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满仓搞的剁手专业户
2023-03-08 17:07:12
【申万宏源】低轨星座蓄势待发,千亿蓝海
低轨态势:各国积极布局低轨宽带星座,卫星互联网落地 (二)推进分系统 推进分系统为卫星轨道转移、位置保持提供所需要的推力,为姿态控制提供所需的力 矩,是卫星最重要的分系统之一,主要分为化学推进、电推进、双组元推进等 3.2 地面设备:市场空间广阔,参与者较多 通信卫星地面设备主要包括地球站及终端设备,参与者数量较多,主要围绕卫星通信天线、卫星终端、射频芯片等领域。 1)地球站: 卫星通信系统中的地面通信设备,统称地球站,包括了维持卫星在轨道上正常运行和支持用户通过卫星转发器实现用户间通信的所有地
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亚光科技
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航天电子
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 23:41:08
ChatGPT对芯片设计端有什么变化? ChatGPT对算力要求很大,现在是GPT3.5,训练NLP大模型,训练一次算力3640p,如果用英伟达A100的显卡,需要上万块才能完成。 受益最大的是提供算力的AI芯片厂,如英伟达,A100,H100,需求有大规模增长。会促使整个产业链都去做高性能芯片。从设计公司看,谁能抢到这个市场,都是一个机遇。国内做高端芯片的企业不多,寒武纪,昆仑芯。 目前看支持ChatGPT训练的肯定要往大算力方向走。从设计端看到两个思路。一是依靠先进工艺迭代,从16纳米到7纳
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 20:34:04
【国企改革】祁连山:置出水泥资产,注入中国交建旗下设计资产
中国交建拟将旗下6家设计资产注入连山,成为中交设计平台;中交建设计院没有同行业的地域限制,优于设计总院和甘咨询,同时受益于中交建的一带一路的出海。 22年,中交新签1.54万亿元,同比高增22%,其中海外新签约2168亿元,占比约14%;前瞻看,中交设计板块或借力中国交建高海外工程业务占比、乘“一带一路”东风,国际化指数有望提升。 置出资产为祁连山有限100%股权,基本就是上市公司全部的水泥资产 置入资产为中国交建旗下公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院
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中交设计
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 18:28:02
一带一路:对一带一路国家的进出口2.12万亿,大于欧美日之和
据海关统计,今年前2个月,我国进出口总值6.18万亿元人民币,同比微降0.8%。 其中,出口3.5万亿元,增长0.9%;进口2.68万亿元,下降2.9%; 贸易顺差8103.2亿元,扩大16.2%。 按美元计价,今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元,下降8.3%。其中,出口5063亿美元,下降6.8%;进口3894.2亿美元,下降10.2%; 贸易顺差1168.8亿美元,扩大6.8%。 进口部分,机电、集成电路、汽车(包括底盘)进口额度下降较多。出口部分,手机开始恢复,增长10.5%。汽
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嘉友国际
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上海港湾
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中交设计
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 18:02:31
(一带一路)嘉友国际:重大项目落地
【华创交运】 嘉友国际与重要股东紫金矿业(持股比例17.56%)共同投资刚果(金)坎布鲁鲁至迪洛洛道路与迪洛洛陆港现代化改造项目 [庆祝]项目简介: 时间节奏:特许经营期30年,其中建设期5年,运营阶段25年 投资金额:3.63亿美元 持股比例:51% 项目主体:包含一条公路和一个口岸 修复和改造公路长度:合计254.4KM [庆祝]项目意义: 1、本项目推动“一带一路”国家贸易往来,为“一带一路”高质量发展做贡献 带动刚果金经济增长、促进与安哥拉贸易往来。项目在刚果金矿产资源带上,出境后可依托
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嘉友国际
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 17:50:23
芯原股份:低估的世界级Chiplet/GPU/RISC-V供应商
打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 √董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原,助力中国芯片生态系统 √芯原技术实力雄厚:IP 储备丰沛,IP市占率全球第七、大陆第一;设计经验丰富,一次流片成功率高达98%,拥有5nm先进芯片设计能力 -公司 50% 的销售在国外,95%的研发在国内,上海 600 多人,成都 600 多人,研发 人员占比 87%,没有什么工人和制造,1000 多人员在 做研发,其中 80%是 985、211 硕士以上。成都一半以上电 子科
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芯原股份
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 16:52:30
卫星互联网: 为什么 SPACEX 估值可达 1500 亿美金?
