myegg用户主页-韭研公社

异动

登录注册

myegg

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

myegg

2022-06-01 14:38:14

购置税政策影响下的汽车板块如何布局？

昨天财政部发布公告：对今年6月1日至年底且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税我们的观点：对行业影响几何？本次购置税政策的背景是刺激经济，因此，将“2.0L及以下”作为标准更符合实际需要。根据我们测算，去年2.0L及以下排量的乘用车零售1684万，占乘用车总销量约83%，其中1.6L-2.0L的占比约 28.8%。预计这次减税可以带来150万辆以上的燃油车（含HEV）的销量增量，更利好燃油车占比高的企业，如长城、吉利、长安、大众、丰田、BB

S
比亚迪

0

0

1

2.12
myegg

2022-06-01 14:32:13

【安信汽车】保隆科技深度报告核心要点

1）公司的传统业务包括气门嘴、平衡块、排气管件、TPMS和轻量化结构件，其中前四块业务均是全球细分领域龙头，是公司主要的收入和利润来源，终端客户覆盖全球主流主机厂；轻量化结构件业务目前市占率较低，客户已经覆盖比亚迪、长城等自主品牌，随着国内汽车产业的复苏，公司传统业务有望稳定增长，预测到2024年传统业务有望实现营收超过35亿元。 2）空悬国产替代化加速，定点客户逐步放量。公司是国内少数具有空气弹簧以及空气弹簧减振器支柱总成生产能力的内资企业，具有先发优势，皮囊厚度已经接近国际T1水平，

S
保隆科技

1

0

1

5.87
myegg

2022-06-01 13:01:55

【hc有色】锂和铝更新锂

近日，澎湃新闻据消息人士称，比亚迪在非洲觅得6座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。据比亚迪内部测算，氧化锂品位2.5%的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨。同时他还透露，“在成本方面，每吨碳酸锂装车价格肯定是在20万元以下。”点评：经过在非洲从事多年矿产资源勘探的龙头企业反馈，没有听说非洲有这么高品位但未被发现的锂矿。 MaxMind据称有1.9%，但也没有详细储量报告，只有澳洲Greenbushes早期开采达到过2.4%的平均品位，但早已经下降。也不能完全排除没有可

S
比亚迪

1

3

6

4.12
myegg

2022-06-01 13:00:39

【申万TMT】苹果VR/AR催化再起，产业链热度重燃

苹果开发者大会将于北京时间6月7日（下周二）凌晨召开，其VR/AR系统RealityOS商标曝光，市场对于苹果发布相关软件具备较高期待。5月中旬META也公布了高端头显Cambria的实机演示，能够通过全彩透视（Passthrough）实现AR功能，引发市场关注。 VR/AR为明确的终端升级方向，随着技术升级+内容完善，长期有望对标智能手机空间；短期行业增速主要取决于整机大厂的投入力度（推广力度及新品计划）。当前VR/AR行业景气趋势强，Quest2和PICO今年出货量高增，下半年到明

S
歌尔股份

1

2

1

5.18
myegg

2022-06-01 12:58:37

【中国建筑】深度报告：大雪压青松，青松挺且直

18年至今，公司先后面临基建地产总需求增长放缓、去杠杆等诸多负面因素冲击，可谓暴雪压顶，但中建依旧“挺且直”：经营质量、竞争优势与日俱增。公司多年ROE、ROIC分别保持在15%、8%左右，“稳定的盈利能力”是16年保险及产业资本轮番举牌的核心原因。【地产迎行业整合良机，中建系地产待时而动】：地产本轮下行周期的主导因素是地产商被动去杠杆所导致的供给侧问题，对于头部优质地产商而言，现阶段恰逢逆势扩张良机。中建系地产公司21年以来加速拿地，坚持布局一二线城市土储资源，质优价廉的资产将助力中

S
中国建筑

1

4

3

6.67
myegg

2022-06-01 12:57:31

风再起时政策超预期落地【华西汽车团队】

5月31日，财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，对购置日期在2022年6月 1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。工信部等四部门决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动。核心观点：覆盖超90%燃油车，全年预计拉动200万辆。本次面向2.0L及以下且不超30万元的乘用车，政策覆盖面更广。结合价格分布测算符合2.0L及以下且30万元以内销量约1,600万辆，占燃油乘用车比重约92%，占整

S
比亚迪

0

0

1

1.17
myegg

2022-06-01 12:49:33

“国企改革三年行动”收官年，全力迎接党的“二十大”，积极把握医药板块国改投资主线

【光大医药】 2022年是国企改革三年行动的攻坚之年、收官之年。5月18日，国务院国企改革领导小组办公室召开深化国有控股上市公司改革专题推进会，会议要求，国有控股上市公司要争做“三个表率”：1）做深入实施国企改革三年行动的表率。确保2021年年底前完成三年改革任务的70%以上、2022年‘七一’前基本完成”。鼓励优质资产注入上市公司；做好板块的清理整合，稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市，统筹优化上市平台布局。2）做依法依规规范运作的表率。要解决同业竞争，加快业务板块融合协同。3

S
同仁堂

2

1

2

3.53
myegg

2022-06-01 12:46:14

【天风电新】壹石通股权激励点评-

事件壹石通31日晚发布限制性股票激励计划，要点如下： 1、激励对象：董事、高级管理人员、核心技术人员、业务骨干人员首次授予的共计145人。 2、授予价格： 34.10元/股 2、授予股数：360.20万股，约占公司股本总额的1.98%。其中，首次授予300.20万股，约占公司股本总额的1.65%。 4、公司业绩考核目标：大部分是首次授予（300.2万股），预留60万股，均是以21年净利润为基数，考核 22-24年利润增速，触发值是指达到这个值就开始执行授予股票，目标值是指达到就全额

S
壹石通

4

1

3

5.99
myegg

2022-06-01 12:43:17

【民生商社】跨省游“熔断”范围从省级调整到县级，看好旅游出行进一步修复

事件：5月31日，文化和旅游部发布《文化和旅游部办公厅关于加强疫情防控科学精准实施跨省旅游“熔断”机制的通知》，调整了跨省旅游实施“熔断”机制的范围。将出现中高风险地区的“省（区、市）”缩小至 “县（市、区、旗）”和“直辖市的区（县）”。点评：跨省游“熔断”机制为21年疫情反复以来推出的防疫政策。此次这一政策实行方式首度调整，使各地旅行社业务受防疫政策阻碍的概率大大减小，对于常态化跨省团队游组织有明显利好，标志着跨省游熔断机制将朝着更加科学精准的方向发展。看好未来旅游市场信心提振、全国

