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2023-11-02 14:21:13
北特科技603009——绑定华为问界,龙头底盘零件供应商焕发新活力
【事件】问界昨晚发布10月快报,旗下新款M7车型10月交付10547辆,单车型单月交付破万,创历史新高。此外,问界M7上市45天累计大定已突破70000台,问界M9在价格未公布的情况下盲订订单已经突破15000台。另一方面,华为智选与奇瑞合作的品牌智界(Luxeed)的首款车型智界S7将于11月上市。我们建议重点关注华为汽车产业链,推荐零部件厂商北特科技。 北特科技目前确认通过Tier one客户间接向华为问界系列车型配套供应转向器齿条、齿轮,减振器活塞杆等产品。 公司主营底盘零部件和压缩机业务
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北特科技
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2023-11-02 14:20:41
华恒生物:Q3业绩继续环比高增,合资布局新氨基酸产品
⭕2023年前三季度公司实现营收13.64亿元,同比+38.67%;实现归母净利润3.20亿元,同比+47.42%。其中2023Q3公司实现营收5.14亿元,同比+44.92%,环比+14.38%;实现归母净利润1.29亿元,同比+46.19%,环比+16.97%,我们认为Q3环比增长的主要原因是肌醇出货增长和缬氨酸出口欧洲增长,而Q3相比Q2少了约800万汇兑收益,足以说明公司基本面的强劲增长。 ⭕2023年前三季度公司毛利率为41.29%,同比提升1.9pcts,其中2023Q3毛利率为40
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华恒生物
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2023-11-02 14:19:53
祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长
祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长+超声CDMO爆发+AI掌超放量,30%以上增长24年仅20倍,具备100%空间!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 海外出口占比高增速快,外延合作超声CDMO有望与更多跨国大厂合作:公司海外收入占比接近80%,毛利接近60%,且海外大部分为经销模式,基本无营销费用,23未来公司预计维持25+%增长,基本盘稳固;海外巨头飞利浦同也是看重祥生在便携式、专科化的超声上顶级的产品力和优秀的成本管控能力,双方已签署合作备忘率,深度绑定,合作的两款笔
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祥生医疗
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2023-11-02 10:54:33
强烈推荐智能电表出口方向:看好海外增长持续性,国内表企加速全球化替代
近期智能电表出口快速增长? 亚/欧/非为三大主要出口地区,历史出口金额累计占比39%/30%/22%。今年1-8月出口65亿元,同比+31%(其中亚/欧/非同比+19%/+53%/+32%),预计23全年将达到历史最高水平。多数重点国家已设立中长期增长目标,各地区智能电表铺设需求长期存在。 【欧洲】主要需求及持续性? 智能电表可降低能耗和为电网公司降本增效、新能源高比例接入催化智能电网加速升级。但欧洲当前渗透率仅 56%,其中北/西欧推广较快(渗透率>80%)、中/东/东南欧进度落后(渗透率<2
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2023-11-02 10:53:50
紫天科技近况更新【广发传媒互联网】
🤖【AI+休闲游戏】 紫天旗下河马游戏布局AI游戏,自研的2款AI休闲手游(《大侦探智斗小AI》、《AI把宝藏藏哪了》)6月上线港澳台,《大侦探智斗小AI》一度冲上港澳台免费游戏榜TOP 5。 产品储备看,公司在研一款#AI陪伴类游戏(类似旅行青蛙),国内字节代理。后续着重探索AI陪伴类。 休闲游戏的生命周期较短,商业模式主要是通过一定的爆款率打造爆款,单款爆款就能带来比较可观的广告收益,因此更考验公司的持续产出能力和渠道关系。 ☁【算力布局】 23年公司已经开展云服务业务,公司#花费8亿元采
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紫天科技
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2023-11-02 10:04:37
【钢研纳克】科学仪器龙头 核聚变大飞机双重磅催化
#全球最大核聚变反应堆成功点火,钢研纳克与核工业西南物理研究院成立联合实验室,西南物理研究院隶属中国核工业集团公司,是中国最早从事核聚变能源开发的专业研究院,先后承担并完成国家“四五”重大科学工程项目“中国环流器一号装置研制”及“十五”“中国环流器二号A(HL-2A)装置工程建设项目”建设任务。 #C919顺利取证,投入运营 截至目前,C919累计获得1145架订单,按每架6.53亿元计算,1145架C919订单对应价值量7476.85亿元。21年钢研就已经在承接中国商飞和C919客机在材料测试
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钢研纳克
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2023-11-01 19:47:41
问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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2023-11-01 19:46:54
中科江南:三季报大超预期,未来有望持续高景气,持续推荐
1、三季报业绩非常超预期,营收yoy+41.41%(预期30%+);归母净利润yoy+48.79%(预期30%+);加回股份支付(4888.55万元)后归母净利yoy+83.05%。 2、看23-25年,公司业绩预计会持续高景气。 ①公司传统主业(支付电子化、预算一体化)仍能维持一个稳健快速增长,且毛利率存在提升空间; ②两大新业务--电子凭证业务(归属于预算单位云服务)、医保电子结算凭证业务(归属于行业电子化)推进顺利,且中科江南都占据了绝对优势的地位,两大业务潜在空间均在50亿左右。 3、中
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中科江南
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2023-11-01 17:02:43
深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达
【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计普通版千万部起步。 #独家开发MRpancake镀膜设备全市场唯一。Pancake镀膜是
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深科达
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海特生物:传奇生物A股唯一映射标的
