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无名小韭38250923
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无名小韭38250923
2021-10-17 20:00:48
【珠海冠宇】消费电芯老兵,布局动力+储能
1、冠宇为国内消费电池龙头企业,笔记本电脑及平板电脑全球第二、国内第一,仅次于ATL,市占率24%;智能手机全球第五,次于ATL、三星SDI、LG以及比亚迪,市占率7%。公司消费电池多以电芯、部分以Pack形式出货,采用成本加成的定价模式,业绩稳步增长。 2、18-20年公司收入分别为47亿元、53亿元、69亿元,归母净利润2.2亿元、4.3亿元、8.2亿元;21年1-3季度公司收入76.5亿元,净利润8.14亿元,在此期间公司计提资产减值损失2.0亿元,正常情况下净利润近10亿元,业绩高增。
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珠海冠宇
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无名小韭38250923
2021-10-16 19:24:56
拱东医疗调研纪要-20211015
Q:罗氏雅培如果明年年初签下来,明年会有收入吗? A:是的,一开始可能做一两个单个品类,不会很大。 Q:公司计算产能爬坡的时候,会考虑这些进口品牌因素吗? A:暂时没有考虑 Q:新的地块什么时候建? A:明年一季度拿地,具体什么时候不好说。今年非农用地指标已经用完了。公司会考虑是用自有资金还是募集 Q:下游一般提前多久给公司下单? A:安图生物是提前60天给公司订单 Q:现在新厂区都搬过去了吗? A:还没有。公司一开始募投厂区申报电量比较少,本来计算慢慢申报,但是现在因为限电,所以要逐步搬迁,有
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拱东医疗
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:48:34
石大胜华会议纪要 20211014
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为 7.1 亿元至 7.7 亿元,三季度利润为 1.3 亿至 1.9 亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润 3.59 亿元)有一定的降低。 大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是 8 月份公司停产检修, 造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间, 公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是 2021 年 9 月 18 日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置
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石大胜华
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:40:02
爱美客三季报电话会20211015
Q:嗨体系列的复购情况?未来的成长空间? A:嗨体上市第五年,消费者的肯定来自于实实在在的效果,医生的操作难度也没有那么大。从竞争对手的角度,嗨体本身的领先地位还是可以保持的 Q:濡白天使管理层怎么看潜在空间和终端放量情况? A:市场主要有三款再生产品,华东医药的少女针,长春圣博玛的童颜针,爱美客的濡白天使。市场表现要看医生还有消费者客户,基础就是不要产生不良反应。现在刚刚销售所以不方便预测情况。只要把消费者满意度做好,产品的上量会很快的。 Q:潜在储备的产品管线进展? A:生物药:目前正在临床
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爱美客
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:10:20
健麾信息20211013
一、公司基本情况 公司业务主要分三个板块,智慧药房、静配中心和药品耗材管理。公司从智慧药房起家现在做到六百多家医院,已经进入台湾市场,马上要进香港市场。 公司董事长做科研起家,原来在上海仪器仪表研究所做工程师,后来做连锁药房的ERP管理软件,受到启发开始做售药机,但是目前很难盈利,在此基础上成立了合资公司,一起布局中国市场。目前中国市场主要是解决效率问题,而国外医院使用自动化机器的主要目的是解决管理问题,因为机器的差错率(0.05%)相比人工(1%)有几何级的降低。像北京、上海、深圳这些国内经济
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健麾信息
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:01:57
力星股份三季报预告交流20211013
财务:前三季度预计收入30%-50%,净利润105%-130%» 短期业績不及预期的原因: 1. 原材料成本上升:原材料环比+9%,同比+13%,对Q3毛利率影响在4个点左右,因为材料成本上 升影响减少利润有1000万 2. 研发投入增加:加大了对G3、G5球投入,精密微小球目前总投入在7500万左右,折旧影响在70 万左右,其他的材料、人工、设备在81万左右,另外陶瓷球设备也已经投入120万欧元,总体 研发投入对Q3影响在190万左右 3. 海运影响:之前4000美元一个柜,到三季度13000
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力星股份
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:00:37
联赢激光交流2021.10.12
新增亮点: 1、标准化推行助力公司1-2年内将净利率从7-8%提到十几个点 2、匹配订单增速,人员扩产保持较大力度,预计今年招聘4000、明年5000人 3、3C进度较快,预计突破2亿规模,未来2-3年计划做到7-8亿规模 4、激光器自制率将进一步提升,目标从去年的72%提升至80% 5、除宁德亿纬等头部客户外,随着公司产能扩张,二线动力电池厂商也在切入,且在盖板厂从之前的仅供激光器变为提供激光器+自动化设备的模式 6、公司作为当地明星企业,且用电量本身就较少,故并没有被限电限产 我们认为目前W
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联赢激光
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无名小韭38250923
2021-10-14 20:57:31
002184海得控制-调研纪要
1、请介绍下公司的主营业务 答:公司主营业务包括工业电气自动化业务、工业信息化业务和新能源业务。主营业务是基于智能制造领域,围绕智能制造业务发展战略,以工业电气自动化 领域长期积累的用户和市场为基础,结合近十年来在工业信息化领域和新能源高 端专用装备制造领域的应用与实践,开展以工业自动化控制技术、工业信息化技 术及其融合技术为主要特征的软硬件产品、系统集成与解决方案的研发、生产与 销售,帮助工业用户实现生产和管理的自动化、数字化、网络化、智能化和节能 化,助力客户降低生产和管理能耗,进而实现生产
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海得控制
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无名小韭38250923
2021-10-14 20:53:40
海康威视调研纪要20211013
