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2024-07-02 10:50:17
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轻工行业2024年中期投资策略:跨境主线延续,内需静候反转240701
全文摘要 本次电话会议由民生证券主办,旨在讨论民生轻工中小盘轻工行业2024年中期的投资策略。会议指出,尽管家居行业短期内面临下行压力,但因为政策支持和中长期的整合机会,仍旧值得投资者关注。同时,提出应关注跨境电商的增长潜力,并详细分析了造纸和包装行业,尽管它们面临挑战,但具备特定竞争优势的企业仍旧具备投资价值。 此外,会议还探索了新消费趋势下市场的机会,特别是那些能够提供稳健分红并适应市场需求变化的企业。过去几年,家居行业在房地产市场下行周期中展示了抗风险能力,一些企业如索菲亚和大亚圣象凭借其
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索菲亚
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2024-07-02 10:44:07
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特斯拉国内排产更新
一些底部的变化?【tf电新】 变化:因供应链反馈特斯拉三季度单月有望满产,我们对工厂端、供应链调研更新。 工厂端:7月周度排产环比5月+15-20%,月度排产差不多8.4-8.8w辆。 供应链A:7月排产8w+、6月7.5w 供应链B:7/8月8w+、9月有望到9w 其实,#这里衍生出来的结论:宁德7月排产环比增长大概率是真的。 到底是趋势变好?还是回光返照? 三季度: 第一,国内特斯拉7月政策优惠力度加大,1)免息方案,延长0息从3年到5年;2)低息方案,贷款利率下降(2.57%变0.92%起
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新泉股份
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拓普集团
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2024-07-02 10:37:37
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信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书
【华西计算机】 国内行业要闻 信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书 中国信通院官方公众号今日公布的消息显示,他们已完成了对华为技术有限公司鸿蒙内核的自主成熟度等级认证工作,自主研发比率为100%,自主成熟度等级为A级。从信通院在官方公众号公布的信息来看,他们完成自主成熟度认证的鸿蒙内核版本是V1.9,认证模式为产品检测+技术评价,在5月28日颁发了证书,有效期至2027年5月27日,也就是3年。 腾讯搜狗输入法AI功能全面升级 近日,腾讯搜狗输入法发布全新版本
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2024-07-02 09:32:29
受限
汽车周观点0701:
整车:年初以来,汽车消费呈现两头好,中间受挤压的特征。低端受益于政策以及三四线城市需求恢复;高端受益于智能化渗透率提升,技术领先+销量兑现的车企有望脱颖而出。合资加速下滑,比亚迪荣耀版+DMI5.0提升基本盘销量空间,新车订单超预期,出口和高端打开长期空间。吉利一季度业绩超预期,强新车周期带动销量利润增长【整车推荐比亚迪、吉利、赛力斯、长安长城等。】 零部件:优质汽零公司能够通过技术创新打造新的成长曲线,智慧光源和高速连接器应用前景广阔。T链优质公司今年受制于特斯拉需求弱,但估值已到底部,且全球
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2024-07-01 10:05:39
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央国企信创有望加速,信创迎来2.0阶段
【天风计算机】 央企信创进入最后三年,信创有望迈入新一轮加速期 从信创复盘看,行业信创是未来重点:市级以上党政信创2020年启动、2022年收尾,2023年开始信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段,且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”,逐步向内部核心系统逐渐深入。但从2023年的实际推广看:行业信创需求逐步释放,但因政府财政资金预算紧张,党政信创需求释放仍不及预期。 考虑国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。我们认为,目前距离2027
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中国软件
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2024-07-01 09:11:17
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北京发布自动驾驶汽车条例,关注车路云路侧基础设施机遇
【HT通信】 事件:2024年6月30日北京市经信局对《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》公开征集意见,《条例》从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设创新活动规范等方面进行法规制度设计。重点内容有三: #1、逐步实现全域开放。《条例》规定市政府将结合自动驾驶汽车行业发展情况及本市智慧交通规划,分阶段、按片区重点开放应用场景,支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放。 #2、强调为路侧基础设施建设预留空间。《》规定本市新建、改建、扩建道路,应当为智能化路侧基础设施预留空间,鼓励充分利用现有
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千方科技
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白酒6月:飞天批价触底回升,宴席需求表现较淡,龙头公司坚持“价在量先”
总结:由于6月份有端午节小旺季,因此在发货层面6月份占比较高。整体看商务需求仍然偏弱,飞天批价短期波动,公司及时采取措施控价,五粮液、老窖坚持“价在量先”。5-6月份宴席需求表现较为平淡,不少公司降低了宴席政策的标准来增加场次和活动力度。整体来看,需求偏弱的情况下,白酒公司相较之前的几轮周期更加理性克制,对库存的管理更加严格,因此Q2的表观业绩可能会出现略微降速。 贵州茅台:公司近期推出一系列控价措施,批价环比回升,价格低点整箱批价2420,散飞批价2080;现在整箱批价2500,散飞2280元
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贵州茅台
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山西汾酒
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2024-07-01 09:04:46
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2024年中期策略报告:下半年仍以结构性机会为主,基本面驱动是基础
【广发计算机】 1、行业处于相对底部区域,对基本面和各种业绩兑现更为看重。① 当前位置行业估值相当于24年1月初的水平,但当前中信计算机指数较2月初最低点高出约15.4%。② 当前阶段无论AI算力还是工业软件,以及智能驾驶和金融IT,整体业绩验证或产业变化趋势大都会发生在Q3后。③Q3以后,前述相关领域均有机会通过中报或产业下游需求的变化或产品认可的变化获得催化剂。 2、我们判断下半年行业基本面持续改善,随着部分行业供应链的恢复,Q3开始,市场化需求韧性持续,具有一定的行业比较优势,AI产业发展
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特斯拉
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2024-07-01 08:56:17
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制冷剂专家交流要点
