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2022-04-14 16:11:37
【海通化工团队】川发龙蟒:
2022Q1预计实现扣非净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68% 公司发布2022年一季度业绩预告,预计实现归母净利润2.5-2.9亿元,同比增长124.90%-160.88%;实 现扣非后净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68%;基本每股收益0.14-0.17元/股(去年同期为 0.08元/股)。 2022年以来,磷化工行业延续2021年以来的景气周期,公司主要核心产品量价齐升,公司盈 利水平提升。 公司发布2021年年报,报告期公司实现营收66
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川发龙蟒
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2022-04-14 16:07:31
【海通化工团队】天铁股份:
出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,布局锂矿上游,未来成长可期 公司出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,公司正式拉开锂矿一体化布局。 1)资源标的为西藏自治区 班戈县班嘎错,水菱镁矿为盐湖类固体矿产,开采方式为露天开采,其中工业指标 MgO,其平均品位 39.32%,地表卤水中的 B2O3平均品位 694.65mg/L,LiCl 平均品位 251.82mg/L,KCl 平均品位 0.40%。 2)如后续补充勘探、储量核实后,西藏中鑫所持采矿权范围内保有氯化锂资源储量(332、333)
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天铁股份
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myegg
2022-04-14 16:05:59
【海通医药】国务院常委会指出扩大医疗健康等重点领域消费
支持社会力量补服务供给短板,有望消弭 政策担忧情绪,看好医疗服务及消费医疗。 4月13日,国务院总理李主持召开国务院常务会议,指出要扩大重点领域消费。促进医疗健康、养 老、托育等消费,支持社会力量补服务供给短板。 海通点评: 1.复盘医疗服务股价,自从2021年6月以来调整较多,源自市场对可能出台收缩性政策的担忧,对此我们 坚定认为国家鼓励社会办医态度不变。非公医疗一直定位为公立医院的有益补充,共同扩大医疗资源供 给。鼓励社会办医在每年国务院深化医药卫生体制重点工作任务中都有所体现,在其他各级别
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国际医学
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myegg
2022-04-14 16:02:25
【星网锐捷】Q1业绩大超预期彰显行业景气度,坚定看好云计算方向
Q1归母净利润1.2-1.5亿(同比+200%-270%),扣非0.96亿-1.42亿(同比+440%-700%)。 我们预计 【网络】Q1收入超20亿,净利润超2亿;目前在手订单超30亿,全年规划收入超150亿。 【锐捷网络】:21年收入92亿(+37%),净利润4.75亿(+53%);利润加速释放。展望未来下游云 计算需求长期趋势向好,锐捷网络交换机产品是流量的核心驱动力之一,公司作为白牌交换机龙头19年以 来持续高速增长,21年下竞争对手芯片短缺望加速份额提升。 目前【星网】对应22年约1
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星网锐捷
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2022-04-14 16:01:06
【太平洋有色团队】工业金属投资机会简析
1、逻辑:美国3月CPI见顶——今年年底加息至中性利率2.5%(不如之前剧烈)——国债收益率开始下降 (短端更甚,防止倒挂)——海外开始买入风险资产——商品和股市大涨! 2、工业金属:国内需求较弱,海外较强。驱动力目前主要看海外,库存都在低位,容易讲故事或者逼仓, 比如之前的镍,铜铝仍然是关注点,不过最近海外投行开始看多锌。逻辑上很顺,LME库存处于低位,欧洲 锌产量占17%,能源价格高企导致减产,价格可能创历史新高。国内基建发力,利好锌的需求,但是不好 量化。锌长期受忽视,所以基本面一旦改变,
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云南铜业
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2022-04-14 15:57:43
【个股观点】【建投电子 沪硅产业简评】
出货量再上新台阶,平台供应能力持续提升 #事件 [礼物]公司发布2021年年报,实现营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,归母净利润1.46亿元,同比增长 67.81%。 #需求旺盛及产能攀升,季度毛利率大幅提升 [礼物]2021年全年营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,主要系半导体市场需求旺盛及公司产能攀升,产 量大幅增加所致。季度毛利率大幅提升,下半年毛利率环比上半年高3.8个百分点,主要由于市场需求旺盛 产能释放等导致。 #出货量再上新台阶,逐步完善300mm与SOI硅片
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沪硅产业
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myegg
2022-04-14 15:56:22
【康泰生物点评】
2022年4月13日,公司发布2021年业绩快报及2022Q1一季报预告,2021实现营业收入36.87亿, (+63.07%);归属于上市公司股东的净利润12.84亿元(+89.06%);扣除非经常性损益后的归属于上市 公司股东的净利润12.11亿元(+95.23%)。 同步公司发布2022一季报预告,预计实现归母净利润2.5亿-3 亿元(+893.93%—1092.72%),扣非归母净利润2.24亿—2.74亿元(+2483.83%—3060.38%),实现大幅上 涨。 2021全年业绩符合
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康泰生物
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2022-04-14 15:53:47
强烈看多医疗服务:预期疫情好转+产业资本增持+合理低估值
【东吴医药团队】 疫情趋势好转,疫情后医疗服务公司业绩有望恢复性增长。4月11日上海单日新增患者数量下降,可能 出现疫情好转势头;网传文件《关于开展新冠肺炎疫情防控措施优化试点研究工作的通知》有望带来疫情 管控放松利好。 我们认为随着延迟就医需求释放、新增需求叠加等,疫情管控结束后公司业绩将实现恢复 性增长。以医疗需求更具弹性的代表性公司爱尔眼科、通策医疗为例,2020Q1受疫情影响公司收入分别下 滑26.86%、51.08%,而2020Q3即实现增长47.55%、24.49%。 以医疗需求更加
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爱尔眼科
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通策医疗
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myegg
2022-04-14 15:48:10
【招商电新】继续重点推荐:晶澳科技
1、晶澳最近在调整,市场担心公司云南产能会被取消电费优惠、Q1业绩比较差,实际不大会有这种情况出 现:公司在云南产能从未有过优惠,所以也不存在被取消的风险,另外,晶澳是最稳健的组件企业之一, 对于Q1业绩不用有任何担心,我们做最最保守的预计,Q1公司7-7.5GW出货,单瓦1毛净利润,市场预期7- 8分钱/W; 2、此外,市场也有些担心运输的问题,昨天交通部发了文件,明确要求解决这一问题,江苏省也跟发了文 件。公司本身受到的影响就很小,即使疫情影响运输,也不会损失当年产能,主要是因为目前行业从硅