S
海伦司

1

2

3

4.70
myegg

2022-06-01 12:42:25

【中信电子】消费电子预期触底，后续有望随复工复产而受益

市场需求：当前触底，预计下半年逐季度复苏，整体向好。整体趋势上看，2021年各类消费电子终端在宅经济刺激下迎来高增长，进入2022年后，海外存在亚太地区第三波疫情、中东欧地区俄乌冲突等影响，国内亦有多地疫情散点爆发，市场供给端、需求端均受挫。就手机端销量而言，3、4月国内出货量同比大幅下滑，至暗时刻已过，后续可期逐步复苏。根据中国信通院数据，2022年3月国内手机市场总体出货量 2146.0万部，同比-40.5%，环比+44.4%；4月国内手机市场总体出货量1807.9万部，同比-34.2

S
恒玄科技

1

2

3

5.64
myegg

2022-06-01 12:41:24

【中泰电子】光伏上修叠加汽车利好，持续看好功率板块成长性

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税60

S
时代电气

0

1

4

4.74
myegg

2022-06-01 12:35:20

【长江金属|易枝独秀系列15】细水长流——铝热传输材料专题

铝热传输材料：汽车散热为驱，精细化管理典范 [庆祝]本篇深度专题，我们重点聚焦铝热传输材料，下游汽车散热需求占比逾8成。铝热传输材料最大特点在于：小批量、多批次、多规格、持续供货，不同行业和不同客户的需求多元差异化，严苛精细化管理和高周转能力，成为铝热传输企业的关键竞争力。供需：新能源景气加持，扩张缓慢格局稳定 [庆祝]需求跟随新能源放量而企稳，叠加全球竞争格局稳定，龙头强者恒强格局已然形成，扩张缓慢，加工费中枢有望稳中有升：（1）新能源单车用铝热传输材料是传统乘用车的逾两倍水平，保守

S
华峰铝业

2

2

0

3.11
myegg

2022-06-01 12:33:49

【中信建投交运物流】复制煤炭行情，集运行情已在路上

【重大机会推荐】集运最差时间已经过去，运价已经年内探底，2个月的疫情负面已经过去，集运一季度业绩和分红利空出尽。大股东已经发布15-30亿增持计划，对资本市场重视拐点已到。解封后将迎来一大波出货行情，运价将再次迎来上涨。南美线运价已经开始调涨，部分船司欧线调涨。公司估值将处于更加显著低估的状态。根据业绩推测中远海控，22年中报公司账面上货币资金达3000 亿，净现金2000亿，然而估值只有2000亿的尴尬局面。弱市背景勇敢跳入“价值陷阱”，强大的绝对估值保护是对抗弱市的最有力武器，再次强

S
中远海控

0

2

3

3.10
myegg

2022-06-01 12:32:22

【长江电子】估值修复与成长进击——消费电子板块观点重申

前期我们长江电子团队在5月初报告《以史为鉴，下注未来——电子行业历史复盘》中重点强调消费电子板块估值进入历史底部，龙头公司进入配置区间，提示板块机会。近期深圳消费电子刺激政策、上海解封以及WWDC发布会等事件驱动下，消费电子板块上涨较多，我们再次向市场重申消费电子板块观点：我们认为该轮上涨的本质在于前期过度悲观预期下，板块估值进入相对底部区间，板块对利好反应逐渐锐化，叠加行业基本面预期好转，板块开启估值修复行情，龙头公司PEG有望打破过去＜1状态修复到1以上。因此高成长个股反弹或更为明

S
立讯精密

1

2

2

6.61
myegg

2022-06-01 11:22:27

【招商化工】分子筛行业深度报告：技术壁垒高、行业成长快、国产替代空间大的特种新材料

本篇报告介绍了分子筛行业产品技术和市场情况，分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快；分子筛吸附剂市场稳步增长，新兴领域打开需求空间；分子筛催化剂市场需求空间大，未来发展前景更广阔。投资要点： 1、分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快。分子筛具有“筛分分子”和“择形催化”的作用，主要用作吸附剂和催化剂，分子筛吸附剂需求量最大，分子筛催化剂附加值更高。2020 年全球分子筛市场规模约64 亿美元，预计2028 年将达到84.9 亿美元，年均复合增长率为3.8%。分子筛高端

S
建龙微纳

1

1

2

3.53

前往

页

myegg

2022-06-01 14:38:14

购置税政策影响下的汽车板块如何布局？

昨天财政部发布公告：对今年6月1日至年底且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税我们的观点：对行业影响几何？本次购置税政策的背景是刺激经济，因此，将“2.0L及以下”作为标准更符合实际需要。根据我们测算，去年2.0L及以下排量的乘用车零售1684万，占乘用车总销量约83%，其中1.6L-2.0L的占比约 28.8%。预计这次减税可以带来150万辆以上的燃油车（含HEV）的销量增量，更利好燃油车占比高的企业，如长城、吉利、长安、大众、丰田、BB

S
比亚迪

0

0

1

2.12
myegg

2022-06-01 14:32:13

【安信汽车】保隆科技深度报告核心要点

1）公司的传统业务包括气门嘴、平衡块、排气管件、TPMS和轻量化结构件，其中前四块业务均是全球细分领域龙头，是公司主要的收入和利润来源，终端客户覆盖全球主流主机厂；轻量化结构件业务目前市占率较低，客户已经覆盖比亚迪、长城等自主品牌，随着国内汽车产业的复苏，公司传统业务有望稳定增长，预测到2024年传统业务有望实现营收超过35亿元。 2）空悬国产替代化加速，定点客户逐步放量。公司是国内少数具有空气弹簧以及空气弹簧减振器支柱总成生产能力的内资企业，具有先发优势，皮囊厚度已经接近国际T1水平，

S
保隆科技

1

0

1

5.87
myegg

2022-06-01 13:01:55

【hc有色】锂和铝更新锂

近日，澎湃新闻据消息人士称，比亚迪在非洲觅得6座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。据比亚迪内部测算，氧化锂品位2.5%的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨。同时他还透露，“在成本方面，每吨碳酸锂装车价格肯定是在20万元以下。”点评：经过在非洲从事多年矿产资源勘探的龙头企业反馈，没有听说非洲有这么高品位但未被发现的锂矿。 MaxMind据称有1.9%，但也没有详细储量报告，只有澳洲Greenbushes早期开采达到过2.4%的平均品位，但早已经下降。也不能完全排除没有可

S
比亚迪

1

3

6

4.12
myegg

2022-06-01 13:00:39

【申万TMT】苹果VR/AR催化再起，产业链热度重燃

苹果开发者大会将于北京时间6月7日（下周二）凌晨召开，其VR/AR系统RealityOS商标曝光，市场对于苹果发布相关软件具备较高期待。5月中旬META也公布了高端头显Cambria的实机演示，能够通过全彩透视（Passthrough）实现AR功能，引发市场关注。 VR/AR为明确的终端升级方向，随着技术升级+内容完善，长期有望对标智能手机空间；短期行业增速主要取决于整机大厂的投入力度（推广力度及新品计划）。当前VR/AR行业景气趋势强，Quest2和PICO今年出货量高增，下半年到明

