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无名小韭38250923
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无名小韭38250923
2021-08-07 22:46:13
受限
转基因玉米专家交流纪要20210806
【专家主要观点】 1、转基因名称:转基因农作物包括转基因玉米、大豆等,现国外和国内对它的称呼上也有一定的改变。国外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,现在某些大公司改口个大公司称为biotech,已经变成到生物技术。相应的,国内行业内以前叫转基因,如转基因玉米,现在我们也叫生物技术玉米或者叫生物育种产品等。所以这一块有一定的调整。 2、转基因如何“转”: 把外源的基因跨物种克隆(插入)到目标作物中。如玉米和大豆的抗虫抗除草剂性状,如果靠传统育种,包括杂交
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大北农
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无名小韭38250923
2021-08-06 08:24:37
联创股份300343
全球锂电池上游隔膜涂层核心材料稀缺品,年内仍有3倍以上广阔空间,氟化工产业链中下一个天际股份/石大胜华。 1、现有1.27万吨R142b(配额位居全国首位)和3000吨电池级PVDF产能,后续5000吨电池级PVDF产能在2022年投产。同时规划通过技改扩产1.1万吨R142b和6000吨PVDF产能。 2、随着下游新能源国内销量半年超过去年全年,海外新能源车尤其是美国拜登政府的最新规划,可以预见海内外下游产业链将持续扩产,作为锂电池隔膜涂层核心材料PVDF,供不应求。生产PVDF的核心材料R1
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联创股份
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:49:31
倍轻松:认知有差异,渠道有壁垒,业绩高弹性,空间看翻倍
市场认知存在预期差:公司立足“健康+中医”美好愿景,但可能让市场认知偏向“佛系”,实际公司市场营销推广积极(可媲美集成灶"火星人"),上市高光时刻选择高举高打,积极抢占市占率; 渠道+品牌打造独特壁垒:之前市场诟病小家电行业无技术壁垒,但公司线下渠道盈利模型跑通需高客单价支撑,且前期营销+高端品牌定位形成闭环,打造独特线下渠道壁垒; 业绩高弹性:公司目前高频动销趋势强劲,根据淘数据跟踪6、7月线上渠道快速增长,和SKG拉开差距,预计Q2包括21全年业绩表现靓丽; 公司目前在家电行业具备“轻而快”
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倍轻松
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:24:30
柯力传感调研纪要20210802
调研小结: 市场关注度很低,对于柯力的普遍认知停留在称重传感器及仪器生产商,这部分产品对应市场有明显的天花板,且公司在衡器应变式称重市场国内市占率第一,未来成长空间有限。公司实际情况:公司其实是工业物联网的核心标的,物联网相关硬件及软件都在布局,公司具备针对不同应用场景的系统集成能力,根据终端需求将称重传感器、视觉传感器、流量传感器等各类硬件集成在系统上,给客户定制其所需的物联网一整套解决方案。前期的物联网布局已经逐步显效。硬件方面,3D视觉传感器、流量传感器、MEMS传感器等通过系统集成实现批
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柯力传感
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:22:19
长春高新电话会议20210805
关于事件背景的解释 公司生长激素的经营都是合规的,内控上也是不懈努力的,这个产品在国内外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保证的,并且之前也获得国家科技进步二等奖的产品 昨天媒体的报道里面的相关解释,对于公司而言不是如何应对媒体,而是如何最好自己的合规经营,自身的产品和公司的合规发展: 第一:中国有3%矮小的人群,接近700万人,目前治疗的人只有2%的人,治疗率比较低,基本的治疗和社会关注还是比较低的,矮小症的诊断治疗都是非常规范的过程,还有大量的未满足的,因为大众的不了解,所以才导致部分媒体
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长春高新
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:18:26
受限
同飞股份调研纪要20210804
公司主要经营工控温度制冷设备产品,形成了液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元、特种换热器四大类产品。在质量管理、供应商管理、销售模式、人力资源管理等方面形成综合竞争力,在下游客户中的口碑很好。 Q:产品具有一定的定制化属性?更多是集成?核心竞争力? 我们是提供综合解决方案的温控服务商,产品开发首先要对细分领域有深入了解,技术、生产工艺、产品质量都要满足要求,另外还要在产品中嵌入生产工艺方案和对行业了解的综合方案,开发要进行多次。不仅仅是采购零部件(压缩机、铜管有色金属)之后进行组装,我们的
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同飞股份
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无名小韭38250923
2021-08-05 13:05:22
诺德股份基本面再更新和推荐-0805
铜箔板块今明年供需偏紧已是行业共识,往下半年看随着需求的再上新台阶,而供给端产能释放有限(诺德、嘉元都没有新增产能释放),涨价呼之欲出。从产业链反馈看,铜箔公司D表示涨价区间在3k-5k,并且已对小客户涨价,铜箔公司N表示涨价幅度在5k。 诺德中报显示,Q2单吨盈利已达1.2万元,7月单月出货突破3200吨,8月底技改完成9月出货达极限状态3400吨。故今年极限出货在3.77万吨(下半年2万吨),明年中性出货预期在6.1万吨,乐观预期6.5万吨。 中性预期下,假设9月开始涨价3k,则单吨盈利达1
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诺德股份
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无名小韭38250923
2021-08-05 12:49:11
赛微电子纪要20210804
基本情况 1、2015年上市资产主要做惯性导航,现在只留下MEMS和GaN业务,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已经有4年,MEMS已经有7年,这两块业务都被写入“十四五”规划,未来能得到更多的外部资源的支持。 2、目前公司的优势在于工艺开发,经验丰富;劣势在于缺乏大规模生产的经验。 3、瑞典MEMS晶圆产能7000片/月;北京设计产能3万片/月,目前一期1万片/月已经投产,目前超净车间只用1/3,可能下半年开始建剩下的2万片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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赛微电子
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无名小韭38250923
2021-08-04 21:52:40
阳光电源研究纪要 2021.8.4
需求方面,今年由于组件涨价,压制了部分需求,后市将伴随上游扩产得到缓解,刺激下游装机。预计明年光伏需求会非常旺。 供给方面,igbt的缺货使业内交付出现一定紧张,公司备货充足,交付无忧,且能通过涨价转嫁成本,保持毛利率稳定。此外,公司进一步提升全球市占率逻辑依然清晰。Igbt的缺货可能要到2022下半年才能得到缓解,在此之前行业供给格局无忧。 中性预期公司明年有望实现38-40亿净利润,以39亿计,公司现价对应定增后市值大约为2300亿,对应2022年动态pe59倍。 主营业务及行业地位: 04
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阳光电源
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无名小韭38250923
2021-08-04 14:24:01
神工股份中报解读及业绩交流
中报:2021H1神工股份营业收入2.04亿元,同比增长354.8%;实现归属于母公司所有者的净利润1亿元,同比增长415.4%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润0.97亿元,同比增长770.5%。大超预期此前申万预期值0.8亿元。2021Q2营业收入1.2亿元,同比+333.5%,环比+42.7%,归母净利润0.61亿元,同比+250.9%,环比+53.9%。 毛利率保持稳定,净利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,较去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,净利率
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神工股份
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无名小韭38250923
2021-08-04 14:22:04
佳发教育怎么了?