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晶澳科技
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2022-04-14 15:43:51
【浙商电新|机械】杭州柯林:22年省外拓展再上台阶,董监高自愿延长锁定期体现长期发展信心
Q4保电暂缓交货安装,收入预计延后到Q1确认 21Q3末到Q4原材料和部分外协加工供应紧缺;电网为保电能供应,暂缓变电站、线路检修,叠加浙江省内 大范围疫情影响,公司部分产品交付进程延后,有望在生产用能淡季Q1安装确认。且2022年1-2月全国电网 工程投资累计完成313亿元,同比高增37.6%。预计Q1可实现收入、业绩较高增长水平。 深耕国网开垦南网,省外拓展大幅提速超预期 公司上市后品牌力显著提升,在两网重点区域加速铺设营销服务中心,预计2021年省外收入占比提升到 20%左右。同时,公司变
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杭州柯林
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2022-04-14 15:42:51
【中金食饮|派点求支持】江苏多举措保障供应链通畅,供应瓶颈缓解,速冻板块受益
背景:C端需求上升,但运力供应下降。本轮疫情下,居家消费场景增加带动大众必需品需求增长、渠道 库存去化,但供应端物流受阻较为严重。尤其以速冻板块表现明显,需求增加,但运力和供应效率大幅度 降低。 体现在 1)汽运高速多条封闭,关口少、检查严格、堵车严重;2)冷链车辆减少、成本上涨;3)物 流导致生产供应链受影响,生产效率降低。 变化:为落实“动态清零”总方针,统筹疫情防控和经济社会发展,江苏省发文4月14日0时恢复开通52个 高速道口,多措并举保障供应链稳定通畅。疾控中心发布《居家隔离人员防控要
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安井食品
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2022-04-14 15:37:27
【天风商社|北京城乡】FESCO价值被低估,建议积极关注布局
PE低于同业50%、安全边际足够:现在总股本3.17亿股,发行股份购买资产增发1.54亿股、配套募资增发 不超过0.95亿股,增发后总股本不超过5.66亿股,现在股价20块对应增发后总市值110亿元,FESCO按 21/22年归母净利6.15/7.5亿、对应21/22年PE18/15倍、科锐国际/外服控股对应22年PE 28倍。 合理PE不应低于行业平均、最早成立而活力领先:FESCO1979年成立比同行都早、资源和能力积淀深厚, 子公司FA2010年即引入德科,市场化程度高、30%年化业绩增长
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北京人力
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myegg
2022-04-14 15:35:35
【中欣氟材】盐野义产业链进度更新
事件:公司正积极组织力量向日本友商及国内客户进行盐野义SM1三氟溴苄的市场推广工作 供货情况:目前中欣氟材公司的三氟溴苄小试属于克级供货,公司研究院已完成公斤级样品的生产,客 户需要对产品进行评估,不同客户有不同的评估要求,在客户评估下单后,公司会立即根据客户的需求情 况随时组织生产。 工艺优势:公司专注于含氟精细化学品的研究开发及生产多年,公司在成本控制与环保绿色方面具有优 势。公司的三氟溴苄工艺是根据公司千吨以上产能的四氟酰氯产业链来进行工艺开发,从基础的工业原料 起步合成三氟溴苄,发挥了原
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中欣氟材
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myegg
2022-04-14 15:34:19
【天风医药】新冠检测主题投资机会
Omicron毒株流行隐匿性强和传播快,核酸检测为“动态清零”必要手段 奥密克戎变异毒株呈现出传染性强、传播隐匿性、传播速度快、潜伏期短等新的特征,感染者在临床表现 以无症状和轻症为主,病例发现难度显著提高。目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反 应、精准防控,具体而言: 1)已经发生疫情扩散的地区,全员核酸检测成为必要手段,可以实现尽快切断 传播,防止扩散,防止蔓延。 2)没有发生疫情扩散的地区,对重点人员定期进行核酸检测,以防止新的疫 情发生。 3)公共场所常规管控,例如目前深
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明德生物
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2022-04-14 15:31:46
【中银医药】SAGE“HPV一针法”不影响需求,反而可能带来更多增量机会。
WHO于2022年4月4-7日举行例行的SAGE会议,本次会议讨论了“一针法”HPV的情况。会议指出“一针 法”HPV接种方案能够提供和传统的“两针法”可比的保护效力,因此推荐对HPV接种方案进行更新。本次会议 讨论的出发点在于,全球HPV疫苗接种进展缓慢,以及总体较低的接种率(尤其在贫穷国家)。 SAGE主席 Cravioto博士表示,SAGE作出此次建议是为了能够让更多的女性得到接种。 SAGE具体的建议方案如下: 9-14岁:1-2针 15-20岁:1-2针 21岁以上:2针,且中间相隔6
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沃森生物
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2022-04-14 16:11:37
【海通化工团队】川发龙蟒:
2022Q1预计实现扣非净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68% 公司发布2022年一季度业绩预告,预计实现归母净利润2.5-2.9亿元,同比增长124.90%-160.88%;实 现扣非后净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68%;基本每股收益0.14-0.17元/股(去年同期为 0.08元/股)。 2022年以来,磷化工行业延续2021年以来的景气周期,公司主要核心产品量价齐升,公司盈 利水平提升。 公司发布2021年年报,报告期公司实现营收66
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川发龙蟒
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2022-04-14 16:07:31
【海通化工团队】天铁股份:
出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,布局锂矿上游,未来成长可期 公司出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,公司正式拉开锂矿一体化布局。 1)资源标的为西藏自治区 班戈县班嘎错,水菱镁矿为盐湖类固体矿产,开采方式为露天开采,其中工业指标 MgO,其平均品位 39.32%,地表卤水中的 B2O3平均品位 694.65mg/L,LiCl 平均品位 251.82mg/L,KCl 平均品位 0.40%。 2)如后续补充勘探、储量核实后,西藏中鑫所持采矿权范围内保有氯化锂资源储量(332、333)
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天铁股份
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2022-04-14 16:05:59
【海通医药】国务院常委会指出扩大医疗健康等重点领域消费
