myegg用户主页-韭研公社

异动

登录注册

myegg

这个人很懒，什么都没有留下

个人资料

myegg

2022-05-26 14:24:58

石英股份：充分享受高纯石英砂行业高景气，产能扩张+结构优化提供强alpha

【中泰建材&新材料团队】坩埚用高纯石英砂的原矿资源极为有限且禀赋不同。除了纯度和杂质含量（最基本要求），【包裹体特征、杂质赋存状态等】更为关键，也是不同石英矿更为本质的差别。公司具备先发优势和专业技术团队支持，在海外有稳定且高品质的矿源供应。且同时积极寻找新的、更高品质的矿源。提纯工艺进一步提高行业进入门槛且需要时间周期。提纯的难点在于对不同品位的脉石英矿进行提纯剔除杂质，均要能获得符合要求的高纯石英砂（一致性和稳定性高的产品）。龙头企业在提纯和检测技术方面更为成熟稳定，具有明显

S
石英股份

5

4

2

6.96
myegg

2022-05-26 14:23:45

本周产业链价格整体高位持稳，硅料、电池价格稳定，组件现货价格小幅上涨

1、本周硅料统计报价维持259元/公斤，暂无波动。本周大部分企业还在执行前期订单，6月订单还未大部分洽谈，部分料厂订单签订至6月初和6月中旬，预计料厂下周会更新6月报价。供应方面，6月部分检修复产、前期投产项目爬坡有望环比5月增加供给3-4%，仍慢于下游长晶产能增长，预计硅料价格短期仍保持强势。 2、本周硅片价格小幅波动，目前主流210硅片执行9.15元/片，182硅片160μm主流执行6.77-6.78元/片。由于前期166产线升级182，本月182硅片市场流通资源明显增加。反之，市场

S
通威股份

1

0

1

4.51
myegg

2022-05-26 14:19:58

【天风商社|人力资源】稳经济会议将“就业”提上重要高度，人力资源上市企业有望发挥关键作用

李总理在全国稳住经济大盘电视电话会议上强调，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。发展是解决我国一切问题的基础和关键，做好疫情防控需要财力物力保障，保就业保民生防风险都需要发展作支撑。要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，坚定信心，迎难而上，把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性，努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降，保持经济运行在合理区间。此外提出，要

S
北京人力
S
科锐国际

1

2

5

2.45
myegg

2022-05-25 19:48:25

5/25重磅会议观点汇总：

1.华西专家会越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护房地产市场稳定，坚决守住不发生系统性风险的底线。第四，加

S
中国电建

1

0

2

1.10
myegg

2022-05-25 19:46:58

佳缘科技：空天网络通信安全领军企业，持续重点推荐

佳缘科技是国内空天网络通信安全领军企业，公司网络信息安全业务以自研网络安全编码应用技术为核心，产品形态包括芯片、板卡、整机，下游客户为军工厂或军工企业，具备相关涉军保密资质。在此基础上，公司掌握高门槛核心技术，在星载抗辐照软硬件平台开发、星际链路、机载综合平台和基于GPU的高速数据等领域形成独特竞争力，同时拥有机制灵活的优势，大力投入研发，扩充产品型号，有望深度受益广阔行业需求。在此基础上，相关技术的潜在应用场景还包括舰载、车载、空间站等，为公司未来发展进一步打开市场空间。 [庆祝]观

S
佳缘科技

4

4

1

5.09
myegg

2022-05-25 18:08:34

【华创计算机】能源局发文强调储能消防安全，推荐高增长低估值龙头青鸟消防！

5月25日，国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从安全管理、规划设计安全管理、设备选型、施工验收、并网验收、运行维护安全管理、提升应急消防处置能力等七个方面对电化学储能电站安全提出了具体措施。 “十四五”时期我国储能产业有望实现10 倍增长，其中电化学储能发展潜力或更大。储能系统内电池的热失控反应以及储能系统外的电气设备和附属设施故障均可能引发储能电站的爆炸，储能安全问题亟待解决，2025 年储能消防市场空间或为51.80~92.42 亿元。多领域布局，在工业消防、储能

S
青鸟消防

0

0

0

1.31
myegg

2022-05-25 18:07:51

【安集科技】：理性看待减持行为，强劲基本面支撑不惧短期扰动

事件：公司公告国家大基金计划自本公告披露之日起 15 个交易日之后的 6 个月内，通过集中竞价交易方式减持，减持股份占公司总股本的比例不超过 2%；我们解读如下：大基金一期投资存续期届满，减持属于正常资金退出，需理性看待： -- 一期大基金于2014年成立，截至目前投资公司已超过7年，存续期届满，减持属于正常资金退出，之前市场已经部分预期，需理性看待；前期减持担忧落地，强劲基本面支撑不惧短期扰动： -- 此前市场已有担心近期大基金会有减持动作，股价已有一定反映； -- 公司基本面强劲，

S
安集科技

1

2

1

1.41
myegg

2022-05-25 18:07:12

中信主题策略团队-大国博弈系列之二：定量视角看关税若取消，行业受益几何？

1⃣继拆解第一轮加征关税的商品结构以及立足国内优势产业出海，挖掘关税豁免或若取消的受益板块和个股等后，本篇报告尝试利用多种定量的方式，进一步分析第一轮加征关税后的行业受损程度：这可为若未来第一轮加征的关税取消，哪些行业受益程度更高提供有益的视角。 2⃣利用潜在增速与实际出口增速分析加征关税的影响。测算结果显示，加征关税的500亿美元商品在 2018/2019/2020年的受损幅度占加征关税商品同期实际出口额的比值分别约为5.8%/42.3%/48.6%。从影响金额绝对值，机械、电子、通信、

S
中信博

3

2

3

2.63
myegg

2022-05-25 18:06:11

【东北食品】重大观点变化！！春暖花开！！

二季度稳增长加码助力经济复苏，促消费政策频出，消费需求有望改善！! 行情演绎第一阶段估值修复（国内疫情见顶&海外扰动改善），第二阶段需求复苏带来eps改善。目前处在第一阶段，国内各地发放消费券和促消费政策逐步推进，疫后需求修复预期叠加政策利好，板块估值回落安全区间，具备较强反弹动能，强烈推荐“食饮七金股”。东北食饮团队从4月6 日起坚定看多，全市场第一家&唯一一家贵州茅台：22Q1收入/利润分别增长18%/24%，开门红表现再超预期，奠定全年提速基调。22年茅台有望实现量价齐升，短

S
贵州茅台

2

1

1

1.97
myegg

2022-05-25 18:04:50

【国信环保公用】大国碳中和之电力现货市场专题：

超配现货市场推动价格发现，峰谷价差大促进储能发展随着，电力交易市场的不断推进，我们亟需剖析现货市场对电力价值发现、新能源消纳、辅助服务市场建立的促进作用。蓄能龙头【文山电力】资产置换在际，聚星分析师仅以此文为各位投资者答疑解惑，为储能发展添砖加瓦。》电力现货交易具有价格发现功能，更能实时反映市场供需和成本。2021年下半年以来，煤价暴涨，但是中长期交易电价反应严重滞后，并不能反映市场真实的供需情况和实际的发电成本，造成了火电大面积亏损。电力现货交易更能实时反映市场供需和成本，优化资

