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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-14 12:09:13
【国君电子】豆包ola friends# 专家交流tips
1.产品特点 a.主要升级佩戴舒适度和续航能力。为了提升用户的长时间使用体验 b.耳机在声学设计上进行了优化,采用圆形设计以减少结构性负担,并提升了喇叭灵敏度 c.降低了功耗,使续航时间提升了10%到15% d.采用常规的BES品牌芯片,通过软件系统优化实现了低功耗唤醒模式,待机时进入低功耗状态,以延长使用时长。耳机端的算法主要用于语音信号处理,占用一定的算力和空间 2.合作与市场策略 a.耳机的唤醒词与大模型的映射关系可以调整,允许接入其他模型 b.计划将Ola Friends的方案开放给其他
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歌尔股份
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2.12
柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-13 08:01:26
11.13 盘前
陈果:市场调整中的机构沟通小结 A股机构偏淡定,很多觉得其实也该调下了,但又普遍预计不会大调,且更关心后面风格结构线索是否会有变化,很多朋友期待不要再持续极端演绎题材小票疯牛,但也承认目前景气度投资没法全面展开。 港股今天聊下来感觉后面也问题不大,代表性观点:本来近期也没涨,现在还调的多,恒指已从23241到19000+,一些朋友觉得空头力量再消化下也大差差不多了,部分外资多头目光也开始转向12月,关注届时财政刺激力度与相关结构。上周末表示看空的部分投资者现在表示依然看空,代表性观点:预期外部还
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光弘科技
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苏州天脉
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歌尔股份
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-12 11:47:09
苏州天脉:AI手机 vc 散热头部+次新
AI手机带来的最大价值量增量就是散热 散热升级→AI冷静思考的必然需求 #趋势1: 更多更厚的石墨 #趋势2: 使用VC均热板 目前安卓旗舰已经开始使用VC均热板,新一代iPhone17 Pro/Pro Max已确定将采用VC均热板设计,苹果作为行业巨头也开始导入VC均热板 预计VC均热板渗透率会加速提升,未来会进一步下沉至中低端机型市场。 蚀刻件是VC均热板是VC均热板的核心组成,工艺难度最大,在VC均热板中的价值量占比85%。 公司是国产VC头部厂商,三星为第一大客户,去年vc收入5.9亿,
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苏州天脉
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-12 08:13:40
11.12 科技日报
1. 大摩发布了英伟达三季度业绩前瞻,上调25H2业绩预测 2. 存储周期讨论,大摩认为存储已经进入下行周期 3.超微电脑小会:管理层称Nasdaq最后期限是2025年5月,而不是2025年2月。 管理层承认在2025年2月之前提交10-K文件存在挑战。且承认因10-K文件问题和价格压力导致市场份额损失,影响了2024年12月季度的收入指引 4.某外资行的semi半导体买方路演总结(以Long Only为主):普遍降低了仓位,认为25年整个背景图不太好。没有新的idea,依然是汽车工业弱、设备差
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中科飞测
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光弘科技
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铜冠铜箔
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-11 11:14:49
11.11 MATE70 更新,关注 光弘科技
传: 样品机已经到店,经销商销售话术已经开始培训 19日发布概率60% 关注核心标,光弘科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-10 19:51:19
11.10 锂电铜箔环节改善逻辑+复合铜箔车试启动
铜箔是目前锂电中游材料中,唯一出现连续多个季度经营活动现金净流出的缓解,Q4以来得益于储能需求年底爆发和整车销量旺盛,行业排产饱满,部分头部企业锂电铜箔实现满产,低价订单承接意愿减弱,市场预计B公司上调,行业有望迎来边际改善。 相关标的: 德福科技: Q4锂电铜箔已经满产,电子铜箔开工率七成。硅碳负极高抗拉高延伸铜箔唯一批量供应商,实现供货mate70,加工费较普通锂电铜箔高5-6万,消费电子铜箔市场10-12万吨,硅碳渗透率每提升1%,有望贡献5000w毛利; 嘉元科技:11月排产环比增加超过
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宝明科技
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铜冠铜箔