总的来说,和我们过去一直沟通的一样,一个字总结,稳! 【情况简介】 今年二季度半年报跟去年比基数比较低,数字比较好;三季度基数大,增长难度加大。8-9月份国内经济受到疫情影响,但海康业务扎根比较深,基本面比较稳,今年三四季度继续正常增长不会有太大问题。 国内: · SMBG上半年增速很快,超过100%,一方面是因为基数,另一方面今年半导体缺货,下游囤货。下半年囤货现象减少,基本就是反映正常需求情况。 · PBG和EBG: EBG自18年以来基本保持比较高的稳定增速,未来几年我们对EBG的预期增速
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海康威视
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无名小韭38250923
2021-10-14 16:50:10
三全食品调研会议纪要 20211013
结论:强烈关注,现价看一倍空间,三季报可能大幅超市场预期 。短期:趋势上今年Q3比Q2更好。但要把我们现在做的很多调整都体现出来可能要到Q4旺季。因为Q3有一个滞后期,报表反应的是678月的数据,有发货和确认收入的问题。(分月看,6月还有部分清理库存影响到Q3业绩)。 做下沉,调整产品与渠道:产品,重新梳理所有产品,调整产品的价值链、规格、档次等做和渠道的适配。米面类上了新品,按照过去饺子汤圆的大单品模式规划。涮烤类分了绿标、红标小包装和福满记大包装(定位更低)三类,自我定位以肉类为主,今年补足
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三全食品
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无名小韭38250923
2021-10-12 08:32:53
芯片专家会纪要20211007
核心要点: 1、汽车芯片供应情况。十月份供给情况比九月份有较好提升,约有20%-30%增长。 2、对中国车企采购的影响。已经与高通、美信等进行沟通,目前没有官方政策向美国、欧洲倾斜。 3、美国政府要求芯片产业链公司交出核心数据,要求透明化。目前主要公司没有收到政治要求,打压中国出货的情况,不会出现像打压华为一样打压中国汽车企业的情况。 一、 情况介绍 1、更新最近芯片供给情况。八月份英飞凌、ST等厂家情况较差,八月份到九月份逐步恢复,出货量增加,十月份到11号目前看来比九月份环比增长30%。ST
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士兰微
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斯达半导
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2021-10-12 08:29:46
晨光文具 交流纪要211008
1、传统文具(包括科技和安硕):Q3双减政策对学汛期产生了一定影响,预期19-21年两年复合增速约15%。安硕Q3表现和前期基本一致,剔除后传统业务增速更快,今年安硕的主要任务在于节流。 2、未来增长点:1)产品:高端化,精品文创占比会有所提高(目前不到15%);2)渠道:提高线上占比、新零售占比,同时提高渠道效率。 3、晨光联盟APP:数字化辅助工具,已经覆盖终端数量超10w+。目前APP正在在持续推进优化货品和订单满足率。 4、数字化进程:近期刚制定完数字化3-5年大战略,公司今年也持续建设
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晨光股份
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2021-10-12 08:28:24
胜宏科技调研2021.10.11
1. 应用分布及预期情况: 按照收入口径拆分,汽车、服务器等领域增速较快,手机占HDI50%,数通网通15%,miniled20%。 2.5g通讯类与深南沪电产品区别? 基站类产品一致,属于公司新拓展业务,业务增速非常快。基站类主要与爱立信合作,海外基站建设参与较多;与诺基亚合作主要是在HDI端。 3.下游客户采购HDI情况? 公司现有客户的HDI采购需求:消费电子HDI 38亿、车载HDI 72亿、通信HDI 70亿,服务器和存储<10亿。扩产产能需要与日资、台资企业竞争。 4.公司与同行业对
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胜宏科技
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2021-10-12 08:26:46
泰格医药专家访谈2021.10.11
要点: 1、 公司治理层面,叶和曹的个人能力和专业素质都没有问题,叶的战略眼光很强,公司的文化相对比较宽容,不像药明一样严苛,员工安全感更强,中高层(经理及以上层级)稳定性很好,相对其他临床CRO公司好很多。 2、 公司发展的历史上,抓住了资本市场和行业的多次机遇,总体来说没有重大的决策失误,收购的公司基本没有出现失败的情况,整合能力强。 3、 业务层面,在国内市场,公司与昆泰等外企不是直接竞争对手,与外企相比公司的服务好得多;与国内竞争对手相比,团队经验和稳定性好很多,没有看到类似的竞争对手。
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泰格医药
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金蝶国际近期交流纪要20211004
上半年星空在ARR、订阅合同负债方面表现很好,得益于渠道共创共赢的政策,今年金蝶加强了伙伴的分类管理,加大了渠道的赋能培训等等。上半年,在星空渠道销售方面,公司将星空云百万级以下的合同都交给了渠道进行拓展;公司加强了伙伴培养,积极推动渠道伙伴完成交付直签;此外金蝶还丰富了星空的产品组合。 下半年公司会持续加大对伙伴的投入、赋能,未来伙伴直签是公司的既定战略,预计明年下半年能看到该举措比较积极的影响。 设立大企业BG,面向大型企业客户专业管理 大型企业对公司的产品、组织、人才的要求不同,且各行业特
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金蝶国际
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无名小韭38250923
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【珠海冠宇】消费电芯老兵,布局动力+储能
1、冠宇为国内消费电池龙头企业,笔记本电脑及平板电脑全球第二、国内第一,仅次于ATL,市占率24%;智能手机全球第五,次于ATL、三星SDI、LG以及比亚迪,市占率7%。公司消费电池多以电芯、部分以Pack形式出货,采用成本加成的定价模式,业绩稳步增长。 2、18-20年公司收入分别为47亿元、53亿元、69亿元,归母净利润2.2亿元、4.3亿元、8.2亿元;21年1-3季度公司收入76.5亿元,净利润8.14亿元,在此期间公司计提资产减值损失2.0亿元,正常情况下净利润近10亿元,业绩高增。
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珠海冠宇
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无名小韭38250923
2021-10-16 19:24:56
拱东医疗调研纪要-20211015
Q:罗氏雅培如果明年年初签下来,明年会有收入吗? A:是的,一开始可能做一两个单个品类,不会很大。 Q:公司计算产能爬坡的时候,会考虑这些进口品牌因素吗? A:暂时没有考虑 Q:新的地块什么时候建? A:明年一季度拿地,具体什么时候不好说。今年非农用地指标已经用完了。公司会考虑是用自有资金还是募集 Q:下游一般提前多久给公司下单? A:安图生物是提前60天给公司订单 Q:现在新厂区都搬过去了吗? A:还没有。公司一开始募投厂区申报电量比较少,本来计算慢慢申报,但是现在因为限电,所以要逐步搬迁,有
