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买买买的游资
2024-06-04 19:01:05
车路云一体化建设加速:车路协同产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月31日,《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告》发布,投资额99.4亿元,对6050个道路路口进行智慧化改造。 6月3日,福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示。 除北京、福州外,鄂尔多斯、长春、杭州等多地也在积极申报智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。 此前,《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》发布,提出要推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设,提升车载终端装配率。 车路云协同发展不仅需要车辆本身的车载算力、感知传感器等,
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2024-05-31 16:15:05
AIPC换机潮预期:AI PC增量环节个股梳理
一. AI PC概览 在本轮由大模型驱动的AI浪潮中,随着终端硬件的逐步完善,AIPC有望成为首个大规模实际应用的AI终端场景。 AI PC是2023年9月英特尔提出的概念,通过集成NPU、CPU、GPU等硬件,重塑PC体验,释放生产力和创造力。 从根本上说,AIPC是AI大模型从云端向终端持续演进的产物,同时通过对用户本地数据的深度分析,进一步发掘和释放数据价值。 通过引入深度学习、自然语言处理、计算机视觉等AI技术,AI PC能够更好地理解用户需求,提供更智能的个性化服务。 二. AI PC
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亿道信息
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中科创达
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光大同创
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买买买的游资
2024-05-30 18:46:27
国产替代加速:半导体制造材料产业及个股梳理
一. 半导体材料概览 半导体材料处于整个半导体产业上游,主要分为制造、封装材料。 (1)制造材料:硅片、掩模版、光刻胶、湿电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材七大类。 成本分布:硅片33%,电子特气13%,掩膜版12%,光刻胶6%,湿电子化学品7%,抛光材料6%,靶材2%。 (2)封装材料:引线框架、封装基板、陶瓷基板、键合丝等。 二. 半导体制造材料国产化情况 (1)硅片:8英寸国产化率55%,12英寸国产化率10%,国内厂商:沪硅产业、立昂微。 (2)掩模版:晶圆厂商自产为主。国内厂商:菲利
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南大光电
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晶瑞电材
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彤程新材
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买买买的游资
2024-05-29 19:56:17
比亚迪发布第五代DM混动技术:国内合作商梳理
一. 消息面汇总 5月28日,比亚迪正式发布第五代DM混动技术。 DM-i5.0开创了三个全球之最:全球最高46.06%发动机热效率;全球最低 2.9L百公里亏电油耗;全球最长2100公里综合续航。 在发布会现场,率先搭载该混动技术车型:秦L DM-i、海豹06 DM-i正式亮相。 插电式混合动力技术(PHEV)作为新能源汽车的重要分支,融合了传统燃油车和纯电动车的各自优势。 比亚迪在混合动力技术领域的研究历史悠久,在2008年比亚迪就成功研发出第一代DM技术,并首次应用在比亚迪F3DM车型上。
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买买买的游资
2024-05-29 18:58:32
商业航天步履不停:卫星互联网产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月24日,上海蓝箭鸿擎科技向国际电信联盟(ITU)提交了预发信息(API),目前在国际电信联盟官网该文件可公开查阅。 该文件概述为Honghu-3(鸿鹄-3)星座计划,它将在160个轨道平面上总共发射1万颗卫星。 鸿鹄-3星座计划是我国提交的第三个超万颗卫星星座计划,其余分别为国网计划、G60星链(千帆星座)。 此前蓝箭航天已成功发射了朱雀二号遥三运载火箭,该火箭搭载了三颗卫星,并顺利送入了预定轨道。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星
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2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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买买买的游资
2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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买买买的游资
2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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买买买的游资
2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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买买买的游资
2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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华熙生物
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买买买的游资
2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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南亚新材
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买买买的游资
2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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买买买的游资
2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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雷曼光电
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帝尔激光
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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川发龙蟒
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云天化
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中国化学
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2024-06-04 19:01:05
车路云一体化建设加速:车路协同产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月31日,《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告》发布,投资额99.4亿元,对6050个道路路口进行智慧化改造。 6月3日,福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示。 除北京、福州外,鄂尔多斯、长春、杭州等多地也在积极申报智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。 此前,《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》发布,提出要推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设,提升车载终端装配率。 车路云协同发展不仅需要车辆本身的车载算力、感知传感器等,
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2024-05-31 16:15:05
AIPC换机潮预期:AI PC增量环节个股梳理