要点总结 卫星通信&互联网是数字经济重要一环,从去年底政策文件中能看出国家对卫星产业的重视程度持续增强。军事意义:尤其低轨方面,低轨星座因其传输延时小、发射灵活、应用场景丰富、制造成本低等优势,在全球通信和互联网接入、6G、太空军事能力应用等方面具有潜力,是商业航天大国太空和军事战略博弈的必争之地。中国星网低轨卫星项目将全面对标StarLink。 通信层面:继我国5G引领之后,美日韩在6G领域形成联盟遭企图超越中国并抢占先机。6G通信的重要发展方向是建构地面通信网络、卫星通信网络及深海远洋网络融
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普天科技
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创意信息
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烽火电子
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 13:40:09
【东方计算机】媒体报道国家将成立数据资源管理机构,重视数据要素产业大机遇
根据华尔街日报、道琼斯等媒体报道,在此次国务院机构改革中将新设立机构专职进行数据资源管理工作,我们对相关报道的观点如下: 1. 我们认为如果相关报道属实,则进一步证明数据资源在国家未来发展改革中的重要地位。此前,国家已明确数据作为核心生产要素,并通过数据二十条等顶层设计明确了数据产权、交易流通、收益分配、安全治理等基础制度。此次新设政府部门,将进一步统筹数据资源体系的建设工作,更好推动数据要素市场发展。 2. 近期地方层面数据要素领域政策不断:近期深圳、杭州等地针对数据产权登记、公共数据运营、数
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浙数文化
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电科网安
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满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 13:30:51
【天风电新】广汽埃安超预期;供应链亿纬、祥鑫-0307
——————————— 2月埃安销量30086辆,同比+253%,环比+195%,通过跟踪近期订单及公司战略我们认为埃安23年销量大概率超预期,有望带动相关产业链标的电池-亿纬锂能、祥鑫科技等,具体如下: 🌼埃安 订单:近期埃安订单表现亮眼,2月新增订单量约2.8w台(含5k台B端需求),C端景气度恢复到22年平均水平的80%左右;3月新增订单有望突破3w台,3月排产有望突破4W台,月交付量有望再创新高,我们预计23年销量有望达50W台,同增84%。 我们认为埃安订单饱满,销量高增依赖于以下车
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祥鑫科技
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亿纬锂能
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-07 13:15:34
【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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宏川智慧
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-06 22:19:49
【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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天宜上佳
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柴尔德
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2023-03-06 14:46:15
正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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正帆科技
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柴尔德
满仓搞的剁手专业户
2023-03-06 13:02:30
美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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2023-03-06 12:35:07
【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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亚星锚链
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意华股份
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中船科技
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满仓搞的剁手专业户
2023-03-04 22:13:54
国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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铁建重工
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【申万宏源】低轨星座蓄势待发,千亿蓝海
