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寻师问道
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寻师问道
2024-01-15 14:01:25
明阳电气-低估值、高增长的电力设备稀缺标的
明阳电气-脚踏实地,仰望星空 四海一网纯增量兑现,新增项目进展顺利 公司24年的业绩增长点主要是我们此前提示的“四个海一张网”,即海上光伏、海上风电、海外业务和海上升压站以及电网啊业务,预计对公司24年的利润增量在2亿元左右。对于项目进展,(1)国华1GW海上光伏项目,158台66kv容量为6.4MVA的变压器设备,已在陆续出货;(2)海上风电,24年海风重启,业绩边际弹性大;(3)海上升压站,2个项目合计4亿元,单个500mw的价值量在2亿元左右(其中钢结构1.35亿,变压器0.65亿,GIS
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寻师问道
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同益中:底部+低估值(16倍PE)的人形机器人-灵巧手-稀缺标的
1)什么是人形机器人-灵巧手 全球灵巧手关节执行器主要分电机驱动(内置伺服电缸)和腱驱动(腱绳柔性传动),以腱驱动为代表的NASA—Robonuat灵巧手。 2)灵巧手的腱传动 腱传动是最常用的灵巧手驱动方式,其工作原理为:置于灵巧手前臂中的电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠,通过滚珠丝杠上的螺母把转动变为平动,腱绳形成一个腱环套在螺母上,螺母拉动连接在灵巧手手指指骨上的腱绳,实现手指绕关节轴的转动运动。其中为了引导腱绳的走线,避免腱绳之间的干扰,一般采用腱绳外包裹导管的形式。 3)灵巧手腱传动的优势明
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同益中
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大业股份
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寻师问道
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天铭科技:特斯拉Cybertruck贡献业绩弹性10倍
收入增长:2023Q1-Q3营收1.79亿元(+64%),归母净利润4729万元(+49%),毛利率达42%;Q3单季度营收0.73亿元(+93.43%),归母净利润1981万元(+67.88%),Q3毛利率达46.3%。2023年前三季度,公司电动踏板产品凭借双电机专利优势,在美国市场销售超出预期。按惯例绞盘产品销售旺季在三四季度,国外客户会进行一定的备货销售,因此踏板产品、绞盘产品具备增长可能性。 主机厂定点:截止到2023年8月22日,公司共有35个汽车主机厂前装绞盘项目在推进过程中,已有
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天铭科技
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寻师问道
2023-11-01 11:24:17
明阳电气:海风遗珠,新品突破,业绩倍增
公司是国内箱式变压器龙头,下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等,23年前3季度实现利润3.2亿,接近翻倍增长,预计公司23年5.2亿利润,公司利润跟另一箱变龙头金盘科技相当,市值仅为金盘的6成左右,当年估值仅17x,且账上现金超过30亿。 海风重启,业绩边际弹性大。公司是国内少数具备海风变压器国产替代能力的公司,21年海风收入占比近25%,22-23年受海风需求拖累收入萎缩。当前时点,海风项目重启,公司海风业务将重回高增。1GW海风项目对应一次升压产品收入预计2-3亿,海风产品毛利率40%+,
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明阳电气
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金盘科技
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明阳智能
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寻师问道
2023-10-30 01:33:29
英诺激光:30亿市值半导体设备(光刻机)核心部件,激光器进入ASML和上海微电子供应链
英诺激光(301021)是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。 公司激光器产品纳秒固体激光器、超短脉冲激光器(超快激光器,包括皮秒、飞秒级)和 MOPA 纳秒/亚纳秒激光器(MOPA光纤激光器),覆盖从红外到深紫外的不同波段,从纳秒到飞秒的多种脉宽。 公司是全球少数同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一,是全球少数实现工业深紫外纳秒激光器批量供应的生产商之一。 1)紫外和深紫外激光器,供应国内外知名半导体设备公司 2)进入A
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英诺激光
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张江高科
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阿斯麦公司
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寻师问道
2023-10-29 18:28:04
松芝股份:华为汽车产业链纯正标的,江淮和奇瑞汽车热管理核心供应商供应商
松芝股份与江淮汽车成立合资公司——安徽江淮松芝空调有限公司,为江淮和蔚来提供热管理产品。 松芝股份持股65%,江淮汽车持股35% 江淮松芝2023年上半年营业收入5.2亿元 松芝股份2023年上半年总营收23.2亿元,2023年上半年江淮松芝营收占松芝股份比例超过22%。 在松芝股份2023年半年报中,明确说明松芝股份配套江淮汽车、奇瑞汽车和华为、比亚迪、蔚来等。 安徽大力推进与华为的合作,江淮汽车和奇瑞汽车也明确与华为的合作车型,未来销量增长可期。 松芝股份配套弹性测算: 松芝股份当前市值仅5
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江淮汽车
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宁波高发
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寻师问道
2023-09-14 11:11:32
爱普股份:A股茅台巧克力唯一受益标的
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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爱普股份
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贵州茅台
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寻师问道
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爱普股份:A股唯一巧克力标的,玛氏供应商
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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寻师问道
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上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的
