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无名小韭38250923
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无名小韭38250923
2021-09-09 21:50:15
杭可科技2021.9.8
要点: Ø 当前客户以国内为主(从19年的30%变为70%),海外受疫情影响恢复在今年Q4或者明年Q1。比亚迪新增5亿订单为串联,宁德时代下半年招标会参与,但是不一定会积极,因为毛利率太低,反而其他厂家订单更好。 Ø SK在美国新增4条新近期交付,LG有中美政策的不确定性,如果采取全韩(实际韩系产能不足),那么在欧洲、东南亚会大量采购杭可。海外放量偏迟。 Ø 整个行业产能紧张(招人旺盛),明年达到60亿交付产能(今年订单会拿到50-60亿),未来再拿200-300亩地(规划产能60亿)。 Ø 中
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杭可科技
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无名小韭38250923
2021-09-09 21:48:55
酒鬼酒交流20210908
Q:截至目前酒鬼公司回款和动销情况? 从现有数据看,湖南市场销售已经超过国窖,动销基本上都是增长50%以上,其中湘北和湘南都是增长100%。今年主要是内参贡献比较大,酒鬼系列今年把传承、内品和红坛定为主线产品,紫坛可能没有放在重心,因为今年主推的传承1965和紫坛价位多多少少有点冲突,加上最近红坛提价到了330元,高度柔和到了350元,和紫坛批价有点接近,所以今年紫坛销售可能不是太好,但是今年内品表现不错。 目前公司内参这边都在做专卖店,酒鬼在做品鉴中心。内参这边,今年截至7月份,全国开了140
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酒鬼酒
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:22:01
台华新材交流纪要20210908
核心: 1、长期:以技术为抓手扩大产品优势,后建立规模优势 2、产能扩张:继续PA66、可再生布局 3、需求:来自于消费升级 4、己二腈:技术突破有利于市场成长 ----- 新产公司长期的:以技术为核心,取得在产品上的优势,在保持和后进这技术上巨大的差距后,继续扩大规模,在规模上拓展优势。 新产能因设备新,所以运营效率更高: PA66现有良率在65%,目标明年能提高到75~80%,意大利的同行已经做到了80%~85%,对方已经做了几十年了,台华从2008年开始做PA66,做了十几年才做到65%,
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台华新材
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:20:38
江海股份调研2021.9.8
日系厂商在东阳光那边每年包产3-4条线,也曾向公司采购过 变频器3-5年机型换代 产业链布局完整,产业链长度能够对标法拉 镀膜已有2台德国镀膜机在运行,还有一台10月到位,第四台预计明年上半年到位 原材料问题技术瓶颈全面解决 海美电子只针对电动车驱动器薄膜电容器模组,一般2-3μm之间很薄,投入时间晚还是依靠基美 经过一年多合作所有电动车用膜都由新江海动力完成,技术瓶颈已突破,所有膜原则上都能自己完成 量产线完成,进入法拉垄断的针式领域 最初进入DC-LINK几百个微法,现在分布式光伏发电领域(
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江海股份
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:19:24
保龄宝调研纪要2021.9.7
一、公司基本面 1. 公司是国内全行业产品线最丰富,上市时间最长的功能糖公司 2. 公司产品定位主要为肠道健康(益生元、抗性糊精),血糖、体重控制(赤藓糖醇、阿洛酮糖),体重控制(膳食纤维),口腔健康(赤藓糖醇)等。此外公司还有果葡糖浆、淀粉副产品、饲料等相对毛利较低业务。 3. 公司客户资源丰富,国内90%以上大型食品饮料企业都是公司客户。近两年“元气森林”无糖饮料的火热,使得代糖行业进入高景气度,我国赤藓糖醇,产量从2015年1.8万吨,上升到2019年5.1万吨,2021年接近30万吨,预
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保龄宝
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:49:42
美迪西交流会纪要2021.9.6
2004年老牌一站式临床前新药研发服务提供商, 到今年6月末员工1970人, 实验室面积7.38w m2, 已经投入使用4.76w m2, 正在建设2.62w m2, 服务领域: 药物发现、药学研究、临床前研究、临床前研究后帮助客户申请临床批件, 目前公司业务还未涉及临床. 上半年业绩情况 收入4.85亿, 同比增长86%; 归母净利润1.13亿, 同比增长142%; 扣非股东净利润1.1亿, 同比增长150%. 上半年研发人员人均产值 31.7万元, 较上年同期增长8.53万元, 较上年下半年
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美迪西
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:47:52
老板电器2021.9.7
享受行业集中度提升,老板电器维持20%左右增长的指引。 78月份各个渠道的情况。包括新产品? 目前销售的发货数据同比去年和19年都是非常良好的增长,新品蒸烤一体机和洗碗机,都延续了比较强的势头。即使去年3季度基数高,整体还是比较值得期待的。3季度原材料的影响可能显现出来。利润端的影响还是有限和可控的,不会和收入产生很大差异的。 明年工程渠道的签单的情况? 完全敲定明年工程量的还比较少,再过一段时间会有更确定的。恒大和碧桂园明年的占比会进一步降低。我们的洗碗机在明年工程渠道还是值得期待的。明年工程
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老板电器
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:46:21
露笑科技调研纪要2021.9.7
1、 Q:合肥半导体项目进展情况? A:合肥碳化硅工厂三月份建成,四月份设备安装调试,预计七月底设备完成调试,九月份小批量试生产,年底进行批量生产。产品研发进展情况,六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来,按照目前的数据,导电衬底片良率40%,在国内导电衬底片中处于领先地位,导电片的质量都将交给第三方进行测试,目前正在外延厂等下游进行测试。 2、 Q:衬底片竞争格局? A:碳化硅衬底主要分为两类,一类是半绝缘片,主要应用在射频,国内厂商主要是以山东天岳为主 ;另一类是导电片,主要用在功
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露笑科技
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:44:33
中环股份调研纪要2021.9.7
Q:现在行业各企业都说自己的硅片尺寸是最好的,公司对各种硅片尺寸的看法? A:我们当时做了5版测算之后推出210产品主要是因为210在设备、材料、成本、下游应用和其在全产业链都有成本的降低,我们认为其是标准化最优的产品。而182产品主要是基于老产能的考虑,我们认为综合测算来看210是最合适的。 Q:现在公司210产品的客户需求是否不够?用210产线去生产166产品在成本上是否有问题? A:目前市场上做210的基本都是由中环供货,目前产能在逐步提升,预计6月份年化产能达到30~35GW,出货量达到
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TCL中环
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:37:57
立高食品调研纪要2021.9.6
Q:1、股权激励到25年目标50-60e收入,对应多少市占率? 2、21H1利润率下降,未来净利率展望? A:1、行业模式上,冷冻烘焙是对传统手工操作生产方式的替代,增长来自于替代的进程,而非来自于市占率。而且市占率我们拿不到数据不好乱说,但是通过我们的产品力和不断的替代有信心做到这个体量。 2、二季度利润率下降,大宗原料价格上涨,虽然我们已经年初已经预料到这个趋势,并做了降本增效,但依然有影响。且21Q2市场增长也不如Q1,成本压力严重了一些。今年高毛利产品甜甜圈、麻薯产线没增加,增加的是容易
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立高食品
