myegg用户主页-韭研公社

异动

登录注册

myegg

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

myegg

2022-06-12 17:52:18

【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220612 股价表现本周轮胎板块公司股价呈上涨趋势。

玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为-10.0%/-4.2%/-4.3%/-2.7%/+11.4%/+10.0%/-2.9%/+0.2%。开工方面本周半钢胎开工率为63.4%，环比上周下降1.6pct，全钢胎开工率为53.0%，环比上周下降3.1pct。供给：轮胎市场活跃度缓慢提升，社会库存逐级转移。国内替换：物流运输车辆运行或有增加。国内配套：当前车企产能释放进一步提升，对轮胎配套量形成较好带动。海外：海外市场需求较好

S
玲珑轮胎

1

1

2

1.56
myegg

2022-06-12 17:50:55

新东方在线：实力破圈GMV环比井喷，差异化标签助力电商发展，行业运营预期改善

【天风纺服教育】关注教育底部机会近两日我们持续提升板块底部变化，新东方在线抖音双语直播带货破圈，差异化卖点引发共鸣，GMV及粉丝随之井喷。据数据统计（实际或有偏差），5月东方甄选日均GMV约90万元，6月9-11日GMV分别为351万、1457万以及2014万元，6月至今GMV近5000万；截至5月底粉丝94万，6月10-11日分别涨粉65万、84万，目前粉丝合计近300万。本次直播带货平台东方甄选系港股新东方在线1797.HK旗下全资子公司，新东方在线系新东方（美港两地上市）控

S
东方甄选

4

3

8

13.50
myegg

2022-06-12 17:49:52

【广发机械】全球油服高频指标跟踪（6.5-6.11）

1. 活跃钻机数。截止6月10日，北美活跃钻机数874台，环比增长30台（美国增加6台，加拿大增加24 台），同比去年增长57.8%。其中油井增长58.9%，气井增长57.29%。较2019年均值仍有200台左右的差距。 2. 新钻井/完井指标。4月份新钻井数量为874口，环比增长5.9%，同比增长69.1%。近3个月保持45口/月环比增长。新完井数量944口，环比增长0.7%，同比增长18.3%。 3. 库存井水平。4月份库存井（DUC）回落至4223口，同比下滑36.1%，环比下降1.6

S
中海油服

0

0

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:48:57

【浙商国防】中航电子吸收合并中航机电；国防军工“内生+外延”双驱动

【本周增量】 (1)中航电子和中航机电发布双方重组事项相关预案：中航电子拟以换股方式吸收合并中航机电，机电与电子换股比例为1：0.66，以中航电子股价为基准，中航机电换股价相对于当前价格溢价约21%。本次合并完成后，存续公司的总股本将增至44.94亿股，预计成为新的千亿级军工上市企业；专业化整合有利于航空机载产业系统化、集成化、智能化进一步快速发展，2022国企改革三年行动收官之年，“外延”资产注入有望迎高峰。（2）国防军工指数持续上涨，2021年报及2022一季报持续验证行业高景气，当

S
中航西飞

0

0

1

0.33
myegg

2022-06-12 17:47:17

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行动力煤方面，港口动力煤现货价收报1205元/吨，环比持平。供给端，贸易商发运积极，铁路运量基本保持满发状态；近期煤矿加强安监，部分煤企进入停产整顿，煤炭调入量环比减少，但仍高于去年同期且高于前年同期水平。需求端，多地出台稳经济政策，预计复工复产带动能源消费逐步恢复，港口地区调出量环比增加，高于去年同期且高于前年同期水平。南方地区降雨偏多，水电继续保持高位，压制火电增量释放，下游尚处于复工复产初

S
兰花科创

0

0

2

0.33
myegg

2022-06-12 17:46:11

【国盛有色】周观点：EV回暖继续催化能源&电气金属，6月金属资源“抗通胀”机遇

工业金属：稳增长政策加码；政策有望从顶层设计向执行端传导；支撑铜铝价格韧性【铜】5月美国通胀超预期，联储紧缩预期提升，短期利空铜价。矿端供应压力不大，五矿Las Bambas社区就终止抗议活动达成协议，生产预期将于6月11日（秘鲁时间）重启。5月企业中长贷仍同比少增，下游需求仍弱，6月为稳增长政策落地观察窗口期，整体看铜价基本面整体存在向好预期，需警惕全球“滞胀”风险以及上海疫情的反复冲击。【铝】周内预焙阳极净利上涨96元/吨至1743元/吨，单吨电解铝（自备电厂）盈利水平周内下跌94

S
西藏矿业

2

2

4

3.57
myegg

2022-06-12 17:45:00

【天风电新】电动两轮车更新&重点推荐-0612

行业情况 5月下旬以来，随着上海、江苏等地区疫情后逐步放开，电动两轮车需求明显恢复，6月旺季到来预计行业6 月销量相比4、5月有明显提升。从行业跟踪情况看，目前C端销售提升明显。我们预计今年电动自行车销量5500万辆，同增12%。在新国标替换方面，预计浙江省将严格执行，2021年浙江省登记在册电动自行车约2500万辆，备案非标电动自行车2023年起不得上道路行驶。若一半在2022年替换，浙江省2022年销量有望达1250万辆。新国标之外，我们认为电动自行车消费结构升级明显。2020年预计

S
雅迪控股

2

1

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:43:54

【天风电新】动力电池·深度：利润弹性来自供应链管理，估值弹性来自新技术

动力电池行业特征高增速、高产业链地位（在终端成本占比高+决定产品力），高壁垒（系统工程+极限制造）从复盘到展望看动力电池竞争要素第一性原理来看，动力电池比拼的是电池性价比：1）性能：追求三高一长，高能量密度、高安全、高倍率、长循环——依赖技术进步（可通过材料体系、封装形式、结构体系改进）；2）成本：追求低成本，能量密度的提升也可带来单wh电池成本下降——分为技术降本和供应链降本。 1、复盘（15-20年）：产品是第一竞争要素，宁德凭借准确的技术路线研判（方壳铁锂+CTP技术）和成本控

S
宁德时代

4

1

4

5.05
myegg

2022-06-12 17:41:55

【华泰军工】电子机电合并催生机载系统龙头

国改是今年军工投资的主线之一 6月10日中航电子和中航机电发布合并方案细则，机电与电子换股价格分别为12.59元/股和19.06元/股，换股比例1:0.6605，换股发行的股份数量合计为25.66亿股，并向中航科工、中航沈飞、成飞集团等不超过35 名特定投资者非公开发行股票募集资金不超过50亿元。【电子和机电的合并是落实国改的实质性举措】中航电子和中航机电在我国航空产业链中分别处于航电系统和机电系统的高度垄断位置，而从国外航空产业角度看，航电系统和机电系统已实现高度一体化，代表公司有霍尼

S
中航机载

2

2

5

1.96
myegg

2022-06-12 17:41:01

城燃企业，不简单！最后的不简单，自然就是方案中的核心主体了：城燃企业。

这次的改造范围涵盖城燃方方面面，市政管道与庭院管道、立管（含引入管、水平干管）、厂站和设施、用户设施。更新改造，提升燃气设施本质安全，对城燃企业而言自然是个大好事。但更新改造难度可不简单，比如在方案中要求存在被建构筑物占压等风险的管道均需要改造，从去年襄阳燃气爆炸原因就可以看出，管道占压一直都是老大难的问题。尤其是最近几年高速城镇化出现了大量后修建筑占压原修管道的情况，而管道上建筑一旦完工要想拆除就绝非易事了，即便城燃选择重新修管道绕过去也可能遇上周边没有合适路由的窘况。更重要的不

