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行到水穷处,坐看云起时。
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航行五百年的站岗小能手
2023-07-23 22:21:13
【先进封装】封装材料的一体化剖析
这两周对于先进封装的发酵可谓是十分剧烈,于介绍一下封测中的材料环节作为补充。 本文将分为以下4部分。 1. 封装的划分和类别。 2. 各类封装所需要的材料介绍。 3. 对应标的。 一. 封装的划分和类别。 电子封装技术与器件的硬件结构有关。这些硬件结构包括有源元件(如半导体)和无源元件(如电阻器和电容器)。因此,电子封装技术涵盖的范围较广,根据装载顺序,可分为0级封装到3级封装等四个不同等级。 下图展示了半导体封装工艺的整个流程: · 首先是0级封装(裸芯片),负责将晶圆切割出来;裸芯片电极的制
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航行五百年的站岗小能手
2023-07-21 22:36:42
【牛股逻辑大赛】华西股份:索尔斯重组/借壳上市预期已至。光模块曙光!
最近光模块和整个AI最近经历了一整波C浪的杀跌。其下杀力度只大,范围之广可谓是杀的天昏地暗,但是作为一个合格的AI人,我还是坚信我的AI。 ———————————— ps.第一次尝试讲故事,看看就好,别较真。 觉得吹票请走开,感谢,不送。 在Ai的产业浪潮到来之前,这里也不过类似于宁德20年一波后的下杀。 在大二波(炒作业绩预期)到来之前,任何一个爆点或者新的逻辑都可能成为板块反转的标志。 那么索尔斯上市(甚至是借壳/重组)有没有希望成为新的爆点? 或许很多人都知道(业内消息),索尔斯今年在积极
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-26 00:57:09
罗伯特科:勘误,致歉,预期修正。
原文链接:https://www.jiuyangongshe.com/a/2e5kt29ss4 首先感谢@无名小韭28890405 的帮助让我认识到了问题。 虽然我想去对原文作出修改, 可是出现了bug,导致无法修改删除, 目前已经向公社提交了删除申请。 其次向在讨论中被中伤的@haha111888 致歉, 虽然交流态度很差,但是提供的数据是正确的。 但是,不会向无脑开喷的人致歉, 任何抛开逻辑和数据谈问题都是空谈, 我说过我只想谈了逻辑和预期, 特别是某些在评论区一言不合单独发四五条的人, 生
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罗博特科
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-25 20:04:57
【牛股逻辑大赛】罗博特科:仍有三倍预期,光芯片/组件/模块超精密设备厂商!
勘误文章链接:罗伯特科:勘误,致歉,预期修正。 光模块贴片机龙头,价值重估! 前段时间收集了很多粉丝们的信息,想看哪些股的市场研究和推演,本周钟提到要讲罗博特科,今天来填坑。 本文将依次分为: 1. 公司介绍 2. 业务介绍 3. 未来推演和预期 一.公司介绍 罗博特科按我个人的理解是一家高端自动化设备/精密仪器公司。 公司从2011年成立,逐渐从起步的小型初创公司发展为一家研制高端自动化装备和基于工业互联网技术的智能制造执行系统软件的高新技术上市企业。 其两个主要的研发中心分别位于苏州和德国,
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-24 22:54:06
【CPO】差分振荡器的详细推理,个股演绎/市场梳理。
Tips. 省流-市场空间比较有限,炒作为主。 今天主要来讲一下差分震荡器-差分晶振。 首先我们要理解差分震荡器通常用于高性能系统如40G/200G/400G等以太网来提供高频信号(100MHz及以上)。 相对于单端振荡器,差分振荡器利用两个相位完全相反的信号, 消除了共模噪声,从而产生更高的系统性能。差分振荡器用在高速系统中,以确保在具有电源噪声和其它噪声源的情况下能够获得信号的最佳完整性和稳定性。 应用主要在FPGA时钟、SATA、PCI-E、5G等。 其原理则是差分晶振,差分晶振的性能参数
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-24 19:04:36
【CPO/光芯片】第二期,光芯片性能的一些勘误。
原文链接:《【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响》云里浮生记https://www.jiuyangongshe.com/a/8zwtpv8yy6 在之前的文章中,我们讲到了光芯片的某一项重要指标,比如56GEML,100GEML,25GEML如此。 其实这里面有的指的是bps(或者叫比特率),而有的则是baud(或者叫波特/波特率)。实际上在码元对应位元数量为1的情况下二者没有区别。(这也是以前可以不加区分的原因,在码元对应位元数量为1的情况下,及光芯片bps和baud基本
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【CPO/光芯片】第二期,光/硅光芯片全景介绍,超详细!
Tips. 稍微优点硬核的东西,不过相信您看完之后会有所收获。 创作不易,若是可以请给点有用和点赞支持吧。 在上周的调研内容里,我们简单的回顾了一下光模块的产业链并讲述了一下光芯片/光模块龙头的预期,在本周的内容中,我们将细致的对光芯片产业链进行调研。本文将划分为以下三部分: 1. 简介和芯片分类。 2. 市场预期。 3. 细分股票挖掘。 首先回顾一下, 光模块中包括两个主要部件:TOSA(光发射组件)和ROSA(光吸收组件)分别对应光发射器(激光器)和光接收器。 将光模块成本细分来说, 光器件
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2023-06-20 17:07:15
【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响
Part.1 关于消息 今日市场上有一则消息发酵的比剧烈, 简单说就是拜登允许韩台的半导体企业扩展在大陆业务, (不要误解非今日传闻,下面发酵的才是今日ok) 今天尤其发酵了台积电, 传美方允许台积电扩展其在大陆的代工制程。 受其影响,中芯国际港股和A股短线跳水, 跌超6%,收盘依然跌超5%。 另外,这件事的盘中观察锚点, 实际上应该是寒武纪/海光信息/龙芯中科, 这些受制程限制比较明显的GPU/CPU股票。 起初,市场并没有发酵这些, 我也一度判断这个消息可能没有被市场接受, 直到14:32,
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-18 22:28:39
【CPO】光芯片/光模块主流股的估值预期和现状!