上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的 1、卫星业务:2018年公司新设子公司沪航卫星,其作为航天八院子公司上海利正唯一供应商负责商业卫星AIT(总装、测试及实验)及核心部件的研制业务,卫星总装标的稀缺性较强,预计未来将较大受益卫星产业成长。 2、传统主业: 上海沪工是中国特大焊接与切割设备研发和制造基地,拥有62年的专业焊接与切割装备研发和制造经验,是焊接设备行业内龙头企业。公司90%以上零部件自产,近年来完成模块化改造,并通过双渠道(进驻商超平台+收购海外品牌)加速拓
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上海沪工
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中国卫星
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铖昌科技
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臻镭科技
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寻师问道
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长龄液压:挖机液压件壁垒高,新业务光伏跟踪支架减速器(唯一标的稀缺)性
长龄液压:挖机液压件壁垒高,主业40亿市值打底。新业务光伏跟踪支架减速器,唯一标的稀缺性,远期看110亿市值。 1、工程机械主业:挖机中央回转液压装置,整体市场份额40%,壁垒高,在工程机械中比较关键,价值量1500元/台左右。下游客户不会更换供应商,在三一内部市占率90%左右,跟随工程机械的beta。预计23年主业利润1.8亿-2亿左右,20年主业净利润2.3亿(净利率27%)。按照稳态利润2亿,20倍,40亿。 2、调研信息更新,截至2月中江阴尚驰在手订单1个多亿,占2022年营收的80-9
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长龄液压
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中信博
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寻师问道
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海锅股份——小市值+风电招标大爆发、A股稀缺的风电齿轮箱锻件供应商
海锅股份在国际锻件市场知名度较高,是国内少数能同时成为全球主要知名大型油气装备制造商以及全球主要大型风电装备制造商合格供应商的企业之一。 风电业务量价齐升:风电齿轮箱锻件收入占比约49%,风电轴承锻件占比约49% 1)海锅股份的主要产品是齿轮箱为双馈式和半直驱式风机核心部件,其主要作用是将风轮在风力作用下所产生的动力传递给发电机并使其得到相应的转速。从成本上看,齿轮箱占风力发电机总成本13%左右,仅次于塔架和叶片,具有较高的价值量。受益风电装机持续增长,风电齿轮箱市场规模快速增长。 2)公司主要
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海锅股份
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恒润股份
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【博威合金】光伏组件主要面向美国市场
【博威合金】光伏业务或解除反规避调查担忧,新材料业务放量进行时 博威合金是国内高端铜合金龙头,主要业务包括新材料和新能源板块 新材料主要为高端铜加工:新能源汽车行业的发展叠加新冠疫情引发的全球供应链格局变化,使得国内掌握高端铜材料加工技术的企业能够进入利润率相对较高的汽车产业链,乘用车用铜量从燃油车的20KG上升至新能源车的83KG叠加新能源汽车对铜合金强度和导电性要求的提升,高端铜加工有望迎来量价齐升。公司新扩产的5万吨板带项目车规级认证相关工作均已完成,等待下游车企完成产线认证,目前看6月份
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博威合金
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寻师问道
2022-05-22 12:53:17
丰元股份投资逻辑深度梳理:2022年业绩高增长的比亚迪正极材料供应商
丰元股份基本情况: 作为一家草酸业务转型生产新能源锂电池材料后起之秀,业务不难理解,就两大业务:锂电池正极材料业务和原有的草酸业务。2021年报中公司根据公司的介绍,公司未来经营重点在锂电池正极材料: 1)磷酸铁锂正极材料业务 2)常规三元 3)高镍三元 经营业绩情况:2022年业绩继续高增长 公司2021年锂电池正极材料业务收入已占公司营收的68.7%,2021年实现营收总收入8.03亿,同比增长124.78%,实现净利润5309万,同比增281%。 2022年一季度,公司实现营收2.77亿元
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丰元股份
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比亚迪
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鹏辉能源
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丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商
丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商 1)锂资源逻辑:丰元股份是目前市场上唯一有黏土提锂技术储备,且已经在做中试的公司,先发优势 2020年7月,科研人员在玉溪市小石桥附近发现了黏土矿,氧化锂资源量高达489万吨。资料显示:的碳酸锂当量LCE高达1207万吨,约占全国总量的1/4,为世界级锂矿。 2022年1月,丰元股份公告:拟在玉溪市投资建设20万吨锂电正极材料项目,2025年前分期完成。 2022年5月6号,总经理邓燕在业绩说明会上表示,公司目前布局正极材料产能共
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丰元股份
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寻师问道
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光庭信息-智能汽车核心标的
1、老板日本东京大学留学博士,一开始在歌乐(日产的T1,客户主要是日产、本田和福特)工作,后出来创立光庭信息,最早公司是做日产地图的编译工作,2012年之后,因为日本大地震的影响,歌乐开始把软件业务开始外包,光庭就承接了歌乐的软件业务,开始切入智能座舱,仪表盘以及部分T-box业务的研发。2016年,光庭和日本电产开始电控软件的合作,这块业务日本电产在中国做的很成功,所以光庭这块业务过去快速发展; 2、深度绑定丰田,未来高增长趋势确定。丰田今年已经确定全面拥抱智能化,抛弃瑞萨的芯片,丰田全球会逐
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光庭信息
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明阳电气-低估值、高增长的电力设备稀缺标的
明阳电气-脚踏实地,仰望星空 四海一网纯增量兑现,新增项目进展顺利 公司24年的业绩增长点主要是我们此前提示的“四个海一张网”,即海上光伏、海上风电、海外业务和海上升压站以及电网啊业务,预计对公司24年的利润增量在2亿元左右。对于项目进展,(1)国华1GW海上光伏项目,158台66kv容量为6.4MVA的变压器设备,已在陆续出货;(2)海上风电,24年海风重启,业绩边际弹性大;(3)海上升压站,2个项目合计4亿元,单个500mw的价值量在2亿元左右(其中钢结构1.35亿,变压器0.65亿,GIS