S
凯添燃气

0

1

8

4.88
myegg

2022-06-11 23:27:27

伊之密交流纪要【长江机械团队】

1、与一汽的压铸合作：从去年下半年开始探讨，春节前后基本达成一致，是联合开发的方式，为一汽的新能源SUV车型解决车身底盘后端1/3部分的这样一个课题。物料的准备3月份就开始，预计6月下旬开始进入生产环节，正常来说完成总装需要3个月时间，后面需要完成调试等工作，总的来讲大概4个月左右。一汽的决心较大，跟公司的合作若较为顺利，接下来可能会把一体化压铸扩展到其他车型、车身、前端等。 2、一体化压铸工艺：目前来看，比较成熟的应用场景只有车身底盘后端1/3，6000-9000暂时都只有这一个应用场

S
伊之密

3

2

3

1.25
myegg

2022-06-11 23:25:05

【东吴电新】天赐材料：6F价格已回落至合理水平，公司回购方案彰显长期发展信心

事件：公司9日晚公告拟使用2.5-5亿元回购公司股份，回购价格不超过50元/股，占总股本比例 0.26%-0.52%，用于股权激励或员工持股计划。观点重申： 6F跌势趋缓，已回落至合理水平，长单价格稳定。近2周，6F价格基本稳定在25万/吨，跌幅趋缓。我们认为目前价格已回落至合理水平，2H价格将在20-25万震荡。一方面，对于二线厂商，当前碳酸锂价格45 万/吨对应六氟磷酸锂生产成本16万/吨（不含税），全成本18万/吨，盈利已趋于合理，可托底六氟价格；另一方面，行业需求逐步恢复，7月将

S
天赐材料

0

1

1

1.18
myegg

2022-06-11 23:24:14

【德邦电子】供给修复，需求为王——汽车电子月报

至暗时刻已过，供给修复需求为王。受外围环境和国内疫情供应链阻断影响，汽车电子板块一度承压。自4月底吉林、上海等复工复产，各地促消费政策加持下，5月国证电动车指数上涨11.37%，大幅领先大市。我们认为5 月汽车电子板块反弹属于供给端复工复产的估值修复，相关补贴政策出台有望带动需求端放量，期待下半年新能源车渗透率加速，把握金九银十行情。新势力车企销量回升，H2新车重磅登场。5 月订单交付量出现明显反弹，其中比亚迪独占鳌头，销量再创新高达 11.5 万辆。广汽埃安销量再破两万，达到 210

S
韦尔股份

3

1

3

3.55
myegg

2022-06-11 23:23:29

做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】

煤炭供给紧张和煤价涨势很难被遏制，已得到煤电双方确认。当前供紧需增，外加俄乌战争导致全球能源紧张，煤炭的高光时刻会延续更长的时间。煤炭板块类公用事业整体拔估值的逻辑不变，股票均具有大幅上涨空间。高长协低估值均有望复制神华，受益标的：陕煤、中煤、晋控、电投。弹性标的锦上添花，有望带来超额收益。化工煤、炼焦煤、海外煤明确存弹性，涨价是最强催化剂：兰花科创（60%化工煤+10%喷吹）、做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】山煤国际（焦煤喷吹30%+54%化工建材煤）、兖矿能源（20%化工

S
山煤国际

1

3

4

2.01
myegg

2022-06-11 23:21:23

【安信机械】锂电设备每日跟踪

行业方面：新能源汽车：根据中汽协，22年5月，我国新能源汽车销量44.7万辆，同比+105.6%，环比+49.6%；我国新能源汽车渗透率达到24.01%，同比+13.4pct，环比-1.3pct。、动力电池：根据动力电池产业创新联盟，产量方面， 22年5月，我国动力电池产量35.6GWh，同比 +157.9%，环比+22.8%；2022年1-5月，我国动力电池累计产量165.1GWh，同比+177.5%。装车量方面，22年5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比+90.3%，环比+3

S
国轩高科

1

1

4

2.13

前往

页

myegg

2022-06-12 17:52:18

【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220612 股价表现本周轮胎板块公司股价呈上涨趋势。

玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为-10.0%/-4.2%/-4.3%/-2.7%/+11.4%/+10.0%/-2.9%/+0.2%。开工方面本周半钢胎开工率为63.4%，环比上周下降1.6pct，全钢胎开工率为53.0%，环比上周下降3.1pct。供给：轮胎市场活跃度缓慢提升，社会库存逐级转移。国内替换：物流运输车辆运行或有增加。国内配套：当前车企产能释放进一步提升，对轮胎配套量形成较好带动。海外：海外市场需求较好

S
玲珑轮胎

1

1

2

1.56
myegg

2022-06-12 17:50:55

新东方在线：实力破圈GMV环比井喷，差异化标签助力电商发展，行业运营预期改善

【天风纺服教育】关注教育底部机会近两日我们持续提升板块底部变化，新东方在线抖音双语直播带货破圈，差异化卖点引发共鸣，GMV及粉丝随之井喷。据数据统计（实际或有偏差），5月东方甄选日均GMV约90万元，6月9-11日GMV分别为351万、1457万以及2014万元，6月至今GMV近5000万；截至5月底粉丝94万，6月10-11日分别涨粉65万、84万，目前粉丝合计近300万。本次直播带货平台东方甄选系港股新东方在线1797.HK旗下全资子公司，新东方在线系新东方（美港两地上市）控

S
东方甄选

4

3

8

13.50
myegg

2022-06-12 17:49:52

【广发机械】全球油服高频指标跟踪（6.5-6.11）

1. 活跃钻机数。截止6月10日，北美活跃钻机数874台，环比增长30台（美国增加6台，加拿大增加24 台），同比去年增长57.8%。其中油井增长58.9%，气井增长57.29%。较2019年均值仍有200台左右的差距。 2. 新钻井/完井指标。4月份新钻井数量为874口，环比增长5.9%，同比增长69.1%。近3个月保持45口/月环比增长。新完井数量944口，环比增长0.7%，同比增长18.3%。 3. 库存井水平。4月份库存井（DUC）回落至4223口，同比下滑36.1%，环比下降1.6

S
中海油服

0

0

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:48:57

【浙商国防】中航电子吸收合并中航机电；国防军工“内生+外延”双驱动

【本周增量】 (1)中航电子和中航机电发布双方重组事项相关预案：中航电子拟以换股方式吸收合并中航机电，机电与电子换股比例为1：0.66，以中航电子股价为基准，中航机电换股价相对于当前价格溢价约21%。本次合并完成后，存续公司的总股本将增至44.94亿股，预计成为新的千亿级军工上市企业；专业化整合有利于航空机载产业系统化、集成化、智能化进一步快速发展，2022国企改革三年行动收官之年，“外延”资产注入有望迎高峰。（2）国防军工指数持续上涨，2021年报及2022一季报持续验证行业高景气，当