R32市场状况:R32的当前报价在36000到37000元之间,预计价格稳定且需求量大,尤其受到格力和美的等空调厂的青睐。 出口增长:R32出口增长显著,增长率高达40%到50%,尽管受到美国市场反倾销税的影响,但欧洲市场需求依然强劲。 内销与出口配额:上半年内销配额使用率超过60%,而出口配额使用率约为34%,显示内销需求旺盛,而出口受部分因素影响略有滞后。 价格与成本:R32成本约为16000元,与内销价格形成较大差价,显示市场利润空间。其他制冷剂如R134a、R125的成本与价格也存在类似
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三花智控
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2024-07-01 08:50:41
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6月下旬折扣率环比提升
【汽车折扣】 1)6月下旬行业折扣率环比提升(油车为主): 6/25为5.9%,环比+0.1PP(6/10),较去年同期+1.6PP(6/25)。 2)6月下旬行业折扣金额环比提升(油车为主): 6/25为7695元,较上期+174元(6/10),较去年同期+1672元(6/25)。 3)6月下旬折扣率变动较大的主流品牌(油车为主): 华晨宝马-3.2%,北京奔驰+1.5%,一汽大众奥迪+1.2%,广汽丰田-1.1%,广汽本田+1.0%(相较于6/10)。 4)6月下旬典型车企折扣率情况(油车为
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特斯拉
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2024-06-28 14:41:50
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重点公司反馈
【ZS电新】 中国电力投资可能进入新周期,投资或继续加快。海外电网投资是大周期,需求会不断向中国外溢。板块从防守品种在向成长行业演进,市场开始关注其持续增长的确定性,当前估值低于过去10年中枢,如显著调整是机会(7月金股平高、炬华)。 【平高电气】业绩率先恢复,一是对特高压交流业务较敏感,二是开关行业产品要求提升价格恢复。当前仍有预期差:a)特高压交流在区域网内建设的需求较大;b)750kV建设较受益,今年仍然有较多增量;c)天津平高及整合的上海天灵,配网业务开始贡献。 【炬华科技】4月国网集招
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平高电气
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炬华科技
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中国西电
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2024-06-28 14:34:42
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水泥专家交流要点:
我们的结论:看好水泥。(意识到需求一去不复返,心态都会变,下半年涨价确定性会非常高) 1、广东2轮合计30元涨价落地。是广西先涨、2轮、每轮30元。最近西江航道暂停,外来水泥进广东减少。广东后面达成共识,夏季增加到错峰40天,同比多10天。现在广东部分产线暂停,不是全面的。广西停窑更集中彻底。 2、广东目前40%发货量、同比降10%。水泥库位70%、熟料70%、都偏高。认为价格可能到7月还是有往下的压力(淡季正常回落)。 3、企业心态变化的原因:需求差到“离谱”,经过价格战、逐渐意识到在比较差的
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福建水泥
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2024-06-28 14:31:22
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农业农村部2024年5月份生猪产品数据解读:
1、5月末能繁母猪存栏3996万头,环比增加0.2%,同比下降6.2%;母猪产能环比转正,但环比增幅弱于22年5月(+0.4%);预计6月份环比增幅继续小于22年(+0.6%)。 2、5月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2666万头,环比增加4.0%,同比下降5.0%,反映的是2024年生猪供给的同比下滑。1-5月累计屠宰量同比增长0.8%,比1-4月(+2.3%)增幅收窄,预计1-6月累计屠宰量同比转负。 3、5月份二元母猪价格35.05元/公斤,环比增长0.9%,同比下降4.8%;仔猪价格3
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懒猪科技
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2024-06-28 12:10:06
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低空经济行业跟踪:谋定后动,浙江低空经济发展有望加快突破
【浙商电新】 锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午,浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开,省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识,锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务 五个能级强,发扬优势、补齐短板。 基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1. 大力破题低空经济 发挥浙江省数字领域优势,加快编制低空新基建专项规划,构建低空数字底座; 2. 大力发展航空制造、建强产业集群 以无人机整机制造为特色,做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台
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浙江仙通
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湾区财经港
2024-06-28 11:58:29
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轻工行部分个股更新
【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续 内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。 外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1
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顾家家居
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轻工行业2024年中期投资策略:跨境主线延续,内需静候反转240701
全文摘要 本次电话会议由民生证券主办,旨在讨论民生轻工中小盘轻工行业2024年中期的投资策略。会议指出,尽管家居行业短期内面临下行压力,但因为政策支持和中长期的整合机会,仍旧值得投资者关注。同时,提出应关注跨境电商的增长潜力,并详细分析了造纸和包装行业,尽管它们面临挑战,但具备特定竞争优势的企业仍旧具备投资价值。 此外,会议还探索了新消费趋势下市场的机会,特别是那些能够提供稳健分红并适应市场需求变化的企业。过去几年,家居行业在房地产市场下行周期中展示了抗风险能力,一些企业如索菲亚和大亚圣象凭借其
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一些底部的变化?【tf电新】 变化:因供应链反馈特斯拉三季度单月有望满产,我们对工厂端、供应链调研更新。 工厂端:7月周度排产环比5月+15-20%,月度排产差不多8.4-8.8w辆。 供应链A:7月排产8w+、6月7.5w 供应链B:7/8月8w+、9月有望到9w 其实,#这里衍生出来的结论:宁德7月排产环比增长大概率是真的。 到底是趋势变好?还是回光返照? 三季度: 第一,国内特斯拉7月政策优惠力度加大,1)免息方案,延长0息从3年到5年;2)低息方案,贷款利率下降(2.57%变0.92%起
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信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书