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:48:34
石大胜华会议纪要 20211014
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为 7.1 亿元至 7.7 亿元,三季度利润为 1.3 亿至 1.9 亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润 3.59 亿元)有一定的降低。 大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是 8 月份公司停产检修, 造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间, 公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是 2021 年 9 月 18 日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置
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石大胜华
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:40:02
爱美客三季报电话会20211015
Q:嗨体系列的复购情况?未来的成长空间? A:嗨体上市第五年,消费者的肯定来自于实实在在的效果,医生的操作难度也没有那么大。从竞争对手的角度,嗨体本身的领先地位还是可以保持的 Q:濡白天使管理层怎么看潜在空间和终端放量情况? A:市场主要有三款再生产品,华东医药的少女针,长春圣博玛的童颜针,爱美客的濡白天使。市场表现要看医生还有消费者客户,基础就是不要产生不良反应。现在刚刚销售所以不方便预测情况。只要把消费者满意度做好,产品的上量会很快的。 Q:潜在储备的产品管线进展? A:生物药:目前正在临床
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爱美客
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2021-10-14 21:10:20
健麾信息20211013
一、公司基本情况 公司业务主要分三个板块,智慧药房、静配中心和药品耗材管理。公司从智慧药房起家现在做到六百多家医院,已经进入台湾市场,马上要进香港市场。 公司董事长做科研起家,原来在上海仪器仪表研究所做工程师,后来做连锁药房的ERP管理软件,受到启发开始做售药机,但是目前很难盈利,在此基础上成立了合资公司,一起布局中国市场。目前中国市场主要是解决效率问题,而国外医院使用自动化机器的主要目的是解决管理问题,因为机器的差错率(0.05%)相比人工(1%)有几何级的降低。像北京、上海、深圳这些国内经济
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力星股份三季报预告交流20211013
财务:前三季度预计收入30%-50%,净利润105%-130%» 短期业績不及预期的原因: 1. 原材料成本上升:原材料环比+9%,同比+13%,对Q3毛利率影响在4个点左右,因为材料成本上 升影响减少利润有1000万 2. 研发投入增加:加大了对G3、G5球投入,精密微小球目前总投入在7500万左右,折旧影响在70 万左右,其他的材料、人工、设备在81万左右,另外陶瓷球设备也已经投入120万欧元,总体 研发投入对Q3影响在190万左右 3. 海运影响:之前4000美元一个柜,到三季度13000
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:00:37
联赢激光交流2021.10.12
新增亮点: 1、标准化推行助力公司1-2年内将净利率从7-8%提到十几个点 2、匹配订单增速,人员扩产保持较大力度,预计今年招聘4000、明年5000人 3、3C进度较快,预计突破2亿规模,未来2-3年计划做到7-8亿规模 4、激光器自制率将进一步提升,目标从去年的72%提升至80% 5、除宁德亿纬等头部客户外,随着公司产能扩张,二线动力电池厂商也在切入,且在盖板厂从之前的仅供激光器变为提供激光器+自动化设备的模式 6、公司作为当地明星企业,且用电量本身就较少,故并没有被限电限产 我们认为目前W
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2021-10-14 20:57:31
002184海得控制-调研纪要
1、请介绍下公司的主营业务 答:公司主营业务包括工业电气自动化业务、工业信息化业务和新能源业务。主营业务是基于智能制造领域,围绕智能制造业务发展战略,以工业电气自动化 领域长期积累的用户和市场为基础,结合近十年来在工业信息化领域和新能源高 端专用装备制造领域的应用与实践,开展以工业自动化控制技术、工业信息化技 术及其融合技术为主要特征的软硬件产品、系统集成与解决方案的研发、生产与 销售,帮助工业用户实现生产和管理的自动化、数字化、网络化、智能化和节能 化,助力客户降低生产和管理能耗,进而实现生产
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无名小韭38250923
2021-10-14 20:53:40
海康威视调研纪要20211013
总的来说,和我们过去一直沟通的一样,一个字总结,稳! 【情况简介】 今年二季度半年报跟去年比基数比较低,数字比较好;三季度基数大,增长难度加大。8-9月份国内经济受到疫情影响,但海康业务扎根比较深,基本面比较稳,今年三四季度继续正常增长不会有太大问题。 国内: · SMBG上半年增速很快,超过100%,一方面是因为基数,另一方面今年半导体缺货,下游囤货。下半年囤货现象减少,基本就是反映正常需求情况。 · PBG和EBG: EBG自18年以来基本保持比较高的稳定增速,未来几年我们对EBG的预期增速
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无名小韭38250923
2021-10-14 16:50:10
三全食品调研会议纪要 20211013
结论:强烈关注,现价看一倍空间,三季报可能大幅超市场预期 。短期:趋势上今年Q3比Q2更好。但要把我们现在做的很多调整都体现出来可能要到Q4旺季。因为Q3有一个滞后期,报表反应的是678月的数据,有发货和确认收入的问题。(分月看,6月还有部分清理库存影响到Q3业绩)。 做下沉,调整产品与渠道:产品,重新梳理所有产品,调整产品的价值链、规格、档次等做和渠道的适配。米面类上了新品,按照过去饺子汤圆的大单品模式规划。涮烤类分了绿标、红标小包装和福满记大包装(定位更低)三类,自我定位以肉类为主,今年补足
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2021-10-12 08:32:53
芯片专家会纪要20211007
核心要点: 1、汽车芯片供应情况。十月份供给情况比九月份有较好提升,约有20%-30%增长。 2、对中国车企采购的影响。已经与高通、美信等进行沟通,目前没有官方政策向美国、欧洲倾斜。 3、美国政府要求芯片产业链公司交出核心数据,要求透明化。目前主要公司没有收到政治要求,打压中国出货的情况,不会出现像打压华为一样打压中国汽车企业的情况。 一、 情况介绍 1、更新最近芯片供给情况。八月份英飞凌、ST等厂家情况较差,八月份到九月份逐步恢复,出货量增加,十月份到11号目前看来比九月份环比增长30%。ST
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无名小韭38250923
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晨光文具 交流纪要211008