ps. 累了,没写完,下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。 光模块,从需求端出发的全景预期! 今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速,各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。 光模块:简单的说就是一个光电转换器,由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后,再把光信号转化成电信号。在一个计算集群中光模块承担着重要的信息传递工作,其速度和准确度决定着运算的整体效率和质量。 宽泛的讲,光电子器件(光发射器、光接收器)、功能电路和光接口等部分组成: 其中主要成本环节, 广义上讲,光器件
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2023-06-17 23:59:15
【牛股逻辑大赛】网宿科技,CDN/边缘计算龙头,翻倍起步目标新高起航!
书接上文写到了IDC/CDN和边缘计算、算力租赁,链接如下。 https://www.jiuyangongshe.com/a/7bsepr61sj 这里讲一下我比较喜欢的个股逻辑,边缘计算+IDC/CDN龙头,网宿科技。 本文分为三部分:第一部分介绍其业务和亮点,第二部分给出估值和预期,第三部分给出看好理由。 ————业务划分———— 按其官网显示,主业可以划分为: 依照年报拆分核心, 网宿的整体收入源自CDN和边缘计算占比约94%, IDC及服务器液体占比为5%, 商品及其他占比1%。 · 其
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-17 23:56:35
全逻辑!从AI芯片到算力芯片,从算力到算力租赁。
一.从AI芯片启航到算力: 本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。 算力的分类,根据《中国算力发展指数白皮书》,算力可分为: 1. 供给端:通用算力、专用算力、超算算力 2. 需求端:NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。 这里面首先要用到的各类芯片半导体相关概念,我们需要首先搞清楚。 先讲一下Ai芯片,广义上所有面向人工智能(Artificial Intelligence,AI),包括Training(训练)和Inference(推理)应用的芯片都可以被称
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2023-06-11 14:34:17
【牛股逻辑大赛】赛微电子:三倍预期,硅光芯片的明日新王!
书接上文一篇讲到了,硅光芯片路线的优越性。 这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股,赛微电子! 北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日,北京。 北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心,面向物联网与人工智能时代,一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务,一方面积极布局GaN材料与器件业务,致力于成为国际化知名半导体科技企业集团。 本文将分为:公司介绍,核心优势,营收和估值预期三部分 ———公司介绍——— 经营模式:以成熟商业化运营的MEMS产线为基础,以专业技术及生产团队、核心专
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2023-06-11 14:25:35
光通信——论硅光模块的优越性!!
————系列文 今天后面还有一篇讲赛微电子。 1. 不同路线的介绍 光模块:光电子器件、功能电路和光接口等组成,光电子器件包括发射和接收两部分。 简单的说,光模块的作用就是发送端把电信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再把光信号转换成电信号。 CPO技术(Chip Package Optimization),共封装,新型封装技术,可以显著提高芯片集成度。提高模块间传输效率,提高运算效率。 光模块成本主要包括:光器件、电路芯片、PCB及结构件。 以英伟达DGX H100服务器为例,H100+N
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-03 16:02:36
【牛股逻辑大赛】全志科技,智能终端和边缘计算的王者,启航于ai时代
上期降到了国科微, 今天来说说和国科微业务存在类似性, 但更专注于智能终端的全志科技。 全志,位于珠海 ,一家IC设计厂商。 基于自主研发的IP, 全志发展出了一条独有的智能化生态, 2020年攻克12nm关键自研ip, 2021年发布了首颗RISC-V处理器D1, 构建开源生态。 本文划分:核心业务、增量逻辑、经营状况和估值分析。 ——核心业务—— 根据年报业绩, 全志科技的主营业务划分为: 智能终端芯片、智能电源管理芯片、无线通信芯片、其他收入。 依靠官网给出的数据,芯片划分为: A系列(消
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航行五百年的站岗小能手
2023-05-28 18:16:23
【牛股逻辑大赛】国科微:VR/机器视觉/存储芯片/边缘计算,IC龙头的重回巅峰之战
昨天分析半导体大形式的时候,(参考昨日文章和公众号文章) 简单回顾一下,看好Ai引发的半导体行业新一轮Alpha行情。 由此原因十分看好垂直立体的国科微, 今天就来简单的讲讲这个股, IC设计龙头,国科微的重回巅峰之战, 已然拉开序幕。 本文将分为以下三部分: 业务介绍、背景和估值、持股逻辑和预期。 ———1. 业务介绍——— 国科微的主业微芯片设计, 是传统意义上的fabless厂商, 其核心业务主要分为四部分: 视频解码芯片 (AR/VR等),视频编码芯片(机器视觉),存储芯片、物联网和无线
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【先进封装】封装材料的一体化剖析
这两周对于先进封装的发酵可谓是十分剧烈,于介绍一下封测中的材料环节作为补充。 本文将分为以下4部分。 1. 封装的划分和类别。 2. 各类封装所需要的材料介绍。 3. 对应标的。 一. 封装的划分和类别。 电子封装技术与器件的硬件结构有关。这些硬件结构包括有源元件(如半导体)和无源元件(如电阻器和电容器)。因此,电子封装技术涵盖的范围较广,根据装载顺序,可分为0级封装到3级封装等四个不同等级。 下图展示了半导体封装工艺的整个流程: · 首先是0级封装(裸芯片),负责将晶圆切割出来;裸芯片电极的制
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【牛股逻辑大赛】华西股份:索尔斯重组/借壳上市预期已至。光模块曙光!