【华西计算机】 国内行业要闻 信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书 中国信通院官方公众号今日公布的消息显示,他们已完成了对华为技术有限公司鸿蒙内核的自主成熟度等级认证工作,自主研发比率为100%,自主成熟度等级为A级。从信通院在官方公众号公布的信息来看,他们完成自主成熟度认证的鸿蒙内核版本是V1.9,认证模式为产品检测+技术评价,在5月28日颁发了证书,有效期至2027年5月27日,也就是3年。 腾讯搜狗输入法AI功能全面升级 近日,腾讯搜狗输入法发布全新版本
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汽车周观点0701:
整车:年初以来,汽车消费呈现两头好,中间受挤压的特征。低端受益于政策以及三四线城市需求恢复;高端受益于智能化渗透率提升,技术领先+销量兑现的车企有望脱颖而出。合资加速下滑,比亚迪荣耀版+DMI5.0提升基本盘销量空间,新车订单超预期,出口和高端打开长期空间。吉利一季度业绩超预期,强新车周期带动销量利润增长【整车推荐比亚迪、吉利、赛力斯、长安长城等。】 零部件:优质汽零公司能够通过技术创新打造新的成长曲线,智慧光源和高速连接器应用前景广阔。T链优质公司今年受制于特斯拉需求弱,但估值已到底部,且全球
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央国企信创有望加速,信创迎来2.0阶段
【天风计算机】 央企信创进入最后三年,信创有望迈入新一轮加速期 从信创复盘看,行业信创是未来重点:市级以上党政信创2020年启动、2022年收尾,2023年开始信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段,且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”,逐步向内部核心系统逐渐深入。但从2023年的实际推广看:行业信创需求逐步释放,但因政府财政资金预算紧张,党政信创需求释放仍不及预期。 考虑国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。我们认为,目前距离2027
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北京发布自动驾驶汽车条例,关注车路云路侧基础设施机遇
【HT通信】 事件:2024年6月30日北京市经信局对《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》公开征集意见,《条例》从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设创新活动规范等方面进行法规制度设计。重点内容有三: #1、逐步实现全域开放。《条例》规定市政府将结合自动驾驶汽车行业发展情况及本市智慧交通规划,分阶段、按片区重点开放应用场景,支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放。 #2、强调为路侧基础设施建设预留空间。《》规定本市新建、改建、扩建道路,应当为智能化路侧基础设施预留空间,鼓励充分利用现有
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白酒6月:飞天批价触底回升,宴席需求表现较淡,龙头公司坚持“价在量先”
总结:由于6月份有端午节小旺季,因此在发货层面6月份占比较高。整体看商务需求仍然偏弱,飞天批价短期波动,公司及时采取措施控价,五粮液、老窖坚持“价在量先”。5-6月份宴席需求表现较为平淡,不少公司降低了宴席政策的标准来增加场次和活动力度。整体来看,需求偏弱的情况下,白酒公司相较之前的几轮周期更加理性克制,对库存的管理更加严格,因此Q2的表观业绩可能会出现略微降速。 贵州茅台:公司近期推出一系列控价措施,批价环比回升,价格低点整箱批价2420,散飞批价2080;现在整箱批价2500,散飞2280元
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2024年中期策略报告:下半年仍以结构性机会为主,基本面驱动是基础
【广发计算机】 1、行业处于相对底部区域,对基本面和各种业绩兑现更为看重。① 当前位置行业估值相当于24年1月初的水平,但当前中信计算机指数较2月初最低点高出约15.4%。② 当前阶段无论AI算力还是工业软件,以及智能驾驶和金融IT,整体业绩验证或产业变化趋势大都会发生在Q3后。③Q3以后,前述相关领域均有机会通过中报或产业下游需求的变化或产品认可的变化获得催化剂。 2、我们判断下半年行业基本面持续改善,随着部分行业供应链的恢复,Q3开始,市场化需求韧性持续,具有一定的行业比较优势,AI产业发展
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制冷剂专家交流要点
R32市场状况:R32的当前报价在36000到37000元之间,预计价格稳定且需求量大,尤其受到格力和美的等空调厂的青睐。 出口增长:R32出口增长显著,增长率高达40%到50%,尽管受到美国市场反倾销税的影响,但欧洲市场需求依然强劲。 内销与出口配额:上半年内销配额使用率超过60%,而出口配额使用率约为34%,显示内销需求旺盛,而出口受部分因素影响略有滞后。 价格与成本:R32成本约为16000元,与内销价格形成较大差价,显示市场利润空间。其他制冷剂如R134a、R125的成本与价格也存在类似
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6月下旬折扣率环比提升
【汽车折扣】 1)6月下旬行业折扣率环比提升(油车为主): 6/25为5.9%,环比+0.1PP(6/10),较去年同期+1.6PP(6/25)。 2)6月下旬行业折扣金额环比提升(油车为主): 6/25为7695元,较上期+174元(6/10),较去年同期+1672元(6/25)。 3)6月下旬折扣率变动较大的主流品牌(油车为主): 华晨宝马-3.2%,北京奔驰+1.5%,一汽大众奥迪+1.2%,广汽丰田-1.1%,广汽本田+1.0%(相较于6/10)。 4)6月下旬典型车企折扣率情况(油车为
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重点公司反馈
【ZS电新】 中国电力投资可能进入新周期,投资或继续加快。海外电网投资是大周期,需求会不断向中国外溢。板块从防守品种在向成长行业演进,市场开始关注其持续增长的确定性,当前估值低于过去10年中枢,如显著调整是机会(7月金股平高、炬华)。 【平高电气】业绩率先恢复,一是对特高压交流业务较敏感,二是开关行业产品要求提升价格恢复。当前仍有预期差:a)特高压交流在区域网内建设的需求较大;b)750kV建设较受益,今年仍然有较多增量;c)天津平高及整合的上海天灵,配网业务开始贡献。 【炬华科技】4月国网集招
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水泥专家交流要点:
我们的结论:看好水泥。(意识到需求一去不复返,心态都会变,下半年涨价确定性会非常高) 1、广东2轮合计30元涨价落地。是广西先涨、2轮、每轮30元。最近西江航道暂停,外来水泥进广东减少。广东后面达成共识,夏季增加到错峰40天,同比多10天。现在广东部分产线暂停,不是全面的。广西停窑更集中彻底。 2、广东目前40%发货量、同比降10%。水泥库位70%、熟料70%、都偏高。认为价格可能到7月还是有往下的压力(淡季正常回落)。 3、企业心态变化的原因:需求差到“离谱”,经过价格战、逐渐意识到在比较差的
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农业农村部2024年5月份生猪产品数据解读:
1、5月末能繁母猪存栏3996万头,环比增加0.2%,同比下降6.2%;母猪产能环比转正,但环比增幅弱于22年5月(+0.4%);预计6月份环比增幅继续小于22年(+0.6%)。 2、5月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2666万头,环比增加4.0%,同比下降5.0%,反映的是2024年生猪供给的同比下滑。1-5月累计屠宰量同比增长0.8%,比1-4月(+2.3%)增幅收窄,预计1-6月累计屠宰量同比转负。 3、5月份二元母猪价格35.05元/公斤,环比增长0.9%,同比下降4.8%;仔猪价格3
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低空经济行业跟踪:谋定后动,浙江低空经济发展有望加快突破