S
歌尔股份

1

2

1

5.18
myegg

2022-06-01 12:58:37

【中国建筑】深度报告：大雪压青松，青松挺且直

18年至今，公司先后面临基建地产总需求增长放缓、去杠杆等诸多负面因素冲击，可谓暴雪压顶，但中建依旧“挺且直”：经营质量、竞争优势与日俱增。公司多年ROE、ROIC分别保持在15%、8%左右，“稳定的盈利能力”是16年保险及产业资本轮番举牌的核心原因。【地产迎行业整合良机，中建系地产待时而动】：地产本轮下行周期的主导因素是地产商被动去杠杆所导致的供给侧问题，对于头部优质地产商而言，现阶段恰逢逆势扩张良机。中建系地产公司21年以来加速拿地，坚持布局一二线城市土储资源，质优价廉的资产将助力中

S
中国建筑

1

4

3

6.67
myegg

2022-06-01 12:57:31

风再起时政策超预期落地【华西汽车团队】

5月31日，财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，对购置日期在2022年6月 1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。工信部等四部门决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动。核心观点：覆盖超90%燃油车，全年预计拉动200万辆。本次面向2.0L及以下且不超30万元的乘用车，政策覆盖面更广。结合价格分布测算符合2.0L及以下且30万元以内销量约1,600万辆，占燃油乘用车比重约92%，占整

S
比亚迪

0

0

1

1.17
myegg

2022-06-01 12:49:33

“国企改革三年行动”收官年，全力迎接党的“二十大”，积极把握医药板块国改投资主线

【光大医药】 2022年是国企改革三年行动的攻坚之年、收官之年。5月18日，国务院国企改革领导小组办公室召开深化国有控股上市公司改革专题推进会，会议要求，国有控股上市公司要争做“三个表率”：1）做深入实施国企改革三年行动的表率。确保2021年年底前完成三年改革任务的70%以上、2022年‘七一’前基本完成”。鼓励优质资产注入上市公司；做好板块的清理整合，稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市，统筹优化上市平台布局。2）做依法依规规范运作的表率。要解决同业竞争，加快业务板块融合协同。3

S
同仁堂

2

1

2

3.53
myegg

2022-06-01 12:46:14

【天风电新】壹石通股权激励点评-

事件壹石通31日晚发布限制性股票激励计划，要点如下： 1、激励对象：董事、高级管理人员、核心技术人员、业务骨干人员首次授予的共计145人。 2、授予价格： 34.10元/股 2、授予股数：360.20万股，约占公司股本总额的1.98%。其中，首次授予300.20万股，约占公司股本总额的1.65%。 4、公司业绩考核目标：大部分是首次授予（300.2万股），预留60万股，均是以21年净利润为基数，考核 22-24年利润增速，触发值是指达到这个值就开始执行授予股票，目标值是指达到就全额

S
壹石通

4

1

3

5.99
myegg

2022-06-01 12:43:17

【民生商社】跨省游“熔断”范围从省级调整到县级，看好旅游出行进一步修复

事件：5月31日，文化和旅游部发布《文化和旅游部办公厅关于加强疫情防控科学精准实施跨省旅游“熔断”机制的通知》，调整了跨省旅游实施“熔断”机制的范围。将出现中高风险地区的“省（区、市）”缩小至 “县（市、区、旗）”和“直辖市的区（县）”。点评：跨省游“熔断”机制为21年疫情反复以来推出的防疫政策。此次这一政策实行方式首度调整，使各地旅行社业务受防疫政策阻碍的概率大大减小，对于常态化跨省团队游组织有明显利好，标志着跨省游熔断机制将朝着更加科学精准的方向发展。看好未来旅游市场信心提振、全国

S
海伦司

1

2

3

4.70
myegg

2022-06-01 12:42:25

【中信电子】消费电子预期触底，后续有望随复工复产而受益

市场需求：当前触底，预计下半年逐季度复苏，整体向好。整体趋势上看，2021年各类消费电子终端在宅经济刺激下迎来高增长，进入2022年后，海外存在亚太地区第三波疫情、中东欧地区俄乌冲突等影响，国内亦有多地疫情散点爆发，市场供给端、需求端均受挫。就手机端销量而言，3、4月国内出货量同比大幅下滑，至暗时刻已过，后续可期逐步复苏。根据中国信通院数据，2022年3月国内手机市场总体出货量 2146.0万部，同比-40.5%，环比+44.4%；4月国内手机市场总体出货量1807.9万部，同比-34.2

S
恒玄科技

1

2

3

5.64
myegg

2022-06-01 12:41:24

【中泰电子】光伏上修叠加汽车利好，持续看好功率板块成长性

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税60

S
时代电气

0

1

4

4.74
myegg

2022-06-01 12:35:20

【长江金属|易枝独秀系列15】细水长流——铝热传输材料专题

铝热传输材料：汽车散热为驱，精细化管理典范 [庆祝]本篇深度专题，我们重点聚焦铝热传输材料，下游汽车散热需求占比逾8成。铝热传输材料最大特点在于：小批量、多批次、多规格、持续供货，不同行业和不同客户的需求多元差异化，严苛精细化管理和高周转能力，成为铝热传输企业的关键竞争力。供需：新能源景气加持，扩张缓慢格局稳定 [庆祝]需求跟随新能源放量而企稳，叠加全球竞争格局稳定，龙头强者恒强格局已然形成，扩张缓慢，加工费中枢有望稳中有升：（1）新能源单车用铝热传输材料是传统乘用车的逾两倍水平，保守

S
华峰铝业

2

2

0

3.11
myegg

2022-06-01 12:33:49

【中信建投交运物流】复制煤炭行情，集运行情已在路上

【重大机会推荐】集运最差时间已经过去，运价已经年内探底，2个月的疫情负面已经过去，集运一季度业绩和分红利空出尽。大股东已经发布15-30亿增持计划，对资本市场重视拐点已到。解封后将迎来一大波出货行情，运价将再次迎来上涨。南美线运价已经开始调涨，部分船司欧线调涨。公司估值将处于更加显著低估的状态。根据业绩推测中远海控，22年中报公司账面上货币资金达3000 亿，净现金2000亿，然而估值只有2000亿的尴尬局面。弱市背景勇敢跳入“价值陷阱”，强大的绝对估值保护是对抗弱市的最有力武器，再次强

S
中远海控

0

2

3

3.10
myegg

2022-06-01 12:32:22

【长江电子】估值修复与成长进击——消费电子板块观点重申

前期我们长江电子团队在5月初报告《以史为鉴，下注未来——电子行业历史复盘》中重点强调消费电子板块估值进入历史底部，龙头公司进入配置区间，提示板块机会。近期深圳消费电子刺激政策、上海解封以及WWDC发布会等事件驱动下，消费电子板块上涨较多，我们再次向市场重申消费电子板块观点：我们认为该轮上涨的本质在于前期过度悲观预期下，板块估值进入相对底部区间，板块对利好反应逐渐锐化，叠加行业基本面预期好转，板块开启估值修复行情，龙头公司PEG有望打破过去＜1状态修复到1以上。因此高成长个股反弹或更为明

