(关注原因：短期，公司拟重组主业由光学器材变为半导体材料，关注其进度)1、拟重组主业由光学器材变为半导体材料 29日晚间披露重大资产重组预案。公司拟向电科材料等发行股份购买国盛电子100%股权和普兴电子100%股权； 本次重组拟注入的标的公司国盛电子、普兴电子在半导体外延材料领域具有较强的核心竞

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

hd供应商中的A股上市公司： 国检集团，天山生物，嘉寓股份，世联行，我乐家居，索菲亚，皮阿诺，欧派家居，三棵树，我乐家居，友邦吊顶，多喜爱，奥普家居，建艺集团，南玻A，华阳国际，江山欧派，喜临门，广田集团 有贷款给hd的A股上市银行： 民生银行，农业银行，浙商银行，光大银行，工商银行，中信银行，浦发

 

 

最近有几个信息值得重点关注，指向了一个问题——电以后也分“酱香型”和“浓香型”了，在全球碳中和，中国2030碳排放达峰迫在眉睫的的大背景下，加速了新能源电力的价值发现。①发改委上周发布的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》后续也发布了官方解读，其核心内容总结为一句话——能耗双控是地方政府主官长期K

 

作为一个锂离子电池生产和消费大国，我国已经基本形成从矿产资源、电池材料和配件到锂离子电池及终端应用产品的完整产业链。近年来，我国锂离子电池市场一直保持快速增长的形式，我国锂离子电池市场规模由2011年的277亿元增至2015年的850亿元，年均复合增长率高达32.4%。以下就介绍锂离子电池隔膜和铝塑

2021 年 9 月 10 日 华泰证券原材料团队  

看看雪球上说的这位永太的包弟吧，原料药技术和vc的技术是相通的，公司已经开始搞vc的，两家公司的老板是什么关系很清晰了。而且已经有原料药公司搞vc了。有永太这个哥哥，弟弟卖vc会出现问题吗？只能佩服大佬在市场还以为是炒原料药的时候大买锁仓

1、EVA-光伏带动需求大增，进口替代指日可待 在国内，EVA树脂主要应用于生产光伏料、发泡料、电缆料、热熔胶料和涂覆料等，国内下游产业蓬勃发展带动高端EVA树脂需求。我国EVA树脂主要用于发泡料、涂覆、农膜、热熔胶、电线电缆以及太阳能光伏等。 国内有斯尔邦石化、联泓新科、台塑宁波等少数企业掌握该技

 

玻纤全面提价，行业景气度持续性或远超预期 🌞9月初，泰玻、重庆三磊等企业粗纱价格继续上调100-200元/吨，巨石全品类粗纱价格推涨，传统旺季到来，需求依旧紧俏，今年计划新点火的生产线基本都已投产，但行业库存仍处于底部，电子布、热塑纱等需求十分旺盛，而今年“缺芯”导致的需求延后或到明年继续强劲，

【民生电子｜宏微科技】最被低估的IGBT新贵！ 🔥纯正IGBT设计公司 团队经验丰富：创始团队具有三四十年IGBT产业经验，核心技术骨干来自APT、英飞凌等，对标英飞凌第七代产品即将推出。 🔥新能源国内领先地位：公司是目前国内唯一实现新能源领域IGBT量产的公司，H公司、阳光电源均为公司主力客户

(关注原因：短期，公司拟重组主业由光学器材变为半导体材料，关注其进度)1、拟重组主业由光学器材变为半导体材料 29日晚间披露重大资产重组预案。公司拟向电科材料等发行股份购买国盛电子100%股权和普兴电子100%股权； 本次重组拟注入的标的公司国盛电子、普兴电子在半导体外延材料领域具有较强的核心竞

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

hd供应商中的A股上市公司： 国检集团，天山生物，嘉寓股份，世联行，我乐家居，索菲亚，皮阿诺，欧派家居，三棵树，我乐家居，友邦吊顶，多喜爱，奥普家居，建艺集团，南玻A，华阳国际，江山欧派，喜临门，广田集团 有贷款给hd的A股上市银行： 民生银行，农业银行，浙商银行，光大银行，工商银行，中信银行，浦发

 

 