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同益中:底部+低估值(16倍PE)的人形机器人-灵巧手-稀缺标的
1)什么是人形机器人-灵巧手 全球灵巧手关节执行器主要分电机驱动(内置伺服电缸)和腱驱动(腱绳柔性传动),以腱驱动为代表的NASA—Robonuat灵巧手。 2)灵巧手的腱传动 腱传动是最常用的灵巧手驱动方式,其工作原理为:置于灵巧手前臂中的电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠,通过滚珠丝杠上的螺母把转动变为平动,腱绳形成一个腱环套在螺母上,螺母拉动连接在灵巧手手指指骨上的腱绳,实现手指绕关节轴的转动运动。其中为了引导腱绳的走线,避免腱绳之间的干扰,一般采用腱绳外包裹导管的形式。 3)灵巧手腱传动的优势明
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天铭科技:特斯拉Cybertruck贡献业绩弹性10倍
收入增长:2023Q1-Q3营收1.79亿元(+64%),归母净利润4729万元(+49%),毛利率达42%;Q3单季度营收0.73亿元(+93.43%),归母净利润1981万元(+67.88%),Q3毛利率达46.3%。2023年前三季度,公司电动踏板产品凭借双电机专利优势,在美国市场销售超出预期。按惯例绞盘产品销售旺季在三四季度,国外客户会进行一定的备货销售,因此踏板产品、绞盘产品具备增长可能性。 主机厂定点:截止到2023年8月22日,公司共有35个汽车主机厂前装绞盘项目在推进过程中,已有
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天铭科技
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明阳电气:海风遗珠,新品突破,业绩倍增
公司是国内箱式变压器龙头,下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等,23年前3季度实现利润3.2亿,接近翻倍增长,预计公司23年5.2亿利润,公司利润跟另一箱变龙头金盘科技相当,市值仅为金盘的6成左右,当年估值仅17x,且账上现金超过30亿。 海风重启,业绩边际弹性大。公司是国内少数具备海风变压器国产替代能力的公司,21年海风收入占比近25%,22-23年受海风需求拖累收入萎缩。当前时点,海风项目重启,公司海风业务将重回高增。1GW海风项目对应一次升压产品收入预计2-3亿,海风产品毛利率40%+,
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英诺激光:30亿市值半导体设备(光刻机)核心部件,激光器进入ASML和上海微电子供应链
英诺激光(301021)是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。 公司激光器产品纳秒固体激光器、超短脉冲激光器(超快激光器,包括皮秒、飞秒级)和 MOPA 纳秒/亚纳秒激光器(MOPA光纤激光器),覆盖从红外到深紫外的不同波段,从纳秒到飞秒的多种脉宽。 公司是全球少数同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一,是全球少数实现工业深紫外纳秒激光器批量供应的生产商之一。 1)紫外和深紫外激光器,供应国内外知名半导体设备公司 2)进入A
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松芝股份:华为汽车产业链纯正标的,江淮和奇瑞汽车热管理核心供应商供应商
松芝股份与江淮汽车成立合资公司——安徽江淮松芝空调有限公司,为江淮和蔚来提供热管理产品。 松芝股份持股65%,江淮汽车持股35% 江淮松芝2023年上半年营业收入5.2亿元 松芝股份2023年上半年总营收23.2亿元,2023年上半年江淮松芝营收占松芝股份比例超过22%。 在松芝股份2023年半年报中,明确说明松芝股份配套江淮汽车、奇瑞汽车和华为、比亚迪、蔚来等。 安徽大力推进与华为的合作,江淮汽车和奇瑞汽车也明确与华为的合作车型,未来销量增长可期。 松芝股份配套弹性测算: 松芝股份当前市值仅5
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爱普股份:A股茅台巧克力唯一受益标的
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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爱普股份:A股唯一巧克力标的,玛氏供应商
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的
上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的 1、卫星业务:2018年公司新设子公司沪航卫星,其作为航天八院子公司上海利正唯一供应商负责商业卫星AIT(总装、测试及实验)及核心部件的研制业务,卫星总装标的稀缺性较强,预计未来将较大受益卫星产业成长。 2、传统主业: 上海沪工是中国特大焊接与切割设备研发和制造基地,拥有62年的专业焊接与切割装备研发和制造经验,是焊接设备行业内龙头企业。公司90%以上零部件自产,近年来完成模块化改造,并通过双渠道(进驻商超平台+收购海外品牌)加速拓
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长龄液压:挖机液压件壁垒高,新业务光伏跟踪支架减速器(唯一标的稀缺)性
长龄液压:挖机液压件壁垒高,主业40亿市值打底。新业务光伏跟踪支架减速器,唯一标的稀缺性,远期看110亿市值。 1、工程机械主业:挖机中央回转液压装置,整体市场份额40%,壁垒高,在工程机械中比较关键,价值量1500元/台左右。下游客户不会更换供应商,在三一内部市占率90%左右,跟随工程机械的beta。预计23年主业利润1.8亿-2亿左右,20年主业净利润2.3亿(净利率27%)。按照稳态利润2亿,20倍,40亿。 2、调研信息更新,截至2月中江阴尚驰在手订单1个多亿,占2022年营收的80-9
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海锅股份——小市值+风电招标大爆发、A股稀缺的风电齿轮箱锻件供应商
海锅股份在国际锻件市场知名度较高,是国内少数能同时成为全球主要知名大型油气装备制造商以及全球主要大型风电装备制造商合格供应商的企业之一。 风电业务量价齐升:风电齿轮箱锻件收入占比约49%,风电轴承锻件占比约49% 1)海锅股份的主要产品是齿轮箱为双馈式和半直驱式风机核心部件,其主要作用是将风轮在风力作用下所产生的动力传递给发电机并使其得到相应的转速。从成本上看,齿轮箱占风力发电机总成本13%左右,仅次于塔架和叶片,具有较高的价值量。受益风电装机持续增长,风电齿轮箱市场规模快速增长。 2)公司主要
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【博威合金】光伏组件主要面向美国市场
【博威合金】光伏业务或解除反规避调查担忧,新材料业务放量进行时 博威合金是国内高端铜合金龙头,主要业务包括新材料和新能源板块 新材料主要为高端铜加工:新能源汽车行业的发展叠加新冠疫情引发的全球供应链格局变化,使得国内掌握高端铜材料加工技术的企业能够进入利润率相对较高的汽车产业链,乘用车用铜量从燃油车的20KG上升至新能源车的83KG叠加新能源汽车对铜合金强度和导电性要求的提升,高端铜加工有望迎来量价齐升。公司新扩产的5万吨板带项目车规级认证相关工作均已完成,等待下游车企完成产线认证,目前看6月份
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丰元股份投资逻辑深度梳理:2022年业绩高增长的比亚迪正极材料供应商