S
立讯精密

1

2

2

6.61
myegg

2022-06-01 11:22:27

【招商化工】分子筛行业深度报告：技术壁垒高、行业成长快、国产替代空间大的特种新材料

本篇报告介绍了分子筛行业产品技术和市场情况，分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快；分子筛吸附剂市场稳步增长，新兴领域打开需求空间；分子筛催化剂市场需求空间大，未来发展前景更广阔。投资要点： 1、分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快。分子筛具有“筛分分子”和“择形催化”的作用，主要用作吸附剂和催化剂，分子筛吸附剂需求量最大，分子筛催化剂附加值更高。2020 年全球分子筛市场规模约64 亿美元，预计2028 年将达到84.9 亿美元，年均复合增长率为3.8%。分子筛高端

S
建龙微纳

1

1

2

3.53

前往

页

myegg

2022-06-01 14:38:14

购置税政策影响下的汽车板块如何布局？

昨天财政部发布公告：对今年6月1日至年底且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税我们的观点：对行业影响几何？本次购置税政策的背景是刺激经济，因此，将“2.0L及以下”作为标准更符合实际需要。根据我们测算，去年2.0L及以下排量的乘用车零售1684万，占乘用车总销量约83%，其中1.6L-2.0L的占比约 28.8%。预计这次减税可以带来150万辆以上的燃油车（含HEV）的销量增量，更利好燃油车占比高的企业，如长城、吉利、长安、大众、丰田、BB

S
比亚迪

0

0

1

2.12
myegg

2022-06-01 14:32:13

【安信汽车】保隆科技深度报告核心要点

1）公司的传统业务包括气门嘴、平衡块、排气管件、TPMS和轻量化结构件，其中前四块业务均是全球细分领域龙头，是公司主要的收入和利润来源，终端客户覆盖全球主流主机厂；轻量化结构件业务目前市占率较低，客户已经覆盖比亚迪、长城等自主品牌，随着国内汽车产业的复苏，公司传统业务有望稳定增长，预测到2024年传统业务有望实现营收超过35亿元。 2）空悬国产替代化加速，定点客户逐步放量。公司是国内少数具有空气弹簧以及空气弹簧减振器支柱总成生产能力的内资企业，具有先发优势，皮囊厚度已经接近国际T1水平，

S
保隆科技

1

0

1

5.87
myegg

2022-06-01 13:01:55

【hc有色】锂和铝更新锂

近日，澎湃新闻据消息人士称，比亚迪在非洲觅得6座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。据比亚迪内部测算，氧化锂品位2.5%的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨。同时他还透露，“在成本方面，每吨碳酸锂装车价格肯定是在20万元以下。”点评：经过在非洲从事多年矿产资源勘探的龙头企业反馈，没有听说非洲有这么高品位但未被发现的锂矿。 MaxMind据称有1.9%，但也没有详细储量报告，只有澳洲Greenbushes早期开采达到过2.4%的平均品位，但早已经下降。也不能完全排除没有可

S
比亚迪

1

3

6

4.12
myegg

2022-06-01 13:00:39

【申万TMT】苹果VR/AR催化再起，产业链热度重燃

苹果开发者大会将于北京时间6月7日（下周二）凌晨召开，其VR/AR系统RealityOS商标曝光，市场对于苹果发布相关软件具备较高期待。5月中旬META也公布了高端头显Cambria的实机演示，能够通过全彩透视（Passthrough）实现AR功能，引发市场关注。 VR/AR为明确的终端升级方向，随着技术升级+内容完善，长期有望对标智能手机空间；短期行业增速主要取决于整机大厂的投入力度（推广力度及新品计划）。当前VR/AR行业景气趋势强，Quest2和PICO今年出货量高增，下半年到明

S
歌尔股份

1

2

1

5.18
myegg

2022-06-01 12:58:37

【中国建筑】深度报告：大雪压青松，青松挺且直

18年至今，公司先后面临基建地产总需求增长放缓、去杠杆等诸多负面因素冲击，可谓暴雪压顶，但中建依旧“挺且直”：经营质量、竞争优势与日俱增。公司多年ROE、ROIC分别保持在15%、8%左右，“稳定的盈利能力”是16年保险及产业资本轮番举牌的核心原因。【地产迎行业整合良机，中建系地产待时而动】：地产本轮下行周期的主导因素是地产商被动去杠杆所导致的供给侧问题，对于头部优质地产商而言，现阶段恰逢逆势扩张良机。中建系地产公司21年以来加速拿地，坚持布局一二线城市土储资源，质优价廉的资产将助力中

S
中国建筑

1

4

3

6.67
myegg

2022-06-01 12:57:31

风再起时政策超预期落地【华西汽车团队】

5月31日，财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，对购置日期在2022年6月 1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。工信部等四部门决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动。核心观点：覆盖超90%燃油车，全年预计拉动200万辆。本次面向2.0L及以下且不超30万元的乘用车，政策覆盖面更广。结合价格分布测算符合2.0L及以下且30万元以内销量约1,600万辆，占燃油乘用车比重约92%，占整

S
比亚迪

0

0

1

1.17
myegg

2022-06-01 12:49:33

“国企改革三年行动”收官年，全力迎接党的“二十大”，积极把握医药板块国改投资主线

【光大医药】 2022年是国企改革三年行动的攻坚之年、收官之年。5月18日，国务院国企改革领导小组办公室召开深化国有控股上市公司改革专题推进会，会议要求，国有控股上市公司要争做“三个表率”：1）做深入实施国企改革三年行动的表率。确保2021年年底前完成三年改革任务的70%以上、2022年‘七一’前基本完成”。鼓励优质资产注入上市公司；做好板块的清理整合，稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市，统筹优化上市平台布局。2）做依法依规规范运作的表率。要解决同业竞争，加快业务板块融合协同。3

S
同仁堂

2

1

2

3.53
myegg

2022-06-01 12:46:14

【天风电新】壹石通股权激励点评-

事件壹石通31日晚发布限制性股票激励计划，要点如下： 1、激励对象：董事、高级管理人员、核心技术人员、业务骨干人员首次授予的共计145人。 2、授予价格： 34.10元/股 2、授予股数：360.20万股，约占公司股本总额的1.98%。其中，首次授予300.20万股，约占公司股本总额的1.65%。 4、公司业绩考核目标：大部分是首次授予（300.2万股），预留60万股，均是以21年净利润为基数，考核 22-24年利润增速，触发值是指达到这个值就开始执行授予股票，目标值是指达到就全额