1)公司股价历史上弹性好:20年2月公告CPT药物III期试验揭盲结果,此后股价十连一字板;21年12月17日,公告CPT注册申请受理,此后股价上涨高达75%;22年7月19日,CPT初次进入专业审批,后7-19暂停,需补充材料;期间股价上涨75%;23年4月6日,启动第二次审批,目前处于专业审评阶段,2023年10月17日(今天)由“暂停”变更为“排队待审批”状态,后续毒理药理灭灯后将进入专业审评,3-5天左右会移出队列,出CDE进入药监局药品注册司,再3-5天左右拿到批件,获批在即。 2)C
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海特生物
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【飞凯材料】底部蓄势,先进封装,遥遥领先遗珠
熟悉我们的领导都知道我们底部重点推荐的遥遥领先&先进封装标的【文一科技】,股价走势也证明了我们的判断,当前时间点我们为各位领导推荐先进封装最新标的【飞凯材料】,股价尚在底部,按手即腾飞! 一句话业务:1)临时健合是先进封装最核心的工艺之一,广泛到应用到2.5D cowos封装,info POP封装,wafer to wafer hybrid bonding工艺,【飞凯材料】目前已经进入长电先进,同时在导入盛合晶微;2)Bumping厚胶在chiplet中,连接芯片和interposer的C4 b
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飞凯材料
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贵州茅台:提价超预期兑现,把握做多窗口-20231101
公司公告:自2023年11月1日起上调53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%。 提价增厚测算: 估算普飞传统经销渠道销量约1.5w吨,提价20%将年度增收约55亿,增利约41亿。考虑23年11~12月经销渠道剩余未打款占比不到10%,据此测算提价后公司23/24年收入增速+0.3pct/+3.4pct,利润增速+0.5pct/+5.1pct。 价格展望: ①考虑指导价不变且公司直营占比已有较大提升,预计批价及终端价波动可控。 ②茅台价格提振,有望刺激高端酒需求,五粮
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贵州茅台
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伊力特
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2023-11-01 10:15:00
亿嘉和(603666):与南京地铁合资公司落地,轨交拓展有望加速
【合资公司落地,加速拓展轨交蓝海市场】在轨道交通领域,根据市场监管总局网站,公司与南京地铁运营有限责任公司拟设立合营企业,主要从事轨道交通车辆专业检测机器人生产和销售,亿嘉和持有51%合营企业股权,公司在轨交领域拓展有望加快。公司将发挥巡检、商用清扫等领域机器人的既有优势,深入挖掘轨交场景需求,行业应用市场有望快速打开。 【共享充电系统推进全国布局,基本面有望迎来拐点】公司的共享充电系统现已在苏州地区签定有批量框架合同并有订单落地,并在无锡、常州、北京、南京、银川等多地进行投运。目前商用清洁、新
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2023-11-01 09:33:18
德展健康:多肽行业龙头,全心打造大健康业务
1.#资产结构优秀转向多肽产业链 2023年10月26日公布三季报,净利润6136.53万元,同比减少7.20%,单季度大幅增长十倍。公司为新疆国资控股,年内并表德义制药丰富创新药管线,出让亏损资产首惠医药,预计年底收益6kw。通过资产整合,公司目前净资产53亿,货币现金30亿,无任何有息负债,同时决议借力子公司汉肽生物,转型多肽核心大健康战略规划。 2.#多肽业内技术领先,背靠山东大学专注免疫调节创新药、治疗多药耐药菌感染的创新药、GLP-1类创新药等的开发。2020年国内第一家实现蛋白合成到
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德展健康
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2023-10-31 20:45:27
消费电子布局正当时,关注需求复苏、格局变化、技术创新!
消费电子基本面改善,布局正当时:1)以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破,需求火爆,2)以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足,3)板块整体估值/市值水平处于阶段性低位,赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上,我们继续看好自主可控+技术创新的投资机会! 1)华为深度布局自主产业链,手机销量有望恢复高增长、折叠屏引领安卓阵营创新、智能驾驶持续突破,传统华为/安卓系消费电子公司有望受益于主业改善、技术创新与汽车
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北特科技603009——绑定华为问界,龙头底盘零件供应商焕发新活力
【事件】问界昨晚发布10月快报,旗下新款M7车型10月交付10547辆,单车型单月交付破万,创历史新高。此外,问界M7上市45天累计大定已突破70000台,问界M9在价格未公布的情况下盲订订单已经突破15000台。另一方面,华为智选与奇瑞合作的品牌智界(Luxeed)的首款车型智界S7将于11月上市。我们建议重点关注华为汽车产业链,推荐零部件厂商北特科技。 北特科技目前确认通过Tier one客户间接向华为问界系列车型配套供应转向器齿条、齿轮,减振器活塞杆等产品。 公司主营底盘零部件和压缩机业务
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华恒生物:Q3业绩继续环比高增,合资布局新氨基酸产品
⭕2023年前三季度公司实现营收13.64亿元,同比+38.67%;实现归母净利润3.20亿元,同比+47.42%。其中2023Q3公司实现营收5.14亿元,同比+44.92%,环比+14.38%;实现归母净利润1.29亿元,同比+46.19%,环比+16.97%,我们认为Q3环比增长的主要原因是肌醇出货增长和缬氨酸出口欧洲增长,而Q3相比Q2少了约800万汇兑收益,足以说明公司基本面的强劲增长。 ⭕2023年前三季度公司毛利率为41.29%,同比提升1.9pcts,其中2023Q3毛利率为40
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祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长
祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长+超声CDMO爆发+AI掌超放量,30%以上增长24年仅20倍,具备100%空间!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 海外出口占比高增速快,外延合作超声CDMO有望与更多跨国大厂合作:公司海外收入占比接近80%,毛利接近60%,且海外大部分为经销模式,基本无营销费用,23未来公司预计维持25+%增长,基本盘稳固;海外巨头飞利浦同也是看重祥生在便携式、专科化的超声上顶级的产品力和优秀的成本管控能力,双方已签署合作备忘率,深度绑定,合作的两款笔