最近光模块和整个AI最近经历了一整波C浪的杀跌。其下杀力度只大,范围之广可谓是杀的天昏地暗,但是作为一个合格的AI人,我还是坚信我的AI。 ———————————— ps.第一次尝试讲故事,看看就好,别较真。 觉得吹票请走开,感谢,不送。 在Ai的产业浪潮到来之前,这里也不过类似于宁德20年一波后的下杀。 在大二波(炒作业绩预期)到来之前,任何一个爆点或者新的逻辑都可能成为板块反转的标志。 那么索尔斯上市(甚至是借壳/重组)有没有希望成为新的爆点? 或许很多人都知道(业内消息),索尔斯今年在积极
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【CPO/光芯片】第二期,光芯片性能的一些勘误。
原文链接:《【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响》云里浮生记https://www.jiuyangongshe.com/a/8zwtpv8yy6 在之前的文章中,我们讲到了光芯片的某一项重要指标,比如56GEML,100GEML,25GEML如此。 其实这里面有的指的是bps(或者叫比特率),而有的则是baud(或者叫波特/波特率)。实际上在码元对应位元数量为1的情况下二者没有区别。(这也是以前可以不加区分的原因,在码元对应位元数量为1的情况下,及光芯片bps和baud基本
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【CPO/光芯片】第二期,光/硅光芯片全景介绍,超详细!
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【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响
Part.1 关于消息 今日市场上有一则消息发酵的比剧烈, 简单说就是拜登允许韩台的半导体企业扩展在大陆业务, (不要误解非今日传闻,下面发酵的才是今日ok) 今天尤其发酵了台积电, 传美方允许台积电扩展其在大陆的代工制程。 受其影响,中芯国际港股和A股短线跳水, 跌超6%,收盘依然跌超5%。 另外,这件事的盘中观察锚点, 实际上应该是寒武纪/海光信息/龙芯中科, 这些受制程限制比较明显的GPU/CPU股票。 起初,市场并没有发酵这些, 我也一度判断这个消息可能没有被市场接受, 直到14:32,
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ps. 累了,没写完,下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。 光模块,从需求端出发的全景预期! 今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速,各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。 光模块:简单的说就是一个光电转换器,由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后,再把光信号转化成电信号。在一个计算集群中光模块承担着重要的信息传递工作,其速度和准确度决定着运算的整体效率和质量。 宽泛的讲,光电子器件(光发射器、光接收器)、功能电路和光接口等部分组成: 其中主要成本环节, 广义上讲,光器件
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书接上文写到了IDC/CDN和边缘计算、算力租赁,链接如下。 https://www.jiuyangongshe.com/a/7bsepr61sj 这里讲一下我比较喜欢的个股逻辑,边缘计算+IDC/CDN龙头,网宿科技。 本文分为三部分:第一部分介绍其业务和亮点,第二部分给出估值和预期,第三部分给出看好理由。 ————业务划分———— 按其官网显示,主业可以划分为: 依照年报拆分核心, 网宿的整体收入源自CDN和边缘计算占比约94%, IDC及服务器液体占比为5%, 商品及其他占比1%。 · 其
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全逻辑!从AI芯片到算力芯片,从算力到算力租赁。
一.从AI芯片启航到算力: 本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。 算力的分类,根据《中国算力发展指数白皮书》,算力可分为: 1. 供给端:通用算力、专用算力、超算算力 2. 需求端:NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。 这里面首先要用到的各类芯片半导体相关概念,我们需要首先搞清楚。 先讲一下Ai芯片,广义上所有面向人工智能(Artificial Intelligence,AI),包括Training(训练)和Inference(推理)应用的芯片都可以被称
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【牛股逻辑大赛】赛微电子:三倍预期,硅光芯片的明日新王!
书接上文一篇讲到了,硅光芯片路线的优越性。 这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股,赛微电子! 北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日,北京。 北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心,面向物联网与人工智能时代,一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务,一方面积极布局GaN材料与器件业务,致力于成为国际化知名半导体科技企业集团。 本文将分为:公司介绍,核心优势,营收和估值预期三部分 ———公司介绍——— 经营模式:以成熟商业化运营的MEMS产线为基础,以专业技术及生产团队、核心专
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光通信——论硅光模块的优越性!!
