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南华才子智慧
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南华才子智慧
2021-07-04 23:46:56
【家居】6月家居订单/Q2情况跟踪
【欧派家居】 21年1-6月累计工厂接单口径同比19年增长50%,单6月同比19年6月增长也有50%。工程单6月和累计都是50%以上,厨柜经销单6月和累计也都是10%,衣柜累计是超过50%的增长,整装接单累计同比2019年增长100%多,单6月跟19年比增长80%多。 【索菲亚】 6月索菲亚的潜客(前端接单)同比19年+10%,环比5月的40%有下降。21H1收入预计在40亿出头,同比19H1增长30%左右,21Q2同比19Q2增长预计在20%左右。全年维持100亿收入增长目标。 【志邦家居】
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喜临门
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索菲亚
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欧派家居
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南华才子智慧
2021-06-29 08:55:27
李宁带动运动产业链普涨,建议系统配置!
上周五李宁发布21H1财年盈喜,利润大幅超出市场预期,净利率达到历史新高;反映折扣率、规模效应及运营效率等全方面改善,国货代表迸发新一轮成长动能; 此前NIKE最新财报显示,FY21营收较FY19增14%,净利较FY19增42%,FY21Q4营收较FY19Q4增21%,净利较FY19Q4增53%,后疫情时代全球范围运动市场加速回暖,终端盈利快速增长。 2021双奥将有效提升全民运动热情,头部企业借助品牌及营销势能,领先优势将持续巩固,激活国货消费意识。譬如安踏借助顶流王一博打造国旗款迎合双奥主题
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李宁
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华利集团
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南华才子智慧
2021-06-23 23:26:23
屋顶分布式光伏开发试点解读
1、担心政策走偏,不够市场化,有点计划经济的影子。 2、试点地区暂时还未知。 3、类似几年前推的浙江百万屋顶计划,推的过程中,各种各样的问题,推的效果一般。 4、光伏屋顶不一定用建筑幕墙,可能很多事用BIPV(屋顶光伏) 5、光伏屋顶至少1000GW,未来规模比集中式的市场大,但屋顶投资成本目前平均式比集中式高那么5-10%。 6、光伏屋顶类似旧改,要挨家挨户沟通设计,周期很长,即使按片整体分包,国企也做不完,因此可能每个县的承包商和EPC(光伏工程总承包)都式零碎的。集中式更容易起规模效应。
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华自科技
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森特股份
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南华才子智慧
2021-06-22 09:08:43
IGO交易尘埃落定,资源价值重估,继续推荐天齐锂业!!
公司最新公告引入战略投资者最新进展,交易已达成包括FIRB、英国和澳大利亚税务部门的审批等先决条件。截至目前,公司和TLEA正在继续与澳大利亚税务局进行沟通协商。为了尽快完成交易,天齐与IGO同意按照《投资协议》在6月30日或之前完成项目交割并签署《税务分担协议》。 制约资源价值重估的债务问题持续缓解,期待后续AH融资以及奎纳纳项目投产(今年三季度末) ️ 此次IGO交易完成后有望缓解12亿美金,后续18.84中的6.84亿展期至22年11月底,另外的12亿美金展期至24年11月。 ️ 根据公司
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天齐锂业
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南华才子智慧
2021-06-20 15:13:08
鼎胜新材——涂碳铝箔大幅提升产品市场空间
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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南华才子智慧
2021-06-17 15:14:25
富瀚微:产品瓶颈突破,眸芯进展超预期
1、Q1产能不足导致业绩释放不及预期,当前产能情况如何? 封测端:公司一季度业绩不及预期,主要因封测产能受限。而当下封测产能已经渐有缓解,此外公司还通过购买封测设备等方式在封测厂内搭建专线,目前封测产能已可满足80%以上的订单需求,拟上市公司宁波甬矽为公司核心产能合作伙伴。 此外Q1由于封装产能紧张,公司存货大幅增长约150%至1.84亿,Q2随着封装产能缓解,这部分存货有望转为收入。 代工端:根据主要代工厂的投片数据,今年以来公司产能增长持续加速,预计全年投片量同比增长超500%; 2、前端I
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富瀚微
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南华才子智慧
2021-06-15 21:13:04
受限
光伏重大拐点出现,坚定看多Q3行情
核心观点 1、涨价抑制需求深入人心,导致市场对硅料价格上涨持负面看法。市场认为价格上涨抑制需求压制估值,利润集中在硅料压制硅片至组件环节利润,光伏板块陷入估值和盈利双重漩涡。 2、重大现象级事件出现,给予市场硅料价格上涨放缓至稳定的预期。光伏行业热点难点问题座谈会上对于硅料的讨论,引起了极为广泛的市场关注,相关文件在微信群、自媒体广泛传播。从资本市场和实业双重角度,给予市场硅料价格上涨放缓的预期。 3、本次事件很可能是一个重要边际变化节点,有利于板块行情的展开。原因在于市场的核心关注点就在硅料价
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晶澳科技
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天合光能
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隆基绿能
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南华才子智慧
2021-06-14 22:42:53
汾酒专家交流纪要20210614
汾酒完成Q2销售计划,进入控量阶段。 1)玻汾2021年1400万箱,上半年已经销售接近900万箱,5月底就停止开票,目前河南处于缺货状态; 2)青花20河南地区已实现2020全年销量,老白汾Q2发货完成,两者均进入控量状态,目前河南库存低位; 3)青花30上半年完成80万箱,相当于2020年80%任务量,目前进入控量,6月河南将推进第二轮推广活动,7月进入核心终端。 河南地区高景气,郑州引领汾酒速度。 1)2021年河南收入目标是17个亿,郑州是5-6个亿,目标同增30%,2021上半年郑州汾
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山西汾酒
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南华才子智慧
2021-06-14 14:43:09
鸿蒙后期发展路径之一——物联网
常山、北明、润和软件这些生态伙伴,华为鸿蒙概念还有一个被忽视的受益方向,等待市场的挖掘。你知道是什么吗?答案是物联网模组。日前华为宣布了鸿蒙技术架构将进行开源,这有利于鸿蒙系统接入更多的设备,加速鸿蒙生态体系的建立。 华为预计到今年底,搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达到 3 亿台,未来会增长至5 到 8 亿台,成为全球前三的终端操作系统。鸿蒙系统的定位不仅仅局限于手机操作系统,其核心的设计理念就是一套系统打通所有的智能设备,实现真正的万物互联。而要实现真正的万物互联,互联网模组是必不可少的一环。
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移远通信
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广和通
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南华才子智慧
2021-06-10 19:53:08
健委发文打击非法医疗美容服务,利好上游