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强烈推荐智能电表出口方向:看好海外增长持续性,国内表企加速全球化替代
近期智能电表出口快速增长? 亚/欧/非为三大主要出口地区,历史出口金额累计占比39%/30%/22%。今年1-8月出口65亿元,同比+31%(其中亚/欧/非同比+19%/+53%/+32%),预计23全年将达到历史最高水平。多数重点国家已设立中长期增长目标,各地区智能电表铺设需求长期存在。 【欧洲】主要需求及持续性? 智能电表可降低能耗和为电网公司降本增效、新能源高比例接入催化智能电网加速升级。但欧洲当前渗透率仅 56%,其中北/西欧推广较快(渗透率>80%)、中/东/东南欧进度落后(渗透率<2
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紫天科技近况更新【广发传媒互联网】
🤖【AI+休闲游戏】 紫天旗下河马游戏布局AI游戏,自研的2款AI休闲手游(《大侦探智斗小AI》、《AI把宝藏藏哪了》)6月上线港澳台,《大侦探智斗小AI》一度冲上港澳台免费游戏榜TOP 5。 产品储备看,公司在研一款#AI陪伴类游戏(类似旅行青蛙),国内字节代理。后续着重探索AI陪伴类。 休闲游戏的生命周期较短,商业模式主要是通过一定的爆款率打造爆款,单款爆款就能带来比较可观的广告收益,因此更考验公司的持续产出能力和渠道关系。 ☁【算力布局】 23年公司已经开展云服务业务,公司#花费8亿元采
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【钢研纳克】科学仪器龙头 核聚变大飞机双重磅催化
#全球最大核聚变反应堆成功点火,钢研纳克与核工业西南物理研究院成立联合实验室,西南物理研究院隶属中国核工业集团公司,是中国最早从事核聚变能源开发的专业研究院,先后承担并完成国家“四五”重大科学工程项目“中国环流器一号装置研制”及“十五”“中国环流器二号A(HL-2A)装置工程建设项目”建设任务。 #C919顺利取证,投入运营 截至目前,C919累计获得1145架订单,按每架6.53亿元计算,1145架C919订单对应价值量7476.85亿元。21年钢研就已经在承接中国商飞和C919客机在材料测试
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问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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中科江南:三季报大超预期,未来有望持续高景气,持续推荐
1、三季报业绩非常超预期,营收yoy+41.41%(预期30%+);归母净利润yoy+48.79%(预期30%+);加回股份支付(4888.55万元)后归母净利yoy+83.05%。 2、看23-25年,公司业绩预计会持续高景气。 ①公司传统主业(支付电子化、预算一体化)仍能维持一个稳健快速增长,且毛利率存在提升空间; ②两大新业务--电子凭证业务(归属于预算单位云服务)、医保电子结算凭证业务(归属于行业电子化)推进顺利,且中科江南都占据了绝对优势的地位,两大业务潜在空间均在50亿左右。 3、中
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深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达
【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计普通版千万部起步。 #独家开发MRpancake镀膜设备全市场唯一。Pancake镀膜是
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海特生物:传奇生物A股唯一映射标的
1)公司股价历史上弹性好:20年2月公告CPT药物III期试验揭盲结果,此后股价十连一字板;21年12月17日,公告CPT注册申请受理,此后股价上涨高达75%;22年7月19日,CPT初次进入专业审批,后7-19暂停,需补充材料;期间股价上涨75%;23年4月6日,启动第二次审批,目前处于专业审评阶段,2023年10月17日(今天)由“暂停”变更为“排队待审批”状态,后续毒理药理灭灯后将进入专业审评,3-5天左右会移出队列,出CDE进入药监局药品注册司,再3-5天左右拿到批件,获批在即。 2)C
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【飞凯材料】底部蓄势,先进封装,遥遥领先遗珠
熟悉我们的领导都知道我们底部重点推荐的遥遥领先&先进封装标的【文一科技】,股价走势也证明了我们的判断,当前时间点我们为各位领导推荐先进封装最新标的【飞凯材料】,股价尚在底部,按手即腾飞! 一句话业务:1)临时健合是先进封装最核心的工艺之一,广泛到应用到2.5D cowos封装,info POP封装,wafer to wafer hybrid bonding工艺,【飞凯材料】目前已经进入长电先进,同时在导入盛合晶微;2)Bumping厚胶在chiplet中,连接芯片和interposer的C4 b
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贵州茅台:提价超预期兑现,把握做多窗口-20231101
公司公告:自2023年11月1日起上调53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%。 提价增厚测算: 估算普飞传统经销渠道销量约1.5w吨,提价20%将年度增收约55亿,增利约41亿。考虑23年11~12月经销渠道剩余未打款占比不到10%,据此测算提价后公司23/24年收入增速+0.3pct/+3.4pct,利润增速+0.5pct/+5.1pct。 价格展望: ①考虑指导价不变且公司直营占比已有较大提升,预计批价及终端价波动可控。 ②茅台价格提振,有望刺激高端酒需求,五粮
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亿嘉和(603666):与南京地铁合资公司落地,轨交拓展有望加速
【合资公司落地,加速拓展轨交蓝海市场】在轨道交通领域,根据市场监管总局网站,公司与南京地铁运营有限责任公司拟设立合营企业,主要从事轨道交通车辆专业检测机器人生产和销售,亿嘉和持有51%合营企业股权,公司在轨交领域拓展有望加快。公司将发挥巡检、商用清扫等领域机器人的既有优势,深入挖掘轨交场景需求,行业应用市场有望快速打开。 【共享充电系统推进全国布局,基本面有望迎来拐点】公司的共享充电系统现已在苏州地区签定有批量框架合同并有订单落地,并在无锡、常州、北京、南京、银川等多地进行投运。目前商用清洁、新
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德展健康:多肽行业龙头,全心打造大健康业务
1.#资产结构优秀转向多肽产业链 2023年10月26日公布三季报,净利润6136.53万元,同比减少7.20%,单季度大幅增长十倍。公司为新疆国资控股,年内并表德义制药丰富创新药管线,出让亏损资产首惠医药,预计年底收益6kw。通过资产整合,公司目前净资产53亿,货币现金30亿,无任何有息负债,同时决议借力子公司汉肽生物,转型多肽核心大健康战略规划。 2.#多肽业内技术领先,背靠山东大学专注免疫调节创新药、治疗多药耐药菌感染的创新药、GLP-1类创新药等的开发。2020年国内第一家实现蛋白合成到
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消费电子布局正当时,关注需求复苏、格局变化、技术创新!