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无名小韭38250923
2021-09-07 20:51:15
中宠股份2021.9.7
公司介绍 1H 出口9.4e +25%,国内3.1e +33% 出口的汇率情况比预期好,出口需求比预期好 国内略低于预期 -顽皮的增速+40%+ -Zeal的增长10%+多的增长,因为产品定位高端,以零食为主; 国内业务成立产业基金,在母公司投入了一些产业链标的,上市公司有一些代工业务,对收入有一定的影响; 全年来看 -国外业务应该稳定,能够维持1H的增速; -国内业务在国内加大了投放,Zeal在国内进行清库存,Q3还是有压力。Zeal Q4会上新西兰工厂的宠物罐头。预计2H会有好转。 国内市场
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中宠股份
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无名小韭38250923
2021-09-06 22:03:30
埃斯顿交流纪要2021.9.3
Q&A: 1. 公司机器人业务的拆分?目前在手订单情况? 机器人本体:系统集成收入比例8:2左右。cools增长30%,埃斯顿机器人本体增长89%,系统集成出现下滑。 2. 公司海外整合效应上半年延迟的原因? 海外整合延迟主要是国内人员不能出国,埃斯顿机器人出海受到影响。 3. 公司是否有感受到下游需求趋弱? 机器换人在持续,公司订单方面没有感受到需求趋弱。 4. 4300台本体出货,多少来自埃斯顿?多少来自cools?公司全年1万台本体销售目标是否有变化? 4100台,cools200台,co
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埃斯顿
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2021-09-06 22:00:00
日辰股份策略会交流2021-9-3
Q:近期经营情况介绍? A:中报情况看,日辰Q2的经营确实也承受了不小压力——收入增长还可以,但利润下滑因为费用投放有些压力。整个行业来看,情况大多也不乐观,日辰是B端为主相对压力还小一些,但有压力也不是很意外的情况,毕竟是整体消费力的问题,但增长承压也算是在合理范围内。 从三季度7~8月最近情况看,订单发货也是有明显改善的,这也和下游的情况有关,餐饮业和食品加工,下半年都会比上半年更好一些。四季度也会占比更高, 年初制定的30%目标,问题不大,下半年的费用投放也不会再增加费比了。对下半年的经营
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日辰股份
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无名小韭38250923
2021-09-06 21:58:03
天合光能交流2021.9.3
一、公司介绍 上半年出货量超10.5GW,210超过5GW;分布式500MW,累计装机18万户,实现收入15亿 。组件产能30GW,电池15GW,210产能占70%;年底组件产能50GW,电池35GW,210产能占70%,预计210出货会大幅提升。 二、Q&A 1、最近需求不错,排产和开工情况?对需求的预测?上半年涨价后需求不饱满,未来的情况?上半年盈利比预期好,下半年均价、盈利的判断? 在全球有品牌渠道的优势,出货量的前三名,Q3电池端排产是满的,组件端6、7月之后排产越来越好,现在超过95%
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天合光能
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无名小韭38250923
2021-09-06 19:56:07
沃森生物路演纪要20210903
1.mRNA技术代表了医学创新技术未来的发展方向,该技术未来在基础研究,疾病治疗,预防领域都将发挥重要作用。️评:技术新。 2.流行病和疾病主要由细菌多糖抗原和蛋白抗原构成,mRNA技术研发的疫苗可以解决蛋白抗原造成的疾病,且更新叠代快,疫苗生产时间短,可以很好应对新冠变异,未来应用广泛。️评:应用广。 3.公司通过此次新冠mRNA疫苗的研发和产业化经验的积累,奠定了多个mRNA产品研发生产的基础。️评:占先机。 4.新冠疫情教育了国人对疫苗接种预防感染性疾病的认识。️评:促进提高接种率。 5.
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沃森生物
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杭可科技2021.9.8
要点: Ø 当前客户以国内为主(从19年的30%变为70%),海外受疫情影响恢复在今年Q4或者明年Q1。比亚迪新增5亿订单为串联,宁德时代下半年招标会参与,但是不一定会积极,因为毛利率太低,反而其他厂家订单更好。 Ø SK在美国新增4条新近期交付,LG有中美政策的不确定性,如果采取全韩(实际韩系产能不足),那么在欧洲、东南亚会大量采购杭可。海外放量偏迟。 Ø 整个行业产能紧张(招人旺盛),明年达到60亿交付产能(今年订单会拿到50-60亿),未来再拿200-300亩地(规划产能60亿)。 Ø 中
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杭可科技
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无名小韭38250923
2021-09-09 21:48:55
酒鬼酒交流20210908
Q:截至目前酒鬼公司回款和动销情况? 从现有数据看,湖南市场销售已经超过国窖,动销基本上都是增长50%以上,其中湘北和湘南都是增长100%。今年主要是内参贡献比较大,酒鬼系列今年把传承、内品和红坛定为主线产品,紫坛可能没有放在重心,因为今年主推的传承1965和紫坛价位多多少少有点冲突,加上最近红坛提价到了330元,高度柔和到了350元,和紫坛批价有点接近,所以今年紫坛销售可能不是太好,但是今年内品表现不错。 目前公司内参这边都在做专卖店,酒鬼在做品鉴中心。内参这边,今年截至7月份,全国开了140
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酒鬼酒
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:22:01
台华新材交流纪要20210908
核心: 1、长期:以技术为抓手扩大产品优势,后建立规模优势 2、产能扩张:继续PA66、可再生布局 3、需求:来自于消费升级 4、己二腈:技术突破有利于市场成长 ----- 新产公司长期的:以技术为核心,取得在产品上的优势,在保持和后进这技术上巨大的差距后,继续扩大规模,在规模上拓展优势。 新产能因设备新,所以运营效率更高: PA66现有良率在65%,目标明年能提高到75~80%,意大利的同行已经做到了80%~85%,对方已经做了几十年了,台华从2008年开始做PA66,做了十几年才做到65%,
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台华新材
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:20:38
江海股份调研2021.9.8
日系厂商在东阳光那边每年包产3-4条线,也曾向公司采购过 变频器3-5年机型换代 产业链布局完整,产业链长度能够对标法拉 镀膜已有2台德国镀膜机在运行,还有一台10月到位,第四台预计明年上半年到位 原材料问题技术瓶颈全面解决 海美电子只针对电动车驱动器薄膜电容器模组,一般2-3μm之间很薄,投入时间晚还是依靠基美 经过一年多合作所有电动车用膜都由新江海动力完成,技术瓶颈已突破,所有膜原则上都能自己完成 量产线完成,进入法拉垄断的针式领域 最初进入DC-LINK几百个微法,现在分布式光伏发电领域(
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江海股份
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:19:24
保龄宝调研纪要2021.9.7
一、公司基本面 1. 公司是国内全行业产品线最丰富,上市时间最长的功能糖公司 2. 公司产品定位主要为肠道健康(益生元、抗性糊精),血糖、体重控制(赤藓糖醇、阿洛酮糖),体重控制(膳食纤维),口腔健康(赤藓糖醇)等。此外公司还有果葡糖浆、淀粉副产品、饲料等相对毛利较低业务。 3. 公司客户资源丰富,国内90%以上大型食品饮料企业都是公司客户。近两年“元气森林”无糖饮料的火热,使得代糖行业进入高景气度,我国赤藓糖醇,产量从2015年1.8万吨,上升到2019年5.1万吨,2021年接近30万吨,预
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保龄宝
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:49:42