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-08 15:47:45
11.8 复盘:关注国产替代+刺激内需
1、消息真实性>80%,有科技大厂已经私下确 认。 2、此次通知,主要是做告知,以应对即将出台的 BIS新条款,包含但不仅限于以下任一触发停供条 件:【7nm及以下+300平及以上+AI/HBM/ CoWoS】or【大于300亿晶体管】。 3、初步研判,海外白手套暂时不受影响,取决于 后续BIS正式发布的内容和调查深度。 4、基本分析,短期内会加剧国产芯片震荡,但从 中长期来看,利好中芯国际及其相关企业如北方华 创、长电科技等,对已有国产产能储备的华为、海 光、寒武纪等影响相对有限 会议结果不达
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光弘科技
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北方华创
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-08 11:38:45
11.8 芯片法案
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-08 10:35:39
清溢光电:掩膜板国产替代+产能扩张
掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求旺盛和设备产能利用率的爬坡进入利润周期。 掩膜板产业资产较重,扩
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清溢光电
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路维光电
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龙图光罩
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-08 08:12:39
11.8 机构观点
高盛交易台: 港股从昨天的抛售中反弹,恢复了大部分昨天的损失,而中国A股则继续强劲,显示出其韧性。 在NPC会议即将结束之际,对于关税的担忧,被本土刺激的希望所抵消;值得一提的是,来自美国一些不确定性已经消除。 关于 NPC的决议,国内社交媒体上流传着各类未确认的小作文;特别是来自于关注消费领域。 尽管我们无法通过官方渠道确认这些信息,但国内市场似乎相信将会出台价值12万亿元人民币的措施:其中6万亿元是地方债券置换,4万亿元是针对地产,这些消息已被路透社广泛报道。 额外的2万亿元消费刺激的传闻则
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-08 07:56:14
11.8 数据汇总
中证500减空1116,净空11600 沪深300减空779,净空30132 上证五零加空1258,净空10977 中证1000减空333,净空32812 今日累计减空970,净空单总数85521 主要玩家数据 中证500加空3257,净空15722 沪深300加空4783,净空55110 上证五零加空3366,净空26668 中证1000加空5125,净空31824 今日累计加工16531,净空单总数129324 两市成交25051亿,较上个交易日缩量578亿,主力净流出100.11亿。 10
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东方财富
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-08 07:46:02
11.08 盘前
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-07 11:15:43
11.7 固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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有研新材
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鹏辉能源
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-07 10:06:23
11.7 掩模版国产替代:清溢光电
我们有理由相信,随着半导体制造产业向大陆转移,未来mask在国内需求有望持续高增,根据龙图光罩交易所问询回复内容,国内2027年65-130nm掩模版市场约为35.3亿元,推测至28-130nm掩模版市场将达到近100亿元,目前国产化率依旧为零,国产替代空间广阔。 国内mask厂商深度受益国内fab和面板厂的高速成长,建议重视路维光电、清溢光电!
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-07 07:32:36
11.7更新数据中信
更新数据中信 中证500减空139,净空14332 沪深300减空1241,净空29942 上证五零加空166,净空9732 中证1000加空1712,净空33111 今日累计加空498,净空单总数87117 主要玩家数据 中证500加空4783,净空13372 沪深300加空3144,净空52237 上证五零加空143净空23784 中证1000加空2608,净空28391 今日累计加空10678,净空单总数117784 两市成交23036亿,较上个交易日放量6097亿,主力净流入189.62