支持社会力量补服务供给短板,有望消弭 政策担忧情绪,看好医疗服务及消费医疗。 4月13日,国务院总理李主持召开国务院常务会议,指出要扩大重点领域消费。促进医疗健康、养 老、托育等消费,支持社会力量补服务供给短板。 海通点评: 1.复盘医疗服务股价,自从2021年6月以来调整较多,源自市场对可能出台收缩性政策的担忧,对此我们 坚定认为国家鼓励社会办医态度不变。非公医疗一直定位为公立医院的有益补充,共同扩大医疗资源供 给。鼓励社会办医在每年国务院深化医药卫生体制重点工作任务中都有所体现,在其他各级别
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国际医学
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2022-04-14 16:02:25
【星网锐捷】Q1业绩大超预期彰显行业景气度,坚定看好云计算方向
Q1归母净利润1.2-1.5亿(同比+200%-270%),扣非0.96亿-1.42亿(同比+440%-700%)。 我们预计 【网络】Q1收入超20亿,净利润超2亿;目前在手订单超30亿,全年规划收入超150亿。 【锐捷网络】:21年收入92亿(+37%),净利润4.75亿(+53%);利润加速释放。展望未来下游云 计算需求长期趋势向好,锐捷网络交换机产品是流量的核心驱动力之一,公司作为白牌交换机龙头19年以 来持续高速增长,21年下竞争对手芯片短缺望加速份额提升。 目前【星网】对应22年约1
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2022-04-14 16:01:06
【太平洋有色团队】工业金属投资机会简析
1、逻辑:美国3月CPI见顶——今年年底加息至中性利率2.5%(不如之前剧烈)——国债收益率开始下降 (短端更甚,防止倒挂)——海外开始买入风险资产——商品和股市大涨! 2、工业金属:国内需求较弱,海外较强。驱动力目前主要看海外,库存都在低位,容易讲故事或者逼仓, 比如之前的镍,铜铝仍然是关注点,不过最近海外投行开始看多锌。逻辑上很顺,LME库存处于低位,欧洲 锌产量占17%,能源价格高企导致减产,价格可能创历史新高。国内基建发力,利好锌的需求,但是不好 量化。锌长期受忽视,所以基本面一旦改变,
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云南铜业
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2022-04-14 15:57:43
【个股观点】【建投电子 沪硅产业简评】
出货量再上新台阶,平台供应能力持续提升 #事件 [礼物]公司发布2021年年报,实现营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,归母净利润1.46亿元,同比增长 67.81%。 #需求旺盛及产能攀升,季度毛利率大幅提升 [礼物]2021年全年营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,主要系半导体市场需求旺盛及公司产能攀升,产 量大幅增加所致。季度毛利率大幅提升,下半年毛利率环比上半年高3.8个百分点,主要由于市场需求旺盛 产能释放等导致。 #出货量再上新台阶,逐步完善300mm与SOI硅片
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2022-04-14 15:56:22
【康泰生物点评】
2022年4月13日,公司发布2021年业绩快报及2022Q1一季报预告,2021实现营业收入36.87亿, (+63.07%);归属于上市公司股东的净利润12.84亿元(+89.06%);扣除非经常性损益后的归属于上市 公司股东的净利润12.11亿元(+95.23%)。 同步公司发布2022一季报预告,预计实现归母净利润2.5亿-3 亿元(+893.93%—1092.72%),扣非归母净利润2.24亿—2.74亿元(+2483.83%—3060.38%),实现大幅上 涨。 2021全年业绩符合
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康泰生物
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强烈看多医疗服务:预期疫情好转+产业资本增持+合理低估值
【东吴医药团队】 疫情趋势好转,疫情后医疗服务公司业绩有望恢复性增长。4月11日上海单日新增患者数量下降,可能 出现疫情好转势头;网传文件《关于开展新冠肺炎疫情防控措施优化试点研究工作的通知》有望带来疫情 管控放松利好。 我们认为随着延迟就医需求释放、新增需求叠加等,疫情管控结束后公司业绩将实现恢复 性增长。以医疗需求更具弹性的代表性公司爱尔眼科、通策医疗为例,2020Q1受疫情影响公司收入分别下 滑26.86%、51.08%,而2020Q3即实现增长47.55%、24.49%。 以医疗需求更加
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2022-04-14 15:48:10
【招商电新】继续重点推荐:晶澳科技
1、晶澳最近在调整,市场担心公司云南产能会被取消电费优惠、Q1业绩比较差,实际不大会有这种情况出 现:公司在云南产能从未有过优惠,所以也不存在被取消的风险,另外,晶澳是最稳健的组件企业之一, 对于Q1业绩不用有任何担心,我们做最最保守的预计,Q1公司7-7.5GW出货,单瓦1毛净利润,市场预期7- 8分钱/W; 2、此外,市场也有些担心运输的问题,昨天交通部发了文件,明确要求解决这一问题,江苏省也跟发了文 件。公司本身受到的影响就很小,即使疫情影响运输,也不会损失当年产能,主要是因为目前行业从硅
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2022-04-14 15:43:51
【浙商电新|机械】杭州柯林:22年省外拓展再上台阶,董监高自愿延长锁定期体现长期发展信心
Q4保电暂缓交货安装,收入预计延后到Q1确认 21Q3末到Q4原材料和部分外协加工供应紧缺;电网为保电能供应,暂缓变电站、线路检修,叠加浙江省内 大范围疫情影响,公司部分产品交付进程延后,有望在生产用能淡季Q1安装确认。且2022年1-2月全国电网 工程投资累计完成313亿元,同比高增37.6%。预计Q1可实现收入、业绩较高增长水平。 深耕国网开垦南网,省外拓展大幅提速超预期 公司上市后品牌力显著提升,在两网重点区域加速铺设营销服务中心,预计2021年省外收入占比提升到 20%左右。同时,公司变
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杭州柯林
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【中金食饮|派点求支持】江苏多举措保障供应链通畅,供应瓶颈缓解,速冻板块受益
背景:C端需求上升,但运力供应下降。本轮疫情下,居家消费场景增加带动大众必需品需求增长、渠道 库存去化,但供应端物流受阻较为严重。尤其以速冻板块表现明显,需求增加,但运力和供应效率大幅度 降低。 体现在 1)汽运高速多条封闭,关口少、检查严格、堵车严重;2)冷链车辆减少、成本上涨;3)物 流导致生产供应链受影响,生产效率降低。 变化:为落实“动态清零”总方针,统筹疫情防控和经济社会发展,江苏省发文4月14日0时恢复开通52个 高速道口,多措并举保障供应链稳定通畅。疾控中心发布《居家隔离人员防控要
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【天风商社|北京城乡】FESCO价值被低估,建议积极关注布局
PE低于同业50%、安全边际足够:现在总股本3.17亿股,发行股份购买资产增发1.54亿股、配套募资增发 不超过0.95亿股,增发后总股本不超过5.66亿股,现在股价20块对应增发后总市值110亿元,FESCO按 21/22年归母净利6.15/7.5亿、对应21/22年PE18/15倍、科锐国际/外服控股对应22年PE 28倍。 合理PE不应低于行业平均、最早成立而活力领先:FESCO1979年成立比同行都早、资源和能力积淀深厚, 子公司FA2010年即引入德科,市场化程度高、30%年化业绩增长
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【中欣氟材】盐野义产业链进度更新
