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2023-10-25 10:49:27
小米澎湃OS强烈推荐#慧博云通(301316),看涨2倍空间!
1⃣小米13年心血,澎湃OS有真东西。操作系统是国之重器!澎湃OS之于小米,意义等同于鸿蒙OS之于HW。澎湃OS基于小米Vela系统,彻底重写底层构架,内核层、跨端层大量自研,是真正意义的国产化底层OS。 2⃣米家生态丰富,0-1阶段需求爆发。天下苦IOS/安卓久矣,小米手机/平板/家电/AIOT,及小米汽车/机器人将全面切换到澎湃OS,并赋能其他硬件厂商,进度或将超预期!0-1阶段将带来巨量开发、测试、适配、实施需求。 3⃣核心推荐慧博云通:1)公司专业做软件测试、实施,服务覆盖小米手机部、电
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慧博云通
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2023-10-25 10:48:11
濮耐股份:万亿新基建受益股,十倍股
濮耐股份万亿新基建受益股,镁基储氢为镁行业提供新机遇,拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值500亿,十倍股 镁基储氢为镁行业提供新机遇,濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值也该在500亿以上20倍,还拥有两项关键科技成果,技术水平居国际领先 🔥1、镁基储氢的大规模应用需要用到巨量镁矿,而濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿。其在西藏卡玛多镁矿,是世界第一的高品位隐晶质大型菱镁矿,主矿含量高,杂质少,优质品位矿石占中储量的90%,露天开采,成本低。同时,公司2500吨/年镁铝尖晶石示范线项目正在
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濮耐股份
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2023-10-25 09:14:16
【招商电子】联想/高通/谷歌等科技龙头发布AI新品,关注AI端侧创新大势
AI PC: 昨晚以“AI for All”为主题的联想Tech World 2023大会展示了首款AI PC,重新定义生产力工具。AI PC能够创建个性化的本地知识库,用大模型压缩技术在离线状态下运行个人大模型,实现AI自然交互。AI PC是为每个人量身定制的全新智能生产力工具,可以学习用户的思维模式来完成任务,设备就好像是用户的数字延伸,联想称之为“AI Twin”。参会的微软、英伟达、英特尔、AMD、高通与联想宣布了多项AI PC相关的合作,例如英特尔 12 月将推出 “Meteor La
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光大同创
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2023-10-25 08:32:35
增发万亿国债+提前下达地方债限额,建筑板块如何受益
【事件描述】 【1】中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元,增发国债全部通过转移支付安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板;【2】全国人大常委会授权国务院在当年新增地方政府债务限额的60%以内,提前下达下一年度部分新增地方政府债务限额。 【事件评论】 对基建投资形成显著支撑。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,今年拟安排使用5000亿元,结转明年使用5000亿元。若假设5000亿元以1倍杠杆加进今年Q4基建投资,以去年全年广义/狭义基建投资为基数,拉动比例
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建工修复
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青龙管业
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韩建河山
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2023-10-25 08:31:06
润建股份:NV禁令生效,华为算力租赁或发酵,重点推荐
🔥事件:英伟达发布禁令立即生效 🌹我们点评如下: 1、英伟达禁令生效,英伟达算力资源稀缺性进一步提升,国产AI算力有望加速。我们此前召开华为服务器电话会议,强调重视国产AI算力,华为昇腾线。同时我们认为,算力租赁中已具备算力资源的厂商稀缺性进一步体现,此外市场或进一步发酵华为算力租赁线,相关厂商有望受益。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力
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润建股份
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2023-10-25 08:30:20
信科移动:3Q23单季营收增速放缓,卫星产品进入产品验证阶段
2023年前3季度公司实现营业收入52.8亿元,同比增长21%,归母净利润亏损2.03亿元,同比减亏7617万元。其中3Q23单季实现营业收入18.35亿元,同比增长8%,归母净利润亏损1.29亿元,亏损同比扩大1857万元。3Q23单季亏损同比扩大原因:1)资产减值+信用减值损失两项合计增加约3500万元;2)研发费用率18.8%,同比上升1.5个百分点。 今年年中,中国移动公布了5G 2.6GHz/4.9GHz以及700M无线网主设备的单一来源以及公开招标部分的集中采购结果,总共涉及约50万
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信科移动
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2023-10-24 18:37:19
强call恒润/中贝-H800供求错配,租赁价格将大幅飙升-AI算力租赁思考
供求错配,价格飙升在即。美国商务部禁售英伟达H800和A800 AI算力卡,行业供给直接斩断,目前昇腾卡尚无独挑大梁的能力,行业供给大幅下降,需求还在持续增长,行业供求验证错配,H800将身价大涨,跻身“电子黄金”。 4090卡率先演绎涨价,已经涨价近200%。纵览供求错配的商品期货的价格变动,那么出现翻几倍上涨也有较大可能。消费级显卡RTX 4090此前的售价大约在1.1万元/张,在对华禁售的消息出来之后,最高已经3万元/张,价格翻了近3倍。目前,国内英伟达官方已下架英伟达RTX4090显卡,
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恒润股份
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中贝通信
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毅昌科技 独供华为智界 家电零部件转型汽车配件液冷配件,绑定奇瑞/江淮/华为
1.2022年开始收购芜湖汇展新能源科技有限公司,逐步退出低毛利家电业务,全面转型新能源汽车及网联汽车零部件。 2.为配套华为奇瑞芜湖基地120投资,定增8亿投建新能源汽车及网联汽车零部件,主供保险杠等轻量化注塑件和新能源汽车液冷板。 3.强大的上下游基础,董事长熊海涛深耕轻量化行业30年,同时担任轻量化注塑件上游材料公司金发科技、东材科技董事,对比同行有极强的成本优势。 4.充足的下游需求,确认深度绑定奇瑞独供智界S7轻量化零部件(保险杠、侧裙),液冷板生产基地已开始小范围供货,有望独供;控股
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毅昌科技
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2023-10-24 14:01:40
【华西电子 | 半导体设备大涨,看好设备板块后续行情】