低轨态势:各国积极布局低轨宽带星座,卫星互联网落地 (二)推进分系统 推进分系统为卫星轨道转移、位置保持提供所需要的推力,为姿态控制提供所需的力 矩,是卫星最重要的分系统之一,主要分为化学推进、电推进、双组元推进等 3.2 地面设备:市场空间广阔,参与者较多 通信卫星地面设备主要包括地球站及终端设备,参与者数量较多,主要围绕卫星通信天线、卫星终端、射频芯片等领域。 1)地球站: 卫星通信系统中的地面通信设备,统称地球站,包括了维持卫星在轨道上正常运行和支持用户通过卫星转发器实现用户间通信的所有地
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2023-03-07 23:41:08
ChatGPT对芯片设计端有什么变化? ChatGPT对算力要求很大,现在是GPT3.5,训练NLP大模型,训练一次算力3640p,如果用英伟达A100的显卡,需要上万块才能完成。 受益最大的是提供算力的AI芯片厂,如英伟达,A100,H100,需求有大规模增长。会促使整个产业链都去做高性能芯片。从设计公司看,谁能抢到这个市场,都是一个机遇。国内做高端芯片的企业不多,寒武纪,昆仑芯。 目前看支持ChatGPT训练的肯定要往大算力方向走。从设计端看到两个思路。一是依靠先进工艺迭代,从16纳米到7纳
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【国企改革】祁连山:置出水泥资产,注入中国交建旗下设计资产
中国交建拟将旗下6家设计资产注入连山,成为中交设计平台;中交建设计院没有同行业的地域限制,优于设计总院和甘咨询,同时受益于中交建的一带一路的出海。 22年,中交新签1.54万亿元,同比高增22%,其中海外新签约2168亿元,占比约14%;前瞻看,中交设计板块或借力中国交建高海外工程业务占比、乘“一带一路”东风,国际化指数有望提升。 置出资产为祁连山有限100%股权,基本就是上市公司全部的水泥资产 置入资产为中国交建旗下公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院
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一带一路:对一带一路国家的进出口2.12万亿,大于欧美日之和
据海关统计,今年前2个月,我国进出口总值6.18万亿元人民币,同比微降0.8%。 其中,出口3.5万亿元,增长0.9%;进口2.68万亿元,下降2.9%; 贸易顺差8103.2亿元,扩大16.2%。 按美元计价,今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元,下降8.3%。其中,出口5063亿美元,下降6.8%;进口3894.2亿美元,下降10.2%; 贸易顺差1168.8亿美元,扩大6.8%。 进口部分,机电、集成电路、汽车(包括底盘)进口额度下降较多。出口部分,手机开始恢复,增长10.5%。汽
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(一带一路)嘉友国际:重大项目落地
【华创交运】 嘉友国际与重要股东紫金矿业(持股比例17.56%)共同投资刚果(金)坎布鲁鲁至迪洛洛道路与迪洛洛陆港现代化改造项目 [庆祝]项目简介: 时间节奏:特许经营期30年,其中建设期5年,运营阶段25年 投资金额:3.63亿美元 持股比例:51% 项目主体:包含一条公路和一个口岸 修复和改造公路长度:合计254.4KM [庆祝]项目意义: 1、本项目推动“一带一路”国家贸易往来,为“一带一路”高质量发展做贡献 带动刚果金经济增长、促进与安哥拉贸易往来。项目在刚果金矿产资源带上,出境后可依托
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芯原股份:低估的世界级Chiplet/GPU/RISC-V供应商
打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 √董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原,助力中国芯片生态系统 √芯原技术实力雄厚:IP 储备丰沛,IP市占率全球第七、大陆第一;设计经验丰富,一次流片成功率高达98%,拥有5nm先进芯片设计能力 -公司 50% 的销售在国外,95%的研发在国内,上海 600 多人,成都 600 多人,研发 人员占比 87%,没有什么工人和制造,1000 多人员在 做研发,其中 80%是 985、211 硕士以上。成都一半以上电 子科
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卫星互联网: 为什么 SPACEX 估值可达 1500 亿美金?
要点总结 卫星通信&互联网是数字经济重要一环,从去年底政策文件中能看出国家对卫星产业的重视程度持续增强。军事意义:尤其低轨方面,低轨星座因其传输延时小、发射灵活、应用场景丰富、制造成本低等优势,在全球通信和互联网接入、6G、太空军事能力应用等方面具有潜力,是商业航天大国太空和军事战略博弈的必争之地。中国星网低轨卫星项目将全面对标StarLink。 通信层面:继我国5G引领之后,美日韩在6G领域形成联盟遭企图超越中国并抢占先机。6G通信的重要发展方向是建构地面通信网络、卫星通信网络及深海远洋网络融
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【东方计算机】媒体报道国家将成立数据资源管理机构,重视数据要素产业大机遇
根据华尔街日报、道琼斯等媒体报道,在此次国务院机构改革中将新设立机构专职进行数据资源管理工作,我们对相关报道的观点如下: 1. 我们认为如果相关报道属实,则进一步证明数据资源在国家未来发展改革中的重要地位。此前,国家已明确数据作为核心生产要素,并通过数据二十条等顶层设计明确了数据产权、交易流通、收益分配、安全治理等基础制度。此次新设政府部门,将进一步统筹数据资源体系的建设工作,更好推动数据要素市场发展。 2. 近期地方层面数据要素领域政策不断:近期深圳、杭州等地针对数据产权登记、公共数据运营、数
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【天风电新】广汽埃安超预期;供应链亿纬、祥鑫-0307