美迪西交流会纪要2021.9.6
2004年老牌一站式临床前新药研发服务提供商, 到今年6月末员工1970人, 实验室面积7.38w m2, 已经投入使用4.76w m2, 正在建设2.62w m2, 服务领域: 药物发现、药学研究、临床前研究、临床前研究后帮助客户申请临床批件, 目前公司业务还未涉及临床. 上半年业绩情况 收入4.85亿, 同比增长86%; 归母净利润1.13亿, 同比增长142%; 扣非股东净利润1.1亿, 同比增长150%. 上半年研发人员人均产值 31.7万元, 较上年同期增长8.53万元, 较上年下半年
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美迪西
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:47:52
老板电器2021.9.7
享受行业集中度提升,老板电器维持20%左右增长的指引。 78月份各个渠道的情况。包括新产品? 目前销售的发货数据同比去年和19年都是非常良好的增长,新品蒸烤一体机和洗碗机,都延续了比较强的势头。即使去年3季度基数高,整体还是比较值得期待的。3季度原材料的影响可能显现出来。利润端的影响还是有限和可控的,不会和收入产生很大差异的。 明年工程渠道的签单的情况? 完全敲定明年工程量的还比较少,再过一段时间会有更确定的。恒大和碧桂园明年的占比会进一步降低。我们的洗碗机在明年工程渠道还是值得期待的。明年工程
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老板电器
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:46:21
露笑科技调研纪要2021.9.7
1、 Q:合肥半导体项目进展情况? A:合肥碳化硅工厂三月份建成,四月份设备安装调试,预计七月底设备完成调试,九月份小批量试生产,年底进行批量生产。产品研发进展情况,六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来,按照目前的数据,导电衬底片良率40%,在国内导电衬底片中处于领先地位,导电片的质量都将交给第三方进行测试,目前正在外延厂等下游进行测试。 2、 Q:衬底片竞争格局? A:碳化硅衬底主要分为两类,一类是半绝缘片,主要应用在射频,国内厂商主要是以山东天岳为主 ;另一类是导电片,主要用在功
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露笑科技
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14.86
无名小韭38250923
2021-09-07 21:44:33
中环股份调研纪要2021.9.7
Q:现在行业各企业都说自己的硅片尺寸是最好的,公司对各种硅片尺寸的看法? A:我们当时做了5版测算之后推出210产品主要是因为210在设备、材料、成本、下游应用和其在全产业链都有成本的降低,我们认为其是标准化最优的产品。而182产品主要是基于老产能的考虑,我们认为综合测算来看210是最合适的。 Q:现在公司210产品的客户需求是否不够?用210产线去生产166产品在成本上是否有问题? A:目前市场上做210的基本都是由中环供货,目前产能在逐步提升,预计6月份年化产能达到30~35GW,出货量达到
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TCL中环
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:37:57
立高食品调研纪要2021.9.6
Q:1、股权激励到25年目标50-60e收入,对应多少市占率? 2、21H1利润率下降,未来净利率展望? A:1、行业模式上,冷冻烘焙是对传统手工操作生产方式的替代,增长来自于替代的进程,而非来自于市占率。而且市占率我们拿不到数据不好乱说,但是通过我们的产品力和不断的替代有信心做到这个体量。 2、二季度利润率下降,大宗原料价格上涨,虽然我们已经年初已经预料到这个趋势,并做了降本增效,但依然有影响。且21Q2市场增长也不如Q1,成本压力严重了一些。今年高毛利产品甜甜圈、麻薯产线没增加,增加的是容易
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立高食品
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无名小韭38250923
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中宠股份2021.9.7
公司介绍 1H 出口9.4e +25%,国内3.1e +33% 出口的汇率情况比预期好,出口需求比预期好 国内略低于预期 -顽皮的增速+40%+ -Zeal的增长10%+多的增长,因为产品定位高端,以零食为主; 国内业务成立产业基金,在母公司投入了一些产业链标的,上市公司有一些代工业务,对收入有一定的影响; 全年来看 -国外业务应该稳定,能够维持1H的增速; -国内业务在国内加大了投放,Zeal在国内进行清库存,Q3还是有压力。Zeal Q4会上新西兰工厂的宠物罐头。预计2H会有好转。 国内市场
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中宠股份
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无名小韭38250923
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埃斯顿交流纪要2021.9.3
Q&A: 1. 公司机器人业务的拆分?目前在手订单情况? 机器人本体:系统集成收入比例8:2左右。cools增长30%,埃斯顿机器人本体增长89%,系统集成出现下滑。 2. 公司海外整合效应上半年延迟的原因? 海外整合延迟主要是国内人员不能出国,埃斯顿机器人出海受到影响。 3. 公司是否有感受到下游需求趋弱? 机器换人在持续,公司订单方面没有感受到需求趋弱。 4. 4300台本体出货,多少来自埃斯顿?多少来自cools?公司全年1万台本体销售目标是否有变化? 4100台,cools200台,co
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埃斯顿
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无名小韭38250923
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日辰股份策略会交流2021-9-3
Q:近期经营情况介绍? A:中报情况看,日辰Q2的经营确实也承受了不小压力——收入增长还可以,但利润下滑因为费用投放有些压力。整个行业来看,情况大多也不乐观,日辰是B端为主相对压力还小一些,但有压力也不是很意外的情况,毕竟是整体消费力的问题,但增长承压也算是在合理范围内。 从三季度7~8月最近情况看,订单发货也是有明显改善的,这也和下游的情况有关,餐饮业和食品加工,下半年都会比上半年更好一些。四季度也会占比更高, 年初制定的30%目标,问题不大,下半年的费用投放也不会再增加费比了。对下半年的经营
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日辰股份
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天合光能交流2021.9.3
一、公司介绍 上半年出货量超10.5GW,210超过5GW;分布式500MW,累计装机18万户,实现收入15亿 。组件产能30GW,电池15GW,210产能占70%;年底组件产能50GW,电池35GW,210产能占70%,预计210出货会大幅提升。 二、Q&A 1、最近需求不错,排产和开工情况?对需求的预测?上半年涨价后需求不饱满,未来的情况?上半年盈利比预期好,下半年均价、盈利的判断? 在全球有品牌渠道的优势,出货量的前三名,Q3电池端排产是满的,组件端6、7月之后排产越来越好,现在超过95%
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天合光能
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无名小韭38250923
2021-09-06 19:56:07
沃森生物路演纪要20210903
1.mRNA技术代表了医学创新技术未来的发展方向,该技术未来在基础研究,疾病治疗,预防领域都将发挥重要作用。️评:技术新。 2.流行病和疾病主要由细菌多糖抗原和蛋白抗原构成,mRNA技术研发的疫苗可以解决蛋白抗原造成的疾病,且更新叠代快,疫苗生产时间短,可以很好应对新冠变异,未来应用广泛。️评:应用广。 3.公司通过此次新冠mRNA疫苗的研发和产业化经验的积累,奠定了多个mRNA产品研发生产的基础。️评:占先机。 4.新冠疫情教育了国人对疫苗接种预防感染性疾病的认识。️评:促进提高接种率。 5.