10.17半导体设备制裁利空落地,看好设备新一轮机会 拜登政府10月17日更新了针对芯片制造设备的出口管制规定,新规定在细节制定和措辞上更加严谨,本次规定很大程度上是对于2022.10.7版本措辞纰漏的修正,而非制裁趋紧,规定本质与2022.10.7版本差异较小,设备制裁利空落地,看好国产设备与国产fab厂协作推进设备国产化进程。 先进制程的设备/代工国产化是长期趋势。 主流fab厂加速推进逻辑28nm及以下,存储更先进节点的产线建设。国内半导体设备的总包市场有望进一步扩大。从大基金二期开始,投
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北方华创
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美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强
美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强;国内资本开支回归,半导体材料成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化
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德邦科技
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朗新科技23Q3业绩核心要点分享:
1、业绩拐点:Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化:前三季度收入9亿+,电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快,年度预期20%以上增长;非电网部分战略收缩、盈利改善,维持500人以内。 3、能源互联网:前三季度10亿收入yoy+33%,年度维持40%增速目标。 1)新电途:前三季度充电量近30亿度(三季度全公共桩市占率12%,纯公共服务市占率23-24%)、超100万设备规模(覆盖全国90%以上充电枪)、超1000万用户规模,对上市公司亏损影响4500多万(去年同期近3
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朗新集团
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帝科股份:N型银浆先行者,显著受益于TOPCon放量
■TOPCon加速放量,银浆显著受益。根据SMM,10月TOPCon电池排产接近20GW,渗透率提升至32%;TOPCon电池产能在今年下半年加速投产,预计今年底可落地的有效产能近400GW,后续渗透率有望加速提升。N型银浆显著受益于TOPCon放量,从PERC转到TOPCon,银浆用量从8-9mg/w提升至11-12mg/w,提升30+%;加工费从450-500元/kg提升至700-800元/kg,提升50+%,因此TOPCon放量给银浆环节带来显著业绩弹性。 ■公司作为TOPCon银浆先行者
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帝科股份
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九丰能源:需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势
九丰能源:2023年前三季度,公司实现营业收入195.39亿元,同比减少3.31%;归母净利润11.31亿元,同比增长20.22%。其中公司单Q3实现营业收入84.92亿元,同比增长17.15%;归母净利润4.19亿元,同比增长39.88%,符合我们的预期。 需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势。Q3公司LNG销量同比增长超过30%。我们认为公司LNG销量高增的原因包括:1)宏观经济改善,7月及8月我国天然气表观消费量同比高增9.6%及11.1%,下游需求持续回暖且增速快
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九丰能源
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新亚电子 高频数据线助力AI PC加速
一、英特尔推首个AIPC加速计划 10月23日,英特尔日前宣布启动AI PC加速计划,加速AI在整体PC产业的发展,预计2025年达成逾1亿台AI应用。 二、高频数据线助力 AI PC加速 AI PC的推出对数据传输提出了更快的要求,高频数据线迭代速度快,要求高,现已大量应用于云计算、服务器数据中心等领域,高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,将极大提升边缘计算性能,降低功耗时耗。 三、机器人线缆供应商 重要参股子公司科宝光电可供机器人本体、减速电机、伺服
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新亚电子
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2023-10-24 13:46:47
宸展光电持续推荐:目标市值55-61亿,看近翻倍空间
公司背景:台资控股企业,前身TPK旗下商显BU,15年拆出成立宸展光电,20年上市。公司深耕商显市场20余年,积累了一批海外龙头企业,如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1⃣主业——智能一体机及触控显示器:定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌(35-40毛利率)、往上游主板设计及优秀的供应链管理,公司毛利率由20年的25.2%提升至23H1的31.4%,预计25年主业毛利率提升至35%。2
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小米澎湃OS强烈推荐#慧博云通(301316),看涨2倍空间!
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濮耐股份:万亿新基建受益股,十倍股
濮耐股份万亿新基建受益股,镁基储氢为镁行业提供新机遇,拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值500亿,十倍股 镁基储氢为镁行业提供新机遇,濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值也该在500亿以上20倍,还拥有两项关键科技成果,技术水平居国际领先 🔥1、镁基储氢的大规模应用需要用到巨量镁矿,而濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿。其在西藏卡玛多镁矿,是世界第一的高品位隐晶质大型菱镁矿,主矿含量高,杂质少,优质品位矿石占中储量的90%,露天开采,成本低。同时,公司2500吨/年镁铝尖晶石示范线项目正在
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【招商电子】联想/高通/谷歌等科技龙头发布AI新品,关注AI端侧创新大势
AI PC: 昨晚以“AI for All”为主题的联想Tech World 2023大会展示了首款AI PC,重新定义生产力工具。AI PC能够创建个性化的本地知识库,用大模型压缩技术在离线状态下运行个人大模型,实现AI自然交互。AI PC是为每个人量身定制的全新智能生产力工具,可以学习用户的思维模式来完成任务,设备就好像是用户的数字延伸,联想称之为“AI Twin”。参会的微软、英伟达、英特尔、AMD、高通与联想宣布了多项AI PC相关的合作,例如英特尔 12 月将推出 “Meteor La
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增发万亿国债+提前下达地方债限额,建筑板块如何受益
【事件描述】 【1】中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元,增发国债全部通过转移支付安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板;【2】全国人大常委会授权国务院在当年新增地方政府债务限额的60%以内,提前下达下一年度部分新增地方政府债务限额。 【事件评论】 对基建投资形成显著支撑。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,今年拟安排使用5000亿元,结转明年使用5000亿元。若假设5000亿元以1倍杠杆加进今年Q4基建投资,以去年全年广义/狭义基建投资为基数,拉动比例