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苏州天脉:AI手机 vc 散热头部+次新
AI手机带来的最大价值量增量就是散热 散热升级→AI冷静思考的必然需求 #趋势1: 更多更厚的石墨 #趋势2: 使用VC均热板 目前安卓旗舰已经开始使用VC均热板,新一代iPhone17 Pro/Pro Max已确定将采用VC均热板设计,苹果作为行业巨头也开始导入VC均热板 预计VC均热板渗透率会加速提升,未来会进一步下沉至中低端机型市场。 蚀刻件是VC均热板是VC均热板的核心组成,工艺难度最大,在VC均热板中的价值量占比85%。 公司是国产VC头部厂商,三星为第一大客户,去年vc收入5.9亿,
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1. 大摩发布了英伟达三季度业绩前瞻,上调25H2业绩预测 2. 存储周期讨论,大摩认为存储已经进入下行周期 3.超微电脑小会:管理层称Nasdaq最后期限是2025年5月,而不是2025年2月。 管理层承认在2025年2月之前提交10-K文件存在挑战。且承认因10-K文件问题和价格压力导致市场份额损失,影响了2024年12月季度的收入指引 4.某外资行的semi半导体买方路演总结(以Long Only为主):普遍降低了仓位,认为25年整个背景图不太好。没有新的idea,依然是汽车工业弱、设备差
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11.10 锂电铜箔环节改善逻辑+复合铜箔车试启动
铜箔是目前锂电中游材料中,唯一出现连续多个季度经营活动现金净流出的缓解,Q4以来得益于储能需求年底爆发和整车销量旺盛,行业排产饱满,部分头部企业锂电铜箔实现满产,低价订单承接意愿减弱,市场预计B公司上调,行业有望迎来边际改善。 相关标的: 德福科技: Q4锂电铜箔已经满产,电子铜箔开工率七成。硅碳负极高抗拉高延伸铜箔唯一批量供应商,实现供货mate70,加工费较普通锂电铜箔高5-6万,消费电子铜箔市场10-12万吨,硅碳渗透率每提升1%,有望贡献5000w毛利; 嘉元科技:11月排产环比增加超过
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11.8 复盘:关注国产替代+刺激内需
1、消息真实性>80%,有科技大厂已经私下确 认。 2、此次通知,主要是做告知,以应对即将出台的 BIS新条款,包含但不仅限于以下任一触发停供条 件:【7nm及以下+300平及以上+AI/HBM/ CoWoS】or【大于300亿晶体管】。 3、初步研判,海外白手套暂时不受影响,取决于 后续BIS正式发布的内容和调查深度。 4、基本分析,短期内会加剧国产芯片震荡,但从 中长期来看,利好中芯国际及其相关企业如北方华 创、长电科技等,对已有国产产能储备的华为、海 光、寒武纪等影响相对有限 会议结果不达
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11.8 芯片法案
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清溢光电:掩膜板国产替代+产能扩张
掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求旺盛和设备产能利用率的爬坡进入利润周期。 掩膜板产业资产较重,扩
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11.8 机构观点
高盛交易台: 港股从昨天的抛售中反弹,恢复了大部分昨天的损失,而中国A股则继续强劲,显示出其韧性。 在NPC会议即将结束之际,对于关税的担忧,被本土刺激的希望所抵消;值得一提的是,来自美国一些不确定性已经消除。 关于 NPC的决议,国内社交媒体上流传着各类未确认的小作文;特别是来自于关注消费领域。 尽管我们无法通过官方渠道确认这些信息,但国内市场似乎相信将会出台价值12万亿元人民币的措施:其中6万亿元是地方债券置换,4万亿元是针对地产,这些消息已被路透社广泛报道。 额外的2万亿元消费刺激的传闻则
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11.8 数据汇总
中证500减空1116,净空11600 沪深300减空779,净空30132 上证五零加空1258,净空10977 中证1000减空333,净空32812 今日累计减空970,净空单总数85521 主要玩家数据 中证500加空3257,净空15722 沪深300加空4783,净空55110 上证五零加空3366,净空26668 中证1000加空5125,净空31824 今日累计加工16531,净空单总数129324 两市成交25051亿,较上个交易日缩量578亿,主力净流出100.11亿。 10
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11.7 固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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11.7 掩模版国产替代:清溢光电
我们有理由相信,随着半导体制造产业向大陆转移,未来mask在国内需求有望持续高增,根据龙图光罩交易所问询回复内容,国内2027年65-130nm掩模版市场约为35.3亿元,推测至28-130nm掩模版市场将达到近100亿元,目前国产化率依旧为零,国产替代空间广阔。 国内mask厂商深度受益国内fab和面板厂的高速成长,建议重视路维光电、清溢光电!