事件:公司正积极组织力量向日本友商及国内客户进行盐野义SM1三氟溴苄的市场推广工作 供货情况:目前中欣氟材公司的三氟溴苄小试属于克级供货,公司研究院已完成公斤级样品的生产,客 户需要对产品进行评估,不同客户有不同的评估要求,在客户评估下单后,公司会立即根据客户的需求情 况随时组织生产。 工艺优势:公司专注于含氟精细化学品的研究开发及生产多年,公司在成本控制与环保绿色方面具有优 势。公司的三氟溴苄工艺是根据公司千吨以上产能的四氟酰氯产业链来进行工艺开发,从基础的工业原料 起步合成三氟溴苄,发挥了原
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中欣氟材
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【天风医药】新冠检测主题投资机会
Omicron毒株流行隐匿性强和传播快,核酸检测为“动态清零”必要手段 奥密克戎变异毒株呈现出传染性强、传播隐匿性、传播速度快、潜伏期短等新的特征,感染者在临床表现 以无症状和轻症为主,病例发现难度显著提高。目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反 应、精准防控,具体而言: 1)已经发生疫情扩散的地区,全员核酸检测成为必要手段,可以实现尽快切断 传播,防止扩散,防止蔓延。 2)没有发生疫情扩散的地区,对重点人员定期进行核酸检测,以防止新的疫 情发生。 3)公共场所常规管控,例如目前深
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【中银医药】SAGE“HPV一针法”不影响需求,反而可能带来更多增量机会。
WHO于2022年4月4-7日举行例行的SAGE会议,本次会议讨论了“一针法”HPV的情况。会议指出“一针 法”HPV接种方案能够提供和传统的“两针法”可比的保护效力,因此推荐对HPV接种方案进行更新。本次会议 讨论的出发点在于,全球HPV疫苗接种进展缓慢,以及总体较低的接种率(尤其在贫穷国家)。 SAGE主席 Cravioto博士表示,SAGE作出此次建议是为了能够让更多的女性得到接种。 SAGE具体的建议方案如下: 9-14岁:1-2针 15-20岁:1-2针 21岁以上:2针,且中间相隔6
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【海通化工团队】川发龙蟒:
2022Q1预计实现扣非净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68% 公司发布2022年一季度业绩预告,预计实现归母净利润2.5-2.9亿元,同比增长124.90%-160.88%;实 现扣非后净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68%;基本每股收益0.14-0.17元/股(去年同期为 0.08元/股)。 2022年以来,磷化工行业延续2021年以来的景气周期,公司主要核心产品量价齐升,公司盈 利水平提升。 公司发布2021年年报,报告期公司实现营收66
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川发龙蟒
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2022-04-14 16:07:31
【海通化工团队】天铁股份:
出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,布局锂矿上游,未来成长可期 公司出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,公司正式拉开锂矿一体化布局。 1)资源标的为西藏自治区 班戈县班嘎错,水菱镁矿为盐湖类固体矿产,开采方式为露天开采,其中工业指标 MgO,其平均品位 39.32%,地表卤水中的 B2O3平均品位 694.65mg/L,LiCl 平均品位 251.82mg/L,KCl 平均品位 0.40%。 2)如后续补充勘探、储量核实后,西藏中鑫所持采矿权范围内保有氯化锂资源储量(332、333)
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天铁股份
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2022-04-14 16:05:59
【海通医药】国务院常委会指出扩大医疗健康等重点领域消费
支持社会力量补服务供给短板,有望消弭 政策担忧情绪,看好医疗服务及消费医疗。 4月13日,国务院总理李主持召开国务院常务会议,指出要扩大重点领域消费。促进医疗健康、养 老、托育等消费,支持社会力量补服务供给短板。 海通点评: 1.复盘医疗服务股价,自从2021年6月以来调整较多,源自市场对可能出台收缩性政策的担忧,对此我们 坚定认为国家鼓励社会办医态度不变。非公医疗一直定位为公立医院的有益补充,共同扩大医疗资源供 给。鼓励社会办医在每年国务院深化医药卫生体制重点工作任务中都有所体现,在其他各级别
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国际医学
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2022-04-14 16:02:25
【星网锐捷】Q1业绩大超预期彰显行业景气度,坚定看好云计算方向
Q1归母净利润1.2-1.5亿(同比+200%-270%),扣非0.96亿-1.42亿(同比+440%-700%)。 我们预计 【网络】Q1收入超20亿,净利润超2亿;目前在手订单超30亿,全年规划收入超150亿。 【锐捷网络】:21年收入92亿(+37%),净利润4.75亿(+53%);利润加速释放。展望未来下游云 计算需求长期趋势向好,锐捷网络交换机产品是流量的核心驱动力之一,公司作为白牌交换机龙头19年以 来持续高速增长,21年下竞争对手芯片短缺望加速份额提升。 目前【星网】对应22年约1
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星网锐捷
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2022-04-14 16:01:06
【太平洋有色团队】工业金属投资机会简析
1、逻辑:美国3月CPI见顶——今年年底加息至中性利率2.5%(不如之前剧烈)——国债收益率开始下降 (短端更甚,防止倒挂)——海外开始买入风险资产——商品和股市大涨! 2、工业金属:国内需求较弱,海外较强。驱动力目前主要看海外,库存都在低位,容易讲故事或者逼仓, 比如之前的镍,铜铝仍然是关注点,不过最近海外投行开始看多锌。逻辑上很顺,LME库存处于低位,欧洲 锌产量占17%,能源价格高企导致减产,价格可能创历史新高。国内基建发力,利好锌的需求,但是不好 量化。锌长期受忽视,所以基本面一旦改变,
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云南铜业
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2022-04-14 15:57:43
【个股观点】【建投电子 沪硅产业简评】
出货量再上新台阶,平台供应能力持续提升 #事件 [礼物]公司发布2021年年报,实现营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,归母净利润1.46亿元,同比增长 67.81%。 #需求旺盛及产能攀升,季度毛利率大幅提升 [礼物]2021年全年营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,主要系半导体市场需求旺盛及公司产能攀升,产 量大幅增加所致。季度毛利率大幅提升,下半年毛利率环比上半年高3.8个百分点,主要由于市场需求旺盛 产能释放等导致。 #出货量再上新台阶,逐步完善300mm与SOI硅片
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沪硅产业
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2022-04-14 15:56:22
【康泰生物点评】
2022年4月13日,公司发布2021年业绩快报及2022Q1一季报预告,2021实现营业收入36.87亿, (+63.07%);归属于上市公司股东的净利润12.84亿元(+89.06%);扣除非经常性损益后的归属于上市 公司股东的净利润12.11亿元(+95.23%)。 同步公司发布2022一季报预告,预计实现归母净利润2.5亿-3 亿元(+893.93%—1092.72%),扣非归母净利润2.24亿—2.74亿元(+2483.83%—3060.38%),实现大幅上 涨。 2021全年业绩符合