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润建股份:NV禁令生效,华为算力租赁或发酵,重点推荐
🔥事件:英伟达发布禁令立即生效 🌹我们点评如下: 1、英伟达禁令生效,英伟达算力资源稀缺性进一步提升,国产AI算力有望加速。我们此前召开华为服务器电话会议,强调重视国产AI算力,华为昇腾线。同时我们认为,算力租赁中已具备算力资源的厂商稀缺性进一步体现,此外市场或进一步发酵华为算力租赁线,相关厂商有望受益。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力
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信科移动:3Q23单季营收增速放缓,卫星产品进入产品验证阶段
2023年前3季度公司实现营业收入52.8亿元,同比增长21%,归母净利润亏损2.03亿元,同比减亏7617万元。其中3Q23单季实现营业收入18.35亿元,同比增长8%,归母净利润亏损1.29亿元,亏损同比扩大1857万元。3Q23单季亏损同比扩大原因:1)资产减值+信用减值损失两项合计增加约3500万元;2)研发费用率18.8%,同比上升1.5个百分点。 今年年中,中国移动公布了5G 2.6GHz/4.9GHz以及700M无线网主设备的单一来源以及公开招标部分的集中采购结果,总共涉及约50万
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强call恒润/中贝-H800供求错配,租赁价格将大幅飙升-AI算力租赁思考
供求错配,价格飙升在即。美国商务部禁售英伟达H800和A800 AI算力卡,行业供给直接斩断,目前昇腾卡尚无独挑大梁的能力,行业供给大幅下降,需求还在持续增长,行业供求验证错配,H800将身价大涨,跻身“电子黄金”。 4090卡率先演绎涨价,已经涨价近200%。纵览供求错配的商品期货的价格变动,那么出现翻几倍上涨也有较大可能。消费级显卡RTX 4090此前的售价大约在1.1万元/张,在对华禁售的消息出来之后,最高已经3万元/张,价格翻了近3倍。目前,国内英伟达官方已下架英伟达RTX4090显卡,
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毅昌科技 独供华为智界 家电零部件转型汽车配件液冷配件,绑定奇瑞/江淮/华为
1.2022年开始收购芜湖汇展新能源科技有限公司,逐步退出低毛利家电业务,全面转型新能源汽车及网联汽车零部件。 2.为配套华为奇瑞芜湖基地120投资,定增8亿投建新能源汽车及网联汽车零部件,主供保险杠等轻量化注塑件和新能源汽车液冷板。 3.强大的上下游基础,董事长熊海涛深耕轻量化行业30年,同时担任轻量化注塑件上游材料公司金发科技、东材科技董事,对比同行有极强的成本优势。 4.充足的下游需求,确认深度绑定奇瑞独供智界S7轻量化零部件(保险杠、侧裙),液冷板生产基地已开始小范围供货,有望独供;控股
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【华西电子 | 半导体设备大涨,看好设备板块后续行情】
10.17半导体设备制裁利空落地,看好设备新一轮机会 拜登政府10月17日更新了针对芯片制造设备的出口管制规定,新规定在细节制定和措辞上更加严谨,本次规定很大程度上是对于2022.10.7版本措辞纰漏的修正,而非制裁趋紧,规定本质与2022.10.7版本差异较小,设备制裁利空落地,看好国产设备与国产fab厂协作推进设备国产化进程。 先进制程的设备/代工国产化是长期趋势。 主流fab厂加速推进逻辑28nm及以下,存储更先进节点的产线建设。国内半导体设备的总包市场有望进一步扩大。从大基金二期开始,投
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美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强
美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强;国内资本开支回归,半导体材料成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化
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朗新科技23Q3业绩核心要点分享:
1、业绩拐点:Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化:前三季度收入9亿+,电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快,年度预期20%以上增长;非电网部分战略收缩、盈利改善,维持500人以内。 3、能源互联网:前三季度10亿收入yoy+33%,年度维持40%增速目标。 1)新电途:前三季度充电量近30亿度(三季度全公共桩市占率12%,纯公共服务市占率23-24%)、超100万设备规模(覆盖全国90%以上充电枪)、超1000万用户规模,对上市公司亏损影响4500多万(去年同期近3
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帝科股份:N型银浆先行者,显著受益于TOPCon放量
■TOPCon加速放量,银浆显著受益。根据SMM,10月TOPCon电池排产接近20GW,渗透率提升至32%;TOPCon电池产能在今年下半年加速投产,预计今年底可落地的有效产能近400GW,后续渗透率有望加速提升。N型银浆显著受益于TOPCon放量,从PERC转到TOPCon,银浆用量从8-9mg/w提升至11-12mg/w,提升30+%;加工费从450-500元/kg提升至700-800元/kg,提升50+%,因此TOPCon放量给银浆环节带来显著业绩弹性。 ■公司作为TOPCon银浆先行者
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九丰能源:需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势
九丰能源:2023年前三季度,公司实现营业收入195.39亿元,同比减少3.31%;归母净利润11.31亿元,同比增长20.22%。其中公司单Q3实现营业收入84.92亿元,同比增长17.15%;归母净利润4.19亿元,同比增长39.88%,符合我们的预期。 需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势。Q3公司LNG销量同比增长超过30%。我们认为公司LNG销量高增的原因包括:1)宏观经济改善,7月及8月我国天然气表观消费量同比高增9.6%及11.1%,下游需求持续回暖且增速快
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新亚电子 高频数据线助力AI PC加速
一、英特尔推首个AIPC加速计划 10月23日,英特尔日前宣布启动AI PC加速计划,加速AI在整体PC产业的发展,预计2025年达成逾1亿台AI应用。 二、高频数据线助力 AI PC加速 AI PC的推出对数据传输提出了更快的要求,高频数据线迭代速度快,要求高,现已大量应用于云计算、服务器数据中心等领域,高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,将极大提升边缘计算性能,降低功耗时耗。 三、机器人线缆供应商 重要参股子公司科宝光电可供机器人本体、减速电机、伺服
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新亚电子
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宸展光电持续推荐:目标市值55-61亿,看近翻倍空间
公司背景:台资控股企业,前身TPK旗下商显BU,15年拆出成立宸展光电,20年上市。公司深耕商显市场20余年,积累了一批海外龙头企业,如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1⃣主业——智能一体机及触控显示器:定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌(35-40毛利率)、往上游主板设计及优秀的供应链管理,公司毛利率由20年的25.2%提升至23H1的31.4%,预计25年主业毛利率提升至35%。2
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宸展光电
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小米澎湃OS强烈推荐#慧博云通(301316),看涨2倍空间!