丰元股份基本情况: 作为一家草酸业务转型生产新能源锂电池材料后起之秀,业务不难理解,就两大业务:锂电池正极材料业务和原有的草酸业务。2021年报中公司根据公司的介绍,公司未来经营重点在锂电池正极材料: 1)磷酸铁锂正极材料业务 2)常规三元 3)高镍三元 经营业绩情况:2022年业绩继续高增长 公司2021年锂电池正极材料业务收入已占公司营收的68.7%,2021年实现营收总收入8.03亿,同比增长124.78%,实现净利润5309万,同比增281%。 2022年一季度,公司实现营收2.77亿元
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丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商
丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商 1)锂资源逻辑:丰元股份是目前市场上唯一有黏土提锂技术储备,且已经在做中试的公司,先发优势 2020年7月,科研人员在玉溪市小石桥附近发现了黏土矿,氧化锂资源量高达489万吨。资料显示:的碳酸锂当量LCE高达1207万吨,约占全国总量的1/4,为世界级锂矿。 2022年1月,丰元股份公告:拟在玉溪市投资建设20万吨锂电正极材料项目,2025年前分期完成。 2022年5月6号,总经理邓燕在业绩说明会上表示,公司目前布局正极材料产能共
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2021-12-22 23:16:13
光庭信息-智能汽车核心标的
1、老板日本东京大学留学博士,一开始在歌乐(日产的T1,客户主要是日产、本田和福特)工作,后出来创立光庭信息,最早公司是做日产地图的编译工作,2012年之后,因为日本大地震的影响,歌乐开始把软件业务开始外包,光庭就承接了歌乐的软件业务,开始切入智能座舱,仪表盘以及部分T-box业务的研发。2016年,光庭和日本电产开始电控软件的合作,这块业务日本电产在中国做的很成功,所以光庭这块业务过去快速发展; 2、深度绑定丰田,未来高增长趋势确定。丰田今年已经确定全面拥抱智能化,抛弃瑞萨的芯片,丰田全球会逐
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光庭信息
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寻师问道
2024-01-15 14:01:25
明阳电气-低估值、高增长的电力设备稀缺标的
明阳电气-脚踏实地,仰望星空 四海一网纯增量兑现,新增项目进展顺利 公司24年的业绩增长点主要是我们此前提示的“四个海一张网”,即海上光伏、海上风电、海外业务和海上升压站以及电网啊业务,预计对公司24年的利润增量在2亿元左右。对于项目进展,(1)国华1GW海上光伏项目,158台66kv容量为6.4MVA的变压器设备,已在陆续出货;(2)海上风电,24年海风重启,业绩边际弹性大;(3)海上升压站,2个项目合计4亿元,单个500mw的价值量在2亿元左右(其中钢结构1.35亿,变压器0.65亿,GIS
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寻师问道
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同益中:底部+低估值(16倍PE)的人形机器人-灵巧手-稀缺标的
1)什么是人形机器人-灵巧手 全球灵巧手关节执行器主要分电机驱动(内置伺服电缸)和腱驱动(腱绳柔性传动),以腱驱动为代表的NASA—Robonuat灵巧手。 2)灵巧手的腱传动 腱传动是最常用的灵巧手驱动方式,其工作原理为:置于灵巧手前臂中的电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠,通过滚珠丝杠上的螺母把转动变为平动,腱绳形成一个腱环套在螺母上,螺母拉动连接在灵巧手手指指骨上的腱绳,实现手指绕关节轴的转动运动。其中为了引导腱绳的走线,避免腱绳之间的干扰,一般采用腱绳外包裹导管的形式。 3)灵巧手腱传动的优势明
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大业股份
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寻师问道
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天铭科技:特斯拉Cybertruck贡献业绩弹性10倍
收入增长:2023Q1-Q3营收1.79亿元(+64%),归母净利润4729万元(+49%),毛利率达42%;Q3单季度营收0.73亿元(+93.43%),归母净利润1981万元(+67.88%),Q3毛利率达46.3%。2023年前三季度,公司电动踏板产品凭借双电机专利优势,在美国市场销售超出预期。按惯例绞盘产品销售旺季在三四季度,国外客户会进行一定的备货销售,因此踏板产品、绞盘产品具备增长可能性。 主机厂定点:截止到2023年8月22日,公司共有35个汽车主机厂前装绞盘项目在推进过程中,已有
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天铭科技
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寻师问道
2023-11-01 11:24:17
明阳电气:海风遗珠,新品突破,业绩倍增
公司是国内箱式变压器龙头,下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等,23年前3季度实现利润3.2亿,接近翻倍增长,预计公司23年5.2亿利润,公司利润跟另一箱变龙头金盘科技相当,市值仅为金盘的6成左右,当年估值仅17x,且账上现金超过30亿。 海风重启,业绩边际弹性大。公司是国内少数具备海风变压器国产替代能力的公司,21年海风收入占比近25%,22-23年受海风需求拖累收入萎缩。当前时点,海风项目重启,公司海风业务将重回高增。1GW海风项目对应一次升压产品收入预计2-3亿,海风产品毛利率40%+,
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明阳电气
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金盘科技
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明阳智能
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寻师问道
2023-10-30 01:33:29
英诺激光:30亿市值半导体设备(光刻机)核心部件,激光器进入ASML和上海微电子供应链
英诺激光(301021)是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。 公司激光器产品纳秒固体激光器、超短脉冲激光器(超快激光器,包括皮秒、飞秒级)和 MOPA 纳秒/亚纳秒激光器(MOPA光纤激光器),覆盖从红外到深紫外的不同波段,从纳秒到飞秒的多种脉宽。 公司是全球少数同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一,是全球少数实现工业深紫外纳秒激光器批量供应的生产商之一。 1)紫外和深紫外激光器,供应国内外知名半导体设备公司 2)进入A
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英诺激光
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松芝股份:华为汽车产业链纯正标的,江淮和奇瑞汽车热管理核心供应商供应商
松芝股份与江淮汽车成立合资公司——安徽江淮松芝空调有限公司,为江淮和蔚来提供热管理产品。 松芝股份持股65%,江淮汽车持股35% 江淮松芝2023年上半年营业收入5.2亿元 松芝股份2023年上半年总营收23.2亿元,2023年上半年江淮松芝营收占松芝股份比例超过22%。 在松芝股份2023年半年报中,明确说明松芝股份配套江淮汽车、奇瑞汽车和华为、比亚迪、蔚来等。 安徽大力推进与华为的合作,江淮汽车和奇瑞汽车也明确与华为的合作车型,未来销量增长可期。 松芝股份配套弹性测算: 松芝股份当前市值仅5