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沃森生物
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杭可科技2021.9.8
要点: Ø 当前客户以国内为主(从19年的30%变为70%),海外受疫情影响恢复在今年Q4或者明年Q1。比亚迪新增5亿订单为串联,宁德时代下半年招标会参与,但是不一定会积极,因为毛利率太低,反而其他厂家订单更好。 Ø SK在美国新增4条新近期交付,LG有中美政策的不确定性,如果采取全韩(实际韩系产能不足),那么在欧洲、东南亚会大量采购杭可。海外放量偏迟。 Ø 整个行业产能紧张(招人旺盛),明年达到60亿交付产能(今年订单会拿到50-60亿),未来再拿200-300亩地(规划产能60亿)。 Ø 中
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杭可科技
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无名小韭38250923
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酒鬼酒交流20210908
Q:截至目前酒鬼公司回款和动销情况? 从现有数据看,湖南市场销售已经超过国窖,动销基本上都是增长50%以上,其中湘北和湘南都是增长100%。今年主要是内参贡献比较大,酒鬼系列今年把传承、内品和红坛定为主线产品,紫坛可能没有放在重心,因为今年主推的传承1965和紫坛价位多多少少有点冲突,加上最近红坛提价到了330元,高度柔和到了350元,和紫坛批价有点接近,所以今年紫坛销售可能不是太好,但是今年内品表现不错。 目前公司内参这边都在做专卖店,酒鬼在做品鉴中心。内参这边,今年截至7月份,全国开了140
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酒鬼酒
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:22:01
台华新材交流纪要20210908
核心: 1、长期:以技术为抓手扩大产品优势,后建立规模优势 2、产能扩张:继续PA66、可再生布局 3、需求:来自于消费升级 4、己二腈:技术突破有利于市场成长 ----- 新产公司长期的:以技术为核心,取得在产品上的优势,在保持和后进这技术上巨大的差距后,继续扩大规模,在规模上拓展优势。 新产能因设备新,所以运营效率更高: PA66现有良率在65%,目标明年能提高到75~80%,意大利的同行已经做到了80%~85%,对方已经做了几十年了,台华从2008年开始做PA66,做了十几年才做到65%,
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台华新材
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无名小韭38250923
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江海股份调研2021.9.8
日系厂商在东阳光那边每年包产3-4条线,也曾向公司采购过 变频器3-5年机型换代 产业链布局完整,产业链长度能够对标法拉 镀膜已有2台德国镀膜机在运行,还有一台10月到位,第四台预计明年上半年到位 原材料问题技术瓶颈全面解决 海美电子只针对电动车驱动器薄膜电容器模组,一般2-3μm之间很薄,投入时间晚还是依靠基美 经过一年多合作所有电动车用膜都由新江海动力完成,技术瓶颈已突破,所有膜原则上都能自己完成 量产线完成,进入法拉垄断的针式领域 最初进入DC-LINK几百个微法,现在分布式光伏发电领域(
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江海股份
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:19:24
保龄宝调研纪要2021.9.7
一、公司基本面 1. 公司是国内全行业产品线最丰富,上市时间最长的功能糖公司 2. 公司产品定位主要为肠道健康(益生元、抗性糊精),血糖、体重控制(赤藓糖醇、阿洛酮糖),体重控制(膳食纤维),口腔健康(赤藓糖醇)等。此外公司还有果葡糖浆、淀粉副产品、饲料等相对毛利较低业务。 3. 公司客户资源丰富,国内90%以上大型食品饮料企业都是公司客户。近两年“元气森林”无糖饮料的火热,使得代糖行业进入高景气度,我国赤藓糖醇,产量从2015年1.8万吨,上升到2019年5.1万吨,2021年接近30万吨,预
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保龄宝
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无名小韭38250923
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美迪西交流会纪要2021.9.6
2004年老牌一站式临床前新药研发服务提供商, 到今年6月末员工1970人, 实验室面积7.38w m2, 已经投入使用4.76w m2, 正在建设2.62w m2, 服务领域: 药物发现、药学研究、临床前研究、临床前研究后帮助客户申请临床批件, 目前公司业务还未涉及临床. 上半年业绩情况 收入4.85亿, 同比增长86%; 归母净利润1.13亿, 同比增长142%; 扣非股东净利润1.1亿, 同比增长150%. 上半年研发人员人均产值 31.7万元, 较上年同期增长8.53万元, 较上年下半年
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美迪西
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:47:52
老板电器2021.9.7
享受行业集中度提升,老板电器维持20%左右增长的指引。 78月份各个渠道的情况。包括新产品? 目前销售的发货数据同比去年和19年都是非常良好的增长,新品蒸烤一体机和洗碗机,都延续了比较强的势头。即使去年3季度基数高,整体还是比较值得期待的。3季度原材料的影响可能显现出来。利润端的影响还是有限和可控的,不会和收入产生很大差异的。 明年工程渠道的签单的情况? 完全敲定明年工程量的还比较少,再过一段时间会有更确定的。恒大和碧桂园明年的占比会进一步降低。我们的洗碗机在明年工程渠道还是值得期待的。明年工程
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老板电器
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:46:21
露笑科技调研纪要2021.9.7