1⃣小米13年心血,澎湃OS有真东西。操作系统是国之重器!澎湃OS之于小米,意义等同于鸿蒙OS之于HW。澎湃OS基于小米Vela系统,彻底重写底层构架,内核层、跨端层大量自研,是真正意义的国产化底层OS。 2⃣米家生态丰富,0-1阶段需求爆发。天下苦IOS/安卓久矣,小米手机/平板/家电/AIOT,及小米汽车/机器人将全面切换到澎湃OS,并赋能其他硬件厂商,进度或将超预期!0-1阶段将带来巨量开发、测试、适配、实施需求。 3⃣核心推荐慧博云通:1)公司专业做软件测试、实施,服务覆盖小米手机部、电
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慧博云通
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2023-10-25 10:48:11
濮耐股份:万亿新基建受益股,十倍股
濮耐股份万亿新基建受益股,镁基储氢为镁行业提供新机遇,拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值500亿,十倍股 镁基储氢为镁行业提供新机遇,濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值也该在500亿以上20倍,还拥有两项关键科技成果,技术水平居国际领先 🔥1、镁基储氢的大规模应用需要用到巨量镁矿,而濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿。其在西藏卡玛多镁矿,是世界第一的高品位隐晶质大型菱镁矿,主矿含量高,杂质少,优质品位矿石占中储量的90%,露天开采,成本低。同时,公司2500吨/年镁铝尖晶石示范线项目正在
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濮耐股份
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【招商电子】联想/高通/谷歌等科技龙头发布AI新品,关注AI端侧创新大势
AI PC: 昨晚以“AI for All”为主题的联想Tech World 2023大会展示了首款AI PC,重新定义生产力工具。AI PC能够创建个性化的本地知识库,用大模型压缩技术在离线状态下运行个人大模型,实现AI自然交互。AI PC是为每个人量身定制的全新智能生产力工具,可以学习用户的思维模式来完成任务,设备就好像是用户的数字延伸,联想称之为“AI Twin”。参会的微软、英伟达、英特尔、AMD、高通与联想宣布了多项AI PC相关的合作,例如英特尔 12 月将推出 “Meteor La
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光大同创
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2023-10-25 08:32:35
增发万亿国债+提前下达地方债限额,建筑板块如何受益
【事件描述】 【1】中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元,增发国债全部通过转移支付安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板;【2】全国人大常委会授权国务院在当年新增地方政府债务限额的60%以内,提前下达下一年度部分新增地方政府债务限额。 【事件评论】 对基建投资形成显著支撑。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,今年拟安排使用5000亿元,结转明年使用5000亿元。若假设5000亿元以1倍杠杆加进今年Q4基建投资,以去年全年广义/狭义基建投资为基数,拉动比例
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建工修复
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青龙管业
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韩建河山
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2023-10-25 08:31:06
润建股份:NV禁令生效,华为算力租赁或发酵,重点推荐
🔥事件:英伟达发布禁令立即生效 🌹我们点评如下: 1、英伟达禁令生效,英伟达算力资源稀缺性进一步提升,国产AI算力有望加速。我们此前召开华为服务器电话会议,强调重视国产AI算力,华为昇腾线。同时我们认为,算力租赁中已具备算力资源的厂商稀缺性进一步体现,此外市场或进一步发酵华为算力租赁线,相关厂商有望受益。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力
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润建股份
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信科移动:3Q23单季营收增速放缓,卫星产品进入产品验证阶段
2023年前3季度公司实现营业收入52.8亿元,同比增长21%,归母净利润亏损2.03亿元,同比减亏7617万元。其中3Q23单季实现营业收入18.35亿元,同比增长8%,归母净利润亏损1.29亿元,亏损同比扩大1857万元。3Q23单季亏损同比扩大原因:1)资产减值+信用减值损失两项合计增加约3500万元;2)研发费用率18.8%,同比上升1.5个百分点。 今年年中,中国移动公布了5G 2.6GHz/4.9GHz以及700M无线网主设备的单一来源以及公开招标部分的集中采购结果,总共涉及约50万
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信科移动
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强call恒润/中贝-H800供求错配,租赁价格将大幅飙升-AI算力租赁思考
供求错配,价格飙升在即。美国商务部禁售英伟达H800和A800 AI算力卡,行业供给直接斩断,目前昇腾卡尚无独挑大梁的能力,行业供给大幅下降,需求还在持续增长,行业供求验证错配,H800将身价大涨,跻身“电子黄金”。 4090卡率先演绎涨价,已经涨价近200%。纵览供求错配的商品期货的价格变动,那么出现翻几倍上涨也有较大可能。消费级显卡RTX 4090此前的售价大约在1.1万元/张,在对华禁售的消息出来之后,最高已经3万元/张,价格翻了近3倍。目前,国内英伟达官方已下架英伟达RTX4090显卡,
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恒润股份
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中贝通信
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毅昌科技 独供华为智界 家电零部件转型汽车配件液冷配件,绑定奇瑞/江淮/华为