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爱普股份:A股茅台巧克力唯一受益标的
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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爱普股份:A股唯一巧克力标的,玛氏供应商
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的
上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的 1、卫星业务:2018年公司新设子公司沪航卫星,其作为航天八院子公司上海利正唯一供应商负责商业卫星AIT(总装、测试及实验)及核心部件的研制业务,卫星总装标的稀缺性较强,预计未来将较大受益卫星产业成长。 2、传统主业: 上海沪工是中国特大焊接与切割设备研发和制造基地,拥有62年的专业焊接与切割装备研发和制造经验,是焊接设备行业内龙头企业。公司90%以上零部件自产,近年来完成模块化改造,并通过双渠道(进驻商超平台+收购海外品牌)加速拓
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长龄液压:挖机液压件壁垒高,新业务光伏跟踪支架减速器(唯一标的稀缺)性
长龄液压:挖机液压件壁垒高,主业40亿市值打底。新业务光伏跟踪支架减速器,唯一标的稀缺性,远期看110亿市值。 1、工程机械主业:挖机中央回转液压装置,整体市场份额40%,壁垒高,在工程机械中比较关键,价值量1500元/台左右。下游客户不会更换供应商,在三一内部市占率90%左右,跟随工程机械的beta。预计23年主业利润1.8亿-2亿左右,20年主业净利润2.3亿(净利率27%)。按照稳态利润2亿,20倍,40亿。 2、调研信息更新,截至2月中江阴尚驰在手订单1个多亿,占2022年营收的80-9
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海锅股份——小市值+风电招标大爆发、A股稀缺的风电齿轮箱锻件供应商
海锅股份在国际锻件市场知名度较高,是国内少数能同时成为全球主要知名大型油气装备制造商以及全球主要大型风电装备制造商合格供应商的企业之一。 风电业务量价齐升:风电齿轮箱锻件收入占比约49%,风电轴承锻件占比约49% 1)海锅股份的主要产品是齿轮箱为双馈式和半直驱式风机核心部件,其主要作用是将风轮在风力作用下所产生的动力传递给发电机并使其得到相应的转速。从成本上看,齿轮箱占风力发电机总成本13%左右,仅次于塔架和叶片,具有较高的价值量。受益风电装机持续增长,风电齿轮箱市场规模快速增长。 2)公司主要
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【博威合金】光伏组件主要面向美国市场
【博威合金】光伏业务或解除反规避调查担忧,新材料业务放量进行时 博威合金是国内高端铜合金龙头,主要业务包括新材料和新能源板块 新材料主要为高端铜加工:新能源汽车行业的发展叠加新冠疫情引发的全球供应链格局变化,使得国内掌握高端铜材料加工技术的企业能够进入利润率相对较高的汽车产业链,乘用车用铜量从燃油车的20KG上升至新能源车的83KG叠加新能源汽车对铜合金强度和导电性要求的提升,高端铜加工有望迎来量价齐升。公司新扩产的5万吨板带项目车规级认证相关工作均已完成,等待下游车企完成产线认证,目前看6月份
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博威合金
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2022-05-22 12:53:17
丰元股份投资逻辑深度梳理:2022年业绩高增长的比亚迪正极材料供应商
丰元股份基本情况: 作为一家草酸业务转型生产新能源锂电池材料后起之秀,业务不难理解,就两大业务:锂电池正极材料业务和原有的草酸业务。2021年报中公司根据公司的介绍,公司未来经营重点在锂电池正极材料: 1)磷酸铁锂正极材料业务 2)常规三元 3)高镍三元 经营业绩情况:2022年业绩继续高增长 公司2021年锂电池正极材料业务收入已占公司营收的68.7%,2021年实现营收总收入8.03亿,同比增长124.78%,实现净利润5309万,同比增281%。 2022年一季度,公司实现营收2.77亿元
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丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商
丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商 1)锂资源逻辑:丰元股份是目前市场上唯一有黏土提锂技术储备,且已经在做中试的公司,先发优势 2020年7月,科研人员在玉溪市小石桥附近发现了黏土矿,氧化锂资源量高达489万吨。资料显示:的碳酸锂当量LCE高达1207万吨,约占全国总量的1/4,为世界级锂矿。 2022年1月,丰元股份公告:拟在玉溪市投资建设20万吨锂电正极材料项目,2025年前分期完成。 2022年5月6号,总经理邓燕在业绩说明会上表示,公司目前布局正极材料产能共
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光庭信息-智能汽车核心标的
1、老板日本东京大学留学博士,一开始在歌乐(日产的T1,客户主要是日产、本田和福特)工作,后出来创立光庭信息,最早公司是做日产地图的编译工作,2012年之后,因为日本大地震的影响,歌乐开始把软件业务开始外包,光庭就承接了歌乐的软件业务,开始切入智能座舱,仪表盘以及部分T-box业务的研发。2016年,光庭和日本电产开始电控软件的合作,这块业务日本电产在中国做的很成功,所以光庭这块业务过去快速发展; 2、深度绑定丰田,未来高增长趋势确定。丰田今年已经确定全面拥抱智能化,抛弃瑞萨的芯片,丰田全球会逐
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明阳电气-低估值、高增长的电力设备稀缺标的
明阳电气-脚踏实地,仰望星空 四海一网纯增量兑现,新增项目进展顺利 公司24年的业绩增长点主要是我们此前提示的“四个海一张网”,即海上光伏、海上风电、海外业务和海上升压站以及电网啊业务,预计对公司24年的利润增量在2亿元左右。对于项目进展,(1)国华1GW海上光伏项目,158台66kv容量为6.4MVA的变压器设备,已在陆续出货;(2)海上风电,24年海风重启,业绩边际弹性大;(3)海上升压站,2个项目合计4亿元,单个500mw的价值量在2亿元左右(其中钢结构1.35亿,变压器0.65亿,GIS
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同益中:底部+低估值(16倍PE)的人形机器人-灵巧手-稀缺标的
1)什么是人形机器人-灵巧手 全球灵巧手关节执行器主要分电机驱动(内置伺服电缸)和腱驱动(腱绳柔性传动),以腱驱动为代表的NASA—Robonuat灵巧手。 2)灵巧手的腱传动 腱传动是最常用的灵巧手驱动方式,其工作原理为:置于灵巧手前臂中的电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠,通过滚珠丝杠上的螺母把转动变为平动,腱绳形成一个腱环套在螺母上,螺母拉动连接在灵巧手手指指骨上的腱绳,实现手指绕关节轴的转动运动。其中为了引导腱绳的走线,避免腱绳之间的干扰,一般采用腱绳外包裹导管的形式。 3)灵巧手腱传动的优势明
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天铭科技:特斯拉Cybertruck贡献业绩弹性10倍
收入增长:2023Q1-Q3营收1.79亿元(+64%),归母净利润4729万元(+49%),毛利率达42%;Q3单季度营收0.73亿元(+93.43%),归母净利润1981万元(+67.88%),Q3毛利率达46.3%。2023年前三季度,公司电动踏板产品凭借双电机专利优势,在美国市场销售超出预期。按惯例绞盘产品销售旺季在三四季度,国外客户会进行一定的备货销售,因此踏板产品、绞盘产品具备增长可能性。 主机厂定点:截止到2023年8月22日,公司共有35个汽车主机厂前装绞盘项目在推进过程中,已有