————系列文 今天后面还有一篇讲赛微电子。 1. 不同路线的介绍 光模块:光电子器件、功能电路和光接口等组成,光电子器件包括发射和接收两部分。 简单的说,光模块的作用就是发送端把电信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再把光信号转换成电信号。 CPO技术(Chip Package Optimization),共封装,新型封装技术,可以显著提高芯片集成度。提高模块间传输效率,提高运算效率。 光模块成本主要包括:光器件、电路芯片、PCB及结构件。 以英伟达DGX H100服务器为例,H100+N
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【牛股逻辑大赛】全志科技,智能终端和边缘计算的王者,启航于ai时代
上期降到了国科微, 今天来说说和国科微业务存在类似性, 但更专注于智能终端的全志科技。 全志,位于珠海 ,一家IC设计厂商。 基于自主研发的IP, 全志发展出了一条独有的智能化生态, 2020年攻克12nm关键自研ip, 2021年发布了首颗RISC-V处理器D1, 构建开源生态。 本文划分:核心业务、增量逻辑、经营状况和估值分析。 ——核心业务—— 根据年报业绩, 全志科技的主营业务划分为: 智能终端芯片、智能电源管理芯片、无线通信芯片、其他收入。 依靠官网给出的数据,芯片划分为: A系列(消
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2023-05-28 18:16:23
【牛股逻辑大赛】国科微:VR/机器视觉/存储芯片/边缘计算,IC龙头的重回巅峰之战
昨天分析半导体大形式的时候,(参考昨日文章和公众号文章) 简单回顾一下,看好Ai引发的半导体行业新一轮Alpha行情。 由此原因十分看好垂直立体的国科微, 今天就来简单的讲讲这个股, IC设计龙头,国科微的重回巅峰之战, 已然拉开序幕。 本文将分为以下三部分: 业务介绍、背景和估值、持股逻辑和预期。 ———1. 业务介绍——— 国科微的主业微芯片设计, 是传统意义上的fabless厂商, 其核心业务主要分为四部分: 视频解码芯片 (AR/VR等),视频编码芯片(机器视觉),存储芯片、物联网和无线
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航行五百年的站岗小能手
2023-07-23 22:21:13
【先进封装】封装材料的一体化剖析
这两周对于先进封装的发酵可谓是十分剧烈,于介绍一下封测中的材料环节作为补充。 本文将分为以下4部分。 1. 封装的划分和类别。 2. 各类封装所需要的材料介绍。 3. 对应标的。 一. 封装的划分和类别。 电子封装技术与器件的硬件结构有关。这些硬件结构包括有源元件(如半导体)和无源元件(如电阻器和电容器)。因此,电子封装技术涵盖的范围较广,根据装载顺序,可分为0级封装到3级封装等四个不同等级。 下图展示了半导体封装工艺的整个流程: · 首先是0级封装(裸芯片),负责将晶圆切割出来;裸芯片电极的制
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2023-07-21 22:36:42
【牛股逻辑大赛】华西股份:索尔斯重组/借壳上市预期已至。光模块曙光!
最近光模块和整个AI最近经历了一整波C浪的杀跌。其下杀力度只大,范围之广可谓是杀的天昏地暗,但是作为一个合格的AI人,我还是坚信我的AI。 ———————————— ps.第一次尝试讲故事,看看就好,别较真。 觉得吹票请走开,感谢,不送。 在Ai的产业浪潮到来之前,这里也不过类似于宁德20年一波后的下杀。 在大二波(炒作业绩预期)到来之前,任何一个爆点或者新的逻辑都可能成为板块反转的标志。 那么索尔斯上市(甚至是借壳/重组)有没有希望成为新的爆点? 或许很多人都知道(业内消息),索尔斯今年在积极
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2023-06-26 00:57:09
罗伯特科:勘误,致歉,预期修正。
原文链接:https://www.jiuyangongshe.com/a/2e5kt29ss4 首先感谢@无名小韭28890405 的帮助让我认识到了问题。 虽然我想去对原文作出修改, 可是出现了bug,导致无法修改删除, 目前已经向公社提交了删除申请。 其次向在讨论中被中伤的@haha111888 致歉, 虽然交流态度很差,但是提供的数据是正确的。 但是,不会向无脑开喷的人致歉, 任何抛开逻辑和数据谈问题都是空谈, 我说过我只想谈了逻辑和预期, 特别是某些在评论区一言不合单独发四五条的人, 生
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2023-06-25 20:04:57
【牛股逻辑大赛】罗博特科:仍有三倍预期,光芯片/组件/模块超精密设备厂商!
勘误文章链接:罗伯特科:勘误,致歉,预期修正。 光模块贴片机龙头,价值重估! 前段时间收集了很多粉丝们的信息,想看哪些股的市场研究和推演,本周钟提到要讲罗博特科,今天来填坑。 本文将依次分为: 1. 公司介绍 2. 业务介绍 3. 未来推演和预期 一.公司介绍 罗博特科按我个人的理解是一家高端自动化设备/精密仪器公司。 公司从2011年成立,逐渐从起步的小型初创公司发展为一家研制高端自动化装备和基于工业互联网技术的智能制造执行系统软件的高新技术上市企业。 其两个主要的研发中心分别位于苏州和德国,
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2023-06-24 22:54:06
【CPO】差分振荡器的详细推理,个股演绎/市场梳理。
Tips. 省流-市场空间比较有限,炒作为主。 今天主要来讲一下差分震荡器-差分晶振。 首先我们要理解差分震荡器通常用于高性能系统如40G/200G/400G等以太网来提供高频信号(100MHz及以上)。 相对于单端振荡器,差分振荡器利用两个相位完全相反的信号, 消除了共模噪声,从而产生更高的系统性能。差分振荡器用在高速系统中,以确保在具有电源噪声和其它噪声源的情况下能够获得信号的最佳完整性和稳定性。 应用主要在FPGA时钟、SATA、PCI-E、5G等。 其原理则是差分晶振,差分晶振的性能参数
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2023-06-24 19:04:36
【CPO/光芯片】第二期,光芯片性能的一些勘误。
原文链接:《【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响》云里浮生记https://www.jiuyangongshe.com/a/8zwtpv8yy6 在之前的文章中,我们讲到了光芯片的某一项重要指标,比如56GEML,100GEML,25GEML如此。 其实这里面有的指的是bps(或者叫比特率),而有的则是baud(或者叫波特/波特率)。实际上在码元对应位元数量为1的情况下二者没有区别。(这也是以前可以不加区分的原因,在码元对应位元数量为1的情况下,及光芯片bps和baud基本
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【CPO/光芯片】第二期,光/硅光芯片全景介绍,超详细!