1.2022年开始收购芜湖汇展新能源科技有限公司,逐步退出低毛利家电业务,全面转型新能源汽车及网联汽车零部件。 2.为配套华为奇瑞芜湖基地120投资,定增8亿投建新能源汽车及网联汽车零部件,主供保险杠等轻量化注塑件和新能源汽车液冷板。 3.强大的上下游基础,董事长熊海涛深耕轻量化行业30年,同时担任轻量化注塑件上游材料公司金发科技、东材科技董事,对比同行有极强的成本优势。 4.充足的下游需求,确认深度绑定奇瑞独供智界S7轻量化零部件(保险杠、侧裙),液冷板生产基地已开始小范围供货,有望独供;控股
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毅昌科技
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【华西电子 | 半导体设备大涨,看好设备板块后续行情】
10.17半导体设备制裁利空落地,看好设备新一轮机会 拜登政府10月17日更新了针对芯片制造设备的出口管制规定,新规定在细节制定和措辞上更加严谨,本次规定很大程度上是对于2022.10.7版本措辞纰漏的修正,而非制裁趋紧,规定本质与2022.10.7版本差异较小,设备制裁利空落地,看好国产设备与国产fab厂协作推进设备国产化进程。 先进制程的设备/代工国产化是长期趋势。 主流fab厂加速推进逻辑28nm及以下,存储更先进节点的产线建设。国内半导体设备的总包市场有望进一步扩大。从大基金二期开始,投
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中微公司
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拓荆科技
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北方华创
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美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强
美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强;国内资本开支回归,半导体材料成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化
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鼎龙股份
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德邦科技
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朗新科技23Q3业绩核心要点分享:
1、业绩拐点:Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化:前三季度收入9亿+,电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快,年度预期20%以上增长;非电网部分战略收缩、盈利改善,维持500人以内。 3、能源互联网:前三季度10亿收入yoy+33%,年度维持40%增速目标。 1)新电途:前三季度充电量近30亿度(三季度全公共桩市占率12%,纯公共服务市占率23-24%)、超100万设备规模(覆盖全国90%以上充电枪)、超1000万用户规模,对上市公司亏损影响4500多万(去年同期近3
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朗新集团
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帝科股份:N型银浆先行者,显著受益于TOPCon放量
■TOPCon加速放量,银浆显著受益。根据SMM,10月TOPCon电池排产接近20GW,渗透率提升至32%;TOPCon电池产能在今年下半年加速投产,预计今年底可落地的有效产能近400GW,后续渗透率有望加速提升。N型银浆显著受益于TOPCon放量,从PERC转到TOPCon,银浆用量从8-9mg/w提升至11-12mg/w,提升30+%;加工费从450-500元/kg提升至700-800元/kg,提升50+%,因此TOPCon放量给银浆环节带来显著业绩弹性。 ■公司作为TOPCon银浆先行者
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帝科股份
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九丰能源:需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势
九丰能源:2023年前三季度,公司实现营业收入195.39亿元,同比减少3.31%;归母净利润11.31亿元,同比增长20.22%。其中公司单Q3实现营业收入84.92亿元,同比增长17.15%;归母净利润4.19亿元,同比增长39.88%,符合我们的预期。 需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势。Q3公司LNG销量同比增长超过30%。我们认为公司LNG销量高增的原因包括:1)宏观经济改善,7月及8月我国天然气表观消费量同比高增9.6%及11.1%,下游需求持续回暖且增速快
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九丰能源
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新亚电子 高频数据线助力AI PC加速
一、英特尔推首个AIPC加速计划 10月23日,英特尔日前宣布启动AI PC加速计划,加速AI在整体PC产业的发展,预计2025年达成逾1亿台AI应用。 二、高频数据线助力 AI PC加速 AI PC的推出对数据传输提出了更快的要求,高频数据线迭代速度快,要求高,现已大量应用于云计算、服务器数据中心等领域,高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,将极大提升边缘计算性能,降低功耗时耗。 三、机器人线缆供应商 重要参股子公司科宝光电可供机器人本体、减速电机、伺服
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新亚电子
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宸展光电持续推荐:目标市值55-61亿,看近翻倍空间
公司背景:台资控股企业,前身TPK旗下商显BU,15年拆出成立宸展光电,20年上市。公司深耕商显市场20余年,积累了一批海外龙头企业,如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1⃣主业——智能一体机及触控显示器:定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌(35-40毛利率)、往上游主板设计及优秀的供应链管理,公司毛利率由20年的25.2%提升至23H1的31.4%,预计25年主业毛利率提升至35%。2
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小米澎湃OS强烈推荐#慧博云通(301316),看涨2倍空间!