——————————— 2月埃安销量30086辆,同比+253%,环比+195%,通过跟踪近期订单及公司战略我们认为埃安23年销量大概率超预期,有望带动相关产业链标的电池-亿纬锂能、祥鑫科技等,具体如下: 🌼埃安 订单:近期埃安订单表现亮眼,2月新增订单量约2.8w台(含5k台B端需求),C端景气度恢复到22年平均水平的80%左右;3月新增订单有望突破3w台,3月排产有望突破4W台,月交付量有望再创新高,我们预计23年销量有望达50W台,同增84%。 我们认为埃安订单饱满,销量高增依赖于以下车
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【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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2023-03-04 22:13:54
国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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铁建重工
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2023-03-08 17:07:12
【申万宏源】低轨星座蓄势待发,千亿蓝海
低轨态势:各国积极布局低轨宽带星座,卫星互联网落地 (二)推进分系统 推进分系统为卫星轨道转移、位置保持提供所需要的推力,为姿态控制提供所需的力 矩,是卫星最重要的分系统之一,主要分为化学推进、电推进、双组元推进等 3.2 地面设备:市场空间广阔,参与者较多 通信卫星地面设备主要包括地球站及终端设备,参与者数量较多,主要围绕卫星通信天线、卫星终端、射频芯片等领域。 1)地球站: 卫星通信系统中的地面通信设备,统称地球站,包括了维持卫星在轨道上正常运行和支持用户通过卫星转发器实现用户间通信的所有地
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2023-03-07 23:41:08
ChatGPT对芯片设计端有什么变化? ChatGPT对算力要求很大,现在是GPT3.5,训练NLP大模型,训练一次算力3640p,如果用英伟达A100的显卡,需要上万块才能完成。 受益最大的是提供算力的AI芯片厂,如英伟达,A100,H100,需求有大规模增长。会促使整个产业链都去做高性能芯片。从设计公司看,谁能抢到这个市场,都是一个机遇。国内做高端芯片的企业不多,寒武纪,昆仑芯。 目前看支持ChatGPT训练的肯定要往大算力方向走。从设计端看到两个思路。一是依靠先进工艺迭代,从16纳米到7纳
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【国企改革】祁连山:置出水泥资产,注入中国交建旗下设计资产
中国交建拟将旗下6家设计资产注入连山,成为中交设计平台;中交建设计院没有同行业的地域限制,优于设计总院和甘咨询,同时受益于中交建的一带一路的出海。 22年,中交新签1.54万亿元,同比高增22%,其中海外新签约2168亿元,占比约14%;前瞻看,中交设计板块或借力中国交建高海外工程业务占比、乘“一带一路”东风,国际化指数有望提升。 置出资产为祁连山有限100%股权,基本就是上市公司全部的水泥资产 置入资产为中国交建旗下公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院
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一带一路:对一带一路国家的进出口2.12万亿,大于欧美日之和
据海关统计,今年前2个月,我国进出口总值6.18万亿元人民币,同比微降0.8%。 其中,出口3.5万亿元,增长0.9%;进口2.68万亿元,下降2.9%; 贸易顺差8103.2亿元,扩大16.2%。 按美元计价,今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元,下降8.3%。其中,出口5063亿美元,下降6.8%;进口3894.2亿美元,下降10.2%; 贸易顺差1168.8亿美元,扩大6.8%。 进口部分,机电、集成电路、汽车(包括底盘)进口额度下降较多。出口部分,手机开始恢复,增长10.5%。汽
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2023-03-07 18:02:31
(一带一路)嘉友国际:重大项目落地
【华创交运】 嘉友国际与重要股东紫金矿业(持股比例17.56%)共同投资刚果(金)坎布鲁鲁至迪洛洛道路与迪洛洛陆港现代化改造项目 [庆祝]项目简介: 时间节奏:特许经营期30年,其中建设期5年,运营阶段25年 投资金额:3.63亿美元 持股比例:51% 项目主体:包含一条公路和一个口岸 修复和改造公路长度:合计254.4KM [庆祝]项目意义: 1、本项目推动“一带一路”国家贸易往来,为“一带一路”高质量发展做贡献 带动刚果金经济增长、促进与安哥拉贸易往来。项目在刚果金矿产资源带上,出境后可依托
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2023-03-07 17:50:23
芯原股份:低估的世界级Chiplet/GPU/RISC-V供应商
打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 √董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原,助力中国芯片生态系统 √芯原技术实力雄厚:IP 储备丰沛,IP市占率全球第七、大陆第一;设计经验丰富,一次流片成功率高达98%,拥有5nm先进芯片设计能力 -公司 50% 的销售在国外,95%的研发在国内,上海 600 多人,成都 600 多人,研发 人员占比 87%,没有什么工人和制造,1000 多人员在 做研发,其中 80%是 985、211 硕士以上。成都一半以上电 子科
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2023-03-07 16:52:30
卫星互联网: 为什么 SPACEX 估值可达 1500 亿美金?