6月10日,国家卫健委等八部委联合发布《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》,决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。任何单位和个人,不具备法定条件,不得开展医疗美容服务,不得违法采购、使用医疗美容类药品和医疗器械,不得发布医疗广告或变相发布广告。严禁机构聘用非卫生人员、超范围开展诊疗活动,严禁“以次充好”,使用不符合国家规定的药品、医疗器械和消毒器械;严禁发布虚假医疗广告以及服务资讯类信息;严禁违规分解手术项目;严禁价格欺诈,以及不按规定项目名称和标准收费。完善
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爱美客
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华熙生物
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南华才子智慧
2021-06-09 13:21:38
为什么我认为负极行业有预期差
1、负极估值偏低、有预期差的环节,逻辑在于:1)新能源车明年的需求预期大幅提升,是比较明确的趋势,负极产品差异化、品质重于成本,且资产相对较轻(折旧成本比率/利润率),环节毛利率波动在产业链中最小,盈利相对稳健,属于确定性的环节;2)负极的扩产壁垒在提升,包括一体化带来的资金、管理壁垒,以及高能耗石墨化项目的审批壁垒,行业将走向集中,头部企业份额有望提升。 2、璞泰来是负极环节龙头,公司技术实力领先,在高端3C领域处于垄断地位,动力产品率先从高壁垒的海外市场切入,成为LG海外人造主供,2020-
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璞泰来
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南华才子智慧
2021-06-06 21:52:10
持续看好电子关键主线
历史级行业景气,2021Q1芯片板块表现优异。半导体产业Q1营收、净利润、毛利率、ROE等关键财务指标均位列所有行业第二名,综合指标排名第一,目前从Q2预计来看,将继续保持大幅增长,进入六月份,股价与基本面剪刀差加大,行业比较优势明显。我们选取24家芯片设计公司发现绝大部分芯片设计公司在2021Q1营收及归母净利润取得大幅度成长!其中21Q1 24家IC设计公司中23家营收同比增速为正,18家公司营收同比增速超过50%,11家公司营收同比增速超过100%。 半导体景气度继续保持高涨,Q3进入电子
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三安光电
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火炬电子
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南华才子智慧
2021-06-03 13:18:13
多氟多核心数据
1、名义产能(即年末产能) 20年(1wt);21年(1.5wt);22年(3wt) 2、有效产能(即当年可达产能) 20年(1wt);21年(1.3wt);22年(2.4-2.6wt) 3、当前价格 大客户价格(如byd)25万左右,韩国价格向这个靠拢,日本的价格相对低一点20w+;到Q3大部分主流价格在25w左右,散单价格更高但不具参考性就不说了 4、价格周期 一月一谈,国外客户谈半年,所以今年Q1执行了很多去年的低价订单 5、电子级氢氟酸业务 已经通过台积电的审核,门票在手,未来看量 6、
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多氟多
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南华才子智慧
2021-05-30 23:31:45
【江航装备】:航空氧气系统龙头,核心受益战斗机列装加速
公司产业地位突出,目前位置仍在底部,是增长预期更好的小“机电”,仍可重点关注,看150亿,+50%空间。 国内唯一航空氧气系统专业化研发制造基地,垄断国内战斗机氧气系统 公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务,在航空装备领域的主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等,为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务,配套供应国内所有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机。公司受益下游尤其是战斗机放量带来的航空供氧产品增长。2020年公司航空装备业务营收占比61%,利润占比更高,未
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江航装备
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南华才子智慧
2021-05-30 18:24:14
高端酒渠道跟踪20210530
高端酒批价稳定,次高端库存水平良好,受局部地区疫情影响,预计端午表现或较为平淡,但以渠道扩张推动增长的酒企短期不会利空,中秋后和春节前是两个重要的观察节点。 贵州茅台:本周飞天整箱批价稳定在3250元左右,散瓶批价微涨至2720元,目前开箱政策仍在执行。经销商6月货款已打,暂未发货,渠道库存7天左右。 五粮液:本周普五批价稳定在980-1000元。大商基本已打完全年货款,计划内配额发货执行到7月,已完成全年计划70%左右。小商按月打款发货,6月货款已打,暂未发货。厂家继续倡导经销商按999元计划
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贵州茅台
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泸州老窖
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五粮液
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酒鬼酒
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【家居】6月家居订单/Q2情况跟踪
【欧派家居】 21年1-6月累计工厂接单口径同比19年增长50%,单6月同比19年6月增长也有50%。工程单6月和累计都是50%以上,厨柜经销单6月和累计也都是10%,衣柜累计是超过50%的增长,整装接单累计同比2019年增长100%多,单6月跟19年比增长80%多。 【索菲亚】 6月索菲亚的潜客(前端接单)同比19年+10%,环比5月的40%有下降。21H1收入预计在40亿出头,同比19H1增长30%左右,21Q2同比19Q2增长预计在20%左右。全年维持100亿收入增长目标。 【志邦家居】
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南华才子智慧
2021-06-29 08:55:27
李宁带动运动产业链普涨,建议系统配置!
上周五李宁发布21H1财年盈喜,利润大幅超出市场预期,净利率达到历史新高;反映折扣率、规模效应及运营效率等全方面改善,国货代表迸发新一轮成长动能; 此前NIKE最新财报显示,FY21营收较FY19增14%,净利较FY19增42%,FY21Q4营收较FY19Q4增21%,净利较FY19Q4增53%,后疫情时代全球范围运动市场加速回暖,终端盈利快速增长。 2021双奥将有效提升全民运动热情,头部企业借助品牌及营销势能,领先优势将持续巩固,激活国货消费意识。譬如安踏借助顶流王一博打造国旗款迎合双奥主题
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华利集团
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南华才子智慧
2021-06-23 23:26:23
屋顶分布式光伏开发试点解读
1、担心政策走偏,不够市场化,有点计划经济的影子。 2、试点地区暂时还未知。 3、类似几年前推的浙江百万屋顶计划,推的过程中,各种各样的问题,推的效果一般。 4、光伏屋顶不一定用建筑幕墙,可能很多事用BIPV(屋顶光伏) 5、光伏屋顶至少1000GW,未来规模比集中式的市场大,但屋顶投资成本目前平均式比集中式高那么5-10%。 6、光伏屋顶类似旧改,要挨家挨户沟通设计,周期很长,即使按片整体分包,国企也做不完,因此可能每个县的承包商和EPC(光伏工程总承包)都式零碎的。集中式更容易起规模效应。
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森特股份
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南华才子智慧
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IGO交易尘埃落定,资源价值重估,继续推荐天齐锂业!!