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2024-11-07 07:32:36
11.7更新数据中信
更新数据中信 中证500减空139,净空14332 沪深300减空1241,净空29942 上证五零加空166,净空9732 中证1000加空1712,净空33111 今日累计加空498,净空单总数87117 主要玩家数据 中证500加空4783,净空13372 沪深300加空3144,净空52237 上证五零加空143净空23784 中证1000加空2608,净空28391 今日累计加空10678,净空单总数117784 两市成交23036亿,较上个交易日放量6097亿,主力净流入189.62
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AI手机带来的最大价值量增量就是散热 散热升级→AI冷静思考的必然需求 #趋势1: 更多更厚的石墨 #趋势2: 使用VC均热板 目前安卓旗舰已经开始使用VC均热板,新一代iPhone17 Pro/Pro Max已确定将采用VC均热板设计,苹果作为行业巨头也开始导入VC均热板 预计VC均热板渗透率会加速提升,未来会进一步下沉至中低端机型市场。 蚀刻件是VC均热板是VC均热板的核心组成,工艺难度最大,在VC均热板中的价值量占比85%。 公司是国产VC头部厂商,三星为第一大客户,去年vc收入5.9亿,
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-10 19:51:19
11.10 锂电铜箔环节改善逻辑+复合铜箔车试启动
铜箔是目前锂电中游材料中,唯一出现连续多个季度经营活动现金净流出的缓解,Q4以来得益于储能需求年底爆发和整车销量旺盛,行业排产饱满,部分头部企业锂电铜箔实现满产,低价订单承接意愿减弱,市场预计B公司上调,行业有望迎来边际改善。 相关标的: 德福科技: Q4锂电铜箔已经满产,电子铜箔开工率七成。硅碳负极高抗拉高延伸铜箔唯一批量供应商,实现供货mate70,加工费较普通锂电铜箔高5-6万,消费电子铜箔市场10-12万吨,硅碳渗透率每提升1%,有望贡献5000w毛利; 嘉元科技:11月排产环比增加超过
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宝明科技
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铜冠铜箔
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2024-11-08 15:47:45
11.8 复盘:关注国产替代+刺激内需
1、消息真实性>80%,有科技大厂已经私下确 认。 2、此次通知,主要是做告知,以应对即将出台的 BIS新条款,包含但不仅限于以下任一触发停供条 件:【7nm及以下+300平及以上+AI/HBM/ CoWoS】or【大于300亿晶体管】。 3、初步研判,海外白手套暂时不受影响,取决于 后续BIS正式发布的内容和调查深度。 4、基本分析,短期内会加剧国产芯片震荡,但从 中长期来看,利好中芯国际及其相关企业如北方华 创、长电科技等,对已有国产产能储备的华为、海 光、寒武纪等影响相对有限 会议结果不达
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光弘科技
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北方华创
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11.8 芯片法案
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2024-11-08 10:35:39
清溢光电:掩膜板国产替代+产能扩张
掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求旺盛和设备产能利用率的爬坡进入利润周期。 掩膜板产业资产较重,扩
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清溢光电
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路维光电
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龙图光罩
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2024-11-08 08:12:39
11.8 机构观点
高盛交易台: 港股从昨天的抛售中反弹,恢复了大部分昨天的损失,而中国A股则继续强劲,显示出其韧性。 在NPC会议即将结束之际,对于关税的担忧,被本土刺激的希望所抵消;值得一提的是,来自美国一些不确定性已经消除。 关于 NPC的决议,国内社交媒体上流传着各类未确认的小作文;特别是来自于关注消费领域。 尽管我们无法通过官方渠道确认这些信息,但国内市场似乎相信将会出台价值12万亿元人民币的措施:其中6万亿元是地方债券置换,4万亿元是针对地产,这些消息已被路透社广泛报道。 额外的2万亿元消费刺激的传闻则
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2024-11-08 07:56:14
11.8 数据汇总
中证500减空1116,净空11600 沪深300减空779,净空30132 上证五零加空1258,净空10977 中证1000减空333,净空32812 今日累计减空970,净空单总数85521 主要玩家数据 中证500加空3257,净空15722 沪深300加空4783,净空55110 上证五零加空3366,净空26668 中证1000加空5125,净空31824 今日累计加工16531,净空单总数129324 两市成交25051亿,较上个交易日缩量578亿,主力净流出100.11亿。 10
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东方财富
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11.08 盘前
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2024-11-07 11:15:43
11.7 固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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有研新材
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鹏辉能源
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2024-11-07 10:06:23
11.7 掩模版国产替代:清溢光电
我们有理由相信,随着半导体制造产业向大陆转移,未来mask在国内需求有望持续高增,根据龙图光罩交易所问询回复内容,国内2027年65-130nm掩模版市场约为35.3亿元,推测至28-130nm掩模版市场将达到近100亿元,目前国产化率依旧为零,国产替代空间广阔。 国内mask厂商深度受益国内fab和面板厂的高速成长,建议重视路维光电、清溢光电!