要点总结 卫星通信&互联网是数字经济重要一环,从去年底政策文件中能看出国家对卫星产业的重视程度持续增强。军事意义:尤其低轨方面,低轨星座因其传输延时小、发射灵活、应用场景丰富、制造成本低等优势,在全球通信和互联网接入、6G、太空军事能力应用等方面具有潜力,是商业航天大国太空和军事战略博弈的必争之地。中国星网低轨卫星项目将全面对标StarLink。 通信层面:继我国5G引领之后,美日韩在6G领域形成联盟遭企图超越中国并抢占先机。6G通信的重要发展方向是建构地面通信网络、卫星通信网络及深海远洋网络融
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2023-03-07 13:40:09
【东方计算机】媒体报道国家将成立数据资源管理机构,重视数据要素产业大机遇
根据华尔街日报、道琼斯等媒体报道,在此次国务院机构改革中将新设立机构专职进行数据资源管理工作,我们对相关报道的观点如下: 1. 我们认为如果相关报道属实,则进一步证明数据资源在国家未来发展改革中的重要地位。此前,国家已明确数据作为核心生产要素,并通过数据二十条等顶层设计明确了数据产权、交易流通、收益分配、安全治理等基础制度。此次新设政府部门,将进一步统筹数据资源体系的建设工作,更好推动数据要素市场发展。 2. 近期地方层面数据要素领域政策不断:近期深圳、杭州等地针对数据产权登记、公共数据运营、数
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2023-03-07 13:30:51
【天风电新】广汽埃安超预期;供应链亿纬、祥鑫-0307
——————————— 2月埃安销量30086辆,同比+253%,环比+195%,通过跟踪近期订单及公司战略我们认为埃安23年销量大概率超预期,有望带动相关产业链标的电池-亿纬锂能、祥鑫科技等,具体如下: 🌼埃安 订单:近期埃安订单表现亮眼,2月新增订单量约2.8w台(含5k台B端需求),C端景气度恢复到22年平均水平的80%左右;3月新增订单有望突破3w台,3月排产有望突破4W台,月交付量有望再创新高,我们预计23年销量有望达50W台,同增84%。 我们认为埃安订单饱满,销量高增依赖于以下车
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【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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2023-03-06 22:19:49
【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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2023-03-06 14:46:15
正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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正帆科技
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2023-03-06 13:02:30
美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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【申万宏源】低轨星座蓄势待发,千亿蓝海
低轨态势:各国积极布局低轨宽带星座,卫星互联网落地 (二)推进分系统 推进分系统为卫星轨道转移、位置保持提供所需要的推力,为姿态控制提供所需的力 矩,是卫星最重要的分系统之一,主要分为化学推进、电推进、双组元推进等 3.2 地面设备:市场空间广阔,参与者较多 通信卫星地面设备主要包括地球站及终端设备,参与者数量较多,主要围绕卫星通信天线、卫星终端、射频芯片等领域。 1)地球站: 卫星通信系统中的地面通信设备,统称地球站,包括了维持卫星在轨道上正常运行和支持用户通过卫星转发器实现用户间通信的所有地
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ChatGPT对芯片设计端有什么变化? ChatGPT对算力要求很大,现在是GPT3.5,训练NLP大模型,训练一次算力3640p,如果用英伟达A100的显卡,需要上万块才能完成。 受益最大的是提供算力的AI芯片厂,如英伟达,A100,H100,需求有大规模增长。会促使整个产业链都去做高性能芯片。从设计公司看,谁能抢到这个市场,都是一个机遇。国内做高端芯片的企业不多,寒武纪,昆仑芯。 目前看支持ChatGPT训练的肯定要往大算力方向走。从设计端看到两个思路。一是依靠先进工艺迭代,从16纳米到7纳
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【国企改革】祁连山:置出水泥资产,注入中国交建旗下设计资产
中国交建拟将旗下6家设计资产注入连山,成为中交设计平台;中交建设计院没有同行业的地域限制,优于设计总院和甘咨询,同时受益于中交建的一带一路的出海。 22年,中交新签1.54万亿元,同比高增22%,其中海外新签约2168亿元,占比约14%;前瞻看,中交设计板块或借力中国交建高海外工程业务占比、乘“一带一路”东风,国际化指数有望提升。 置出资产为祁连山有限100%股权,基本就是上市公司全部的水泥资产 置入资产为中国交建旗下公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院
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一带一路:对一带一路国家的进出口2.12万亿,大于欧美日之和
据海关统计,今年前2个月,我国进出口总值6.18万亿元人民币,同比微降0.8%。 其中,出口3.5万亿元,增长0.9%;进口2.68万亿元,下降2.9%; 贸易顺差8103.2亿元,扩大16.2%。 按美元计价,今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元,下降8.3%。其中,出口5063亿美元,下降6.8%;进口3894.2亿美元,下降10.2%; 贸易顺差1168.8亿美元,扩大6.8%。 进口部分,机电、集成电路、汽车(包括底盘)进口额度下降较多。出口部分,手机开始恢复,增长10.5%。汽
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【华创交运】 嘉友国际与重要股东紫金矿业(持股比例17.56%)共同投资刚果(金)坎布鲁鲁至迪洛洛道路与迪洛洛陆港现代化改造项目 [庆祝]项目简介: 时间节奏:特许经营期30年,其中建设期5年,运营阶段25年 投资金额:3.63亿美元 持股比例:51% 项目主体:包含一条公路和一个口岸 修复和改造公路长度:合计254.4KM [庆祝]项目意义: 1、本项目推动“一带一路”国家贸易往来,为“一带一路”高质量发展做贡献 带动刚果金经济增长、促进与安哥拉贸易往来。项目在刚果金矿产资源带上,出境后可依托
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芯原股份:低估的世界级Chiplet/GPU/RISC-V供应商
打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 √董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原,助力中国芯片生态系统 √芯原技术实力雄厚:IP 储备丰沛,IP市占率全球第七、大陆第一;设计经验丰富,一次流片成功率高达98%,拥有5nm先进芯片设计能力 -公司 50% 的销售在国外,95%的研发在国内,上海 600 多人,成都 600 多人,研发 人员占比 87%,没有什么工人和制造,1000 多人员在 做研发,其中 80%是 985、211 硕士以上。成都一半以上电 子科
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卫星互联网: 为什么 SPACEX 估值可达 1500 亿美金?