公司有什么预期增长亮点? 公司两大主营业务,智慧招考+智慧/素质教育,均为校内的智能化延伸(受益于“双减"),同时两大业务均显著受益于政策+刚性改造驱动。 智慧招考增长点——标准化考场改造:21年高考出现搜题作弊后,对作弊防控系统的刚性改造改造需求,全国60w+的考场数量,理论上预期完成时间节点为 1)年底研究生考试前、2)明年高考前,因此有望迎来爆发式需求。 智慧/素质教育增长点——智慧体育:目标是在今年Q3完成100所学校覆盖。【判断今日国务院下发的《全民健身计划(2021-2025年》的通
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佳发教育
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无名小韭38250923
2021-08-04 14:20:33
受限
隔膜专家电话会议纪要 2021.8.3
梳理隔膜行业内主要玩家产能情况: 第一梯队:上海恩捷33亿平,明后两年,每年增加15亿平。星源材质,15亿平,明年增加2-3亿产能,大部分产能23年-24年提升。中材科技没扩产,和沧州明珠增加2亿。产能的瓶颈主要来自于头部厂商的自主知识产权,大部分企业都能买到标准的拉伸机,但是直接用来做隔膜不行,国内恩捷和星源都是有自己改造设备的。沧州明珠和中材也会自己改,但是技术水平相对比较落后,在良品率上有比较大的差距。 隔膜明年会不会需求紧张?会不会涨价?扩张周期多久? 应该不会出现特别紧张的情况,涨价不
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星源材质
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恩捷股份
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无名小韭38250923
2021-08-03 21:05:07
受限
BIPV专家电话会20210803
专家简介:2011年开始从事光伏电站施工,公司购买设备建立BIPV产线,第一个BIPV产品现在还在运行中,16年离职创业,做光伏自媒体,公众号光伏资讯; BIPV科普: 屋顶分为BIPV与BAPV,BIPV是光伏与建筑深度结合在一起,不能彼此分离的严格来讲才是BIPV,如果有没有光伏、建筑都是独立存在,那么就是BAPV;总的来说BIPV是独立的建筑材料; 1、行业历史: 官方支持最早追溯到2009年,当时对建材型/购电型BIPV补贴20块/W,对BAPV补贴15块钱/W,这个政策执行了4年,到2
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森特股份
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无名小韭38250923
2021-08-03 21:03:17
锦浪科技半年报电话会议2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 运输费会计准则变化,影响2-3个点;去年同期65%,今年上半年外销45%,国内出货占比提升,但国内毛利率低;原材料价格上涨但售价没有立即上涨,略有滞后。 2、出货 一季度15万台,二季度19万台。 3、下半年展望 订单非常旺盛,公司产能逐渐爬坡,问题是芯片供给仍紧张,可能还会出现供货不足的情况。根据芯片供应商的说法,部分芯片的紧张局面要到明年下半年才能缓解。 4、储能 公司不会去做储能电池、储能系统。如果做储能系统,公司无法在储能电池上提供价值,还会和客户形成竞争。
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锦浪科技
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无名小韭38250923
2021-08-03 21:01:49
涪陵榨菜2021.8.2
嘉宾介绍 公司21H1整体情况:持续推进精准化营销模式,采取以县带乡,加大线上业务的关注与开展。在央视、梯媒、互联网等方面进行品牌投放,与地面红动中国标准化陈列与迷你体验站进行联动,提升品牌影响力,在巩固老消费群体的基础上,吸引新消费群体,希望未来潜在消费群体能够转化为公司消费客户。激励与压力机制在上半年也依照规划进行实施推进。21Q2面临较大压力,如上游青菜头、包材等原料的成本上涨,但在保障品质的基础上,公司试图通过科学管理尽可能节约成本。另一方面,21H1消费市场的疲软也带来一定压力。对于半
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涪陵榨菜
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转基因玉米专家交流纪要20210806
【专家主要观点】 1、转基因名称:转基因农作物包括转基因玉米、大豆等,现国外和国内对它的称呼上也有一定的改变。国外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,现在某些大公司改口个大公司称为biotech,已经变成到生物技术。相应的,国内行业内以前叫转基因,如转基因玉米,现在我们也叫生物技术玉米或者叫生物育种产品等。所以这一块有一定的调整。 2、转基因如何“转”: 把外源的基因跨物种克隆(插入)到目标作物中。如玉米和大豆的抗虫抗除草剂性状,如果靠传统育种,包括杂交
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大北农
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2021-08-06 08:24:37
联创股份300343
全球锂电池上游隔膜涂层核心材料稀缺品,年内仍有3倍以上广阔空间,氟化工产业链中下一个天际股份/石大胜华。 1、现有1.27万吨R142b(配额位居全国首位)和3000吨电池级PVDF产能,后续5000吨电池级PVDF产能在2022年投产。同时规划通过技改扩产1.1万吨R142b和6000吨PVDF产能。 2、随着下游新能源国内销量半年超过去年全年,海外新能源车尤其是美国拜登政府的最新规划,可以预见海内外下游产业链将持续扩产,作为锂电池隔膜涂层核心材料PVDF,供不应求。生产PVDF的核心材料R1
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联创股份
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2021-08-05 22:49:31
倍轻松:认知有差异,渠道有壁垒,业绩高弹性,空间看翻倍
市场认知存在预期差:公司立足“健康+中医”美好愿景,但可能让市场认知偏向“佛系”,实际公司市场营销推广积极(可媲美集成灶"火星人"),上市高光时刻选择高举高打,积极抢占市占率; 渠道+品牌打造独特壁垒:之前市场诟病小家电行业无技术壁垒,但公司线下渠道盈利模型跑通需高客单价支撑,且前期营销+高端品牌定位形成闭环,打造独特线下渠道壁垒; 业绩高弹性:公司目前高频动销趋势强劲,根据淘数据跟踪6、7月线上渠道快速增长,和SKG拉开差距,预计Q2包括21全年业绩表现靓丽; 公司目前在家电行业具备“轻而快”
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无名小韭38250923
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柯力传感调研纪要20210802
调研小结: 市场关注度很低,对于柯力的普遍认知停留在称重传感器及仪器生产商,这部分产品对应市场有明显的天花板,且公司在衡器应变式称重市场国内市占率第一,未来成长空间有限。公司实际情况:公司其实是工业物联网的核心标的,物联网相关硬件及软件都在布局,公司具备针对不同应用场景的系统集成能力,根据终端需求将称重传感器、视觉传感器、流量传感器等各类硬件集成在系统上,给客户定制其所需的物联网一整套解决方案。前期的物联网布局已经逐步显效。硬件方面,3D视觉传感器、流量传感器、MEMS传感器等通过系统集成实现批
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长春高新电话会议20210805
关于事件背景的解释 公司生长激素的经营都是合规的,内控上也是不懈努力的,这个产品在国内外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保证的,并且之前也获得国家科技进步二等奖的产品 昨天媒体的报道里面的相关解释,对于公司而言不是如何应对媒体,而是如何最好自己的合规经营,自身的产品和公司的合规发展: 第一:中国有3%矮小的人群,接近700万人,目前治疗的人只有2%的人,治疗率比较低,基本的治疗和社会关注还是比较低的,矮小症的诊断治疗都是非常规范的过程,还有大量的未满足的,因为大众的不了解,所以才导致部分媒体
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同飞股份调研纪要20210804