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2024-11-07 07:32:36
11.7更新数据中信
更新数据中信 中证500减空139,净空14332 沪深300减空1241,净空29942 上证五零加空166,净空9732 中证1000加空1712,净空33111 今日累计加空498,净空单总数87117 主要玩家数据 中证500加空4783,净空13372 沪深300加空3144,净空52237 上证五零加空143净空23784 中证1000加空2608,净空28391 今日累计加空10678,净空单总数117784 两市成交23036亿,较上个交易日放量6097亿,主力净流入189.62
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2024-11-14 12:09:13
【国君电子】豆包ola friends# 专家交流tips
1.产品特点 a.主要升级佩戴舒适度和续航能力。为了提升用户的长时间使用体验 b.耳机在声学设计上进行了优化,采用圆形设计以减少结构性负担,并提升了喇叭灵敏度 c.降低了功耗,使续航时间提升了10%到15% d.采用常规的BES品牌芯片,通过软件系统优化实现了低功耗唤醒模式,待机时进入低功耗状态,以延长使用时长。耳机端的算法主要用于语音信号处理,占用一定的算力和空间 2.合作与市场策略 a.耳机的唤醒词与大模型的映射关系可以调整,允许接入其他模型 b.计划将Ola Friends的方案开放给其他
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歌尔股份
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柴尔德
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2024-11-13 08:01:26
11.13 盘前
陈果:市场调整中的机构沟通小结 A股机构偏淡定,很多觉得其实也该调下了,但又普遍预计不会大调,且更关心后面风格结构线索是否会有变化,很多朋友期待不要再持续极端演绎题材小票疯牛,但也承认目前景气度投资没法全面展开。 港股今天聊下来感觉后面也问题不大,代表性观点:本来近期也没涨,现在还调的多,恒指已从23241到19000+,一些朋友觉得空头力量再消化下也大差差不多了,部分外资多头目光也开始转向12月,关注届时财政刺激力度与相关结构。上周末表示看空的部分投资者现在表示依然看空,代表性观点:预期外部还
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光弘科技
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苏州天脉
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歌尔股份
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2024-11-12 11:47:09
苏州天脉:AI手机 vc 散热头部+次新
AI手机带来的最大价值量增量就是散热 散热升级→AI冷静思考的必然需求 #趋势1: 更多更厚的石墨 #趋势2: 使用VC均热板 目前安卓旗舰已经开始使用VC均热板,新一代iPhone17 Pro/Pro Max已确定将采用VC均热板设计,苹果作为行业巨头也开始导入VC均热板 预计VC均热板渗透率会加速提升,未来会进一步下沉至中低端机型市场。 蚀刻件是VC均热板是VC均热板的核心组成,工艺难度最大,在VC均热板中的价值量占比85%。 公司是国产VC头部厂商,三星为第一大客户,去年vc收入5.9亿,
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苏州天脉
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2024-11-12 08:13:40
11.12 科技日报
1. 大摩发布了英伟达三季度业绩前瞻,上调25H2业绩预测 2. 存储周期讨论,大摩认为存储已经进入下行周期 3.超微电脑小会:管理层称Nasdaq最后期限是2025年5月,而不是2025年2月。 管理层承认在2025年2月之前提交10-K文件存在挑战。且承认因10-K文件问题和价格压力导致市场份额损失,影响了2024年12月季度的收入指引 4.某外资行的semi半导体买方路演总结(以Long Only为主):普遍降低了仓位,认为25年整个背景图不太好。没有新的idea,依然是汽车工业弱、设备差
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中科飞测
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光弘科技
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铜冠铜箔
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2024-11-11 11:14:49
11.11 MATE70 更新,关注 光弘科技
传: 样品机已经到店,经销商销售话术已经开始培训 19日发布概率60% 关注核心标,光弘科技
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11.10 锂电铜箔环节改善逻辑+复合铜箔车试启动