Tips. 稍微优点硬核的东西,不过相信您看完之后会有所收获。 创作不易,若是可以请给点有用和点赞支持吧。 在上周的调研内容里,我们简单的回顾了一下光模块的产业链并讲述了一下光芯片/光模块龙头的预期,在本周的内容中,我们将细致的对光芯片产业链进行调研。本文将划分为以下三部分: 1. 简介和芯片分类。 2. 市场预期。 3. 细分股票挖掘。 首先回顾一下, 光模块中包括两个主要部件:TOSA(光发射组件)和ROSA(光吸收组件)分别对应光发射器(激光器)和光接收器。 将光模块成本细分来说, 光器件
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2023-06-20 17:07:15
【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响
Part.1 关于消息 今日市场上有一则消息发酵的比剧烈, 简单说就是拜登允许韩台的半导体企业扩展在大陆业务, (不要误解非今日传闻,下面发酵的才是今日ok) 今天尤其发酵了台积电, 传美方允许台积电扩展其在大陆的代工制程。 受其影响,中芯国际港股和A股短线跳水, 跌超6%,收盘依然跌超5%。 另外,这件事的盘中观察锚点, 实际上应该是寒武纪/海光信息/龙芯中科, 这些受制程限制比较明显的GPU/CPU股票。 起初,市场并没有发酵这些, 我也一度判断这个消息可能没有被市场接受, 直到14:32,
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2023-06-18 22:28:39
【CPO】光芯片/光模块主流股的估值预期和现状!
ps. 累了,没写完,下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。 光模块,从需求端出发的全景预期! 今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速,各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。 光模块:简单的说就是一个光电转换器,由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后,再把光信号转化成电信号。在一个计算集群中光模块承担着重要的信息传递工作,其速度和准确度决定着运算的整体效率和质量。 宽泛的讲,光电子器件(光发射器、光接收器)、功能电路和光接口等部分组成: 其中主要成本环节, 广义上讲,光器件
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2023-06-17 23:59:15
【牛股逻辑大赛】网宿科技,CDN/边缘计算龙头,翻倍起步目标新高起航!
书接上文写到了IDC/CDN和边缘计算、算力租赁,链接如下。 https://www.jiuyangongshe.com/a/7bsepr61sj 这里讲一下我比较喜欢的个股逻辑,边缘计算+IDC/CDN龙头,网宿科技。 本文分为三部分:第一部分介绍其业务和亮点,第二部分给出估值和预期,第三部分给出看好理由。 ————业务划分———— 按其官网显示,主业可以划分为: 依照年报拆分核心, 网宿的整体收入源自CDN和边缘计算占比约94%, IDC及服务器液体占比为5%, 商品及其他占比1%。 · 其
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-17 23:56:35
全逻辑!从AI芯片到算力芯片,从算力到算力租赁。
一.从AI芯片启航到算力: 本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。 算力的分类,根据《中国算力发展指数白皮书》,算力可分为: 1. 供给端:通用算力、专用算力、超算算力 2. 需求端:NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。 这里面首先要用到的各类芯片半导体相关概念,我们需要首先搞清楚。 先讲一下Ai芯片,广义上所有面向人工智能(Artificial Intelligence,AI),包括Training(训练)和Inference(推理)应用的芯片都可以被称
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-11 14:34:17
【牛股逻辑大赛】赛微电子:三倍预期,硅光芯片的明日新王!
书接上文一篇讲到了,硅光芯片路线的优越性。 这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股,赛微电子! 北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日,北京。 北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心,面向物联网与人工智能时代,一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务,一方面积极布局GaN材料与器件业务,致力于成为国际化知名半导体科技企业集团。 本文将分为:公司介绍,核心优势,营收和估值预期三部分 ———公司介绍——— 经营模式:以成熟商业化运营的MEMS产线为基础,以专业技术及生产团队、核心专
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-11 14:25:35
光通信——论硅光模块的优越性!!
————系列文 今天后面还有一篇讲赛微电子。 1. 不同路线的介绍 光模块:光电子器件、功能电路和光接口等组成,光电子器件包括发射和接收两部分。 简单的说,光模块的作用就是发送端把电信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再把光信号转换成电信号。 CPO技术(Chip Package Optimization),共封装,新型封装技术,可以显著提高芯片集成度。提高模块间传输效率,提高运算效率。 光模块成本主要包括:光器件、电路芯片、PCB及结构件。 以英伟达DGX H100服务器为例,H100+N
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【牛股逻辑大赛】全志科技,智能终端和边缘计算的王者,启航于ai时代
上期降到了国科微, 今天来说说和国科微业务存在类似性, 但更专注于智能终端的全志科技。 全志,位于珠海 ,一家IC设计厂商。 基于自主研发的IP, 全志发展出了一条独有的智能化生态, 2020年攻克12nm关键自研ip, 2021年发布了首颗RISC-V处理器D1, 构建开源生态。 本文划分:核心业务、增量逻辑、经营状况和估值分析。 ——核心业务—— 根据年报业绩, 全志科技的主营业务划分为: 智能终端芯片、智能电源管理芯片、无线通信芯片、其他收入。 依靠官网给出的数据,芯片划分为: A系列(消
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【牛股逻辑大赛】国科微:VR/机器视觉/存储芯片/边缘计算,IC龙头的重回巅峰之战
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【先进封装】封装材料的一体化剖析
这两周对于先进封装的发酵可谓是十分剧烈,于介绍一下封测中的材料环节作为补充。 本文将分为以下4部分。 1. 封装的划分和类别。 2. 各类封装所需要的材料介绍。 3. 对应标的。 一. 封装的划分和类别。 电子封装技术与器件的硬件结构有关。这些硬件结构包括有源元件(如半导体)和无源元件(如电阻器和电容器)。因此,电子封装技术涵盖的范围较广,根据装载顺序,可分为0级封装到3级封装等四个不同等级。 下图展示了半导体封装工艺的整个流程: · 首先是0级封装(裸芯片),负责将晶圆切割出来;裸芯片电极的制
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【CPO】差分振荡器的详细推理,个股演绎/市场梳理。