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康泰生物
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2022-04-14 15:53:47
强烈看多医疗服务:预期疫情好转+产业资本增持+合理低估值
【东吴医药团队】 疫情趋势好转,疫情后医疗服务公司业绩有望恢复性增长。4月11日上海单日新增患者数量下降,可能 出现疫情好转势头;网传文件《关于开展新冠肺炎疫情防控措施优化试点研究工作的通知》有望带来疫情 管控放松利好。 我们认为随着延迟就医需求释放、新增需求叠加等,疫情管控结束后公司业绩将实现恢复 性增长。以医疗需求更具弹性的代表性公司爱尔眼科、通策医疗为例,2020Q1受疫情影响公司收入分别下 滑26.86%、51.08%,而2020Q3即实现增长47.55%、24.49%。 以医疗需求更加
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爱尔眼科
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通策医疗
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2022-04-14 15:48:10
【招商电新】继续重点推荐:晶澳科技
1、晶澳最近在调整,市场担心公司云南产能会被取消电费优惠、Q1业绩比较差,实际不大会有这种情况出 现:公司在云南产能从未有过优惠,所以也不存在被取消的风险,另外,晶澳是最稳健的组件企业之一, 对于Q1业绩不用有任何担心,我们做最最保守的预计,Q1公司7-7.5GW出货,单瓦1毛净利润,市场预期7- 8分钱/W; 2、此外,市场也有些担心运输的问题,昨天交通部发了文件,明确要求解决这一问题,江苏省也跟发了文 件。公司本身受到的影响就很小,即使疫情影响运输,也不会损失当年产能,主要是因为目前行业从硅
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晶澳科技
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2022-04-14 15:43:51
【浙商电新|机械】杭州柯林:22年省外拓展再上台阶,董监高自愿延长锁定期体现长期发展信心
Q4保电暂缓交货安装,收入预计延后到Q1确认 21Q3末到Q4原材料和部分外协加工供应紧缺;电网为保电能供应,暂缓变电站、线路检修,叠加浙江省内 大范围疫情影响,公司部分产品交付进程延后,有望在生产用能淡季Q1安装确认。且2022年1-2月全国电网 工程投资累计完成313亿元,同比高增37.6%。预计Q1可实现收入、业绩较高增长水平。 深耕国网开垦南网,省外拓展大幅提速超预期 公司上市后品牌力显著提升,在两网重点区域加速铺设营销服务中心,预计2021年省外收入占比提升到 20%左右。同时,公司变
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杭州柯林
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2022-04-14 15:42:51
【中金食饮|派点求支持】江苏多举措保障供应链通畅,供应瓶颈缓解,速冻板块受益
背景:C端需求上升,但运力供应下降。本轮疫情下,居家消费场景增加带动大众必需品需求增长、渠道 库存去化,但供应端物流受阻较为严重。尤其以速冻板块表现明显,需求增加,但运力和供应效率大幅度 降低。 体现在 1)汽运高速多条封闭,关口少、检查严格、堵车严重;2)冷链车辆减少、成本上涨;3)物 流导致生产供应链受影响,生产效率降低。 变化:为落实“动态清零”总方针,统筹疫情防控和经济社会发展,江苏省发文4月14日0时恢复开通52个 高速道口,多措并举保障供应链稳定通畅。疾控中心发布《居家隔离人员防控要
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安井食品
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2022-04-14 15:37:27
【天风商社|北京城乡】FESCO价值被低估,建议积极关注布局
PE低于同业50%、安全边际足够:现在总股本3.17亿股,发行股份购买资产增发1.54亿股、配套募资增发 不超过0.95亿股,增发后总股本不超过5.66亿股,现在股价20块对应增发后总市值110亿元,FESCO按 21/22年归母净利6.15/7.5亿、对应21/22年PE18/15倍、科锐国际/外服控股对应22年PE 28倍。 合理PE不应低于行业平均、最早成立而活力领先:FESCO1979年成立比同行都早、资源和能力积淀深厚, 子公司FA2010年即引入德科,市场化程度高、30%年化业绩增长
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北京人力
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2022-04-14 15:35:35
【中欣氟材】盐野义产业链进度更新
事件:公司正积极组织力量向日本友商及国内客户进行盐野义SM1三氟溴苄的市场推广工作 供货情况:目前中欣氟材公司的三氟溴苄小试属于克级供货,公司研究院已完成公斤级样品的生产,客 户需要对产品进行评估,不同客户有不同的评估要求,在客户评估下单后,公司会立即根据客户的需求情 况随时组织生产。 工艺优势:公司专注于含氟精细化学品的研究开发及生产多年,公司在成本控制与环保绿色方面具有优 势。公司的三氟溴苄工艺是根据公司千吨以上产能的四氟酰氯产业链来进行工艺开发,从基础的工业原料 起步合成三氟溴苄,发挥了原
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中欣氟材
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2022-04-14 15:34:19
【天风医药】新冠检测主题投资机会
Omicron毒株流行隐匿性强和传播快,核酸检测为“动态清零”必要手段 奥密克戎变异毒株呈现出传染性强、传播隐匿性、传播速度快、潜伏期短等新的特征,感染者在临床表现 以无症状和轻症为主,病例发现难度显著提高。目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反 应、精准防控,具体而言: 1)已经发生疫情扩散的地区,全员核酸检测成为必要手段,可以实现尽快切断 传播,防止扩散,防止蔓延。 2)没有发生疫情扩散的地区,对重点人员定期进行核酸检测,以防止新的疫 情发生。 3)公共场所常规管控,例如目前深
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明德生物
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2022-04-14 15:31:46
【中银医药】SAGE“HPV一针法”不影响需求,反而可能带来更多增量机会。
WHO于2022年4月4-7日举行例行的SAGE会议,本次会议讨论了“一针法”HPV的情况。会议指出“一针 法”HPV接种方案能够提供和传统的“两针法”可比的保护效力,因此推荐对HPV接种方案进行更新。本次会议 讨论的出发点在于,全球HPV疫苗接种进展缓慢,以及总体较低的接种率(尤其在贫穷国家)。 SAGE主席 Cravioto博士表示,SAGE作出此次建议是为了能够让更多的女性得到接种。 SAGE具体的建议方案如下: 9-14岁:1-2针 15-20岁:1-2针 21岁以上:2针,且中间相隔6
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沃森生物
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2022-04-14 16:11:37
【海通化工团队】川发龙蟒:
2022Q1预计实现扣非净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68% 公司发布2022年一季度业绩预告,预计实现归母净利润2.5-2.9亿元,同比增长124.90%-160.88%;实 现扣非后净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68%;基本每股收益0.14-0.17元/股(去年同期为 0.08元/股)。 2022年以来,磷化工行业延续2021年以来的景气周期,公司主要核心产品量价齐升,公司盈 利水平提升。 公司发布2021年年报,报告期公司实现营收66