S
三峡能源

1

1

1

2.12
myegg

2022-05-25 16:54:06

【东北机械】刀具板块投资逻辑以及近况更新：

近期刀具板块在市场反弹修复带动下都录得不错涨幅，华锐精密和欧科亿都已上涨40%-50%左右。目前国产刀具需求旺盛，国产替代快速推进，行业“量价齐升”逻辑仍在。华锐精密和欧科亿当前估值仍仅为20倍左右，从PEG角度看仍然具备配置性价比，我们重申刀具行业投资逻辑： 1、刀片属于工业耗材需求相对稳定，周期属性较弱消费属性突出。数控刀片是配套数控机床在机械加工过程中所需的易耗品，需要定期更换需求相对稳定。在2012-2020年我国机床消费额整体下降的背景下，我国刀具消费量整体仍逐年上升。 2、数

S
华锐精密
S
欧科亿

3

2

5

7.45
myegg

2022-05-25 16:51:11

【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全，积极推荐储能消防龙头国安达！

5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期，消防标准还不完善，未来随着法规趋严，会越来越重视安全问题，利好真正有效的消防系统供应商。国安达为国内特种消防龙头，在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题，并前瞻性布局电化学储能消防产品。其中电力+储能行业处于爆发前夜，公司腾飞在即。电力消防：“十四五”规划期间特高压线路

S
国安达

2

1

1

1.64
myegg

2022-05-25 16:50:17

中国电建86%空间《拟定增不超150亿投资抽水蓄能等,4月新签增121%超预期》_国君建筑

1⃣中国电建拟定增不超过150亿元（目前市值1181亿），不超过23.3亿股（目前股本153亿股）。1）本次发行面向不超过35名符合条件的特定对象，限售期6个月。发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于本次非公开发行前公司最近一期经审计的每股净资产（22Q1BPS为6.14元）。2）控股股东电建集团承诺继续锁定持有的41亿股至2023年6月。3）若按上限发行，电建集团持股比例将从58%下降至51%。 2⃣中国电建用于城际铁路/海上风电工程/投资抽水蓄能等，增强新能

S
中国电建

8

2

3

8.22
myegg

2022-05-25 16:41:40

【先惠技术】收购宁德东恒，自动化产线+模组结构件双轮驱动【东吴机械】

事件：2022年5月22日晚先惠技术公告拟以8.16亿元价格从石增辉等人手中现金收购宁德东恒51%股权，成为其控股股东，此次收购构成重大资产重组，东恒2022-2024年度承诺净利润分别不低于1.5/1.6/1.7 亿元。产品角度：东恒主营动力电池精密结构件，收购利于双方开拓新业务。 1⃣对先惠：东恒产品包括模组侧板、端板等（21年端板产能为2310万片，侧板产能为4252万片），收购形成设备+零部件双轮驱动模式，进一步打开成长空间。我们预计到2025年全球模组结构件需求量将超260亿元

S
先惠技术

2

3

1

1.43
myegg

2022-05-25 16:12:31

中泰电新：地方政府陆续出台汽车购置补贴

1、湖北：报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元。湖北省发布通知，实施汽车以旧换新专项行动，指出22 年6月至12月报废旧车并购买新能源汽车的补贴8000元/辆、购买燃油汽车的补贴3000元/辆；转出旧车并购买新能源汽车的补贴5000元/辆、购买燃油汽车的补贴2000元/辆。 2、山东：购置新能源汽车发放3000-6000元消费券。山东省发布促进汽车消费的若干措施，对于购置新能源汽车的消费者，20万价格以上车型发放6000元消费券，10-20万的车型4000元消费券，10万以下查询 3000

S
长城汽车

2

4

1

3.73

前往

页

myegg

2022-05-26 14:24:58

石英股份：充分享受高纯石英砂行业高景气，产能扩张+结构优化提供强alpha

【中泰建材&新材料团队】坩埚用高纯石英砂的原矿资源极为有限且禀赋不同。除了纯度和杂质含量（最基本要求），【包裹体特征、杂质赋存状态等】更为关键，也是不同石英矿更为本质的差别。公司具备先发优势和专业技术团队支持，在海外有稳定且高品质的矿源供应。且同时积极寻找新的、更高品质的矿源。提纯工艺进一步提高行业进入门槛且需要时间周期。提纯的难点在于对不同品位的脉石英矿进行提纯剔除杂质，均要能获得符合要求的高纯石英砂（一致性和稳定性高的产品）。龙头企业在提纯和检测技术方面更为成熟稳定，具有明显

S
石英股份

5

4

2

6.96
myegg

2022-05-26 14:23:45

本周产业链价格整体高位持稳，硅料、电池价格稳定，组件现货价格小幅上涨

1、本周硅料统计报价维持259元/公斤，暂无波动。本周大部分企业还在执行前期订单，6月订单还未大部分洽谈，部分料厂订单签订至6月初和6月中旬，预计料厂下周会更新6月报价。供应方面，6月部分检修复产、前期投产项目爬坡有望环比5月增加供给3-4%，仍慢于下游长晶产能增长，预计硅料价格短期仍保持强势。 2、本周硅片价格小幅波动，目前主流210硅片执行9.15元/片，182硅片160μm主流执行6.77-6.78元/片。由于前期166产线升级182，本月182硅片市场流通资源明显增加。反之，市场

S
通威股份

1

0

1

4.51
myegg

2022-05-26 14:19:58

【天风商社|人力资源】稳经济会议将“就业”提上重要高度，人力资源上市企业有望发挥关键作用

李总理在全国稳住经济大盘电视电话会议上强调，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。发展是解决我国一切问题的基础和关键，做好疫情防控需要财力物力保障，保就业保民生防风险都需要发展作支撑。要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，坚定信心，迎难而上，把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性，努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降，保持经济运行在合理区间。此外提出，要

S
北京人力
S
科锐国际

1

2

5

2.45
myegg

2022-05-25 19:48:25

5/25重磅会议观点汇总：

1.华西专家会越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护房地产市场稳定，坚决守住不发生系统性风险的底线。第四，加

S
中国电建

1

0

2

1.10
myegg

2022-05-25 19:46:58

佳缘科技：空天网络通信安全领军企业，持续重点推荐

佳缘科技是国内空天网络通信安全领军企业，公司网络信息安全业务以自研网络安全编码应用技术为核心，产品形态包括芯片、板卡、整机，下游客户为军工厂或军工企业，具备相关涉军保密资质。在此基础上，公司掌握高门槛核心技术，在星载抗辐照软硬件平台开发、星际链路、机载综合平台和基于GPU的高速数据等领域形成独特竞争力，同时拥有机制灵活的优势，大力投入研发，扩充产品型号，有望深度受益广阔行业需求。在此基础上，相关技术的潜在应用场景还包括舰载、车载、空间站等，为公司未来发展进一步打开市场空间。 [庆祝]观