1⃣小米13年心血,澎湃OS有真东西。操作系统是国之重器!澎湃OS之于小米,意义等同于鸿蒙OS之于HW。澎湃OS基于小米Vela系统,彻底重写底层构架,内核层、跨端层大量自研,是真正意义的国产化底层OS。 2⃣米家生态丰富,0-1阶段需求爆发。天下苦IOS/安卓久矣,小米手机/平板/家电/AIOT,及小米汽车/机器人将全面切换到澎湃OS,并赋能其他硬件厂商,进度或将超预期!0-1阶段将带来巨量开发、测试、适配、实施需求。 3⃣核心推荐慧博云通:1)公司专业做软件测试、实施,服务覆盖小米手机部、电
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濮耐股份:万亿新基建受益股,十倍股
濮耐股份万亿新基建受益股,镁基储氢为镁行业提供新机遇,拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值500亿,十倍股 镁基储氢为镁行业提供新机遇,濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值也该在500亿以上20倍,还拥有两项关键科技成果,技术水平居国际领先 🔥1、镁基储氢的大规模应用需要用到巨量镁矿,而濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿。其在西藏卡玛多镁矿,是世界第一的高品位隐晶质大型菱镁矿,主矿含量高,杂质少,优质品位矿石占中储量的90%,露天开采,成本低。同时,公司2500吨/年镁铝尖晶石示范线项目正在
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【招商电子】联想/高通/谷歌等科技龙头发布AI新品,关注AI端侧创新大势
AI PC: 昨晚以“AI for All”为主题的联想Tech World 2023大会展示了首款AI PC,重新定义生产力工具。AI PC能够创建个性化的本地知识库,用大模型压缩技术在离线状态下运行个人大模型,实现AI自然交互。AI PC是为每个人量身定制的全新智能生产力工具,可以学习用户的思维模式来完成任务,设备就好像是用户的数字延伸,联想称之为“AI Twin”。参会的微软、英伟达、英特尔、AMD、高通与联想宣布了多项AI PC相关的合作,例如英特尔 12 月将推出 “Meteor La
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增发万亿国债+提前下达地方债限额,建筑板块如何受益
【事件描述】 【1】中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元,增发国债全部通过转移支付安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板;【2】全国人大常委会授权国务院在当年新增地方政府债务限额的60%以内,提前下达下一年度部分新增地方政府债务限额。 【事件评论】 对基建投资形成显著支撑。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,今年拟安排使用5000亿元,结转明年使用5000亿元。若假设5000亿元以1倍杠杆加进今年Q4基建投资,以去年全年广义/狭义基建投资为基数,拉动比例
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润建股份:NV禁令生效,华为算力租赁或发酵,重点推荐
🔥事件:英伟达发布禁令立即生效 🌹我们点评如下: 1、英伟达禁令生效,英伟达算力资源稀缺性进一步提升,国产AI算力有望加速。我们此前召开华为服务器电话会议,强调重视国产AI算力,华为昇腾线。同时我们认为,算力租赁中已具备算力资源的厂商稀缺性进一步体现,此外市场或进一步发酵华为算力租赁线,相关厂商有望受益。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力
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信科移动:3Q23单季营收增速放缓,卫星产品进入产品验证阶段
2023年前3季度公司实现营业收入52.8亿元,同比增长21%,归母净利润亏损2.03亿元,同比减亏7617万元。其中3Q23单季实现营业收入18.35亿元,同比增长8%,归母净利润亏损1.29亿元,亏损同比扩大1857万元。3Q23单季亏损同比扩大原因:1)资产减值+信用减值损失两项合计增加约3500万元;2)研发费用率18.8%,同比上升1.5个百分点。 今年年中,中国移动公布了5G 2.6GHz/4.9GHz以及700M无线网主设备的单一来源以及公开招标部分的集中采购结果,总共涉及约50万
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强call恒润/中贝-H800供求错配,租赁价格将大幅飙升-AI算力租赁思考
供求错配,价格飙升在即。美国商务部禁售英伟达H800和A800 AI算力卡,行业供给直接斩断,目前昇腾卡尚无独挑大梁的能力,行业供给大幅下降,需求还在持续增长,行业供求验证错配,H800将身价大涨,跻身“电子黄金”。 4090卡率先演绎涨价,已经涨价近200%。纵览供求错配的商品期货的价格变动,那么出现翻几倍上涨也有较大可能。消费级显卡RTX 4090此前的售价大约在1.1万元/张,在对华禁售的消息出来之后,最高已经3万元/张,价格翻了近3倍。目前,国内英伟达官方已下架英伟达RTX4090显卡,
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毅昌科技 独供华为智界 家电零部件转型汽车配件液冷配件,绑定奇瑞/江淮/华为
1.2022年开始收购芜湖汇展新能源科技有限公司,逐步退出低毛利家电业务,全面转型新能源汽车及网联汽车零部件。 2.为配套华为奇瑞芜湖基地120投资,定增8亿投建新能源汽车及网联汽车零部件,主供保险杠等轻量化注塑件和新能源汽车液冷板。 3.强大的上下游基础,董事长熊海涛深耕轻量化行业30年,同时担任轻量化注塑件上游材料公司金发科技、东材科技董事,对比同行有极强的成本优势。 4.充足的下游需求,确认深度绑定奇瑞独供智界S7轻量化零部件(保险杠、侧裙),液冷板生产基地已开始小范围供货,有望独供;控股
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【华西电子 | 半导体设备大涨,看好设备板块后续行情】
10.17半导体设备制裁利空落地,看好设备新一轮机会 拜登政府10月17日更新了针对芯片制造设备的出口管制规定,新规定在细节制定和措辞上更加严谨,本次规定很大程度上是对于2022.10.7版本措辞纰漏的修正,而非制裁趋紧,规定本质与2022.10.7版本差异较小,设备制裁利空落地,看好国产设备与国产fab厂协作推进设备国产化进程。 先进制程的设备/代工国产化是长期趋势。 主流fab厂加速推进逻辑28nm及以下,存储更先进节点的产线建设。国内半导体设备的总包市场有望进一步扩大。从大基金二期开始,投
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美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强
美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强;国内资本开支回归,半导体材料成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化
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朗新科技23Q3业绩核心要点分享:
1、业绩拐点:Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化:前三季度收入9亿+,电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快,年度预期20%以上增长;非电网部分战略收缩、盈利改善,维持500人以内。 3、能源互联网:前三季度10亿收入yoy+33%,年度维持40%增速目标。 1)新电途:前三季度充电量近30亿度(三季度全公共桩市占率12%,纯公共服务市占率23-24%)、超100万设备规模(覆盖全国90%以上充电枪)、超1000万用户规模,对上市公司亏损影响4500多万(去年同期近3