公司最新公告引入战略投资者最新进展,交易已达成包括FIRB、英国和澳大利亚税务部门的审批等先决条件。截至目前,公司和TLEA正在继续与澳大利亚税务局进行沟通协商。为了尽快完成交易,天齐与IGO同意按照《投资协议》在6月30日或之前完成项目交割并签署《税务分担协议》。 制约资源价值重估的债务问题持续缓解,期待后续AH融资以及奎纳纳项目投产(今年三季度末) ️ 此次IGO交易完成后有望缓解12亿美金,后续18.84中的6.84亿展期至22年11月底,另外的12亿美金展期至24年11月。 ️ 根据公司
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天齐锂业
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南华才子智慧
2021-06-20 15:13:08
鼎胜新材——涂碳铝箔大幅提升产品市场空间
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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富瀚微:产品瓶颈突破,眸芯进展超预期
1、Q1产能不足导致业绩释放不及预期,当前产能情况如何? 封测端:公司一季度业绩不及预期,主要因封测产能受限。而当下封测产能已经渐有缓解,此外公司还通过购买封测设备等方式在封测厂内搭建专线,目前封测产能已可满足80%以上的订单需求,拟上市公司宁波甬矽为公司核心产能合作伙伴。 此外Q1由于封装产能紧张,公司存货大幅增长约150%至1.84亿,Q2随着封装产能缓解,这部分存货有望转为收入。 代工端:根据主要代工厂的投片数据,今年以来公司产能增长持续加速,预计全年投片量同比增长超500%; 2、前端I
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南华才子智慧
2021-06-15 21:13:04
受限
光伏重大拐点出现,坚定看多Q3行情
核心观点 1、涨价抑制需求深入人心,导致市场对硅料价格上涨持负面看法。市场认为价格上涨抑制需求压制估值,利润集中在硅料压制硅片至组件环节利润,光伏板块陷入估值和盈利双重漩涡。 2、重大现象级事件出现,给予市场硅料价格上涨放缓至稳定的预期。光伏行业热点难点问题座谈会上对于硅料的讨论,引起了极为广泛的市场关注,相关文件在微信群、自媒体广泛传播。从资本市场和实业双重角度,给予市场硅料价格上涨放缓的预期。 3、本次事件很可能是一个重要边际变化节点,有利于板块行情的展开。原因在于市场的核心关注点就在硅料价
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晶澳科技
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汾酒专家交流纪要20210614
汾酒完成Q2销售计划,进入控量阶段。 1)玻汾2021年1400万箱,上半年已经销售接近900万箱,5月底就停止开票,目前河南处于缺货状态; 2)青花20河南地区已实现2020全年销量,老白汾Q2发货完成,两者均进入控量状态,目前河南库存低位; 3)青花30上半年完成80万箱,相当于2020年80%任务量,目前进入控量,6月河南将推进第二轮推广活动,7月进入核心终端。 河南地区高景气,郑州引领汾酒速度。 1)2021年河南收入目标是17个亿,郑州是5-6个亿,目标同增30%,2021上半年郑州汾
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山西汾酒
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南华才子智慧
2021-06-14 14:43:09
鸿蒙后期发展路径之一——物联网
常山、北明、润和软件这些生态伙伴,华为鸿蒙概念还有一个被忽视的受益方向,等待市场的挖掘。你知道是什么吗?答案是物联网模组。日前华为宣布了鸿蒙技术架构将进行开源,这有利于鸿蒙系统接入更多的设备,加速鸿蒙生态体系的建立。 华为预计到今年底,搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达到 3 亿台,未来会增长至5 到 8 亿台,成为全球前三的终端操作系统。鸿蒙系统的定位不仅仅局限于手机操作系统,其核心的设计理念就是一套系统打通所有的智能设备,实现真正的万物互联。而要实现真正的万物互联,互联网模组是必不可少的一环。
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移远通信
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2021-06-10 19:53:08
健委发文打击非法医疗美容服务,利好上游
6月10日,国家卫健委等八部委联合发布《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》,决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。任何单位和个人,不具备法定条件,不得开展医疗美容服务,不得违法采购、使用医疗美容类药品和医疗器械,不得发布医疗广告或变相发布广告。严禁机构聘用非卫生人员、超范围开展诊疗活动,严禁“以次充好”,使用不符合国家规定的药品、医疗器械和消毒器械;严禁发布虚假医疗广告以及服务资讯类信息;严禁违规分解手术项目;严禁价格欺诈,以及不按规定项目名称和标准收费。完善
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2021-06-09 13:21:38
为什么我认为负极行业有预期差
1、负极估值偏低、有预期差的环节,逻辑在于:1)新能源车明年的需求预期大幅提升,是比较明确的趋势,负极产品差异化、品质重于成本,且资产相对较轻(折旧成本比率/利润率),环节毛利率波动在产业链中最小,盈利相对稳健,属于确定性的环节;2)负极的扩产壁垒在提升,包括一体化带来的资金、管理壁垒,以及高能耗石墨化项目的审批壁垒,行业将走向集中,头部企业份额有望提升。 2、璞泰来是负极环节龙头,公司技术实力领先,在高端3C领域处于垄断地位,动力产品率先从高壁垒的海外市场切入,成为LG海外人造主供,2020-
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璞泰来
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2021-06-06 21:52:10
持续看好电子关键主线
历史级行业景气,2021Q1芯片板块表现优异。半导体产业Q1营收、净利润、毛利率、ROE等关键财务指标均位列所有行业第二名,综合指标排名第一,目前从Q2预计来看,将继续保持大幅增长,进入六月份,股价与基本面剪刀差加大,行业比较优势明显。我们选取24家芯片设计公司发现绝大部分芯片设计公司在2021Q1营收及归母净利润取得大幅度成长!其中21Q1 24家IC设计公司中23家营收同比增速为正,18家公司营收同比增速超过50%,11家公司营收同比增速超过100%。 半导体景气度继续保持高涨,Q3进入电子
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2021-06-03 13:18:13
多氟多核心数据
1、名义产能(即年末产能) 20年(1wt);21年(1.5wt);22年(3wt) 2、有效产能(即当年可达产能) 20年(1wt);21年(1.3wt);22年(2.4-2.6wt) 3、当前价格 大客户价格(如byd)25万左右,韩国价格向这个靠拢,日本的价格相对低一点20w+;到Q3大部分主流价格在25w左右,散单价格更高但不具参考性就不说了 4、价格周期 一月一谈,国外客户谈半年,所以今年Q1执行了很多去年的低价订单 5、电子级氢氟酸业务 已经通过台积电的审核,门票在手,未来看量 6、
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2021-05-30 23:31:45
【江航装备】:航空氧气系统龙头,核心受益战斗机列装加速
公司产业地位突出,目前位置仍在底部,是增长预期更好的小“机电”,仍可重点关注,看150亿,+50%空间。 国内唯一航空氧气系统专业化研发制造基地,垄断国内战斗机氧气系统 公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务,在航空装备领域的主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等,为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务,配套供应国内所有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机。公司受益下游尤其是战斗机放量带来的航空供氧产品增长。2020年公司航空装备业务营收占比61%,利润占比更高,未
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2021-05-30 18:24:14
高端酒渠道跟踪20210530
高端酒批价稳定,次高端库存水平良好,受局部地区疫情影响,预计端午表现或较为平淡,但以渠道扩张推动增长的酒企短期不会利空,中秋后和春节前是两个重要的观察节点。 贵州茅台:本周飞天整箱批价稳定在3250元左右,散瓶批价微涨至2720元,目前开箱政策仍在执行。经销商6月货款已打,暂未发货,渠道库存7天左右。 五粮液:本周普五批价稳定在980-1000元。大商基本已打完全年货款,计划内配额发货执行到7月,已完成全年计划70%左右。小商按月打款发货,6月货款已打,暂未发货。厂家继续倡导经销商按999元计划
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2021-07-04 23:46:56
【家居】6月家居订单/Q2情况跟踪
【欧派家居】 21年1-6月累计工厂接单口径同比19年增长50%,单6月同比19年6月增长也有50%。工程单6月和累计都是50%以上,厨柜经销单6月和累计也都是10%,衣柜累计是超过50%的增长,整装接单累计同比2019年增长100%多,单6月跟19年比增长80%多。 【索菲亚】 6月索菲亚的潜客(前端接单)同比19年+10%,环比5月的40%有下降。21H1收入预计在40亿出头,同比19H1增长30%左右,21Q2同比19Q2增长预计在20%左右。全年维持100亿收入增长目标。 【志邦家居】
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喜临门
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索菲亚
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欧派家居
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南华才子智慧
2021-06-29 08:55:27
李宁带动运动产业链普涨,建议系统配置!