S
佳缘科技

4

4

1

5.09
myegg

2022-05-25 18:08:34

【华创计算机】能源局发文强调储能消防安全，推荐高增长低估值龙头青鸟消防！

5月25日，国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从安全管理、规划设计安全管理、设备选型、施工验收、并网验收、运行维护安全管理、提升应急消防处置能力等七个方面对电化学储能电站安全提出了具体措施。 “十四五”时期我国储能产业有望实现10 倍增长，其中电化学储能发展潜力或更大。储能系统内电池的热失控反应以及储能系统外的电气设备和附属设施故障均可能引发储能电站的爆炸，储能安全问题亟待解决，2025 年储能消防市场空间或为51.80~92.42 亿元。多领域布局，在工业消防、储能

S
青鸟消防

0

0

0

1.31
myegg

2022-05-25 18:07:51

【安集科技】：理性看待减持行为，强劲基本面支撑不惧短期扰动

事件：公司公告国家大基金计划自本公告披露之日起 15 个交易日之后的 6 个月内，通过集中竞价交易方式减持，减持股份占公司总股本的比例不超过 2%；我们解读如下：大基金一期投资存续期届满，减持属于正常资金退出，需理性看待： -- 一期大基金于2014年成立，截至目前投资公司已超过7年，存续期届满，减持属于正常资金退出，之前市场已经部分预期，需理性看待；前期减持担忧落地，强劲基本面支撑不惧短期扰动： -- 此前市场已有担心近期大基金会有减持动作，股价已有一定反映； -- 公司基本面强劲，

S
安集科技

1

2

1

1.41
myegg

2022-05-25 18:07:12

中信主题策略团队-大国博弈系列之二：定量视角看关税若取消，行业受益几何？

1⃣继拆解第一轮加征关税的商品结构以及立足国内优势产业出海，挖掘关税豁免或若取消的受益板块和个股等后，本篇报告尝试利用多种定量的方式，进一步分析第一轮加征关税后的行业受损程度：这可为若未来第一轮加征的关税取消，哪些行业受益程度更高提供有益的视角。 2⃣利用潜在增速与实际出口增速分析加征关税的影响。测算结果显示，加征关税的500亿美元商品在 2018/2019/2020年的受损幅度占加征关税商品同期实际出口额的比值分别约为5.8%/42.3%/48.6%。从影响金额绝对值，机械、电子、通信、

S
中信博

3

2

3

2.63
myegg

2022-05-25 18:06:11

【东北食品】重大观点变化！！春暖花开！！

二季度稳增长加码助力经济复苏，促消费政策频出，消费需求有望改善！! 行情演绎第一阶段估值修复（国内疫情见顶&海外扰动改善），第二阶段需求复苏带来eps改善。目前处在第一阶段，国内各地发放消费券和促消费政策逐步推进，疫后需求修复预期叠加政策利好，板块估值回落安全区间，具备较强反弹动能，强烈推荐“食饮七金股”。东北食饮团队从4月6 日起坚定看多，全市场第一家&唯一一家贵州茅台：22Q1收入/利润分别增长18%/24%，开门红表现再超预期，奠定全年提速基调。22年茅台有望实现量价齐升，短

S
贵州茅台

2

1

1

1.97
myegg

2022-05-25 18:04:50

【国信环保公用】大国碳中和之电力现货市场专题：

超配现货市场推动价格发现，峰谷价差大促进储能发展随着，电力交易市场的不断推进，我们亟需剖析现货市场对电力价值发现、新能源消纳、辅助服务市场建立的促进作用。蓄能龙头【文山电力】资产置换在际，聚星分析师仅以此文为各位投资者答疑解惑，为储能发展添砖加瓦。》电力现货交易具有价格发现功能，更能实时反映市场供需和成本。2021年下半年以来，煤价暴涨，但是中长期交易电价反应严重滞后，并不能反映市场真实的供需情况和实际的发电成本，造成了火电大面积亏损。电力现货交易更能实时反映市场供需和成本，优化资

S
三峡能源

1

1

1

2.12
myegg

2022-05-25 16:54:06

【东北机械】刀具板块投资逻辑以及近况更新：

近期刀具板块在市场反弹修复带动下都录得不错涨幅，华锐精密和欧科亿都已上涨40%-50%左右。目前国产刀具需求旺盛，国产替代快速推进，行业“量价齐升”逻辑仍在。华锐精密和欧科亿当前估值仍仅为20倍左右，从PEG角度看仍然具备配置性价比，我们重申刀具行业投资逻辑： 1、刀片属于工业耗材需求相对稳定，周期属性较弱消费属性突出。数控刀片是配套数控机床在机械加工过程中所需的易耗品，需要定期更换需求相对稳定。在2012-2020年我国机床消费额整体下降的背景下，我国刀具消费量整体仍逐年上升。 2、数

S
华锐精密
S
欧科亿

3

2

5

7.45
myegg

2022-05-25 16:51:11

【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全，积极推荐储能消防龙头国安达！

5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期，消防标准还不完善，未来随着法规趋严，会越来越重视安全问题，利好真正有效的消防系统供应商。国安达为国内特种消防龙头，在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题，并前瞻性布局电化学储能消防产品。其中电力+储能行业处于爆发前夜，公司腾飞在即。电力消防：“十四五”规划期间特高压线路

S
国安达

2

1

1

1.64
myegg

2022-05-25 16:50:17

中国电建86%空间《拟定增不超150亿投资抽水蓄能等,4月新签增121%超预期》_国君建筑

1⃣中国电建拟定增不超过150亿元（目前市值1181亿），不超过23.3亿股（目前股本153亿股）。1）本次发行面向不超过35名符合条件的特定对象，限售期6个月。发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于本次非公开发行前公司最近一期经审计的每股净资产（22Q1BPS为6.14元）。2）控股股东电建集团承诺继续锁定持有的41亿股至2023年6月。3）若按上限发行，电建集团持股比例将从58%下降至51%。 2⃣中国电建用于城际铁路/海上风电工程/投资抽水蓄能等，增强新能

S
中国电建

8

2

3

8.22
myegg

2022-05-25 16:41:40

【先惠技术】收购宁德东恒，自动化产线+模组结构件双轮驱动【东吴机械】

事件：2022年5月22日晚先惠技术公告拟以8.16亿元价格从石增辉等人手中现金收购宁德东恒51%股权，成为其控股股东，此次收购构成重大资产重组，东恒2022-2024年度承诺净利润分别不低于1.5/1.6/1.7 亿元。产品角度：东恒主营动力电池精密结构件，收购利于双方开拓新业务。 1⃣对先惠：东恒产品包括模组侧板、端板等（21年端板产能为2310万片，侧板产能为4252万片），收购形成设备+零部件双轮驱动模式，进一步打开成长空间。我们预计到2025年全球模组结构件需求量将超260亿元