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2022-04-14 16:07:31
【海通化工团队】天铁股份:
出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,布局锂矿上游,未来成长可期 公司出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,公司正式拉开锂矿一体化布局。 1)资源标的为西藏自治区 班戈县班嘎错,水菱镁矿为盐湖类固体矿产,开采方式为露天开采,其中工业指标 MgO,其平均品位 39.32%,地表卤水中的 B2O3平均品位 694.65mg/L,LiCl 平均品位 251.82mg/L,KCl 平均品位 0.40%。 2)如后续补充勘探、储量核实后,西藏中鑫所持采矿权范围内保有氯化锂资源储量(332、333)
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2022-04-14 16:05:59
【海通医药】国务院常委会指出扩大医疗健康等重点领域消费
支持社会力量补服务供给短板,有望消弭 政策担忧情绪,看好医疗服务及消费医疗。 4月13日,国务院总理李主持召开国务院常务会议,指出要扩大重点领域消费。促进医疗健康、养 老、托育等消费,支持社会力量补服务供给短板。 海通点评: 1.复盘医疗服务股价,自从2021年6月以来调整较多,源自市场对可能出台收缩性政策的担忧,对此我们 坚定认为国家鼓励社会办医态度不变。非公医疗一直定位为公立医院的有益补充,共同扩大医疗资源供 给。鼓励社会办医在每年国务院深化医药卫生体制重点工作任务中都有所体现,在其他各级别
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2022-04-14 16:02:25
【星网锐捷】Q1业绩大超预期彰显行业景气度,坚定看好云计算方向
Q1归母净利润1.2-1.5亿(同比+200%-270%),扣非0.96亿-1.42亿(同比+440%-700%)。 我们预计 【网络】Q1收入超20亿,净利润超2亿;目前在手订单超30亿,全年规划收入超150亿。 【锐捷网络】:21年收入92亿(+37%),净利润4.75亿(+53%);利润加速释放。展望未来下游云 计算需求长期趋势向好,锐捷网络交换机产品是流量的核心驱动力之一,公司作为白牌交换机龙头19年以 来持续高速增长,21年下竞争对手芯片短缺望加速份额提升。 目前【星网】对应22年约1
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2022-04-14 16:01:06
【太平洋有色团队】工业金属投资机会简析
1、逻辑:美国3月CPI见顶——今年年底加息至中性利率2.5%(不如之前剧烈)——国债收益率开始下降 (短端更甚,防止倒挂)——海外开始买入风险资产——商品和股市大涨! 2、工业金属:国内需求较弱,海外较强。驱动力目前主要看海外,库存都在低位,容易讲故事或者逼仓, 比如之前的镍,铜铝仍然是关注点,不过最近海外投行开始看多锌。逻辑上很顺,LME库存处于低位,欧洲 锌产量占17%,能源价格高企导致减产,价格可能创历史新高。国内基建发力,利好锌的需求,但是不好 量化。锌长期受忽视,所以基本面一旦改变,
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云南铜业
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2022-04-14 15:57:43
【个股观点】【建投电子 沪硅产业简评】
出货量再上新台阶,平台供应能力持续提升 #事件 [礼物]公司发布2021年年报,实现营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,归母净利润1.46亿元,同比增长 67.81%。 #需求旺盛及产能攀升,季度毛利率大幅提升 [礼物]2021年全年营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,主要系半导体市场需求旺盛及公司产能攀升,产 量大幅增加所致。季度毛利率大幅提升,下半年毛利率环比上半年高3.8个百分点,主要由于市场需求旺盛 产能释放等导致。 #出货量再上新台阶,逐步完善300mm与SOI硅片
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2022-04-14 15:56:22
【康泰生物点评】
2022年4月13日,公司发布2021年业绩快报及2022Q1一季报预告,2021实现营业收入36.87亿, (+63.07%);归属于上市公司股东的净利润12.84亿元(+89.06%);扣除非经常性损益后的归属于上市 公司股东的净利润12.11亿元(+95.23%)。 同步公司发布2022一季报预告,预计实现归母净利润2.5亿-3 亿元(+893.93%—1092.72%),扣非归母净利润2.24亿—2.74亿元(+2483.83%—3060.38%),实现大幅上 涨。 2021全年业绩符合
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2022-04-14 15:53:47
强烈看多医疗服务:预期疫情好转+产业资本增持+合理低估值
【东吴医药团队】 疫情趋势好转,疫情后医疗服务公司业绩有望恢复性增长。4月11日上海单日新增患者数量下降,可能 出现疫情好转势头;网传文件《关于开展新冠肺炎疫情防控措施优化试点研究工作的通知》有望带来疫情 管控放松利好。 我们认为随着延迟就医需求释放、新增需求叠加等,疫情管控结束后公司业绩将实现恢复 性增长。以医疗需求更具弹性的代表性公司爱尔眼科、通策医疗为例,2020Q1受疫情影响公司收入分别下 滑26.86%、51.08%,而2020Q3即实现增长47.55%、24.49%。 以医疗需求更加
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2022-04-14 15:48:10
【招商电新】继续重点推荐:晶澳科技
1、晶澳最近在调整,市场担心公司云南产能会被取消电费优惠、Q1业绩比较差,实际不大会有这种情况出 现:公司在云南产能从未有过优惠,所以也不存在被取消的风险,另外,晶澳是最稳健的组件企业之一, 对于Q1业绩不用有任何担心,我们做最最保守的预计,Q1公司7-7.5GW出货,单瓦1毛净利润,市场预期7- 8分钱/W; 2、此外,市场也有些担心运输的问题,昨天交通部发了文件,明确要求解决这一问题,江苏省也跟发了文 件。公司本身受到的影响就很小,即使疫情影响运输,也不会损失当年产能,主要是因为目前行业从硅
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2022-04-14 15:43:51
【浙商电新|机械】杭州柯林:22年省外拓展再上台阶,董监高自愿延长锁定期体现长期发展信心
Q4保电暂缓交货安装,收入预计延后到Q1确认 21Q3末到Q4原材料和部分外协加工供应紧缺;电网为保电能供应,暂缓变电站、线路检修,叠加浙江省内 大范围疫情影响,公司部分产品交付进程延后,有望在生产用能淡季Q1安装确认。且2022年1-2月全国电网 工程投资累计完成313亿元,同比高增37.6%。预计Q1可实现收入、业绩较高增长水平。 深耕国网开垦南网,省外拓展大幅提速超预期 公司上市后品牌力显著提升,在两网重点区域加速铺设营销服务中心,预计2021年省外收入占比提升到 20%左右。同时,公司变
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【中金食饮|派点求支持】江苏多举措保障供应链通畅,供应瓶颈缓解,速冻板块受益
背景:C端需求上升,但运力供应下降。本轮疫情下,居家消费场景增加带动大众必需品需求增长、渠道 库存去化,但供应端物流受阻较为严重。尤其以速冻板块表现明显,需求增加,但运力和供应效率大幅度 降低。 体现在 1)汽运高速多条封闭,关口少、检查严格、堵车严重;2)冷链车辆减少、成本上涨;3)物 流导致生产供应链受影响,生产效率降低。 变化:为落实“动态清零”总方针,统筹疫情防控和经济社会发展,江苏省发文4月14日0时恢复开通52个 高速道口,多措并举保障供应链稳定通畅。疾控中心发布《居家隔离人员防控要