【浙商电新】 锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午,浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开,省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识,锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务 五个能级强,发扬优势、补齐短板。 基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1. 大力破题低空经济 发挥浙江省数字领域优势,加快编制低空新基建专项规划,构建低空数字底座; 2. 大力发展航空制造、建强产业集群 以无人机整机制造为特色,做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台
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轻工行部分个股更新
【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续 内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。 外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1
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顾家家居
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2024-07-02 10:50:17
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轻工行业2024年中期投资策略:跨境主线延续,内需静候反转240701
全文摘要 本次电话会议由民生证券主办,旨在讨论民生轻工中小盘轻工行业2024年中期的投资策略。会议指出,尽管家居行业短期内面临下行压力,但因为政策支持和中长期的整合机会,仍旧值得投资者关注。同时,提出应关注跨境电商的增长潜力,并详细分析了造纸和包装行业,尽管它们面临挑战,但具备特定竞争优势的企业仍旧具备投资价值。 此外,会议还探索了新消费趋势下市场的机会,特别是那些能够提供稳健分红并适应市场需求变化的企业。过去几年,家居行业在房地产市场下行周期中展示了抗风险能力,一些企业如索菲亚和大亚圣象凭借其
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索菲亚
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2024-07-02 10:44:07
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特斯拉国内排产更新
一些底部的变化?【tf电新】 变化:因供应链反馈特斯拉三季度单月有望满产,我们对工厂端、供应链调研更新。 工厂端:7月周度排产环比5月+15-20%,月度排产差不多8.4-8.8w辆。 供应链A:7月排产8w+、6月7.5w 供应链B:7/8月8w+、9月有望到9w 其实,#这里衍生出来的结论:宁德7月排产环比增长大概率是真的。 到底是趋势变好?还是回光返照? 三季度: 第一,国内特斯拉7月政策优惠力度加大,1)免息方案,延长0息从3年到5年;2)低息方案,贷款利率下降(2.57%变0.92%起
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新泉股份
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信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书
【华西计算机】 国内行业要闻 信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书 中国信通院官方公众号今日公布的消息显示,他们已完成了对华为技术有限公司鸿蒙内核的自主成熟度等级认证工作,自主研发比率为100%,自主成熟度等级为A级。从信通院在官方公众号公布的信息来看,他们完成自主成熟度认证的鸿蒙内核版本是V1.9,认证模式为产品检测+技术评价,在5月28日颁发了证书,有效期至2027年5月27日,也就是3年。 腾讯搜狗输入法AI功能全面升级 近日,腾讯搜狗输入法发布全新版本
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汽车周观点0701:
整车:年初以来,汽车消费呈现两头好,中间受挤压的特征。低端受益于政策以及三四线城市需求恢复;高端受益于智能化渗透率提升,技术领先+销量兑现的车企有望脱颖而出。合资加速下滑,比亚迪荣耀版+DMI5.0提升基本盘销量空间,新车订单超预期,出口和高端打开长期空间。吉利一季度业绩超预期,强新车周期带动销量利润增长【整车推荐比亚迪、吉利、赛力斯、长安长城等。】 零部件:优质汽零公司能够通过技术创新打造新的成长曲线,智慧光源和高速连接器应用前景广阔。T链优质公司今年受制于特斯拉需求弱,但估值已到底部,且全球
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央国企信创有望加速,信创迎来2.0阶段
【天风计算机】 央企信创进入最后三年,信创有望迈入新一轮加速期 从信创复盘看,行业信创是未来重点:市级以上党政信创2020年启动、2022年收尾,2023年开始信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段,且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”,逐步向内部核心系统逐渐深入。但从2023年的实际推广看:行业信创需求逐步释放,但因政府财政资金预算紧张,党政信创需求释放仍不及预期。 考虑国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。我们认为,目前距离2027
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2024-07-01 09:11:17
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北京发布自动驾驶汽车条例,关注车路云路侧基础设施机遇
【HT通信】 事件:2024年6月30日北京市经信局对《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》公开征集意见,《条例》从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设创新活动规范等方面进行法规制度设计。重点内容有三: #1、逐步实现全域开放。《条例》规定市政府将结合自动驾驶汽车行业发展情况及本市智慧交通规划,分阶段、按片区重点开放应用场景,支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放。 #2、强调为路侧基础设施建设预留空间。《》规定本市新建、改建、扩建道路,应当为智能化路侧基础设施预留空间,鼓励充分利用现有
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2024-07-01 09:07:35
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白酒6月:飞天批价触底回升,宴席需求表现较淡,龙头公司坚持“价在量先”
总结:由于6月份有端午节小旺季,因此在发货层面6月份占比较高。整体看商务需求仍然偏弱,飞天批价短期波动,公司及时采取措施控价,五粮液、老窖坚持“价在量先”。5-6月份宴席需求表现较为平淡,不少公司降低了宴席政策的标准来增加场次和活动力度。整体来看,需求偏弱的情况下,白酒公司相较之前的几轮周期更加理性克制,对库存的管理更加严格,因此Q2的表观业绩可能会出现略微降速。 贵州茅台:公司近期推出一系列控价措施,批价环比回升,价格低点整箱批价2420,散飞批价2080;现在整箱批价2500,散飞2280元
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山西汾酒
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2024-07-01 09:04:46
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2024年中期策略报告:下半年仍以结构性机会为主,基本面驱动是基础
【广发计算机】 1、行业处于相对底部区域,对基本面和各种业绩兑现更为看重。① 当前位置行业估值相当于24年1月初的水平,但当前中信计算机指数较2月初最低点高出约15.4%。② 当前阶段无论AI算力还是工业软件,以及智能驾驶和金融IT,整体业绩验证或产业变化趋势大都会发生在Q3后。③Q3以后,前述相关领域均有机会通过中报或产业下游需求的变化或产品认可的变化获得催化剂。 2、我们判断下半年行业基本面持续改善,随着部分行业供应链的恢复,Q3开始,市场化需求韧性持续,具有一定的行业比较优势,AI产业发展