上周五李宁发布21H1财年盈喜,利润大幅超出市场预期,净利率达到历史新高;反映折扣率、规模效应及运营效率等全方面改善,国货代表迸发新一轮成长动能; 此前NIKE最新财报显示,FY21营收较FY19增14%,净利较FY19增42%,FY21Q4营收较FY19Q4增21%,净利较FY19Q4增53%,后疫情时代全球范围运动市场加速回暖,终端盈利快速增长。 2021双奥将有效提升全民运动热情,头部企业借助品牌及营销势能,领先优势将持续巩固,激活国货消费意识。譬如安踏借助顶流王一博打造国旗款迎合双奥主题
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李宁
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申洲国际
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华利集团
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南华才子智慧
2021-06-23 23:26:23
屋顶分布式光伏开发试点解读
1、担心政策走偏,不够市场化,有点计划经济的影子。 2、试点地区暂时还未知。 3、类似几年前推的浙江百万屋顶计划,推的过程中,各种各样的问题,推的效果一般。 4、光伏屋顶不一定用建筑幕墙,可能很多事用BIPV(屋顶光伏) 5、光伏屋顶至少1000GW,未来规模比集中式的市场大,但屋顶投资成本目前平均式比集中式高那么5-10%。 6、光伏屋顶类似旧改,要挨家挨户沟通设计,周期很长,即使按片整体分包,国企也做不完,因此可能每个县的承包商和EPC(光伏工程总承包)都式零碎的。集中式更容易起规模效应。
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华自科技
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森特股份
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南华才子智慧
2021-06-22 09:08:43
IGO交易尘埃落定,资源价值重估,继续推荐天齐锂业!!
公司最新公告引入战略投资者最新进展,交易已达成包括FIRB、英国和澳大利亚税务部门的审批等先决条件。截至目前,公司和TLEA正在继续与澳大利亚税务局进行沟通协商。为了尽快完成交易,天齐与IGO同意按照《投资协议》在6月30日或之前完成项目交割并签署《税务分担协议》。 制约资源价值重估的债务问题持续缓解,期待后续AH融资以及奎纳纳项目投产(今年三季度末) ️ 此次IGO交易完成后有望缓解12亿美金,后续18.84中的6.84亿展期至22年11月底,另外的12亿美金展期至24年11月。 ️ 根据公司
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天齐锂业
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南华才子智慧
2021-06-20 15:13:08
鼎胜新材——涂碳铝箔大幅提升产品市场空间
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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南华才子智慧
2021-06-17 15:14:25
富瀚微:产品瓶颈突破,眸芯进展超预期
1、Q1产能不足导致业绩释放不及预期,当前产能情况如何? 封测端:公司一季度业绩不及预期,主要因封测产能受限。而当下封测产能已经渐有缓解,此外公司还通过购买封测设备等方式在封测厂内搭建专线,目前封测产能已可满足80%以上的订单需求,拟上市公司宁波甬矽为公司核心产能合作伙伴。 此外Q1由于封装产能紧张,公司存货大幅增长约150%至1.84亿,Q2随着封装产能缓解,这部分存货有望转为收入。 代工端:根据主要代工厂的投片数据,今年以来公司产能增长持续加速,预计全年投片量同比增长超500%; 2、前端I
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富瀚微
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南华才子智慧
2021-06-15 21:13:04
受限
光伏重大拐点出现,坚定看多Q3行情
核心观点 1、涨价抑制需求深入人心,导致市场对硅料价格上涨持负面看法。市场认为价格上涨抑制需求压制估值,利润集中在硅料压制硅片至组件环节利润,光伏板块陷入估值和盈利双重漩涡。 2、重大现象级事件出现,给予市场硅料价格上涨放缓至稳定的预期。光伏行业热点难点问题座谈会上对于硅料的讨论,引起了极为广泛的市场关注,相关文件在微信群、自媒体广泛传播。从资本市场和实业双重角度,给予市场硅料价格上涨放缓的预期。 3、本次事件很可能是一个重要边际变化节点,有利于板块行情的展开。原因在于市场的核心关注点就在硅料价
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晶澳科技
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天合光能
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隆基绿能
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南华才子智慧
2021-06-14 22:42:53
汾酒专家交流纪要20210614
汾酒完成Q2销售计划,进入控量阶段。 1)玻汾2021年1400万箱,上半年已经销售接近900万箱,5月底就停止开票,目前河南处于缺货状态; 2)青花20河南地区已实现2020全年销量,老白汾Q2发货完成,两者均进入控量状态,目前河南库存低位; 3)青花30上半年完成80万箱,相当于2020年80%任务量,目前进入控量,6月河南将推进第二轮推广活动,7月进入核心终端。 河南地区高景气,郑州引领汾酒速度。 1)2021年河南收入目标是17个亿,郑州是5-6个亿,目标同增30%,2021上半年郑州汾
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山西汾酒
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南华才子智慧
2021-06-14 14:43:09
鸿蒙后期发展路径之一——物联网
常山、北明、润和软件这些生态伙伴,华为鸿蒙概念还有一个被忽视的受益方向,等待市场的挖掘。你知道是什么吗?答案是物联网模组。日前华为宣布了鸿蒙技术架构将进行开源,这有利于鸿蒙系统接入更多的设备,加速鸿蒙生态体系的建立。 华为预计到今年底,搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达到 3 亿台,未来会增长至5 到 8 亿台,成为全球前三的终端操作系统。鸿蒙系统的定位不仅仅局限于手机操作系统,其核心的设计理念就是一套系统打通所有的智能设备,实现真正的万物互联。而要实现真正的万物互联,互联网模组是必不可少的一环。
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移远通信
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美格智能
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广和通
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南华才子智慧
2021-06-10 19:53:08
健委发文打击非法医疗美容服务,利好上游
6月10日,国家卫健委等八部委联合发布《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》,决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。任何单位和个人,不具备法定条件,不得开展医疗美容服务,不得违法采购、使用医疗美容类药品和医疗器械,不得发布医疗广告或变相发布广告。严禁机构聘用非卫生人员、超范围开展诊疗活动,严禁“以次充好”,使用不符合国家规定的药品、医疗器械和消毒器械;严禁发布虚假医疗广告以及服务资讯类信息;严禁违规分解手术项目;严禁价格欺诈,以及不按规定项目名称和标准收费。完善