1、传统文具(包括科技和安硕):Q3双减政策对学汛期产生了一定影响,预期19-21年两年复合增速约15%。安硕Q3表现和前期基本一致,剔除后传统业务增速更快,今年安硕的主要任务在于节流。 2、未来增长点:1)产品:高端化,精品文创占比会有所提高(目前不到15%);2)渠道:提高线上占比、新零售占比,同时提高渠道效率。 3、晨光联盟APP:数字化辅助工具,已经覆盖终端数量超10w+。目前APP正在在持续推进优化货品和订单满足率。 4、数字化进程:近期刚制定完数字化3-5年大战略,公司今年也持续建设
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胜宏科技调研2021.10.11
1. 应用分布及预期情况: 按照收入口径拆分,汽车、服务器等领域增速较快,手机占HDI50%,数通网通15%,miniled20%。 2.5g通讯类与深南沪电产品区别? 基站类产品一致,属于公司新拓展业务,业务增速非常快。基站类主要与爱立信合作,海外基站建设参与较多;与诺基亚合作主要是在HDI端。 3.下游客户采购HDI情况? 公司现有客户的HDI采购需求:消费电子HDI 38亿、车载HDI 72亿、通信HDI 70亿,服务器和存储<10亿。扩产产能需要与日资、台资企业竞争。 4.公司与同行业对
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泰格医药专家访谈2021.10.11
要点: 1、 公司治理层面,叶和曹的个人能力和专业素质都没有问题,叶的战略眼光很强,公司的文化相对比较宽容,不像药明一样严苛,员工安全感更强,中高层(经理及以上层级)稳定性很好,相对其他临床CRO公司好很多。 2、 公司发展的历史上,抓住了资本市场和行业的多次机遇,总体来说没有重大的决策失误,收购的公司基本没有出现失败的情况,整合能力强。 3、 业务层面,在国内市场,公司与昆泰等外企不是直接竞争对手,与外企相比公司的服务好得多;与国内竞争对手相比,团队经验和稳定性好很多,没有看到类似的竞争对手。
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金蝶国际近期交流纪要20211004
上半年星空在ARR、订阅合同负债方面表现很好,得益于渠道共创共赢的政策,今年金蝶加强了伙伴的分类管理,加大了渠道的赋能培训等等。上半年,在星空渠道销售方面,公司将星空云百万级以下的合同都交给了渠道进行拓展;公司加强了伙伴培养,积极推动渠道伙伴完成交付直签;此外金蝶还丰富了星空的产品组合。 下半年公司会持续加大对伙伴的投入、赋能,未来伙伴直签是公司的既定战略,预计明年下半年能看到该举措比较积极的影响。 设立大企业BG,面向大型企业客户专业管理 大型企业对公司的产品、组织、人才的要求不同,且各行业特
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【珠海冠宇】消费电芯老兵,布局动力+储能
1、冠宇为国内消费电池龙头企业,笔记本电脑及平板电脑全球第二、国内第一,仅次于ATL,市占率24%;智能手机全球第五,次于ATL、三星SDI、LG以及比亚迪,市占率7%。公司消费电池多以电芯、部分以Pack形式出货,采用成本加成的定价模式,业绩稳步增长。 2、18-20年公司收入分别为47亿元、53亿元、69亿元,归母净利润2.2亿元、4.3亿元、8.2亿元;21年1-3季度公司收入76.5亿元,净利润8.14亿元,在此期间公司计提资产减值损失2.0亿元,正常情况下净利润近10亿元,业绩高增。
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拱东医疗调研纪要-20211015
Q:罗氏雅培如果明年年初签下来,明年会有收入吗? A:是的,一开始可能做一两个单个品类,不会很大。 Q:公司计算产能爬坡的时候,会考虑这些进口品牌因素吗? A:暂时没有考虑 Q:新的地块什么时候建? A:明年一季度拿地,具体什么时候不好说。今年非农用地指标已经用完了。公司会考虑是用自有资金还是募集 Q:下游一般提前多久给公司下单? A:安图生物是提前60天给公司订单 Q:现在新厂区都搬过去了吗? A:还没有。公司一开始募投厂区申报电量比较少,本来计算慢慢申报,但是现在因为限电,所以要逐步搬迁,有
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拱东医疗
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:48:34
石大胜华会议纪要 20211014
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为 7.1 亿元至 7.7 亿元,三季度利润为 1.3 亿至 1.9 亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润 3.59 亿元)有一定的降低。 大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是 8 月份公司停产检修, 造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间, 公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是 2021 年 9 月 18 日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置
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石大胜华
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无名小韭38250923
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爱美客三季报电话会20211015
Q:嗨体系列的复购情况?未来的成长空间? A:嗨体上市第五年,消费者的肯定来自于实实在在的效果,医生的操作难度也没有那么大。从竞争对手的角度,嗨体本身的领先地位还是可以保持的 Q:濡白天使管理层怎么看潜在空间和终端放量情况? A:市场主要有三款再生产品,华东医药的少女针,长春圣博玛的童颜针,爱美客的濡白天使。市场表现要看医生还有消费者客户,基础就是不要产生不良反应。现在刚刚销售所以不方便预测情况。只要把消费者满意度做好,产品的上量会很快的。 Q:潜在储备的产品管线进展? A:生物药:目前正在临床
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爱美客
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:10:20
健麾信息20211013
一、公司基本情况 公司业务主要分三个板块,智慧药房、静配中心和药品耗材管理。公司从智慧药房起家现在做到六百多家医院,已经进入台湾市场,马上要进香港市场。 公司董事长做科研起家,原来在上海仪器仪表研究所做工程师,后来做连锁药房的ERP管理软件,受到启发开始做售药机,但是目前很难盈利,在此基础上成立了合资公司,一起布局中国市场。目前中国市场主要是解决效率问题,而国外医院使用自动化机器的主要目的是解决管理问题,因为机器的差错率(0.05%)相比人工(1%)有几何级的降低。像北京、上海、深圳这些国内经济
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健麾信息
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:01:57
力星股份三季报预告交流20211013
财务:前三季度预计收入30%-50%,净利润105%-130%» 短期业績不及预期的原因: 1. 原材料成本上升:原材料环比+9%,同比+13%,对Q3毛利率影响在4个点左右,因为材料成本上 升影响减少利润有1000万 2. 研发投入增加:加大了对G3、G5球投入,精密微小球目前总投入在7500万左右,折旧影响在70 万左右,其他的材料、人工、设备在81万左右,另外陶瓷球设备也已经投入120万欧元,总体 研发投入对Q3影响在190万左右 3. 海运影响:之前4000美元一个柜,到三季度13000