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2022-04-14 15:37:27
【天风商社|北京城乡】FESCO价值被低估,建议积极关注布局
PE低于同业50%、安全边际足够:现在总股本3.17亿股,发行股份购买资产增发1.54亿股、配套募资增发 不超过0.95亿股,增发后总股本不超过5.66亿股,现在股价20块对应增发后总市值110亿元,FESCO按 21/22年归母净利6.15/7.5亿、对应21/22年PE18/15倍、科锐国际/外服控股对应22年PE 28倍。 合理PE不应低于行业平均、最早成立而活力领先:FESCO1979年成立比同行都早、资源和能力积淀深厚, 子公司FA2010年即引入德科,市场化程度高、30%年化业绩增长
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【中欣氟材】盐野义产业链进度更新
事件:公司正积极组织力量向日本友商及国内客户进行盐野义SM1三氟溴苄的市场推广工作 供货情况:目前中欣氟材公司的三氟溴苄小试属于克级供货,公司研究院已完成公斤级样品的生产,客 户需要对产品进行评估,不同客户有不同的评估要求,在客户评估下单后,公司会立即根据客户的需求情 况随时组织生产。 工艺优势:公司专注于含氟精细化学品的研究开发及生产多年,公司在成本控制与环保绿色方面具有优 势。公司的三氟溴苄工艺是根据公司千吨以上产能的四氟酰氯产业链来进行工艺开发,从基础的工业原料 起步合成三氟溴苄,发挥了原
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2022-04-14 15:34:19
【天风医药】新冠检测主题投资机会
Omicron毒株流行隐匿性强和传播快,核酸检测为“动态清零”必要手段 奥密克戎变异毒株呈现出传染性强、传播隐匿性、传播速度快、潜伏期短等新的特征,感染者在临床表现 以无症状和轻症为主,病例发现难度显著提高。目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反 应、精准防控,具体而言: 1)已经发生疫情扩散的地区,全员核酸检测成为必要手段,可以实现尽快切断 传播,防止扩散,防止蔓延。 2)没有发生疫情扩散的地区,对重点人员定期进行核酸检测,以防止新的疫 情发生。 3)公共场所常规管控,例如目前深
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2022-04-14 15:31:46
【中银医药】SAGE“HPV一针法”不影响需求,反而可能带来更多增量机会。
WHO于2022年4月4-7日举行例行的SAGE会议,本次会议讨论了“一针法”HPV的情况。会议指出“一针 法”HPV接种方案能够提供和传统的“两针法”可比的保护效力,因此推荐对HPV接种方案进行更新。本次会议 讨论的出发点在于,全球HPV疫苗接种进展缓慢,以及总体较低的接种率(尤其在贫穷国家)。 SAGE主席 Cravioto博士表示,SAGE作出此次建议是为了能够让更多的女性得到接种。 SAGE具体的建议方案如下: 9-14岁:1-2针 15-20岁:1-2针 21岁以上:2针,且中间相隔6
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【海通化工团队】川发龙蟒:
2022Q1预计实现扣非净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68% 公司发布2022年一季度业绩预告,预计实现归母净利润2.5-2.9亿元,同比增长124.90%-160.88%;实 现扣非后净利润2.6-3.0亿元,同比增长121.59%-155.68%;基本每股收益0.14-0.17元/股(去年同期为 0.08元/股)。 2022年以来,磷化工行业延续2021年以来的景气周期,公司主要核心产品量价齐升,公司盈 利水平提升。 公司发布2021年年报,报告期公司实现营收66
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2022-04-14 16:07:31
【海通化工团队】天铁股份:
出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,布局锂矿上游,未来成长可期 公司出资5亿元收购西藏中鑫21.74%的股权,公司正式拉开锂矿一体化布局。 1)资源标的为西藏自治区 班戈县班嘎错,水菱镁矿为盐湖类固体矿产,开采方式为露天开采,其中工业指标 MgO,其平均品位 39.32%,地表卤水中的 B2O3平均品位 694.65mg/L,LiCl 平均品位 251.82mg/L,KCl 平均品位 0.40%。 2)如后续补充勘探、储量核实后,西藏中鑫所持采矿权范围内保有氯化锂资源储量(332、333)
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天铁股份
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2022-04-14 16:05:59
【海通医药】国务院常委会指出扩大医疗健康等重点领域消费
支持社会力量补服务供给短板,有望消弭 政策担忧情绪,看好医疗服务及消费医疗。 4月13日,国务院总理李主持召开国务院常务会议,指出要扩大重点领域消费。促进医疗健康、养 老、托育等消费,支持社会力量补服务供给短板。 海通点评: 1.复盘医疗服务股价,自从2021年6月以来调整较多,源自市场对可能出台收缩性政策的担忧,对此我们 坚定认为国家鼓励社会办医态度不变。非公医疗一直定位为公立医院的有益补充,共同扩大医疗资源供 给。鼓励社会办医在每年国务院深化医药卫生体制重点工作任务中都有所体现,在其他各级别
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国际医学
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2022-04-14 16:02:25
【星网锐捷】Q1业绩大超预期彰显行业景气度,坚定看好云计算方向
Q1归母净利润1.2-1.5亿(同比+200%-270%),扣非0.96亿-1.42亿(同比+440%-700%)。 我们预计 【网络】Q1收入超20亿,净利润超2亿;目前在手订单超30亿,全年规划收入超150亿。 【锐捷网络】:21年收入92亿(+37%),净利润4.75亿(+53%);利润加速释放。展望未来下游云 计算需求长期趋势向好,锐捷网络交换机产品是流量的核心驱动力之一,公司作为白牌交换机龙头19年以 来持续高速增长,21年下竞争对手芯片短缺望加速份额提升。 目前【星网】对应22年约1
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星网锐捷
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2022-04-14 16:01:06
【太平洋有色团队】工业金属投资机会简析
1、逻辑:美国3月CPI见顶——今年年底加息至中性利率2.5%(不如之前剧烈)——国债收益率开始下降 (短端更甚,防止倒挂)——海外开始买入风险资产——商品和股市大涨! 2、工业金属:国内需求较弱,海外较强。驱动力目前主要看海外,库存都在低位,容易讲故事或者逼仓, 比如之前的镍,铜铝仍然是关注点,不过最近海外投行开始看多锌。逻辑上很顺,LME库存处于低位,欧洲 锌产量占17%,能源价格高企导致减产,价格可能创历史新高。国内基建发力,利好锌的需求,但是不好 量化。锌长期受忽视,所以基本面一旦改变,
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云南铜业
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2022-04-14 15:57:43
【个股观点】【建投电子 沪硅产业简评】
出货量再上新台阶,平台供应能力持续提升 #事件 [礼物]公司发布2021年年报,实现营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,归母净利润1.46亿元,同比增长 67.81%。 #需求旺盛及产能攀升,季度毛利率大幅提升 [礼物]2021年全年营业收入24.67亿元,同比增长36.17%,主要系半导体市场需求旺盛及公司产能攀升,产 量大幅增加所致。季度毛利率大幅提升,下半年毛利率环比上半年高3.8个百分点,主要由于市场需求旺盛 产能释放等导致。 #出货量再上新台阶,逐步完善300mm与SOI硅片