S
中航西飞

0

0

1

0.33
myegg

2022-06-12 17:47:17

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行动力煤方面，港口动力煤现货价收报1205元/吨，环比持平。供给端，贸易商发运积极，铁路运量基本保持满发状态；近期煤矿加强安监，部分煤企进入停产整顿，煤炭调入量环比减少，但仍高于去年同期且高于前年同期水平。需求端，多地出台稳经济政策，预计复工复产带动能源消费逐步恢复，港口地区调出量环比增加，高于去年同期且高于前年同期水平。南方地区降雨偏多，水电继续保持高位，压制火电增量释放，下游尚处于复工复产初

S
兰花科创

0

0

2

0.33
myegg

2022-06-12 17:46:11

【国盛有色】周观点：EV回暖继续催化能源&电气金属，6月金属资源“抗通胀”机遇

工业金属：稳增长政策加码；政策有望从顶层设计向执行端传导；支撑铜铝价格韧性【铜】5月美国通胀超预期，联储紧缩预期提升，短期利空铜价。矿端供应压力不大，五矿Las Bambas社区就终止抗议活动达成协议，生产预期将于6月11日（秘鲁时间）重启。5月企业中长贷仍同比少增，下游需求仍弱，6月为稳增长政策落地观察窗口期，整体看铜价基本面整体存在向好预期，需警惕全球“滞胀”风险以及上海疫情的反复冲击。【铝】周内预焙阳极净利上涨96元/吨至1743元/吨，单吨电解铝（自备电厂）盈利水平周内下跌94

S
西藏矿业

2

2

4

3.57
myegg

2022-06-12 17:45:00

【天风电新】电动两轮车更新&重点推荐-0612

行业情况 5月下旬以来，随着上海、江苏等地区疫情后逐步放开，电动两轮车需求明显恢复，6月旺季到来预计行业6 月销量相比4、5月有明显提升。从行业跟踪情况看，目前C端销售提升明显。我们预计今年电动自行车销量5500万辆，同增12%。在新国标替换方面，预计浙江省将严格执行，2021年浙江省登记在册电动自行车约2500万辆，备案非标电动自行车2023年起不得上道路行驶。若一半在2022年替换，浙江省2022年销量有望达1250万辆。新国标之外，我们认为电动自行车消费结构升级明显。2020年预计

S
雅迪控股

2

1

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:43:54

【天风电新】动力电池·深度：利润弹性来自供应链管理，估值弹性来自新技术

动力电池行业特征高增速、高产业链地位（在终端成本占比高+决定产品力），高壁垒（系统工程+极限制造）从复盘到展望看动力电池竞争要素第一性原理来看，动力电池比拼的是电池性价比：1）性能：追求三高一长，高能量密度、高安全、高倍率、长循环——依赖技术进步（可通过材料体系、封装形式、结构体系改进）；2）成本：追求低成本，能量密度的提升也可带来单wh电池成本下降——分为技术降本和供应链降本。 1、复盘（15-20年）：产品是第一竞争要素，宁德凭借准确的技术路线研判（方壳铁锂+CTP技术）和成本控

S
宁德时代

4

1

4

5.05
myegg

2022-06-12 17:41:55

【华泰军工】电子机电合并催生机载系统龙头

国改是今年军工投资的主线之一 6月10日中航电子和中航机电发布合并方案细则，机电与电子换股价格分别为12.59元/股和19.06元/股，换股比例1:0.6605，换股发行的股份数量合计为25.66亿股，并向中航科工、中航沈飞、成飞集团等不超过35 名特定投资者非公开发行股票募集资金不超过50亿元。【电子和机电的合并是落实国改的实质性举措】中航电子和中航机电在我国航空产业链中分别处于航电系统和机电系统的高度垄断位置，而从国外航空产业角度看，航电系统和机电系统已实现高度一体化，代表公司有霍尼

S
中航机载

2

2

5

1.96
myegg

2022-06-12 17:41:01

城燃企业，不简单！最后的不简单，自然就是方案中的核心主体了：城燃企业。

这次的改造范围涵盖城燃方方面面，市政管道与庭院管道、立管（含引入管、水平干管）、厂站和设施、用户设施。更新改造，提升燃气设施本质安全，对城燃企业而言自然是个大好事。但更新改造难度可不简单，比如在方案中要求存在被建构筑物占压等风险的管道均需要改造，从去年襄阳燃气爆炸原因就可以看出，管道占压一直都是老大难的问题。尤其是最近几年高速城镇化出现了大量后修建筑占压原修管道的情况，而管道上建筑一旦完工要想拆除就绝非易事了，即便城燃选择重新修管道绕过去也可能遇上周边没有合适路由的窘况。更重要的不

S
凯添燃气

0

1

8

4.88
myegg

2022-06-11 23:27:27

伊之密交流纪要【长江机械团队】

1、与一汽的压铸合作：从去年下半年开始探讨，春节前后基本达成一致，是联合开发的方式，为一汽的新能源SUV车型解决车身底盘后端1/3部分的这样一个课题。物料的准备3月份就开始，预计6月下旬开始进入生产环节，正常来说完成总装需要3个月时间，后面需要完成调试等工作，总的来讲大概4个月左右。一汽的决心较大，跟公司的合作若较为顺利，接下来可能会把一体化压铸扩展到其他车型、车身、前端等。 2、一体化压铸工艺：目前来看，比较成熟的应用场景只有车身底盘后端1/3，6000-9000暂时都只有这一个应用场

S
伊之密

3

2

3

1.25
myegg

2022-06-11 23:25:05

【东吴电新】天赐材料：6F价格已回落至合理水平，公司回购方案彰显长期发展信心

事件：公司9日晚公告拟使用2.5-5亿元回购公司股份，回购价格不超过50元/股，占总股本比例 0.26%-0.52%，用于股权激励或员工持股计划。观点重申： 6F跌势趋缓，已回落至合理水平，长单价格稳定。近2周，6F价格基本稳定在25万/吨，跌幅趋缓。我们认为目前价格已回落至合理水平，2H价格将在20-25万震荡。一方面，对于二线厂商，当前碳酸锂价格45 万/吨对应六氟磷酸锂生产成本16万/吨（不含税），全成本18万/吨，盈利已趋于合理，可托底六氟价格；另一方面，行业需求逐步恢复，7月将

S
天赐材料

0

1

1

1.18
myegg

2022-06-11 23:24:14

【德邦电子】供给修复，需求为王——汽车电子月报

至暗时刻已过，供给修复需求为王。受外围环境和国内疫情供应链阻断影响，汽车电子板块一度承压。自4月底吉林、上海等复工复产，各地促消费政策加持下，5月国证电动车指数上涨11.37%，大幅领先大市。我们认为5 月汽车电子板块反弹属于供给端复工复产的估值修复，相关补贴政策出台有望带动需求端放量，期待下半年新能源车渗透率加速，把握金九银十行情。新势力车企销量回升，H2新车重磅登场。5 月订单交付量出现明显反弹，其中比亚迪独占鳌头，销量再创新高达 11.5 万辆。广汽埃安销量再破两万，达到 210