Tips. 省流-市场空间比较有限,炒作为主。 今天主要来讲一下差分震荡器-差分晶振。 首先我们要理解差分震荡器通常用于高性能系统如40G/200G/400G等以太网来提供高频信号(100MHz及以上)。 相对于单端振荡器,差分振荡器利用两个相位完全相反的信号, 消除了共模噪声,从而产生更高的系统性能。差分振荡器用在高速系统中,以确保在具有电源噪声和其它噪声源的情况下能够获得信号的最佳完整性和稳定性。 应用主要在FPGA时钟、SATA、PCI-E、5G等。 其原理则是差分晶振,差分晶振的性能参数
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【CPO/光芯片】第二期,光芯片性能的一些勘误。
原文链接:《【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响》云里浮生记https://www.jiuyangongshe.com/a/8zwtpv8yy6 在之前的文章中,我们讲到了光芯片的某一项重要指标,比如56GEML,100GEML,25GEML如此。 其实这里面有的指的是bps(或者叫比特率),而有的则是baud(或者叫波特/波特率)。实际上在码元对应位元数量为1的情况下二者没有区别。(这也是以前可以不加区分的原因,在码元对应位元数量为1的情况下,及光芯片bps和baud基本
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【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响
Part.1 关于消息 今日市场上有一则消息发酵的比剧烈, 简单说就是拜登允许韩台的半导体企业扩展在大陆业务, (不要误解非今日传闻,下面发酵的才是今日ok) 今天尤其发酵了台积电, 传美方允许台积电扩展其在大陆的代工制程。 受其影响,中芯国际港股和A股短线跳水, 跌超6%,收盘依然跌超5%。 另外,这件事的盘中观察锚点, 实际上应该是寒武纪/海光信息/龙芯中科, 这些受制程限制比较明显的GPU/CPU股票。 起初,市场并没有发酵这些, 我也一度判断这个消息可能没有被市场接受, 直到14:32,
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【牛股逻辑大赛】网宿科技,CDN/边缘计算龙头,翻倍起步目标新高起航!
书接上文写到了IDC/CDN和边缘计算、算力租赁,链接如下。 https://www.jiuyangongshe.com/a/7bsepr61sj 这里讲一下我比较喜欢的个股逻辑,边缘计算+IDC/CDN龙头,网宿科技。 本文分为三部分:第一部分介绍其业务和亮点,第二部分给出估值和预期,第三部分给出看好理由。 ————业务划分———— 按其官网显示,主业可以划分为: 依照年报拆分核心, 网宿的整体收入源自CDN和边缘计算占比约94%, IDC及服务器液体占比为5%, 商品及其他占比1%。 · 其
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全逻辑!从AI芯片到算力芯片,从算力到算力租赁。
一.从AI芯片启航到算力: 本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。 算力的分类,根据《中国算力发展指数白皮书》,算力可分为: 1. 供给端:通用算力、专用算力、超算算力 2. 需求端:NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。 这里面首先要用到的各类芯片半导体相关概念,我们需要首先搞清楚。 先讲一下Ai芯片,广义上所有面向人工智能(Artificial Intelligence,AI),包括Training(训练)和Inference(推理)应用的芯片都可以被称
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【牛股逻辑大赛】赛微电子:三倍预期,硅光芯片的明日新王!
书接上文一篇讲到了,硅光芯片路线的优越性。 这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股,赛微电子! 北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日,北京。 北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心,面向物联网与人工智能时代,一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务,一方面积极布局GaN材料与器件业务,致力于成为国际化知名半导体科技企业集团。 本文将分为:公司介绍,核心优势,营收和估值预期三部分 ———公司介绍——— 经营模式:以成熟商业化运营的MEMS产线为基础,以专业技术及生产团队、核心专
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-11 14:25:35
光通信——论硅光模块的优越性!!
————系列文 今天后面还有一篇讲赛微电子。 1. 不同路线的介绍 光模块:光电子器件、功能电路和光接口等组成,光电子器件包括发射和接收两部分。 简单的说,光模块的作用就是发送端把电信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再把光信号转换成电信号。 CPO技术(Chip Package Optimization),共封装,新型封装技术,可以显著提高芯片集成度。提高模块间传输效率,提高运算效率。 光模块成本主要包括:光器件、电路芯片、PCB及结构件。 以英伟达DGX H100服务器为例,H100+N
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-03 16:02:36
【牛股逻辑大赛】全志科技,智能终端和边缘计算的王者,启航于ai时代
上期降到了国科微, 今天来说说和国科微业务存在类似性, 但更专注于智能终端的全志科技。 全志,位于珠海 ,一家IC设计厂商。 基于自主研发的IP, 全志发展出了一条独有的智能化生态, 2020年攻克12nm关键自研ip, 2021年发布了首颗RISC-V处理器D1, 构建开源生态。 本文划分:核心业务、增量逻辑、经营状况和估值分析。 ——核心业务—— 根据年报业绩, 全志科技的主营业务划分为: 智能终端芯片、智能电源管理芯片、无线通信芯片、其他收入。 依靠官网给出的数据,芯片划分为: A系列(消
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航行五百年的站岗小能手
2023-05-28 18:16:23
【牛股逻辑大赛】国科微:VR/机器视觉/存储芯片/边缘计算,IC龙头的重回巅峰之战
昨天分析半导体大形式的时候,(参考昨日文章和公众号文章) 简单回顾一下,看好Ai引发的半导体行业新一轮Alpha行情。 由此原因十分看好垂直立体的国科微, 今天就来简单的讲讲这个股, IC设计龙头,国科微的重回巅峰之战, 已然拉开序幕。 本文将分为以下三部分: 业务介绍、背景和估值、持股逻辑和预期。 ———1. 业务介绍——— 国科微的主业微芯片设计, 是传统意义上的fabless厂商, 其核心业务主要分为四部分: 视频解码芯片 (AR/VR等),视频编码芯片(机器视觉),存储芯片、物联网和无线
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-07-23 22:21:13
【先进封装】封装材料的一体化剖析
这两周对于先进封装的发酵可谓是十分剧烈,于介绍一下封测中的材料环节作为补充。 本文将分为以下4部分。 1. 封装的划分和类别。 2. 各类封装所需要的材料介绍。 3. 对应标的。 一. 封装的划分和类别。 电子封装技术与器件的硬件结构有关。这些硬件结构包括有源元件(如半导体)和无源元件(如电阻器和电容器)。因此,电子封装技术涵盖的范围较广,根据装载顺序,可分为0级封装到3级封装等四个不同等级。 下图展示了半导体封装工艺的整个流程: · 首先是0级封装(裸芯片),负责将晶圆切割出来;裸芯片电极的制
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航行五百年的站岗小能手
2023-07-21 22:36:42
【牛股逻辑大赛】华西股份:索尔斯重组/借壳上市预期已至。光模块曙光!