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特斯拉
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2024-07-01 08:56:17
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制冷剂专家交流要点
R32市场状况:R32的当前报价在36000到37000元之间,预计价格稳定且需求量大,尤其受到格力和美的等空调厂的青睐。 出口增长:R32出口增长显著,增长率高达40%到50%,尽管受到美国市场反倾销税的影响,但欧洲市场需求依然强劲。 内销与出口配额:上半年内销配额使用率超过60%,而出口配额使用率约为34%,显示内销需求旺盛,而出口受部分因素影响略有滞后。 价格与成本:R32成本约为16000元,与内销价格形成较大差价,显示市场利润空间。其他制冷剂如R134a、R125的成本与价格也存在类似
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2024-07-01 08:50:41
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6月下旬折扣率环比提升
【汽车折扣】 1)6月下旬行业折扣率环比提升(油车为主): 6/25为5.9%,环比+0.1PP(6/10),较去年同期+1.6PP(6/25)。 2)6月下旬行业折扣金额环比提升(油车为主): 6/25为7695元,较上期+174元(6/10),较去年同期+1672元(6/25)。 3)6月下旬折扣率变动较大的主流品牌(油车为主): 华晨宝马-3.2%,北京奔驰+1.5%,一汽大众奥迪+1.2%,广汽丰田-1.1%,广汽本田+1.0%(相较于6/10)。 4)6月下旬典型车企折扣率情况(油车为
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特斯拉
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2024-06-28 14:41:50
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重点公司反馈
【ZS电新】 中国电力投资可能进入新周期,投资或继续加快。海外电网投资是大周期,需求会不断向中国外溢。板块从防守品种在向成长行业演进,市场开始关注其持续增长的确定性,当前估值低于过去10年中枢,如显著调整是机会(7月金股平高、炬华)。 【平高电气】业绩率先恢复,一是对特高压交流业务较敏感,二是开关行业产品要求提升价格恢复。当前仍有预期差:a)特高压交流在区域网内建设的需求较大;b)750kV建设较受益,今年仍然有较多增量;c)天津平高及整合的上海天灵,配网业务开始贡献。 【炬华科技】4月国网集招
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平高电气
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2024-06-28 14:34:42
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水泥专家交流要点:
我们的结论:看好水泥。(意识到需求一去不复返,心态都会变,下半年涨价确定性会非常高) 1、广东2轮合计30元涨价落地。是广西先涨、2轮、每轮30元。最近西江航道暂停,外来水泥进广东减少。广东后面达成共识,夏季增加到错峰40天,同比多10天。现在广东部分产线暂停,不是全面的。广西停窑更集中彻底。 2、广东目前40%发货量、同比降10%。水泥库位70%、熟料70%、都偏高。认为价格可能到7月还是有往下的压力(淡季正常回落)。 3、企业心态变化的原因:需求差到“离谱”,经过价格战、逐渐意识到在比较差的
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福建水泥
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2024-06-28 14:31:22
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农业农村部2024年5月份生猪产品数据解读:
1、5月末能繁母猪存栏3996万头,环比增加0.2%,同比下降6.2%;母猪产能环比转正,但环比增幅弱于22年5月(+0.4%);预计6月份环比增幅继续小于22年(+0.6%)。 2、5月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2666万头,环比增加4.0%,同比下降5.0%,反映的是2024年生猪供给的同比下滑。1-5月累计屠宰量同比增长0.8%,比1-4月(+2.3%)增幅收窄,预计1-6月累计屠宰量同比转负。 3、5月份二元母猪价格35.05元/公斤,环比增长0.9%,同比下降4.8%;仔猪价格3
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懒猪科技
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低空经济行业跟踪:谋定后动,浙江低空经济发展有望加快突破
【浙商电新】 锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午,浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开,省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识,锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务 五个能级强,发扬优势、补齐短板。 基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1. 大力破题低空经济 发挥浙江省数字领域优势,加快编制低空新基建专项规划,构建低空数字底座; 2. 大力发展航空制造、建强产业集群 以无人机整机制造为特色,做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台
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浙江仙通
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2024-06-28 11:58:29
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轻工行部分个股更新
【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续 内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。 外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1
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轻工行业2024年中期投资策略:跨境主线延续,内需静候反转240701
全文摘要 本次电话会议由民生证券主办,旨在讨论民生轻工中小盘轻工行业2024年中期的投资策略。会议指出,尽管家居行业短期内面临下行压力,但因为政策支持和中长期的整合机会,仍旧值得投资者关注。同时,提出应关注跨境电商的增长潜力,并详细分析了造纸和包装行业,尽管它们面临挑战,但具备特定竞争优势的企业仍旧具备投资价值。 此外,会议还探索了新消费趋势下市场的机会,特别是那些能够提供稳健分红并适应市场需求变化的企业。过去几年,家居行业在房地产市场下行周期中展示了抗风险能力,一些企业如索菲亚和大亚圣象凭借其
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特斯拉国内排产更新
一些底部的变化?【tf电新】 变化:因供应链反馈特斯拉三季度单月有望满产,我们对工厂端、供应链调研更新。 工厂端:7月周度排产环比5月+15-20%,月度排产差不多8.4-8.8w辆。 供应链A:7月排产8w+、6月7.5w 供应链B:7/8月8w+、9月有望到9w 其实,#这里衍生出来的结论:宁德7月排产环比增长大概率是真的。 到底是趋势变好?还是回光返照? 三季度: 第一,国内特斯拉7月政策优惠力度加大,1)免息方案,延长0息从3年到5年;2)低息方案,贷款利率下降(2.57%变0.92%起
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信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书