公司主要经营工控温度制冷设备产品,形成了液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元、特种换热器四大类产品。在质量管理、供应商管理、销售模式、人力资源管理等方面形成综合竞争力,在下游客户中的口碑很好。 Q:产品具有一定的定制化属性?更多是集成?核心竞争力? 我们是提供综合解决方案的温控服务商,产品开发首先要对细分领域有深入了解,技术、生产工艺、产品质量都要满足要求,另外还要在产品中嵌入生产工艺方案和对行业了解的综合方案,开发要进行多次。不仅仅是采购零部件(压缩机、铜管有色金属)之后进行组装,我们的
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同飞股份
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2021-08-05 13:05:22
诺德股份基本面再更新和推荐-0805
铜箔板块今明年供需偏紧已是行业共识,往下半年看随着需求的再上新台阶,而供给端产能释放有限(诺德、嘉元都没有新增产能释放),涨价呼之欲出。从产业链反馈看,铜箔公司D表示涨价区间在3k-5k,并且已对小客户涨价,铜箔公司N表示涨价幅度在5k。 诺德中报显示,Q2单吨盈利已达1.2万元,7月单月出货突破3200吨,8月底技改完成9月出货达极限状态3400吨。故今年极限出货在3.77万吨(下半年2万吨),明年中性出货预期在6.1万吨,乐观预期6.5万吨。 中性预期下,假设9月开始涨价3k,则单吨盈利达1
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2021-08-05 12:49:11
赛微电子纪要20210804
基本情况 1、2015年上市资产主要做惯性导航,现在只留下MEMS和GaN业务,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已经有4年,MEMS已经有7年,这两块业务都被写入“十四五”规划,未来能得到更多的外部资源的支持。 2、目前公司的优势在于工艺开发,经验丰富;劣势在于缺乏大规模生产的经验。 3、瑞典MEMS晶圆产能7000片/月;北京设计产能3万片/月,目前一期1万片/月已经投产,目前超净车间只用1/3,可能下半年开始建剩下的2万片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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赛微电子
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无名小韭38250923
2021-08-04 21:52:40
阳光电源研究纪要 2021.8.4
需求方面,今年由于组件涨价,压制了部分需求,后市将伴随上游扩产得到缓解,刺激下游装机。预计明年光伏需求会非常旺。 供给方面,igbt的缺货使业内交付出现一定紧张,公司备货充足,交付无忧,且能通过涨价转嫁成本,保持毛利率稳定。此外,公司进一步提升全球市占率逻辑依然清晰。Igbt的缺货可能要到2022下半年才能得到缓解,在此之前行业供给格局无忧。 中性预期公司明年有望实现38-40亿净利润,以39亿计,公司现价对应定增后市值大约为2300亿,对应2022年动态pe59倍。 主营业务及行业地位: 04
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2021-08-04 14:24:01
神工股份中报解读及业绩交流
中报:2021H1神工股份营业收入2.04亿元,同比增长354.8%;实现归属于母公司所有者的净利润1亿元,同比增长415.4%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润0.97亿元,同比增长770.5%。大超预期此前申万预期值0.8亿元。2021Q2营业收入1.2亿元,同比+333.5%,环比+42.7%,归母净利润0.61亿元,同比+250.9%,环比+53.9%。 毛利率保持稳定,净利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,较去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,净利率
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神工股份
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2021-08-04 14:22:04
佳发教育怎么了?
公司有什么预期增长亮点? 公司两大主营业务,智慧招考+智慧/素质教育,均为校内的智能化延伸(受益于“双减"),同时两大业务均显著受益于政策+刚性改造驱动。 智慧招考增长点——标准化考场改造:21年高考出现搜题作弊后,对作弊防控系统的刚性改造改造需求,全国60w+的考场数量,理论上预期完成时间节点为 1)年底研究生考试前、2)明年高考前,因此有望迎来爆发式需求。 智慧/素质教育增长点——智慧体育:目标是在今年Q3完成100所学校覆盖。【判断今日国务院下发的《全民健身计划(2021-2025年》的通
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隔膜专家电话会议纪要 2021.8.3
梳理隔膜行业内主要玩家产能情况: 第一梯队:上海恩捷33亿平,明后两年,每年增加15亿平。星源材质,15亿平,明年增加2-3亿产能,大部分产能23年-24年提升。中材科技没扩产,和沧州明珠增加2亿。产能的瓶颈主要来自于头部厂商的自主知识产权,大部分企业都能买到标准的拉伸机,但是直接用来做隔膜不行,国内恩捷和星源都是有自己改造设备的。沧州明珠和中材也会自己改,但是技术水平相对比较落后,在良品率上有比较大的差距。 隔膜明年会不会需求紧张?会不会涨价?扩张周期多久? 应该不会出现特别紧张的情况,涨价不
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无名小韭38250923
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BIPV专家电话会20210803
专家简介:2011年开始从事光伏电站施工,公司购买设备建立BIPV产线,第一个BIPV产品现在还在运行中,16年离职创业,做光伏自媒体,公众号光伏资讯; BIPV科普: 屋顶分为BIPV与BAPV,BIPV是光伏与建筑深度结合在一起,不能彼此分离的严格来讲才是BIPV,如果有没有光伏、建筑都是独立存在,那么就是BAPV;总的来说BIPV是独立的建筑材料; 1、行业历史: 官方支持最早追溯到2009年,当时对建材型/购电型BIPV补贴20块/W,对BAPV补贴15块钱/W,这个政策执行了4年,到2
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锦浪科技半年报电话会议2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 运输费会计准则变化,影响2-3个点;去年同期65%,今年上半年外销45%,国内出货占比提升,但国内毛利率低;原材料价格上涨但售价没有立即上涨,略有滞后。 2、出货 一季度15万台,二季度19万台。 3、下半年展望 订单非常旺盛,公司产能逐渐爬坡,问题是芯片供给仍紧张,可能还会出现供货不足的情况。根据芯片供应商的说法,部分芯片的紧张局面要到明年下半年才能缓解。 4、储能 公司不会去做储能电池、储能系统。如果做储能系统,公司无法在储能电池上提供价值,还会和客户形成竞争。
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无名小韭38250923
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涪陵榨菜2021.8.2
嘉宾介绍 公司21H1整体情况:持续推进精准化营销模式,采取以县带乡,加大线上业务的关注与开展。在央视、梯媒、互联网等方面进行品牌投放,与地面红动中国标准化陈列与迷你体验站进行联动,提升品牌影响力,在巩固老消费群体的基础上,吸引新消费群体,希望未来潜在消费群体能够转化为公司消费客户。激励与压力机制在上半年也依照规划进行实施推进。21Q2面临较大压力,如上游青菜头、包材等原料的成本上涨,但在保障品质的基础上,公司试图通过科学管理尽可能节约成本。另一方面,21H1消费市场的疲软也带来一定压力。对于半
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转基因玉米专家交流纪要20210806
【专家主要观点】 1、转基因名称:转基因农作物包括转基因玉米、大豆等,现国外和国内对它的称呼上也有一定的改变。国外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,现在某些大公司改口个大公司称为biotech,已经变成到生物技术。相应的,国内行业内以前叫转基因,如转基因玉米,现在我们也叫生物技术玉米或者叫生物育种产品等。所以这一块有一定的调整。 2、转基因如何“转”: 把外源的基因跨物种克隆(插入)到目标作物中。如玉米和大豆的抗虫抗除草剂性状,如果靠传统育种,包括杂交