S
壹石通

4

1

3

5.99
myegg

2022-06-01 12:43:17

【民生商社】跨省游“熔断”范围从省级调整到县级，看好旅游出行进一步修复

事件：5月31日，文化和旅游部发布《文化和旅游部办公厅关于加强疫情防控科学精准实施跨省旅游“熔断”机制的通知》，调整了跨省旅游实施“熔断”机制的范围。将出现中高风险地区的“省（区、市）”缩小至 “县（市、区、旗）”和“直辖市的区（县）”。点评：跨省游“熔断”机制为21年疫情反复以来推出的防疫政策。此次这一政策实行方式首度调整，使各地旅行社业务受防疫政策阻碍的概率大大减小，对于常态化跨省团队游组织有明显利好，标志着跨省游熔断机制将朝着更加科学精准的方向发展。看好未来旅游市场信心提振、全国

S
海伦司

1

2

3

4.70
myegg

2022-06-01 12:42:25

【中信电子】消费电子预期触底，后续有望随复工复产而受益

市场需求：当前触底，预计下半年逐季度复苏，整体向好。整体趋势上看，2021年各类消费电子终端在宅经济刺激下迎来高增长，进入2022年后，海外存在亚太地区第三波疫情、中东欧地区俄乌冲突等影响，国内亦有多地疫情散点爆发，市场供给端、需求端均受挫。就手机端销量而言，3、4月国内出货量同比大幅下滑，至暗时刻已过，后续可期逐步复苏。根据中国信通院数据，2022年3月国内手机市场总体出货量 2146.0万部，同比-40.5%，环比+44.4%；4月国内手机市场总体出货量1807.9万部，同比-34.2

S
恒玄科技

1

2

3

5.64
myegg

2022-06-01 12:41:24

【中泰电子】光伏上修叠加汽车利好，持续看好功率板块成长性

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税60

S
时代电气

0

1

4

4.74
myegg

2022-06-01 12:35:20

【长江金属|易枝独秀系列15】细水长流——铝热传输材料专题

铝热传输材料：汽车散热为驱，精细化管理典范 [庆祝]本篇深度专题，我们重点聚焦铝热传输材料，下游汽车散热需求占比逾8成。铝热传输材料最大特点在于：小批量、多批次、多规格、持续供货，不同行业和不同客户的需求多元差异化，严苛精细化管理和高周转能力，成为铝热传输企业的关键竞争力。供需：新能源景气加持，扩张缓慢格局稳定 [庆祝]需求跟随新能源放量而企稳，叠加全球竞争格局稳定，龙头强者恒强格局已然形成，扩张缓慢，加工费中枢有望稳中有升：（1）新能源单车用铝热传输材料是传统乘用车的逾两倍水平，保守

S
华峰铝业

2

2

0

3.11
myegg

2022-06-01 12:33:49

【中信建投交运物流】复制煤炭行情，集运行情已在路上

【重大机会推荐】集运最差时间已经过去，运价已经年内探底，2个月的疫情负面已经过去，集运一季度业绩和分红利空出尽。大股东已经发布15-30亿增持计划，对资本市场重视拐点已到。解封后将迎来一大波出货行情，运价将再次迎来上涨。南美线运价已经开始调涨，部分船司欧线调涨。公司估值将处于更加显著低估的状态。根据业绩推测中远海控，22年中报公司账面上货币资金达3000 亿，净现金2000亿，然而估值只有2000亿的尴尬局面。弱市背景勇敢跳入“价值陷阱”，强大的绝对估值保护是对抗弱市的最有力武器，再次强

S
中远海控

0

2

3

3.10
myegg

2022-06-01 12:32:22

【长江电子】估值修复与成长进击——消费电子板块观点重申

前期我们长江电子团队在5月初报告《以史为鉴，下注未来——电子行业历史复盘》中重点强调消费电子板块估值进入历史底部，龙头公司进入配置区间，提示板块机会。近期深圳消费电子刺激政策、上海解封以及WWDC发布会等事件驱动下，消费电子板块上涨较多，我们再次向市场重申消费电子板块观点：我们认为该轮上涨的本质在于前期过度悲观预期下，板块估值进入相对底部区间，板块对利好反应逐渐锐化，叠加行业基本面预期好转，板块开启估值修复行情，龙头公司PEG有望打破过去＜1状态修复到1以上。因此高成长个股反弹或更为明

S
立讯精密

1

2

2

6.61
myegg

2022-06-01 11:22:27

【招商化工】分子筛行业深度报告：技术壁垒高、行业成长快、国产替代空间大的特种新材料

本篇报告介绍了分子筛行业产品技术和市场情况，分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快；分子筛吸附剂市场稳步增长，新兴领域打开需求空间；分子筛催化剂市场需求空间大，未来发展前景更广阔。投资要点： 1、分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快。分子筛具有“筛分分子”和“择形催化”的作用，主要用作吸附剂和催化剂，分子筛吸附剂需求量最大，分子筛催化剂附加值更高。2020 年全球分子筛市场规模约64 亿美元，预计2028 年将达到84.9 亿美元，年均复合增长率为3.8%。分子筛高端

S
建龙微纳

1

1

2

3.53

前往

页

myegg

2022-06-01 14:38:14

购置税政策影响下的汽车板块如何布局？

昨天财政部发布公告：对今年6月1日至年底且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税我们的观点：对行业影响几何？本次购置税政策的背景是刺激经济，因此，将“2.0L及以下”作为标准更符合实际需要。根据我们测算，去年2.0L及以下排量的乘用车零售1684万，占乘用车总销量约83%，其中1.6L-2.0L的占比约 28.8%。预计这次减税可以带来150万辆以上的燃油车（含HEV）的销量增量，更利好燃油车占比高的企业，如长城、吉利、长安、大众、丰田、BB

S
比亚迪

0

0

1

2.12
myegg

2022-06-01 14:32:13

【安信汽车】保隆科技深度报告核心要点

1）公司的传统业务包括气门嘴、平衡块、排气管件、TPMS和轻量化结构件，其中前四块业务均是全球细分领域龙头，是公司主要的收入和利润来源，终端客户覆盖全球主流主机厂；轻量化结构件业务目前市占率较低，客户已经覆盖比亚迪、长城等自主品牌，随着国内汽车产业的复苏，公司传统业务有望稳定增长，预测到2024年传统业务有望实现营收超过35亿元。 2）空悬国产替代化加速，定点客户逐步放量。公司是国内少数具有空气弹簧以及空气弹簧减振器支柱总成生产能力的内资企业，具有先发优势，皮囊厚度已经接近国际T1水平，

S
保隆科技

1

0

1

5.87
myegg

2022-06-01 13:01:55

【hc有色】锂和铝更新锂

近日，澎湃新闻据消息人士称，比亚迪在非洲觅得6座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。据比亚迪内部测算，氧化锂品位2.5%的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨。同时他还透露，“在成本方面，每吨碳酸锂装车价格肯定是在20万元以下。”点评：经过在非洲从事多年矿产资源勘探的龙头企业反馈，没有听说非洲有这么高品位但未被发现的锂矿。 MaxMind据称有1.9%，但也没有详细储量报告，只有澳洲Greenbushes早期开采达到过2.4%的平均品位，但早已经下降。也不能完全排除没有可