S
韦尔股份

3

1

3

3.55
myegg

2022-06-11 23:23:29

做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】

煤炭供给紧张和煤价涨势很难被遏制，已得到煤电双方确认。当前供紧需增，外加俄乌战争导致全球能源紧张，煤炭的高光时刻会延续更长的时间。煤炭板块类公用事业整体拔估值的逻辑不变，股票均具有大幅上涨空间。高长协低估值均有望复制神华，受益标的：陕煤、中煤、晋控、电投。弹性标的锦上添花，有望带来超额收益。化工煤、炼焦煤、海外煤明确存弹性，涨价是最强催化剂：兰花科创（60%化工煤+10%喷吹）、做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】山煤国际（焦煤喷吹30%+54%化工建材煤）、兖矿能源（20%化工

S
山煤国际

1

3

4

2.01
myegg

2022-06-11 23:21:23

【安信机械】锂电设备每日跟踪

行业方面：新能源汽车：根据中汽协，22年5月，我国新能源汽车销量44.7万辆，同比+105.6%，环比+49.6%；我国新能源汽车渗透率达到24.01%，同比+13.4pct，环比-1.3pct。、动力电池：根据动力电池产业创新联盟，产量方面， 22年5月，我国动力电池产量35.6GWh，同比 +157.9%，环比+22.8%；2022年1-5月，我国动力电池累计产量165.1GWh，同比+177.5%。装车量方面，22年5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比+90.3%，环比+3

S
国轩高科

1

1

4

2.13

前往

页

myegg

2022-06-12 17:52:18

【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220612 股价表现本周轮胎板块公司股价呈上涨趋势。

玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为-10.0%/-4.2%/-4.3%/-2.7%/+11.4%/+10.0%/-2.9%/+0.2%。开工方面本周半钢胎开工率为63.4%，环比上周下降1.6pct，全钢胎开工率为53.0%，环比上周下降3.1pct。供给：轮胎市场活跃度缓慢提升，社会库存逐级转移。国内替换：物流运输车辆运行或有增加。国内配套：当前车企产能释放进一步提升，对轮胎配套量形成较好带动。海外：海外市场需求较好

S
玲珑轮胎

1

1

2

1.56
myegg

2022-06-12 17:50:55

新东方在线：实力破圈GMV环比井喷，差异化标签助力电商发展，行业运营预期改善

【天风纺服教育】关注教育底部机会近两日我们持续提升板块底部变化，新东方在线抖音双语直播带货破圈，差异化卖点引发共鸣，GMV及粉丝随之井喷。据数据统计（实际或有偏差），5月东方甄选日均GMV约90万元，6月9-11日GMV分别为351万、1457万以及2014万元，6月至今GMV近5000万；截至5月底粉丝94万，6月10-11日分别涨粉65万、84万，目前粉丝合计近300万。本次直播带货平台东方甄选系港股新东方在线1797.HK旗下全资子公司，新东方在线系新东方（美港两地上市）控

S
东方甄选

4

3

8

13.50
myegg

2022-06-12 17:49:52

【广发机械】全球油服高频指标跟踪（6.5-6.11）

1. 活跃钻机数。截止6月10日，北美活跃钻机数874台，环比增长30台（美国增加6台，加拿大增加24 台），同比去年增长57.8%。其中油井增长58.9%，气井增长57.29%。较2019年均值仍有200台左右的差距。 2. 新钻井/完井指标。4月份新钻井数量为874口，环比增长5.9%，同比增长69.1%。近3个月保持45口/月环比增长。新完井数量944口，环比增长0.7%，同比增长18.3%。 3. 库存井水平。4月份库存井（DUC）回落至4223口，同比下滑36.1%，环比下降1.6

S
中海油服

0

0

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:48:57

【浙商国防】中航电子吸收合并中航机电；国防军工“内生+外延”双驱动

【本周增量】 (1)中航电子和中航机电发布双方重组事项相关预案：中航电子拟以换股方式吸收合并中航机电，机电与电子换股比例为1：0.66，以中航电子股价为基准，中航机电换股价相对于当前价格溢价约21%。本次合并完成后，存续公司的总股本将增至44.94亿股，预计成为新的千亿级军工上市企业；专业化整合有利于航空机载产业系统化、集成化、智能化进一步快速发展，2022国企改革三年行动收官之年，“外延”资产注入有望迎高峰。（2）国防军工指数持续上涨，2021年报及2022一季报持续验证行业高景气，当

S
中航西飞

0

0

1

0.33
myegg

2022-06-12 17:47:17

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行动力煤方面，港口动力煤现货价收报1205元/吨，环比持平。供给端，贸易商发运积极，铁路运量基本保持满发状态；近期煤矿加强安监，部分煤企进入停产整顿，煤炭调入量环比减少，但仍高于去年同期且高于前年同期水平。需求端，多地出台稳经济政策，预计复工复产带动能源消费逐步恢复，港口地区调出量环比增加，高于去年同期且高于前年同期水平。南方地区降雨偏多，水电继续保持高位，压制火电增量释放，下游尚处于复工复产初

S
兰花科创

0

0

2

0.33
myegg

2022-06-12 17:46:11

【国盛有色】周观点：EV回暖继续催化能源&电气金属，6月金属资源“抗通胀”机遇

工业金属：稳增长政策加码；政策有望从顶层设计向执行端传导；支撑铜铝价格韧性【铜】5月美国通胀超预期，联储紧缩预期提升，短期利空铜价。矿端供应压力不大，五矿Las Bambas社区就终止抗议活动达成协议，生产预期将于6月11日（秘鲁时间）重启。5月企业中长贷仍同比少增，下游需求仍弱，6月为稳增长政策落地观察窗口期，整体看铜价基本面整体存在向好预期，需警惕全球“滞胀”风险以及上海疫情的反复冲击。【铝】周内预焙阳极净利上涨96元/吨至1743元/吨，单吨电解铝（自备电厂）盈利水平周内下跌94

S
西藏矿业

2

2

4

3.57
myegg

2022-06-12 17:45:00

【天风电新】电动两轮车更新&重点推荐-0612

行业情况 5月下旬以来，随着上海、江苏等地区疫情后逐步放开，电动两轮车需求明显恢复，6月旺季到来预计行业6 月销量相比4、5月有明显提升。从行业跟踪情况看，目前C端销售提升明显。我们预计今年电动自行车销量5500万辆，同增12%。在新国标替换方面，预计浙江省将严格执行，2021年浙江省登记在册电动自行车约2500万辆，备案非标电动自行车2023年起不得上道路行驶。若一半在2022年替换，浙江省2022年销量有望达1250万辆。新国标之外，我们认为电动自行车消费结构升级明显。2020年预计

S
雅迪控股

2

1

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:43:54

【天风电新】动力电池·深度：利润弹性来自供应链管理，估值弹性来自新技术

动力电池行业特征高增速、高产业链地位（在终端成本占比高+决定产品力），高壁垒（系统工程+极限制造）从复盘到展望看动力电池竞争要素第一性原理来看，动力电池比拼的是电池性价比：1）性能：追求三高一长，高能量密度、高安全、高倍率、长循环——依赖技术进步（可通过材料体系、封装形式、结构体系改进）；2）成本：追求低成本，能量密度的提升也可带来单wh电池成本下降——分为技术降本和供应链降本。 1、复盘（15-20年）：产品是第一竞争要素，宁德凭借准确的技术路线研判（方壳铁锂+CTP技术）和成本控