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2021-08-06 08:24:37
联创股份300343
全球锂电池上游隔膜涂层核心材料稀缺品,年内仍有3倍以上广阔空间,氟化工产业链中下一个天际股份/石大胜华。 1、现有1.27万吨R142b(配额位居全国首位)和3000吨电池级PVDF产能,后续5000吨电池级PVDF产能在2022年投产。同时规划通过技改扩产1.1万吨R142b和6000吨PVDF产能。 2、随着下游新能源国内销量半年超过去年全年,海外新能源车尤其是美国拜登政府的最新规划,可以预见海内外下游产业链将持续扩产,作为锂电池隔膜涂层核心材料PVDF,供不应求。生产PVDF的核心材料R1
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联创股份
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:49:31
倍轻松:认知有差异,渠道有壁垒,业绩高弹性,空间看翻倍
市场认知存在预期差:公司立足“健康+中医”美好愿景,但可能让市场认知偏向“佛系”,实际公司市场营销推广积极(可媲美集成灶"火星人"),上市高光时刻选择高举高打,积极抢占市占率; 渠道+品牌打造独特壁垒:之前市场诟病小家电行业无技术壁垒,但公司线下渠道盈利模型跑通需高客单价支撑,且前期营销+高端品牌定位形成闭环,打造独特线下渠道壁垒; 业绩高弹性:公司目前高频动销趋势强劲,根据淘数据跟踪6、7月线上渠道快速增长,和SKG拉开差距,预计Q2包括21全年业绩表现靓丽; 公司目前在家电行业具备“轻而快”
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倍轻松
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无名小韭38250923
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柯力传感调研纪要20210802
调研小结: 市场关注度很低,对于柯力的普遍认知停留在称重传感器及仪器生产商,这部分产品对应市场有明显的天花板,且公司在衡器应变式称重市场国内市占率第一,未来成长空间有限。公司实际情况:公司其实是工业物联网的核心标的,物联网相关硬件及软件都在布局,公司具备针对不同应用场景的系统集成能力,根据终端需求将称重传感器、视觉传感器、流量传感器等各类硬件集成在系统上,给客户定制其所需的物联网一整套解决方案。前期的物联网布局已经逐步显效。硬件方面,3D视觉传感器、流量传感器、MEMS传感器等通过系统集成实现批
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柯力传感
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:22:19
长春高新电话会议20210805
关于事件背景的解释 公司生长激素的经营都是合规的,内控上也是不懈努力的,这个产品在国内外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保证的,并且之前也获得国家科技进步二等奖的产品 昨天媒体的报道里面的相关解释,对于公司而言不是如何应对媒体,而是如何最好自己的合规经营,自身的产品和公司的合规发展: 第一:中国有3%矮小的人群,接近700万人,目前治疗的人只有2%的人,治疗率比较低,基本的治疗和社会关注还是比较低的,矮小症的诊断治疗都是非常规范的过程,还有大量的未满足的,因为大众的不了解,所以才导致部分媒体
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长春高新
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4.15
无名小韭38250923
2021-08-05 22:18:26
受限
同飞股份调研纪要20210804
公司主要经营工控温度制冷设备产品,形成了液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元、特种换热器四大类产品。在质量管理、供应商管理、销售模式、人力资源管理等方面形成综合竞争力,在下游客户中的口碑很好。 Q:产品具有一定的定制化属性?更多是集成?核心竞争力? 我们是提供综合解决方案的温控服务商,产品开发首先要对细分领域有深入了解,技术、生产工艺、产品质量都要满足要求,另外还要在产品中嵌入生产工艺方案和对行业了解的综合方案,开发要进行多次。不仅仅是采购零部件(压缩机、铜管有色金属)之后进行组装,我们的
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同飞股份
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无名小韭38250923
2021-08-05 13:05:22
诺德股份基本面再更新和推荐-0805
铜箔板块今明年供需偏紧已是行业共识,往下半年看随着需求的再上新台阶,而供给端产能释放有限(诺德、嘉元都没有新增产能释放),涨价呼之欲出。从产业链反馈看,铜箔公司D表示涨价区间在3k-5k,并且已对小客户涨价,铜箔公司N表示涨价幅度在5k。 诺德中报显示,Q2单吨盈利已达1.2万元,7月单月出货突破3200吨,8月底技改完成9月出货达极限状态3400吨。故今年极限出货在3.77万吨(下半年2万吨),明年中性出货预期在6.1万吨,乐观预期6.5万吨。 中性预期下,假设9月开始涨价3k,则单吨盈利达1
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诺德股份
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无名小韭38250923
2021-08-05 12:49:11
赛微电子纪要20210804
基本情况 1、2015年上市资产主要做惯性导航,现在只留下MEMS和GaN业务,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已经有4年,MEMS已经有7年,这两块业务都被写入“十四五”规划,未来能得到更多的外部资源的支持。 2、目前公司的优势在于工艺开发,经验丰富;劣势在于缺乏大规模生产的经验。 3、瑞典MEMS晶圆产能7000片/月;北京设计产能3万片/月,目前一期1万片/月已经投产,目前超净车间只用1/3,可能下半年开始建剩下的2万片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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赛微电子
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无名小韭38250923
2021-08-04 21:52:40
阳光电源研究纪要 2021.8.4
需求方面,今年由于组件涨价,压制了部分需求,后市将伴随上游扩产得到缓解,刺激下游装机。预计明年光伏需求会非常旺。 供给方面,igbt的缺货使业内交付出现一定紧张,公司备货充足,交付无忧,且能通过涨价转嫁成本,保持毛利率稳定。此外,公司进一步提升全球市占率逻辑依然清晰。Igbt的缺货可能要到2022下半年才能得到缓解,在此之前行业供给格局无忧。 中性预期公司明年有望实现38-40亿净利润,以39亿计,公司现价对应定增后市值大约为2300亿,对应2022年动态pe59倍。 主营业务及行业地位: 04
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阳光电源
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无名小韭38250923
2021-08-04 14:24:01
神工股份中报解读及业绩交流
中报:2021H1神工股份营业收入2.04亿元,同比增长354.8%;实现归属于母公司所有者的净利润1亿元,同比增长415.4%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润0.97亿元,同比增长770.5%。大超预期此前申万预期值0.8亿元。2021Q2营业收入1.2亿元,同比+333.5%,环比+42.7%,归母净利润0.61亿元,同比+250.9%,环比+53.9%。 毛利率保持稳定,净利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,较去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,净利率
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神工股份
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无名小韭38250923
2021-08-04 14:22:04
佳发教育怎么了?