【华西计算机】 国内行业要闻 信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书 中国信通院官方公众号今日公布的消息显示,他们已完成了对华为技术有限公司鸿蒙内核的自主成熟度等级认证工作,自主研发比率为100%,自主成熟度等级为A级。从信通院在官方公众号公布的信息来看,他们完成自主成熟度认证的鸿蒙内核版本是V1.9,认证模式为产品检测+技术评价,在5月28日颁发了证书,有效期至2027年5月27日,也就是3年。 腾讯搜狗输入法AI功能全面升级 近日,腾讯搜狗输入法发布全新版本
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汽车周观点0701:
整车:年初以来,汽车消费呈现两头好,中间受挤压的特征。低端受益于政策以及三四线城市需求恢复;高端受益于智能化渗透率提升,技术领先+销量兑现的车企有望脱颖而出。合资加速下滑,比亚迪荣耀版+DMI5.0提升基本盘销量空间,新车订单超预期,出口和高端打开长期空间。吉利一季度业绩超预期,强新车周期带动销量利润增长【整车推荐比亚迪、吉利、赛力斯、长安长城等。】 零部件:优质汽零公司能够通过技术创新打造新的成长曲线,智慧光源和高速连接器应用前景广阔。T链优质公司今年受制于特斯拉需求弱,但估值已到底部,且全球
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央国企信创有望加速,信创迎来2.0阶段
【天风计算机】 央企信创进入最后三年,信创有望迈入新一轮加速期 从信创复盘看,行业信创是未来重点:市级以上党政信创2020年启动、2022年收尾,2023年开始信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段,且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”,逐步向内部核心系统逐渐深入。但从2023年的实际推广看:行业信创需求逐步释放,但因政府财政资金预算紧张,党政信创需求释放仍不及预期。 考虑国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。我们认为,目前距离2027
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北京发布自动驾驶汽车条例,关注车路云路侧基础设施机遇
【HT通信】 事件:2024年6月30日北京市经信局对《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》公开征集意见,《条例》从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设创新活动规范等方面进行法规制度设计。重点内容有三: #1、逐步实现全域开放。《条例》规定市政府将结合自动驾驶汽车行业发展情况及本市智慧交通规划,分阶段、按片区重点开放应用场景,支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放。 #2、强调为路侧基础设施建设预留空间。《》规定本市新建、改建、扩建道路,应当为智能化路侧基础设施预留空间,鼓励充分利用现有
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白酒6月:飞天批价触底回升,宴席需求表现较淡,龙头公司坚持“价在量先”
总结:由于6月份有端午节小旺季,因此在发货层面6月份占比较高。整体看商务需求仍然偏弱,飞天批价短期波动,公司及时采取措施控价,五粮液、老窖坚持“价在量先”。5-6月份宴席需求表现较为平淡,不少公司降低了宴席政策的标准来增加场次和活动力度。整体来看,需求偏弱的情况下,白酒公司相较之前的几轮周期更加理性克制,对库存的管理更加严格,因此Q2的表观业绩可能会出现略微降速。 贵州茅台:公司近期推出一系列控价措施,批价环比回升,价格低点整箱批价2420,散飞批价2080;现在整箱批价2500,散飞2280元
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2024年中期策略报告:下半年仍以结构性机会为主,基本面驱动是基础
【广发计算机】 1、行业处于相对底部区域,对基本面和各种业绩兑现更为看重。① 当前位置行业估值相当于24年1月初的水平,但当前中信计算机指数较2月初最低点高出约15.4%。② 当前阶段无论AI算力还是工业软件,以及智能驾驶和金融IT,整体业绩验证或产业变化趋势大都会发生在Q3后。③Q3以后,前述相关领域均有机会通过中报或产业下游需求的变化或产品认可的变化获得催化剂。 2、我们判断下半年行业基本面持续改善,随着部分行业供应链的恢复,Q3开始,市场化需求韧性持续,具有一定的行业比较优势,AI产业发展
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制冷剂专家交流要点
R32市场状况:R32的当前报价在36000到37000元之间,预计价格稳定且需求量大,尤其受到格力和美的等空调厂的青睐。 出口增长:R32出口增长显著,增长率高达40%到50%,尽管受到美国市场反倾销税的影响,但欧洲市场需求依然强劲。 内销与出口配额:上半年内销配额使用率超过60%,而出口配额使用率约为34%,显示内销需求旺盛,而出口受部分因素影响略有滞后。 价格与成本:R32成本约为16000元,与内销价格形成较大差价,显示市场利润空间。其他制冷剂如R134a、R125的成本与价格也存在类似
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6月下旬折扣率环比提升
【汽车折扣】 1)6月下旬行业折扣率环比提升(油车为主): 6/25为5.9%,环比+0.1PP(6/10),较去年同期+1.6PP(6/25)。 2)6月下旬行业折扣金额环比提升(油车为主): 6/25为7695元,较上期+174元(6/10),较去年同期+1672元(6/25)。 3)6月下旬折扣率变动较大的主流品牌(油车为主): 华晨宝马-3.2%,北京奔驰+1.5%,一汽大众奥迪+1.2%,广汽丰田-1.1%,广汽本田+1.0%(相较于6/10)。 4)6月下旬典型车企折扣率情况(油车为
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【ZS电新】 中国电力投资可能进入新周期,投资或继续加快。海外电网投资是大周期,需求会不断向中国外溢。板块从防守品种在向成长行业演进,市场开始关注其持续增长的确定性,当前估值低于过去10年中枢,如显著调整是机会(7月金股平高、炬华)。 【平高电气】业绩率先恢复,一是对特高压交流业务较敏感,二是开关行业产品要求提升价格恢复。当前仍有预期差:a)特高压交流在区域网内建设的需求较大;b)750kV建设较受益,今年仍然有较多增量;c)天津平高及整合的上海天灵,配网业务开始贡献。 【炬华科技】4月国网集招
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我们的结论:看好水泥。(意识到需求一去不复返,心态都会变,下半年涨价确定性会非常高) 1、广东2轮合计30元涨价落地。是广西先涨、2轮、每轮30元。最近西江航道暂停,外来水泥进广东减少。广东后面达成共识,夏季增加到错峰40天,同比多10天。现在广东部分产线暂停,不是全面的。广西停窑更集中彻底。 2、广东目前40%发货量、同比降10%。水泥库位70%、熟料70%、都偏高。认为价格可能到7月还是有往下的压力(淡季正常回落)。 3、企业心态变化的原因:需求差到“离谱”,经过价格战、逐渐意识到在比较差的
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农业农村部2024年5月份生猪产品数据解读:
1、5月末能繁母猪存栏3996万头,环比增加0.2%,同比下降6.2%;母猪产能环比转正,但环比增幅弱于22年5月(+0.4%);预计6月份环比增幅继续小于22年(+0.6%)。 2、5月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2666万头,环比增加4.0%,同比下降5.0%,反映的是2024年生猪供给的同比下滑。1-5月累计屠宰量同比增长0.8%,比1-4月(+2.3%)增幅收窄,预计1-6月累计屠宰量同比转负。 3、5月份二元母猪价格35.05元/公斤,环比增长0.9%,同比下降4.8%;仔猪价格3
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低空经济行业跟踪:谋定后动,浙江低空经济发展有望加快突破
