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买买买的游资
2024-01-10 20:51:56
飞行汽车商业化提速:电动垂直起降飞行器(eVTOL)个股梳理
一. 消息面汇总 1月9日,小鹏汇天陆空一体式飞行汽车亮相CES 2024,“陆地航母”将于今年四季度开启预订,并计划于明年四季度开始量产交付。 在此次CES 2024上,全球第三大汽车制造商现代汽车推出了其首款电动飞行出租车(S-A2)。 二. eVTOL解析 随着城市空中交通概念兴起,现代飞行汽车概念由传统的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器(eVTOL)。 eVTOL(电动垂直起降飞行器)是指以电力作为飞行动力来源,且具备垂直起降功能的飞行器。 相对传统飞行器,eVTOL在安全性、智能性
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买买买的游资
2024-01-09 22:23:38
工业机器人产业核心环节及个股梳理
一. 工业机器人概览 工业机器人是广泛用于工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置,具有一定的自动性,依靠自身的动力源和控制能力实现各种工业加工制造功能。 工业机器人产业经过30余年发展,形成了成熟的产业链: (1)上游为主要零部件:减速器、控制器、伺服系统。 (2)中游为机器人本体,即机座和执行机构。 (3)下游为系统集成商,应用场景涵盖焊接、加工、装配、搬运、分拣、喷涂等。 二. 上游三大核心零部件 控制器、伺服电机、减速器成本占工业机器人总成本70%,其中减速器占35%,伺服占20%,控
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昊志机电
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巨轮智能
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双环传动
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秦川机床
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百胜智能
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买买买的游资
2024-01-08 19:23:43
华为大幅追单:折叠屏手机产业链个股梳理
一. 消息面汇总 华为在2024年制定了非常积极的折叠手机出货量目标,从去年的260万部,大幅增长至700-1000万部。 除苹果未入局外,华为、三星、荣耀、OPPO、vivo、小米等主流手机厂商在2023年有折叠屏手机新品推出。 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 随着新款折叠机型价格继续下探、工艺材质持续优化,将带动折叠屏手机渗透进一步加速。 二. 折叠屏关键技术 (1)柔性OLED:折叠屏所使用的柔性AMOLED屏幕为目前
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2024-01-07 16:05:57
固态电池过渡产品:半固态电池产业及厂商梳理
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 二. 半固态电池解析 固态电池和液态锂电池最大的不同在于,固态电池中固态电解质替代了原本的液态电解质和隔膜。固态电
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东方锆业
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买买买的游资
2024-01-06 20:30:57
数字基础设施操作系统:华为欧拉产业全景梳理
一. 华为操作系统概览 欧拉和鸿蒙是华为着力打造的两个操作系统: (1)鸿蒙服务于各类智能终端、物联网。 (2)欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,应用于服务器、云计算、边缘计算等各形态设备。 二. 华为欧拉解析 华为欧拉操作系统是一款基于Linux内核的企业级通用服务器架构平台,支持x86、Arm、RISC-V、LoongArch、SW64、Power六大处理器架构,同时兼容多款CPU芯片。 这使得欧拉能够支持多设备统一操作系统,让应用一次开发就能覆盖全场景,极大提升开发效率和应用范围。
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2024-01-05 18:55:54
商业化加速落地:固态电池产业全景解析
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 QuantumScape表示公司的商业化目标是充放电800次后,电池依然维持80%的容量。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 二. 固态电池解析 在新能源汽车领域 ,对长续航动力电池的追求不
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2024-01-04 21:27:54
高股息高分红:煤炭板块长期配置价值重新凸显
一. 消息面汇总 跟据《进出口税则》显示,2024年1月1日起,恢复煤炭进口关税。 对此,2024年煤炭进口关税恢复,国内焦煤进口数量或减少。 另一边,目前国内供暖季,电厂日耗维持高位,在供给端仍偏紧的大环境下,煤价将保持在高位震荡。 二. 煤炭资源概览 煤炭是地球上蕴藏量最丰富的化石燃料。 按照煤的干燥无灰基挥发分等指标分为三大类:无烟煤、烟煤、褐煤。 我国煤炭供应市场集中度较高,山西、陕西、内蒙古、新疆四省原煤产量占全国的75%左右。 由于煤炭产能释放周期较长,新增产能主要取决于煤炭产业固定
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2024-01-03 21:15:47
华为鸿蒙生态加速推进:HarmonyOS国内合作商梳理
一. 消息面汇总 1月2日,华为余承东发布2024年新年信:2024年是原生鸿蒙的关键一年 要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发。 1月18日,华为将举办鸿蒙生态活动,届时将揭秘HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 2023年9月,华为宣布全新HarmonyOS NEXT,去掉了传统的Linux内核,将不再兼容安卓应用。 Techinsights报告预测,从2024年起,华为鸿蒙Harmony OS将取代苹果iOS,成为国内第二大智能手机操作系统。 二. 华为鸿蒙系统解析 2.1 鸿蒙战略 Ha
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2024-01-02 21:54:27
两地核电项目受核准:核电产业链全景梳理
一. 消息面汇总 12月29日,由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。 可控核聚变是解决人类终极能源问题的路径,同时对国防工业建设具有重要战略意义。 此外,12月29日,国常会核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。 2022年以来国内核电机组项目加速核准,2022年和2023年分别核准10台核电机组,在数量上创过去十年新高。 二. 核电解析 核电是一种技术成熟的清洁能源,具有建设周期长、投资规模大的特点,是当前仅次于水电的第二大低碳电源。 核电具备经济性高、环境友好
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2024-01-01 19:37:21
台积电加码3D封装最前沿:SoIC先进封装技术深度剖析