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明阳电气:海风遗珠,新品突破,业绩倍增
公司是国内箱式变压器龙头,下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等,23年前3季度实现利润3.2亿,接近翻倍增长,预计公司23年5.2亿利润,公司利润跟另一箱变龙头金盘科技相当,市值仅为金盘的6成左右,当年估值仅17x,且账上现金超过30亿。 海风重启,业绩边际弹性大。公司是国内少数具备海风变压器国产替代能力的公司,21年海风收入占比近25%,22-23年受海风需求拖累收入萎缩。当前时点,海风项目重启,公司海风业务将重回高增。1GW海风项目对应一次升压产品收入预计2-3亿,海风产品毛利率40%+,
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英诺激光:30亿市值半导体设备(光刻机)核心部件,激光器进入ASML和上海微电子供应链
英诺激光(301021)是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。 公司激光器产品纳秒固体激光器、超短脉冲激光器(超快激光器,包括皮秒、飞秒级)和 MOPA 纳秒/亚纳秒激光器(MOPA光纤激光器),覆盖从红外到深紫外的不同波段,从纳秒到飞秒的多种脉宽。 公司是全球少数同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一,是全球少数实现工业深紫外纳秒激光器批量供应的生产商之一。 1)紫外和深紫外激光器,供应国内外知名半导体设备公司 2)进入A
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松芝股份:华为汽车产业链纯正标的,江淮和奇瑞汽车热管理核心供应商供应商
松芝股份与江淮汽车成立合资公司——安徽江淮松芝空调有限公司,为江淮和蔚来提供热管理产品。 松芝股份持股65%,江淮汽车持股35% 江淮松芝2023年上半年营业收入5.2亿元 松芝股份2023年上半年总营收23.2亿元,2023年上半年江淮松芝营收占松芝股份比例超过22%。 在松芝股份2023年半年报中,明确说明松芝股份配套江淮汽车、奇瑞汽车和华为、比亚迪、蔚来等。 安徽大力推进与华为的合作,江淮汽车和奇瑞汽车也明确与华为的合作车型,未来销量增长可期。 松芝股份配套弹性测算: 松芝股份当前市值仅5
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爱普股份:A股茅台巧克力唯一受益标的
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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爱普股份:A股唯一巧克力标的,玛氏供应商
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的
上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的 1、卫星业务:2018年公司新设子公司沪航卫星,其作为航天八院子公司上海利正唯一供应商负责商业卫星AIT(总装、测试及实验)及核心部件的研制业务,卫星总装标的稀缺性较强,预计未来将较大受益卫星产业成长。 2、传统主业: 上海沪工是中国特大焊接与切割设备研发和制造基地,拥有62年的专业焊接与切割装备研发和制造经验,是焊接设备行业内龙头企业。公司90%以上零部件自产,近年来完成模块化改造,并通过双渠道(进驻商超平台+收购海外品牌)加速拓
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长龄液压:挖机液压件壁垒高,新业务光伏跟踪支架减速器(唯一标的稀缺)性
长龄液压:挖机液压件壁垒高,主业40亿市值打底。新业务光伏跟踪支架减速器,唯一标的稀缺性,远期看110亿市值。 1、工程机械主业:挖机中央回转液压装置,整体市场份额40%,壁垒高,在工程机械中比较关键,价值量1500元/台左右。下游客户不会更换供应商,在三一内部市占率90%左右,跟随工程机械的beta。预计23年主业利润1.8亿-2亿左右,20年主业净利润2.3亿(净利率27%)。按照稳态利润2亿,20倍,40亿。 2、调研信息更新,截至2月中江阴尚驰在手订单1个多亿,占2022年营收的80-9
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海锅股份——小市值+风电招标大爆发、A股稀缺的风电齿轮箱锻件供应商
海锅股份在国际锻件市场知名度较高,是国内少数能同时成为全球主要知名大型油气装备制造商以及全球主要大型风电装备制造商合格供应商的企业之一。 风电业务量价齐升:风电齿轮箱锻件收入占比约49%,风电轴承锻件占比约49% 1)海锅股份的主要产品是齿轮箱为双馈式和半直驱式风机核心部件,其主要作用是将风轮在风力作用下所产生的动力传递给发电机并使其得到相应的转速。从成本上看,齿轮箱占风力发电机总成本13%左右,仅次于塔架和叶片,具有较高的价值量。受益风电装机持续增长,风电齿轮箱市场规模快速增长。 2)公司主要
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【博威合金】光伏组件主要面向美国市场
【博威合金】光伏业务或解除反规避调查担忧,新材料业务放量进行时 博威合金是国内高端铜合金龙头,主要业务包括新材料和新能源板块 新材料主要为高端铜加工:新能源汽车行业的发展叠加新冠疫情引发的全球供应链格局变化,使得国内掌握高端铜材料加工技术的企业能够进入利润率相对较高的汽车产业链,乘用车用铜量从燃油车的20KG上升至新能源车的83KG叠加新能源汽车对铜合金强度和导电性要求的提升,高端铜加工有望迎来量价齐升。公司新扩产的5万吨板带项目车规级认证相关工作均已完成,等待下游车企完成产线认证,目前看6月份
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丰元股份投资逻辑深度梳理:2022年业绩高增长的比亚迪正极材料供应商
丰元股份基本情况: 作为一家草酸业务转型生产新能源锂电池材料后起之秀,业务不难理解,就两大业务:锂电池正极材料业务和原有的草酸业务。2021年报中公司根据公司的介绍,公司未来经营重点在锂电池正极材料: 1)磷酸铁锂正极材料业务 2)常规三元 3)高镍三元 经营业绩情况:2022年业绩继续高增长 公司2021年锂电池正极材料业务收入已占公司营收的68.7%,2021年实现营收总收入8.03亿,同比增长124.78%,实现净利润5309万,同比增281%。 2022年一季度,公司实现营收2.77亿元
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丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商
丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商 1)锂资源逻辑:丰元股份是目前市场上唯一有黏土提锂技术储备,且已经在做中试的公司,先发优势 2020年7月,科研人员在玉溪市小石桥附近发现了黏土矿,氧化锂资源量高达489万吨。资料显示:的碳酸锂当量LCE高达1207万吨,约占全国总量的1/4,为世界级锂矿。 2022年1月,丰元股份公告:拟在玉溪市投资建设20万吨锂电正极材料项目,2025年前分期完成。 2022年5月6号,总经理邓燕在业绩说明会上表示,公司目前布局正极材料产能共
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丰元股份
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比亚迪
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寻师问道
2021-12-22 23:16:13
光庭信息-智能汽车核心标的