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华熙生物
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南华才子智慧
2021-06-09 13:21:38
为什么我认为负极行业有预期差
1、负极估值偏低、有预期差的环节,逻辑在于:1)新能源车明年的需求预期大幅提升,是比较明确的趋势,负极产品差异化、品质重于成本,且资产相对较轻(折旧成本比率/利润率),环节毛利率波动在产业链中最小,盈利相对稳健,属于确定性的环节;2)负极的扩产壁垒在提升,包括一体化带来的资金、管理壁垒,以及高能耗石墨化项目的审批壁垒,行业将走向集中,头部企业份额有望提升。 2、璞泰来是负极环节龙头,公司技术实力领先,在高端3C领域处于垄断地位,动力产品率先从高壁垒的海外市场切入,成为LG海外人造主供,2020-
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璞泰来
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南华才子智慧
2021-06-06 21:52:10
持续看好电子关键主线
历史级行业景气,2021Q1芯片板块表现优异。半导体产业Q1营收、净利润、毛利率、ROE等关键财务指标均位列所有行业第二名,综合指标排名第一,目前从Q2预计来看,将继续保持大幅增长,进入六月份,股价与基本面剪刀差加大,行业比较优势明显。我们选取24家芯片设计公司发现绝大部分芯片设计公司在2021Q1营收及归母净利润取得大幅度成长!其中21Q1 24家IC设计公司中23家营收同比增速为正,18家公司营收同比增速超过50%,11家公司营收同比增速超过100%。 半导体景气度继续保持高涨,Q3进入电子
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三安光电
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南华才子智慧
2021-06-03 13:18:13
多氟多核心数据
1、名义产能(即年末产能) 20年(1wt);21年(1.5wt);22年(3wt) 2、有效产能(即当年可达产能) 20年(1wt);21年(1.3wt);22年(2.4-2.6wt) 3、当前价格 大客户价格(如byd)25万左右,韩国价格向这个靠拢,日本的价格相对低一点20w+;到Q3大部分主流价格在25w左右,散单价格更高但不具参考性就不说了 4、价格周期 一月一谈,国外客户谈半年,所以今年Q1执行了很多去年的低价订单 5、电子级氢氟酸业务 已经通过台积电的审核,门票在手,未来看量 6、
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多氟多
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南华才子智慧
2021-05-30 23:31:45
【江航装备】:航空氧气系统龙头,核心受益战斗机列装加速
公司产业地位突出,目前位置仍在底部,是增长预期更好的小“机电”,仍可重点关注,看150亿,+50%空间。 国内唯一航空氧气系统专业化研发制造基地,垄断国内战斗机氧气系统 公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务,在航空装备领域的主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等,为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务,配套供应国内所有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机。公司受益下游尤其是战斗机放量带来的航空供氧产品增长。2020年公司航空装备业务营收占比61%,利润占比更高,未
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江航装备
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南华才子智慧
2021-05-30 18:24:14
高端酒渠道跟踪20210530
高端酒批价稳定,次高端库存水平良好,受局部地区疫情影响,预计端午表现或较为平淡,但以渠道扩张推动增长的酒企短期不会利空,中秋后和春节前是两个重要的观察节点。 贵州茅台:本周飞天整箱批价稳定在3250元左右,散瓶批价微涨至2720元,目前开箱政策仍在执行。经销商6月货款已打,暂未发货,渠道库存7天左右。 五粮液:本周普五批价稳定在980-1000元。大商基本已打完全年货款,计划内配额发货执行到7月,已完成全年计划70%左右。小商按月打款发货,6月货款已打,暂未发货。厂家继续倡导经销商按999元计划
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贵州茅台
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泸州老窖
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酒鬼酒
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【家居】6月家居订单/Q2情况跟踪
【欧派家居】 21年1-6月累计工厂接单口径同比19年增长50%,单6月同比19年6月增长也有50%。工程单6月和累计都是50%以上,厨柜经销单6月和累计也都是10%,衣柜累计是超过50%的增长,整装接单累计同比2019年增长100%多,单6月跟19年比增长80%多。 【索菲亚】 6月索菲亚的潜客(前端接单)同比19年+10%,环比5月的40%有下降。21H1收入预计在40亿出头,同比19H1增长30%左右,21Q2同比19Q2增长预计在20%左右。全年维持100亿收入增长目标。 【志邦家居】
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李宁带动运动产业链普涨,建议系统配置!
上周五李宁发布21H1财年盈喜,利润大幅超出市场预期,净利率达到历史新高;反映折扣率、规模效应及运营效率等全方面改善,国货代表迸发新一轮成长动能; 此前NIKE最新财报显示,FY21营收较FY19增14%,净利较FY19增42%,FY21Q4营收较FY19Q4增21%,净利较FY19Q4增53%,后疫情时代全球范围运动市场加速回暖,终端盈利快速增长。 2021双奥将有效提升全民运动热情,头部企业借助品牌及营销势能,领先优势将持续巩固,激活国货消费意识。譬如安踏借助顶流王一博打造国旗款迎合双奥主题
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南华才子智慧
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屋顶分布式光伏开发试点解读
1、担心政策走偏,不够市场化,有点计划经济的影子。 2、试点地区暂时还未知。 3、类似几年前推的浙江百万屋顶计划,推的过程中,各种各样的问题,推的效果一般。 4、光伏屋顶不一定用建筑幕墙,可能很多事用BIPV(屋顶光伏) 5、光伏屋顶至少1000GW,未来规模比集中式的市场大,但屋顶投资成本目前平均式比集中式高那么5-10%。 6、光伏屋顶类似旧改,要挨家挨户沟通设计,周期很长,即使按片整体分包,国企也做不完,因此可能每个县的承包商和EPC(光伏工程总承包)都式零碎的。集中式更容易起规模效应。
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南华才子智慧
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IGO交易尘埃落定,资源价值重估,继续推荐天齐锂业!!