S
比亚迪

1

3

6

4.12
myegg

2022-06-01 13:00:39

【申万TMT】苹果VR/AR催化再起，产业链热度重燃

苹果开发者大会将于北京时间6月7日（下周二）凌晨召开，其VR/AR系统RealityOS商标曝光，市场对于苹果发布相关软件具备较高期待。5月中旬META也公布了高端头显Cambria的实机演示，能够通过全彩透视（Passthrough）实现AR功能，引发市场关注。 VR/AR为明确的终端升级方向，随着技术升级+内容完善，长期有望对标智能手机空间；短期行业增速主要取决于整机大厂的投入力度（推广力度及新品计划）。当前VR/AR行业景气趋势强，Quest2和PICO今年出货量高增，下半年到明

S
歌尔股份

1

2

1

5.18
myegg

2022-06-01 12:58:37

【中国建筑】深度报告：大雪压青松，青松挺且直

18年至今，公司先后面临基建地产总需求增长放缓、去杠杆等诸多负面因素冲击，可谓暴雪压顶，但中建依旧“挺且直”：经营质量、竞争优势与日俱增。公司多年ROE、ROIC分别保持在15%、8%左右，“稳定的盈利能力”是16年保险及产业资本轮番举牌的核心原因。【地产迎行业整合良机，中建系地产待时而动】：地产本轮下行周期的主导因素是地产商被动去杠杆所导致的供给侧问题，对于头部优质地产商而言，现阶段恰逢逆势扩张良机。中建系地产公司21年以来加速拿地，坚持布局一二线城市土储资源，质优价廉的资产将助力中

S
中国建筑

1

4

3

6.67
myegg

2022-06-01 12:57:31

风再起时政策超预期落地【华西汽车团队】

5月31日，财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，对购置日期在2022年6月 1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。工信部等四部门决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动。核心观点：覆盖超90%燃油车，全年预计拉动200万辆。本次面向2.0L及以下且不超30万元的乘用车，政策覆盖面更广。结合价格分布测算符合2.0L及以下且30万元以内销量约1,600万辆，占燃油乘用车比重约92%，占整

S
比亚迪

0

0

1

1.17
myegg

2022-06-01 12:49:33

“国企改革三年行动”收官年，全力迎接党的“二十大”，积极把握医药板块国改投资主线

【光大医药】 2022年是国企改革三年行动的攻坚之年、收官之年。5月18日，国务院国企改革领导小组办公室召开深化国有控股上市公司改革专题推进会，会议要求，国有控股上市公司要争做“三个表率”：1）做深入实施国企改革三年行动的表率。确保2021年年底前完成三年改革任务的70%以上、2022年‘七一’前基本完成”。鼓励优质资产注入上市公司；做好板块的清理整合，稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市，统筹优化上市平台布局。2）做依法依规规范运作的表率。要解决同业竞争，加快业务板块融合协同。3

S
同仁堂

2

1

2

3.53
myegg

2022-06-01 12:46:14

【天风电新】壹石通股权激励点评-

事件壹石通31日晚发布限制性股票激励计划，要点如下： 1、激励对象：董事、高级管理人员、核心技术人员、业务骨干人员首次授予的共计145人。 2、授予价格： 34.10元/股 2、授予股数：360.20万股，约占公司股本总额的1.98%。其中，首次授予300.20万股，约占公司股本总额的1.65%。 4、公司业绩考核目标：大部分是首次授予（300.2万股），预留60万股，均是以21年净利润为基数，考核 22-24年利润增速，触发值是指达到这个值就开始执行授予股票，目标值是指达到就全额

S
壹石通

4

1

3

5.99
myegg

2022-06-01 12:43:17

【民生商社】跨省游“熔断”范围从省级调整到县级，看好旅游出行进一步修复

事件：5月31日，文化和旅游部发布《文化和旅游部办公厅关于加强疫情防控科学精准实施跨省旅游“熔断”机制的通知》，调整了跨省旅游实施“熔断”机制的范围。将出现中高风险地区的“省（区、市）”缩小至 “县（市、区、旗）”和“直辖市的区（县）”。点评：跨省游“熔断”机制为21年疫情反复以来推出的防疫政策。此次这一政策实行方式首度调整，使各地旅行社业务受防疫政策阻碍的概率大大减小，对于常态化跨省团队游组织有明显利好，标志着跨省游熔断机制将朝着更加科学精准的方向发展。看好未来旅游市场信心提振、全国

S
海伦司

1

2

3

4.70
myegg

2022-06-01 12:42:25

【中信电子】消费电子预期触底，后续有望随复工复产而受益

市场需求：当前触底，预计下半年逐季度复苏，整体向好。整体趋势上看，2021年各类消费电子终端在宅经济刺激下迎来高增长，进入2022年后，海外存在亚太地区第三波疫情、中东欧地区俄乌冲突等影响，国内亦有多地疫情散点爆发，市场供给端、需求端均受挫。就手机端销量而言，3、4月国内出货量同比大幅下滑，至暗时刻已过，后续可期逐步复苏。根据中国信通院数据，2022年3月国内手机市场总体出货量 2146.0万部，同比-40.5%，环比+44.4%；4月国内手机市场总体出货量1807.9万部，同比-34.2

S
恒玄科技

1

2

3

5.64
myegg

2022-06-01 12:41:24

【中泰电子】光伏上修叠加汽车利好，持续看好功率板块成长性

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税60

S
时代电气

0

1

4

4.74
myegg

2022-06-01 12:35:20

【长江金属|易枝独秀系列15】细水长流——铝热传输材料专题

铝热传输材料：汽车散热为驱，精细化管理典范 [庆祝]本篇深度专题，我们重点聚焦铝热传输材料，下游汽车散热需求占比逾8成。铝热传输材料最大特点在于：小批量、多批次、多规格、持续供货，不同行业和不同客户的需求多元差异化，严苛精细化管理和高周转能力，成为铝热传输企业的关键竞争力。供需：新能源景气加持，扩张缓慢格局稳定 [庆祝]需求跟随新能源放量而企稳，叠加全球竞争格局稳定，龙头强者恒强格局已然形成，扩张缓慢，加工费中枢有望稳中有升：（1）新能源单车用铝热传输材料是传统乘用车的逾两倍水平，保守

S
华峰铝业

2

2

0

3.11
myegg

2022-06-01 12:33:49

【中信建投交运物流】复制煤炭行情，集运行情已在路上

【重大机会推荐】集运最差时间已经过去，运价已经年内探底，2个月的疫情负面已经过去，集运一季度业绩和分红利空出尽。大股东已经发布15-30亿增持计划，对资本市场重视拐点已到。解封后将迎来一大波出货行情，运价将再次迎来上涨。南美线运价已经开始调涨，部分船司欧线调涨。公司估值将处于更加显著低估的状态。根据业绩推测中远海控，22年中报公司账面上货币资金达3000 亿，净现金2000亿，然而估值只有2000亿的尴尬局面。弱市背景勇敢跳入“价值陷阱”，强大的绝对估值保护是对抗弱市的最有力武器，再次强