最近光模块和整个AI最近经历了一整波C浪的杀跌。其下杀力度只大,范围之广可谓是杀的天昏地暗,但是作为一个合格的AI人,我还是坚信我的AI。 ———————————— ps.第一次尝试讲故事,看看就好,别较真。 觉得吹票请走开,感谢,不送。 在Ai的产业浪潮到来之前,这里也不过类似于宁德20年一波后的下杀。 在大二波(炒作业绩预期)到来之前,任何一个爆点或者新的逻辑都可能成为板块反转的标志。 那么索尔斯上市(甚至是借壳/重组)有没有希望成为新的爆点? 或许很多人都知道(业内消息),索尔斯今年在积极
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-26 00:57:09
罗伯特科:勘误,致歉,预期修正。
原文链接:https://www.jiuyangongshe.com/a/2e5kt29ss4 首先感谢@无名小韭28890405 的帮助让我认识到了问题。 虽然我想去对原文作出修改, 可是出现了bug,导致无法修改删除, 目前已经向公社提交了删除申请。 其次向在讨论中被中伤的@haha111888 致歉, 虽然交流态度很差,但是提供的数据是正确的。 但是,不会向无脑开喷的人致歉, 任何抛开逻辑和数据谈问题都是空谈, 我说过我只想谈了逻辑和预期, 特别是某些在评论区一言不合单独发四五条的人, 生
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罗博特科
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-25 20:04:57
【牛股逻辑大赛】罗博特科:仍有三倍预期,光芯片/组件/模块超精密设备厂商!
勘误文章链接:罗伯特科:勘误,致歉,预期修正。 光模块贴片机龙头,价值重估! 前段时间收集了很多粉丝们的信息,想看哪些股的市场研究和推演,本周钟提到要讲罗博特科,今天来填坑。 本文将依次分为: 1. 公司介绍 2. 业务介绍 3. 未来推演和预期 一.公司介绍 罗博特科按我个人的理解是一家高端自动化设备/精密仪器公司。 公司从2011年成立,逐渐从起步的小型初创公司发展为一家研制高端自动化装备和基于工业互联网技术的智能制造执行系统软件的高新技术上市企业。 其两个主要的研发中心分别位于苏州和德国,
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罗博特科
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-24 22:54:06
【CPO】差分振荡器的详细推理,个股演绎/市场梳理。
Tips. 省流-市场空间比较有限,炒作为主。 今天主要来讲一下差分震荡器-差分晶振。 首先我们要理解差分震荡器通常用于高性能系统如40G/200G/400G等以太网来提供高频信号(100MHz及以上)。 相对于单端振荡器,差分振荡器利用两个相位完全相反的信号, 消除了共模噪声,从而产生更高的系统性能。差分振荡器用在高速系统中,以确保在具有电源噪声和其它噪声源的情况下能够获得信号的最佳完整性和稳定性。 应用主要在FPGA时钟、SATA、PCI-E、5G等。 其原理则是差分晶振,差分晶振的性能参数
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-24 19:04:36
【CPO/光芯片】第二期,光芯片性能的一些勘误。
原文链接:《【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响》云里浮生记https://www.jiuyangongshe.com/a/8zwtpv8yy6 在之前的文章中,我们讲到了光芯片的某一项重要指标,比如56GEML,100GEML,25GEML如此。 其实这里面有的指的是bps(或者叫比特率),而有的则是baud(或者叫波特/波特率)。实际上在码元对应位元数量为1的情况下二者没有区别。(这也是以前可以不加区分的原因,在码元对应位元数量为1的情况下,及光芯片bps和baud基本
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华西股份
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光迅科技
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-23 17:55:36
【CPO/光芯片】第二期,光/硅光芯片全景介绍,超详细!
Tips. 稍微优点硬核的东西,不过相信您看完之后会有所收获。 创作不易,若是可以请给点有用和点赞支持吧。 在上周的调研内容里,我们简单的回顾了一下光模块的产业链并讲述了一下光芯片/光模块龙头的预期,在本周的内容中,我们将细致的对光芯片产业链进行调研。本文将划分为以下三部分: 1. 简介和芯片分类。 2. 市场预期。 3. 细分股票挖掘。 首先回顾一下, 光模块中包括两个主要部件:TOSA(光发射组件)和ROSA(光吸收组件)分别对应光发射器(激光器)和光接收器。 将光模块成本细分来说, 光器件
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中际旭创
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-20 17:07:15
【半导体】关于台积电小作文的讨论,以及未来半导体趋势的影响
Part.1 关于消息 今日市场上有一则消息发酵的比剧烈, 简单说就是拜登允许韩台的半导体企业扩展在大陆业务, (不要误解非今日传闻,下面发酵的才是今日ok) 今天尤其发酵了台积电, 传美方允许台积电扩展其在大陆的代工制程。 受其影响,中芯国际港股和A股短线跳水, 跌超6%,收盘依然跌超5%。 另外,这件事的盘中观察锚点, 实际上应该是寒武纪/海光信息/龙芯中科, 这些受制程限制比较明显的GPU/CPU股票。 起初,市场并没有发酵这些, 我也一度判断这个消息可能没有被市场接受, 直到14:32,
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寒武纪
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龙芯中科
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华润微
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中芯国际
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海光信息
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起昼
航行五百年的站岗小能手
2023-06-18 22:28:39
【CPO】光芯片/光模块主流股的估值预期和现状!