公司最新公告引入战略投资者最新进展,交易已达成包括FIRB、英国和澳大利亚税务部门的审批等先决条件。截至目前,公司和TLEA正在继续与澳大利亚税务局进行沟通协商。为了尽快完成交易,天齐与IGO同意按照《投资协议》在6月30日或之前完成项目交割并签署《税务分担协议》。 制约资源价值重估的债务问题持续缓解,期待后续AH融资以及奎纳纳项目投产(今年三季度末) ️ 此次IGO交易完成后有望缓解12亿美金,后续18.84中的6.84亿展期至22年11月底,另外的12亿美金展期至24年11月。 ️ 根据公司
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天齐锂业
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鼎胜新材——涂碳铝箔大幅提升产品市场空间
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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富瀚微:产品瓶颈突破,眸芯进展超预期
1、Q1产能不足导致业绩释放不及预期,当前产能情况如何? 封测端:公司一季度业绩不及预期,主要因封测产能受限。而当下封测产能已经渐有缓解,此外公司还通过购买封测设备等方式在封测厂内搭建专线,目前封测产能已可满足80%以上的订单需求,拟上市公司宁波甬矽为公司核心产能合作伙伴。 此外Q1由于封装产能紧张,公司存货大幅增长约150%至1.84亿,Q2随着封装产能缓解,这部分存货有望转为收入。 代工端:根据主要代工厂的投片数据,今年以来公司产能增长持续加速,预计全年投片量同比增长超500%; 2、前端I
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光伏重大拐点出现,坚定看多Q3行情
核心观点 1、涨价抑制需求深入人心,导致市场对硅料价格上涨持负面看法。市场认为价格上涨抑制需求压制估值,利润集中在硅料压制硅片至组件环节利润,光伏板块陷入估值和盈利双重漩涡。 2、重大现象级事件出现,给予市场硅料价格上涨放缓至稳定的预期。光伏行业热点难点问题座谈会上对于硅料的讨论,引起了极为广泛的市场关注,相关文件在微信群、自媒体广泛传播。从资本市场和实业双重角度,给予市场硅料价格上涨放缓的预期。 3、本次事件很可能是一个重要边际变化节点,有利于板块行情的展开。原因在于市场的核心关注点就在硅料价
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汾酒专家交流纪要20210614
汾酒完成Q2销售计划,进入控量阶段。 1)玻汾2021年1400万箱,上半年已经销售接近900万箱,5月底就停止开票,目前河南处于缺货状态; 2)青花20河南地区已实现2020全年销量,老白汾Q2发货完成,两者均进入控量状态,目前河南库存低位; 3)青花30上半年完成80万箱,相当于2020年80%任务量,目前进入控量,6月河南将推进第二轮推广活动,7月进入核心终端。 河南地区高景气,郑州引领汾酒速度。 1)2021年河南收入目标是17个亿,郑州是5-6个亿,目标同增30%,2021上半年郑州汾
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山西汾酒
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鸿蒙后期发展路径之一——物联网
常山、北明、润和软件这些生态伙伴,华为鸿蒙概念还有一个被忽视的受益方向,等待市场的挖掘。你知道是什么吗?答案是物联网模组。日前华为宣布了鸿蒙技术架构将进行开源,这有利于鸿蒙系统接入更多的设备,加速鸿蒙生态体系的建立。 华为预计到今年底,搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达到 3 亿台,未来会增长至5 到 8 亿台,成为全球前三的终端操作系统。鸿蒙系统的定位不仅仅局限于手机操作系统,其核心的设计理念就是一套系统打通所有的智能设备,实现真正的万物互联。而要实现真正的万物互联,互联网模组是必不可少的一环。
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健委发文打击非法医疗美容服务,利好上游
6月10日,国家卫健委等八部委联合发布《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》,决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。任何单位和个人,不具备法定条件,不得开展医疗美容服务,不得违法采购、使用医疗美容类药品和医疗器械,不得发布医疗广告或变相发布广告。严禁机构聘用非卫生人员、超范围开展诊疗活动,严禁“以次充好”,使用不符合国家规定的药品、医疗器械和消毒器械;严禁发布虚假医疗广告以及服务资讯类信息;严禁违规分解手术项目;严禁价格欺诈,以及不按规定项目名称和标准收费。完善
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为什么我认为负极行业有预期差
1、负极估值偏低、有预期差的环节,逻辑在于:1)新能源车明年的需求预期大幅提升,是比较明确的趋势,负极产品差异化、品质重于成本,且资产相对较轻(折旧成本比率/利润率),环节毛利率波动在产业链中最小,盈利相对稳健,属于确定性的环节;2)负极的扩产壁垒在提升,包括一体化带来的资金、管理壁垒,以及高能耗石墨化项目的审批壁垒,行业将走向集中,头部企业份额有望提升。 2、璞泰来是负极环节龙头,公司技术实力领先,在高端3C领域处于垄断地位,动力产品率先从高壁垒的海外市场切入,成为LG海外人造主供,2020-
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持续看好电子关键主线
历史级行业景气,2021Q1芯片板块表现优异。半导体产业Q1营收、净利润、毛利率、ROE等关键财务指标均位列所有行业第二名,综合指标排名第一,目前从Q2预计来看,将继续保持大幅增长,进入六月份,股价与基本面剪刀差加大,行业比较优势明显。我们选取24家芯片设计公司发现绝大部分芯片设计公司在2021Q1营收及归母净利润取得大幅度成长!其中21Q1 24家IC设计公司中23家营收同比增速为正,18家公司营收同比增速超过50%,11家公司营收同比增速超过100%。 半导体景气度继续保持高涨,Q3进入电子
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多氟多核心数据
1、名义产能(即年末产能) 20年(1wt);21年(1.5wt);22年(3wt) 2、有效产能(即当年可达产能) 20年(1wt);21年(1.3wt);22年(2.4-2.6wt) 3、当前价格 大客户价格(如byd)25万左右,韩国价格向这个靠拢,日本的价格相对低一点20w+;到Q3大部分主流价格在25w左右,散单价格更高但不具参考性就不说了 4、价格周期 一月一谈,国外客户谈半年,所以今年Q1执行了很多去年的低价订单 5、电子级氢氟酸业务 已经通过台积电的审核,门票在手,未来看量 6、
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【江航装备】:航空氧气系统龙头,核心受益战斗机列装加速
公司产业地位突出,目前位置仍在底部,是增长预期更好的小“机电”,仍可重点关注,看150亿,+50%空间。 国内唯一航空氧气系统专业化研发制造基地,垄断国内战斗机氧气系统 公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务,在航空装备领域的主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等,为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务,配套供应国内所有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机。公司受益下游尤其是战斗机放量带来的航空供氧产品增长。2020年公司航空装备业务营收占比61%,利润占比更高,未
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高端酒渠道跟踪20210530