消费电子基本面改善,布局正当时:1)以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破,需求火爆,2)以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足,3)板块整体估值/市值水平处于阶段性低位,赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上,我们继续看好自主可控+技术创新的投资机会! 1)华为深度布局自主产业链,手机销量有望恢复高增长、折叠屏引领安卓阵营创新、智能驾驶持续突破,传统华为/安卓系消费电子公司有望受益于主业改善、技术创新与汽车
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2023-11-02 14:21:13
北特科技603009——绑定华为问界,龙头底盘零件供应商焕发新活力
【事件】问界昨晚发布10月快报,旗下新款M7车型10月交付10547辆,单车型单月交付破万,创历史新高。此外,问界M7上市45天累计大定已突破70000台,问界M9在价格未公布的情况下盲订订单已经突破15000台。另一方面,华为智选与奇瑞合作的品牌智界(Luxeed)的首款车型智界S7将于11月上市。我们建议重点关注华为汽车产业链,推荐零部件厂商北特科技。 北特科技目前确认通过Tier one客户间接向华为问界系列车型配套供应转向器齿条、齿轮,减振器活塞杆等产品。 公司主营底盘零部件和压缩机业务
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2023-11-02 14:20:41
华恒生物:Q3业绩继续环比高增,合资布局新氨基酸产品
⭕2023年前三季度公司实现营收13.64亿元,同比+38.67%;实现归母净利润3.20亿元,同比+47.42%。其中2023Q3公司实现营收5.14亿元,同比+44.92%,环比+14.38%;实现归母净利润1.29亿元,同比+46.19%,环比+16.97%,我们认为Q3环比增长的主要原因是肌醇出货增长和缬氨酸出口欧洲增长,而Q3相比Q2少了约800万汇兑收益,足以说明公司基本面的强劲增长。 ⭕2023年前三季度公司毛利率为41.29%,同比提升1.9pcts,其中2023Q3毛利率为40
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华恒生物
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祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长
祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长+超声CDMO爆发+AI掌超放量,30%以上增长24年仅20倍,具备100%空间!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 海外出口占比高增速快,外延合作超声CDMO有望与更多跨国大厂合作:公司海外收入占比接近80%,毛利接近60%,且海外大部分为经销模式,基本无营销费用,23未来公司预计维持25+%增长,基本盘稳固;海外巨头飞利浦同也是看重祥生在便携式、专科化的超声上顶级的产品力和优秀的成本管控能力,双方已签署合作备忘率,深度绑定,合作的两款笔
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祥生医疗
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2023-11-02 10:54:33
强烈推荐智能电表出口方向:看好海外增长持续性,国内表企加速全球化替代
近期智能电表出口快速增长? 亚/欧/非为三大主要出口地区,历史出口金额累计占比39%/30%/22%。今年1-8月出口65亿元,同比+31%(其中亚/欧/非同比+19%/+53%/+32%),预计23全年将达到历史最高水平。多数重点国家已设立中长期增长目标,各地区智能电表铺设需求长期存在。 【欧洲】主要需求及持续性? 智能电表可降低能耗和为电网公司降本增效、新能源高比例接入催化智能电网加速升级。但欧洲当前渗透率仅 56%,其中北/西欧推广较快(渗透率>80%)、中/东/东南欧进度落后(渗透率<2
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2023-11-02 10:53:50
紫天科技近况更新【广发传媒互联网】
🤖【AI+休闲游戏】 紫天旗下河马游戏布局AI游戏,自研的2款AI休闲手游(《大侦探智斗小AI》、《AI把宝藏藏哪了》)6月上线港澳台,《大侦探智斗小AI》一度冲上港澳台免费游戏榜TOP 5。 产品储备看,公司在研一款#AI陪伴类游戏(类似旅行青蛙),国内字节代理。后续着重探索AI陪伴类。 休闲游戏的生命周期较短,商业模式主要是通过一定的爆款率打造爆款,单款爆款就能带来比较可观的广告收益,因此更考验公司的持续产出能力和渠道关系。 ☁【算力布局】 23年公司已经开展云服务业务,公司#花费8亿元采
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【钢研纳克】科学仪器龙头 核聚变大飞机双重磅催化
#全球最大核聚变反应堆成功点火,钢研纳克与核工业西南物理研究院成立联合实验室,西南物理研究院隶属中国核工业集团公司,是中国最早从事核聚变能源开发的专业研究院,先后承担并完成国家“四五”重大科学工程项目“中国环流器一号装置研制”及“十五”“中国环流器二号A(HL-2A)装置工程建设项目”建设任务。 #C919顺利取证,投入运营 截至目前,C919累计获得1145架订单,按每架6.53亿元计算,1145架C919订单对应价值量7476.85亿元。21年钢研就已经在承接中国商飞和C919客机在材料测试
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2023-11-01 19:47:41
问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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2023-11-01 19:46:54
中科江南:三季报大超预期,未来有望持续高景气,持续推荐
1、三季报业绩非常超预期,营收yoy+41.41%(预期30%+);归母净利润yoy+48.79%(预期30%+);加回股份支付(4888.55万元)后归母净利yoy+83.05%。 2、看23-25年,公司业绩预计会持续高景气。 ①公司传统主业(支付电子化、预算一体化)仍能维持一个稳健快速增长,且毛利率存在提升空间; ②两大新业务--电子凭证业务(归属于预算单位云服务)、医保电子结算凭证业务(归属于行业电子化)推进顺利,且中科江南都占据了绝对优势的地位,两大业务潜在空间均在50亿左右。 3、中
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中科江南
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2023-11-01 17:02:43
深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达
【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计普通版千万部起步。 #独家开发MRpancake镀膜设备全市场唯一。Pancake镀膜是