S
中远海控

0

2

3

3.10
myegg

2022-06-01 12:32:22

【长江电子】估值修复与成长进击——消费电子板块观点重申

前期我们长江电子团队在5月初报告《以史为鉴，下注未来——电子行业历史复盘》中重点强调消费电子板块估值进入历史底部，龙头公司进入配置区间，提示板块机会。近期深圳消费电子刺激政策、上海解封以及WWDC发布会等事件驱动下，消费电子板块上涨较多，我们再次向市场重申消费电子板块观点：我们认为该轮上涨的本质在于前期过度悲观预期下，板块估值进入相对底部区间，板块对利好反应逐渐锐化，叠加行业基本面预期好转，板块开启估值修复行情，龙头公司PEG有望打破过去＜1状态修复到1以上。因此高成长个股反弹或更为明

S
立讯精密

1

2

2

6.61
myegg

2022-06-01 11:22:27

【招商化工】分子筛行业深度报告：技术壁垒高、行业成长快、国产替代空间大的特种新材料

本篇报告介绍了分子筛行业产品技术和市场情况，分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快；分子筛吸附剂市场稳步增长，新兴领域打开需求空间；分子筛催化剂市场需求空间大，未来发展前景更广阔。投资要点： 1、分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快。分子筛具有“筛分分子”和“择形催化”的作用，主要用作吸附剂和催化剂，分子筛吸附剂需求量最大，分子筛催化剂附加值更高。2020 年全球分子筛市场规模约64 亿美元，预计2028 年将达到84.9 亿美元，年均复合增长率为3.8%。分子筛高端

S
建龙微纳

1

1

2

3.53

前往

页

myegg

2022-06-01 14:38:14

购置税政策影响下的汽车板块如何布局？

昨天财政部发布公告：对今年6月1日至年底且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税我们的观点：对行业影响几何？本次购置税政策的背景是刺激经济，因此，将“2.0L及以下”作为标准更符合实际需要。根据我们测算，去年2.0L及以下排量的乘用车零售1684万，占乘用车总销量约83%，其中1.6L-2.0L的占比约 28.8%。预计这次减税可以带来150万辆以上的燃油车（含HEV）的销量增量，更利好燃油车占比高的企业，如长城、吉利、长安、大众、丰田、BB

S
比亚迪

0

0

1

2.12
myegg

2022-06-01 14:32:13

【安信汽车】保隆科技深度报告核心要点

1）公司的传统业务包括气门嘴、平衡块、排气管件、TPMS和轻量化结构件，其中前四块业务均是全球细分领域龙头，是公司主要的收入和利润来源，终端客户覆盖全球主流主机厂；轻量化结构件业务目前市占率较低，客户已经覆盖比亚迪、长城等自主品牌，随着国内汽车产业的复苏，公司传统业务有望稳定增长，预测到2024年传统业务有望实现营收超过35亿元。 2）空悬国产替代化加速，定点客户逐步放量。公司是国内少数具有空气弹簧以及空气弹簧减振器支柱总成生产能力的内资企业，具有先发优势，皮囊厚度已经接近国际T1水平，

S
保隆科技

1

0

1

5.87
myegg

2022-06-01 13:01:55

【hc有色】锂和铝更新锂

近日，澎湃新闻据消息人士称，比亚迪在非洲觅得6座锂矿矿山，目前均已达成收购意向。据比亚迪内部测算，氧化锂品位2.5%的矿石量达到了2500万吨以上，折算为碳酸锂可达100万吨。同时他还透露，“在成本方面，每吨碳酸锂装车价格肯定是在20万元以下。”点评：经过在非洲从事多年矿产资源勘探的龙头企业反馈，没有听说非洲有这么高品位但未被发现的锂矿。 MaxMind据称有1.9%，但也没有详细储量报告，只有澳洲Greenbushes早期开采达到过2.4%的平均品位，但早已经下降。也不能完全排除没有可

S
比亚迪

1

3

6

4.12
myegg

2022-06-01 13:00:39

【申万TMT】苹果VR/AR催化再起，产业链热度重燃

苹果开发者大会将于北京时间6月7日（下周二）凌晨召开，其VR/AR系统RealityOS商标曝光，市场对于苹果发布相关软件具备较高期待。5月中旬META也公布了高端头显Cambria的实机演示，能够通过全彩透视（Passthrough）实现AR功能，引发市场关注。 VR/AR为明确的终端升级方向，随着技术升级+内容完善，长期有望对标智能手机空间；短期行业增速主要取决于整机大厂的投入力度（推广力度及新品计划）。当前VR/AR行业景气趋势强，Quest2和PICO今年出货量高增，下半年到明

S
歌尔股份

1

2

1

5.18
myegg

2022-06-01 12:58:37

【中国建筑】深度报告：大雪压青松，青松挺且直

18年至今，公司先后面临基建地产总需求增长放缓、去杠杆等诸多负面因素冲击，可谓暴雪压顶，但中建依旧“挺且直”：经营质量、竞争优势与日俱增。公司多年ROE、ROIC分别保持在15%、8%左右，“稳定的盈利能力”是16年保险及产业资本轮番举牌的核心原因。【地产迎行业整合良机，中建系地产待时而动】：地产本轮下行周期的主导因素是地产商被动去杠杆所导致的供给侧问题，对于头部优质地产商而言，现阶段恰逢逆势扩张良机。中建系地产公司21年以来加速拿地，坚持布局一二线城市土储资源，质优价廉的资产将助力中

S
中国建筑

1

4

3

6.67
myegg

2022-06-01 12:57:31

风再起时政策超预期落地【华西汽车团队】

5月31日，财政部、税务总局发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，对购置日期在2022年6月 1日至2022年12月31日期间内且单车价格（不含增值税）不超过30万元的2.0升及以下排量乘用车，减半征收车辆购置税。工信部等四部门决定联合组织开展新一轮新能源汽车下乡活动。核心观点：覆盖超90%燃油车，全年预计拉动200万辆。本次面向2.0L及以下且不超30万元的乘用车，政策覆盖面更广。结合价格分布测算符合2.0L及以下且30万元以内销量约1,600万辆，占燃油乘用车比重约92%，占整

S
比亚迪

0

0

1

1.17
myegg

2022-06-01 12:49:33

“国企改革三年行动”收官年，全力迎接党的“二十大”，积极把握医药板块国改投资主线

【光大医药】 2022年是国企改革三年行动的攻坚之年、收官之年。5月18日，国务院国企改革领导小组办公室召开深化国有控股上市公司改革专题推进会，会议要求，国有控股上市公司要争做“三个表率”：1）做深入实施国企改革三年行动的表率。确保2021年年底前完成三年改革任务的70%以上、2022年‘七一’前基本完成”。鼓励优质资产注入上市公司；做好板块的清理整合，稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市，统筹优化上市平台布局。2）做依法依规规范运作的表率。要解决同业竞争，加快业务板块融合协同。3