最近有几个信息值得重点关注，指向了一个问题——电以后也分“酱香型”和“浓香型”了，在全球碳中和，中国2030碳排放达峰迫在眉睫的的大背景下，加速了新能源电力的价值发现。①发改委上周发布的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》后续也发布了官方解读，其核心内容总结为一句话——能耗双控是地方政府主官长期K

 

作为一个锂离子电池生产和消费大国，我国已经基本形成从矿产资源、电池材料和配件到锂离子电池及终端应用产品的完整产业链。近年来，我国锂离子电池市场一直保持快速增长的形式，我国锂离子电池市场规模由2011年的277亿元增至2015年的850亿元，年均复合增长率高达32.4%。以下就介绍锂离子电池隔膜和铝塑

2021 年 9 月 10 日 华泰证券原材料团队  

看看雪球上说的这位永太的包弟吧，原料药技术和vc的技术是相通的，公司已经开始搞vc的，两家公司的老板是什么关系很清晰了。而且已经有原料药公司搞vc了。有永太这个哥哥，弟弟卖vc会出现问题吗？只能佩服大佬在市场还以为是炒原料药的时候大买锁仓

1、EVA-光伏带动需求大增，进口替代指日可待 在国内，EVA树脂主要应用于生产光伏料、发泡料、电缆料、热熔胶料和涂覆料等，国内下游产业蓬勃发展带动高端EVA树脂需求。我国EVA树脂主要用于发泡料、涂覆、农膜、热熔胶、电线电缆以及太阳能光伏等。 国内有斯尔邦石化、联泓新科、台塑宁波等少数企业掌握该技

 

玻纤全面提价，行业景气度持续性或远超预期 🌞9月初，泰玻、重庆三磊等企业粗纱价格继续上调100-200元/吨，巨石全品类粗纱价格推涨，传统旺季到来，需求依旧紧俏，今年计划新点火的生产线基本都已投产，但行业库存仍处于底部，电子布、热塑纱等需求十分旺盛，而今年“缺芯”导致的需求延后或到明年继续强劲，

【民生电子｜宏微科技】最被低估的IGBT新贵！ 🔥纯正IGBT设计公司 团队经验丰富：创始团队具有三四十年IGBT产业经验，核心技术骨干来自APT、英飞凌等，对标英飞凌第七代产品即将推出。 🔥新能源国内领先地位：公司是目前国内唯一实现新能源领域IGBT量产的公司，H公司、阳光电源均为公司主力客户

(关注原因：短期，公司拟重组主业由光学器材变为半导体材料，关注其进度)1、拟重组主业由光学器材变为半导体材料 29日晚间披露重大资产重组预案。公司拟向电科材料等发行股份购买国盛电子100%股权和普兴电子100%股权； 本次重组拟注入的标的公司国盛电子、普兴电子在半导体外延材料领域具有较强的核心竞

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

hd供应商中的A股上市公司： 国检集团，天山生物，嘉寓股份，世联行，我乐家居，索菲亚，皮阿诺，欧派家居，三棵树，我乐家居，友邦吊顶，多喜爱，奥普家居，建艺集团，南玻A，华阳国际，江山欧派，喜临门，广田集团 有贷款给hd的A股上市银行： 民生银行，农业银行，浙商银行，光大银行，工商银行，中信银行，浦发

 

 

最近有几个信息值得重点关注，指向了一个问题——电以后也分“酱香型”和“浓香型”了，在全球碳中和，中国2030碳排放达峰迫在眉睫的的大背景下，加速了新能源电力的价值发现。①发改委上周发布的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》后续也发布了官方解读，其核心内容总结为一句话——能耗双控是地方政府主官长期K

 

作为一个锂离子电池生产和消费大国，我国已经基本形成从矿产资源、电池材料和配件到锂离子电池及终端应用产品的完整产业链。近年来，我国锂离子电池市场一直保持快速增长的形式，我国锂离子电池市场规模由2011年的277亿元增至2015年的850亿元，年均复合增长率高达32.4%。以下就介绍锂离子电池隔膜和铝塑

2021 年 9 月 10 日 华泰证券原材料团队  

看看雪球上说的这位永太的包弟吧，原料药技术和vc的技术是相通的，公司已经开始搞vc的，两家公司的老板是什么关系很清晰了。而且已经有原料药公司搞vc了。有永太这个哥哥，弟弟卖vc会出现问题吗？只能佩服大佬在市场还以为是炒原料药的时候大买锁仓