S
先惠技术

2

3

1

1.43
myegg

2022-05-25 16:12:31

中泰电新：地方政府陆续出台汽车购置补贴

1、湖北：报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元。湖北省发布通知，实施汽车以旧换新专项行动，指出22 年6月至12月报废旧车并购买新能源汽车的补贴8000元/辆、购买燃油汽车的补贴3000元/辆；转出旧车并购买新能源汽车的补贴5000元/辆、购买燃油汽车的补贴2000元/辆。 2、山东：购置新能源汽车发放3000-6000元消费券。山东省发布促进汽车消费的若干措施，对于购置新能源汽车的消费者，20万价格以上车型发放6000元消费券，10-20万的车型4000元消费券，10万以下查询 3000

S
长城汽车

2

4

1

3.73

前往

页

myegg

2022-05-26 14:24:58

石英股份：充分享受高纯石英砂行业高景气，产能扩张+结构优化提供强alpha

【中泰建材&新材料团队】坩埚用高纯石英砂的原矿资源极为有限且禀赋不同。除了纯度和杂质含量（最基本要求），【包裹体特征、杂质赋存状态等】更为关键，也是不同石英矿更为本质的差别。公司具备先发优势和专业技术团队支持，在海外有稳定且高品质的矿源供应。且同时积极寻找新的、更高品质的矿源。提纯工艺进一步提高行业进入门槛且需要时间周期。提纯的难点在于对不同品位的脉石英矿进行提纯剔除杂质，均要能获得符合要求的高纯石英砂（一致性和稳定性高的产品）。龙头企业在提纯和检测技术方面更为成熟稳定，具有明显

S
石英股份

5

4

2

6.96
myegg

2022-05-26 14:23:45

本周产业链价格整体高位持稳，硅料、电池价格稳定，组件现货价格小幅上涨

1、本周硅料统计报价维持259元/公斤，暂无波动。本周大部分企业还在执行前期订单，6月订单还未大部分洽谈，部分料厂订单签订至6月初和6月中旬，预计料厂下周会更新6月报价。供应方面，6月部分检修复产、前期投产项目爬坡有望环比5月增加供给3-4%，仍慢于下游长晶产能增长，预计硅料价格短期仍保持强势。 2、本周硅片价格小幅波动，目前主流210硅片执行9.15元/片，182硅片160μm主流执行6.77-6.78元/片。由于前期166产线升级182，本月182硅片市场流通资源明显增加。反之，市场

S
通威股份

1

0

1

4.51
myegg

2022-05-26 14:19:58

【天风商社|人力资源】稳经济会议将“就业”提上重要高度，人力资源上市企业有望发挥关键作用

李总理在全国稳住经济大盘电视电话会议上强调，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。发展是解决我国一切问题的基础和关键，做好疫情防控需要财力物力保障，保就业保民生防风险都需要发展作支撑。要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，坚定信心，迎难而上，把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性，努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降，保持经济运行在合理区间。此外提出，要

S
北京人力
S
科锐国际

1

2

5

2.45
myegg

2022-05-25 19:48:25

5/25重磅会议观点汇总：

1.华西专家会越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护房地产市场稳定，坚决守住不发生系统性风险的底线。第四，加

S
中国电建

1

0

2

1.10
myegg

2022-05-25 19:46:58

佳缘科技：空天网络通信安全领军企业，持续重点推荐

佳缘科技是国内空天网络通信安全领军企业，公司网络信息安全业务以自研网络安全编码应用技术为核心，产品形态包括芯片、板卡、整机，下游客户为军工厂或军工企业，具备相关涉军保密资质。在此基础上，公司掌握高门槛核心技术，在星载抗辐照软硬件平台开发、星际链路、机载综合平台和基于GPU的高速数据等领域形成独特竞争力，同时拥有机制灵活的优势，大力投入研发，扩充产品型号，有望深度受益广阔行业需求。在此基础上，相关技术的潜在应用场景还包括舰载、车载、空间站等，为公司未来发展进一步打开市场空间。 [庆祝]观

S
佳缘科技

4

4

1

5.09
myegg

2022-05-25 18:08:34

【华创计算机】能源局发文强调储能消防安全，推荐高增长低估值龙头青鸟消防！

5月25日，国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从安全管理、规划设计安全管理、设备选型、施工验收、并网验收、运行维护安全管理、提升应急消防处置能力等七个方面对电化学储能电站安全提出了具体措施。 “十四五”时期我国储能产业有望实现10 倍增长，其中电化学储能发展潜力或更大。储能系统内电池的热失控反应以及储能系统外的电气设备和附属设施故障均可能引发储能电站的爆炸，储能安全问题亟待解决，2025 年储能消防市场空间或为51.80~92.42 亿元。多领域布局，在工业消防、储能

S
青鸟消防

0

0

0

1.31
myegg

2022-05-25 18:07:51

【安集科技】：理性看待减持行为，强劲基本面支撑不惧短期扰动

事件：公司公告国家大基金计划自本公告披露之日起 15 个交易日之后的 6 个月内，通过集中竞价交易方式减持，减持股份占公司总股本的比例不超过 2%；我们解读如下：大基金一期投资存续期届满，减持属于正常资金退出，需理性看待： -- 一期大基金于2014年成立，截至目前投资公司已超过7年，存续期届满，减持属于正常资金退出，之前市场已经部分预期，需理性看待；前期减持担忧落地，强劲基本面支撑不惧短期扰动： -- 此前市场已有担心近期大基金会有减持动作，股价已有一定反映； -- 公司基本面强劲，

S
安集科技

1

2

1

1.41
myegg

2022-05-25 18:07:12

中信主题策略团队-大国博弈系列之二：定量视角看关税若取消，行业受益几何？

1⃣继拆解第一轮加征关税的商品结构以及立足国内优势产业出海，挖掘关税豁免或若取消的受益板块和个股等后，本篇报告尝试利用多种定量的方式，进一步分析第一轮加征关税后的行业受损程度：这可为若未来第一轮加征的关税取消，哪些行业受益程度更高提供有益的视角。 2⃣利用潜在增速与实际出口增速分析加征关税的影响。测算结果显示，加征关税的500亿美元商品在 2018/2019/2020年的受损幅度占加征关税商品同期实际出口额的比值分别约为5.8%/42.3%/48.6%。从影响金额绝对值，机械、电子、通信、

S
中信博

3

2

3

2.63
myegg

2022-05-25 18:06:11

【东北食品】重大观点变化！！春暖花开！！

二季度稳增长加码助力经济复苏，促消费政策频出，消费需求有望改善！! 行情演绎第一阶段估值修复（国内疫情见顶&海外扰动改善），第二阶段需求复苏带来eps改善。目前处在第一阶段，国内各地发放消费券和促消费政策逐步推进，疫后需求修复预期叠加政策利好，板块估值回落安全区间，具备较强反弹动能，强烈推荐“食饮七金股”。东北食饮团队从4月6 日起坚定看多，全市场第一家&唯一一家贵州茅台：22Q1收入/利润分别增长18%/24%，开门红表现再超预期，奠定全年提速基调。22年茅台有望实现量价齐升，短