高端酒批价稳定,次高端库存水平良好,受局部地区疫情影响,预计端午表现或较为平淡,但以渠道扩张推动增长的酒企短期不会利空,中秋后和春节前是两个重要的观察节点。 贵州茅台:本周飞天整箱批价稳定在3250元左右,散瓶批价微涨至2720元,目前开箱政策仍在执行。经销商6月货款已打,暂未发货,渠道库存7天左右。 五粮液:本周普五批价稳定在980-1000元。大商基本已打完全年货款,计划内配额发货执行到7月,已完成全年计划70%左右。小商按月打款发货,6月货款已打,暂未发货。厂家继续倡导经销商按999元计划
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2021-07-04 23:46:56
【家居】6月家居订单/Q2情况跟踪
【欧派家居】 21年1-6月累计工厂接单口径同比19年增长50%,单6月同比19年6月增长也有50%。工程单6月和累计都是50%以上,厨柜经销单6月和累计也都是10%,衣柜累计是超过50%的增长,整装接单累计同比2019年增长100%多,单6月跟19年比增长80%多。 【索菲亚】 6月索菲亚的潜客(前端接单)同比19年+10%,环比5月的40%有下降。21H1收入预计在40亿出头,同比19H1增长30%左右,21Q2同比19Q2增长预计在20%左右。全年维持100亿收入增长目标。 【志邦家居】
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喜临门
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索菲亚
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欧派家居
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南华才子智慧
2021-06-29 08:55:27
李宁带动运动产业链普涨,建议系统配置!
上周五李宁发布21H1财年盈喜,利润大幅超出市场预期,净利率达到历史新高;反映折扣率、规模效应及运营效率等全方面改善,国货代表迸发新一轮成长动能; 此前NIKE最新财报显示,FY21营收较FY19增14%,净利较FY19增42%,FY21Q4营收较FY19Q4增21%,净利较FY19Q4增53%,后疫情时代全球范围运动市场加速回暖,终端盈利快速增长。 2021双奥将有效提升全民运动热情,头部企业借助品牌及营销势能,领先优势将持续巩固,激活国货消费意识。譬如安踏借助顶流王一博打造国旗款迎合双奥主题
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李宁
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申洲国际
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华利集团
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南华才子智慧
2021-06-23 23:26:23
屋顶分布式光伏开发试点解读
1、担心政策走偏,不够市场化,有点计划经济的影子。 2、试点地区暂时还未知。 3、类似几年前推的浙江百万屋顶计划,推的过程中,各种各样的问题,推的效果一般。 4、光伏屋顶不一定用建筑幕墙,可能很多事用BIPV(屋顶光伏) 5、光伏屋顶至少1000GW,未来规模比集中式的市场大,但屋顶投资成本目前平均式比集中式高那么5-10%。 6、光伏屋顶类似旧改,要挨家挨户沟通设计,周期很长,即使按片整体分包,国企也做不完,因此可能每个县的承包商和EPC(光伏工程总承包)都式零碎的。集中式更容易起规模效应。
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华自科技
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森特股份
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南华才子智慧
2021-06-22 09:08:43
IGO交易尘埃落定,资源价值重估,继续推荐天齐锂业!!
公司最新公告引入战略投资者最新进展,交易已达成包括FIRB、英国和澳大利亚税务部门的审批等先决条件。截至目前,公司和TLEA正在继续与澳大利亚税务局进行沟通协商。为了尽快完成交易,天齐与IGO同意按照《投资协议》在6月30日或之前完成项目交割并签署《税务分担协议》。 制约资源价值重估的债务问题持续缓解,期待后续AH融资以及奎纳纳项目投产(今年三季度末) ️ 此次IGO交易完成后有望缓解12亿美金,后续18.84中的6.84亿展期至22年11月底,另外的12亿美金展期至24年11月。 ️ 根据公司
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天齐锂业
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南华才子智慧
2021-06-20 15:13:08
鼎胜新材——涂碳铝箔大幅提升产品市场空间
(1) 涂碳铝箔加工费大幅高于普通锂电铝箔2-3倍左右水平。 (2) 涂碳铝箔铝电池正极集流体,基体是铝箔,铝箔上涂覆导电炭黑,主要用于动力锂电池,主要作用提高动力锂电池能量密度、倍率性能和高低温性能。随着动力电池的能量密度要求越来越高,涂碳已经必不可少,目前90%的动力锂电池厂都在使用。 (3) 因磷酸铁锂电池能量密度较低,磷酸铁锂动力电池必须要用涂碳铝箔,储能等领域也会推广使用。涂碳铝箔也可改善三元材料电池的性能。 目前主要应用于磷酸铁锂动力电池,未来可能会推广到所有动力电池。 (4) 涂碳
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鼎胜新材
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南华才子智慧
2021-06-17 15:14:25
富瀚微:产品瓶颈突破,眸芯进展超预期
1、Q1产能不足导致业绩释放不及预期,当前产能情况如何? 封测端:公司一季度业绩不及预期,主要因封测产能受限。而当下封测产能已经渐有缓解,此外公司还通过购买封测设备等方式在封测厂内搭建专线,目前封测产能已可满足80%以上的订单需求,拟上市公司宁波甬矽为公司核心产能合作伙伴。 此外Q1由于封装产能紧张,公司存货大幅增长约150%至1.84亿,Q2随着封装产能缓解,这部分存货有望转为收入。 代工端:根据主要代工厂的投片数据,今年以来公司产能增长持续加速,预计全年投片量同比增长超500%; 2、前端I
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富瀚微
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南华才子智慧
2021-06-15 21:13:04
受限
光伏重大拐点出现,坚定看多Q3行情
核心观点 1、涨价抑制需求深入人心,导致市场对硅料价格上涨持负面看法。市场认为价格上涨抑制需求压制估值,利润集中在硅料压制硅片至组件环节利润,光伏板块陷入估值和盈利双重漩涡。 2、重大现象级事件出现,给予市场硅料价格上涨放缓至稳定的预期。光伏行业热点难点问题座谈会上对于硅料的讨论,引起了极为广泛的市场关注,相关文件在微信群、自媒体广泛传播。从资本市场和实业双重角度,给予市场硅料价格上涨放缓的预期。 3、本次事件很可能是一个重要边际变化节点,有利于板块行情的展开。原因在于市场的核心关注点就在硅料价
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晶澳科技
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天合光能
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隆基绿能
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南华才子智慧
2021-06-14 22:42:53
汾酒专家交流纪要20210614