S
宁德时代

4

1

4

5.05
myegg

2022-06-12 17:41:55

【华泰军工】电子机电合并催生机载系统龙头

国改是今年军工投资的主线之一 6月10日中航电子和中航机电发布合并方案细则，机电与电子换股价格分别为12.59元/股和19.06元/股，换股比例1:0.6605，换股发行的股份数量合计为25.66亿股，并向中航科工、中航沈飞、成飞集团等不超过35 名特定投资者非公开发行股票募集资金不超过50亿元。【电子和机电的合并是落实国改的实质性举措】中航电子和中航机电在我国航空产业链中分别处于航电系统和机电系统的高度垄断位置，而从国外航空产业角度看，航电系统和机电系统已实现高度一体化，代表公司有霍尼

S
中航机载

2

2

5

1.96
myegg

2022-06-12 17:41:01

城燃企业，不简单！最后的不简单，自然就是方案中的核心主体了：城燃企业。

这次的改造范围涵盖城燃方方面面，市政管道与庭院管道、立管（含引入管、水平干管）、厂站和设施、用户设施。更新改造，提升燃气设施本质安全，对城燃企业而言自然是个大好事。但更新改造难度可不简单，比如在方案中要求存在被建构筑物占压等风险的管道均需要改造，从去年襄阳燃气爆炸原因就可以看出，管道占压一直都是老大难的问题。尤其是最近几年高速城镇化出现了大量后修建筑占压原修管道的情况，而管道上建筑一旦完工要想拆除就绝非易事了，即便城燃选择重新修管道绕过去也可能遇上周边没有合适路由的窘况。更重要的不

S
凯添燃气

0

1

8

4.88
myegg

2022-06-11 23:27:27

伊之密交流纪要【长江机械团队】

1、与一汽的压铸合作：从去年下半年开始探讨，春节前后基本达成一致，是联合开发的方式，为一汽的新能源SUV车型解决车身底盘后端1/3部分的这样一个课题。物料的准备3月份就开始，预计6月下旬开始进入生产环节，正常来说完成总装需要3个月时间，后面需要完成调试等工作，总的来讲大概4个月左右。一汽的决心较大，跟公司的合作若较为顺利，接下来可能会把一体化压铸扩展到其他车型、车身、前端等。 2、一体化压铸工艺：目前来看，比较成熟的应用场景只有车身底盘后端1/3，6000-9000暂时都只有这一个应用场

S
伊之密

3

2

3

1.25
myegg

2022-06-11 23:25:05

【东吴电新】天赐材料：6F价格已回落至合理水平，公司回购方案彰显长期发展信心

事件：公司9日晚公告拟使用2.5-5亿元回购公司股份，回购价格不超过50元/股，占总股本比例 0.26%-0.52%，用于股权激励或员工持股计划。观点重申： 6F跌势趋缓，已回落至合理水平，长单价格稳定。近2周，6F价格基本稳定在25万/吨，跌幅趋缓。我们认为目前价格已回落至合理水平，2H价格将在20-25万震荡。一方面，对于二线厂商，当前碳酸锂价格45 万/吨对应六氟磷酸锂生产成本16万/吨（不含税），全成本18万/吨，盈利已趋于合理，可托底六氟价格；另一方面，行业需求逐步恢复，7月将

S
天赐材料

0

1

1

1.18
myegg

2022-06-11 23:24:14

【德邦电子】供给修复，需求为王——汽车电子月报

至暗时刻已过，供给修复需求为王。受外围环境和国内疫情供应链阻断影响，汽车电子板块一度承压。自4月底吉林、上海等复工复产，各地促消费政策加持下，5月国证电动车指数上涨11.37%，大幅领先大市。我们认为5 月汽车电子板块反弹属于供给端复工复产的估值修复，相关补贴政策出台有望带动需求端放量，期待下半年新能源车渗透率加速，把握金九银十行情。新势力车企销量回升，H2新车重磅登场。5 月订单交付量出现明显反弹，其中比亚迪独占鳌头，销量再创新高达 11.5 万辆。广汽埃安销量再破两万，达到 210

S
韦尔股份

3

1

3

3.55
myegg

2022-06-11 23:23:29

做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】

煤炭供给紧张和煤价涨势很难被遏制，已得到煤电双方确认。当前供紧需增，外加俄乌战争导致全球能源紧张，煤炭的高光时刻会延续更长的时间。煤炭板块类公用事业整体拔估值的逻辑不变，股票均具有大幅上涨空间。高长协低估值均有望复制神华，受益标的：陕煤、中煤、晋控、电投。弹性标的锦上添花，有望带来超额收益。化工煤、炼焦煤、海外煤明确存弹性，涨价是最强催化剂：兰花科创（60%化工煤+10%喷吹）、做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】山煤国际（焦煤喷吹30%+54%化工建材煤）、兖矿能源（20%化工

S
山煤国际

1

3

4

2.01
myegg

2022-06-11 23:21:23

【安信机械】锂电设备每日跟踪

行业方面：新能源汽车：根据中汽协，22年5月，我国新能源汽车销量44.7万辆，同比+105.6%，环比+49.6%；我国新能源汽车渗透率达到24.01%，同比+13.4pct，环比-1.3pct。、动力电池：根据动力电池产业创新联盟，产量方面， 22年5月，我国动力电池产量35.6GWh，同比 +157.9%，环比+22.8%；2022年1-5月，我国动力电池累计产量165.1GWh，同比+177.5%。装车量方面，22年5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比+90.3%，环比+3

S
国轩高科

1

1

4

2.13

前往

页

myegg

2022-06-12 17:52:18

【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220612 股价表现本周轮胎板块公司股价呈上涨趋势。

玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为-10.0%/-4.2%/-4.3%/-2.7%/+11.4%/+10.0%/-2.9%/+0.2%。开工方面本周半钢胎开工率为63.4%，环比上周下降1.6pct，全钢胎开工率为53.0%，环比上周下降3.1pct。供给：轮胎市场活跃度缓慢提升，社会库存逐级转移。国内替换：物流运输车辆运行或有增加。国内配套：当前车企产能释放进一步提升，对轮胎配套量形成较好带动。海外：海外市场需求较好

S
玲珑轮胎

1

1

2

1.56
myegg

2022-06-12 17:50:55

新东方在线：实力破圈GMV环比井喷，差异化标签助力电商发展，行业运营预期改善

【天风纺服教育】关注教育底部机会近两日我们持续提升板块底部变化，新东方在线抖音双语直播带货破圈，差异化卖点引发共鸣，GMV及粉丝随之井喷。据数据统计（实际或有偏差），5月东方甄选日均GMV约90万元，6月9-11日GMV分别为351万、1457万以及2014万元，6月至今GMV近5000万；截至5月底粉丝94万，6月10-11日分别涨粉65万、84万，目前粉丝合计近300万。本次直播带货平台东方甄选系港股新东方在线1797.HK旗下全资子公司，新东方在线系新东方（美港两地上市）控