1、 Q:合肥半导体项目进展情况? A:合肥碳化硅工厂三月份建成,四月份设备安装调试,预计七月底设备完成调试,九月份小批量试生产,年底进行批量生产。产品研发进展情况,六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来,按照目前的数据,导电衬底片良率40%,在国内导电衬底片中处于领先地位,导电片的质量都将交给第三方进行测试,目前正在外延厂等下游进行测试。 2、 Q:衬底片竞争格局? A:碳化硅衬底主要分为两类,一类是半绝缘片,主要应用在射频,国内厂商主要是以山东天岳为主 ;另一类是导电片,主要用在功
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露笑科技
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:44:33
中环股份调研纪要2021.9.7
Q:现在行业各企业都说自己的硅片尺寸是最好的,公司对各种硅片尺寸的看法? A:我们当时做了5版测算之后推出210产品主要是因为210在设备、材料、成本、下游应用和其在全产业链都有成本的降低,我们认为其是标准化最优的产品。而182产品主要是基于老产能的考虑,我们认为综合测算来看210是最合适的。 Q:现在公司210产品的客户需求是否不够?用210产线去生产166产品在成本上是否有问题? A:目前市场上做210的基本都是由中环供货,目前产能在逐步提升,预计6月份年化产能达到30~35GW,出货量达到
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TCL中环
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:37:57
立高食品调研纪要2021.9.6
Q:1、股权激励到25年目标50-60e收入,对应多少市占率? 2、21H1利润率下降,未来净利率展望? A:1、行业模式上,冷冻烘焙是对传统手工操作生产方式的替代,增长来自于替代的进程,而非来自于市占率。而且市占率我们拿不到数据不好乱说,但是通过我们的产品力和不断的替代有信心做到这个体量。 2、二季度利润率下降,大宗原料价格上涨,虽然我们已经年初已经预料到这个趋势,并做了降本增效,但依然有影响。且21Q2市场增长也不如Q1,成本压力严重了一些。今年高毛利产品甜甜圈、麻薯产线没增加,增加的是容易
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立高食品
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无名小韭38250923
2021-09-07 20:51:15
中宠股份2021.9.7
公司介绍 1H 出口9.4e +25%,国内3.1e +33% 出口的汇率情况比预期好,出口需求比预期好 国内略低于预期 -顽皮的增速+40%+ -Zeal的增长10%+多的增长,因为产品定位高端,以零食为主; 国内业务成立产业基金,在母公司投入了一些产业链标的,上市公司有一些代工业务,对收入有一定的影响; 全年来看 -国外业务应该稳定,能够维持1H的增速; -国内业务在国内加大了投放,Zeal在国内进行清库存,Q3还是有压力。Zeal Q4会上新西兰工厂的宠物罐头。预计2H会有好转。 国内市场
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中宠股份
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无名小韭38250923
2021-09-06 22:03:30
埃斯顿交流纪要2021.9.3
Q&A: 1. 公司机器人业务的拆分?目前在手订单情况? 机器人本体:系统集成收入比例8:2左右。cools增长30%,埃斯顿机器人本体增长89%,系统集成出现下滑。 2. 公司海外整合效应上半年延迟的原因? 海外整合延迟主要是国内人员不能出国,埃斯顿机器人出海受到影响。 3. 公司是否有感受到下游需求趋弱? 机器换人在持续,公司订单方面没有感受到需求趋弱。 4. 4300台本体出货,多少来自埃斯顿?多少来自cools?公司全年1万台本体销售目标是否有变化? 4100台,cools200台,co
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埃斯顿
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无名小韭38250923
2021-09-06 22:00:00
日辰股份策略会交流2021-9-3
Q:近期经营情况介绍? A:中报情况看,日辰Q2的经营确实也承受了不小压力——收入增长还可以,但利润下滑因为费用投放有些压力。整个行业来看,情况大多也不乐观,日辰是B端为主相对压力还小一些,但有压力也不是很意外的情况,毕竟是整体消费力的问题,但增长承压也算是在合理范围内。 从三季度7~8月最近情况看,订单发货也是有明显改善的,这也和下游的情况有关,餐饮业和食品加工,下半年都会比上半年更好一些。四季度也会占比更高, 年初制定的30%目标,问题不大,下半年的费用投放也不会再增加费比了。对下半年的经营
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日辰股份
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无名小韭38250923
2021-09-06 21:58:03
天合光能交流2021.9.3
一、公司介绍 上半年出货量超10.5GW,210超过5GW;分布式500MW,累计装机18万户,实现收入15亿 。组件产能30GW,电池15GW,210产能占70%;年底组件产能50GW,电池35GW,210产能占70%,预计210出货会大幅提升。 二、Q&A 1、最近需求不错,排产和开工情况?对需求的预测?上半年涨价后需求不饱满,未来的情况?上半年盈利比预期好,下半年均价、盈利的判断? 在全球有品牌渠道的优势,出货量的前三名,Q3电池端排产是满的,组件端6、7月之后排产越来越好,现在超过95%
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天合光能
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2021-09-06 19:56:07
沃森生物路演纪要20210903
1.mRNA技术代表了医学创新技术未来的发展方向,该技术未来在基础研究,疾病治疗,预防领域都将发挥重要作用。️评:技术新。 2.流行病和疾病主要由细菌多糖抗原和蛋白抗原构成,mRNA技术研发的疫苗可以解决蛋白抗原造成的疾病,且更新叠代快,疫苗生产时间短,可以很好应对新冠变异,未来应用广泛。️评:应用广。 3.公司通过此次新冠mRNA疫苗的研发和产业化经验的积累,奠定了多个mRNA产品研发生产的基础。️评:占先机。 4.新冠疫情教育了国人对疫苗接种预防感染性疾病的认识。️评:促进提高接种率。 5.