公司有什么预期增长亮点? 公司两大主营业务,智慧招考+智慧/素质教育,均为校内的智能化延伸(受益于“双减"),同时两大业务均显著受益于政策+刚性改造驱动。 智慧招考增长点——标准化考场改造:21年高考出现搜题作弊后,对作弊防控系统的刚性改造改造需求,全国60w+的考场数量,理论上预期完成时间节点为 1)年底研究生考试前、2)明年高考前,因此有望迎来爆发式需求。 智慧/素质教育增长点——智慧体育:目标是在今年Q3完成100所学校覆盖。【判断今日国务院下发的《全民健身计划(2021-2025年》的通
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佳发教育
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无名小韭38250923
2021-08-04 14:20:33
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隔膜专家电话会议纪要 2021.8.3
梳理隔膜行业内主要玩家产能情况: 第一梯队:上海恩捷33亿平,明后两年,每年增加15亿平。星源材质,15亿平,明年增加2-3亿产能,大部分产能23年-24年提升。中材科技没扩产,和沧州明珠增加2亿。产能的瓶颈主要来自于头部厂商的自主知识产权,大部分企业都能买到标准的拉伸机,但是直接用来做隔膜不行,国内恩捷和星源都是有自己改造设备的。沧州明珠和中材也会自己改,但是技术水平相对比较落后,在良品率上有比较大的差距。 隔膜明年会不会需求紧张?会不会涨价?扩张周期多久? 应该不会出现特别紧张的情况,涨价不
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星源材质
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恩捷股份
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无名小韭38250923
2021-08-03 21:05:07
受限
BIPV专家电话会20210803
专家简介:2011年开始从事光伏电站施工,公司购买设备建立BIPV产线,第一个BIPV产品现在还在运行中,16年离职创业,做光伏自媒体,公众号光伏资讯; BIPV科普: 屋顶分为BIPV与BAPV,BIPV是光伏与建筑深度结合在一起,不能彼此分离的严格来讲才是BIPV,如果有没有光伏、建筑都是独立存在,那么就是BAPV;总的来说BIPV是独立的建筑材料; 1、行业历史: 官方支持最早追溯到2009年,当时对建材型/购电型BIPV补贴20块/W,对BAPV补贴15块钱/W,这个政策执行了4年,到2
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森特股份
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无名小韭38250923
2021-08-03 21:03:17
锦浪科技半年报电话会议2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 运输费会计准则变化,影响2-3个点;去年同期65%,今年上半年外销45%,国内出货占比提升,但国内毛利率低;原材料价格上涨但售价没有立即上涨,略有滞后。 2、出货 一季度15万台,二季度19万台。 3、下半年展望 订单非常旺盛,公司产能逐渐爬坡,问题是芯片供给仍紧张,可能还会出现供货不足的情况。根据芯片供应商的说法,部分芯片的紧张局面要到明年下半年才能缓解。 4、储能 公司不会去做储能电池、储能系统。如果做储能系统,公司无法在储能电池上提供价值,还会和客户形成竞争。
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锦浪科技
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2021-08-03 21:01:49
涪陵榨菜2021.8.2
嘉宾介绍 公司21H1整体情况:持续推进精准化营销模式,采取以县带乡,加大线上业务的关注与开展。在央视、梯媒、互联网等方面进行品牌投放,与地面红动中国标准化陈列与迷你体验站进行联动,提升品牌影响力,在巩固老消费群体的基础上,吸引新消费群体,希望未来潜在消费群体能够转化为公司消费客户。激励与压力机制在上半年也依照规划进行实施推进。21Q2面临较大压力,如上游青菜头、包材等原料的成本上涨,但在保障品质的基础上,公司试图通过科学管理尽可能节约成本。另一方面,21H1消费市场的疲软也带来一定压力。对于半
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涪陵榨菜
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无名小韭38250923
2021-08-07 22:46:13
受限
转基因玉米专家交流纪要20210806
【专家主要观点】 1、转基因名称:转基因农作物包括转基因玉米、大豆等,现国外和国内对它的称呼上也有一定的改变。国外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,现在某些大公司改口个大公司称为biotech,已经变成到生物技术。相应的,国内行业内以前叫转基因,如转基因玉米,现在我们也叫生物技术玉米或者叫生物育种产品等。所以这一块有一定的调整。 2、转基因如何“转”: 把外源的基因跨物种克隆(插入)到目标作物中。如玉米和大豆的抗虫抗除草剂性状,如果靠传统育种,包括杂交
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大北农
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无名小韭38250923
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联创股份300343
全球锂电池上游隔膜涂层核心材料稀缺品,年内仍有3倍以上广阔空间,氟化工产业链中下一个天际股份/石大胜华。 1、现有1.27万吨R142b(配额位居全国首位)和3000吨电池级PVDF产能,后续5000吨电池级PVDF产能在2022年投产。同时规划通过技改扩产1.1万吨R142b和6000吨PVDF产能。 2、随着下游新能源国内销量半年超过去年全年,海外新能源车尤其是美国拜登政府的最新规划,可以预见海内外下游产业链将持续扩产,作为锂电池隔膜涂层核心材料PVDF,供不应求。生产PVDF的核心材料R1
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联创股份
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2021-08-05 22:49:31