汾酒完成Q2销售计划,进入控量阶段。 1)玻汾2021年1400万箱,上半年已经销售接近900万箱,5月底就停止开票,目前河南处于缺货状态; 2)青花20河南地区已实现2020全年销量,老白汾Q2发货完成,两者均进入控量状态,目前河南库存低位; 3)青花30上半年完成80万箱,相当于2020年80%任务量,目前进入控量,6月河南将推进第二轮推广活动,7月进入核心终端。 河南地区高景气,郑州引领汾酒速度。 1)2021年河南收入目标是17个亿,郑州是5-6个亿,目标同增30%,2021上半年郑州汾
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山西汾酒
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南华才子智慧
2021-06-14 14:43:09
鸿蒙后期发展路径之一——物联网
常山、北明、润和软件这些生态伙伴,华为鸿蒙概念还有一个被忽视的受益方向,等待市场的挖掘。你知道是什么吗?答案是物联网模组。日前华为宣布了鸿蒙技术架构将进行开源,这有利于鸿蒙系统接入更多的设备,加速鸿蒙生态体系的建立。 华为预计到今年底,搭载鸿蒙操作系统的设备数量将达到 3 亿台,未来会增长至5 到 8 亿台,成为全球前三的终端操作系统。鸿蒙系统的定位不仅仅局限于手机操作系统,其核心的设计理念就是一套系统打通所有的智能设备,实现真正的万物互联。而要实现真正的万物互联,互联网模组是必不可少的一环。
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移远通信
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美格智能
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南华才子智慧
2021-06-10 19:53:08
健委发文打击非法医疗美容服务,利好上游
6月10日,国家卫健委等八部委联合发布《打击非法医疗美容服务专项整治工作方案》,决定于2021年6月-12月联合开展打击非法医疗美容服务专项整治工作。任何单位和个人,不具备法定条件,不得开展医疗美容服务,不得违法采购、使用医疗美容类药品和医疗器械,不得发布医疗广告或变相发布广告。严禁机构聘用非卫生人员、超范围开展诊疗活动,严禁“以次充好”,使用不符合国家规定的药品、医疗器械和消毒器械;严禁发布虚假医疗广告以及服务资讯类信息;严禁违规分解手术项目;严禁价格欺诈,以及不按规定项目名称和标准收费。完善
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爱美客
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ST美谷
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朗姿股份
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华熙生物
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南华才子智慧
2021-06-09 13:21:38
为什么我认为负极行业有预期差
1、负极估值偏低、有预期差的环节,逻辑在于:1)新能源车明年的需求预期大幅提升,是比较明确的趋势,负极产品差异化、品质重于成本,且资产相对较轻(折旧成本比率/利润率),环节毛利率波动在产业链中最小,盈利相对稳健,属于确定性的环节;2)负极的扩产壁垒在提升,包括一体化带来的资金、管理壁垒,以及高能耗石墨化项目的审批壁垒,行业将走向集中,头部企业份额有望提升。 2、璞泰来是负极环节龙头,公司技术实力领先,在高端3C领域处于垄断地位,动力产品率先从高壁垒的海外市场切入,成为LG海外人造主供,2020-
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璞泰来
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南华才子智慧
2021-06-06 21:52:10
持续看好电子关键主线
历史级行业景气,2021Q1芯片板块表现优异。半导体产业Q1营收、净利润、毛利率、ROE等关键财务指标均位列所有行业第二名,综合指标排名第一,目前从Q2预计来看,将继续保持大幅增长,进入六月份,股价与基本面剪刀差加大,行业比较优势明显。我们选取24家芯片设计公司发现绝大部分芯片设计公司在2021Q1营收及归母净利润取得大幅度成长!其中21Q1 24家IC设计公司中23家营收同比增速为正,18家公司营收同比增速超过50%,11家公司营收同比增速超过100%。 半导体景气度继续保持高涨,Q3进入电子
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三安光电
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火炬电子
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歌尔股份
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南华才子智慧
2021-06-03 13:18:13
多氟多核心数据
1、名义产能(即年末产能) 20年(1wt);21年(1.5wt);22年(3wt) 2、有效产能(即当年可达产能) 20年(1wt);21年(1.3wt);22年(2.4-2.6wt) 3、当前价格 大客户价格(如byd)25万左右,韩国价格向这个靠拢,日本的价格相对低一点20w+;到Q3大部分主流价格在25w左右,散单价格更高但不具参考性就不说了 4、价格周期 一月一谈,国外客户谈半年,所以今年Q1执行了很多去年的低价订单 5、电子级氢氟酸业务 已经通过台积电的审核,门票在手,未来看量 6、
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多氟多
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南华才子智慧
2021-05-30 23:31:45
【江航装备】:航空氧气系统龙头,核心受益战斗机列装加速
公司产业地位突出,目前位置仍在底部,是增长预期更好的小“机电”,仍可重点关注,看150亿,+50%空间。 国内唯一航空氧气系统专业化研发制造基地,垄断国内战斗机氧气系统 公司主要从事航空装备及特种制冷两大业务,在航空装备领域的主要产品覆盖航空氧气系统、机载油箱惰性化防护系统、飞机副油箱等,为国内各大主机厂、军方提供配套产品和服务,配套供应国内所有装备需求的所有在研、在役军机以及部分民机。公司受益下游尤其是战斗机放量带来的航空供氧产品增长。2020年公司航空装备业务营收占比61%,利润占比更高,未
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江航装备
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南华才子智慧
2021-05-30 18:24:14
高端酒渠道跟踪20210530
高端酒批价稳定,次高端库存水平良好,受局部地区疫情影响,预计端午表现或较为平淡,但以渠道扩张推动增长的酒企短期不会利空,中秋后和春节前是两个重要的观察节点。 贵州茅台:本周飞天整箱批价稳定在3250元左右,散瓶批价微涨至2720元,目前开箱政策仍在执行。经销商6月货款已打,暂未发货,渠道库存7天左右。 五粮液:本周普五批价稳定在980-1000元。大商基本已打完全年货款,计划内配额发货执行到7月,已完成全年计划70%左右。小商按月打款发货,6月货款已打,暂未发货。厂家继续倡导经销商按999元计划
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贵州茅台
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泸州老窖
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五粮液
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