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:00:37
联赢激光交流2021.10.12
新增亮点: 1、标准化推行助力公司1-2年内将净利率从7-8%提到十几个点 2、匹配订单增速,人员扩产保持较大力度,预计今年招聘4000、明年5000人 3、3C进度较快,预计突破2亿规模,未来2-3年计划做到7-8亿规模 4、激光器自制率将进一步提升,目标从去年的72%提升至80% 5、除宁德亿纬等头部客户外,随着公司产能扩张,二线动力电池厂商也在切入,且在盖板厂从之前的仅供激光器变为提供激光器+自动化设备的模式 6、公司作为当地明星企业,且用电量本身就较少,故并没有被限电限产 我们认为目前W
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联赢激光
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002184海得控制-调研纪要
1、请介绍下公司的主营业务 答:公司主营业务包括工业电气自动化业务、工业信息化业务和新能源业务。主营业务是基于智能制造领域,围绕智能制造业务发展战略,以工业电气自动化 领域长期积累的用户和市场为基础,结合近十年来在工业信息化领域和新能源高 端专用装备制造领域的应用与实践,开展以工业自动化控制技术、工业信息化技 术及其融合技术为主要特征的软硬件产品、系统集成与解决方案的研发、生产与 销售,帮助工业用户实现生产和管理的自动化、数字化、网络化、智能化和节能 化,助力客户降低生产和管理能耗,进而实现生产
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海康威视调研纪要20211013
总的来说,和我们过去一直沟通的一样,一个字总结,稳! 【情况简介】 今年二季度半年报跟去年比基数比较低,数字比较好;三季度基数大,增长难度加大。8-9月份国内经济受到疫情影响,但海康业务扎根比较深,基本面比较稳,今年三四季度继续正常增长不会有太大问题。 国内: · SMBG上半年增速很快,超过100%,一方面是因为基数,另一方面今年半导体缺货,下游囤货。下半年囤货现象减少,基本就是反映正常需求情况。 · PBG和EBG: EBG自18年以来基本保持比较高的稳定增速,未来几年我们对EBG的预期增速
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三全食品调研会议纪要 20211013
结论:强烈关注,现价看一倍空间,三季报可能大幅超市场预期 。短期:趋势上今年Q3比Q2更好。但要把我们现在做的很多调整都体现出来可能要到Q4旺季。因为Q3有一个滞后期,报表反应的是678月的数据,有发货和确认收入的问题。(分月看,6月还有部分清理库存影响到Q3业绩)。 做下沉,调整产品与渠道:产品,重新梳理所有产品,调整产品的价值链、规格、档次等做和渠道的适配。米面类上了新品,按照过去饺子汤圆的大单品模式规划。涮烤类分了绿标、红标小包装和福满记大包装(定位更低)三类,自我定位以肉类为主,今年补足
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2021-10-12 08:32:53
芯片专家会纪要20211007
核心要点: 1、汽车芯片供应情况。十月份供给情况比九月份有较好提升,约有20%-30%增长。 2、对中国车企采购的影响。已经与高通、美信等进行沟通,目前没有官方政策向美国、欧洲倾斜。 3、美国政府要求芯片产业链公司交出核心数据,要求透明化。目前主要公司没有收到政治要求,打压中国出货的情况,不会出现像打压华为一样打压中国汽车企业的情况。 一、 情况介绍 1、更新最近芯片供给情况。八月份英飞凌、ST等厂家情况较差,八月份到九月份逐步恢复,出货量增加,十月份到11号目前看来比九月份环比增长30%。ST
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士兰微
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晨光文具 交流纪要211008
1、传统文具(包括科技和安硕):Q3双减政策对学汛期产生了一定影响,预期19-21年两年复合增速约15%。安硕Q3表现和前期基本一致,剔除后传统业务增速更快,今年安硕的主要任务在于节流。 2、未来增长点:1)产品:高端化,精品文创占比会有所提高(目前不到15%);2)渠道:提高线上占比、新零售占比,同时提高渠道效率。 3、晨光联盟APP:数字化辅助工具,已经覆盖终端数量超10w+。目前APP正在在持续推进优化货品和订单满足率。 4、数字化进程:近期刚制定完数字化3-5年大战略,公司今年也持续建设
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胜宏科技调研2021.10.11
1. 应用分布及预期情况: 按照收入口径拆分,汽车、服务器等领域增速较快,手机占HDI50%,数通网通15%,miniled20%。 2.5g通讯类与深南沪电产品区别? 基站类产品一致,属于公司新拓展业务,业务增速非常快。基站类主要与爱立信合作,海外基站建设参与较多;与诺基亚合作主要是在HDI端。 3.下游客户采购HDI情况? 公司现有客户的HDI采购需求:消费电子HDI 38亿、车载HDI 72亿、通信HDI 70亿,服务器和存储<10亿。扩产产能需要与日资、台资企业竞争。 4.公司与同行业对
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泰格医药专家访谈2021.10.11
要点: 1、 公司治理层面,叶和曹的个人能力和专业素质都没有问题,叶的战略眼光很强,公司的文化相对比较宽容,不像药明一样严苛,员工安全感更强,中高层(经理及以上层级)稳定性很好,相对其他临床CRO公司好很多。 2、 公司发展的历史上,抓住了资本市场和行业的多次机遇,总体来说没有重大的决策失误,收购的公司基本没有出现失败的情况,整合能力强。 3、 业务层面,在国内市场,公司与昆泰等外企不是直接竞争对手,与外企相比公司的服务好得多;与国内竞争对手相比,团队经验和稳定性好很多,没有看到类似的竞争对手。
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金蝶国际近期交流纪要20211004
上半年星空在ARR、订阅合同负债方面表现很好,得益于渠道共创共赢的政策,今年金蝶加强了伙伴的分类管理,加大了渠道的赋能培训等等。上半年,在星空渠道销售方面,公司将星空云百万级以下的合同都交给了渠道进行拓展;公司加强了伙伴培养,积极推动渠道伙伴完成交付直签;此外金蝶还丰富了星空的产品组合。 下半年公司会持续加大对伙伴的投入、赋能,未来伙伴直签是公司的既定战略,预计明年下半年能看到该举措比较积极的影响。 设立大企业BG,面向大型企业客户专业管理 大型企业对公司的产品、组织、人才的要求不同,且各行业特
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金蝶国际
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无名小韭38250923
2021-10-17 20:00:48
【珠海冠宇】消费电芯老兵,布局动力+储能
1、冠宇为国内消费电池龙头企业,笔记本电脑及平板电脑全球第二、国内第一,仅次于ATL,市占率24%;智能手机全球第五,次于ATL、三星SDI、LG以及比亚迪,市占率7%。公司消费电池多以电芯、部分以Pack形式出货,采用成本加成的定价模式,业绩稳步增长。 2、18-20年公司收入分别为47亿元、53亿元、69亿元,归母净利润2.2亿元、4.3亿元、8.2亿元;21年1-3季度公司收入76.5亿元,净利润8.14亿元,在此期间公司计提资产减值损失2.0亿元,正常情况下净利润近10亿元,业绩高增。
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拱东医疗调研纪要-20211015