倍轻松:认知有差异,渠道有壁垒,业绩高弹性,空间看翻倍
市场认知存在预期差:公司立足“健康+中医”美好愿景,但可能让市场认知偏向“佛系”,实际公司市场营销推广积极(可媲美集成灶"火星人"),上市高光时刻选择高举高打,积极抢占市占率; 渠道+品牌打造独特壁垒:之前市场诟病小家电行业无技术壁垒,但公司线下渠道盈利模型跑通需高客单价支撑,且前期营销+高端品牌定位形成闭环,打造独特线下渠道壁垒; 业绩高弹性:公司目前高频动销趋势强劲,根据淘数据跟踪6、7月线上渠道快速增长,和SKG拉开差距,预计Q2包括21全年业绩表现靓丽; 公司目前在家电行业具备“轻而快”
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倍轻松
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:24:30
柯力传感调研纪要20210802
调研小结: 市场关注度很低,对于柯力的普遍认知停留在称重传感器及仪器生产商,这部分产品对应市场有明显的天花板,且公司在衡器应变式称重市场国内市占率第一,未来成长空间有限。公司实际情况:公司其实是工业物联网的核心标的,物联网相关硬件及软件都在布局,公司具备针对不同应用场景的系统集成能力,根据终端需求将称重传感器、视觉传感器、流量传感器等各类硬件集成在系统上,给客户定制其所需的物联网一整套解决方案。前期的物联网布局已经逐步显效。硬件方面,3D视觉传感器、流量传感器、MEMS传感器等通过系统集成实现批
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长春高新电话会议20210805
关于事件背景的解释 公司生长激素的经营都是合规的,内控上也是不懈努力的,这个产品在国内外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保证的,并且之前也获得国家科技进步二等奖的产品 昨天媒体的报道里面的相关解释,对于公司而言不是如何应对媒体,而是如何最好自己的合规经营,自身的产品和公司的合规发展: 第一:中国有3%矮小的人群,接近700万人,目前治疗的人只有2%的人,治疗率比较低,基本的治疗和社会关注还是比较低的,矮小症的诊断治疗都是非常规范的过程,还有大量的未满足的,因为大众的不了解,所以才导致部分媒体
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无名小韭38250923
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同飞股份调研纪要20210804
公司主要经营工控温度制冷设备产品,形成了液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元、特种换热器四大类产品。在质量管理、供应商管理、销售模式、人力资源管理等方面形成综合竞争力,在下游客户中的口碑很好。 Q:产品具有一定的定制化属性?更多是集成?核心竞争力? 我们是提供综合解决方案的温控服务商,产品开发首先要对细分领域有深入了解,技术、生产工艺、产品质量都要满足要求,另外还要在产品中嵌入生产工艺方案和对行业了解的综合方案,开发要进行多次。不仅仅是采购零部件(压缩机、铜管有色金属)之后进行组装,我们的
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诺德股份基本面再更新和推荐-0805
铜箔板块今明年供需偏紧已是行业共识,往下半年看随着需求的再上新台阶,而供给端产能释放有限(诺德、嘉元都没有新增产能释放),涨价呼之欲出。从产业链反馈看,铜箔公司D表示涨价区间在3k-5k,并且已对小客户涨价,铜箔公司N表示涨价幅度在5k。 诺德中报显示,Q2单吨盈利已达1.2万元,7月单月出货突破3200吨,8月底技改完成9月出货达极限状态3400吨。故今年极限出货在3.77万吨(下半年2万吨),明年中性出货预期在6.1万吨,乐观预期6.5万吨。 中性预期下,假设9月开始涨价3k,则单吨盈利达1
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赛微电子纪要20210804
基本情况 1、2015年上市资产主要做惯性导航,现在只留下MEMS和GaN业务,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已经有4年,MEMS已经有7年,这两块业务都被写入“十四五”规划,未来能得到更多的外部资源的支持。 2、目前公司的优势在于工艺开发,经验丰富;劣势在于缺乏大规模生产的经验。 3、瑞典MEMS晶圆产能7000片/月;北京设计产能3万片/月,目前一期1万片/月已经投产,目前超净车间只用1/3,可能下半年开始建剩下的2万片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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无名小韭38250923
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阳光电源研究纪要 2021.8.4
需求方面,今年由于组件涨价,压制了部分需求,后市将伴随上游扩产得到缓解,刺激下游装机。预计明年光伏需求会非常旺。 供给方面,igbt的缺货使业内交付出现一定紧张,公司备货充足,交付无忧,且能通过涨价转嫁成本,保持毛利率稳定。此外,公司进一步提升全球市占率逻辑依然清晰。Igbt的缺货可能要到2022下半年才能得到缓解,在此之前行业供给格局无忧。 中性预期公司明年有望实现38-40亿净利润,以39亿计,公司现价对应定增后市值大约为2300亿,对应2022年动态pe59倍。 主营业务及行业地位: 04
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神工股份中报解读及业绩交流
中报:2021H1神工股份营业收入2.04亿元,同比增长354.8%;实现归属于母公司所有者的净利润1亿元,同比增长415.4%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润0.97亿元,同比增长770.5%。大超预期此前申万预期值0.8亿元。2021Q2营业收入1.2亿元,同比+333.5%,环比+42.7%,归母净利润0.61亿元,同比+250.9%,环比+53.9%。 毛利率保持稳定,净利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,较去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,净利率
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无名小韭38250923
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佳发教育怎么了?