一. 消息面汇总 AI浪潮下,先进封装需求水涨船高,CoWoS之外,另一先进封装技术也走向聚光灯下。 目前台积电正大举扩产SoIC(系统级集成单芯片)产能,正向设备厂积极追单。 台积电激进扩产SoIC或与大客户需求有关:AMD是台积电SoIC的首发客户,其最新AI芯片产品正处于量产阶段,预计明年上市的MI300芯片将采用SoIC搭配CoWoS。 苹果则将采用SoIC搭配热塑碳纤板复合成型技术,目前正小量试产,预计2025-2026年量产,拟应用在Mac、iPad等产品。 台积电另一大客户英伟达,
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2023-12-31 19:06:26
受益自动驾驶:车载摄像头产业及个股梳理
一. 车载摄像头概览 车载摄像头被誉为自动驾驶之眼,是ADAS系统、自动驾驶领域的核心传感设备。 车载摄像头通过镜头和传感器实现图像信息的采集,可实现360度视觉感知,弥补雷达在物体识别上的缺陷,是最接近人类视觉的传感器。 车载摄像头早期用于行车记录、倒车影像、泊车环视,逐步延伸到智能座舱行为识别、ADAS辅助驾驶,应用场景日渐丰富。 通常L2级别的自动驾驶汽车会配备2颗以上摄像头,L3级别自动驾驶汽车配备摄像头数量在8个以上。 二. 车载摄像头产业链 车载摄像头产业链包括上游材料、中游元件、下
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2023-12-29 18:41:27
MR核心增量赛道:硅基OLED产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期苹果正加速Vision Pro MR头显产能,为1-2月份北美的发售做好准备。 Vision Pro亮点之一是搭载了索尼Micro OLED屏幕。 Micro OLED通过W-RGB技术有效规避纱窗效应,又通过CMOS工艺将驱动芯片和像素阵列集成至单晶硅上,实现轻量化及精细化显示。 因此,Micro OLED能够更好地满足MR设备屏幕高像素密度、减少眩晕等需求。 二. Micro OLED:高阶微显示技术 Micro OLED(硅基OLED),是以单晶硅作为驱动背板制作的O
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买买买的游资
2023-12-28 21:17:55
欧洲去库存进度提速:光储逆变器产业梳理
一. 消息面汇总 受欧洲去库存等影响,今年以来,不少光伏逆变器企业前三季度业绩承压。 今年11月,国内出口光储逆变器数量380.3万台,同比减少30%,环比增加22%。 业内相关人士表示,欧洲去库存尾声或已来到,逆变器企业有望迎来业绩改善。 二. 逆变器解析 逆变器负责将光伏电池板产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采集、电站监控等智能化应用。 逆变器处于光储产业链中下游,靠近终端客户,具有较强的to C属性。 三. 逆变器分类 根据技术路线不同,逆变器分为集中式、组串式、微型逆变
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2023-12-27 19:22:32
全国一体化算力网建设提速:算力调度产业梳理
一. 消息面汇总 12月27日,五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程,加快构建全国一体化算力网的实施意见》。 《意见》明确了全国一体化算力网的地位,同时提出了具体的量化指标,并提及能耗管控、成本管控和安全性问题。 消息面上,近日有多个算力平台密集发布: 12月16日,中国算力网(西部)调度平台发布; 12月20日,上海算力交易平台2.0正式发布; 12月26日,北京人工智能公共算力平台发布; 未来全国算力网的建设将全面带动算力调优、算力调度、光通信、液冷在国内的发展。 二. 算力调度的重要性
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中科曙光
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买买买的游资
2023-12-26 20:33:02
磷化工产业链全景梳理
一. 磷化工产业概览 磷是重要的化工原料,也是农作物生长的必要元素。 磷化工是指以磷矿石为原料,通过化学方法加工成产品的化工细分行业。 磷化工产业链可分为磷矿石、黄磷、磷酸、磷肥、草甘膦五大核心环节。 二. 磷矿石 磷化工以磷矿石为起点,磷灰石是工业上用于提取磷元素的主要磷矿石。 除了化工产业,磷矿石也是磷酸铁锂电池及部分电解液的原料来源。 由于供给侧改革,我国磷矿产量自2016以来逐年下降,近年来美国也进行了磷矿的减产,这也是全球产量收紧的主要原因。 当前磷矿石企业多为自用生产,在环保整治下,
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买买买的游资
2024-01-10 20:51:56
飞行汽车商业化提速:电动垂直起降飞行器(eVTOL)个股梳理
一. 消息面汇总 1月9日,小鹏汇天陆空一体式飞行汽车亮相CES 2024,“陆地航母”将于今年四季度开启预订,并计划于明年四季度开始量产交付。 在此次CES 2024上,全球第三大汽车制造商现代汽车推出了其首款电动飞行出租车(S-A2)。 二. eVTOL解析 随着城市空中交通概念兴起,现代飞行汽车概念由传统的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器(eVTOL)。 eVTOL(电动垂直起降飞行器)是指以电力作为飞行动力来源,且具备垂直起降功能的飞行器。 相对传统飞行器,eVTOL在安全性、智能性
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买买买的游资
2024-01-09 22:23:38
工业机器人产业核心环节及个股梳理
一. 工业机器人概览 工业机器人是广泛用于工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置,具有一定的自动性,依靠自身的动力源和控制能力实现各种工业加工制造功能。 工业机器人产业经过30余年发展,形成了成熟的产业链: (1)上游为主要零部件:减速器、控制器、伺服系统。 (2)中游为机器人本体,即机座和执行机构。 (3)下游为系统集成商,应用场景涵盖焊接、加工、装配、搬运、分拣、喷涂等。 二. 上游三大核心零部件 控制器、伺服电机、减速器成本占工业机器人总成本70%,其中减速器占35%,伺服占20%,控
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买买买的游资
2024-01-08 19:23:43
华为大幅追单:折叠屏手机产业链个股梳理
一. 消息面汇总 华为在2024年制定了非常积极的折叠手机出货量目标,从去年的260万部,大幅增长至700-1000万部。 除苹果未入局外,华为、三星、荣耀、OPPO、vivo、小米等主流手机厂商在2023年有折叠屏手机新品推出。 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 随着新款折叠机型价格继续下探、工艺材质持续优化,将带动折叠屏手机渗透进一步加速。 二. 折叠屏关键技术 (1)柔性OLED:折叠屏所使用的柔性AMOLED屏幕为目前
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2024-01-07 16:05:57
固态电池过渡产品:半固态电池产业及厂商梳理
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 二. 半固态电池解析 固态电池和液态锂电池最大的不同在于,固态电池中固态电解质替代了原本的液态电解质和隔膜。固态电
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赣锋锂业
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2024-01-06 20:30:57
数字基础设施操作系统:华为欧拉产业全景梳理