要点总结 卫星通信&互联网是数字经济重要一环,从去年底政策文件中能看出国家对卫星产业的重视程度持续增强。军事意义:尤其低轨方面,低轨星座因其传输延时小、发射灵活、应用场景丰富、制造成本低等优势,在全球通信和互联网接入、6G、太空军事能力应用等方面具有潜力,是商业航天大国太空和军事战略博弈的必争之地。中国星网低轨卫星项目将全面对标StarLink。 通信层面:继我国5G引领之后,美日韩在6G领域形成联盟遭企图超越中国并抢占先机。6G通信的重要发展方向是建构地面通信网络、卫星通信网络及深海远洋网络融
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【东方计算机】媒体报道国家将成立数据资源管理机构,重视数据要素产业大机遇
根据华尔街日报、道琼斯等媒体报道,在此次国务院机构改革中将新设立机构专职进行数据资源管理工作,我们对相关报道的观点如下: 1. 我们认为如果相关报道属实,则进一步证明数据资源在国家未来发展改革中的重要地位。此前,国家已明确数据作为核心生产要素,并通过数据二十条等顶层设计明确了数据产权、交易流通、收益分配、安全治理等基础制度。此次新设政府部门,将进一步统筹数据资源体系的建设工作,更好推动数据要素市场发展。 2. 近期地方层面数据要素领域政策不断:近期深圳、杭州等地针对数据产权登记、公共数据运营、数
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【天风电新】广汽埃安超预期;供应链亿纬、祥鑫-0307
——————————— 2月埃安销量30086辆,同比+253%,环比+195%,通过跟踪近期订单及公司战略我们认为埃安23年销量大概率超预期,有望带动相关产业链标的电池-亿纬锂能、祥鑫科技等,具体如下: 🌼埃安 订单:近期埃安订单表现亮眼,2月新增订单量约2.8w台(含5k台B端需求),C端景气度恢复到22年平均水平的80%左右;3月新增订单有望突破3w台,3月排产有望突破4W台,月交付量有望再创新高,我们预计23年销量有望达50W台,同增84%。 我们认为埃安订单饱满,销量高增依赖于以下车
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【国金市场热点跟踪230307】
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【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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2023-03-04 22:13:54
国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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铁建重工
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2023-03-08 17:07:12
【申万宏源】低轨星座蓄势待发,千亿蓝海
低轨态势:各国积极布局低轨宽带星座,卫星互联网落地 (二)推进分系统 推进分系统为卫星轨道转移、位置保持提供所需要的推力,为姿态控制提供所需的力 矩,是卫星最重要的分系统之一,主要分为化学推进、电推进、双组元推进等 3.2 地面设备:市场空间广阔,参与者较多 通信卫星地面设备主要包括地球站及终端设备,参与者数量较多,主要围绕卫星通信天线、卫星终端、射频芯片等领域。 1)地球站: 卫星通信系统中的地面通信设备,统称地球站,包括了维持卫星在轨道上正常运行和支持用户通过卫星转发器实现用户间通信的所有地
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金信诺
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航天电子
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2023-03-07 23:41:08
ChatGPT对芯片设计端有什么变化? ChatGPT对算力要求很大,现在是GPT3.5,训练NLP大模型,训练一次算力3640p,如果用英伟达A100的显卡,需要上万块才能完成。 受益最大的是提供算力的AI芯片厂,如英伟达,A100,H100,需求有大规模增长。会促使整个产业链都去做高性能芯片。从设计公司看,谁能抢到这个市场,都是一个机遇。国内做高端芯片的企业不多,寒武纪,昆仑芯。 目前看支持ChatGPT训练的肯定要往大算力方向走。从设计端看到两个思路。一是依靠先进工艺迭代,从16纳米到7纳
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2023-03-07 20:34:04
【国企改革】祁连山:置出水泥资产,注入中国交建旗下设计资产
中国交建拟将旗下6家设计资产注入连山,成为中交设计平台;中交建设计院没有同行业的地域限制,优于设计总院和甘咨询,同时受益于中交建的一带一路的出海。 22年,中交新签1.54万亿元,同比高增22%,其中海外新签约2168亿元,占比约14%;前瞻看,中交设计板块或借力中国交建高海外工程业务占比、乘“一带一路”东风,国际化指数有望提升。 置出资产为祁连山有限100%股权,基本就是上市公司全部的水泥资产 置入资产为中国交建旗下公规院100%股权、一公院100%股权、二公院100%股权和中国城乡下属西南院
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中交设计