公司有什么预期增长亮点? 公司两大主营业务,智慧招考+智慧/素质教育,均为校内的智能化延伸(受益于“双减"),同时两大业务均显著受益于政策+刚性改造驱动。 智慧招考增长点——标准化考场改造:21年高考出现搜题作弊后,对作弊防控系统的刚性改造改造需求,全国60w+的考场数量,理论上预期完成时间节点为 1)年底研究生考试前、2)明年高考前,因此有望迎来爆发式需求。 智慧/素质教育增长点——智慧体育:目标是在今年Q3完成100所学校覆盖。【判断今日国务院下发的《全民健身计划(2021-2025年》的通
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隔膜专家电话会议纪要 2021.8.3
梳理隔膜行业内主要玩家产能情况: 第一梯队:上海恩捷33亿平,明后两年,每年增加15亿平。星源材质,15亿平,明年增加2-3亿产能,大部分产能23年-24年提升。中材科技没扩产,和沧州明珠增加2亿。产能的瓶颈主要来自于头部厂商的自主知识产权,大部分企业都能买到标准的拉伸机,但是直接用来做隔膜不行,国内恩捷和星源都是有自己改造设备的。沧州明珠和中材也会自己改,但是技术水平相对比较落后,在良品率上有比较大的差距。 隔膜明年会不会需求紧张?会不会涨价?扩张周期多久? 应该不会出现特别紧张的情况,涨价不
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BIPV专家电话会20210803
专家简介:2011年开始从事光伏电站施工,公司购买设备建立BIPV产线,第一个BIPV产品现在还在运行中,16年离职创业,做光伏自媒体,公众号光伏资讯; BIPV科普: 屋顶分为BIPV与BAPV,BIPV是光伏与建筑深度结合在一起,不能彼此分离的严格来讲才是BIPV,如果有没有光伏、建筑都是独立存在,那么就是BAPV;总的来说BIPV是独立的建筑材料; 1、行业历史: 官方支持最早追溯到2009年,当时对建材型/购电型BIPV补贴20块/W,对BAPV补贴15块钱/W,这个政策执行了4年,到2
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锦浪科技半年报电话会议2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 运输费会计准则变化,影响2-3个点;去年同期65%,今年上半年外销45%,国内出货占比提升,但国内毛利率低;原材料价格上涨但售价没有立即上涨,略有滞后。 2、出货 一季度15万台,二季度19万台。 3、下半年展望 订单非常旺盛,公司产能逐渐爬坡,问题是芯片供给仍紧张,可能还会出现供货不足的情况。根据芯片供应商的说法,部分芯片的紧张局面要到明年下半年才能缓解。 4、储能 公司不会去做储能电池、储能系统。如果做储能系统,公司无法在储能电池上提供价值,还会和客户形成竞争。
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涪陵榨菜2021.8.2
嘉宾介绍 公司21H1整体情况:持续推进精准化营销模式,采取以县带乡,加大线上业务的关注与开展。在央视、梯媒、互联网等方面进行品牌投放,与地面红动中国标准化陈列与迷你体验站进行联动,提升品牌影响力,在巩固老消费群体的基础上,吸引新消费群体,希望未来潜在消费群体能够转化为公司消费客户。激励与压力机制在上半年也依照规划进行实施推进。21Q2面临较大压力,如上游青菜头、包材等原料的成本上涨,但在保障品质的基础上,公司试图通过科学管理尽可能节约成本。另一方面,21H1消费市场的疲软也带来一定压力。对于半
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转基因玉米专家交流纪要20210806
【专家主要观点】 1、转基因名称:转基因农作物包括转基因玉米、大豆等,现国外和国内对它的称呼上也有一定的改变。国外以前叫GMO,即Genetically modified organisms,现在某些大公司改口个大公司称为biotech,已经变成到生物技术。相应的,国内行业内以前叫转基因,如转基因玉米,现在我们也叫生物技术玉米或者叫生物育种产品等。所以这一块有一定的调整。 2、转基因如何“转”: 把外源的基因跨物种克隆(插入)到目标作物中。如玉米和大豆的抗虫抗除草剂性状,如果靠传统育种,包括杂交
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联创股份300343
全球锂电池上游隔膜涂层核心材料稀缺品,年内仍有3倍以上广阔空间,氟化工产业链中下一个天际股份/石大胜华。 1、现有1.27万吨R142b(配额位居全国首位)和3000吨电池级PVDF产能,后续5000吨电池级PVDF产能在2022年投产。同时规划通过技改扩产1.1万吨R142b和6000吨PVDF产能。 2、随着下游新能源国内销量半年超过去年全年,海外新能源车尤其是美国拜登政府的最新规划,可以预见海内外下游产业链将持续扩产,作为锂电池隔膜涂层核心材料PVDF,供不应求。生产PVDF的核心材料R1
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2021-08-05 22:49:31
倍轻松:认知有差异,渠道有壁垒,业绩高弹性,空间看翻倍
市场认知存在预期差:公司立足“健康+中医”美好愿景,但可能让市场认知偏向“佛系”,实际公司市场营销推广积极(可媲美集成灶"火星人"),上市高光时刻选择高举高打,积极抢占市占率; 渠道+品牌打造独特壁垒:之前市场诟病小家电行业无技术壁垒,但公司线下渠道盈利模型跑通需高客单价支撑,且前期营销+高端品牌定位形成闭环,打造独特线下渠道壁垒; 业绩高弹性:公司目前高频动销趋势强劲,根据淘数据跟踪6、7月线上渠道快速增长,和SKG拉开差距,预计Q2包括21全年业绩表现靓丽; 公司目前在家电行业具备“轻而快”
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倍轻松
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无名小韭38250923
2021-08-05 22:24:30
柯力传感调研纪要20210802
调研小结: 市场关注度很低,对于柯力的普遍认知停留在称重传感器及仪器生产商,这部分产品对应市场有明显的天花板,且公司在衡器应变式称重市场国内市占率第一,未来成长空间有限。公司实际情况:公司其实是工业物联网的核心标的,物联网相关硬件及软件都在布局,公司具备针对不同应用场景的系统集成能力,根据终端需求将称重传感器、视觉传感器、流量传感器等各类硬件集成在系统上,给客户定制其所需的物联网一整套解决方案。前期的物联网布局已经逐步显效。硬件方面,3D视觉传感器、流量传感器、MEMS传感器等通过系统集成实现批
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柯力传感
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2021-08-05 22:22:19
长春高新电话会议20210805
关于事件背景的解释 公司生长激素的经营都是合规的,内控上也是不懈努力的,这个产品在国内外都使用很多年了,安全性和有效性都是有保证的,并且之前也获得国家科技进步二等奖的产品 昨天媒体的报道里面的相关解释,对于公司而言不是如何应对媒体,而是如何最好自己的合规经营,自身的产品和公司的合规发展: 第一:中国有3%矮小的人群,接近700万人,目前治疗的人只有2%的人,治疗率比较低,基本的治疗和社会关注还是比较低的,矮小症的诊断治疗都是非常规范的过程,还有大量的未满足的,因为大众的不了解,所以才导致部分媒体
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长春高新
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2021-08-05 22:18:26
受限
同飞股份调研纪要20210804
公司主要经营工控温度制冷设备产品,形成了液体恒温设备、电气箱恒温装置、纯水冷却单元、特种换热器四大类产品。在质量管理、供应商管理、销售模式、人力资源管理等方面形成综合竞争力,在下游客户中的口碑很好。 Q:产品具有一定的定制化属性?更多是集成?核心竞争力? 我们是提供综合解决方案的温控服务商,产品开发首先要对细分领域有深入了解,技术、生产工艺、产品质量都要满足要求,另外还要在产品中嵌入生产工艺方案和对行业了解的综合方案,开发要进行多次。不仅仅是采购零部件(压缩机、铜管有色金属)之后进行组装,我们的