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帝科股份:N型银浆先行者,显著受益于TOPCon放量
■TOPCon加速放量,银浆显著受益。根据SMM,10月TOPCon电池排产接近20GW,渗透率提升至32%;TOPCon电池产能在今年下半年加速投产,预计今年底可落地的有效产能近400GW,后续渗透率有望加速提升。N型银浆显著受益于TOPCon放量,从PERC转到TOPCon,银浆用量从8-9mg/w提升至11-12mg/w,提升30+%;加工费从450-500元/kg提升至700-800元/kg,提升50+%,因此TOPCon放量给银浆环节带来显著业绩弹性。 ■公司作为TOPCon银浆先行者
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九丰能源:需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势
九丰能源:2023年前三季度,公司实现营业收入195.39亿元,同比减少3.31%;归母净利润11.31亿元,同比增长20.22%。其中公司单Q3实现营业收入84.92亿元,同比增长17.15%;归母净利润4.19亿元,同比增长39.88%,符合我们的预期。 需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势。Q3公司LNG销量同比增长超过30%。我们认为公司LNG销量高增的原因包括:1)宏观经济改善,7月及8月我国天然气表观消费量同比高增9.6%及11.1%,下游需求持续回暖且增速快
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新亚电子 高频数据线助力AI PC加速
一、英特尔推首个AIPC加速计划 10月23日,英特尔日前宣布启动AI PC加速计划,加速AI在整体PC产业的发展,预计2025年达成逾1亿台AI应用。 二、高频数据线助力 AI PC加速 AI PC的推出对数据传输提出了更快的要求,高频数据线迭代速度快,要求高,现已大量应用于云计算、服务器数据中心等领域,高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,将极大提升边缘计算性能,降低功耗时耗。 三、机器人线缆供应商 重要参股子公司科宝光电可供机器人本体、减速电机、伺服
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2023-10-24 13:46:47
宸展光电持续推荐:目标市值55-61亿,看近翻倍空间
公司背景:台资控股企业,前身TPK旗下商显BU,15年拆出成立宸展光电,20年上市。公司深耕商显市场20余年,积累了一批海外龙头企业,如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1⃣主业——智能一体机及触控显示器:定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌(35-40毛利率)、往上游主板设计及优秀的供应链管理,公司毛利率由20年的25.2%提升至23H1的31.4%,预计25年主业毛利率提升至35%。2
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宸展光电
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2023-10-25 10:49:27
小米澎湃OS强烈推荐#慧博云通(301316),看涨2倍空间!
1⃣小米13年心血,澎湃OS有真东西。操作系统是国之重器!澎湃OS之于小米,意义等同于鸿蒙OS之于HW。澎湃OS基于小米Vela系统,彻底重写底层构架,内核层、跨端层大量自研,是真正意义的国产化底层OS。 2⃣米家生态丰富,0-1阶段需求爆发。天下苦IOS/安卓久矣,小米手机/平板/家电/AIOT,及小米汽车/机器人将全面切换到澎湃OS,并赋能其他硬件厂商,进度或将超预期!0-1阶段将带来巨量开发、测试、适配、实施需求。 3⃣核心推荐慧博云通:1)公司专业做软件测试、实施,服务覆盖小米手机部、电
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慧博云通
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2023-10-25 10:48:11
濮耐股份:万亿新基建受益股,十倍股
濮耐股份万亿新基建受益股,镁基储氢为镁行业提供新机遇,拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值500亿,十倍股 镁基储氢为镁行业提供新机遇,濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿,保守估值也该在500亿以上20倍,还拥有两项关键科技成果,技术水平居国际领先 🔥1、镁基储氢的大规模应用需要用到巨量镁矿,而濮耐股份拥有近一亿吨的高品位镁矿。其在西藏卡玛多镁矿,是世界第一的高品位隐晶质大型菱镁矿,主矿含量高,杂质少,优质品位矿石占中储量的90%,露天开采,成本低。同时,公司2500吨/年镁铝尖晶石示范线项目正在
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濮耐股份
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2023-10-25 09:14:16
【招商电子】联想/高通/谷歌等科技龙头发布AI新品,关注AI端侧创新大势
AI PC: 昨晚以“AI for All”为主题的联想Tech World 2023大会展示了首款AI PC,重新定义生产力工具。AI PC能够创建个性化的本地知识库,用大模型压缩技术在离线状态下运行个人大模型,实现AI自然交互。AI PC是为每个人量身定制的全新智能生产力工具,可以学习用户的思维模式来完成任务,设备就好像是用户的数字延伸,联想称之为“AI Twin”。参会的微软、英伟达、英特尔、AMD、高通与联想宣布了多项AI PC相关的合作,例如英特尔 12 月将推出 “Meteor La
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光大同创
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2023-10-25 08:32:35
增发万亿国债+提前下达地方债限额,建筑板块如何受益
【事件描述】 【1】中央财政将在今年四季度增发2023年国债1万亿元,增发国债全部通过转移支付安排给地方,集中力量支持灾后恢复重建和弥补防灾减灾救灾短板;【2】全国人大常委会授权国务院在当年新增地方政府债务限额的60%以内,提前下达下一年度部分新增地方政府债务限额。 【事件评论】 对基建投资形成显著支撑。此次增发的国债全部通过转移支付方式安排给地方,今年拟安排使用5000亿元,结转明年使用5000亿元。若假设5000亿元以1倍杠杆加进今年Q4基建投资,以去年全年广义/狭义基建投资为基数,拉动比例
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建工修复
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青龙管业
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韩建河山
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威派格
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2023-10-25 08:31:06
润建股份:NV禁令生效,华为算力租赁或发酵,重点推荐