一. AI PC概览 在本轮由大模型驱动的AI浪潮中,随着终端硬件的逐步完善,AIPC有望成为首个大规模实际应用的AI终端场景。 AI PC是2023年9月英特尔提出的概念,通过集成NPU、CPU、GPU等硬件,重塑PC体验,释放生产力和创造力。 从根本上说,AIPC是AI大模型从云端向终端持续演进的产物,同时通过对用户本地数据的深度分析,进一步发掘和释放数据价值。 通过引入深度学习、自然语言处理、计算机视觉等AI技术,AI PC能够更好地理解用户需求,提供更智能的个性化服务。 二. AI PC
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国产替代加速:半导体制造材料产业及个股梳理
一. 半导体材料概览 半导体材料处于整个半导体产业上游,主要分为制造、封装材料。 (1)制造材料:硅片、掩模版、光刻胶、湿电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材七大类。 成本分布:硅片33%,电子特气13%,掩膜版12%,光刻胶6%,湿电子化学品7%,抛光材料6%,靶材2%。 (2)封装材料:引线框架、封装基板、陶瓷基板、键合丝等。 二. 半导体制造材料国产化情况 (1)硅片:8英寸国产化率55%,12英寸国产化率10%,国内厂商:沪硅产业、立昂微。 (2)掩模版:晶圆厂商自产为主。国内厂商:菲利
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南大光电
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2024-05-29 19:56:17
比亚迪发布第五代DM混动技术:国内合作商梳理
一. 消息面汇总 5月28日,比亚迪正式发布第五代DM混动技术。 DM-i5.0开创了三个全球之最:全球最高46.06%发动机热效率;全球最低 2.9L百公里亏电油耗;全球最长2100公里综合续航。 在发布会现场,率先搭载该混动技术车型:秦L DM-i、海豹06 DM-i正式亮相。 插电式混合动力技术(PHEV)作为新能源汽车的重要分支,融合了传统燃油车和纯电动车的各自优势。 比亚迪在混合动力技术领域的研究历史悠久,在2008年比亚迪就成功研发出第一代DM技术,并首次应用在比亚迪F3DM车型上。
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商业航天步履不停:卫星互联网产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月24日,上海蓝箭鸿擎科技向国际电信联盟(ITU)提交了预发信息(API),目前在国际电信联盟官网该文件可公开查阅。 该文件概述为Honghu-3(鸿鹄-3)星座计划,它将在160个轨道平面上总共发射1万颗卫星。 鸿鹄-3星座计划是我国提交的第三个超万颗卫星星座计划,其余分别为国网计划、G60星链(千帆星座)。 此前蓝箭航天已成功发射了朱雀二号遥三运载火箭,该火箭搭载了三颗卫星,并顺利送入了预定轨道。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星
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电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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南京化纤
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三友化工
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新乡化纤
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吉林化纤
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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雷曼光电
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五方光电
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帝尔激光
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德龙激光
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买买买的游资
2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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买买买的游资
2024-06-04 19:01:05
车路云一体化建设加速:车路协同产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月31日,《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告》发布,投资额99.4亿元,对6050个道路路口进行智慧化改造。 6月3日,福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示。 除北京、福州外,鄂尔多斯、长春、杭州等多地也在积极申报智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。 此前,《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》发布,提出要推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设,提升车载终端装配率。 车路云协同发展不仅需要车辆本身的车载算力、感知传感器等,
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买买买的游资
2024-05-31 16:15:05
AIPC换机潮预期:AI PC增量环节个股梳理
一. AI PC概览 在本轮由大模型驱动的AI浪潮中,随着终端硬件的逐步完善,AIPC有望成为首个大规模实际应用的AI终端场景。 AI PC是2023年9月英特尔提出的概念,通过集成NPU、CPU、GPU等硬件,重塑PC体验,释放生产力和创造力。 从根本上说,AIPC是AI大模型从云端向终端持续演进的产物,同时通过对用户本地数据的深度分析,进一步发掘和释放数据价值。 通过引入深度学习、自然语言处理、计算机视觉等AI技术,AI PC能够更好地理解用户需求,提供更智能的个性化服务。 二. AI PC
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亿道信息
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中科创达
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春秋电子
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2024-05-30 18:46:27
国产替代加速:半导体制造材料产业及个股梳理
一. 半导体材料概览 半导体材料处于整个半导体产业上游,主要分为制造、封装材料。 (1)制造材料:硅片、掩模版、光刻胶、湿电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材七大类。 成本分布:硅片33%,电子特气13%,掩膜版12%,光刻胶6%,湿电子化学品7%,抛光材料6%,靶材2%。 (2)封装材料:引线框架、封装基板、陶瓷基板、键合丝等。 二. 半导体制造材料国产化情况 (1)硅片:8英寸国产化率55%,12英寸国产化率10%,国内厂商:沪硅产业、立昂微。 (2)掩模版:晶圆厂商自产为主。国内厂商:菲利
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南大光电
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晶瑞电材
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上海新阳
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彤程新材
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2024-05-29 19:56:17
比亚迪发布第五代DM混动技术:国内合作商梳理
一. 消息面汇总 5月28日,比亚迪正式发布第五代DM混动技术。 DM-i5.0开创了三个全球之最:全球最高46.06%发动机热效率;全球最低 2.9L百公里亏电油耗;全球最长2100公里综合续航。 在发布会现场,率先搭载该混动技术车型:秦L DM-i、海豹06 DM-i正式亮相。 插电式混合动力技术(PHEV)作为新能源汽车的重要分支,融合了传统燃油车和纯电动车的各自优势。 比亚迪在混合动力技术领域的研究历史悠久,在2008年比亚迪就成功研发出第一代DM技术,并首次应用在比亚迪F3DM车型上。
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比亚迪
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欣锐科技
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美湖股份
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朗特智能
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买买买的游资