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沃森生物
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杭可科技2021.9.8
要点: Ø 当前客户以国内为主(从19年的30%变为70%),海外受疫情影响恢复在今年Q4或者明年Q1。比亚迪新增5亿订单为串联,宁德时代下半年招标会参与,但是不一定会积极,因为毛利率太低,反而其他厂家订单更好。 Ø SK在美国新增4条新近期交付,LG有中美政策的不确定性,如果采取全韩(实际韩系产能不足),那么在欧洲、东南亚会大量采购杭可。海外放量偏迟。 Ø 整个行业产能紧张(招人旺盛),明年达到60亿交付产能(今年订单会拿到50-60亿),未来再拿200-300亩地(规划产能60亿)。 Ø 中
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杭可科技
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无名小韭38250923
2021-09-09 21:48:55
酒鬼酒交流20210908
Q:截至目前酒鬼公司回款和动销情况? 从现有数据看,湖南市场销售已经超过国窖,动销基本上都是增长50%以上,其中湘北和湘南都是增长100%。今年主要是内参贡献比较大,酒鬼系列今年把传承、内品和红坛定为主线产品,紫坛可能没有放在重心,因为今年主推的传承1965和紫坛价位多多少少有点冲突,加上最近红坛提价到了330元,高度柔和到了350元,和紫坛批价有点接近,所以今年紫坛销售可能不是太好,但是今年内品表现不错。 目前公司内参这边都在做专卖店,酒鬼在做品鉴中心。内参这边,今年截至7月份,全国开了140
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酒鬼酒
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:22:01
台华新材交流纪要20210908
核心: 1、长期:以技术为抓手扩大产品优势,后建立规模优势 2、产能扩张:继续PA66、可再生布局 3、需求:来自于消费升级 4、己二腈:技术突破有利于市场成长 ----- 新产公司长期的:以技术为核心,取得在产品上的优势,在保持和后进这技术上巨大的差距后,继续扩大规模,在规模上拓展优势。 新产能因设备新,所以运营效率更高: PA66现有良率在65%,目标明年能提高到75~80%,意大利的同行已经做到了80%~85%,对方已经做了几十年了,台华从2008年开始做PA66,做了十几年才做到65%,
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台华新材
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无名小韭38250923
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江海股份调研2021.9.8
日系厂商在东阳光那边每年包产3-4条线,也曾向公司采购过 变频器3-5年机型换代 产业链布局完整,产业链长度能够对标法拉 镀膜已有2台德国镀膜机在运行,还有一台10月到位,第四台预计明年上半年到位 原材料问题技术瓶颈全面解决 海美电子只针对电动车驱动器薄膜电容器模组,一般2-3μm之间很薄,投入时间晚还是依靠基美 经过一年多合作所有电动车用膜都由新江海动力完成,技术瓶颈已突破,所有膜原则上都能自己完成 量产线完成,进入法拉垄断的针式领域 最初进入DC-LINK几百个微法,现在分布式光伏发电领域(
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江海股份
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:19:24
保龄宝调研纪要2021.9.7
一、公司基本面 1. 公司是国内全行业产品线最丰富,上市时间最长的功能糖公司 2. 公司产品定位主要为肠道健康(益生元、抗性糊精),血糖、体重控制(赤藓糖醇、阿洛酮糖),体重控制(膳食纤维),口腔健康(赤藓糖醇)等。此外公司还有果葡糖浆、淀粉副产品、饲料等相对毛利较低业务。 3. 公司客户资源丰富,国内90%以上大型食品饮料企业都是公司客户。近两年“元气森林”无糖饮料的火热,使得代糖行业进入高景气度,我国赤藓糖醇,产量从2015年1.8万吨,上升到2019年5.1万吨,2021年接近30万吨,预
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保龄宝
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无名小韭38250923
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美迪西交流会纪要2021.9.6
2004年老牌一站式临床前新药研发服务提供商, 到今年6月末员工1970人, 实验室面积7.38w m2, 已经投入使用4.76w m2, 正在建设2.62w m2, 服务领域: 药物发现、药学研究、临床前研究、临床前研究后帮助客户申请临床批件, 目前公司业务还未涉及临床. 上半年业绩情况 收入4.85亿, 同比增长86%; 归母净利润1.13亿, 同比增长142%; 扣非股东净利润1.1亿, 同比增长150%. 上半年研发人员人均产值 31.7万元, 较上年同期增长8.53万元, 较上年下半年
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美迪西
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:47:52
老板电器2021.9.7
享受行业集中度提升,老板电器维持20%左右增长的指引。 78月份各个渠道的情况。包括新产品? 目前销售的发货数据同比去年和19年都是非常良好的增长,新品蒸烤一体机和洗碗机,都延续了比较强的势头。即使去年3季度基数高,整体还是比较值得期待的。3季度原材料的影响可能显现出来。利润端的影响还是有限和可控的,不会和收入产生很大差异的。 明年工程渠道的签单的情况? 完全敲定明年工程量的还比较少,再过一段时间会有更确定的。恒大和碧桂园明年的占比会进一步降低。我们的洗碗机在明年工程渠道还是值得期待的。明年工程
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老板电器
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:46:21
露笑科技调研纪要2021.9.7
1、 Q:合肥半导体项目进展情况? A:合肥碳化硅工厂三月份建成,四月份设备安装调试,预计七月底设备完成调试,九月份小批量试生产,年底进行批量生产。产品研发进展情况,六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来,按照目前的数据,导电衬底片良率40%,在国内导电衬底片中处于领先地位,导电片的质量都将交给第三方进行测试,目前正在外延厂等下游进行测试。 2、 Q:衬底片竞争格局? A:碳化硅衬底主要分为两类,一类是半绝缘片,主要应用在射频,国内厂商主要是以山东天岳为主 ;另一类是导电片,主要用在功
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露笑科技
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:44:33
中环股份调研纪要2021.9.7
Q:现在行业各企业都说自己的硅片尺寸是最好的,公司对各种硅片尺寸的看法? A:我们当时做了5版测算之后推出210产品主要是因为210在设备、材料、成本、下游应用和其在全产业链都有成本的降低,我们认为其是标准化最优的产品。而182产品主要是基于老产能的考虑,我们认为综合测算来看210是最合适的。 Q:现在公司210产品的客户需求是否不够?用210产线去生产166产品在成本上是否有问题? A:目前市场上做210的基本都是由中环供货,目前产能在逐步提升,预计6月份年化产能达到30~35GW,出货量达到
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TCL中环
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:37:57
立高食品调研纪要2021.9.6
Q:1、股权激励到25年目标50-60e收入,对应多少市占率? 2、21H1利润率下降,未来净利率展望? A:1、行业模式上,冷冻烘焙是对传统手工操作生产方式的替代,增长来自于替代的进程,而非来自于市占率。而且市占率我们拿不到数据不好乱说,但是通过我们的产品力和不断的替代有信心做到这个体量。 2、二季度利润率下降,大宗原料价格上涨,虽然我们已经年初已经预料到这个趋势,并做了降本增效,但依然有影响。且21Q2市场增长也不如Q1,成本压力严重了一些。今年高毛利产品甜甜圈、麻薯产线没增加,增加的是容易
