:09
【天风电子潘暕团队】存储价格或已触底
事件:据台媒消息,有经销商透露,近日正式接获美光通知,从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,意味着美光将不再跟进跌价的要求 1)行业端坚定看好存储大周期级别行情,从终端产品向上游传导,美光预计未来几个月的供需平衡状况将逐步改善,其库存周转天数已经在第二财季见顶。江波龙22Q4库存已环比降低,23Q1已接近健康库存水位,Q2或环比提升,美光预计从5月起DRAM及NAND Flash将不接受低于现阶段行情的询价,三星预计8月部分NAND价格开始反弹,江波龙NAND占比收
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江波龙
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