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海特生物:传奇生物A股唯一映射标的
1)公司股价历史上弹性好:20年2月公告CPT药物III期试验揭盲结果,此后股价十连一字板;21年12月17日,公告CPT注册申请受理,此后股价上涨高达75%;22年7月19日,CPT初次进入专业审批,后7-19暂停,需补充材料;期间股价上涨75%;23年4月6日,启动第二次审批,目前处于专业审评阶段,2023年10月17日(今天)由“暂停”变更为“排队待审批”状态,后续毒理药理灭灯后将进入专业审评,3-5天左右会移出队列,出CDE进入药监局药品注册司,再3-5天左右拿到批件,获批在即。 2)C
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海特生物
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【飞凯材料】底部蓄势,先进封装,遥遥领先遗珠
熟悉我们的领导都知道我们底部重点推荐的遥遥领先&先进封装标的【文一科技】,股价走势也证明了我们的判断,当前时间点我们为各位领导推荐先进封装最新标的【飞凯材料】,股价尚在底部,按手即腾飞! 一句话业务:1)临时健合是先进封装最核心的工艺之一,广泛到应用到2.5D cowos封装,info POP封装,wafer to wafer hybrid bonding工艺,【飞凯材料】目前已经进入长电先进,同时在导入盛合晶微;2)Bumping厚胶在chiplet中,连接芯片和interposer的C4 b
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贵州茅台:提价超预期兑现,把握做多窗口-20231101
公司公告:自2023年11月1日起上调53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%。 提价增厚测算: 估算普飞传统经销渠道销量约1.5w吨,提价20%将年度增收约55亿,增利约41亿。考虑23年11~12月经销渠道剩余未打款占比不到10%,据此测算提价后公司23/24年收入增速+0.3pct/+3.4pct,利润增速+0.5pct/+5.1pct。 价格展望: ①考虑指导价不变且公司直营占比已有较大提升,预计批价及终端价波动可控。 ②茅台价格提振,有望刺激高端酒需求,五粮
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贵州茅台
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2023-11-01 10:15:00
亿嘉和(603666):与南京地铁合资公司落地,轨交拓展有望加速
【合资公司落地,加速拓展轨交蓝海市场】在轨道交通领域,根据市场监管总局网站,公司与南京地铁运营有限责任公司拟设立合营企业,主要从事轨道交通车辆专业检测机器人生产和销售,亿嘉和持有51%合营企业股权,公司在轨交领域拓展有望加快。公司将发挥巡检、商用清扫等领域机器人的既有优势,深入挖掘轨交场景需求,行业应用市场有望快速打开。 【共享充电系统推进全国布局,基本面有望迎来拐点】公司的共享充电系统现已在苏州地区签定有批量框架合同并有订单落地,并在无锡、常州、北京、南京、银川等多地进行投运。目前商用清洁、新
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2023-11-01 09:33:18
德展健康:多肽行业龙头,全心打造大健康业务
1.#资产结构优秀转向多肽产业链 2023年10月26日公布三季报,净利润6136.53万元,同比减少7.20%,单季度大幅增长十倍。公司为新疆国资控股,年内并表德义制药丰富创新药管线,出让亏损资产首惠医药,预计年底收益6kw。通过资产整合,公司目前净资产53亿,货币现金30亿,无任何有息负债,同时决议借力子公司汉肽生物,转型多肽核心大健康战略规划。 2.#多肽业内技术领先,背靠山东大学专注免疫调节创新药、治疗多药耐药菌感染的创新药、GLP-1类创新药等的开发。2020年国内第一家实现蛋白合成到
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德展健康
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消费电子布局正当时,关注需求复苏、格局变化、技术创新!
消费电子基本面改善,布局正当时:1)以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破,需求火爆,2)以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足,3)板块整体估值/市值水平处于阶段性低位,赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上,我们继续看好自主可控+技术创新的投资机会! 1)华为深度布局自主产业链,手机销量有望恢复高增长、折叠屏引领安卓阵营创新、智能驾驶持续突破,传统华为/安卓系消费电子公司有望受益于主业改善、技术创新与汽车
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北特科技603009——绑定华为问界,龙头底盘零件供应商焕发新活力
【事件】问界昨晚发布10月快报,旗下新款M7车型10月交付10547辆,单车型单月交付破万,创历史新高。此外,问界M7上市45天累计大定已突破70000台,问界M9在价格未公布的情况下盲订订单已经突破15000台。另一方面,华为智选与奇瑞合作的品牌智界(Luxeed)的首款车型智界S7将于11月上市。我们建议重点关注华为汽车产业链,推荐零部件厂商北特科技。 北特科技目前确认通过Tier one客户间接向华为问界系列车型配套供应转向器齿条、齿轮,减振器活塞杆等产品。 公司主营底盘零部件和压缩机业务
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华恒生物:Q3业绩继续环比高增,合资布局新氨基酸产品
⭕2023年前三季度公司实现营收13.64亿元,同比+38.67%;实现归母净利润3.20亿元,同比+47.42%。其中2023Q3公司实现营收5.14亿元,同比+44.92%,环比+14.38%;实现归母净利润1.29亿元,同比+46.19%,环比+16.97%,我们认为Q3环比增长的主要原因是肌醇出货增长和缬氨酸出口欧洲增长,而Q3相比Q2少了约800万汇兑收益,足以说明公司基本面的强劲增长。 ⭕2023年前三季度公司毛利率为41.29%,同比提升1.9pcts,其中2023Q3毛利率为40
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祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长
祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长+超声CDMO爆发+AI掌超放量,30%以上增长24年仅20倍,具备100%空间!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 海外出口占比高增速快,外延合作超声CDMO有望与更多跨国大厂合作:公司海外收入占比接近80%,毛利接近60%,且海外大部分为经销模式,基本无营销费用,23未来公司预计维持25+%增长,基本盘稳固;海外巨头飞利浦同也是看重祥生在便携式、专科化的超声上顶级的产品力和优秀的成本管控能力,双方已签署合作备忘率,深度绑定,合作的两款笔
