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买买买的游资
2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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友讯达
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买买买的游资
2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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凯淳股份
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壹网壹创
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买买买的游资
2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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买买买的游资
2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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伏白的交易笔记
买买买的游资
2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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买买买的游资
2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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买买买的游资
2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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买买买的游资
2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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买买买的游资
2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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买买买的游资
2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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买买买的游资
2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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买买买的游资
2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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中国中车
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买买买的游资
2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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中国西电
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思源电气
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买买买的游资
2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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中远海控
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招商南油
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中集集团
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中远海能
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2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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凯淳股份
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壹网壹创
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2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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恒实科技
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国网信通
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东方电子
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国能日新
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买买买的游资
2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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中国中车
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中国通号
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康尼机电
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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中远海控
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2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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凯淳股份
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2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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恒实科技
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2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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华熙生物
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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生益科技
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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川发龙蟒
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云天化
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中国化学
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2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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顾家家居
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2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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景兴纸业
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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川发龙蟒
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中国化学
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买买买的游资
2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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顾家家居
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恒林股份
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买买买的游资
2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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买买买的游资
2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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中国中车
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中国通号
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辉煌科技
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康尼机电
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买买买的游资
2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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中国西电
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思源电气
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扬电科技
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买买买的游资
2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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中远海控
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招商南油
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中远海发
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中集集团
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中远海能
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买买买的游资
2024-05-28 18:55:13
电力设备出海:智能电表产业及个股梳理
一. 智能电表概览 电表的发展历史可分为四个阶段,分别为感应式、机电一体式、电子式、智能电能表。 智能电表基于电子式电表的采集方式,同时承担电能数据的传输、处理,功能包括预付费和远程管理、远程负荷控制、提供数据网关等。 从分类角度看,主要分为单相表(A级)、三相表(B\C\D级)两大类:单相表主要用于家庭用户,三相表主要应用于工商业用户。 智能电表于2009年逐步推向市场,当前智能电表的国内覆盖率接近100%,新增需求主要来自置换需求。 二. 智能电表出海情况 根据IEA数据,全球智能电表投资额
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迦南智能
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友讯达
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买买买的游资
2024-05-27 21:30:09
海外仓新业态:跨境电商产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近日,《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》审议通过。 会议指出,发展跨境电商、海外仓等外贸新业态,促进外贸结构优化,打造国际经济合作新优势。 二. 跨境电商概览 跨境电商是不同国家的交易双方,借助互联网渠道完成支付结算、送达商品、完成交易的商业活动。 按照交易主体,可分为B2B、B2C、C2C跨境电商: B2B跨境电商主要为大批量、小批次的集中化订单;B2C跨境电商主要为小批量、多批次的分散订单。 三. 跨境电商发展现状 在当前全球贸易下滑的背景下,我国跨境电商呈现逆势
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凯淳股份
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壹网壹创
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安克创新
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2024-05-27 18:47:40
电力交易新增主体:虚拟电厂、负荷聚合商产业解析
一. 消息面汇总 《电力市场监管办法》将于2024年6月1日起实施;本次修订,电力交易主体增加了售电企业、储能企业、虚拟电厂、负荷聚合商。 二. 虚拟电厂概览 虚拟电厂是一种新型电力系统,将不同位置的可调负荷、储能、充电桩等可控资源聚合起来的智慧能源系统。 虚拟电厂可向系统供电调峰,可加大负荷消纳填谷,是电网需求侧管理的重要载体。 虚拟电厂调峰等服务可达成与发电厂类似的效果,而在物理空间上,并不需要真正建造发电厂。 虚拟电厂的规模化调节能力,可有效应对短时电力供需紧张、新能源消纳问题。 三. 虚
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恒实科技
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特锐德
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国网信通
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东方电子
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国能日新
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2024-05-23 19:39:53
电磁屏蔽材料产业及个股梳理
一. 消息面汇总 继Blackwell架构及GB200在英伟达GTC大会首次现身后,其高速铜缆互连方案受到市场关注。 GB200其内部高功率电源会产生强力电磁干扰,影响铜互联线;在此情况下,电磁屏蔽需求随之而起。 作为一种电磁屏蔽材料,电磁屏蔽膜旨在阻挡或减弱电磁场,防止电磁场干扰电子设备、电路或系统。 值得一提的是,复合铜箔主要由PET铜箔结合而成,也可应用于高速铜缆,起到屏蔽功能。 二. 电磁屏蔽材料概览 电磁屏蔽材料是一种能够阻止电磁波的传播与扩散,将辐射能限定在安全范围内,减少电磁波的危
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飞荣达
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隆扬电子
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方邦股份
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沃特股份
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博威合金
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2024-05-22 19:19:46
英伟达将导入FOPLP技术:扇出面板级封装产业个股梳理
一. 消息面汇总 为缓解CoWoS先进封装产能吃紧问题,英伟达正规划将其GB200提早导入扇出面板级封装(FOPLP),从原订2026年提前到2025年。 当前全球先进封装最受瞩目的是CoWoS技术,英伟达的H100、A100由台积电代工,并使用台积电CoWoS技术; AMD MI300也导入CoWoS技术,造成CoWoS全球产能供不应求。 整体来看,在CoWoS产能不足情况下,FOPLP有望成为纾解AI芯片供应问题的利器。 当前FOPLP技术指标弱于台积电的CoWoS,但其潜在优势是容纳更多的
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曼恩斯特
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深南电路
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华海诚科
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2024-05-22 18:49:54
医美注射类产品:玻尿酸产业格局解析