【浙商电新】 锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午,浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开,省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识,锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务 五个能级强,发扬优势、补齐短板。 基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1. 大力破题低空经济 发挥浙江省数字领域优势,加快编制低空新基建专项规划,构建低空数字底座; 2. 大力发展航空制造、建强产业集群 以无人机整机制造为特色,做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台
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轻工行部分个股更新
【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续 内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。 外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1
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顾家家居
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2024-07-02 10:50:17
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轻工行业2024年中期投资策略:跨境主线延续,内需静候反转240701
全文摘要 本次电话会议由民生证券主办,旨在讨论民生轻工中小盘轻工行业2024年中期的投资策略。会议指出,尽管家居行业短期内面临下行压力,但因为政策支持和中长期的整合机会,仍旧值得投资者关注。同时,提出应关注跨境电商的增长潜力,并详细分析了造纸和包装行业,尽管它们面临挑战,但具备特定竞争优势的企业仍旧具备投资价值。 此外,会议还探索了新消费趋势下市场的机会,特别是那些能够提供稳健分红并适应市场需求变化的企业。过去几年,家居行业在房地产市场下行周期中展示了抗风险能力,一些企业如索菲亚和大亚圣象凭借其
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索菲亚
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2024-07-02 10:44:07
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特斯拉国内排产更新
一些底部的变化?【tf电新】 变化:因供应链反馈特斯拉三季度单月有望满产,我们对工厂端、供应链调研更新。 工厂端:7月周度排产环比5月+15-20%,月度排产差不多8.4-8.8w辆。 供应链A:7月排产8w+、6月7.5w 供应链B:7/8月8w+、9月有望到9w 其实,#这里衍生出来的结论:宁德7月排产环比增长大概率是真的。 到底是趋势变好?还是回光返照? 三季度: 第一,国内特斯拉7月政策优惠力度加大,1)免息方案,延长0息从3年到5年;2)低息方案,贷款利率下降(2.57%变0.92%起
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新泉股份
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拓普集团
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2024-07-02 10:37:37
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信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书
【华西计算机】 国内行业要闻 信通院完成华为鸿蒙内核自主成熟度等级认证:100%自主研发 颁发A级证书 中国信通院官方公众号今日公布的消息显示,他们已完成了对华为技术有限公司鸿蒙内核的自主成熟度等级认证工作,自主研发比率为100%,自主成熟度等级为A级。从信通院在官方公众号公布的信息来看,他们完成自主成熟度认证的鸿蒙内核版本是V1.9,认证模式为产品检测+技术评价,在5月28日颁发了证书,有效期至2027年5月27日,也就是3年。 腾讯搜狗输入法AI功能全面升级 近日,腾讯搜狗输入法发布全新版本
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谷歌
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云涌科技
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中国软件
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2024-07-02 09:32:29
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汽车周观点0701:
整车:年初以来,汽车消费呈现两头好,中间受挤压的特征。低端受益于政策以及三四线城市需求恢复;高端受益于智能化渗透率提升,技术领先+销量兑现的车企有望脱颖而出。合资加速下滑,比亚迪荣耀版+DMI5.0提升基本盘销量空间,新车订单超预期,出口和高端打开长期空间。吉利一季度业绩超预期,强新车周期带动销量利润增长【整车推荐比亚迪、吉利、赛力斯、长安长城等。】 零部件:优质汽零公司能够通过技术创新打造新的成长曲线,智慧光源和高速连接器应用前景广阔。T链优质公司今年受制于特斯拉需求弱,但估值已到底部,且全球
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星宇股份
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拓普集团
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2024-07-01 10:05:39
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央国企信创有望加速,信创迎来2.0阶段
【天风计算机】 央企信创进入最后三年,信创有望迈入新一轮加速期 从信创复盘看,行业信创是未来重点:市级以上党政信创2020年启动、2022年收尾,2023年开始信创产业进入区县下沉+行业拓展的2.0阶段,且替换路径从“关键环节、部分市场”走向“全产业链、全行业”,逐步向内部核心系统逐渐深入。但从2023年的实际推广看:行业信创需求逐步释放,但因政府财政资金预算紧张,党政信创需求释放仍不及预期。 考虑国资委2022年79号文要求,预计2027年央国企完成100%信创替代。我们认为,目前距离2027
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中国软件
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软通动力
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2024-07-01 09:11:17
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北京发布自动驾驶汽车条例,关注车路云路侧基础设施机遇
【HT通信】 事件:2024年6月30日北京市经信局对《北京市自动驾驶汽车条例(征求意见稿)》公开征集意见,《条例》从管理机制、产业创新发展、基础设施规划建设创新活动规范等方面进行法规制度设计。重点内容有三: #1、逐步实现全域开放。《条例》规定市政府将结合自动驾驶汽车行业发展情况及本市智慧交通规划,分阶段、按片区重点开放应用场景,支持智能化路侧基础设施完善的区域全域开放。 #2、强调为路侧基础设施建设预留空间。《》规定本市新建、改建、扩建道路,应当为智能化路侧基础设施预留空间,鼓励充分利用现有
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千方科技
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万集科技
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莱斯信息
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白酒6月:飞天批价触底回升,宴席需求表现较淡,龙头公司坚持“价在量先”
总结:由于6月份有端午节小旺季,因此在发货层面6月份占比较高。整体看商务需求仍然偏弱,飞天批价短期波动,公司及时采取措施控价,五粮液、老窖坚持“价在量先”。5-6月份宴席需求表现较为平淡,不少公司降低了宴席政策的标准来增加场次和活动力度。整体来看,需求偏弱的情况下,白酒公司相较之前的几轮周期更加理性克制,对库存的管理更加严格,因此Q2的表观业绩可能会出现略微降速。 贵州茅台:公司近期推出一系列控价措施,批价环比回升,价格低点整箱批价2420,散飞批价2080;现在整箱批价2500,散飞2280元