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强烈推荐智能电表出口方向:看好海外增长持续性,国内表企加速全球化替代
近期智能电表出口快速增长? 亚/欧/非为三大主要出口地区,历史出口金额累计占比39%/30%/22%。今年1-8月出口65亿元,同比+31%(其中亚/欧/非同比+19%/+53%/+32%),预计23全年将达到历史最高水平。多数重点国家已设立中长期增长目标,各地区智能电表铺设需求长期存在。 【欧洲】主要需求及持续性? 智能电表可降低能耗和为电网公司降本增效、新能源高比例接入催化智能电网加速升级。但欧洲当前渗透率仅 56%,其中北/西欧推广较快(渗透率>80%)、中/东/东南欧进度落后(渗透率<2
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紫天科技近况更新【广发传媒互联网】
🤖【AI+休闲游戏】 紫天旗下河马游戏布局AI游戏,自研的2款AI休闲手游(《大侦探智斗小AI》、《AI把宝藏藏哪了》)6月上线港澳台,《大侦探智斗小AI》一度冲上港澳台免费游戏榜TOP 5。 产品储备看,公司在研一款#AI陪伴类游戏(类似旅行青蛙),国内字节代理。后续着重探索AI陪伴类。 休闲游戏的生命周期较短,商业模式主要是通过一定的爆款率打造爆款,单款爆款就能带来比较可观的广告收益,因此更考验公司的持续产出能力和渠道关系。 ☁【算力布局】 23年公司已经开展云服务业务,公司#花费8亿元采
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【钢研纳克】科学仪器龙头 核聚变大飞机双重磅催化
#全球最大核聚变反应堆成功点火,钢研纳克与核工业西南物理研究院成立联合实验室,西南物理研究院隶属中国核工业集团公司,是中国最早从事核聚变能源开发的专业研究院,先后承担并完成国家“四五”重大科学工程项目“中国环流器一号装置研制”及“十五”“中国环流器二号A(HL-2A)装置工程建设项目”建设任务。 #C919顺利取证,投入运营 截至目前,C919累计获得1145架订单,按每架6.53亿元计算,1145架C919订单对应价值量7476.85亿元。21年钢研就已经在承接中国商飞和C919客机在材料测试
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问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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中科江南:三季报大超预期,未来有望持续高景气,持续推荐
1、三季报业绩非常超预期,营收yoy+41.41%(预期30%+);归母净利润yoy+48.79%(预期30%+);加回股份支付(4888.55万元)后归母净利yoy+83.05%。 2、看23-25年,公司业绩预计会持续高景气。 ①公司传统主业(支付电子化、预算一体化)仍能维持一个稳健快速增长,且毛利率存在提升空间; ②两大新业务--电子凭证业务(归属于预算单位云服务)、医保电子结算凭证业务(归属于行业电子化)推进顺利,且中科江南都占据了绝对优势的地位,两大业务潜在空间均在50亿左右。 3、中
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深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达
【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计普通版千万部起步。 #独家开发MRpancake镀膜设备全市场唯一。Pancake镀膜是
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海特生物:传奇生物A股唯一映射标的
1)公司股价历史上弹性好:20年2月公告CPT药物III期试验揭盲结果,此后股价十连一字板;21年12月17日,公告CPT注册申请受理,此后股价上涨高达75%;22年7月19日,CPT初次进入专业审批,后7-19暂停,需补充材料;期间股价上涨75%;23年4月6日,启动第二次审批,目前处于专业审评阶段,2023年10月17日(今天)由“暂停”变更为“排队待审批”状态,后续毒理药理灭灯后将进入专业审评,3-5天左右会移出队列,出CDE进入药监局药品注册司,再3-5天左右拿到批件,获批在即。 2)C
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【飞凯材料】底部蓄势,先进封装,遥遥领先遗珠
熟悉我们的领导都知道我们底部重点推荐的遥遥领先&先进封装标的【文一科技】,股价走势也证明了我们的判断,当前时间点我们为各位领导推荐先进封装最新标的【飞凯材料】,股价尚在底部,按手即腾飞! 一句话业务:1)临时健合是先进封装最核心的工艺之一,广泛到应用到2.5D cowos封装,info POP封装,wafer to wafer hybrid bonding工艺,【飞凯材料】目前已经进入长电先进,同时在导入盛合晶微;2)Bumping厚胶在chiplet中,连接芯片和interposer的C4 b
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贵州茅台:提价超预期兑现,把握做多窗口-20231101
公司公告:自2023年11月1日起上调53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%。 提价增厚测算: 估算普飞传统经销渠道销量约1.5w吨,提价20%将年度增收约55亿,增利约41亿。考虑23年11~12月经销渠道剩余未打款占比不到10%,据此测算提价后公司23/24年收入增速+0.3pct/+3.4pct,利润增速+0.5pct/+5.1pct。 价格展望: ①考虑指导价不变且公司直营占比已有较大提升,预计批价及终端价波动可控。 ②茅台价格提振,有望刺激高端酒需求,五粮
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亿嘉和(603666):与南京地铁合资公司落地,轨交拓展有望加速
【合资公司落地,加速拓展轨交蓝海市场】在轨道交通领域,根据市场监管总局网站,公司与南京地铁运营有限责任公司拟设立合营企业,主要从事轨道交通车辆专业检测机器人生产和销售,亿嘉和持有51%合营企业股权,公司在轨交领域拓展有望加快。公司将发挥巡检、商用清扫等领域机器人的既有优势,深入挖掘轨交场景需求,行业应用市场有望快速打开。 【共享充电系统推进全国布局,基本面有望迎来拐点】公司的共享充电系统现已在苏州地区签定有批量框架合同并有订单落地,并在无锡、常州、北京、南京、银川等多地进行投运。目前商用清洁、新
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德展健康:多肽行业龙头,全心打造大健康业务
1.#资产结构优秀转向多肽产业链 2023年10月26日公布三季报,净利润6136.53万元,同比减少7.20%,单季度大幅增长十倍。公司为新疆国资控股,年内并表德义制药丰富创新药管线,出让亏损资产首惠医药,预计年底收益6kw。通过资产整合,公司目前净资产53亿,货币现金30亿,无任何有息负债,同时决议借力子公司汉肽生物,转型多肽核心大健康战略规划。 2.#多肽业内技术领先,背靠山东大学专注免疫调节创新药、治疗多药耐药菌感染的创新药、GLP-1类创新药等的开发。2020年国内第一家实现蛋白合成到
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消费电子布局正当时,关注需求复苏、格局变化、技术创新!