1、老板日本东京大学留学博士,一开始在歌乐(日产的T1,客户主要是日产、本田和福特)工作,后出来创立光庭信息,最早公司是做日产地图的编译工作,2012年之后,因为日本大地震的影响,歌乐开始把软件业务开始外包,光庭就承接了歌乐的软件业务,开始切入智能座舱,仪表盘以及部分T-box业务的研发。2016年,光庭和日本电产开始电控软件的合作,这块业务日本电产在中国做的很成功,所以光庭这块业务过去快速发展; 2、深度绑定丰田,未来高增长趋势确定。丰田今年已经确定全面拥抱智能化,抛弃瑞萨的芯片,丰田全球会逐
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光庭信息
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寻师问道
2024-01-15 14:01:25
明阳电气-低估值、高增长的电力设备稀缺标的
明阳电气-脚踏实地,仰望星空 四海一网纯增量兑现,新增项目进展顺利 公司24年的业绩增长点主要是我们此前提示的“四个海一张网”,即海上光伏、海上风电、海外业务和海上升压站以及电网啊业务,预计对公司24年的利润增量在2亿元左右。对于项目进展,(1)国华1GW海上光伏项目,158台66kv容量为6.4MVA的变压器设备,已在陆续出货;(2)海上风电,24年海风重启,业绩边际弹性大;(3)海上升压站,2个项目合计4亿元,单个500mw的价值量在2亿元左右(其中钢结构1.35亿,变压器0.65亿,GIS
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寻师问道
2023-12-05 11:06:36
同益中:底部+低估值(16倍PE)的人形机器人-灵巧手-稀缺标的
1)什么是人形机器人-灵巧手 全球灵巧手关节执行器主要分电机驱动(内置伺服电缸)和腱驱动(腱绳柔性传动),以腱驱动为代表的NASA—Robonuat灵巧手。 2)灵巧手的腱传动 腱传动是最常用的灵巧手驱动方式,其工作原理为:置于灵巧手前臂中的电机通过齿轮箱驱动滚珠丝杠,通过滚珠丝杠上的螺母把转动变为平动,腱绳形成一个腱环套在螺母上,螺母拉动连接在灵巧手手指指骨上的腱绳,实现手指绕关节轴的转动运动。其中为了引导腱绳的走线,避免腱绳之间的干扰,一般采用腱绳外包裹导管的形式。 3)灵巧手腱传动的优势明
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同益中
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大业股份
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寻师问道
2023-11-16 13:51:31
天铭科技:特斯拉Cybertruck贡献业绩弹性10倍
收入增长:2023Q1-Q3营收1.79亿元(+64%),归母净利润4729万元(+49%),毛利率达42%;Q3单季度营收0.73亿元(+93.43%),归母净利润1981万元(+67.88%),Q3毛利率达46.3%。2023年前三季度,公司电动踏板产品凭借双电机专利优势,在美国市场销售超出预期。按惯例绞盘产品销售旺季在三四季度,国外客户会进行一定的备货销售,因此踏板产品、绞盘产品具备增长可能性。 主机厂定点:截止到2023年8月22日,公司共有35个汽车主机厂前装绞盘项目在推进过程中,已有
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天铭科技
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寻师问道
2023-11-01 11:24:17
明阳电气:海风遗珠,新品突破,业绩倍增
公司是国内箱式变压器龙头,下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等,23年前3季度实现利润3.2亿,接近翻倍增长,预计公司23年5.2亿利润,公司利润跟另一箱变龙头金盘科技相当,市值仅为金盘的6成左右,当年估值仅17x,且账上现金超过30亿。 海风重启,业绩边际弹性大。公司是国内少数具备海风变压器国产替代能力的公司,21年海风收入占比近25%,22-23年受海风需求拖累收入萎缩。当前时点,海风项目重启,公司海风业务将重回高增。1GW海风项目对应一次升压产品收入预计2-3亿,海风产品毛利率40%+,
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明阳电气
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金盘科技
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明阳智能
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寻师问道
2023-10-30 01:33:29
英诺激光:30亿市值半导体设备(光刻机)核心部件,激光器进入ASML和上海微电子供应链
英诺激光(301021)是国内领先的专注于微加工领域的激光器生产商和解决方案提供商。 公司激光器产品纳秒固体激光器、超短脉冲激光器(超快激光器,包括皮秒、飞秒级)和 MOPA 纳秒/亚纳秒激光器(MOPA光纤激光器),覆盖从红外到深紫外的不同波段,从纳秒到飞秒的多种脉宽。 公司是全球少数同时具有纳秒、亚纳秒、皮秒、飞秒级微加工激光器核心技术和生产能力的工业激光器生产厂商之一,是全球少数实现工业深紫外纳秒激光器批量供应的生产商之一。 1)紫外和深紫外激光器,供应国内外知名半导体设备公司 2)进入A
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英诺激光
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张江高科
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阿斯麦公司
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寻师问道
2023-10-29 18:28:04
松芝股份:华为汽车产业链纯正标的,江淮和奇瑞汽车热管理核心供应商供应商
松芝股份与江淮汽车成立合资公司——安徽江淮松芝空调有限公司,为江淮和蔚来提供热管理产品。 松芝股份持股65%,江淮汽车持股35% 江淮松芝2023年上半年营业收入5.2亿元 松芝股份2023年上半年总营收23.2亿元,2023年上半年江淮松芝营收占松芝股份比例超过22%。 在松芝股份2023年半年报中,明确说明松芝股份配套江淮汽车、奇瑞汽车和华为、比亚迪、蔚来等。 安徽大力推进与华为的合作,江淮汽车和奇瑞汽车也明确与华为的合作车型,未来销量增长可期。 松芝股份配套弹性测算: 松芝股份当前市值仅5
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松芝股份
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江淮汽车
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常青股份
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宁波高发
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寻师问道
2023-09-14 11:11:32
爱普股份:A股茅台巧克力唯一受益标的
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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爱普股份
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贵州茅台
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寻师问道
2023-09-14 11:07:32
爱普股份:A股唯一巧克力标的,玛氏供应商