一. 华为操作系统概览 欧拉和鸿蒙是华为着力打造的两个操作系统: (1)鸿蒙服务于各类智能终端、物联网。 (2)欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,应用于服务器、云计算、边缘计算等各形态设备。 二. 华为欧拉解析 华为欧拉操作系统是一款基于Linux内核的企业级通用服务器架构平台,支持x86、Arm、RISC-V、LoongArch、SW64、Power六大处理器架构,同时兼容多款CPU芯片。 这使得欧拉能够支持多设备统一操作系统,让应用一次开发就能覆盖全场景,极大提升开发效率和应用范围。
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2024-01-05 18:55:54
商业化加速落地:固态电池产业全景解析
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 QuantumScape表示公司的商业化目标是充放电800次后,电池依然维持80%的容量。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 二. 固态电池解析 在新能源汽车领域 ,对长续航动力电池的追求不
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2024-01-04 21:27:54
高股息高分红:煤炭板块长期配置价值重新凸显
一. 消息面汇总 跟据《进出口税则》显示,2024年1月1日起,恢复煤炭进口关税。 对此,2024年煤炭进口关税恢复,国内焦煤进口数量或减少。 另一边,目前国内供暖季,电厂日耗维持高位,在供给端仍偏紧的大环境下,煤价将保持在高位震荡。 二. 煤炭资源概览 煤炭是地球上蕴藏量最丰富的化石燃料。 按照煤的干燥无灰基挥发分等指标分为三大类:无烟煤、烟煤、褐煤。 我国煤炭供应市场集中度较高,山西、陕西、内蒙古、新疆四省原煤产量占全国的75%左右。 由于煤炭产能释放周期较长,新增产能主要取决于煤炭产业固定
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2024-01-03 21:15:47
华为鸿蒙生态加速推进:HarmonyOS国内合作商梳理
一. 消息面汇总 1月2日,华为余承东发布2024年新年信:2024年是原生鸿蒙的关键一年 要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发。 1月18日,华为将举办鸿蒙生态活动,届时将揭秘HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 2023年9月,华为宣布全新HarmonyOS NEXT,去掉了传统的Linux内核,将不再兼容安卓应用。 Techinsights报告预测,从2024年起,华为鸿蒙Harmony OS将取代苹果iOS,成为国内第二大智能手机操作系统。 二. 华为鸿蒙系统解析 2.1 鸿蒙战略 Ha
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两地核电项目受核准:核电产业链全景梳理
一. 消息面汇总 12月29日,由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。 可控核聚变是解决人类终极能源问题的路径,同时对国防工业建设具有重要战略意义。 此外,12月29日,国常会核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。 2022年以来国内核电机组项目加速核准,2022年和2023年分别核准10台核电机组,在数量上创过去十年新高。 二. 核电解析 核电是一种技术成熟的清洁能源,具有建设周期长、投资规模大的特点,是当前仅次于水电的第二大低碳电源。 核电具备经济性高、环境友好
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2024-01-01 19:37:21
台积电加码3D封装最前沿:SoIC先进封装技术深度剖析
一. 消息面汇总 AI浪潮下,先进封装需求水涨船高,CoWoS之外,另一先进封装技术也走向聚光灯下。 目前台积电正大举扩产SoIC(系统级集成单芯片)产能,正向设备厂积极追单。 台积电激进扩产SoIC或与大客户需求有关:AMD是台积电SoIC的首发客户,其最新AI芯片产品正处于量产阶段,预计明年上市的MI300芯片将采用SoIC搭配CoWoS。 苹果则将采用SoIC搭配热塑碳纤板复合成型技术,目前正小量试产,预计2025-2026年量产,拟应用在Mac、iPad等产品。 台积电另一大客户英伟达,
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受益自动驾驶:车载摄像头产业及个股梳理
一. 车载摄像头概览 车载摄像头被誉为自动驾驶之眼,是ADAS系统、自动驾驶领域的核心传感设备。 车载摄像头通过镜头和传感器实现图像信息的采集,可实现360度视觉感知,弥补雷达在物体识别上的缺陷,是最接近人类视觉的传感器。 车载摄像头早期用于行车记录、倒车影像、泊车环视,逐步延伸到智能座舱行为识别、ADAS辅助驾驶,应用场景日渐丰富。 通常L2级别的自动驾驶汽车会配备2颗以上摄像头,L3级别自动驾驶汽车配备摄像头数量在8个以上。 二. 车载摄像头产业链 车载摄像头产业链包括上游材料、中游元件、下
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MR核心增量赛道:硅基OLED产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期苹果正加速Vision Pro MR头显产能,为1-2月份北美的发售做好准备。 Vision Pro亮点之一是搭载了索尼Micro OLED屏幕。 Micro OLED通过W-RGB技术有效规避纱窗效应,又通过CMOS工艺将驱动芯片和像素阵列集成至单晶硅上,实现轻量化及精细化显示。 因此,Micro OLED能够更好地满足MR设备屏幕高像素密度、减少眩晕等需求。 二. Micro OLED:高阶微显示技术 Micro OLED(硅基OLED),是以单晶硅作为驱动背板制作的O
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欧洲去库存进度提速:光储逆变器产业梳理
一. 消息面汇总 受欧洲去库存等影响,今年以来,不少光伏逆变器企业前三季度业绩承压。 今年11月,国内出口光储逆变器数量380.3万台,同比减少30%,环比增加22%。 业内相关人士表示,欧洲去库存尾声或已来到,逆变器企业有望迎来业绩改善。 二. 逆变器解析 逆变器负责将光伏电池板产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采集、电站监控等智能化应用。 逆变器处于光储产业链中下游,靠近终端客户,具有较强的to C属性。 三. 逆变器分类 根据技术路线不同,逆变器分为集中式、组串式、微型逆变
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2023-12-27 19:22:32
全国一体化算力网建设提速:算力调度产业梳理
一. 消息面汇总 12月27日,五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程,加快构建全国一体化算力网的实施意见》。 《意见》明确了全国一体化算力网的地位,同时提出了具体的量化指标,并提及能耗管控、成本管控和安全性问题。 消息面上,近日有多个算力平台密集发布: 12月16日,中国算力网(西部)调度平台发布; 12月20日,上海算力交易平台2.0正式发布; 12月26日,北京人工智能公共算力平台发布; 未来全国算力网的建设将全面带动算力调优、算力调度、光通信、液冷在国内的发展。 二. 算力调度的重要性
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易华录
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买买买的游资