S
同仁堂

2

1

2

3.53
myegg

2022-06-01 12:46:14

【天风电新】壹石通股权激励点评-

事件壹石通31日晚发布限制性股票激励计划，要点如下： 1、激励对象：董事、高级管理人员、核心技术人员、业务骨干人员首次授予的共计145人。 2、授予价格： 34.10元/股 2、授予股数：360.20万股，约占公司股本总额的1.98%。其中，首次授予300.20万股，约占公司股本总额的1.65%。 4、公司业绩考核目标：大部分是首次授予（300.2万股），预留60万股，均是以21年净利润为基数，考核 22-24年利润增速，触发值是指达到这个值就开始执行授予股票，目标值是指达到就全额

S
壹石通

4

1

3

5.99
myegg

2022-06-01 12:43:17

【民生商社】跨省游“熔断”范围从省级调整到县级，看好旅游出行进一步修复

事件：5月31日，文化和旅游部发布《文化和旅游部办公厅关于加强疫情防控科学精准实施跨省旅游“熔断”机制的通知》，调整了跨省旅游实施“熔断”机制的范围。将出现中高风险地区的“省（区、市）”缩小至 “县（市、区、旗）”和“直辖市的区（县）”。点评：跨省游“熔断”机制为21年疫情反复以来推出的防疫政策。此次这一政策实行方式首度调整，使各地旅行社业务受防疫政策阻碍的概率大大减小，对于常态化跨省团队游组织有明显利好，标志着跨省游熔断机制将朝着更加科学精准的方向发展。看好未来旅游市场信心提振、全国

S
海伦司

1

2

3

4.70
myegg

2022-06-01 12:42:25

【中信电子】消费电子预期触底，后续有望随复工复产而受益

市场需求：当前触底，预计下半年逐季度复苏，整体向好。整体趋势上看，2021年各类消费电子终端在宅经济刺激下迎来高增长，进入2022年后，海外存在亚太地区第三波疫情、中东欧地区俄乌冲突等影响，国内亦有多地疫情散点爆发，市场供给端、需求端均受挫。就手机端销量而言，3、4月国内出货量同比大幅下滑，至暗时刻已过，后续可期逐步复苏。根据中国信通院数据，2022年3月国内手机市场总体出货量 2146.0万部，同比-40.5%，环比+44.4%；4月国内手机市场总体出货量1807.9万部，同比-34.2

S
恒玄科技

1

2

3

5.64
myegg

2022-06-01 12:41:24

【中泰电子】光伏上修叠加汽车利好，持续看好功率板块成长性

欧洲光伏加速，国产IGBT厂商有望充分受益。受俄乌冲突影响，欧洲加速光伏布局。Q1中国出口到欧洲的光伏组件规模为16.7GW，与去年同期的6.8GW增长了145%。5月18日，欧盟公布“RepowerEU”的计划，计划到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番。据统计，欧洲2020年从中国进口了3/4的组件，欧洲光伏布局加速有望进一步催化国内光伏企业景气，从而带动国产光伏IGBT的需求。刺激政策出台，汽车销量有望触底回升。国务院常务会议日前提出，放宽汽车限购，阶段性减征部分乘用车购置税60

S
时代电气

0

1

4

4.74
myegg

2022-06-01 12:35:20

【长江金属|易枝独秀系列15】细水长流——铝热传输材料专题

铝热传输材料：汽车散热为驱，精细化管理典范 [庆祝]本篇深度专题，我们重点聚焦铝热传输材料，下游汽车散热需求占比逾8成。铝热传输材料最大特点在于：小批量、多批次、多规格、持续供货，不同行业和不同客户的需求多元差异化，严苛精细化管理和高周转能力，成为铝热传输企业的关键竞争力。供需：新能源景气加持，扩张缓慢格局稳定 [庆祝]需求跟随新能源放量而企稳，叠加全球竞争格局稳定，龙头强者恒强格局已然形成，扩张缓慢，加工费中枢有望稳中有升：（1）新能源单车用铝热传输材料是传统乘用车的逾两倍水平，保守

S
华峰铝业

2

2

0

3.11
myegg

2022-06-01 12:33:49

【中信建投交运物流】复制煤炭行情，集运行情已在路上

【重大机会推荐】集运最差时间已经过去，运价已经年内探底，2个月的疫情负面已经过去，集运一季度业绩和分红利空出尽。大股东已经发布15-30亿增持计划，对资本市场重视拐点已到。解封后将迎来一大波出货行情，运价将再次迎来上涨。南美线运价已经开始调涨，部分船司欧线调涨。公司估值将处于更加显著低估的状态。根据业绩推测中远海控，22年中报公司账面上货币资金达3000 亿，净现金2000亿，然而估值只有2000亿的尴尬局面。弱市背景勇敢跳入“价值陷阱”，强大的绝对估值保护是对抗弱市的最有力武器，再次强

S
中远海控

0

2

3

3.10
myegg

2022-06-01 12:32:22

【长江电子】估值修复与成长进击——消费电子板块观点重申

前期我们长江电子团队在5月初报告《以史为鉴，下注未来——电子行业历史复盘》中重点强调消费电子板块估值进入历史底部，龙头公司进入配置区间，提示板块机会。近期深圳消费电子刺激政策、上海解封以及WWDC发布会等事件驱动下，消费电子板块上涨较多，我们再次向市场重申消费电子板块观点：我们认为该轮上涨的本质在于前期过度悲观预期下，板块估值进入相对底部区间，板块对利好反应逐渐锐化，叠加行业基本面预期好转，板块开启估值修复行情，龙头公司PEG有望打破过去＜1状态修复到1以上。因此高成长个股反弹或更为明

S
立讯精密

1

2

2

6.61
myegg

2022-06-01 11:22:27

【招商化工】分子筛行业深度报告：技术壁垒高、行业成长快、国产替代空间大的特种新材料

本篇报告介绍了分子筛行业产品技术和市场情况，分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快；分子筛吸附剂市场稳步增长，新兴领域打开需求空间；分子筛催化剂市场需求空间大，未来发展前景更广阔。投资要点： 1、分子筛高端产品技术壁垒高，国产替代进程持续加快。分子筛具有“筛分分子”和“择形催化”的作用，主要用作吸附剂和催化剂，分子筛吸附剂需求量最大，分子筛催化剂附加值更高。2020 年全球分子筛市场规模约64 亿美元，预计2028 年将达到84.9 亿美元，年均复合增长率为3.8%。分子筛高端

S
建龙微纳

1

1

2

3.53

前往

页

7

关注

2531

粉丝

13581.37

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224