铜箔是目前锂电中游材料中,唯一出现连续多个季度经营活动现金净流出的缓解,Q4以来得益于储能需求年底爆发和整车销量旺盛,行业排产饱满,部分头部企业锂电铜箔实现满产,低价订单承接意愿减弱,市场预计B公司上调,行业有望迎来边际改善。 相关标的: 德福科技: Q4锂电铜箔已经满产,电子铜箔开工率七成。硅碳负极高抗拉高延伸铜箔唯一批量供应商,实现供货mate70,加工费较普通锂电铜箔高5-6万,消费电子铜箔市场10-12万吨,硅碳渗透率每提升1%,有望贡献5000w毛利; 嘉元科技:11月排产环比增加超过
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11.8 复盘:关注国产替代+刺激内需
1、消息真实性>80%,有科技大厂已经私下确 认。 2、此次通知,主要是做告知,以应对即将出台的 BIS新条款,包含但不仅限于以下任一触发停供条 件:【7nm及以下+300平及以上+AI/HBM/ CoWoS】or【大于300亿晶体管】。 3、初步研判,海外白手套暂时不受影响,取决于 后续BIS正式发布的内容和调查深度。 4、基本分析,短期内会加剧国产芯片震荡,但从 中长期来看,利好中芯国际及其相关企业如北方华 创、长电科技等,对已有国产产能储备的华为、海 光、寒武纪等影响相对有限 会议结果不达
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11.8 芯片法案
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清溢光电:掩膜板国产替代+产能扩张
掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求旺盛和设备产能利用率的爬坡进入利润周期。 掩膜板产业资产较重,扩
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11.8 机构观点
高盛交易台: 港股从昨天的抛售中反弹,恢复了大部分昨天的损失,而中国A股则继续强劲,显示出其韧性。 在NPC会议即将结束之际,对于关税的担忧,被本土刺激的希望所抵消;值得一提的是,来自美国一些不确定性已经消除。 关于 NPC的决议,国内社交媒体上流传着各类未确认的小作文;特别是来自于关注消费领域。 尽管我们无法通过官方渠道确认这些信息,但国内市场似乎相信将会出台价值12万亿元人民币的措施:其中6万亿元是地方债券置换,4万亿元是针对地产,这些消息已被路透社广泛报道。 额外的2万亿元消费刺激的传闻则
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11.8 数据汇总
中证500减空1116,净空11600 沪深300减空779,净空30132 上证五零加空1258,净空10977 中证1000减空333,净空32812 今日累计减空970,净空单总数85521 主要玩家数据 中证500加空3257,净空15722 沪深300加空4783,净空55110 上证五零加空3366,净空26668 中证1000加空5125,净空31824 今日累计加工16531,净空单总数129324 两市成交25051亿,较上个交易日缩量578亿,主力净流出100.11亿。 10
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11.7 固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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11.7 掩模版国产替代:清溢光电
我们有理由相信,随着半导体制造产业向大陆转移,未来mask在国内需求有望持续高增,根据龙图光罩交易所问询回复内容,国内2027年65-130nm掩模版市场约为35.3亿元,推测至28-130nm掩模版市场将达到近100亿元,目前国产化率依旧为零,国产替代空间广阔。 国内mask厂商深度受益国内fab和面板厂的高速成长,建议重视路维光电、清溢光电!
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11.7更新数据中信
更新数据中信 中证500减空139,净空14332 沪深300减空1241,净空29942 上证五零加空166,净空9732 中证1000加空1712,净空33111 今日累计加空498,净空单总数87117 主要玩家数据 中证500加空4783,净空13372 沪深300加空3144,净空52237 上证五零加空143净空23784 中证1000加空2608,净空28391 今日累计加空10678,净空单总数117784 两市成交23036亿,较上个交易日放量6097亿,主力净流入189.62
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苏州天脉:AI手机 vc 散热头部+次新
AI手机带来的最大价值量增量就是散热 散热升级→AI冷静思考的必然需求 #趋势1: 更多更厚的石墨 #趋势2: 使用VC均热板 目前安卓旗舰已经开始使用VC均热板,新一代iPhone17 Pro/Pro Max已确定将采用VC均热板设计,苹果作为行业巨头也开始导入VC均热板 预计VC均热板渗透率会加速提升,未来会进一步下沉至中低端机型市场。 蚀刻件是VC均热板是VC均热板的核心组成,工艺难度最大,在VC均热板中的价值量占比85%。 公司是国产VC头部厂商,三星为第一大客户,去年vc收入5.9亿,