2023-12-26 20:33:02
磷化工产业链全景梳理
一. 磷化工产业概览 磷是重要的化工原料,也是农作物生长的必要元素。 磷化工是指以磷矿石为原料,通过化学方法加工成产品的化工细分行业。 磷化工产业链可分为磷矿石、黄磷、磷酸、磷肥、草甘膦五大核心环节。 二. 磷矿石 磷化工以磷矿石为起点,磷灰石是工业上用于提取磷元素的主要磷矿石。 除了化工产业,磷矿石也是磷酸铁锂电池及部分电解液的原料来源。 由于供给侧改革,我国磷矿产量自2016以来逐年下降,近年来美国也进行了磷矿的减产,这也是全球产量收紧的主要原因。 当前磷矿石企业多为自用生产,在环保整治下,
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买买买的游资
2024-01-10 20:51:56
飞行汽车商业化提速:电动垂直起降飞行器(eVTOL)个股梳理
一. 消息面汇总 1月9日,小鹏汇天陆空一体式飞行汽车亮相CES 2024,“陆地航母”将于今年四季度开启预订,并计划于明年四季度开始量产交付。 在此次CES 2024上,全球第三大汽车制造商现代汽车推出了其首款电动飞行出租车(S-A2)。 二. eVTOL解析 随着城市空中交通概念兴起,现代飞行汽车概念由传统的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器(eVTOL)。 eVTOL(电动垂直起降飞行器)是指以电力作为飞行动力来源,且具备垂直起降功能的飞行器。 相对传统飞行器,eVTOL在安全性、智能性
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2024-01-09 22:23:38
工业机器人产业核心环节及个股梳理
一. 工业机器人概览 工业机器人是广泛用于工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置,具有一定的自动性,依靠自身的动力源和控制能力实现各种工业加工制造功能。 工业机器人产业经过30余年发展,形成了成熟的产业链: (1)上游为主要零部件:减速器、控制器、伺服系统。 (2)中游为机器人本体,即机座和执行机构。 (3)下游为系统集成商,应用场景涵盖焊接、加工、装配、搬运、分拣、喷涂等。 二. 上游三大核心零部件 控制器、伺服电机、减速器成本占工业机器人总成本70%,其中减速器占35%,伺服占20%,控
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昊志机电
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双环传动
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秦川机床
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百胜智能
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2024-01-08 19:23:43
华为大幅追单:折叠屏手机产业链个股梳理
一. 消息面汇总 华为在2024年制定了非常积极的折叠手机出货量目标,从去年的260万部,大幅增长至700-1000万部。 除苹果未入局外,华为、三星、荣耀、OPPO、vivo、小米等主流手机厂商在2023年有折叠屏手机新品推出。 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 随着新款折叠机型价格继续下探、工艺材质持续优化,将带动折叠屏手机渗透进一步加速。 二. 折叠屏关键技术 (1)柔性OLED:折叠屏所使用的柔性AMOLED屏幕为目前
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2024-01-07 16:05:57
固态电池过渡产品:半固态电池产业及厂商梳理
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 二. 半固态电池解析 固态电池和液态锂电池最大的不同在于,固态电池中固态电解质替代了原本的液态电解质和隔膜。固态电
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2024-01-06 20:30:57
数字基础设施操作系统:华为欧拉产业全景梳理
一. 华为操作系统概览 欧拉和鸿蒙是华为着力打造的两个操作系统: (1)鸿蒙服务于各类智能终端、物联网。 (2)欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,应用于服务器、云计算、边缘计算等各形态设备。 二. 华为欧拉解析 华为欧拉操作系统是一款基于Linux内核的企业级通用服务器架构平台,支持x86、Arm、RISC-V、LoongArch、SW64、Power六大处理器架构,同时兼容多款CPU芯片。 这使得欧拉能够支持多设备统一操作系统,让应用一次开发就能覆盖全场景,极大提升开发效率和应用范围。
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2024-01-05 18:55:54
商业化加速落地:固态电池产业全景解析
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 QuantumScape表示公司的商业化目标是充放电800次后,电池依然维持80%的容量。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 二. 固态电池解析 在新能源汽车领域 ,对长续航动力电池的追求不
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2024-01-04 21:27:54
高股息高分红:煤炭板块长期配置价值重新凸显
一. 消息面汇总 跟据《进出口税则》显示,2024年1月1日起,恢复煤炭进口关税。 对此,2024年煤炭进口关税恢复,国内焦煤进口数量或减少。 另一边,目前国内供暖季,电厂日耗维持高位,在供给端仍偏紧的大环境下,煤价将保持在高位震荡。 二. 煤炭资源概览 煤炭是地球上蕴藏量最丰富的化石燃料。 按照煤的干燥无灰基挥发分等指标分为三大类:无烟煤、烟煤、褐煤。 我国煤炭供应市场集中度较高,山西、陕西、内蒙古、新疆四省原煤产量占全国的75%左右。 由于煤炭产能释放周期较长,新增产能主要取决于煤炭产业固定
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2024-01-03 21:15:47
华为鸿蒙生态加速推进:HarmonyOS国内合作商梳理
一. 消息面汇总 1月2日,华为余承东发布2024年新年信:2024年是原生鸿蒙的关键一年 要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发。 1月18日,华为将举办鸿蒙生态活动,届时将揭秘HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 2023年9月,华为宣布全新HarmonyOS NEXT,去掉了传统的Linux内核,将不再兼容安卓应用。 Techinsights报告预测,从2024年起,华为鸿蒙Harmony OS将取代苹果iOS,成为国内第二大智能手机操作系统。 二. 华为鸿蒙系统解析 2.1 鸿蒙战略 Ha
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2024-01-02 21:54:27
两地核电项目受核准:核电产业链全景梳理
一. 消息面汇总 12月29日,由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。 可控核聚变是解决人类终极能源问题的路径,同时对国防工业建设具有重要战略意义。 此外,12月29日,国常会核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。 2022年以来国内核电机组项目加速核准,2022年和2023年分别核准10台核电机组,在数量上创过去十年新高。 二. 核电解析 核电是一种技术成熟的清洁能源,具有建设周期长、投资规模大的特点,是当前仅次于水电的第二大低碳电源。 核电具备经济性高、环境友好
