推特种纸板块，首推五洲特纸，重点关注仙鹤股份、华旺科技、冠豪高新，关注生活用纸板块，关注中顺洁柔。核心逻辑：特种纸属于周期成长，各企业在近两三年处于产能周期，五洲特纸今年环境下，前三季度收入增速70%，销量倍增，产能明后年明确持续释放。成本端，今年木浆价格创五年新高，自20年末至今增幅60-80%，

事件：2022年11月2日，国家矿山安监局网站公开发布《煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控建设工作总体方案》。文件旨在加强煤矿及重点非煤矿山重大灾害风险防控工作，突出新一代信息技术利用，实现煤矿及重点非煤矿山关键地点、重点部位重大安全风险的实时识别、监测和精准研判。 提升矿山监测监控水平，夯实矿山安

▍供给端：中国品牌和中国制造助力世界杯进行。在赞助商方面，中国品牌大手笔赞助热度不减，在世界杯赞助商的最高两个级别中，中国一共占据4席，包括国际足联合作伙伴中的万达集团，以及世界杯赞助商中的海信、VIVO、蒙牛，在赞助商数量上与美国并列第一；在转播商方面，央视与咪咕、抖音集团合作，实现多方共赢，既做

明确智能网联汽车准入和上路通行试点条件。在全国智能网联汽车道路测试与示范应用工作基础上，工业和信息化部、公安部遴选符合条件的道路机动车辆生产企业和具备量产条件的搭载自动驾驶功能的智能网联汽车产品，开展准入试点;对通过准入试点的智能网联汽车产品，在试点城市的限定公共道路区域内开展上路通行试点。其中智能

稀土的自主可控在于中国控制了稀土储量的 37%，矿产量的60%，冶炼分离产量的90%和深加工稀土永磁产量的90%，尤其在深加工层面的控制力我想在国内众多产业链中也算是翘楚。 正是由于供应侧的控制力强，在需求低迷的时候，供应的边际变化就需要尤其重视。一是9月初工信部明确表态维稳稀土价格(前期大跌45%

事件:据《日本经济新闻》11月2日报道，美国正敦促日本等盟国跟进出台对华出口限制的措施。 光刻胶:高壁垒，高价值量的半导体核心材料光刻胶是半导体生产的关键材料，帮助将掩膜版上的图形转移到衬底表面，其分辨率直接决定了特征尺寸的大小，其质量和性能直接影响制造产线的良率，高壁垒和高价值量是典型特征，高端的

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消息上，工信部等多部门印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，到2026年我国虚拟现实产业总体规模超过3500亿元，虚拟现实终端销量超过2500万台，培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业，打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区，建成10个产业

国联证券梳理了数据要素大背景下数字政务各个行业的落地情况： 建议关注数据平台、数字底座、数据训练、数据开发、数据交易、数据安全 等通用环节，以及未来数据要素在各个行业的落地情况。相关标的关注： 数据平台：美丽云，深桑达A，易华录； 数字底座：中科星图，航天宏图； 数据训练：海天瑞声； 数据开发：星环

近期，很多事件将尘埃落定，其中最为主要的变化之一，就是更加强调“安全”一词，而“安全”、“科技”、“国防+军队+军事”有所提升，其中安全相关的表述提升最为明显，国防安全也或将成为首要发力方向。 除此在外在当下，俄乌冲突后，多个国家安全政策出现调整或有关调整的言论，像德国、波兰、丹麦、瑞典等与战场较为

10月27日，华为欧拉/鸿蒙概念股再度大涨，创意信息20CM大号涨停，两个交易日暴涨近40%，诚迈科技、太极股份、软通动力等也纷纷走高。 催化上，直接原因是华为大会：据华为官方公告，第四届华为开发者大会2022将在11月4日-6日在华为东莞松山湖基地举行。 但背后更深层次的大涨逻辑，分析师认为应该与

🔥chiplet长线布局正当时【建投电子刘双锋团队】 核心观点：我们认为在先进制程被限制发展之后，以2.5D/3D封装为代表的先进封装方案成为破局关键，在后摩尔定律时代，chiplet发展势在必行： #芯片性能提升： EUV光刻机能够做到的极限值就是3nm，再往下进行线宽微缩难度较大，采用ch

叠加外部环境、内部环境、宏观政策、板块现状等四重因素共同催化，我们认为计算机板块拐点已至，“大安全”有望成为核心战略主线，建议重视板块配置级拐点机遇到来。我们梳理出供应链安全、信息安全、民生安全、国家安全等四条脉络，建议关注相关投资机遇及核心公司机会。 　　▍外部环境、内部环境、宏观政策、板块现状等

从供给能力或全球地位来看，整机强于零部件、制造端强于品牌端。整机环节产值规模大，集成技术掌握门槛低于零部件，进而整机端国产化率高于零部件，如大飞机、氢能设备等；部分行业综合制造能力较强，具备出口竞争力，海外市场有待进一步打开，如风电设备、五金工具。其中五金工具行业下游延伸至消费端，中国企业主要作为全

“工业机器视觉+全产业链国产自主+业绩爆发”，被严重低估机器视觉龙头，进入全面高增阶段! 单3Q业绩+72%!!前三季3C增长80%、新能源增长60%(全年或+100%)、VR数字人增长45%(全年或+60%)，3大高利润战略大赛道全面高增! 宁德/BYD等新能源大客户有望产生质变合作，机器视觉未来

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叠加外部环境、内部环境、宏观政策、板块现状等四重因素共同催化，我们认为计算机板块拐点已至，“大安全”有望成为核心战略主线，建议重视板块配置级拐点机遇到来。我们梳理出供应链安全、信息安全、民生安全、国家安全等四条脉络，建议关注相关投资机遇及核心公司机会。 　　▍外部环境、内部环境、宏观政策、板块现状等

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