Q:罗氏雅培如果明年年初签下来,明年会有收入吗? A:是的,一开始可能做一两个单个品类,不会很大。 Q:公司计算产能爬坡的时候,会考虑这些进口品牌因素吗? A:暂时没有考虑 Q:新的地块什么时候建? A:明年一季度拿地,具体什么时候不好说。今年非农用地指标已经用完了。公司会考虑是用自有资金还是募集 Q:下游一般提前多久给公司下单? A:安图生物是提前60天给公司订单 Q:现在新厂区都搬过去了吗? A:还没有。公司一开始募投厂区申报电量比较少,本来计算慢慢申报,但是现在因为限电,所以要逐步搬迁,有
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拱东医疗
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:48:34
石大胜华会议纪要 20211014
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为 7.1 亿元至 7.7 亿元,三季度利润为 1.3 亿至 1.9 亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润 3.59 亿元)有一定的降低。 大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是 8 月份公司停产检修, 造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间, 公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是 2021 年 9 月 18 日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:40:02
爱美客三季报电话会20211015
Q:嗨体系列的复购情况?未来的成长空间? A:嗨体上市第五年,消费者的肯定来自于实实在在的效果,医生的操作难度也没有那么大。从竞争对手的角度,嗨体本身的领先地位还是可以保持的 Q:濡白天使管理层怎么看潜在空间和终端放量情况? A:市场主要有三款再生产品,华东医药的少女针,长春圣博玛的童颜针,爱美客的濡白天使。市场表现要看医生还有消费者客户,基础就是不要产生不良反应。现在刚刚销售所以不方便预测情况。只要把消费者满意度做好,产品的上量会很快的。 Q:潜在储备的产品管线进展? A:生物药:目前正在临床
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2021-10-14 21:10:20
健麾信息20211013
一、公司基本情况 公司业务主要分三个板块,智慧药房、静配中心和药品耗材管理。公司从智慧药房起家现在做到六百多家医院,已经进入台湾市场,马上要进香港市场。 公司董事长做科研起家,原来在上海仪器仪表研究所做工程师,后来做连锁药房的ERP管理软件,受到启发开始做售药机,但是目前很难盈利,在此基础上成立了合资公司,一起布局中国市场。目前中国市场主要是解决效率问题,而国外医院使用自动化机器的主要目的是解决管理问题,因为机器的差错率(0.05%)相比人工(1%)有几何级的降低。像北京、上海、深圳这些国内经济
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力星股份三季报预告交流20211013
财务:前三季度预计收入30%-50%,净利润105%-130%» 短期业績不及预期的原因: 1. 原材料成本上升:原材料环比+9%,同比+13%,对Q3毛利率影响在4个点左右,因为材料成本上 升影响减少利润有1000万 2. 研发投入增加:加大了对G3、G5球投入,精密微小球目前总投入在7500万左右,折旧影响在70 万左右,其他的材料、人工、设备在81万左右,另外陶瓷球设备也已经投入120万欧元,总体 研发投入对Q3影响在190万左右 3. 海运影响:之前4000美元一个柜,到三季度13000
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联赢激光交流2021.10.12
新增亮点: 1、标准化推行助力公司1-2年内将净利率从7-8%提到十几个点 2、匹配订单增速,人员扩产保持较大力度,预计今年招聘4000、明年5000人 3、3C进度较快,预计突破2亿规模,未来2-3年计划做到7-8亿规模 4、激光器自制率将进一步提升,目标从去年的72%提升至80% 5、除宁德亿纬等头部客户外,随着公司产能扩张,二线动力电池厂商也在切入,且在盖板厂从之前的仅供激光器变为提供激光器+自动化设备的模式 6、公司作为当地明星企业,且用电量本身就较少,故并没有被限电限产 我们认为目前W
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2021-10-14 20:57:31
002184海得控制-调研纪要
1、请介绍下公司的主营业务 答:公司主营业务包括工业电气自动化业务、工业信息化业务和新能源业务。主营业务是基于智能制造领域,围绕智能制造业务发展战略,以工业电气自动化 领域长期积累的用户和市场为基础,结合近十年来在工业信息化领域和新能源高 端专用装备制造领域的应用与实践,开展以工业自动化控制技术、工业信息化技 术及其融合技术为主要特征的软硬件产品、系统集成与解决方案的研发、生产与 销售,帮助工业用户实现生产和管理的自动化、数字化、网络化、智能化和节能 化,助力客户降低生产和管理能耗,进而实现生产
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2021-10-14 20:53:40
海康威视调研纪要20211013
总的来说,和我们过去一直沟通的一样,一个字总结,稳! 【情况简介】 今年二季度半年报跟去年比基数比较低,数字比较好;三季度基数大,增长难度加大。8-9月份国内经济受到疫情影响,但海康业务扎根比较深,基本面比较稳,今年三四季度继续正常增长不会有太大问题。 国内: · SMBG上半年增速很快,超过100%,一方面是因为基数,另一方面今年半导体缺货,下游囤货。下半年囤货现象减少,基本就是反映正常需求情况。 · PBG和EBG: EBG自18年以来基本保持比较高的稳定增速,未来几年我们对EBG的预期增速
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三全食品调研会议纪要 20211013
结论:强烈关注,现价看一倍空间,三季报可能大幅超市场预期 。短期:趋势上今年Q3比Q2更好。但要把我们现在做的很多调整都体现出来可能要到Q4旺季。因为Q3有一个滞后期,报表反应的是678月的数据,有发货和确认收入的问题。(分月看,6月还有部分清理库存影响到Q3业绩)。 做下沉,调整产品与渠道:产品,重新梳理所有产品,调整产品的价值链、规格、档次等做和渠道的适配。米面类上了新品,按照过去饺子汤圆的大单品模式规划。涮烤类分了绿标、红标小包装和福满记大包装(定位更低)三类,自我定位以肉类为主,今年补足
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芯片专家会纪要20211007
核心要点: 1、汽车芯片供应情况。十月份供给情况比九月份有较好提升,约有20%-30%增长。 2、对中国车企采购的影响。已经与高通、美信等进行沟通,目前没有官方政策向美国、欧洲倾斜。 3、美国政府要求芯片产业链公司交出核心数据,要求透明化。目前主要公司没有收到政治要求,打压中国出货的情况,不会出现像打压华为一样打压中国汽车企业的情况。 一、 情况介绍 1、更新最近芯片供给情况。八月份英飞凌、ST等厂家情况较差,八月份到九月份逐步恢复,出货量增加,十月份到11号目前看来比九月份环比增长30%。ST
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晨光文具 交流纪要211008