消费电子基本面改善,布局正当时:1)以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破,需求火爆,2)以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足,3)板块整体估值/市值水平处于阶段性低位,赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上,我们继续看好自主可控+技术创新的投资机会! 1)华为深度布局自主产业链,手机销量有望恢复高增长、折叠屏引领安卓阵营创新、智能驾驶持续突破,传统华为/安卓系消费电子公司有望受益于主业改善、技术创新与汽车
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2023-11-02 14:21:13
北特科技603009——绑定华为问界,龙头底盘零件供应商焕发新活力
【事件】问界昨晚发布10月快报,旗下新款M7车型10月交付10547辆,单车型单月交付破万,创历史新高。此外,问界M7上市45天累计大定已突破70000台,问界M9在价格未公布的情况下盲订订单已经突破15000台。另一方面,华为智选与奇瑞合作的品牌智界(Luxeed)的首款车型智界S7将于11月上市。我们建议重点关注华为汽车产业链,推荐零部件厂商北特科技。 北特科技目前确认通过Tier one客户间接向华为问界系列车型配套供应转向器齿条、齿轮,减振器活塞杆等产品。 公司主营底盘零部件和压缩机业务
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北特科技
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2023-11-02 14:20:41
华恒生物:Q3业绩继续环比高增,合资布局新氨基酸产品
⭕2023年前三季度公司实现营收13.64亿元,同比+38.67%;实现归母净利润3.20亿元,同比+47.42%。其中2023Q3公司实现营收5.14亿元,同比+44.92%,环比+14.38%;实现归母净利润1.29亿元,同比+46.19%,环比+16.97%,我们认为Q3环比增长的主要原因是肌醇出货增长和缬氨酸出口欧洲增长,而Q3相比Q2少了约800万汇兑收益,足以说明公司基本面的强劲增长。 ⭕2023年前三季度公司毛利率为41.29%,同比提升1.9pcts,其中2023Q3毛利率为40
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华恒生物
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2023-11-02 14:19:53
祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长
祥生医疗:绝对低位置、低估值+四季度预期高增长+超声CDMO爆发+AI掌超放量,30%以上增长24年仅20倍,具备100%空间!【派点请重点支持东吴医药朱国广/周新明团队】 海外出口占比高增速快,外延合作超声CDMO有望与更多跨国大厂合作:公司海外收入占比接近80%,毛利接近60%,且海外大部分为经销模式,基本无营销费用,23未来公司预计维持25+%增长,基本盘稳固;海外巨头飞利浦同也是看重祥生在便携式、专科化的超声上顶级的产品力和优秀的成本管控能力,双方已签署合作备忘率,深度绑定,合作的两款笔
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祥生医疗
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2023-11-02 10:54:33
强烈推荐智能电表出口方向:看好海外增长持续性,国内表企加速全球化替代
近期智能电表出口快速增长? 亚/欧/非为三大主要出口地区,历史出口金额累计占比39%/30%/22%。今年1-8月出口65亿元,同比+31%(其中亚/欧/非同比+19%/+53%/+32%),预计23全年将达到历史最高水平。多数重点国家已设立中长期增长目标,各地区智能电表铺设需求长期存在。 【欧洲】主要需求及持续性? 智能电表可降低能耗和为电网公司降本增效、新能源高比例接入催化智能电网加速升级。但欧洲当前渗透率仅 56%,其中北/西欧推广较快(渗透率>80%)、中/东/东南欧进度落后(渗透率<2
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三星医疗
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海兴电力
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2023-11-02 10:53:50
紫天科技近况更新【广发传媒互联网】
🤖【AI+休闲游戏】 紫天旗下河马游戏布局AI游戏,自研的2款AI休闲手游(《大侦探智斗小AI》、《AI把宝藏藏哪了》)6月上线港澳台,《大侦探智斗小AI》一度冲上港澳台免费游戏榜TOP 5。 产品储备看,公司在研一款#AI陪伴类游戏(类似旅行青蛙),国内字节代理。后续着重探索AI陪伴类。 休闲游戏的生命周期较短,商业模式主要是通过一定的爆款率打造爆款,单款爆款就能带来比较可观的广告收益,因此更考验公司的持续产出能力和渠道关系。 ☁【算力布局】 23年公司已经开展云服务业务,公司#花费8亿元采
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紫天科技
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2023-11-02 10:04:37
【钢研纳克】科学仪器龙头 核聚变大飞机双重磅催化
#全球最大核聚变反应堆成功点火,钢研纳克与核工业西南物理研究院成立联合实验室,西南物理研究院隶属中国核工业集团公司,是中国最早从事核聚变能源开发的专业研究院,先后承担并完成国家“四五”重大科学工程项目“中国环流器一号装置研制”及“十五”“中国环流器二号A(HL-2A)装置工程建设项目”建设任务。 #C919顺利取证,投入运营 截至目前,C919累计获得1145架订单,按每架6.53亿元计算,1145架C919订单对应价值量7476.85亿元。21年钢研就已经在承接中国商飞和C919客机在材料测试
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钢研纳克
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2023-11-01 19:47:41
问界订单&交付追踪:M7大定破8万交付加速,10月交付1.27万M7单月破万
事件:10月31日,问界官方宣布大定破8万;11月1日,官宣10月品牌交付12700辆,其中M7单款10547辆,实现单款破万。 点评: 🌟1、订单分析:根据官方披露订单数计算,10月6日首销期结束M7总订单5.5w,十一后累计订单2.5w;去除月底权益结束冲量,单周订单约5k;其中周末日均1.5k,工作日约700,周末为工作日的2-2.5k。伴随31日官宣11月仍享2.7万购车权益&交付加速,预计强势表现将持续。 🌟2、交付:10月交付明显加速。十一后智驾版开启交付(占订单总量60%-70