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立高食品
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无名小韭38250923
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中宠股份2021.9.7
公司介绍 1H 出口9.4e +25%,国内3.1e +33% 出口的汇率情况比预期好,出口需求比预期好 国内略低于预期 -顽皮的增速+40%+ -Zeal的增长10%+多的增长,因为产品定位高端,以零食为主; 国内业务成立产业基金,在母公司投入了一些产业链标的,上市公司有一些代工业务,对收入有一定的影响; 全年来看 -国外业务应该稳定,能够维持1H的增速; -国内业务在国内加大了投放,Zeal在国内进行清库存,Q3还是有压力。Zeal Q4会上新西兰工厂的宠物罐头。预计2H会有好转。 国内市场
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中宠股份
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埃斯顿交流纪要2021.9.3
Q&A: 1. 公司机器人业务的拆分?目前在手订单情况? 机器人本体:系统集成收入比例8:2左右。cools增长30%,埃斯顿机器人本体增长89%,系统集成出现下滑。 2. 公司海外整合效应上半年延迟的原因? 海外整合延迟主要是国内人员不能出国,埃斯顿机器人出海受到影响。 3. 公司是否有感受到下游需求趋弱? 机器换人在持续,公司订单方面没有感受到需求趋弱。 4. 4300台本体出货,多少来自埃斯顿?多少来自cools?公司全年1万台本体销售目标是否有变化? 4100台,cools200台,co
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日辰股份策略会交流2021-9-3
Q:近期经营情况介绍? A:中报情况看,日辰Q2的经营确实也承受了不小压力——收入增长还可以,但利润下滑因为费用投放有些压力。整个行业来看,情况大多也不乐观,日辰是B端为主相对压力还小一些,但有压力也不是很意外的情况,毕竟是整体消费力的问题,但增长承压也算是在合理范围内。 从三季度7~8月最近情况看,订单发货也是有明显改善的,这也和下游的情况有关,餐饮业和食品加工,下半年都会比上半年更好一些。四季度也会占比更高, 年初制定的30%目标,问题不大,下半年的费用投放也不会再增加费比了。对下半年的经营
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日辰股份
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天合光能交流2021.9.3
一、公司介绍 上半年出货量超10.5GW,210超过5GW;分布式500MW,累计装机18万户,实现收入15亿 。组件产能30GW,电池15GW,210产能占70%;年底组件产能50GW,电池35GW,210产能占70%,预计210出货会大幅提升。 二、Q&A 1、最近需求不错,排产和开工情况?对需求的预测?上半年涨价后需求不饱满,未来的情况?上半年盈利比预期好,下半年均价、盈利的判断? 在全球有品牌渠道的优势,出货量的前三名,Q3电池端排产是满的,组件端6、7月之后排产越来越好,现在超过95%
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天合光能
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沃森生物路演纪要20210903
1.mRNA技术代表了医学创新技术未来的发展方向,该技术未来在基础研究,疾病治疗,预防领域都将发挥重要作用。️评:技术新。 2.流行病和疾病主要由细菌多糖抗原和蛋白抗原构成,mRNA技术研发的疫苗可以解决蛋白抗原造成的疾病,且更新叠代快,疫苗生产时间短,可以很好应对新冠变异,未来应用广泛。️评:应用广。 3.公司通过此次新冠mRNA疫苗的研发和产业化经验的积累,奠定了多个mRNA产品研发生产的基础。️评:占先机。 4.新冠疫情教育了国人对疫苗接种预防感染性疾病的认识。️评:促进提高接种率。 5.
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沃森生物
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杭可科技2021.9.8
要点: Ø 当前客户以国内为主(从19年的30%变为70%),海外受疫情影响恢复在今年Q4或者明年Q1。比亚迪新增5亿订单为串联,宁德时代下半年招标会参与,但是不一定会积极,因为毛利率太低,反而其他厂家订单更好。 Ø SK在美国新增4条新近期交付,LG有中美政策的不确定性,如果采取全韩(实际韩系产能不足),那么在欧洲、东南亚会大量采购杭可。海外放量偏迟。 Ø 整个行业产能紧张(招人旺盛),明年达到60亿交付产能(今年订单会拿到50-60亿),未来再拿200-300亩地(规划产能60亿)。 Ø 中
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酒鬼酒交流20210908
Q:截至目前酒鬼公司回款和动销情况? 从现有数据看,湖南市场销售已经超过国窖,动销基本上都是增长50%以上,其中湘北和湘南都是增长100%。今年主要是内参贡献比较大,酒鬼系列今年把传承、内品和红坛定为主线产品,紫坛可能没有放在重心,因为今年主推的传承1965和紫坛价位多多少少有点冲突,加上最近红坛提价到了330元,高度柔和到了350元,和紫坛批价有点接近,所以今年紫坛销售可能不是太好,但是今年内品表现不错。 目前公司内参这边都在做专卖店,酒鬼在做品鉴中心。内参这边,今年截至7月份,全国开了140
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台华新材交流纪要20210908
核心: 1、长期:以技术为抓手扩大产品优势,后建立规模优势 2、产能扩张:继续PA66、可再生布局 3、需求:来自于消费升级 4、己二腈:技术突破有利于市场成长 ----- 新产公司长期的:以技术为核心,取得在产品上的优势,在保持和后进这技术上巨大的差距后,继续扩大规模,在规模上拓展优势。 新产能因设备新,所以运营效率更高: PA66现有良率在65%,目标明年能提高到75~80%,意大利的同行已经做到了80%~85%,对方已经做了几十年了,台华从2008年开始做PA66,做了十几年才做到65%,
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台华新材
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:20:38
江海股份调研2021.9.8
日系厂商在东阳光那边每年包产3-4条线,也曾向公司采购过 变频器3-5年机型换代 产业链布局完整,产业链长度能够对标法拉 镀膜已有2台德国镀膜机在运行,还有一台10月到位,第四台预计明年上半年到位 原材料问题技术瓶颈全面解决 海美电子只针对电动车驱动器薄膜电容器模组,一般2-3μm之间很薄,投入时间晚还是依靠基美 经过一年多合作所有电动车用膜都由新江海动力完成,技术瓶颈已突破,所有膜原则上都能自己完成 量产线完成,进入法拉垄断的针式领域 最初进入DC-LINK几百个微法,现在分布式光伏发电领域(
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江海股份
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无名小韭38250923
2021-09-08 23:19:24
保龄宝调研纪要2021.9.7
一、公司基本面 1. 公司是国内全行业产品线最丰富,上市时间最长的功能糖公司 2. 公司产品定位主要为肠道健康(益生元、抗性糊精),血糖、体重控制(赤藓糖醇、阿洛酮糖),体重控制(膳食纤维),口腔健康(赤藓糖醇)等。此外公司还有果葡糖浆、淀粉副产品、饲料等相对毛利较低业务。 3. 公司客户资源丰富,国内90%以上大型食品饮料企业都是公司客户。近两年“元气森林”无糖饮料的火热,使得代糖行业进入高景气度,我国赤藓糖醇,产量从2015年1.8万吨,上升到2019年5.1万吨,2021年接近30万吨,预
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保龄宝
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美迪西交流会纪要2021.9.6