一. 消息面汇总 5月21日,广东省卫健委发布医疗美容外科项目调整通知,美容外科一级项目新增物理治疗、注射治疗。 其中,注射治疗包括:玻璃酸酶注射、瘢痕注射、美塑注射、硬化剂注射,及透明质酸、胶原蛋白、聚左旋乳酸、聚已内酯、羟基磷灰石等填充剂的注射。 近两年医美行业整体呈现下滑趋势,但轻医美方式仍受到青睐;轻医美项目主要包括注射类、光电类项目。 二. 医美注射类产品 医美注射类产品主要分为玻尿酸、肉毒素、胶原蛋白、再生材料四大类,其中玻尿酸、肉毒素为国内外使用最广泛的两大材料。 (1)玻尿酸:注
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华熙生物
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福瑞达
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爱美客
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江苏吴中
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昊海生科
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2024-05-21 18:37:32
铜价带动PCB上游材料:覆铜板产业格局解析
一. 消息面汇总 因全球铜价持续上涨,覆铜板厂商建滔积层板于5月20日发布涨价函,覆铜板产品提价5-10元/张,涨幅5%-10%,调价原因系铜价上行和订单饱满。 建滔积层板为覆铜板龙头厂商,全球市场份额位居第一,这次提价为本轮上涨周期的第二次提价,后续其他覆铜板厂商有望陆续跟进。 二. 覆铜板概览 覆铜板(CCL)是制备PCB核心材料,由木浆纸、玻纤布等增强材料浸没树脂液后,与铜箔热压而成。 覆铜板对PCB主要起到互通互导、绝缘和支撑的作用,对PCB传输速度、能量损失、特性阻抗起到决定性作用。
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生益科技
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南亚新材
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宝明科技
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金安国纪
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2024-05-18 13:10:47
国风马面裙推动景气度上行:粘胶长丝、粘胶短纤产业梳理
一. 国风服饰消费兴起 近两年,随着国内消费者对于传统文化的认可度和关注度不断提升,国风服饰受到热捧,主要包括唐制汉服、宋制汉服、明制汉服等。 相对传统汉服,马面裙更适合日常搭配,满足了不同人群的需求,成为了时下最流行单品。 提花面料是常见的马面裙织物类型,而粘胶长丝起到了重要作用,用于织造具有立体感和纹理的提花图案。 长期来看,我国汉服市场仍具备广阔市场空间,多用于高端服饰的粘胶长丝需求也有望维持高位。 二. 纺织纤维概览 纺织纤维主要包括天然纤维、再生纤维、合成纤维: (1)天然纤维:包括棉
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南京化纤
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三友化工
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新乡化纤
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2024-05-17 17:03:00
英伟达GB200增量环节:玻璃基板产业及个股梳理
一. 消息面汇总 近期,摩根士丹利更新了英伟达GB200供应链的情况,提到GB200采用的先进封装工艺将使用玻璃基板。 GB200带来的两个增量市场:半导体测试、半导体封装。 (1)半导体测试:GB200中,英伟达采用了大芯片的战略,芯片尺寸的增大会导致良率下降,进而拉动芯片测试需求。 (2)半导体封装:与硅、有机基板相比,玻璃基板具有可调节、能耗低、耐高温的优势,但使用成本更高。 二. 玻璃基板全球产业进程 高算力需求驱动封装方式的演进,2.5D/3D、Chiplet等先进封装技术市场规模逐渐
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沃格光电
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五方光电
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帝尔激光
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2024-05-16 19:53:32
磷酸一铵价格持续上扬:国内供应商梳理
一. 消息面汇总 五月份以来,国内磷酸一铵市场走势持续上扬: 5月14日,磷酸一铵市场报价上行50-100元/吨,最新价格约2900-3100元/吨。 5月15日,工业磷酸一铵报价5935元/吨,相比前日上涨6%。 从供应端看,因处于传统销售淡季,截至4月底,国内磷酸一铵行业产能利用率41.3%,企业停产减产较多,供应面相对偏低。 从库存数据来看,目前处于3年低位,对价格形成较强支撑;工业磷酸一铵行业库存从年初3.1万吨,下降至330吨。 二. 磷酸一铵概览 磷酸一铵,又名磷酸二氢铵,是一种无机
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川发龙蟒
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云天化
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中国化学
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2024-05-15 19:18:47
家居出海规模创同期新高:家居出海个股梳理
一. 消息面汇总 近日,海关总署发布数据显示,2024年1-4月,国内家具出口同比增长20.4%,规模达1685亿元,创历史同期新高。 同时4月份单月表现也很亮眼,环比上涨达12.6%。 据悉,此番家居出口回暖与欧美市场库存消化相关,经两年消化库存已回归到正常水平,随着欧美客户开始补货,国内家居出口订单随之好转。 其次,家居行业与地产行业密切相关,美国市场抵押贷款利率下行,带动地产销售量增速回升,拉动家居需求。 二. 家居出海现状 我国是当前全球最大的家具生产国、出口国。 在国内,家具行业已经形
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2024-05-14 18:59:38
宇树发布平价人形机器人G1:宇树科技投资方汇总
一. 消息面汇总 5月13日,国内机器人厂商宇树科技发布了一款名为Unitree G1的人形机器人,定价9.9万元起。 G1综合性能并没有达到让人惊艳的地步,引起市场关注的还是其较低的售价。 当前国内人形机器人市场,15-20万元似乎是默认最低价,马斯克去年表示Optimus价格将达到2万美元,而优必选Walker均价在500万元以上。 二. 宇树科技概览 宇树为一家智能机器人企业,拥有四足机器人、人形机器人两大系列产品。 创始人王兴兴在硕士研究生阶段,从底层电机驱动板、整机机械结构到整机运动控
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2024-05-13 18:28:14
轨交出海:轨交设备国内供应商梳理
一. 轨道交通概览 广义上的轨道交通是指各种由火车、铁路、车站和调度系统所共同组成的路面交通运输工具,包括传统铁路系统、新型轨道系统。 轨道交通可分为铁路交通(火车、高铁)、城市轨道交通 (地铁、轻轨、有轨电车)。 轨道交通具有运量大、速度快、班次密、安全舒适、全天候、运费低等优点,但常伴随着较高的前期投资、技术要求和维护成本。 二. 轨道交通需求增量 2.1 国内需求:维修维保、设备更新 (1)维修维保:国内动车组从2007年开始批量交付,考虑到使用里程及年限,动车组将进入集中高级修阶段。 (
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2024-05-12 19:31:06
电网设备:电力一次设备产业及个股梳理
一. 电力设备概览 电力设备是指用于发电、输电、变电、配电以及电能质量控制等环节的各类设备和装置。 电力设备可分为一次设备和二次设备: (1)一次设备:直接用于生产、输送、分配电能的相关设备,包括:发电机、变压器、断路器、隔离开关、互感器等。 (2)二次设备:对一次设备和系统进行监视、测量、控制、保护的辅助设备,包括:继电保护装置、信号装置、测控装置、计量装置等。 二. 一次设备梳理 2.1 变压器 变压器是利用电磁感应的原理来改变交流电压的装置,将电能在不同电压等级之间进行转换。 变压器按绝缘
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2024-05-11 13:44:21
红海绕航效应显现,海运运价持续上行:航运市场供需格局梳理
一. 消息面汇总 今年以来,全球航运业正面对两大难题:两大航运路线苏伊士运河、巴拿马运河同时受阻。 由于水资源短缺问题无法消除,中美洲的巴拿马运河预计到2025年才能完全解除通航限制。 巴拿马运河是北美东海岸向亚洲航运的重要航道,在巴拿马运河限航后,替代航线是经由地中海和苏伊士运河抵达亚洲。 然而,由于中东混乱局势持续,各航运企业被迫放弃取道苏伊士运河,何时恢复正常尚无法预测。 目前多数船舶需绕道非洲好望角,迫使船只延长航程,导致货物运送增加额外时间和成本,运输费用上涨。 根据上海航交所最新数据
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