2024-05-29 18:58:32
商业航天步履不停:卫星互联网产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月24日,上海蓝箭鸿擎科技向国际电信联盟(ITU)提交了预发信息(API),目前在国际电信联盟官网该文件可公开查阅。 该文件概述为Honghu-3(鸿鹄-3)星座计划,它将在160个轨道平面上总共发射1万颗卫星。 鸿鹄-3星座计划是我国提交的第三个超万颗卫星星座计划,其余分别为国网计划、G60星链(千帆星座)。 此前蓝箭航天已成功发射了朱雀二号遥三运载火箭,该火箭搭载了三颗卫星,并顺利送入了预定轨道。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星
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上海瀚讯
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上海沪工
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2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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迦南智能
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2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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壹网壹创
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2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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恒实科技
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2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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飞荣达
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隆扬电子
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沃特股份
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买买买的游资
2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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曼恩斯特
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深南电路
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华海诚科
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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华熙生物
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福瑞达
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爱美客
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江苏吴中
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昊海生科
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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生益科技
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南亚新材
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宝明科技
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金安国纪
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买买买的游资
2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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南京化纤
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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雷曼光电
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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2024-06-04 19:01:05
车路云一体化建设加速:车路协同产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月31日,《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告》发布,投资额99.4亿元,对6050个道路路口进行智慧化改造。 6月3日,福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示。 除北京、福州外,鄂尔多斯、长春、杭州等多地也在积极申报智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。 此前,《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》发布,提出要推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设,提升车载终端装配率。 车路云协同发展不仅需要车辆本身的车载算力、感知传感器等,
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2024-05-31 16:15:05
AIPC换机潮预期:AI PC增量环节个股梳理
一. AI PC概览 在本轮由大模型驱动的AI浪潮中,随着终端硬件的逐步完善,AIPC有望成为首个大规模实际应用的AI终端场景。 AI PC是2023年9月英特尔提出的概念,通过集成NPU、CPU、GPU等硬件,重塑PC体验,释放生产力和创造力。 从根本上说,AIPC是AI大模型从云端向终端持续演进的产物,同时通过对用户本地数据的深度分析,进一步发掘和释放数据价值。 通过引入深度学习、自然语言处理、计算机视觉等AI技术,AI PC能够更好地理解用户需求,提供更智能的个性化服务。 二. AI PC
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国产替代加速:半导体制造材料产业及个股梳理
一. 半导体材料概览 半导体材料处于整个半导体产业上游,主要分为制造、封装材料。 (1)制造材料:硅片、掩模版、光刻胶、湿电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材七大类。 成本分布:硅片33%,电子特气13%,掩膜版12%,光刻胶6%,湿电子化学品7%,抛光材料6%,靶材2%。 (2)封装材料:引线框架、封装基板、陶瓷基板、键合丝等。 二. 半导体制造材料国产化情况 (1)硅片:8英寸国产化率55%,12英寸国产化率10%,国内厂商:沪硅产业、立昂微。 (2)掩模版:晶圆厂商自产为主。国内厂商:菲利
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2024-05-29 19:56:17
比亚迪发布第五代DM混动技术:国内合作商梳理
一. 消息面汇总 5月28日,比亚迪正式发布第五代DM混动技术。 DM-i5.0开创了三个全球之最:全球最高46.06%发动机热效率;全球最低 2.9L百公里亏电油耗;全球最长2100公里综合续航。 在发布会现场,率先搭载该混动技术车型:秦L DM-i、海豹06 DM-i正式亮相。 插电式混合动力技术(PHEV)作为新能源汽车的重要分支,融合了传统燃油车和纯电动车的各自优势。 比亚迪在混合动力技术领域的研究历史悠久,在2008年比亚迪就成功研发出第一代DM技术,并首次应用在比亚迪F3DM车型上。
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商业航天步履不停:卫星互联网产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月24日,上海蓝箭鸿擎科技向国际电信联盟(ITU)提交了预发信息(API),目前在国际电信联盟官网该文件可公开查阅。 该文件概述为Honghu-3(鸿鹄-3)星座计划,它将在160个轨道平面上总共发射1万颗卫星。 鸿鹄-3星座计划是我国提交的第三个超万颗卫星星座计划,其余分别为国网计划、G60星链(千帆星座)。 此前蓝箭航天已成功发射了朱雀二号遥三运载火箭,该火箭搭载了三颗卫星,并顺利送入了预定轨道。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星