茅台酒心巧克力16日发布,“爱普股份”是玛氏(德芙品牌母公司)的供应商,A股唯一巧克力标的 爱普股份:主业是做香料香精(看电子烟的催化较多),关键是目前工业巧克力的供应为第二条增长曲线。 主要产品两大类,一个是代可可脂(用椰子油)、一个是纯可可脂(用可可脂),毛利率来看,纯脂是25-30%,代可可脂10%左右。公司工业巧克力使用场景包括:供应人巧克力糖果、巧克力乳制品,冷冻饮品、烘焙食品等食品的巧克力。 公司业务构成(23H1):香料香精占整体收入24.87%,食品配料占整体收入74.25%(其
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寻师问道
2023-02-22 16:24:54
上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的
上海沪工(603131.SH):被严重低估的卫星总装稀缺性标的 1、卫星业务:2018年公司新设子公司沪航卫星,其作为航天八院子公司上海利正唯一供应商负责商业卫星AIT(总装、测试及实验)及核心部件的研制业务,卫星总装标的稀缺性较强,预计未来将较大受益卫星产业成长。 2、传统主业: 上海沪工是中国特大焊接与切割设备研发和制造基地,拥有62年的专业焊接与切割装备研发和制造经验,是焊接设备行业内龙头企业。公司90%以上零部件自产,近年来完成模块化改造,并通过双渠道(进驻商超平台+收购海外品牌)加速拓
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上海沪工
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中国卫星
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铖昌科技
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臻镭科技
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寻师问道
2023-02-21 10:39:00
长龄液压:挖机液压件壁垒高,新业务光伏跟踪支架减速器(唯一标的稀缺)性
长龄液压:挖机液压件壁垒高,主业40亿市值打底。新业务光伏跟踪支架减速器,唯一标的稀缺性,远期看110亿市值。 1、工程机械主业:挖机中央回转液压装置,整体市场份额40%,壁垒高,在工程机械中比较关键,价值量1500元/台左右。下游客户不会更换供应商,在三一内部市占率90%左右,跟随工程机械的beta。预计23年主业利润1.8亿-2亿左右,20年主业净利润2.3亿(净利率27%)。按照稳态利润2亿,20倍,40亿。 2、调研信息更新,截至2月中江阴尚驰在手订单1个多亿,占2022年营收的80-9
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长龄液压
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中信博
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寻师问道
2022-07-17 18:32:10
海锅股份——小市值+风电招标大爆发、A股稀缺的风电齿轮箱锻件供应商
海锅股份在国际锻件市场知名度较高,是国内少数能同时成为全球主要知名大型油气装备制造商以及全球主要大型风电装备制造商合格供应商的企业之一。 风电业务量价齐升:风电齿轮箱锻件收入占比约49%,风电轴承锻件占比约49% 1)海锅股份的主要产品是齿轮箱为双馈式和半直驱式风机核心部件,其主要作用是将风轮在风力作用下所产生的动力传递给发电机并使其得到相应的转速。从成本上看,齿轮箱占风力发电机总成本13%左右,仅次于塔架和叶片,具有较高的价值量。受益风电装机持续增长,风电齿轮箱市场规模快速增长。 2)公司主要
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海锅股份
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恒润股份
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寻师问道
2022-06-07 06:16:01
【博威合金】光伏组件主要面向美国市场
【博威合金】光伏业务或解除反规避调查担忧,新材料业务放量进行时 博威合金是国内高端铜合金龙头,主要业务包括新材料和新能源板块 新材料主要为高端铜加工:新能源汽车行业的发展叠加新冠疫情引发的全球供应链格局变化,使得国内掌握高端铜材料加工技术的企业能够进入利润率相对较高的汽车产业链,乘用车用铜量从燃油车的20KG上升至新能源车的83KG叠加新能源汽车对铜合金强度和导电性要求的提升,高端铜加工有望迎来量价齐升。公司新扩产的5万吨板带项目车规级认证相关工作均已完成,等待下游车企完成产线认证,目前看6月份
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博威合金
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寻师问道
2022-05-22 12:53:17
丰元股份投资逻辑深度梳理:2022年业绩高增长的比亚迪正极材料供应商
丰元股份基本情况: 作为一家草酸业务转型生产新能源锂电池材料后起之秀,业务不难理解,就两大业务:锂电池正极材料业务和原有的草酸业务。2021年报中公司根据公司的介绍,公司未来经营重点在锂电池正极材料: 1)磷酸铁锂正极材料业务 2)常规三元 3)高镍三元 经营业绩情况:2022年业绩继续高增长 公司2021年锂电池正极材料业务收入已占公司营收的68.7%,2021年实现营收总收入8.03亿,同比增长124.78%,实现净利润5309万,同比增281%。 2022年一季度,公司实现营收2.77亿元
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丰元股份
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比亚迪
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鹏辉能源
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寻师问道
2022-05-21 18:04:14
丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商
丰元股份(002805):市值最小的锂矿股+比亚迪正极材料供应商 1)锂资源逻辑:丰元股份是目前市场上唯一有黏土提锂技术储备,且已经在做中试的公司,先发优势 2020年7月,科研人员在玉溪市小石桥附近发现了黏土矿,氧化锂资源量高达489万吨。资料显示:的碳酸锂当量LCE高达1207万吨,约占全国总量的1/4,为世界级锂矿。 2022年1月,丰元股份公告:拟在玉溪市投资建设20万吨锂电正极材料项目,2025年前分期完成。 2022年5月6号,总经理邓燕在业绩说明会上表示,公司目前布局正极材料产能共
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丰元股份
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寻师问道
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光庭信息-智能汽车核心标的
1、老板日本东京大学留学博士,一开始在歌乐(日产的T1,客户主要是日产、本田和福特)工作,后出来创立光庭信息,最早公司是做日产地图的编译工作,2012年之后,因为日本大地震的影响,歌乐开始把软件业务开始外包,光庭就承接了歌乐的软件业务,开始切入智能座舱,仪表盘以及部分T-box业务的研发。2016年,光庭和日本电产开始电控软件的合作,这块业务日本电产在中国做的很成功,所以光庭这块业务过去快速发展; 2、深度绑定丰田,未来高增长趋势确定。丰田今年已经确定全面拥抱智能化,抛弃瑞萨的芯片,丰田全球会逐
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