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星宇股份
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2023-11-01 19:46:54
中科江南:三季报大超预期,未来有望持续高景气,持续推荐
1、三季报业绩非常超预期,营收yoy+41.41%(预期30%+);归母净利润yoy+48.79%(预期30%+);加回股份支付(4888.55万元)后归母净利yoy+83.05%。 2、看23-25年,公司业绩预计会持续高景气。 ①公司传统主业(支付电子化、预算一体化)仍能维持一个稳健快速增长,且毛利率存在提升空间; ②两大新业务--电子凭证业务(归属于预算单位云服务)、医保电子结算凭证业务(归属于行业电子化)推进顺利,且中科江南都占据了绝对优势的地位,两大业务潜在空间均在50亿左右。 3、中
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中科江南
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2023-11-01 17:02:43
深科达 688328:产品首次进入苹果供应链系统,MR镀膜设备独供,预再造一个深科达
【兴证电子】建议重视MR。quest2一年总销量最高800万部,对标游戏主机一年4000-5000万部销量,渗透率接近20%,考虑到全球电脑类产品(notebook+pad类)一年总销量近3-4亿部,mr如果对标电脑,10%-20%渗透率就接近3000-8000万部的销量,如果仅考虑苹果电脑类产品(mac+ipad)一年8000万部左右总销量,mr10-20%渗透率即800-1600万部销量,苹果mr销量预计普通版千万部起步。 #独家开发MRpancake镀膜设备全市场唯一。Pancake镀膜是
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2023-11-01 14:05:39
海特生物:传奇生物A股唯一映射标的
1)公司股价历史上弹性好:20年2月公告CPT药物III期试验揭盲结果,此后股价十连一字板;21年12月17日,公告CPT注册申请受理,此后股价上涨高达75%;22年7月19日,CPT初次进入专业审批,后7-19暂停,需补充材料;期间股价上涨75%;23年4月6日,启动第二次审批,目前处于专业审评阶段,2023年10月17日(今天)由“暂停”变更为“排队待审批”状态,后续毒理药理灭灯后将进入专业审评,3-5天左右会移出队列,出CDE进入药监局药品注册司,再3-5天左右拿到批件,获批在即。 2)C
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2023-11-01 11:18:49
【飞凯材料】底部蓄势,先进封装,遥遥领先遗珠
熟悉我们的领导都知道我们底部重点推荐的遥遥领先&先进封装标的【文一科技】,股价走势也证明了我们的判断,当前时间点我们为各位领导推荐先进封装最新标的【飞凯材料】,股价尚在底部,按手即腾飞! 一句话业务:1)临时健合是先进封装最核心的工艺之一,广泛到应用到2.5D cowos封装,info POP封装,wafer to wafer hybrid bonding工艺,【飞凯材料】目前已经进入长电先进,同时在导入盛合晶微;2)Bumping厚胶在chiplet中,连接芯片和interposer的C4 b
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2023-11-01 10:16:16
贵州茅台:提价超预期兑现,把握做多窗口-20231101
公司公告:自2023年11月1日起上调53%vol贵州茅台酒(飞天、五星)出厂价格,平均上调幅度约为20%。 提价增厚测算: 估算普飞传统经销渠道销量约1.5w吨,提价20%将年度增收约55亿,增利约41亿。考虑23年11~12月经销渠道剩余未打款占比不到10%,据此测算提价后公司23/24年收入增速+0.3pct/+3.4pct,利润增速+0.5pct/+5.1pct。 价格展望: ①考虑指导价不变且公司直营占比已有较大提升,预计批价及终端价波动可控。 ②茅台价格提振,有望刺激高端酒需求,五粮
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贵州茅台
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2023-11-01 10:15:00
亿嘉和(603666):与南京地铁合资公司落地,轨交拓展有望加速
【合资公司落地,加速拓展轨交蓝海市场】在轨道交通领域,根据市场监管总局网站,公司与南京地铁运营有限责任公司拟设立合营企业,主要从事轨道交通车辆专业检测机器人生产和销售,亿嘉和持有51%合营企业股权,公司在轨交领域拓展有望加快。公司将发挥巡检、商用清扫等领域机器人的既有优势,深入挖掘轨交场景需求,行业应用市场有望快速打开。 【共享充电系统推进全国布局,基本面有望迎来拐点】公司的共享充电系统现已在苏州地区签定有批量框架合同并有订单落地,并在无锡、常州、北京、南京、银川等多地进行投运。目前商用清洁、新
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2023-11-01 09:33:18
德展健康:多肽行业龙头,全心打造大健康业务
1.#资产结构优秀转向多肽产业链 2023年10月26日公布三季报,净利润6136.53万元,同比减少7.20%,单季度大幅增长十倍。公司为新疆国资控股,年内并表德义制药丰富创新药管线,出让亏损资产首惠医药,预计年底收益6kw。通过资产整合,公司目前净资产53亿,货币现金30亿,无任何有息负债,同时决议借力子公司汉肽生物,转型多肽核心大健康战略规划。 2.#多肽业内技术领先,背靠山东大学专注免疫调节创新药、治疗多药耐药菌感染的创新药、GLP-1类创新药等的开发。2020年国内第一家实现蛋白合成到
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2023-10-31 20:45:27
消费电子布局正当时,关注需求复苏、格局变化、技术创新!
消费电子基本面改善,布局正当时:1)以H为代表的手机、汽车等产业链自主可控持续突破,需求火爆,2)以安卓为代表的智能手机产业链以及传统笔电等领域订单持续边际改善、补库存拉货动力足,3)板块整体估值/市值水平处于阶段性低位,赛道拥挤度低。基于产业链业绩逐季改善、需求有望保持弱复苏逐渐走出低谷的基础上,我们继续看好自主可控+技术创新的投资机会! 1)华为深度布局自主产业链,手机销量有望恢复高增长、折叠屏引领安卓阵营创新、智能驾驶持续突破,传统华为/安卓系消费电子公司有望受益于主业改善、技术创新与汽车
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