S
贵州茅台

2

1

1

1.97
myegg

2022-05-25 18:04:50

【国信环保公用】大国碳中和之电力现货市场专题：

超配现货市场推动价格发现，峰谷价差大促进储能发展随着，电力交易市场的不断推进，我们亟需剖析现货市场对电力价值发现、新能源消纳、辅助服务市场建立的促进作用。蓄能龙头【文山电力】资产置换在际，聚星分析师仅以此文为各位投资者答疑解惑，为储能发展添砖加瓦。》电力现货交易具有价格发现功能，更能实时反映市场供需和成本。2021年下半年以来，煤价暴涨，但是中长期交易电价反应严重滞后，并不能反映市场真实的供需情况和实际的发电成本，造成了火电大面积亏损。电力现货交易更能实时反映市场供需和成本，优化资

S
三峡能源

1

1

1

2.12
myegg

2022-05-25 16:54:06

【东北机械】刀具板块投资逻辑以及近况更新：

近期刀具板块在市场反弹修复带动下都录得不错涨幅，华锐精密和欧科亿都已上涨40%-50%左右。目前国产刀具需求旺盛，国产替代快速推进，行业“量价齐升”逻辑仍在。华锐精密和欧科亿当前估值仍仅为20倍左右，从PEG角度看仍然具备配置性价比，我们重申刀具行业投资逻辑： 1、刀片属于工业耗材需求相对稳定，周期属性较弱消费属性突出。数控刀片是配套数控机床在机械加工过程中所需的易耗品，需要定期更换需求相对稳定。在2012-2020年我国机床消费额整体下降的背景下，我国刀具消费量整体仍逐年上升。 2、数

S
华锐精密
S
欧科亿

3

2

5

7.45
myegg

2022-05-25 16:51:11

【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全，积极推荐储能消防龙头国安达！

5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期，消防标准还不完善，未来随着法规趋严，会越来越重视安全问题，利好真正有效的消防系统供应商。国安达为国内特种消防龙头，在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题，并前瞻性布局电化学储能消防产品。其中电力+储能行业处于爆发前夜，公司腾飞在即。电力消防：“十四五”规划期间特高压线路

S
国安达

2

1

1

1.64
myegg

2022-05-25 16:50:17

中国电建86%空间《拟定增不超150亿投资抽水蓄能等,4月新签增121%超预期》_国君建筑

1⃣中国电建拟定增不超过150亿元（目前市值1181亿），不超过23.3亿股（目前股本153亿股）。1）本次发行面向不超过35名符合条件的特定对象，限售期6个月。发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于本次非公开发行前公司最近一期经审计的每股净资产（22Q1BPS为6.14元）。2）控股股东电建集团承诺继续锁定持有的41亿股至2023年6月。3）若按上限发行，电建集团持股比例将从58%下降至51%。 2⃣中国电建用于城际铁路/海上风电工程/投资抽水蓄能等，增强新能

S
中国电建

8

2

3

8.22
myegg

2022-05-25 16:41:40

【先惠技术】收购宁德东恒，自动化产线+模组结构件双轮驱动【东吴机械】

事件：2022年5月22日晚先惠技术公告拟以8.16亿元价格从石增辉等人手中现金收购宁德东恒51%股权，成为其控股股东，此次收购构成重大资产重组，东恒2022-2024年度承诺净利润分别不低于1.5/1.6/1.7 亿元。产品角度：东恒主营动力电池精密结构件，收购利于双方开拓新业务。 1⃣对先惠：东恒产品包括模组侧板、端板等（21年端板产能为2310万片，侧板产能为4252万片），收购形成设备+零部件双轮驱动模式，进一步打开成长空间。我们预计到2025年全球模组结构件需求量将超260亿元

S
先惠技术

2

3

1

1.43
myegg

2022-05-25 16:12:31

中泰电新：地方政府陆续出台汽车购置补贴

1、湖北：报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元。湖北省发布通知，实施汽车以旧换新专项行动，指出22 年6月至12月报废旧车并购买新能源汽车的补贴8000元/辆、购买燃油汽车的补贴3000元/辆；转出旧车并购买新能源汽车的补贴5000元/辆、购买燃油汽车的补贴2000元/辆。 2、山东：购置新能源汽车发放3000-6000元消费券。山东省发布促进汽车消费的若干措施，对于购置新能源汽车的消费者，20万价格以上车型发放6000元消费券，10-20万的车型4000元消费券，10万以下查询 3000

S
长城汽车

2

4

1

3.73

前往

页

myegg

2022-05-26 14:24:58

石英股份：充分享受高纯石英砂行业高景气，产能扩张+结构优化提供强alpha

【中泰建材&新材料团队】坩埚用高纯石英砂的原矿资源极为有限且禀赋不同。除了纯度和杂质含量（最基本要求），【包裹体特征、杂质赋存状态等】更为关键，也是不同石英矿更为本质的差别。公司具备先发优势和专业技术团队支持，在海外有稳定且高品质的矿源供应。且同时积极寻找新的、更高品质的矿源。提纯工艺进一步提高行业进入门槛且需要时间周期。提纯的难点在于对不同品位的脉石英矿进行提纯剔除杂质，均要能获得符合要求的高纯石英砂（一致性和稳定性高的产品）。龙头企业在提纯和检测技术方面更为成熟稳定，具有明显

S
石英股份

5

4

2

6.96
myegg

2022-05-26 14:23:45

本周产业链价格整体高位持稳，硅料、电池价格稳定，组件现货价格小幅上涨

1、本周硅料统计报价维持259元/公斤，暂无波动。本周大部分企业还在执行前期订单，6月订单还未大部分洽谈，部分料厂订单签订至6月初和6月中旬，预计料厂下周会更新6月报价。供应方面，6月部分检修复产、前期投产项目爬坡有望环比5月增加供给3-4%，仍慢于下游长晶产能增长，预计硅料价格短期仍保持强势。 2、本周硅片价格小幅波动，目前主流210硅片执行9.15元/片，182硅片160μm主流执行6.77-6.78元/片。由于前期166产线升级182，本月182硅片市场流通资源明显增加。反之，市场

S
通威股份

1

0

1

4.51
myegg

2022-05-26 14:19:58

【天风商社|人力资源】稳经济会议将“就业”提上重要高度，人力资源上市企业有望发挥关键作用

李总理在全国稳住经济大盘电视电话会议上强调，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。发展是解决我国一切问题的基础和关键，做好疫情防控需要财力物力保障，保就业保民生防风险都需要发展作支撑。要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，坚定信心，迎难而上，把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性，努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降，保持经济运行在合理区间。此外提出，要

S
北京人力
S
科锐国际

1

2

5

2.45
myegg

2022-05-25 19:48:25

5/25重磅会议观点汇总：

1.华西专家会越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护房地产市场稳定，坚决守住不发生系统性风险的底线。第四，加