S
东方甄选

4

3

8

13.50
myegg

2022-06-12 17:49:52

【广发机械】全球油服高频指标跟踪（6.5-6.11）

1. 活跃钻机数。截止6月10日，北美活跃钻机数874台，环比增长30台（美国增加6台，加拿大增加24 台），同比去年增长57.8%。其中油井增长58.9%，气井增长57.29%。较2019年均值仍有200台左右的差距。 2. 新钻井/完井指标。4月份新钻井数量为874口，环比增长5.9%，同比增长69.1%。近3个月保持45口/月环比增长。新完井数量944口，环比增长0.7%，同比增长18.3%。 3. 库存井水平。4月份库存井（DUC）回落至4223口，同比下滑36.1%，环比下降1.6

S
中海油服

0

0

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:48:57

【浙商国防】中航电子吸收合并中航机电；国防军工“内生+外延”双驱动

【本周增量】 (1)中航电子和中航机电发布双方重组事项相关预案：中航电子拟以换股方式吸收合并中航机电，机电与电子换股比例为1：0.66，以中航电子股价为基准，中航机电换股价相对于当前价格溢价约21%。本次合并完成后，存续公司的总股本将增至44.94亿股，预计成为新的千亿级军工上市企业；专业化整合有利于航空机载产业系统化、集成化、智能化进一步快速发展，2022国企改革三年行动收官之年，“外延”资产注入有望迎高峰。（2）国防军工指数持续上涨，2021年报及2022一季报持续验证行业高景气，当

S
中航西飞

0

0

1

0.33
myegg

2022-06-12 17:47:17

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行动力煤方面，港口动力煤现货价收报1205元/吨，环比持平。供给端，贸易商发运积极，铁路运量基本保持满发状态；近期煤矿加强安监，部分煤企进入停产整顿，煤炭调入量环比减少，但仍高于去年同期且高于前年同期水平。需求端，多地出台稳经济政策，预计复工复产带动能源消费逐步恢复，港口地区调出量环比增加，高于去年同期且高于前年同期水平。南方地区降雨偏多，水电继续保持高位，压制火电增量释放，下游尚处于复工复产初

S
兰花科创

0

0

2

0.33
myegg

2022-06-12 17:46:11

【国盛有色】周观点：EV回暖继续催化能源&电气金属，6月金属资源“抗通胀”机遇

工业金属：稳增长政策加码；政策有望从顶层设计向执行端传导；支撑铜铝价格韧性【铜】5月美国通胀超预期，联储紧缩预期提升，短期利空铜价。矿端供应压力不大，五矿Las Bambas社区就终止抗议活动达成协议，生产预期将于6月11日（秘鲁时间）重启。5月企业中长贷仍同比少增，下游需求仍弱，6月为稳增长政策落地观察窗口期，整体看铜价基本面整体存在向好预期，需警惕全球“滞胀”风险以及上海疫情的反复冲击。【铝】周内预焙阳极净利上涨96元/吨至1743元/吨，单吨电解铝（自备电厂）盈利水平周内下跌94

S
西藏矿业

2

2

4

3.57
myegg

2022-06-12 17:45:00

【天风电新】电动两轮车更新&重点推荐-0612

行业情况 5月下旬以来，随着上海、江苏等地区疫情后逐步放开，电动两轮车需求明显恢复，6月旺季到来预计行业6 月销量相比4、5月有明显提升。从行业跟踪情况看，目前C端销售提升明显。我们预计今年电动自行车销量5500万辆，同增12%。在新国标替换方面，预计浙江省将严格执行，2021年浙江省登记在册电动自行车约2500万辆，备案非标电动自行车2023年起不得上道路行驶。若一半在2022年替换，浙江省2022年销量有望达1250万辆。新国标之外，我们认为电动自行车消费结构升级明显。2020年预计

S
雅迪控股

2

1

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:43:54

【天风电新】动力电池·深度：利润弹性来自供应链管理，估值弹性来自新技术

动力电池行业特征高增速、高产业链地位（在终端成本占比高+决定产品力），高壁垒（系统工程+极限制造）从复盘到展望看动力电池竞争要素第一性原理来看，动力电池比拼的是电池性价比：1）性能：追求三高一长，高能量密度、高安全、高倍率、长循环——依赖技术进步（可通过材料体系、封装形式、结构体系改进）；2）成本：追求低成本，能量密度的提升也可带来单wh电池成本下降——分为技术降本和供应链降本。 1、复盘（15-20年）：产品是第一竞争要素，宁德凭借准确的技术路线研判（方壳铁锂+CTP技术）和成本控

S
宁德时代

4

1

4

5.05
myegg

2022-06-12 17:41:55

【华泰军工】电子机电合并催生机载系统龙头

国改是今年军工投资的主线之一 6月10日中航电子和中航机电发布合并方案细则，机电与电子换股价格分别为12.59元/股和19.06元/股，换股比例1:0.6605，换股发行的股份数量合计为25.66亿股，并向中航科工、中航沈飞、成飞集团等不超过35 名特定投资者非公开发行股票募集资金不超过50亿元。【电子和机电的合并是落实国改的实质性举措】中航电子和中航机电在我国航空产业链中分别处于航电系统和机电系统的高度垄断位置，而从国外航空产业角度看，航电系统和机电系统已实现高度一体化，代表公司有霍尼

S
中航机载

2

2

5

1.96
myegg

2022-06-12 17:41:01

城燃企业，不简单！最后的不简单，自然就是方案中的核心主体了：城燃企业。

这次的改造范围涵盖城燃方方面面，市政管道与庭院管道、立管（含引入管、水平干管）、厂站和设施、用户设施。更新改造，提升燃气设施本质安全，对城燃企业而言自然是个大好事。但更新改造难度可不简单，比如在方案中要求存在被建构筑物占压等风险的管道均需要改造，从去年襄阳燃气爆炸原因就可以看出，管道占压一直都是老大难的问题。尤其是最近几年高速城镇化出现了大量后修建筑占压原修管道的情况，而管道上建筑一旦完工要想拆除就绝非易事了，即便城燃选择重新修管道绕过去也可能遇上周边没有合适路由的窘况。更重要的不

S
凯添燃气

0

1

8

4.88
myegg

2022-06-11 23:27:27

伊之密交流纪要【长江机械团队】

1、与一汽的压铸合作：从去年下半年开始探讨，春节前后基本达成一致，是联合开发的方式，为一汽的新能源SUV车型解决车身底盘后端1/3部分的这样一个课题。物料的准备3月份就开始，预计6月下旬开始进入生产环节，正常来说完成总装需要3个月时间，后面需要完成调试等工作，总的来讲大概4个月左右。一汽的决心较大，跟公司的合作若较为顺利，接下来可能会把一体化压铸扩展到其他车型、车身、前端等。 2、一体化压铸工艺：目前来看，比较成熟的应用场景只有车身底盘后端1/3，6000-9000暂时都只有这一个应用场

S
伊之密

3

2

3

1.25
myegg

2022-06-11 23:25:05

【东吴电新】天赐材料：6F价格已回落至合理水平，公司回购方案彰显长期发展信心

事件：公司9日晚公告拟使用2.5-5亿元回购公司股份，回购价格不超过50元/股，占总股本比例 0.26%-0.52%，用于股权激励或员工持股计划。观点重申： 6F跌势趋缓，已回落至合理水平，长单价格稳定。近2周，6F价格基本稳定在25万/吨，跌幅趋缓。我们认为目前价格已回落至合理水平，2H价格将在20-25万震荡。一方面，对于二线厂商，当前碳酸锂价格45 万/吨对应六氟磷酸锂生产成本16万/吨（不含税），全成本18万/吨，盈利已趋于合理，可托底六氟价格；另一方面，行业需求逐步恢复，7月将