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沪硅产业
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【康泰生物点评】
2022年4月13日,公司发布2021年业绩快报及2022Q1一季报预告,2021实现营业收入36.87亿, (+63.07%);归属于上市公司股东的净利润12.84亿元(+89.06%);扣除非经常性损益后的归属于上市 公司股东的净利润12.11亿元(+95.23%)。 同步公司发布2022一季报预告,预计实现归母净利润2.5亿-3 亿元(+893.93%—1092.72%),扣非归母净利润2.24亿—2.74亿元(+2483.83%—3060.38%),实现大幅上 涨。 2021全年业绩符合
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康泰生物
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强烈看多医疗服务:预期疫情好转+产业资本增持+合理低估值
【东吴医药团队】 疫情趋势好转,疫情后医疗服务公司业绩有望恢复性增长。4月11日上海单日新增患者数量下降,可能 出现疫情好转势头;网传文件《关于开展新冠肺炎疫情防控措施优化试点研究工作的通知》有望带来疫情 管控放松利好。 我们认为随着延迟就医需求释放、新增需求叠加等,疫情管控结束后公司业绩将实现恢复 性增长。以医疗需求更具弹性的代表性公司爱尔眼科、通策医疗为例,2020Q1受疫情影响公司收入分别下 滑26.86%、51.08%,而2020Q3即实现增长47.55%、24.49%。 以医疗需求更加
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爱尔眼科
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【招商电新】继续重点推荐:晶澳科技
1、晶澳最近在调整,市场担心公司云南产能会被取消电费优惠、Q1业绩比较差,实际不大会有这种情况出 现:公司在云南产能从未有过优惠,所以也不存在被取消的风险,另外,晶澳是最稳健的组件企业之一, 对于Q1业绩不用有任何担心,我们做最最保守的预计,Q1公司7-7.5GW出货,单瓦1毛净利润,市场预期7- 8分钱/W; 2、此外,市场也有些担心运输的问题,昨天交通部发了文件,明确要求解决这一问题,江苏省也跟发了文 件。公司本身受到的影响就很小,即使疫情影响运输,也不会损失当年产能,主要是因为目前行业从硅
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晶澳科技
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【浙商电新|机械】杭州柯林:22年省外拓展再上台阶,董监高自愿延长锁定期体现长期发展信心
Q4保电暂缓交货安装,收入预计延后到Q1确认 21Q3末到Q4原材料和部分外协加工供应紧缺;电网为保电能供应,暂缓变电站、线路检修,叠加浙江省内 大范围疫情影响,公司部分产品交付进程延后,有望在生产用能淡季Q1安装确认。且2022年1-2月全国电网 工程投资累计完成313亿元,同比高增37.6%。预计Q1可实现收入、业绩较高增长水平。 深耕国网开垦南网,省外拓展大幅提速超预期 公司上市后品牌力显著提升,在两网重点区域加速铺设营销服务中心,预计2021年省外收入占比提升到 20%左右。同时,公司变
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杭州柯林
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2022-04-14 15:42:51
【中金食饮|派点求支持】江苏多举措保障供应链通畅,供应瓶颈缓解,速冻板块受益
背景:C端需求上升,但运力供应下降。本轮疫情下,居家消费场景增加带动大众必需品需求增长、渠道 库存去化,但供应端物流受阻较为严重。尤其以速冻板块表现明显,需求增加,但运力和供应效率大幅度 降低。 体现在 1)汽运高速多条封闭,关口少、检查严格、堵车严重;2)冷链车辆减少、成本上涨;3)物 流导致生产供应链受影响,生产效率降低。 变化:为落实“动态清零”总方针,统筹疫情防控和经济社会发展,江苏省发文4月14日0时恢复开通52个 高速道口,多措并举保障供应链稳定通畅。疾控中心发布《居家隔离人员防控要
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安井食品
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2022-04-14 15:37:27
【天风商社|北京城乡】FESCO价值被低估,建议积极关注布局
PE低于同业50%、安全边际足够:现在总股本3.17亿股,发行股份购买资产增发1.54亿股、配套募资增发 不超过0.95亿股,增发后总股本不超过5.66亿股,现在股价20块对应增发后总市值110亿元,FESCO按 21/22年归母净利6.15/7.5亿、对应21/22年PE18/15倍、科锐国际/外服控股对应22年PE 28倍。 合理PE不应低于行业平均、最早成立而活力领先:FESCO1979年成立比同行都早、资源和能力积淀深厚, 子公司FA2010年即引入德科,市场化程度高、30%年化业绩增长
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北京人力
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2022-04-14 15:35:35
【中欣氟材】盐野义产业链进度更新
事件:公司正积极组织力量向日本友商及国内客户进行盐野义SM1三氟溴苄的市场推广工作 供货情况:目前中欣氟材公司的三氟溴苄小试属于克级供货,公司研究院已完成公斤级样品的生产,客 户需要对产品进行评估,不同客户有不同的评估要求,在客户评估下单后,公司会立即根据客户的需求情 况随时组织生产。 工艺优势:公司专注于含氟精细化学品的研究开发及生产多年,公司在成本控制与环保绿色方面具有优 势。公司的三氟溴苄工艺是根据公司千吨以上产能的四氟酰氯产业链来进行工艺开发,从基础的工业原料 起步合成三氟溴苄,发挥了原
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中欣氟材
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2022-04-14 15:34:19
【天风医药】新冠检测主题投资机会
Omicron毒株流行隐匿性强和传播快,核酸检测为“动态清零”必要手段 奥密克戎变异毒株呈现出传染性强、传播隐匿性、传播速度快、潜伏期短等新的特征,感染者在临床表现 以无症状和轻症为主,病例发现难度显著提高。目前中国的新冠防疫政策是“动态清零”,其核心为快速反 应、精准防控,具体而言: 1)已经发生疫情扩散的地区,全员核酸检测成为必要手段,可以实现尽快切断 传播,防止扩散,防止蔓延。 2)没有发生疫情扩散的地区,对重点人员定期进行核酸检测,以防止新的疫 情发生。 3)公共场所常规管控,例如目前深
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明德生物
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【中银医药】SAGE“HPV一针法”不影响需求,反而可能带来更多增量机会。
WHO于2022年4月4-7日举行例行的SAGE会议,本次会议讨论了“一针法”HPV的情况。会议指出“一针 法”HPV接种方案能够提供和传统的“两针法”可比的保护效力,因此推荐对HPV接种方案进行更新。本次会议 讨论的出发点在于,全球HPV疫苗接种进展缓慢,以及总体较低的接种率(尤其在贫穷国家)。 SAGE主席 Cravioto博士表示,SAGE作出此次建议是为了能够让更多的女性得到接种。 SAGE具体的建议方案如下: 9-14岁:1-2针 15-20岁:1-2针 21岁以上:2针,且中间相隔6
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沃森生物
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