1、传统文具(包括科技和安硕):Q3双减政策对学汛期产生了一定影响,预期19-21年两年复合增速约15%。安硕Q3表现和前期基本一致,剔除后传统业务增速更快,今年安硕的主要任务在于节流。 2、未来增长点:1)产品:高端化,精品文创占比会有所提高(目前不到15%);2)渠道:提高线上占比、新零售占比,同时提高渠道效率。 3、晨光联盟APP:数字化辅助工具,已经覆盖终端数量超10w+。目前APP正在在持续推进优化货品和订单满足率。 4、数字化进程:近期刚制定完数字化3-5年大战略,公司今年也持续建设
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胜宏科技调研2021.10.11
1. 应用分布及预期情况: 按照收入口径拆分,汽车、服务器等领域增速较快,手机占HDI50%,数通网通15%,miniled20%。 2.5g通讯类与深南沪电产品区别? 基站类产品一致,属于公司新拓展业务,业务增速非常快。基站类主要与爱立信合作,海外基站建设参与较多;与诺基亚合作主要是在HDI端。 3.下游客户采购HDI情况? 公司现有客户的HDI采购需求:消费电子HDI 38亿、车载HDI 72亿、通信HDI 70亿,服务器和存储<10亿。扩产产能需要与日资、台资企业竞争。 4.公司与同行业对
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泰格医药专家访谈2021.10.11
要点: 1、 公司治理层面,叶和曹的个人能力和专业素质都没有问题,叶的战略眼光很强,公司的文化相对比较宽容,不像药明一样严苛,员工安全感更强,中高层(经理及以上层级)稳定性很好,相对其他临床CRO公司好很多。 2、 公司发展的历史上,抓住了资本市场和行业的多次机遇,总体来说没有重大的决策失误,收购的公司基本没有出现失败的情况,整合能力强。 3、 业务层面,在国内市场,公司与昆泰等外企不是直接竞争对手,与外企相比公司的服务好得多;与国内竞争对手相比,团队经验和稳定性好很多,没有看到类似的竞争对手。
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金蝶国际近期交流纪要20211004
上半年星空在ARR、订阅合同负债方面表现很好,得益于渠道共创共赢的政策,今年金蝶加强了伙伴的分类管理,加大了渠道的赋能培训等等。上半年,在星空渠道销售方面,公司将星空云百万级以下的合同都交给了渠道进行拓展;公司加强了伙伴培养,积极推动渠道伙伴完成交付直签;此外金蝶还丰富了星空的产品组合。 下半年公司会持续加大对伙伴的投入、赋能,未来伙伴直签是公司的既定战略,预计明年下半年能看到该举措比较积极的影响。 设立大企业BG,面向大型企业客户专业管理 大型企业对公司的产品、组织、人才的要求不同,且各行业特
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【珠海冠宇】消费电芯老兵,布局动力+储能
1、冠宇为国内消费电池龙头企业,笔记本电脑及平板电脑全球第二、国内第一,仅次于ATL,市占率24%;智能手机全球第五,次于ATL、三星SDI、LG以及比亚迪,市占率7%。公司消费电池多以电芯、部分以Pack形式出货,采用成本加成的定价模式,业绩稳步增长。 2、18-20年公司收入分别为47亿元、53亿元、69亿元,归母净利润2.2亿元、4.3亿元、8.2亿元;21年1-3季度公司收入76.5亿元,净利润8.14亿元,在此期间公司计提资产减值损失2.0亿元,正常情况下净利润近10亿元,业绩高增。
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拱东医疗调研纪要-20211015
Q:罗氏雅培如果明年年初签下来,明年会有收入吗? A:是的,一开始可能做一两个单个品类,不会很大。 Q:公司计算产能爬坡的时候,会考虑这些进口品牌因素吗? A:暂时没有考虑 Q:新的地块什么时候建? A:明年一季度拿地,具体什么时候不好说。今年非农用地指标已经用完了。公司会考虑是用自有资金还是募集 Q:下游一般提前多久给公司下单? A:安图生物是提前60天给公司订单 Q:现在新厂区都搬过去了吗? A:还没有。公司一开始募投厂区申报电量比较少,本来计算慢慢申报,但是现在因为限电,所以要逐步搬迁,有
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石大胜华会议纪要 20211014
主持人:请宋总对公司经营情况作简要介绍。 宋总:前三季度归市公司净利润为 7.1 亿元至 7.7 亿元,三季度利润为 1.3 亿至 1.9 亿元。三季度的利润环比二季度(二季度利润 3.59 亿元)有一定的降低。 大家对三季度利润关注度比较高,主要有三方面原因: 一是 8 月份公司停产检修, 造成公司各产品产销有一定的降低,影响了公司三季度的利润; 二是检修期间, 公司有一定的检修费用的投入,这部分投入影响了公司三季度的利润; 三是 2021 年 9 月 18 日,公司公告停产生燃装置和丁烯装置
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石大胜华
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无名小韭38250923
2021-10-15 12:40:02
爱美客三季报电话会20211015
Q:嗨体系列的复购情况?未来的成长空间? A:嗨体上市第五年,消费者的肯定来自于实实在在的效果,医生的操作难度也没有那么大。从竞争对手的角度,嗨体本身的领先地位还是可以保持的 Q:濡白天使管理层怎么看潜在空间和终端放量情况? A:市场主要有三款再生产品,华东医药的少女针,长春圣博玛的童颜针,爱美客的濡白天使。市场表现要看医生还有消费者客户,基础就是不要产生不良反应。现在刚刚销售所以不方便预测情况。只要把消费者满意度做好,产品的上量会很快的。 Q:潜在储备的产品管线进展? A:生物药:目前正在临床
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爱美客
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:10:20
健麾信息20211013
一、公司基本情况 公司业务主要分三个板块,智慧药房、静配中心和药品耗材管理。公司从智慧药房起家现在做到六百多家医院,已经进入台湾市场,马上要进香港市场。 公司董事长做科研起家,原来在上海仪器仪表研究所做工程师,后来做连锁药房的ERP管理软件,受到启发开始做售药机,但是目前很难盈利,在此基础上成立了合资公司,一起布局中国市场。目前中国市场主要是解决效率问题,而国外医院使用自动化机器的主要目的是解决管理问题,因为机器的差错率(0.05%)相比人工(1%)有几何级的降低。像北京、上海、深圳这些国内经济
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健麾信息
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无名小韭38250923
2021-10-14 21:01:57
力星股份三季报预告交流20211013
财务:前三季度预计收入30%-50%,净利润105%-130%» 短期业績不及预期的原因: 1. 原材料成本上升:原材料环比+9%,同比+13%,对Q3毛利率影响在4个点左右,因为材料成本上 升影响减少利润有1000万 2. 研发投入增加:加大了对G3、G5球投入,精密微小球目前总投入在7500万左右,折旧影响在70 万左右,其他的材料、人工、设备在81万左右,另外陶瓷球设备也已经投入120万欧元,总体 研发投入对Q3影响在190万左右 3. 海运影响:之前4000美元一个柜,到三季度13000
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力星股份
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2021-10-14 21:00:37
联赢激光交流2021.10.12