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中国核建
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中国广核
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中国核电
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2024-01-01 19:37:21
台积电加码3D封装最前沿:SoIC先进封装技术深度剖析
一. 消息面汇总 AI浪潮下,先进封装需求水涨船高,CoWoS之外,另一先进封装技术也走向聚光灯下。 目前台积电正大举扩产SoIC(系统级集成单芯片)产能,正向设备厂积极追单。 台积电激进扩产SoIC或与大客户需求有关:AMD是台积电SoIC的首发客户,其最新AI芯片产品正处于量产阶段,预计明年上市的MI300芯片将采用SoIC搭配CoWoS。 苹果则将采用SoIC搭配热塑碳纤板复合成型技术,目前正小量试产,预计2025-2026年量产,拟应用在Mac、iPad等产品。 台积电另一大客户英伟达,
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2023-12-31 19:06:26
受益自动驾驶:车载摄像头产业及个股梳理
一. 车载摄像头概览 车载摄像头被誉为自动驾驶之眼,是ADAS系统、自动驾驶领域的核心传感设备。 车载摄像头通过镜头和传感器实现图像信息的采集,可实现360度视觉感知,弥补雷达在物体识别上的缺陷,是最接近人类视觉的传感器。 车载摄像头早期用于行车记录、倒车影像、泊车环视,逐步延伸到智能座舱行为识别、ADAS辅助驾驶,应用场景日渐丰富。 通常L2级别的自动驾驶汽车会配备2颗以上摄像头,L3级别自动驾驶汽车配备摄像头数量在8个以上。 二. 车载摄像头产业链 车载摄像头产业链包括上游材料、中游元件、下
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2023-12-29 18:41:27
MR核心增量赛道:硅基OLED产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期苹果正加速Vision Pro MR头显产能,为1-2月份北美的发售做好准备。 Vision Pro亮点之一是搭载了索尼Micro OLED屏幕。 Micro OLED通过W-RGB技术有效规避纱窗效应,又通过CMOS工艺将驱动芯片和像素阵列集成至单晶硅上,实现轻量化及精细化显示。 因此,Micro OLED能够更好地满足MR设备屏幕高像素密度、减少眩晕等需求。 二. Micro OLED:高阶微显示技术 Micro OLED(硅基OLED),是以单晶硅作为驱动背板制作的O
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2023-12-28 21:17:55
欧洲去库存进度提速:光储逆变器产业梳理
一. 消息面汇总 受欧洲去库存等影响,今年以来,不少光伏逆变器企业前三季度业绩承压。 今年11月,国内出口光储逆变器数量380.3万台,同比减少30%,环比增加22%。 业内相关人士表示,欧洲去库存尾声或已来到,逆变器企业有望迎来业绩改善。 二. 逆变器解析 逆变器负责将光伏电池板产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采集、电站监控等智能化应用。 逆变器处于光储产业链中下游,靠近终端客户,具有较强的to C属性。 三. 逆变器分类 根据技术路线不同,逆变器分为集中式、组串式、微型逆变
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阳光电源
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2023-12-27 19:22:32
全国一体化算力网建设提速:算力调度产业梳理
一. 消息面汇总 12月27日,五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程,加快构建全国一体化算力网的实施意见》。 《意见》明确了全国一体化算力网的地位,同时提出了具体的量化指标,并提及能耗管控、成本管控和安全性问题。 消息面上,近日有多个算力平台密集发布: 12月16日,中国算力网(西部)调度平台发布; 12月20日,上海算力交易平台2.0正式发布; 12月26日,北京人工智能公共算力平台发布; 未来全国算力网的建设将全面带动算力调优、算力调度、光通信、液冷在国内的发展。 二. 算力调度的重要性
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2023-12-26 20:33:02
磷化工产业链全景梳理
一. 磷化工产业概览 磷是重要的化工原料,也是农作物生长的必要元素。 磷化工是指以磷矿石为原料,通过化学方法加工成产品的化工细分行业。 磷化工产业链可分为磷矿石、黄磷、磷酸、磷肥、草甘膦五大核心环节。 二. 磷矿石 磷化工以磷矿石为起点,磷灰石是工业上用于提取磷元素的主要磷矿石。 除了化工产业,磷矿石也是磷酸铁锂电池及部分电解液的原料来源。 由于供给侧改革,我国磷矿产量自2016以来逐年下降,近年来美国也进行了磷矿的减产,这也是全球产量收紧的主要原因。 当前磷矿石企业多为自用生产,在环保整治下,
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2024-01-10 20:51:56
飞行汽车商业化提速:电动垂直起降飞行器(eVTOL)个股梳理
一. 消息面汇总 1月9日,小鹏汇天陆空一体式飞行汽车亮相CES 2024,“陆地航母”将于今年四季度开启预订,并计划于明年四季度开始量产交付。 在此次CES 2024上,全球第三大汽车制造商现代汽车推出了其首款电动飞行出租车(S-A2)。 二. eVTOL解析 随着城市空中交通概念兴起,现代飞行汽车概念由传统的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器(eVTOL)。 eVTOL(电动垂直起降飞行器)是指以电力作为飞行动力来源,且具备垂直起降功能的飞行器。 相对传统飞行器,eVTOL在安全性、智能性
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2024-01-09 22:23:38
工业机器人产业核心环节及个股梳理
一. 工业机器人概览 工业机器人是广泛用于工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置,具有一定的自动性,依靠自身的动力源和控制能力实现各种工业加工制造功能。 工业机器人产业经过30余年发展,形成了成熟的产业链: (1)上游为主要零部件:减速器、控制器、伺服系统。 (2)中游为机器人本体,即机座和执行机构。 (3)下游为系统集成商,应用场景涵盖焊接、加工、装配、搬运、分拣、喷涂等。 二. 上游三大核心零部件 控制器、伺服电机、减速器成本占工业机器人总成本70%,其中减速器占35%,伺服占20%,控
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2024-01-08 19:23:43
华为大幅追单:折叠屏手机产业链个股梳理
一. 消息面汇总 华为在2024年制定了非常积极的折叠手机出货量目标,从去年的260万部,大幅增长至700-1000万部。 除苹果未入局外,华为、三星、荣耀、OPPO、vivo、小米等主流手机厂商在2023年有折叠屏手机新品推出。 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 随着新款折叠机型价格继续下探、工艺材质持续优化,将带动折叠屏手机渗透进一步加速。 二. 折叠屏关键技术 (1)柔性OLED:折叠屏所使用的柔性AMOLED屏幕为目前
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2024-01-07 16:05:57