1、EVA-光伏带动需求大增，进口替代指日可待 在国内，EVA树脂主要应用于生产光伏料、发泡料、电缆料、热熔胶料和涂覆料等，国内下游产业蓬勃发展带动高端EVA树脂需求。我国EVA树脂主要用于发泡料、涂覆、农膜、热熔胶、电线电缆以及太阳能光伏等。 国内有斯尔邦石化、联泓新科、台塑宁波等少数企业掌握该技

 

玻纤全面提价，行业景气度持续性或远超预期 🌞9月初，泰玻、重庆三磊等企业粗纱价格继续上调100-200元/吨，巨石全品类粗纱价格推涨，传统旺季到来，需求依旧紧俏，今年计划新点火的生产线基本都已投产，但行业库存仍处于底部，电子布、热塑纱等需求十分旺盛，而今年“缺芯”导致的需求延后或到明年继续强劲，

【民生电子｜宏微科技】最被低估的IGBT新贵！ 🔥纯正IGBT设计公司 团队经验丰富：创始团队具有三四十年IGBT产业经验，核心技术骨干来自APT、英飞凌等，对标英飞凌第七代产品即将推出。 🔥新能源国内领先地位：公司是目前国内唯一实现新能源领域IGBT量产的公司，H公司、阳光电源均为公司主力客户

(关注原因：短期，公司拟重组主业由光学器材变为半导体材料，关注其进度)1、拟重组主业由光学器材变为半导体材料 29日晚间披露重大资产重组预案。公司拟向电科材料等发行股份购买国盛电子100%股权和普兴电子100%股权； 本次重组拟注入的标的公司国盛电子、普兴电子在半导体外延材料领域具有较强的核心竞

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

hd供应商中的A股上市公司： 国检集团，天山生物，嘉寓股份，世联行，我乐家居，索菲亚，皮阿诺，欧派家居，三棵树，我乐家居，友邦吊顶，多喜爱，奥普家居，建艺集团，南玻A，华阳国际，江山欧派，喜临门，广田集团 有贷款给hd的A股上市银行： 民生银行，农业银行，浙商银行，光大银行，工商银行，中信银行，浦发

 

 

最近有几个信息值得重点关注，指向了一个问题——电以后也分“酱香型”和“浓香型”了，在全球碳中和，中国2030碳排放达峰迫在眉睫的的大背景下，加速了新能源电力的价值发现。①发改委上周发布的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》后续也发布了官方解读，其核心内容总结为一句话——能耗双控是地方政府主官长期K

 

作为一个锂离子电池生产和消费大国，我国已经基本形成从矿产资源、电池材料和配件到锂离子电池及终端应用产品的完整产业链。近年来，我国锂离子电池市场一直保持快速增长的形式，我国锂离子电池市场规模由2011年的277亿元增至2015年的850亿元，年均复合增长率高达32.4%。以下就介绍锂离子电池隔膜和铝塑

2021 年 9 月 10 日 华泰证券原材料团队  

看看雪球上说的这位永太的包弟吧，原料药技术和vc的技术是相通的，公司已经开始搞vc的，两家公司的老板是什么关系很清晰了。而且已经有原料药公司搞vc了。有永太这个哥哥，弟弟卖vc会出现问题吗？只能佩服大佬在市场还以为是炒原料药的时候大买锁仓

1、EVA-光伏带动需求大增，进口替代指日可待 在国内，EVA树脂主要应用于生产光伏料、发泡料、电缆料、热熔胶料和涂覆料等，国内下游产业蓬勃发展带动高端EVA树脂需求。我国EVA树脂主要用于发泡料、涂覆、农膜、热熔胶、电线电缆以及太阳能光伏等。 国内有斯尔邦石化、联泓新科、台塑宁波等少数企业掌握该技

 

玻纤全面提价，行业景气度持续性或远超预期 🌞9月初，泰玻、重庆三磊等企业粗纱价格继续上调100-200元/吨，巨石全品类粗纱价格推涨，传统旺季到来，需求依旧紧俏，今年计划新点火的生产线基本都已投产，但行业库存仍处于底部，电子布、热塑纱等需求十分旺盛，而今年“缺芯”导致的需求延后或到明年继续强劲，