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1. 大摩发布了英伟达三季度业绩前瞻,上调25H2业绩预测 2. 存储周期讨论,大摩认为存储已经进入下行周期 3.超微电脑小会:管理层称Nasdaq最后期限是2025年5月,而不是2025年2月。 管理层承认在2025年2月之前提交10-K文件存在挑战。且承认因10-K文件问题和价格压力导致市场份额损失,影响了2024年12月季度的收入指引 4.某外资行的semi半导体买方路演总结(以Long Only为主):普遍降低了仓位,认为25年整个背景图不太好。没有新的idea,依然是汽车工业弱、设备差
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铜箔是目前锂电中游材料中,唯一出现连续多个季度经营活动现金净流出的缓解,Q4以来得益于储能需求年底爆发和整车销量旺盛,行业排产饱满,部分头部企业锂电铜箔实现满产,低价订单承接意愿减弱,市场预计B公司上调,行业有望迎来边际改善。 相关标的: 德福科技: Q4锂电铜箔已经满产,电子铜箔开工率七成。硅碳负极高抗拉高延伸铜箔唯一批量供应商,实现供货mate70,加工费较普通锂电铜箔高5-6万,消费电子铜箔市场10-12万吨,硅碳渗透率每提升1%,有望贡献5000w毛利; 嘉元科技:11月排产环比增加超过
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清溢光电:掩膜板国产替代+产能扩张
掩膜版行业景气度随着芯片/面板新料号产品开发的数量变化。IC设计厂商及国际IDM大厂为保证半导体行业复苏后的企业成长动能,积极开发明新产品,半导体掩模版景气度持续上行。面板厂高世代线产能占比逐步提升,低稼动率对应新料号高掩膜版需求。 国产替代正当时,空间大确定性高。掩膜版行业掌握芯片公司设计信息,国产替代需求迫切。随着国产化渗透率提升,国产芯片料号增加,掩模版需求提升。目前国内第三方掩膜版厂竞争格局相对良好,国产化渗透率低,随着需求旺盛和设备产能利用率的爬坡进入利润周期。 掩膜板产业资产较重,扩
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11.8 机构观点
高盛交易台: 港股从昨天的抛售中反弹,恢复了大部分昨天的损失,而中国A股则继续强劲,显示出其韧性。 在NPC会议即将结束之际,对于关税的担忧,被本土刺激的希望所抵消;值得一提的是,来自美国一些不确定性已经消除。 关于 NPC的决议,国内社交媒体上流传着各类未确认的小作文;特别是来自于关注消费领域。 尽管我们无法通过官方渠道确认这些信息,但国内市场似乎相信将会出台价值12万亿元人民币的措施:其中6万亿元是地方债券置换,4万亿元是针对地产,这些消息已被路透社广泛报道。 额外的2万亿元消费刺激的传闻则
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11.8 数据汇总
中证500减空1116,净空11600 沪深300减空779,净空30132 上证五零加空1258,净空10977 中证1000减空333,净空32812 今日累计减空970,净空单总数85521 主要玩家数据 中证500加空3257,净空15722 沪深300加空4783,净空55110 上证五零加空3366,净空26668 中证1000加空5125,净空31824 今日累计加工16531,净空单总数129324 两市成交25051亿,较上个交易日缩量578亿,主力净流出100.11亿。 10
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11.7 固态电池产业更新
1、据媒体报道,宁德时代固态电池产品在近期已进入 20Ah 样品试制阶段,能量密度能做到400-500Wh/kg,目前正在进入生产技术探索阶段。公司目前主攻硫化物路线,研发团队超千人,计划在2027年实现全固态电池的小规模量产。 2、据悉,工信部给产业界的全固态电池研发补贴超过 60 亿元,包含宁德时代、比亚迪、吉利在内的六家企业,工信部的目标是 2027 年实现全固态电池的小规模量产装车。同时今年9月,四川首个固态电池创新产业园将落户宜宾,已落地欧阳明高院士工作站固态电池电芯、尉海军教授团队富
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2024-11-07 10:06:23
11.7 掩模版国产替代:清溢光电
我们有理由相信,随着半导体制造产业向大陆转移,未来mask在国内需求有望持续高增,根据龙图光罩交易所问询回复内容,国内2027年65-130nm掩模版市场约为35.3亿元,推测至28-130nm掩模版市场将达到近100亿元,目前国产化率依旧为零,国产替代空间广阔。 国内mask厂商深度受益国内fab和面板厂的高速成长,建议重视路维光电、清溢光电!
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2024-11-07 07:32:36
11.7更新数据中信
更新数据中信 中证500减空139,净空14332 沪深300减空1241,净空29942 上证五零加空166,净空9732 中证1000加空1712,净空33111 今日累计加空498,净空单总数87117 主要玩家数据 中证500加空4783,净空13372 沪深300加空3144,净空52237 上证五零加空143净空23784 中证1000加空2608,净空28391 今日累计加空10678,净空单总数117784 两市成交23036亿,较上个交易日放量6097亿,主力净流入189.62
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