固态电池过渡产品:半固态电池产业及厂商梳理
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 二. 半固态电池解析 固态电池和液态锂电池最大的不同在于,固态电池中固态电解质替代了原本的液态电解质和隔膜。固态电
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赣锋锂业
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2024-01-06 20:30:57
数字基础设施操作系统:华为欧拉产业全景梳理
一. 华为操作系统概览 欧拉和鸿蒙是华为着力打造的两个操作系统: (1)鸿蒙服务于各类智能终端、物联网。 (2)欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,应用于服务器、云计算、边缘计算等各形态设备。 二. 华为欧拉解析 华为欧拉操作系统是一款基于Linux内核的企业级通用服务器架构平台,支持x86、Arm、RISC-V、LoongArch、SW64、Power六大处理器架构,同时兼容多款CPU芯片。 这使得欧拉能够支持多设备统一操作系统,让应用一次开发就能覆盖全场景,极大提升开发效率和应用范围。
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商业化加速落地:固态电池产业全景解析
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 QuantumScape表示公司的商业化目标是充放电800次后,电池依然维持80%的容量。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 二. 固态电池解析 在新能源汽车领域 ,对长续航动力电池的追求不
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高股息高分红:煤炭板块长期配置价值重新凸显
一. 消息面汇总 跟据《进出口税则》显示,2024年1月1日起,恢复煤炭进口关税。 对此,2024年煤炭进口关税恢复,国内焦煤进口数量或减少。 另一边,目前国内供暖季,电厂日耗维持高位,在供给端仍偏紧的大环境下,煤价将保持在高位震荡。 二. 煤炭资源概览 煤炭是地球上蕴藏量最丰富的化石燃料。 按照煤的干燥无灰基挥发分等指标分为三大类:无烟煤、烟煤、褐煤。 我国煤炭供应市场集中度较高,山西、陕西、内蒙古、新疆四省原煤产量占全国的75%左右。 由于煤炭产能释放周期较长,新增产能主要取决于煤炭产业固定
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华为鸿蒙生态加速推进:HarmonyOS国内合作商梳理
一. 消息面汇总 1月2日,华为余承东发布2024年新年信:2024年是原生鸿蒙的关键一年 要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发。 1月18日,华为将举办鸿蒙生态活动,届时将揭秘HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 2023年9月,华为宣布全新HarmonyOS NEXT,去掉了传统的Linux内核,将不再兼容安卓应用。 Techinsights报告预测,从2024年起,华为鸿蒙Harmony OS将取代苹果iOS,成为国内第二大智能手机操作系统。 二. 华为鸿蒙系统解析 2.1 鸿蒙战略 Ha
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两地核电项目受核准:核电产业链全景梳理
一. 消息面汇总 12月29日,由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。 可控核聚变是解决人类终极能源问题的路径,同时对国防工业建设具有重要战略意义。 此外,12月29日,国常会核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。 2022年以来国内核电机组项目加速核准,2022年和2023年分别核准10台核电机组,在数量上创过去十年新高。 二. 核电解析 核电是一种技术成熟的清洁能源,具有建设周期长、投资规模大的特点,是当前仅次于水电的第二大低碳电源。 核电具备经济性高、环境友好
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2024-01-01 19:37:21
台积电加码3D封装最前沿:SoIC先进封装技术深度剖析
一. 消息面汇总 AI浪潮下,先进封装需求水涨船高,CoWoS之外,另一先进封装技术也走向聚光灯下。 目前台积电正大举扩产SoIC(系统级集成单芯片)产能,正向设备厂积极追单。 台积电激进扩产SoIC或与大客户需求有关:AMD是台积电SoIC的首发客户,其最新AI芯片产品正处于量产阶段,预计明年上市的MI300芯片将采用SoIC搭配CoWoS。 苹果则将采用SoIC搭配热塑碳纤板复合成型技术,目前正小量试产,预计2025-2026年量产,拟应用在Mac、iPad等产品。 台积电另一大客户英伟达,
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受益自动驾驶:车载摄像头产业及个股梳理
一. 车载摄像头概览 车载摄像头被誉为自动驾驶之眼,是ADAS系统、自动驾驶领域的核心传感设备。 车载摄像头通过镜头和传感器实现图像信息的采集,可实现360度视觉感知,弥补雷达在物体识别上的缺陷,是最接近人类视觉的传感器。 车载摄像头早期用于行车记录、倒车影像、泊车环视,逐步延伸到智能座舱行为识别、ADAS辅助驾驶,应用场景日渐丰富。 通常L2级别的自动驾驶汽车会配备2颗以上摄像头,L3级别自动驾驶汽车配备摄像头数量在8个以上。 二. 车载摄像头产业链 车载摄像头产业链包括上游材料、中游元件、下
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2023-12-29 18:41:27
MR核心增量赛道:硅基OLED产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期苹果正加速Vision Pro MR头显产能,为1-2月份北美的发售做好准备。 Vision Pro亮点之一是搭载了索尼Micro OLED屏幕。 Micro OLED通过W-RGB技术有效规避纱窗效应,又通过CMOS工艺将驱动芯片和像素阵列集成至单晶硅上,实现轻量化及精细化显示。 因此,Micro OLED能够更好地满足MR设备屏幕高像素密度、减少眩晕等需求。 二. Micro OLED:高阶微显示技术 Micro OLED(硅基OLED),是以单晶硅作为驱动背板制作的O
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2023-12-28 21:17:55
欧洲去库存进度提速:光储逆变器产业梳理
一. 消息面汇总 受欧洲去库存等影响,今年以来,不少光伏逆变器企业前三季度业绩承压。 今年11月,国内出口光储逆变器数量380.3万台,同比减少30%,环比增加22%。 业内相关人士表示,欧洲去库存尾声或已来到,逆变器企业有望迎来业绩改善。 二. 逆变器解析 逆变器负责将光伏电池板产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采集、电站监控等智能化应用。 逆变器处于光储产业链中下游,靠近终端客户,具有较强的to C属性。 三. 逆变器分类 根据技术路线不同,逆变器分为集中式、组串式、微型逆变
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买买买的游资
2023-12-27 19:22:32
全国一体化算力网建设提速:算力调度产业梳理
一. 消息面汇总 12月27日,五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程,加快构建全国一体化算力网的实施意见》。 《意见》明确了全国一体化算力网的地位,同时提出了具体的量化指标,并提及能耗管控、成本管控和安全性问题。 消息面上,近日有多个算力平台密集发布: 12月16日,中国算力网(西部)调度平台发布; 12月20日,上海算力交易平台2.0正式发布; 12月26日,北京人工智能公共算力平台发布; 未来全国算力网的建设将全面带动算力调优、算力调度、光通信、液冷在国内的发展。 二. 算力调度的重要性