2004年老牌一站式临床前新药研发服务提供商, 到今年6月末员工1970人, 实验室面积7.38w m2, 已经投入使用4.76w m2, 正在建设2.62w m2, 服务领域: 药物发现、药学研究、临床前研究、临床前研究后帮助客户申请临床批件, 目前公司业务还未涉及临床. 上半年业绩情况 收入4.85亿, 同比增长86%; 归母净利润1.13亿, 同比增长142%; 扣非股东净利润1.1亿, 同比增长150%. 上半年研发人员人均产值 31.7万元, 较上年同期增长8.53万元, 较上年下半年
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美迪西
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2021-09-07 21:47:52
老板电器2021.9.7
享受行业集中度提升,老板电器维持20%左右增长的指引。 78月份各个渠道的情况。包括新产品? 目前销售的发货数据同比去年和19年都是非常良好的增长,新品蒸烤一体机和洗碗机,都延续了比较强的势头。即使去年3季度基数高,整体还是比较值得期待的。3季度原材料的影响可能显现出来。利润端的影响还是有限和可控的,不会和收入产生很大差异的。 明年工程渠道的签单的情况? 完全敲定明年工程量的还比较少,再过一段时间会有更确定的。恒大和碧桂园明年的占比会进一步降低。我们的洗碗机在明年工程渠道还是值得期待的。明年工程
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老板电器
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2021-09-07 21:46:21
露笑科技调研纪要2021.9.7
1、 Q:合肥半导体项目进展情况? A:合肥碳化硅工厂三月份建成,四月份设备安装调试,预计七月底设备完成调试,九月份小批量试生产,年底进行批量生产。产品研发进展情况,六月中下旬已经把产业化、规模化的流程已经固定下来,按照目前的数据,导电衬底片良率40%,在国内导电衬底片中处于领先地位,导电片的质量都将交给第三方进行测试,目前正在外延厂等下游进行测试。 2、 Q:衬底片竞争格局? A:碳化硅衬底主要分为两类,一类是半绝缘片,主要应用在射频,国内厂商主要是以山东天岳为主 ;另一类是导电片,主要用在功
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露笑科技
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2021-09-07 21:44:33
中环股份调研纪要2021.9.7
Q:现在行业各企业都说自己的硅片尺寸是最好的,公司对各种硅片尺寸的看法? A:我们当时做了5版测算之后推出210产品主要是因为210在设备、材料、成本、下游应用和其在全产业链都有成本的降低,我们认为其是标准化最优的产品。而182产品主要是基于老产能的考虑,我们认为综合测算来看210是最合适的。 Q:现在公司210产品的客户需求是否不够?用210产线去生产166产品在成本上是否有问题? A:目前市场上做210的基本都是由中环供货,目前产能在逐步提升,预计6月份年化产能达到30~35GW,出货量达到
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TCL中环
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无名小韭38250923
2021-09-07 21:37:57
立高食品调研纪要2021.9.6
Q:1、股权激励到25年目标50-60e收入,对应多少市占率? 2、21H1利润率下降,未来净利率展望? A:1、行业模式上,冷冻烘焙是对传统手工操作生产方式的替代,增长来自于替代的进程,而非来自于市占率。而且市占率我们拿不到数据不好乱说,但是通过我们的产品力和不断的替代有信心做到这个体量。 2、二季度利润率下降,大宗原料价格上涨,虽然我们已经年初已经预料到这个趋势,并做了降本增效,但依然有影响。且21Q2市场增长也不如Q1,成本压力严重了一些。今年高毛利产品甜甜圈、麻薯产线没增加,增加的是容易
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立高食品
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无名小韭38250923
2021-09-07 20:51:15
中宠股份2021.9.7
公司介绍 1H 出口9.4e +25%,国内3.1e +33% 出口的汇率情况比预期好,出口需求比预期好 国内略低于预期 -顽皮的增速+40%+ -Zeal的增长10%+多的增长,因为产品定位高端,以零食为主; 国内业务成立产业基金,在母公司投入了一些产业链标的,上市公司有一些代工业务,对收入有一定的影响; 全年来看 -国外业务应该稳定,能够维持1H的增速; -国内业务在国内加大了投放,Zeal在国内进行清库存,Q3还是有压力。Zeal Q4会上新西兰工厂的宠物罐头。预计2H会有好转。 国内市场
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中宠股份
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2021-09-06 22:03:30
埃斯顿交流纪要2021.9.3
Q&A: 1. 公司机器人业务的拆分?目前在手订单情况? 机器人本体:系统集成收入比例8:2左右。cools增长30%,埃斯顿机器人本体增长89%,系统集成出现下滑。 2. 公司海外整合效应上半年延迟的原因? 海外整合延迟主要是国内人员不能出国,埃斯顿机器人出海受到影响。 3. 公司是否有感受到下游需求趋弱? 机器换人在持续,公司订单方面没有感受到需求趋弱。 4. 4300台本体出货,多少来自埃斯顿?多少来自cools?公司全年1万台本体销售目标是否有变化? 4100台,cools200台,co
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埃斯顿
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2021-09-06 22:00:00
日辰股份策略会交流2021-9-3
Q:近期经营情况介绍? A:中报情况看,日辰Q2的经营确实也承受了不小压力——收入增长还可以,但利润下滑因为费用投放有些压力。整个行业来看,情况大多也不乐观,日辰是B端为主相对压力还小一些,但有压力也不是很意外的情况,毕竟是整体消费力的问题,但增长承压也算是在合理范围内。 从三季度7~8月最近情况看,订单发货也是有明显改善的,这也和下游的情况有关,餐饮业和食品加工,下半年都会比上半年更好一些。四季度也会占比更高, 年初制定的30%目标,问题不大,下半年的费用投放也不会再增加费比了。对下半年的经营
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日辰股份
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2021-09-06 21:58:03
天合光能交流2021.9.3
一、公司介绍 上半年出货量超10.5GW,210超过5GW;分布式500MW,累计装机18万户,实现收入15亿 。组件产能30GW,电池15GW,210产能占70%;年底组件产能50GW,电池35GW,210产能占70%,预计210出货会大幅提升。 二、Q&A 1、最近需求不错,排产和开工情况?对需求的预测?上半年涨价后需求不饱满,未来的情况?上半年盈利比预期好,下半年均价、盈利的判断? 在全球有品牌渠道的优势,出货量的前三名,Q3电池端排产是满的,组件端6、7月之后排产越来越好,现在超过95%
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天合光能
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2021-09-06 19:56:07
沃森生物路演纪要20210903
1.mRNA技术代表了医学创新技术未来的发展方向,该技术未来在基础研究,疾病治疗,预防领域都将发挥重要作用。️评:技术新。 2.流行病和疾病主要由细菌多糖抗原和蛋白抗原构成,mRNA技术研发的疫苗可以解决蛋白抗原造成的疾病,且更新叠代快,疫苗生产时间短,可以很好应对新冠变异,未来应用广泛。️评:应用广。 3.公司通过此次新冠mRNA疫苗的研发和产业化经验的积累,奠定了多个mRNA产品研发生产的基础。️评:占先机。 4.新冠疫情教育了国人对疫苗接种预防感染性疾病的认识。️评:促进提高接种率。 5.
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沃森生物
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