S
天赐材料

0

1

1

1.18
myegg

2022-06-11 23:24:14

【德邦电子】供给修复，需求为王——汽车电子月报

至暗时刻已过，供给修复需求为王。受外围环境和国内疫情供应链阻断影响，汽车电子板块一度承压。自4月底吉林、上海等复工复产，各地促消费政策加持下，5月国证电动车指数上涨11.37%，大幅领先大市。我们认为5 月汽车电子板块反弹属于供给端复工复产的估值修复，相关补贴政策出台有望带动需求端放量，期待下半年新能源车渗透率加速，把握金九银十行情。新势力车企销量回升，H2新车重磅登场。5 月订单交付量出现明显反弹，其中比亚迪独占鳌头，销量再创新高达 11.5 万辆。广汽埃安销量再破两万，达到 210

S
韦尔股份

3

1

3

3.55
myegg

2022-06-11 23:23:29

做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】

煤炭供给紧张和煤价涨势很难被遏制，已得到煤电双方确认。当前供紧需增，外加俄乌战争导致全球能源紧张，煤炭的高光时刻会延续更长的时间。煤炭板块类公用事业整体拔估值的逻辑不变，股票均具有大幅上涨空间。高长协低估值均有望复制神华，受益标的：陕煤、中煤、晋控、电投。弹性标的锦上添花，有望带来超额收益。化工煤、炼焦煤、海外煤明确存弹性，涨价是最强催化剂：兰花科创（60%化工煤+10%喷吹）、做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】山煤国际（焦煤喷吹30%+54%化工建材煤）、兖矿能源（20%化工

S
山煤国际

1

3

4

2.01
myegg

2022-06-11 23:21:23

【安信机械】锂电设备每日跟踪

行业方面：新能源汽车：根据中汽协，22年5月，我国新能源汽车销量44.7万辆，同比+105.6%，环比+49.6%；我国新能源汽车渗透率达到24.01%，同比+13.4pct，环比-1.3pct。、动力电池：根据动力电池产业创新联盟，产量方面， 22年5月，我国动力电池产量35.6GWh，同比 +157.9%，环比+22.8%；2022年1-5月，我国动力电池累计产量165.1GWh，同比+177.5%。装车量方面，22年5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比+90.3%，环比+3

S
国轩高科

1

1

4

2.13

前往

页

myegg

2022-06-12 17:52:18

【方正化工】轮胎行业周度跟踪20220612 股价表现本周轮胎板块公司股价呈上涨趋势。

玲珑轮胎、赛轮轮胎、森麒麟、贵州轮胎、青岛双星、SST佳通、三角轮胎、通用股份收盘价周环比变动分别为-10.0%/-4.2%/-4.3%/-2.7%/+11.4%/+10.0%/-2.9%/+0.2%。开工方面本周半钢胎开工率为63.4%，环比上周下降1.6pct，全钢胎开工率为53.0%，环比上周下降3.1pct。供给：轮胎市场活跃度缓慢提升，社会库存逐级转移。国内替换：物流运输车辆运行或有增加。国内配套：当前车企产能释放进一步提升，对轮胎配套量形成较好带动。海外：海外市场需求较好

S
玲珑轮胎

1

1

2

1.56
myegg

2022-06-12 17:50:55

新东方在线：实力破圈GMV环比井喷，差异化标签助力电商发展，行业运营预期改善

【天风纺服教育】关注教育底部机会近两日我们持续提升板块底部变化，新东方在线抖音双语直播带货破圈，差异化卖点引发共鸣，GMV及粉丝随之井喷。据数据统计（实际或有偏差），5月东方甄选日均GMV约90万元，6月9-11日GMV分别为351万、1457万以及2014万元，6月至今GMV近5000万；截至5月底粉丝94万，6月10-11日分别涨粉65万、84万，目前粉丝合计近300万。本次直播带货平台东方甄选系港股新东方在线1797.HK旗下全资子公司，新东方在线系新东方（美港两地上市）控

S
东方甄选

4

3

8

13.50
myegg

2022-06-12 17:49:52

【广发机械】全球油服高频指标跟踪（6.5-6.11）

1. 活跃钻机数。截止6月10日，北美活跃钻机数874台，环比增长30台（美国增加6台，加拿大增加24 台），同比去年增长57.8%。其中油井增长58.9%，气井增长57.29%。较2019年均值仍有200台左右的差距。 2. 新钻井/完井指标。4月份新钻井数量为874口，环比增长5.9%，同比增长69.1%。近3个月保持45口/月环比增长。新完井数量944口，环比增长0.7%，同比增长18.3%。 3. 库存井水平。4月份库存井（DUC）回落至4223口，同比下滑36.1%，环比下降1.6

S
中海油服

0

0

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:48:57

【浙商国防】中航电子吸收合并中航机电；国防军工“内生+外延”双驱动

【本周增量】 (1)中航电子和中航机电发布双方重组事项相关预案：中航电子拟以换股方式吸收合并中航机电，机电与电子换股比例为1：0.66，以中航电子股价为基准，中航机电换股价相对于当前价格溢价约21%。本次合并完成后，存续公司的总股本将增至44.94亿股，预计成为新的千亿级军工上市企业；专业化整合有利于航空机载产业系统化、集成化、智能化进一步快速发展，2022国企改革三年行动收官之年，“外延”资产注入有望迎高峰。（2）国防军工指数持续上涨，2021年报及2022一季报持续验证行业高景气，当

S
中航西飞

0

0

1

0.33
myegg

2022-06-12 17:47:17

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行

【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行【申万煤炭】周观点累库进程加快，煤价持稳运行动力煤方面，港口动力煤现货价收报1205元/吨，环比持平。供给端，贸易商发运积极，铁路运量基本保持满发状态；近期煤矿加强安监，部分煤企进入停产整顿，煤炭调入量环比减少，但仍高于去年同期且高于前年同期水平。需求端，多地出台稳经济政策，预计复工复产带动能源消费逐步恢复，港口地区调出量环比增加，高于去年同期且高于前年同期水平。南方地区降雨偏多，水电继续保持高位，压制火电增量释放，下游尚处于复工复产初

S
兰花科创

0

0

2

0.33
myegg

2022-06-12 17:46:11

【国盛有色】周观点：EV回暖继续催化能源&电气金属，6月金属资源“抗通胀”机遇

工业金属：稳增长政策加码；政策有望从顶层设计向执行端传导；支撑铜铝价格韧性【铜】5月美国通胀超预期，联储紧缩预期提升，短期利空铜价。矿端供应压力不大，五矿Las Bambas社区就终止抗议活动达成协议，生产预期将于6月11日（秘鲁时间）重启。5月企业中长贷仍同比少增，下游需求仍弱，6月为稳增长政策落地观察窗口期，整体看铜价基本面整体存在向好预期，需警惕全球“滞胀”风险以及上海疫情的反复冲击。【铝】周内预焙阳极净利上涨96元/吨至1743元/吨，单吨电解铝（自备电厂）盈利水平周内下跌94