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2023-12-26 20:33:02
磷化工产业链全景梳理
一. 磷化工产业概览 磷是重要的化工原料,也是农作物生长的必要元素。 磷化工是指以磷矿石为原料,通过化学方法加工成产品的化工细分行业。 磷化工产业链可分为磷矿石、黄磷、磷酸、磷肥、草甘膦五大核心环节。 二. 磷矿石 磷化工以磷矿石为起点,磷灰石是工业上用于提取磷元素的主要磷矿石。 除了化工产业,磷矿石也是磷酸铁锂电池及部分电解液的原料来源。 由于供给侧改革,我国磷矿产量自2016以来逐年下降,近年来美国也进行了磷矿的减产,这也是全球产量收紧的主要原因。 当前磷矿石企业多为自用生产,在环保整治下,
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2024-01-10 20:51:56
飞行汽车商业化提速:电动垂直起降飞行器(eVTOL)个股梳理
一. 消息面汇总 1月9日,小鹏汇天陆空一体式飞行汽车亮相CES 2024,“陆地航母”将于今年四季度开启预订,并计划于明年四季度开始量产交付。 在此次CES 2024上,全球第三大汽车制造商现代汽车推出了其首款电动飞行出租车(S-A2)。 二. eVTOL解析 随着城市空中交通概念兴起,现代飞行汽车概念由传统的陆空两栖车辆拓展为电动垂直起降飞行器(eVTOL)。 eVTOL(电动垂直起降飞行器)是指以电力作为飞行动力来源,且具备垂直起降功能的飞行器。 相对传统飞行器,eVTOL在安全性、智能性
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光洋股份
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2024-01-09 22:23:38
工业机器人产业核心环节及个股梳理
一. 工业机器人概览 工业机器人是广泛用于工业领域的多关节机械手或多自由度的机器装置,具有一定的自动性,依靠自身的动力源和控制能力实现各种工业加工制造功能。 工业机器人产业经过30余年发展,形成了成熟的产业链: (1)上游为主要零部件:减速器、控制器、伺服系统。 (2)中游为机器人本体,即机座和执行机构。 (3)下游为系统集成商,应用场景涵盖焊接、加工、装配、搬运、分拣、喷涂等。 二. 上游三大核心零部件 控制器、伺服电机、减速器成本占工业机器人总成本70%,其中减速器占35%,伺服占20%,控
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昊志机电
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巨轮智能
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双环传动
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秦川机床
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2024-01-08 19:23:43
华为大幅追单:折叠屏手机产业链个股梳理
一. 消息面汇总 华为在2024年制定了非常积极的折叠手机出货量目标,从去年的260万部,大幅增长至700-1000万部。 除苹果未入局外,华为、三星、荣耀、OPPO、vivo、小米等主流手机厂商在2023年有折叠屏手机新品推出。 2023年,国内折叠屏手机销量达680万部,同比增长140%;其中华为、vivo、荣耀分列出货量前三。 随着新款折叠机型价格继续下探、工艺材质持续优化,将带动折叠屏手机渗透进一步加速。 二. 折叠屏关键技术 (1)柔性OLED:折叠屏所使用的柔性AMOLED屏幕为目前
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京东方A
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TCL科技
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2024-01-07 16:05:57
固态电池过渡产品:半固态电池产业及厂商梳理
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 添加图片注释,不超过 140 字(可选) 二. 半固态电池解析 固态电池和液态锂电池最大的不同在于,固态电池中固态电解质替代了原本的液态电解质和隔膜。固态电
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赣锋锂业
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国轩高科
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宁德时代
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东方锆业
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金龙羽
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2024-01-06 20:30:57
数字基础设施操作系统:华为欧拉产业全景梳理
一. 华为操作系统概览 欧拉和鸿蒙是华为着力打造的两个操作系统: (1)鸿蒙服务于各类智能终端、物联网。 (2)欧拉是一款面向数字基础设施的开源操作系统,应用于服务器、云计算、边缘计算等各形态设备。 二. 华为欧拉解析 华为欧拉操作系统是一款基于Linux内核的企业级通用服务器架构平台,支持x86、Arm、RISC-V、LoongArch、SW64、Power六大处理器架构,同时兼容多款CPU芯片。 这使得欧拉能够支持多设备统一操作系统,让应用一次开发就能覆盖全场景,极大提升开发效率和应用范围。
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软通动力
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2024-01-05 18:55:54
商业化加速落地:固态电池产业全景解析
一. 消息面汇总 1月5日讯,大众集团旗下公司使用Quantumscape固态电池完成了一项耐力测试,结果表明其可实现50万公里的超长寿命。 受此消息提振,美股Quantumscape一度涨超50%。 QuantumScape表示公司的商业化目标是充放电800次后,电池依然维持80%的容量。 固态电池具有能量密度高、安全性能突出、量产工艺前景广阔等优势,预计2030年有望形成400亿美元市场规模,2022-30年复合增速180%。 二. 固态电池解析 在新能源汽车领域 ,对长续航动力电池的追求不
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赣锋锂业
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天齐锂业
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金龙羽
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德福科技
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2024-01-04 21:27:54
高股息高分红:煤炭板块长期配置价值重新凸显