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电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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曼恩斯特
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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华熙生物
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昊海生科
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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生益科技
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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南京化纤
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三友化工
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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川发龙蟒
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2024-06-04 19:01:05
车路云一体化建设加速:车路协同产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月31日,《北京市车路云一体化新型基础设施建设项目招标公告》发布,投资额99.4亿元,对6050个道路路口进行智慧化改造。 6月3日,福州智能网联车路云一体化启动区示范建设审批类项目公示。 除北京、福州外,鄂尔多斯、长春、杭州等多地也在积极申报智能网联汽车“车路云一体化”应用试点。 此前,《关于开展智能网联汽车“车路云一体化”应用试点工作的通知》发布,提出要推动智能化路侧基础设施和云控基础平台建设,提升车载终端装配率。 车路云协同发展不仅需要车辆本身的车载算力、感知传感器等,
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金溢科技
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2024-05-31 16:15:05
AIPC换机潮预期:AI PC增量环节个股梳理
一. AI PC概览 在本轮由大模型驱动的AI浪潮中,随着终端硬件的逐步完善,AIPC有望成为首个大规模实际应用的AI终端场景。 AI PC是2023年9月英特尔提出的概念,通过集成NPU、CPU、GPU等硬件,重塑PC体验,释放生产力和创造力。 从根本上说,AIPC是AI大模型从云端向终端持续演进的产物,同时通过对用户本地数据的深度分析,进一步发掘和释放数据价值。 通过引入深度学习、自然语言处理、计算机视觉等AI技术,AI PC能够更好地理解用户需求,提供更智能的个性化服务。 二. AI PC
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亿道信息
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光大同创
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2024-05-30 18:46:27
国产替代加速:半导体制造材料产业及个股梳理
一. 半导体材料概览 半导体材料处于整个半导体产业上游,主要分为制造、封装材料。 (1)制造材料:硅片、掩模版、光刻胶、湿电子化学品、抛光材料、电子特气、靶材七大类。 成本分布:硅片33%,电子特气13%,掩膜版12%,光刻胶6%,湿电子化学品7%,抛光材料6%,靶材2%。 (2)封装材料:引线框架、封装基板、陶瓷基板、键合丝等。 二. 半导体制造材料国产化情况 (1)硅片:8英寸国产化率55%,12英寸国产化率10%,国内厂商:沪硅产业、立昂微。 (2)掩模版:晶圆厂商自产为主。国内厂商:菲利
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南大光电
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晶瑞电材
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彤程新材
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2024-05-29 19:56:17
比亚迪发布第五代DM混动技术:国内合作商梳理
一. 消息面汇总 5月28日,比亚迪正式发布第五代DM混动技术。 DM-i5.0开创了三个全球之最:全球最高46.06%发动机热效率;全球最低 2.9L百公里亏电油耗;全球最长2100公里综合续航。 在发布会现场,率先搭载该混动技术车型:秦L DM-i、海豹06 DM-i正式亮相。 插电式混合动力技术(PHEV)作为新能源汽车的重要分支,融合了传统燃油车和纯电动车的各自优势。 比亚迪在混合动力技术领域的研究历史悠久,在2008年比亚迪就成功研发出第一代DM技术,并首次应用在比亚迪F3DM车型上。
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比亚迪
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欣锐科技
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美湖股份
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恒勃股份
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2024-05-29 18:58:32
商业航天步履不停:卫星互联网产业及个股梳理
一. 消息面汇总 5月24日,上海蓝箭鸿擎科技向国际电信联盟(ITU)提交了预发信息(API),目前在国际电信联盟官网该文件可公开查阅。 该文件概述为Honghu-3(鸿鹄-3)星座计划,它将在160个轨道平面上总共发射1万颗卫星。 鸿鹄-3星座计划是我国提交的第三个超万颗卫星星座计划,其余分别为国网计划、G60星链(千帆星座)。 此前蓝箭航天已成功发射了朱雀二号遥三运载火箭,该火箭搭载了三颗卫星,并顺利送入了预定轨道。 二. 卫星互联网概览 卫星互联网是基于卫星通信的互联网,通过一定数量的卫星
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上海瀚讯
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博通集成
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上海沪工
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2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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迦南智能
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万胜智能
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友讯达
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国电南瑞
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2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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凯淳股份
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壹网壹创
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安克创新
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2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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特锐德
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国网信通
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2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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方邦股份
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2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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