S
中国电建

1

0

2

1.10
myegg

2022-05-25 19:46:58

佳缘科技：空天网络通信安全领军企业，持续重点推荐

佳缘科技是国内空天网络通信安全领军企业，公司网络信息安全业务以自研网络安全编码应用技术为核心，产品形态包括芯片、板卡、整机，下游客户为军工厂或军工企业，具备相关涉军保密资质。在此基础上，公司掌握高门槛核心技术，在星载抗辐照软硬件平台开发、星际链路、机载综合平台和基于GPU的高速数据等领域形成独特竞争力，同时拥有机制灵活的优势，大力投入研发，扩充产品型号，有望深度受益广阔行业需求。在此基础上，相关技术的潜在应用场景还包括舰载、车载、空间站等，为公司未来发展进一步打开市场空间。 [庆祝]观

S
佳缘科技

4

4

1

5.09
myegg

2022-05-25 18:08:34

【华创计算机】能源局发文强调储能消防安全，推荐高增长低估值龙头青鸟消防！

5月25日，国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从安全管理、规划设计安全管理、设备选型、施工验收、并网验收、运行维护安全管理、提升应急消防处置能力等七个方面对电化学储能电站安全提出了具体措施。 “十四五”时期我国储能产业有望实现10 倍增长，其中电化学储能发展潜力或更大。储能系统内电池的热失控反应以及储能系统外的电气设备和附属设施故障均可能引发储能电站的爆炸，储能安全问题亟待解决，2025 年储能消防市场空间或为51.80~92.42 亿元。多领域布局，在工业消防、储能

S
青鸟消防

0

0

0

1.31
myegg

2022-05-25 18:07:51

【安集科技】：理性看待减持行为，强劲基本面支撑不惧短期扰动

事件：公司公告国家大基金计划自本公告披露之日起 15 个交易日之后的 6 个月内，通过集中竞价交易方式减持，减持股份占公司总股本的比例不超过 2%；我们解读如下：大基金一期投资存续期届满，减持属于正常资金退出，需理性看待： -- 一期大基金于2014年成立，截至目前投资公司已超过7年，存续期届满，减持属于正常资金退出，之前市场已经部分预期，需理性看待；前期减持担忧落地，强劲基本面支撑不惧短期扰动： -- 此前市场已有担心近期大基金会有减持动作，股价已有一定反映； -- 公司基本面强劲，

S
安集科技

1

2

1

1.41
myegg

2022-05-25 18:07:12

中信主题策略团队-大国博弈系列之二：定量视角看关税若取消，行业受益几何？

1⃣继拆解第一轮加征关税的商品结构以及立足国内优势产业出海，挖掘关税豁免或若取消的受益板块和个股等后，本篇报告尝试利用多种定量的方式，进一步分析第一轮加征关税后的行业受损程度：这可为若未来第一轮加征的关税取消，哪些行业受益程度更高提供有益的视角。 2⃣利用潜在增速与实际出口增速分析加征关税的影响。测算结果显示，加征关税的500亿美元商品在 2018/2019/2020年的受损幅度占加征关税商品同期实际出口额的比值分别约为5.8%/42.3%/48.6%。从影响金额绝对值，机械、电子、通信、

S
中信博

3

2

3

2.63
myegg

2022-05-25 18:06:11

【东北食品】重大观点变化！！春暖花开！！

二季度稳增长加码助力经济复苏，促消费政策频出，消费需求有望改善！! 行情演绎第一阶段估值修复（国内疫情见顶&海外扰动改善），第二阶段需求复苏带来eps改善。目前处在第一阶段，国内各地发放消费券和促消费政策逐步推进，疫后需求修复预期叠加政策利好，板块估值回落安全区间，具备较强反弹动能，强烈推荐“食饮七金股”。东北食饮团队从4月6 日起坚定看多，全市场第一家&唯一一家贵州茅台：22Q1收入/利润分别增长18%/24%，开门红表现再超预期，奠定全年提速基调。22年茅台有望实现量价齐升，短

S
贵州茅台

2

1

1

1.97
myegg

2022-05-25 18:04:50

【国信环保公用】大国碳中和之电力现货市场专题：

超配现货市场推动价格发现，峰谷价差大促进储能发展随着，电力交易市场的不断推进，我们亟需剖析现货市场对电力价值发现、新能源消纳、辅助服务市场建立的促进作用。蓄能龙头【文山电力】资产置换在际，聚星分析师仅以此文为各位投资者答疑解惑，为储能发展添砖加瓦。》电力现货交易具有价格发现功能，更能实时反映市场供需和成本。2021年下半年以来，煤价暴涨，但是中长期交易电价反应严重滞后，并不能反映市场真实的供需情况和实际的发电成本，造成了火电大面积亏损。电力现货交易更能实时反映市场供需和成本，优化资

S
三峡能源

1

1

1

2.12
myegg

2022-05-25 16:54:06

【东北机械】刀具板块投资逻辑以及近况更新：

近期刀具板块在市场反弹修复带动下都录得不错涨幅，华锐精密和欧科亿都已上涨40%-50%左右。目前国产刀具需求旺盛，国产替代快速推进，行业“量价齐升”逻辑仍在。华锐精密和欧科亿当前估值仍仅为20倍左右，从PEG角度看仍然具备配置性价比，我们重申刀具行业投资逻辑： 1、刀片属于工业耗材需求相对稳定，周期属性较弱消费属性突出。数控刀片是配套数控机床在机械加工过程中所需的易耗品，需要定期更换需求相对稳定。在2012-2020年我国机床消费额整体下降的背景下，我国刀具消费量整体仍逐年上升。 2、数

S
华锐精密
S
欧科亿

3

2

5

7.45
myegg

2022-05-25 16:51:11

【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全，积极推荐储能消防龙头国安达！

5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期，消防标准还不完善，未来随着法规趋严，会越来越重视安全问题，利好真正有效的消防系统供应商。国安达为国内特种消防龙头，在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题，并前瞻性布局电化学储能消防产品。其中电力+储能行业处于爆发前夜，公司腾飞在即。电力消防：“十四五”规划期间特高压线路

S
国安达

2

1

1

1.64
myegg

2022-05-25 16:50:17

中国电建86%空间《拟定增不超150亿投资抽水蓄能等,4月新签增121%超预期》_国君建筑

1⃣中国电建拟定增不超过150亿元（目前市值1181亿），不超过23.3亿股（目前股本153亿股）。1）本次发行面向不超过35名符合条件的特定对象，限售期6个月。发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于本次非公开发行前公司最近一期经审计的每股净资产（22Q1BPS为6.14元）。2）控股股东电建集团承诺继续锁定持有的41亿股至2023年6月。3）若按上限发行，电建集团持股比例将从58%下降至51%。 2⃣中国电建用于城际铁路/海上风电工程/投资抽水蓄能等，增强新能

