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风力发电，核能，节能风电及横向分析来自夏dark雪的雪球专栏上周，风电板块成直上青云之势，上中下游全部升天。一个月前，基于常识的判断我觉得迟早会轮到风电板块（尤其是发电），只是没想到会一下子蹿那么快，此时要自我吐槽一下，与预计的还是有很大偏差，所以风电的仓位安排得不好。当时分析了节能风电后说会再进行

主持人：本周市场整体看起来风格有点变化。涨幅居前的 10 位股票主要是：宝色股份、诚迈科技、浙江新能、石基信息、上海电力、广宇发展、深高速、上海建工、龙源技术、中电环保等。市场热点分布的行情是电力、计算机运用、环保工程及服务、造纸、制药等行业。消费板块超跌反弹，持续性待观察。本次是 1

绿电我看好成长性最好的S粤水电(sz002060）S1.现在151万千瓦绿电，风电占了一半，光伏占40%，其余是水电，毛利率65%，今年上半年绿色发电业务的毛利占比已达71%2.风电装备业务：海上风电塔筒、导管架和钢管桩，上半年已实现收入4.3亿元3.最关键是近三年来在新疆投了251亿全部搞风电和光

 

首先普及几个概念：碳中和、碳捕捉、碳交易、碳达峰、 碳中和：排放的二氧化碳等于大自然吸收的二氧化碳，使得形成二氧化碳实现零排放；在一定时间内，通过植树造林、节能减排等途径，抵消自身所产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳“零排放”。  碳达峰：排放的二氧化碳小于大自然吸收的二氧化碳，

老树新芽：火电业务盈利，增加新能源转型关注原因：中短期。事件驱动：今日电力板块走强。目前我国电源结构仍以煤电为主，提高可再生能源发电占比，从而进一步降低煤电发电的占比，是电力部门实现能源减排的必由之路。预计，碳达峰目标下，2020-2030年风电、光伏装机容量CAGR分别有望达到9%、15%；202

       综合性特大型企业: 目前，公司已发展成为中国乃至全球能源电力和基础设施等行业提供全产业链服务的综合性特大型企业，主营业务涵盖勘测设计及咨询、工程建设、工业制造、清洁能源及环保水务、投资及其他业务等，具有集规划咨询、评估评审、勘察设计、工程建设及管

全球能源电力综合服务龙头，合并葛洲坝理顺机制加快发展。公司成立于2011年，由原葛洲坝、中国电力工程顾问集团和国网、南网所属部分电力勘测设计、工程建设和装备制造企业组建而成，2015年在港股上市。公司是一家可为全球能源电力、基础设施等行业提供整体解决方案、全产业链服务的综合特大型集团，在电力系统整体

【国信环保公用】新能源推荐-重要 [烟花]赛道逻辑：绿电交易将新能源运营的商业模式从To G转成To B，现金流改善，充分体现市场化；确定性高增速，未来5年GAGR 20%，未来10年GAGR 15%，未来40年GAGR 7%；超额消纳绿电不占用能源消耗总量指标，绿电市场需求广阔；绿电溢价充分体现碳

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（短期，政策催化，绿电新能源类公司走势强势，初步梳理行业主要公司估值） 1、当前绿电体现与火电等高耗能的差异化 日前组织的绿电交易，交易价格在风电、光伏现价基础上平均提高了2.7分/千瓦时，买方购买绿电的主要诉求是企业自身的双碳追求、出口导向满足欧美碳足迹要求等，交易溢价体现了绿电与火电等高耗能

昨日硅铁期货涨停，硅铁期货1.3万/吨，硅锰1.07万/吨事件：9.16日国家发改委印发《完善能源消费强度和总量双控制度方案》的通知。9.15日陕西榆林市印发《2021年度能耗双控目标》。涉及铁合金企业15家，要求无能评批复和问题企业全部停产，其余要限产50%，调控时间9-12月。榆林市硅铁产量77

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绿证 我国2017 年起开始实施绿证交易，目前采取自愿交易，补贴目录内的陆风和集中式光伏以及平价项目均可以申请。我国实施绿证制度的目的主要是减轻新能源补贴压力和引导绿色电力消费观，促进清洁能源利用。目前，处于自愿认购阶段的绿证交易并不频繁，处于有量无市的静默阶段。我们认为随着碳中和的理念和价值观持续

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       综合性特大型企业: 目前，公司已发展成为中国乃至全球能源电力和基础设施等行业提供全产业链服务的综合性特大型企业，主营业务涵盖勘测设计及咨询、工程建设、工业制造、清洁能源及环保水务、投资及其他业务等，具有集规划咨询、评估评审、勘察设计、工程建设及管

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首先普及几个概念：碳中和、碳捕捉、碳交易、碳达峰、 碳中和：排放的二氧化碳等于大自然吸收的二氧化碳，使得形成二氧化碳实现零排放；在一定时间内，通过植树造林、节能减排等途径，抵消自身所产生的二氧化碳排放量，实现二氧化碳“零排放”。  碳达峰：排放的二氧化碳小于大自然吸收的二氧化碳，

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