一. 消息面汇总 跟据《进出口税则》显示,2024年1月1日起,恢复煤炭进口关税。 对此,2024年煤炭进口关税恢复,国内焦煤进口数量或减少。 另一边,目前国内供暖季,电厂日耗维持高位,在供给端仍偏紧的大环境下,煤价将保持在高位震荡。 二. 煤炭资源概览 煤炭是地球上蕴藏量最丰富的化石燃料。 按照煤的干燥无灰基挥发分等指标分为三大类:无烟煤、烟煤、褐煤。 我国煤炭供应市场集中度较高,山西、陕西、内蒙古、新疆四省原煤产量占全国的75%左右。 由于煤炭产能释放周期较长,新增产能主要取决于煤炭产业固定
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中国神华
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兖矿能源
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云煤能源
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2024-01-03 21:15:47
华为鸿蒙生态加速推进:HarmonyOS国内合作商梳理
一. 消息面汇总 1月2日,华为余承东发布2024年新年信:2024年是原生鸿蒙的关键一年 要加快推进各类鸿蒙原生应用的开发。 1月18日,华为将举办鸿蒙生态活动,届时将揭秘HarmonyOS NEXT进阶新篇章。 2023年9月,华为宣布全新HarmonyOS NEXT,去掉了传统的Linux内核,将不再兼容安卓应用。 Techinsights报告预测,从2024年起,华为鸿蒙Harmony OS将取代苹果iOS,成为国内第二大智能手机操作系统。 二. 华为鸿蒙系统解析 2.1 鸿蒙战略 Ha
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软通动力
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常山北明
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2024-01-02 21:54:27
两地核电项目受核准:核电产业链全景梳理
一. 消息面汇总 12月29日,由25家央企、科研院所、高校等组成的可控核聚变创新联合体正式宣布成立。 可控核聚变是解决人类终极能源问题的路径,同时对国防工业建设具有重要战略意义。 此外,12月29日,国常会核准广东太平岭、浙江金七门核电项目。 2022年以来国内核电机组项目加速核准,2022年和2023年分别核准10台核电机组,在数量上创过去十年新高。 二. 核电解析 核电是一种技术成熟的清洁能源,具有建设周期长、投资规模大的特点,是当前仅次于水电的第二大低碳电源。 核电具备经济性高、环境友好
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中国核建
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中国核电
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2024-01-01 19:37:21
台积电加码3D封装最前沿:SoIC先进封装技术深度剖析
一. 消息面汇总 AI浪潮下,先进封装需求水涨船高,CoWoS之外,另一先进封装技术也走向聚光灯下。 目前台积电正大举扩产SoIC(系统级集成单芯片)产能,正向设备厂积极追单。 台积电激进扩产SoIC或与大客户需求有关:AMD是台积电SoIC的首发客户,其最新AI芯片产品正处于量产阶段,预计明年上市的MI300芯片将采用SoIC搭配CoWoS。 苹果则将采用SoIC搭配热塑碳纤板复合成型技术,目前正小量试产,预计2025-2026年量产,拟应用在Mac、iPad等产品。 台积电另一大客户英伟达,
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三佳科技
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2023-12-31 19:06:26
受益自动驾驶:车载摄像头产业及个股梳理
一. 车载摄像头概览 车载摄像头被誉为自动驾驶之眼,是ADAS系统、自动驾驶领域的核心传感设备。 车载摄像头通过镜头和传感器实现图像信息的采集,可实现360度视觉感知,弥补雷达在物体识别上的缺陷,是最接近人类视觉的传感器。 车载摄像头早期用于行车记录、倒车影像、泊车环视,逐步延伸到智能座舱行为识别、ADAS辅助驾驶,应用场景日渐丰富。 通常L2级别的自动驾驶汽车会配备2颗以上摄像头,L3级别自动驾驶汽车配备摄像头数量在8个以上。 二. 车载摄像头产业链 车载摄像头产业链包括上游材料、中游元件、下
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欧菲光
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德赛西威
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海康威视
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2023-12-29 18:41:27
MR核心增量赛道:硅基OLED产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期苹果正加速Vision Pro MR头显产能,为1-2月份北美的发售做好准备。 Vision Pro亮点之一是搭载了索尼Micro OLED屏幕。 Micro OLED通过W-RGB技术有效规避纱窗效应,又通过CMOS工艺将驱动芯片和像素阵列集成至单晶硅上,实现轻量化及精细化显示。 因此,Micro OLED能够更好地满足MR设备屏幕高像素密度、减少眩晕等需求。 二. Micro OLED:高阶微显示技术 Micro OLED(硅基OLED),是以单晶硅作为驱动背板制作的O
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2023-12-28 21:17:55
欧洲去库存进度提速:光储逆变器产业梳理
一. 消息面汇总 受欧洲去库存等影响,今年以来,不少光伏逆变器企业前三季度业绩承压。 今年11月,国内出口光储逆变器数量380.3万台,同比减少30%,环比增加22%。 业内相关人士表示,欧洲去库存尾声或已来到,逆变器企业有望迎来业绩改善。 二. 逆变器解析 逆变器负责将光伏电池板产生的直流电转换成可以并网的交流电, 同时也有信息采集、电站监控等智能化应用。 逆变器处于光储产业链中下游,靠近终端客户,具有较强的to C属性。 三. 逆变器分类 根据技术路线不同,逆变器分为集中式、组串式、微型逆变
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2023-12-27 19:22:32
全国一体化算力网建设提速:算力调度产业梳理
一. 消息面汇总 12月27日,五部门联合印发《深入实施“东数西算”工程,加快构建全国一体化算力网的实施意见》。 《意见》明确了全国一体化算力网的地位,同时提出了具体的量化指标,并提及能耗管控、成本管控和安全性问题。 消息面上,近日有多个算力平台密集发布: 12月16日,中国算力网(西部)调度平台发布; 12月20日,上海算力交易平台2.0正式发布; 12月26日,北京人工智能公共算力平台发布; 未来全国算力网的建设将全面带动算力调优、算力调度、光通信、液冷在国内的发展。 二. 算力调度的重要性
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2023-12-26 20:33:02
磷化工产业链全景梳理
一. 磷化工产业概览 磷是重要的化工原料,也是农作物生长的必要元素。 磷化工是指以磷矿石为原料,通过化学方法加工成产品的化工细分行业。 磷化工产业链可分为磷矿石、黄磷、磷酸、磷肥、草甘膦五大核心环节。 二. 磷矿石 磷化工以磷矿石为起点,磷灰石是工业上用于提取磷元素的主要磷矿石。 除了化工产业,磷矿石也是磷酸铁锂电池及部分电解液的原料来源。 由于供给侧改革,我国磷矿产量自2016以来逐年下降,近年来美国也进行了磷矿的减产,这也是全球产量收紧的主要原因。 当前磷矿石企业多为自用生产,在环保整治下,
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