S
中国电建

8

2

3

8.22
myegg

2022-05-25 16:41:40

【先惠技术】收购宁德东恒，自动化产线+模组结构件双轮驱动【东吴机械】

事件：2022年5月22日晚先惠技术公告拟以8.16亿元价格从石增辉等人手中现金收购宁德东恒51%股权，成为其控股股东，此次收购构成重大资产重组，东恒2022-2024年度承诺净利润分别不低于1.5/1.6/1.7 亿元。产品角度：东恒主营动力电池精密结构件，收购利于双方开拓新业务。 1⃣对先惠：东恒产品包括模组侧板、端板等（21年端板产能为2310万片，侧板产能为4252万片），收购形成设备+零部件双轮驱动模式，进一步打开成长空间。我们预计到2025年全球模组结构件需求量将超260亿元

S
先惠技术

2

3

1

1.43
myegg

2022-05-25 16:12:31

中泰电新：地方政府陆续出台汽车购置补贴

1、湖北：报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元。湖北省发布通知，实施汽车以旧换新专项行动，指出22 年6月至12月报废旧车并购买新能源汽车的补贴8000元/辆、购买燃油汽车的补贴3000元/辆；转出旧车并购买新能源汽车的补贴5000元/辆、购买燃油汽车的补贴2000元/辆。 2、山东：购置新能源汽车发放3000-6000元消费券。山东省发布促进汽车消费的若干措施，对于购置新能源汽车的消费者，20万价格以上车型发放6000元消费券，10-20万的车型4000元消费券，10万以下查询 3000

S
长城汽车

2

4

1

3.73

前往

页

myegg

2022-05-26 14:24:58

石英股份：充分享受高纯石英砂行业高景气，产能扩张+结构优化提供强alpha

【中泰建材&新材料团队】坩埚用高纯石英砂的原矿资源极为有限且禀赋不同。除了纯度和杂质含量（最基本要求），【包裹体特征、杂质赋存状态等】更为关键，也是不同石英矿更为本质的差别。公司具备先发优势和专业技术团队支持，在海外有稳定且高品质的矿源供应。且同时积极寻找新的、更高品质的矿源。提纯工艺进一步提高行业进入门槛且需要时间周期。提纯的难点在于对不同品位的脉石英矿进行提纯剔除杂质，均要能获得符合要求的高纯石英砂（一致性和稳定性高的产品）。龙头企业在提纯和检测技术方面更为成熟稳定，具有明显

S
石英股份

5

4

2

6.96
myegg

2022-05-26 14:23:45

本周产业链价格整体高位持稳，硅料、电池价格稳定，组件现货价格小幅上涨

1、本周硅料统计报价维持259元/公斤，暂无波动。本周大部分企业还在执行前期订单，6月订单还未大部分洽谈，部分料厂订单签订至6月初和6月中旬，预计料厂下周会更新6月报价。供应方面，6月部分检修复产、前期投产项目爬坡有望环比5月增加供给3-4%，仍慢于下游长晶产能增长，预计硅料价格短期仍保持强势。 2、本周硅片价格小幅波动，目前主流210硅片执行9.15元/片，182硅片160μm主流执行6.77-6.78元/片。由于前期166产线升级182，本月182硅片市场流通资源明显增加。反之，市场

S
通威股份

1

0

1

4.51
myegg

2022-05-26 14:19:58

【天风商社|人力资源】稳经济会议将“就业”提上重要高度，人力资源上市企业有望发挥关键作用

李总理在全国稳住经济大盘电视电话会议上强调，3月份尤其是4月份以来，就业、工业生产、用电货运等指标明显走低，困难在某些方面和一定程度上比2020年疫情严重冲击时还大。发展是解决我国一切问题的基础和关键，做好疫情防控需要财力物力保障，保就业保民生防风险都需要发展作支撑。要全面贯彻新发展理念，高效统筹疫情防控和经济社会发展，坚定信心，迎难而上，把稳增长放在更加突出位置，着力保市场主体以保就业保民生，保护中国经济韧性，努力确保二季度经济实现合理增长和失业率尽快下降，保持经济运行在合理区间。此外提出，要

S
北京人力
S
科锐国际

1

2

5

2.45
myegg

2022-05-25 19:48:25

5/25重磅会议观点汇总：

1.华西专家会越是大的会越是传达、督促落实的，不是宣布新政策的，在这次会议之前，已经出台了一系列政策，政策已经很充分，目前最重要的是落实、在省市县各地达成共识。因此此次会议的主要目的是凝聚共识、确保政令畅通，加快23号国常会六方面33项政策的落实。预期政策效果是：第一，以构建现代化基础设施体系为抓手加大稳增长力度，做好潜在风险应对预案。第二，精准发力、定向施策，进一步加大对民营企业、中小微企业纾困的政策支持力度。第三，维护房地产市场稳定，坚决守住不发生系统性风险的底线。第四，加

S
中国电建

1

0

2

1.10
myegg

2022-05-25 19:46:58

佳缘科技：空天网络通信安全领军企业，持续重点推荐

佳缘科技是国内空天网络通信安全领军企业，公司网络信息安全业务以自研网络安全编码应用技术为核心，产品形态包括芯片、板卡、整机，下游客户为军工厂或军工企业，具备相关涉军保密资质。在此基础上，公司掌握高门槛核心技术，在星载抗辐照软硬件平台开发、星际链路、机载综合平台和基于GPU的高速数据等领域形成独特竞争力，同时拥有机制灵活的优势，大力投入研发，扩充产品型号，有望深度受益广阔行业需求。在此基础上，相关技术的潜在应用场景还包括舰载、车载、空间站等，为公司未来发展进一步打开市场空间。 [庆祝]观

S
佳缘科技

4

4

1

5.09
myegg

2022-05-25 18:08:34

【华创计算机】能源局发文强调储能消防安全，推荐高增长低估值龙头青鸟消防！

5月25日，国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从安全管理、规划设计安全管理、设备选型、施工验收、并网验收、运行维护安全管理、提升应急消防处置能力等七个方面对电化学储能电站安全提出了具体措施。 “十四五”时期我国储能产业有望实现10 倍增长，其中电化学储能发展潜力或更大。储能系统内电池的热失控反应以及储能系统外的电气设备和附属设施故障均可能引发储能电站的爆炸，储能安全问题亟待解决，2025 年储能消防市场空间或为51.80~92.42 亿元。多领域布局，在工业消防、储能

S
青鸟消防

0

0

0

1.31
myegg

2022-05-25 18:07:51

【安集科技】：理性看待减持行为，强劲基本面支撑不惧短期扰动

事件：公司公告国家大基金计划自本公告披露之日起 15 个交易日之后的 6 个月内，通过集中竞价交易方式减持，减持股份占公司总股本的比例不超过 2%；我们解读如下：大基金一期投资存续期届满，减持属于正常资金退出，需理性看待： -- 一期大基金于2014年成立，截至目前投资公司已超过7年，存续期届满，减持属于正常资金退出，之前市场已经部分预期，需理性看待；前期减持担忧落地，强劲基本面支撑不惧短期扰动： -- 此前市场已有担心近期大基金会有减持动作，股价已有一定反映； -- 公司基本面强劲，