ps. 累了,没写完,下周继续写材料/光器件/其他光模块/设备的一些观点。 光模块,从需求端出发的全景预期! 今天讨论这件事主要是因为最近光模块的疯狂加速,各种小作文拔估值带来的板块急速上涨。 光模块:简单的说就是一个光电转换器,由发射端把电信号转化成光信号通过光纤传送后,再把光信号转化成电信号。在一个计算集群中光模块承担着重要的信息传递工作,其速度和准确度决定着运算的整体效率和质量。 宽泛的讲,光电子器件(光发射器、光接收器)、功能电路和光接口等部分组成: 其中主要成本环节, 广义上讲,光器件
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-17 23:59:15
【牛股逻辑大赛】网宿科技,CDN/边缘计算龙头,翻倍起步目标新高起航!
书接上文写到了IDC/CDN和边缘计算、算力租赁,链接如下。 https://www.jiuyangongshe.com/a/7bsepr61sj 这里讲一下我比较喜欢的个股逻辑,边缘计算+IDC/CDN龙头,网宿科技。 本文分为三部分:第一部分介绍其业务和亮点,第二部分给出估值和预期,第三部分给出看好理由。 ————业务划分———— 按其官网显示,主业可以划分为: 依照年报拆分核心, 网宿的整体收入源自CDN和边缘计算占比约94%, IDC及服务器液体占比为5%, 商品及其他占比1%。 · 其
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航行五百年的站岗小能手
2023-06-17 23:56:35
全逻辑!从AI芯片到算力芯片,从算力到算力租赁。
一.从AI芯片启航到算力: 本部分主要讲一下各类芯片及一些AI炒作中遇到的概念。 算力的分类,根据《中国算力发展指数白皮书》,算力可分为: 1. 供给端:通用算力、专用算力、超算算力 2. 需求端:NPU、ASIC、FPGA、GPU、SoC、DSP、CPU等。 这里面首先要用到的各类芯片半导体相关概念,我们需要首先搞清楚。 先讲一下Ai芯片,广义上所有面向人工智能(Artificial Intelligence,AI),包括Training(训练)和Inference(推理)应用的芯片都可以被称
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【牛股逻辑大赛】赛微电子:三倍预期,硅光芯片的明日新王!
书接上文一篇讲到了,硅光芯片路线的优越性。 这里就聊聊我比较喜欢的硅光芯片概念股,赛微电子! 北京赛微电子股份有限公司成立于2008年5月15日,北京。 北京赛微电子股份有限公司以半导体业务为核心,面向物联网与人工智能时代,一方面重点发展MEMS工艺开发与晶圆制造业务,一方面积极布局GaN材料与器件业务,致力于成为国际化知名半导体科技企业集团。 本文将分为:公司介绍,核心优势,营收和估值预期三部分 ———公司介绍——— 经营模式:以成熟商业化运营的MEMS产线为基础,以专业技术及生产团队、核心专
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光通信——论硅光模块的优越性!!
————系列文 今天后面还有一篇讲赛微电子。 1. 不同路线的介绍 光模块:光电子器件、功能电路和光接口等组成,光电子器件包括发射和接收两部分。 简单的说,光模块的作用就是发送端把电信号转换成光信号,通过光纤传送后,接收端再把光信号转换成电信号。 CPO技术(Chip Package Optimization),共封装,新型封装技术,可以显著提高芯片集成度。提高模块间传输效率,提高运算效率。 光模块成本主要包括:光器件、电路芯片、PCB及结构件。 以英伟达DGX H100服务器为例,H100+N
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【牛股逻辑大赛】全志科技,智能终端和边缘计算的王者,启航于ai时代
上期降到了国科微, 今天来说说和国科微业务存在类似性, 但更专注于智能终端的全志科技。 全志,位于珠海 ,一家IC设计厂商。 基于自主研发的IP, 全志发展出了一条独有的智能化生态, 2020年攻克12nm关键自研ip, 2021年发布了首颗RISC-V处理器D1, 构建开源生态。 本文划分:核心业务、增量逻辑、经营状况和估值分析。 ——核心业务—— 根据年报业绩, 全志科技的主营业务划分为: 智能终端芯片、智能电源管理芯片、无线通信芯片、其他收入。 依靠官网给出的数据,芯片划分为: A系列(消
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【牛股逻辑大赛】国科微:VR/机器视觉/存储芯片/边缘计算,IC龙头的重回巅峰之战
昨天分析半导体大形式的时候,(参考昨日文章和公众号文章) 简单回顾一下,看好Ai引发的半导体行业新一轮Alpha行情。 由此原因十分看好垂直立体的国科微, 今天就来简单的讲讲这个股, IC设计龙头,国科微的重回巅峰之战, 已然拉开序幕。 本文将分为以下三部分: 业务介绍、背景和估值、持股逻辑和预期。 ———1. 业务介绍——— 国科微的主业微芯片设计, 是传统意义上的fabless厂商, 其核心业务主要分为四部分: 视频解码芯片 (AR/VR等),视频编码芯片(机器视觉),存储芯片、物联网和无线
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