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2023-03-07 18:28:02
一带一路:对一带一路国家的进出口2.12万亿,大于欧美日之和
据海关统计,今年前2个月,我国进出口总值6.18万亿元人民币,同比微降0.8%。 其中,出口3.5万亿元,增长0.9%;进口2.68万亿元,下降2.9%; 贸易顺差8103.2亿元,扩大16.2%。 按美元计价,今年前2个月我国进出口总值8957.2亿美元,下降8.3%。其中,出口5063亿美元,下降6.8%;进口3894.2亿美元,下降10.2%; 贸易顺差1168.8亿美元,扩大6.8%。 进口部分,机电、集成电路、汽车(包括底盘)进口额度下降较多。出口部分,手机开始恢复,增长10.5%。汽
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嘉友国际
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上海港湾
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中交设计
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2023-03-07 18:02:31
(一带一路)嘉友国际:重大项目落地
【华创交运】 嘉友国际与重要股东紫金矿业(持股比例17.56%)共同投资刚果(金)坎布鲁鲁至迪洛洛道路与迪洛洛陆港现代化改造项目 [庆祝]项目简介: 时间节奏:特许经营期30年,其中建设期5年,运营阶段25年 投资金额:3.63亿美元 持股比例:51% 项目主体:包含一条公路和一个口岸 修复和改造公路长度:合计254.4KM [庆祝]项目意义: 1、本项目推动“一带一路”国家贸易往来,为“一带一路”高质量发展做贡献 带动刚果金经济增长、促进与安哥拉贸易往来。项目在刚果金矿产资源带上,出境后可依托
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嘉友国际
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2023-03-07 17:50:23
芯原股份:低估的世界级Chiplet/GPU/RISC-V供应商
打造顶级“IP Power House”,并基于此提供ASIC定制量产 √董事长戴伟民:辞去美国终身教授,回国创立芯原,助力中国芯片生态系统 √芯原技术实力雄厚:IP 储备丰沛,IP市占率全球第七、大陆第一;设计经验丰富,一次流片成功率高达98%,拥有5nm先进芯片设计能力 -公司 50% 的销售在国外,95%的研发在国内,上海 600 多人,成都 600 多人,研发 人员占比 87%,没有什么工人和制造,1000 多人员在 做研发,其中 80%是 985、211 硕士以上。成都一半以上电 子科
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芯原股份
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2023-03-07 16:52:30
卫星互联网: 为什么 SPACEX 估值可达 1500 亿美金?
要点总结 卫星通信&互联网是数字经济重要一环,从去年底政策文件中能看出国家对卫星产业的重视程度持续增强。军事意义:尤其低轨方面,低轨星座因其传输延时小、发射灵活、应用场景丰富、制造成本低等优势,在全球通信和互联网接入、6G、太空军事能力应用等方面具有潜力,是商业航天大国太空和军事战略博弈的必争之地。中国星网低轨卫星项目将全面对标StarLink。 通信层面:继我国5G引领之后,美日韩在6G领域形成联盟遭企图超越中国并抢占先机。6G通信的重要发展方向是建构地面通信网络、卫星通信网络及深海远洋网络融
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创意信息
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2023-03-07 13:40:09
【东方计算机】媒体报道国家将成立数据资源管理机构,重视数据要素产业大机遇
根据华尔街日报、道琼斯等媒体报道,在此次国务院机构改革中将新设立机构专职进行数据资源管理工作,我们对相关报道的观点如下: 1. 我们认为如果相关报道属实,则进一步证明数据资源在国家未来发展改革中的重要地位。此前,国家已明确数据作为核心生产要素,并通过数据二十条等顶层设计明确了数据产权、交易流通、收益分配、安全治理等基础制度。此次新设政府部门,将进一步统筹数据资源体系的建设工作,更好推动数据要素市场发展。 2. 近期地方层面数据要素领域政策不断:近期深圳、杭州等地针对数据产权登记、公共数据运营、数
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【天风电新】广汽埃安超预期;供应链亿纬、祥鑫-0307
——————————— 2月埃安销量30086辆,同比+253%,环比+195%,通过跟踪近期订单及公司战略我们认为埃安23年销量大概率超预期,有望带动相关产业链标的电池-亿纬锂能、祥鑫科技等,具体如下: 🌼埃安 订单:近期埃安订单表现亮眼,2月新增订单量约2.8w台(含5k台B端需求),C端景气度恢复到22年平均水平的80%左右;3月新增订单有望突破3w台,3月排产有望突破4W台,月交付量有望再创新高,我们预计23年销量有望达50W台,同增84%。 我们认为埃安订单饱满,销量高增依赖于以下车
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祥鑫科技