新增亮点: 1、标准化推行助力公司1-2年内将净利率从7-8%提到十几个点 2、匹配订单增速,人员扩产保持较大力度,预计今年招聘4000、明年5000人 3、3C进度较快,预计突破2亿规模,未来2-3年计划做到7-8亿规模 4、激光器自制率将进一步提升,目标从去年的72%提升至80% 5、除宁德亿纬等头部客户外,随着公司产能扩张,二线动力电池厂商也在切入,且在盖板厂从之前的仅供激光器变为提供激光器+自动化设备的模式 6、公司作为当地明星企业,且用电量本身就较少,故并没有被限电限产 我们认为目前W
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联赢激光
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无名小韭38250923
2021-10-14 20:57:31
002184海得控制-调研纪要
1、请介绍下公司的主营业务 答:公司主营业务包括工业电气自动化业务、工业信息化业务和新能源业务。主营业务是基于智能制造领域,围绕智能制造业务发展战略,以工业电气自动化 领域长期积累的用户和市场为基础,结合近十年来在工业信息化领域和新能源高 端专用装备制造领域的应用与实践,开展以工业自动化控制技术、工业信息化技 术及其融合技术为主要特征的软硬件产品、系统集成与解决方案的研发、生产与 销售,帮助工业用户实现生产和管理的自动化、数字化、网络化、智能化和节能 化,助力客户降低生产和管理能耗,进而实现生产
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海得控制
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无名小韭38250923
2021-10-14 20:53:40
海康威视调研纪要20211013
总的来说,和我们过去一直沟通的一样,一个字总结,稳! 【情况简介】 今年二季度半年报跟去年比基数比较低,数字比较好;三季度基数大,增长难度加大。8-9月份国内经济受到疫情影响,但海康业务扎根比较深,基本面比较稳,今年三四季度继续正常增长不会有太大问题。 国内: · SMBG上半年增速很快,超过100%,一方面是因为基数,另一方面今年半导体缺货,下游囤货。下半年囤货现象减少,基本就是反映正常需求情况。 · PBG和EBG: EBG自18年以来基本保持比较高的稳定增速,未来几年我们对EBG的预期增速
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海康威视
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无名小韭38250923
2021-10-14 16:50:10
三全食品调研会议纪要 20211013
结论:强烈关注,现价看一倍空间,三季报可能大幅超市场预期 。短期:趋势上今年Q3比Q2更好。但要把我们现在做的很多调整都体现出来可能要到Q4旺季。因为Q3有一个滞后期,报表反应的是678月的数据,有发货和确认收入的问题。(分月看,6月还有部分清理库存影响到Q3业绩)。 做下沉,调整产品与渠道:产品,重新梳理所有产品,调整产品的价值链、规格、档次等做和渠道的适配。米面类上了新品,按照过去饺子汤圆的大单品模式规划。涮烤类分了绿标、红标小包装和福满记大包装(定位更低)三类,自我定位以肉类为主,今年补足
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三全食品
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无名小韭38250923
2021-10-12 08:32:53
芯片专家会纪要20211007
核心要点: 1、汽车芯片供应情况。十月份供给情况比九月份有较好提升,约有20%-30%增长。 2、对中国车企采购的影响。已经与高通、美信等进行沟通,目前没有官方政策向美国、欧洲倾斜。 3、美国政府要求芯片产业链公司交出核心数据,要求透明化。目前主要公司没有收到政治要求,打压中国出货的情况,不会出现像打压华为一样打压中国汽车企业的情况。 一、 情况介绍 1、更新最近芯片供给情况。八月份英飞凌、ST等厂家情况较差,八月份到九月份逐步恢复,出货量增加,十月份到11号目前看来比九月份环比增长30%。ST
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2021-10-12 08:29:46
晨光文具 交流纪要211008
1、传统文具(包括科技和安硕):Q3双减政策对学汛期产生了一定影响,预期19-21年两年复合增速约15%。安硕Q3表现和前期基本一致,剔除后传统业务增速更快,今年安硕的主要任务在于节流。 2、未来增长点:1)产品:高端化,精品文创占比会有所提高(目前不到15%);2)渠道:提高线上占比、新零售占比,同时提高渠道效率。 3、晨光联盟APP:数字化辅助工具,已经覆盖终端数量超10w+。目前APP正在在持续推进优化货品和订单满足率。 4、数字化进程:近期刚制定完数字化3-5年大战略,公司今年也持续建设
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晨光股份
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2021-10-12 08:28:24
胜宏科技调研2021.10.11
1. 应用分布及预期情况: 按照收入口径拆分,汽车、服务器等领域增速较快,手机占HDI50%,数通网通15%,miniled20%。 2.5g通讯类与深南沪电产品区别? 基站类产品一致,属于公司新拓展业务,业务增速非常快。基站类主要与爱立信合作,海外基站建设参与较多;与诺基亚合作主要是在HDI端。 3.下游客户采购HDI情况? 公司现有客户的HDI采购需求:消费电子HDI 38亿、车载HDI 72亿、通信HDI 70亿,服务器和存储<10亿。扩产产能需要与日资、台资企业竞争。 4.公司与同行业对
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胜宏科技
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无名小韭38250923
2021-10-12 08:26:46
泰格医药专家访谈2021.10.11
要点: 1、 公司治理层面,叶和曹的个人能力和专业素质都没有问题,叶的战略眼光很强,公司的文化相对比较宽容,不像药明一样严苛,员工安全感更强,中高层(经理及以上层级)稳定性很好,相对其他临床CRO公司好很多。 2、 公司发展的历史上,抓住了资本市场和行业的多次机遇,总体来说没有重大的决策失误,收购的公司基本没有出现失败的情况,整合能力强。 3、 业务层面,在国内市场,公司与昆泰等外企不是直接竞争对手,与外企相比公司的服务好得多;与国内竞争对手相比,团队经验和稳定性好很多,没有看到类似的竞争对手。
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泰格医药
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无名小韭38250923
2021-10-07 10:44:32
金蝶国际近期交流纪要20211004
上半年星空在ARR、订阅合同负债方面表现很好,得益于渠道共创共赢的政策,今年金蝶加强了伙伴的分类管理,加大了渠道的赋能培训等等。上半年,在星空渠道销售方面,公司将星空云百万级以下的合同都交给了渠道进行拓展;公司加强了伙伴培养,积极推动渠道伙伴完成交付直签;此外金蝶还丰富了星空的产品组合。 下半年公司会持续加大对伙伴的投入、赋能,未来伙伴直签是公司的既定战略,预计明年下半年能看到该举措比较积极的影响。 设立大企业BG,面向大型企业客户专业管理 大型企业对公司的产品、组织、人才的要求不同,且各行业特
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金蝶国际
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