S
西藏矿业

2

2

4

3.57
myegg

2022-06-12 17:45:00

【天风电新】电动两轮车更新&重点推荐-0612

行业情况 5月下旬以来，随着上海、江苏等地区疫情后逐步放开，电动两轮车需求明显恢复，6月旺季到来预计行业6 月销量相比4、5月有明显提升。从行业跟踪情况看，目前C端销售提升明显。我们预计今年电动自行车销量5500万辆，同增12%。在新国标替换方面，预计浙江省将严格执行，2021年浙江省登记在册电动自行车约2500万辆，备案非标电动自行车2023年起不得上道路行驶。若一半在2022年替换，浙江省2022年销量有望达1250万辆。新国标之外，我们认为电动自行车消费结构升级明显。2020年预计

S
雅迪控股

2

1

4

1.04
myegg

2022-06-12 17:43:54

【天风电新】动力电池·深度：利润弹性来自供应链管理，估值弹性来自新技术

动力电池行业特征高增速、高产业链地位（在终端成本占比高+决定产品力），高壁垒（系统工程+极限制造）从复盘到展望看动力电池竞争要素第一性原理来看，动力电池比拼的是电池性价比：1）性能：追求三高一长，高能量密度、高安全、高倍率、长循环——依赖技术进步（可通过材料体系、封装形式、结构体系改进）；2）成本：追求低成本，能量密度的提升也可带来单wh电池成本下降——分为技术降本和供应链降本。 1、复盘（15-20年）：产品是第一竞争要素，宁德凭借准确的技术路线研判（方壳铁锂+CTP技术）和成本控

S
宁德时代

4

1

4

5.05
myegg

2022-06-12 17:41:55

【华泰军工】电子机电合并催生机载系统龙头

国改是今年军工投资的主线之一 6月10日中航电子和中航机电发布合并方案细则，机电与电子换股价格分别为12.59元/股和19.06元/股，换股比例1:0.6605，换股发行的股份数量合计为25.66亿股，并向中航科工、中航沈飞、成飞集团等不超过35 名特定投资者非公开发行股票募集资金不超过50亿元。【电子和机电的合并是落实国改的实质性举措】中航电子和中航机电在我国航空产业链中分别处于航电系统和机电系统的高度垄断位置，而从国外航空产业角度看，航电系统和机电系统已实现高度一体化，代表公司有霍尼

S
中航机载

2

2

5

1.96
myegg

2022-06-12 17:41:01

城燃企业，不简单！最后的不简单，自然就是方案中的核心主体了：城燃企业。

这次的改造范围涵盖城燃方方面面，市政管道与庭院管道、立管（含引入管、水平干管）、厂站和设施、用户设施。更新改造，提升燃气设施本质安全，对城燃企业而言自然是个大好事。但更新改造难度可不简单，比如在方案中要求存在被建构筑物占压等风险的管道均需要改造，从去年襄阳燃气爆炸原因就可以看出，管道占压一直都是老大难的问题。尤其是最近几年高速城镇化出现了大量后修建筑占压原修管道的情况，而管道上建筑一旦完工要想拆除就绝非易事了，即便城燃选择重新修管道绕过去也可能遇上周边没有合适路由的窘况。更重要的不

S
凯添燃气

0

1

8

4.88
myegg

2022-06-11 23:27:27

伊之密交流纪要【长江机械团队】

1、与一汽的压铸合作：从去年下半年开始探讨，春节前后基本达成一致，是联合开发的方式，为一汽的新能源SUV车型解决车身底盘后端1/3部分的这样一个课题。物料的准备3月份就开始，预计6月下旬开始进入生产环节，正常来说完成总装需要3个月时间，后面需要完成调试等工作，总的来讲大概4个月左右。一汽的决心较大，跟公司的合作若较为顺利，接下来可能会把一体化压铸扩展到其他车型、车身、前端等。 2、一体化压铸工艺：目前来看，比较成熟的应用场景只有车身底盘后端1/3，6000-9000暂时都只有这一个应用场

S
伊之密

3

2

3

1.25
myegg

2022-06-11 23:25:05

【东吴电新】天赐材料：6F价格已回落至合理水平，公司回购方案彰显长期发展信心

事件：公司9日晚公告拟使用2.5-5亿元回购公司股份，回购价格不超过50元/股，占总股本比例 0.26%-0.52%，用于股权激励或员工持股计划。观点重申： 6F跌势趋缓，已回落至合理水平，长单价格稳定。近2周，6F价格基本稳定在25万/吨，跌幅趋缓。我们认为目前价格已回落至合理水平，2H价格将在20-25万震荡。一方面，对于二线厂商，当前碳酸锂价格45 万/吨对应六氟磷酸锂生产成本16万/吨（不含税），全成本18万/吨，盈利已趋于合理，可托底六氟价格；另一方面，行业需求逐步恢复，7月将

S
天赐材料

0

1

1

1.18
myegg

2022-06-11 23:24:14

【德邦电子】供给修复，需求为王——汽车电子月报

至暗时刻已过，供给修复需求为王。受外围环境和国内疫情供应链阻断影响，汽车电子板块一度承压。自4月底吉林、上海等复工复产，各地促消费政策加持下，5月国证电动车指数上涨11.37%，大幅领先大市。我们认为5 月汽车电子板块反弹属于供给端复工复产的估值修复，相关补贴政策出台有望带动需求端放量，期待下半年新能源车渗透率加速，把握金九银十行情。新势力车企销量回升，H2新车重磅登场。5 月订单交付量出现明显反弹，其中比亚迪独占鳌头，销量再创新高达 11.5 万辆。广汽埃安销量再破两万，达到 210

S
韦尔股份

3

1

3

3.55
myegg

2022-06-11 23:23:29

做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】

煤炭供给紧张和煤价涨势很难被遏制，已得到煤电双方确认。当前供紧需增，外加俄乌战争导致全球能源紧张，煤炭的高光时刻会延续更长的时间。煤炭板块类公用事业整体拔估值的逻辑不变，股票均具有大幅上涨空间。高长协低估值均有望复制神华，受益标的：陕煤、中煤、晋控、电投。弹性标的锦上添花，有望带来超额收益。化工煤、炼焦煤、海外煤明确存弹性，涨价是最强催化剂：兰花科创（60%化工煤+10%喷吹）、做多煤炭，及高成长的广汇、宝丰【开源能源】山煤国际（焦煤喷吹30%+54%化工建材煤）、兖矿能源（20%化工

S
山煤国际

1

3

4

2.01
myegg

2022-06-11 23:21:23

【安信机械】锂电设备每日跟踪

行业方面：新能源汽车：根据中汽协，22年5月，我国新能源汽车销量44.7万辆，同比+105.6%，环比+49.6%；我国新能源汽车渗透率达到24.01%，同比+13.4pct，环比-1.3pct。、动力电池：根据动力电池产业创新联盟，产量方面， 22年5月，我国动力电池产量35.6GWh，同比 +157.9%，环比+22.8%；2022年1-5月，我国动力电池累计产量165.1GWh，同比+177.5%。装车量方面，22年5月，我国动力电池装车量18.6GWh，同比+90.3%，环比+3

S
国轩高科

1

1

4

2.13

前往

页

7

关注

2531

粉丝

13581.37

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224