S
安集科技

1

2

1

1.41
myegg

2022-05-25 18:07:12

中信主题策略团队-大国博弈系列之二：定量视角看关税若取消，行业受益几何？

1⃣继拆解第一轮加征关税的商品结构以及立足国内优势产业出海，挖掘关税豁免或若取消的受益板块和个股等后，本篇报告尝试利用多种定量的方式，进一步分析第一轮加征关税后的行业受损程度：这可为若未来第一轮加征的关税取消，哪些行业受益程度更高提供有益的视角。 2⃣利用潜在增速与实际出口增速分析加征关税的影响。测算结果显示，加征关税的500亿美元商品在 2018/2019/2020年的受损幅度占加征关税商品同期实际出口额的比值分别约为5.8%/42.3%/48.6%。从影响金额绝对值，机械、电子、通信、

S
中信博

3

2

3

2.63
myegg

2022-05-25 18:06:11

【东北食品】重大观点变化！！春暖花开！！

二季度稳增长加码助力经济复苏，促消费政策频出，消费需求有望改善！! 行情演绎第一阶段估值修复（国内疫情见顶&海外扰动改善），第二阶段需求复苏带来eps改善。目前处在第一阶段，国内各地发放消费券和促消费政策逐步推进，疫后需求修复预期叠加政策利好，板块估值回落安全区间，具备较强反弹动能，强烈推荐“食饮七金股”。东北食饮团队从4月6 日起坚定看多，全市场第一家&唯一一家贵州茅台：22Q1收入/利润分别增长18%/24%，开门红表现再超预期，奠定全年提速基调。22年茅台有望实现量价齐升，短

S
贵州茅台

2

1

1

1.97
myegg

2022-05-25 18:04:50

【国信环保公用】大国碳中和之电力现货市场专题：

超配现货市场推动价格发现，峰谷价差大促进储能发展随着，电力交易市场的不断推进，我们亟需剖析现货市场对电力价值发现、新能源消纳、辅助服务市场建立的促进作用。蓄能龙头【文山电力】资产置换在际，聚星分析师仅以此文为各位投资者答疑解惑，为储能发展添砖加瓦。》电力现货交易具有价格发现功能，更能实时反映市场供需和成本。2021年下半年以来，煤价暴涨，但是中长期交易电价反应严重滞后，并不能反映市场真实的供需情况和实际的发电成本，造成了火电大面积亏损。电力现货交易更能实时反映市场供需和成本，优化资

S
三峡能源

1

1

1

2.12
myegg

2022-05-25 16:54:06

【东北机械】刀具板块投资逻辑以及近况更新：

近期刀具板块在市场反弹修复带动下都录得不错涨幅，华锐精密和欧科亿都已上涨40%-50%左右。目前国产刀具需求旺盛，国产替代快速推进，行业“量价齐升”逻辑仍在。华锐精密和欧科亿当前估值仍仅为20倍左右，从PEG角度看仍然具备配置性价比，我们重申刀具行业投资逻辑： 1、刀片属于工业耗材需求相对稳定，周期属性较弱消费属性突出。数控刀片是配套数控机床在机械加工过程中所需的易耗品，需要定期更换需求相对稳定。在2012-2020年我国机床消费额整体下降的背景下，我国刀具消费量整体仍逐年上升。 2、数

S
华锐精密
S
欧科亿

3

2

5

7.45
myegg

2022-05-25 16:51:11

【中信证券新能源车/电新】国家能源局发布通知全面布局储能安全，积极推荐储能消防龙头国安达！

5月25日国家能源局发布《加强电化学储能电站安全管理的通知》，从7大方面18个具体领域强化了储能电站的安全管理。我们认为储能快速发展初期，消防标准还不完善，未来随着法规趋严，会越来越重视安全问题，利好真正有效的消防系统供应商。国安达为国内特种消防龙头，在灭火剂、驱动剂、产品结构等方面拥有多项核心技术。近年来公司解决了新能源汽车锂电池箱、特高压换流站等特殊领域的消防难题，并前瞻性布局电化学储能消防产品。其中电力+储能行业处于爆发前夜，公司腾飞在即。电力消防：“十四五”规划期间特高压线路

S
国安达

2

1

1

1.64
myegg

2022-05-25 16:50:17

中国电建86%空间《拟定增不超150亿投资抽水蓄能等,4月新签增121%超预期》_国君建筑

1⃣中国电建拟定增不超过150亿元（目前市值1181亿），不超过23.3亿股（目前股本153亿股）。1）本次发行面向不超过35名符合条件的特定对象，限售期6个月。发行价不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%且不低于本次非公开发行前公司最近一期经审计的每股净资产（22Q1BPS为6.14元）。2）控股股东电建集团承诺继续锁定持有的41亿股至2023年6月。3）若按上限发行，电建集团持股比例将从58%下降至51%。 2⃣中国电建用于城际铁路/海上风电工程/投资抽水蓄能等，增强新能

S
中国电建

8

2

3

8.22
myegg

2022-05-25 16:41:40

【先惠技术】收购宁德东恒，自动化产线+模组结构件双轮驱动【东吴机械】

事件：2022年5月22日晚先惠技术公告拟以8.16亿元价格从石增辉等人手中现金收购宁德东恒51%股权，成为其控股股东，此次收购构成重大资产重组，东恒2022-2024年度承诺净利润分别不低于1.5/1.6/1.7 亿元。产品角度：东恒主营动力电池精密结构件，收购利于双方开拓新业务。 1⃣对先惠：东恒产品包括模组侧板、端板等（21年端板产能为2310万片，侧板产能为4252万片），收购形成设备+零部件双轮驱动模式，进一步打开成长空间。我们预计到2025年全球模组结构件需求量将超260亿元

S
先惠技术

2

3

1

1.43
myegg

2022-05-25 16:12:31

中泰电新：地方政府陆续出台汽车购置补贴

1、湖北：报废旧车并购买新能源汽车补贴8000元。湖北省发布通知，实施汽车以旧换新专项行动，指出22 年6月至12月报废旧车并购买新能源汽车的补贴8000元/辆、购买燃油汽车的补贴3000元/辆；转出旧车并购买新能源汽车的补贴5000元/辆、购买燃油汽车的补贴2000元/辆。 2、山东：购置新能源汽车发放3000-6000元消费券。山东省发布促进汽车消费的若干措施，对于购置新能源汽车的消费者，20万价格以上车型发放6000元消费券，10-20万的车型4000元消费券，10万以下查询 3000

S
长城汽车

2

4

1

3.73

前往

页

7

关注

2531

粉丝

13581.37

工分

社区规则服务协议隐私政策

沪ICP备20009443号

© 2020 上海韭研信息科技有限公司

关于韭研公社

问题反馈

有问题请联系@韭菜团子

公社愿景：韭研公社，原韭菜公社，投资干货最多的共享社群，汇聚全网最深度的基本面研究，消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。

风险提示：韭研公社里任何网友的发言，都有其特定立场，均不构成投资建议，请投资者独立审慎决策。

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224