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亿纬锂能
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2023-03-07 13:15:34
【国金市场热点跟踪230307】
📪 如何看待宏川智慧以并购其他民营仓储公司为主要发展路径的未来空间,以及后期发展可能会遇到的阻力 💡【交运郑树明】 🌟宏川智慧:并购式发展助力成长 ⚡政府基于环保和安全要求控制新增供给,资源获取较难,且前期审批、资源获取和建设全流程需要花费较长时间。总体而言,新建项目并不能够成为公司产能扩张的最优解。外延并购由于周期短(1年内运营)、见效快、扩展空间大的优点成为行业主流扩张方式,并购标的为公司带来正向收益。 ⚡我国第三方液化储罐的总体规模约4275万m³,其中约九成是民营企业,行业集中度分
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2023-03-06 22:19:49
【招商汽车】天宜上佳:石英坩埚业务弹性高
23年有望贡献40%左右利润,石英砂涨价将进一步增厚公司利润 #石英坩埚# 23M2出货3000只; 23年产能:徐州6条线,产能4.5-5万只;江油8条线下半年路线投产; 售价:36寸3月预计破2万,32/33寸1.3万左右,全年均价预计超过1.5万,净利率25%以上; 石英砂:徐州产线能够满足,继续拓展满足江油需求。 23年石英坩埚有望贡献2亿利润,约占利润总额的40%左右。 #其他业务# 轨交:23年轨交出行恢复,预计收入+20%以上,毛利率回归60%以上。 热场:加速抢占市场份额,23年
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天宜上佳
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2023-03-06 14:46:15
正帆科技:半导体零部件+电子特气
公司 2022 年度新签订单 41.34 亿元,同比增长 52.50%; 23Q1相关订单依然延续较快增长态势,在手订单充足,预计2023年公司收入端有望延续高增长。 业绩增速:预计公司23年利润3.99亿将维持50%+高增速,未来5年有望保持复合50%增长 公司是半导体零部件赛道低估值高成长重点标的,对应23年PE不到25倍。受益于集成电路、光伏等行业旺盛的扩产需求,工艺介质系统业务仍有较大成长空间,叠加半导体设备零部件、电子气体业务高速增长,公司具备长期成长逻辑。 1、预计Q1业绩有望持续同
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正帆科技
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2023-03-06 13:02:30
美亚柏科:网络空间安全国家队+数据抽取
网络空间安全和社会治理领域国家队企业。公司作为国投智能的控股子公司、国投集团的重要投资企业,以电子数据取证和公安大数据两大业务为基础,按双赛道一对一分别演进培育新网络空间安全和新型智慧城市两大战略创新赛道,支撑公司由几十亿级的电子数据取证细分行业赛道进入市场空间更大的大数据、网络安全和新型智慧城市等千亿级行业赛道,支撑公司做强产业竞争力、做大业务规模和提升盈利能力,是国内电子数据取证行业龙头企业、公安大数据领先企业、网络空间安全和社会治理领域国家队企业。 公安大数据龙头,发力大数据智能化。公司基
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国投智能
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2023-03-06 12:35:07
【国金电新】周度要点:低迷情绪中积极寻找α
1. 上周我们提到“硅片龙头‘α放大’幅度或超预期”,本周隆基逆势上调硅片报价验证这一判断,我们认为:1)高品质石英砂/坩埚供需紧张且供应保障不均;2)耗材品质下降背景下拉晶技术差异放大;3)部分硅料企业尚未“敞开卖”;是造成硅片超预期逆势涨价的主要原因。 2. 近期观察到终端客户对TOPCon/HPBC等高效新产品的接受度较高,令TOPCon较可比PERC订单能维持0.05-0.1元/W的相对较高的销售溢价(高于推广初期水平),同时领先企业成本已逼近PERC且仍有下降空间,高效电池产能盈利能力
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亚星锚链
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意华股份
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2023-03-04 22:13:54
国企改革:一带一路+建筑央企价值重估
2023年,伴随基建稳增长持续推进、“一带一路”倡议步入第10年、新一轮国企改革、以及后疫情时代经济逐步修复,基本面持续向好的央企和部分地方国企有望迎来估值回升。 22年中国建筑/中国中铁/中国铁建/中国交建/中国中冶/中国化学/中国能建/中国核建/中国电建新签增速分别12%/11%/15%/22%/12%/10%/20%/12%/29%。 23M1中国建筑/中国中冶/中国化学/中国核建/中国电建新签增速分别为12%/-4%/-35%/-17%/37%。预计国资委考核下,建筑央企收入及利润增长继
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