【民生电子｜宏微科技】最被低估的IGBT新贵！ 🔥纯正IGBT设计公司 团队经验丰富：创始团队具有三四十年IGBT产业经验，核心技术骨干来自APT、英飞凌等，对标英飞凌第七代产品即将推出。 🔥新能源国内领先地位：公司是目前国内唯一实现新能源领域IGBT量产的公司，H公司、阳光电源均为公司主力客户

(关注原因：短期，公司拟重组主业由光学器材变为半导体材料，关注其进度)1、拟重组主业由光学器材变为半导体材料 29日晚间披露重大资产重组预案。公司拟向电科材料等发行股份购买国盛电子100%股权和普兴电子100%股权； 本次重组拟注入的标的公司国盛电子、普兴电子在半导体外延材料领域具有较强的核心竞

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

【天风电新】铝塑膜国产化替代研究更新-1007 锂电四大材料基本都实现了国产替代，但时至今日软包电池用铝塑膜仍被海外垄断，日本DNP，昭和合计占据了70%的市场份额，，国产企业局限于低端消费电池。 从市场空间看∶我们预计21年铝塑膜需求在2.6亿平，25年达8.3亿平， CAGR=34%（仅考虑比亚

hd供应商中的A股上市公司： 国检集团，天山生物，嘉寓股份，世联行，我乐家居，索菲亚，皮阿诺，欧派家居，三棵树，我乐家居，友邦吊顶，多喜爱，奥普家居，建艺集团，南玻A，华阳国际，江山欧派，喜临门，广田集团 有贷款给hd的A股上市银行： 民生银行，农业银行，浙商银行，光大银行，工商银行，中信银行，浦发

 

 

最近有几个信息值得重点关注，指向了一个问题——电以后也分“酱香型”和“浓香型”了，在全球碳中和，中国2030碳排放达峰迫在眉睫的的大背景下，加速了新能源电力的价值发现。①发改委上周发布的《完善能源消费强度和总量双控制度方案》后续也发布了官方解读，其核心内容总结为一句话——能耗双控是地方政府主官长期K

 

作为一个锂离子电池生产和消费大国，我国已经基本形成从矿产资源、电池材料和配件到锂离子电池及终端应用产品的完整产业链。近年来，我国锂离子电池市场一直保持快速增长的形式，我国锂离子电池市场规模由2011年的277亿元增至2015年的850亿元，年均复合增长率高达32.4%。以下就介绍锂离子电池隔膜和铝塑

2021 年 9 月 10 日 华泰证券原材料团队  

看看雪球上说的这位永太的包弟吧，原料药技术和vc的技术是相通的，公司已经开始搞vc的，两家公司的老板是什么关系很清晰了。而且已经有原料药公司搞vc了。有永太这个哥哥，弟弟卖vc会出现问题吗？只能佩服大佬在市场还以为是炒原料药的时候大买锁仓

1、EVA-光伏带动需求大增，进口替代指日可待 在国内，EVA树脂主要应用于生产光伏料、发泡料、电缆料、热熔胶料和涂覆料等，国内下游产业蓬勃发展带动高端EVA树脂需求。我国EVA树脂主要用于发泡料、涂覆、农膜、热熔胶、电线电缆以及太阳能光伏等。 国内有斯尔邦石化、联泓新科、台塑宁波等少数企业掌握该技

 

玻纤全面提价，行业景气度持续性或远超预期 🌞9月初，泰玻、重庆三磊等企业粗纱价格继续上调100-200元/吨，巨石全品类粗纱价格推涨，传统旺季到来，需求依旧紧俏，今年计划新点火的生产线基本都已投产，但行业库存仍处于底部，电子布、热塑纱等需求十分旺盛，而今年“缺芯”导致的需求延后或到明年继续强劲，

【民生电子｜宏微科技】最被低估的IGBT新贵！ 🔥纯正IGBT设计公司 团队经验丰富：创始团队具有三四十年IGBT产业经验，核心技术骨干来自APT、英飞凌等，对标英飞凌第七代产品即将推出。 🔥新能源国内领先地位：公司是目前国内唯一实现新能源领域IGBT量产的公司，H公司、阳光电源均为公司主力客户