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贵州茅台
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山西汾酒
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古井贡酒
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2024-07-01 09:04:46
受限
2024年中期策略报告:下半年仍以结构性机会为主,基本面驱动是基础
【广发计算机】 1、行业处于相对底部区域,对基本面和各种业绩兑现更为看重。① 当前位置行业估值相当于24年1月初的水平,但当前中信计算机指数较2月初最低点高出约15.4%。② 当前阶段无论AI算力还是工业软件,以及智能驾驶和金融IT,整体业绩验证或产业变化趋势大都会发生在Q3后。③Q3以后,前述相关领域均有机会通过中报或产业下游需求的变化或产品认可的变化获得催化剂。 2、我们判断下半年行业基本面持续改善,随着部分行业供应链的恢复,Q3开始,市场化需求韧性持续,具有一定的行业比较优势,AI产业发展
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特斯拉
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2024-07-01 08:56:17
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制冷剂专家交流要点
R32市场状况:R32的当前报价在36000到37000元之间,预计价格稳定且需求量大,尤其受到格力和美的等空调厂的青睐。 出口增长:R32出口增长显著,增长率高达40%到50%,尽管受到美国市场反倾销税的影响,但欧洲市场需求依然强劲。 内销与出口配额:上半年内销配额使用率超过60%,而出口配额使用率约为34%,显示内销需求旺盛,而出口受部分因素影响略有滞后。 价格与成本:R32成本约为16000元,与内销价格形成较大差价,显示市场利润空间。其他制冷剂如R134a、R125的成本与价格也存在类似
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三花智控
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2024-07-01 08:50:41
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6月下旬折扣率环比提升
【汽车折扣】 1)6月下旬行业折扣率环比提升(油车为主): 6/25为5.9%,环比+0.1PP(6/10),较去年同期+1.6PP(6/25)。 2)6月下旬行业折扣金额环比提升(油车为主): 6/25为7695元,较上期+174元(6/10),较去年同期+1672元(6/25)。 3)6月下旬折扣率变动较大的主流品牌(油车为主): 华晨宝马-3.2%,北京奔驰+1.5%,一汽大众奥迪+1.2%,广汽丰田-1.1%,广汽本田+1.0%(相较于6/10)。 4)6月下旬典型车企折扣率情况(油车为
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特斯拉
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2024-06-28 14:41:50
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重点公司反馈
【ZS电新】 中国电力投资可能进入新周期,投资或继续加快。海外电网投资是大周期,需求会不断向中国外溢。板块从防守品种在向成长行业演进,市场开始关注其持续增长的确定性,当前估值低于过去10年中枢,如显著调整是机会(7月金股平高、炬华)。 【平高电气】业绩率先恢复,一是对特高压交流业务较敏感,二是开关行业产品要求提升价格恢复。当前仍有预期差:a)特高压交流在区域网内建设的需求较大;b)750kV建设较受益,今年仍然有较多增量;c)天津平高及整合的上海天灵,配网业务开始贡献。 【炬华科技】4月国网集招
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平高电气
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炬华科技
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中国西电
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2024-06-28 14:34:42
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水泥专家交流要点:
我们的结论:看好水泥。(意识到需求一去不复返,心态都会变,下半年涨价确定性会非常高) 1、广东2轮合计30元涨价落地。是广西先涨、2轮、每轮30元。最近西江航道暂停,外来水泥进广东减少。广东后面达成共识,夏季增加到错峰40天,同比多10天。现在广东部分产线暂停,不是全面的。广西停窑更集中彻底。 2、广东目前40%发货量、同比降10%。水泥库位70%、熟料70%、都偏高。认为价格可能到7月还是有往下的压力(淡季正常回落)。 3、企业心态变化的原因:需求差到“离谱”,经过价格战、逐渐意识到在比较差的
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福建水泥
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2024-06-28 14:31:22
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农业农村部2024年5月份生猪产品数据解读:
1、5月末能繁母猪存栏3996万头,环比增加0.2%,同比下降6.2%;母猪产能环比转正,但环比增幅弱于22年5月(+0.4%);预计6月份环比增幅继续小于22年(+0.6%)。 2、5月份规模以上生猪定点屠宰企业屠宰量2666万头,环比增加4.0%,同比下降5.0%,反映的是2024年生猪供给的同比下滑。1-5月累计屠宰量同比增长0.8%,比1-4月(+2.3%)增幅收窄,预计1-6月累计屠宰量同比转负。 3、5月份二元母猪价格35.05元/公斤,环比增长0.9%,同比下降4.8%;仔猪价格3
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懒猪科技
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2024-06-28 12:10:06
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低空经济行业跟踪:谋定后动,浙江低空经济发展有望加快突破
【浙商电新】 锚定“五个能级强”、加快取得实质性突破标志性成果 27日上午,浙江高水平建设民航强省、打造低空经济发展高地动员部署会召开,省长强调各地各部门进一步#提高站位、深化认识,锚定#枢纽、物流、产业、企业、服务 五个能级强,发扬优势、补齐短板。 基建、制造、运营、标准等多维度打造低空经济发展高地 1. 大力破题低空经济 发挥浙江省数字领域优势,加快编制低空新基建专项规划,构建低空数字底座; 2. 大力发展航空制造、建强产业集群 以无人机整机制造为特色,做大航空航天、通用航空“万亩千亿”平台
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浙江仙通
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2024-06-28 11:58:29
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轻工行部分个股更新
【顾家家居】外销&内销线上稳增,降本增效持续 内销来看,预计定制24Q2高增(40-50%),仓配服覆盖度40-50%(盈利或即将转正),整装稳健增长;我们预计24年收入双位数增长,6亿利润,15X估值,对应90亿市值;25年收入延续双位数增长,7.3亿利润,对应110亿市值。 外销来看,沙发软床较高增速,跨境电商高增速(预计24年净利率提升),越南工厂利润高增;我们预计24年收入个位数增长,利润15.2亿(已经保守考虑业绩下修可能性),15X估值,对应228亿市值;25年收入10%增长,利润1
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