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同飞股份
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2021-08-05 13:05:22
诺德股份基本面再更新和推荐-0805
铜箔板块今明年供需偏紧已是行业共识,往下半年看随着需求的再上新台阶,而供给端产能释放有限(诺德、嘉元都没有新增产能释放),涨价呼之欲出。从产业链反馈看,铜箔公司D表示涨价区间在3k-5k,并且已对小客户涨价,铜箔公司N表示涨价幅度在5k。 诺德中报显示,Q2单吨盈利已达1.2万元,7月单月出货突破3200吨,8月底技改完成9月出货达极限状态3400吨。故今年极限出货在3.77万吨(下半年2万吨),明年中性出货预期在6.1万吨,乐观预期6.5万吨。 中性预期下,假设9月开始涨价3k,则单吨盈利达1
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诺德股份
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2021-08-05 12:49:11
赛微电子纪要20210804
基本情况 1、2015年上市资产主要做惯性导航,现在只留下MEMS和GaN业务,全部面向民用,GaN+MEMS今年占收入的97%以上。GaN布局已经有4年,MEMS已经有7年,这两块业务都被写入“十四五”规划,未来能得到更多的外部资源的支持。 2、目前公司的优势在于工艺开发,经验丰富;劣势在于缺乏大规模生产的经验。 3、瑞典MEMS晶圆产能7000片/月;北京设计产能3万片/月,目前一期1万片/月已经投产,目前超净车间只用1/3,可能下半年开始建剩下的2万片。 4、大基金明年2月份解禁,是否跟投
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赛微电子
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2021-08-04 21:52:40
阳光电源研究纪要 2021.8.4
需求方面,今年由于组件涨价,压制了部分需求,后市将伴随上游扩产得到缓解,刺激下游装机。预计明年光伏需求会非常旺。 供给方面,igbt的缺货使业内交付出现一定紧张,公司备货充足,交付无忧,且能通过涨价转嫁成本,保持毛利率稳定。此外,公司进一步提升全球市占率逻辑依然清晰。Igbt的缺货可能要到2022下半年才能得到缓解,在此之前行业供给格局无忧。 中性预期公司明年有望实现38-40亿净利润,以39亿计,公司现价对应定增后市值大约为2300亿,对应2022年动态pe59倍。 主营业务及行业地位: 04
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阳光电源
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2021-08-04 14:24:01
神工股份中报解读及业绩交流
中报:2021H1神工股份营业收入2.04亿元,同比增长354.8%;实现归属于母公司所有者的净利润1亿元,同比增长415.4%;实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润0.97亿元,同比增长770.5%。大超预期此前申万预期值0.8亿元。2021Q2营业收入1.2亿元,同比+333.5%,环比+42.7%,归母净利润0.61亿元,同比+250.9%,环比+53.9%。 毛利率保持稳定,净利率同比改善。2021H1毛利率65.3%,较去年同期66.1%及去年全年65.2%基本持平,净利率
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神工股份
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2021-08-04 14:22:04
佳发教育怎么了?
公司有什么预期增长亮点? 公司两大主营业务,智慧招考+智慧/素质教育,均为校内的智能化延伸(受益于“双减"),同时两大业务均显著受益于政策+刚性改造驱动。 智慧招考增长点——标准化考场改造:21年高考出现搜题作弊后,对作弊防控系统的刚性改造改造需求,全国60w+的考场数量,理论上预期完成时间节点为 1)年底研究生考试前、2)明年高考前,因此有望迎来爆发式需求。 智慧/素质教育增长点——智慧体育:目标是在今年Q3完成100所学校覆盖。【判断今日国务院下发的《全民健身计划(2021-2025年》的通
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佳发教育
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无名小韭38250923
2021-08-04 14:20:33
受限
隔膜专家电话会议纪要 2021.8.3
梳理隔膜行业内主要玩家产能情况: 第一梯队:上海恩捷33亿平,明后两年,每年增加15亿平。星源材质,15亿平,明年增加2-3亿产能,大部分产能23年-24年提升。中材科技没扩产,和沧州明珠增加2亿。产能的瓶颈主要来自于头部厂商的自主知识产权,大部分企业都能买到标准的拉伸机,但是直接用来做隔膜不行,国内恩捷和星源都是有自己改造设备的。沧州明珠和中材也会自己改,但是技术水平相对比较落后,在良品率上有比较大的差距。 隔膜明年会不会需求紧张?会不会涨价?扩张周期多久? 应该不会出现特别紧张的情况,涨价不
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星源材质
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恩捷股份
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无名小韭38250923
2021-08-03 21:05:07
受限
BIPV专家电话会20210803
专家简介:2011年开始从事光伏电站施工,公司购买设备建立BIPV产线,第一个BIPV产品现在还在运行中,16年离职创业,做光伏自媒体,公众号光伏资讯; BIPV科普: 屋顶分为BIPV与BAPV,BIPV是光伏与建筑深度结合在一起,不能彼此分离的严格来讲才是BIPV,如果有没有光伏、建筑都是独立存在,那么就是BAPV;总的来说BIPV是独立的建筑材料; 1、行业历史: 官方支持最早追溯到2009年,当时对建材型/购电型BIPV补贴20块/W,对BAPV补贴15块钱/W,这个政策执行了4年,到2
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森特股份
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锦浪科技半年报电话会议2021.8.2
1、二季度毛利率下滑的原因 运输费会计准则变化,影响2-3个点;去年同期65%,今年上半年外销45%,国内出货占比提升,但国内毛利率低;原材料价格上涨但售价没有立即上涨,略有滞后。 2、出货 一季度15万台,二季度19万台。 3、下半年展望 订单非常旺盛,公司产能逐渐爬坡,问题是芯片供给仍紧张,可能还会出现供货不足的情况。根据芯片供应商的说法,部分芯片的紧张局面要到明年下半年才能缓解。 4、储能 公司不会去做储能电池、储能系统。如果做储能系统,公司无法在储能电池上提供价值,还会和客户形成竞争。
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锦浪科技
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2021-08-03 21:01:49
涪陵榨菜2021.8.2
嘉宾介绍 公司21H1整体情况:持续推进精准化营销模式,采取以县带乡,加大线上业务的关注与开展。在央视、梯媒、互联网等方面进行品牌投放,与地面红动中国标准化陈列与迷你体验站进行联动,提升品牌影响力,在巩固老消费群体的基础上,吸引新消费群体,希望未来潜在消费群体能够转化为公司消费客户。激励与压力机制在上半年也依照规划进行实施推进。21Q2面临较大压力,如上游青菜头、包材等原料的成本上涨,但在保障品质的基础上,公司试图通过科学管理尽可能节约成本。另一方面,21H1消费市场的疲软也带来一定压力。对于半
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涪陵榨菜
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