🔥事件:英伟达发布禁令立即生效 🌹我们点评如下: 1、英伟达禁令生效,英伟达算力资源稀缺性进一步提升,国产AI算力有望加速。我们此前召开华为服务器电话会议,强调重视国产AI算力,华为昇腾线。同时我们认为,算力租赁中已具备算力资源的厂商稀缺性进一步体现,此外市场或进一步发酵华为算力租赁线,相关厂商有望受益。 2、⭐AI二十年一遇产业变革,算力资源持续紧缺 我们持续强调,AI人工智能是二十年一遇的产业变革,将带来算力基础设施资源的需求火热,同时近期英伟达的禁令使得国内对于算力资源的需求加剧,算力
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润建股份
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2023-10-25 08:30:20
信科移动:3Q23单季营收增速放缓,卫星产品进入产品验证阶段
2023年前3季度公司实现营业收入52.8亿元,同比增长21%,归母净利润亏损2.03亿元,同比减亏7617万元。其中3Q23单季实现营业收入18.35亿元,同比增长8%,归母净利润亏损1.29亿元,亏损同比扩大1857万元。3Q23单季亏损同比扩大原因:1)资产减值+信用减值损失两项合计增加约3500万元;2)研发费用率18.8%,同比上升1.5个百分点。 今年年中,中国移动公布了5G 2.6GHz/4.9GHz以及700M无线网主设备的单一来源以及公开招标部分的集中采购结果,总共涉及约50万
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信科移动
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2023-10-24 18:37:19
强call恒润/中贝-H800供求错配,租赁价格将大幅飙升-AI算力租赁思考
供求错配,价格飙升在即。美国商务部禁售英伟达H800和A800 AI算力卡,行业供给直接斩断,目前昇腾卡尚无独挑大梁的能力,行业供给大幅下降,需求还在持续增长,行业供求验证错配,H800将身价大涨,跻身“电子黄金”。 4090卡率先演绎涨价,已经涨价近200%。纵览供求错配的商品期货的价格变动,那么出现翻几倍上涨也有较大可能。消费级显卡RTX 4090此前的售价大约在1.1万元/张,在对华禁售的消息出来之后,最高已经3万元/张,价格翻了近3倍。目前,国内英伟达官方已下架英伟达RTX4090显卡,
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恒润股份
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中贝通信
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2023-10-24 15:36:46
毅昌科技 独供华为智界 家电零部件转型汽车配件液冷配件,绑定奇瑞/江淮/华为
1.2022年开始收购芜湖汇展新能源科技有限公司,逐步退出低毛利家电业务,全面转型新能源汽车及网联汽车零部件。 2.为配套华为奇瑞芜湖基地120投资,定增8亿投建新能源汽车及网联汽车零部件,主供保险杠等轻量化注塑件和新能源汽车液冷板。 3.强大的上下游基础,董事长熊海涛深耕轻量化行业30年,同时担任轻量化注塑件上游材料公司金发科技、东材科技董事,对比同行有极强的成本优势。 4.充足的下游需求,确认深度绑定奇瑞独供智界S7轻量化零部件(保险杠、侧裙),液冷板生产基地已开始小范围供货,有望独供;控股
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毅昌科技
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2023-10-24 14:01:40
【华西电子 | 半导体设备大涨,看好设备板块后续行情】
10.17半导体设备制裁利空落地,看好设备新一轮机会 拜登政府10月17日更新了针对芯片制造设备的出口管制规定,新规定在细节制定和措辞上更加严谨,本次规定很大程度上是对于2022.10.7版本措辞纰漏的修正,而非制裁趋紧,规定本质与2022.10.7版本差异较小,设备制裁利空落地,看好国产设备与国产fab厂协作推进设备国产化进程。 先进制程的设备/代工国产化是长期趋势。 主流fab厂加速推进逻辑28nm及以下,存储更先进节点的产线建设。国内半导体设备的总包市场有望进一步扩大。从大基金二期开始,投
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中微公司
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拓荆科技
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北方华创
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2023-10-24 13:50:58
美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强
美国升级芯片限制,自主可控逻辑加强;国内资本开支回归,半导体材料成长性修复;华为带动全民换机潮,提振上游需求,看好半导体材料景气复苏 🌟雅克科技:半导体材料平台型企业,国内HBM相关材料核心标的,海力士前驱体重要供应商,长鑫、长存、三星、美光等也快速量。面板光刻胶宜兴本土化工厂即将投产,分享国内进口替代大市场。LNG保温板材需求爆发,订单持续落地,业务进入业绩兑现期。 🌟广钢气体:公司具有 ppb 级超高纯电子大宗气体的制备及稳定供应能力,系国内极少数在电子大宗气体技术上达到与林德气体、液化
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鼎龙股份
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德邦科技
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2023-10-24 13:49:55
朗新科技23Q3业绩核心要点分享:
1、业绩拐点:Q3收入+10%、扣非净利润+62.6% 2、能源数字化:前三季度收入9亿+,电网部分8亿+、yoy+20%、订单增速更快,年度预期20%以上增长;非电网部分战略收缩、盈利改善,维持500人以内。 3、能源互联网:前三季度10亿收入yoy+33%,年度维持40%增速目标。 1)新电途:前三季度充电量近30亿度(三季度全公共桩市占率12%,纯公共服务市占率23-24%)、超100万设备规模(覆盖全国90%以上充电枪)、超1000万用户规模,对上市公司亏损影响4500多万(去年同期近3
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朗新集团
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2023-10-24 13:49:16
帝科股份:N型银浆先行者,显著受益于TOPCon放量
■TOPCon加速放量,银浆显著受益。根据SMM,10月TOPCon电池排产接近20GW,渗透率提升至32%;TOPCon电池产能在今年下半年加速投产,预计今年底可落地的有效产能近400GW,后续渗透率有望加速提升。N型银浆显著受益于TOPCon放量,从PERC转到TOPCon,银浆用量从8-9mg/w提升至11-12mg/w,提升30+%;加工费从450-500元/kg提升至700-800元/kg,提升50+%,因此TOPCon放量给银浆环节带来显著业绩弹性。 ■公司作为TOPCon银浆先行者
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帝科股份
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2023-10-24 13:48:42
九丰能源:需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势
九丰能源:2023年前三季度,公司实现营业收入195.39亿元,同比减少3.31%;归母净利润11.31亿元,同比增长20.22%。其中公司单Q3实现营业收入84.92亿元,同比增长17.15%;归母净利润4.19亿元,同比增长39.88%,符合我们的预期。 需求回暖销气量快速增长,“海气+陆气”双资源构建长期成本优势。Q3公司LNG销量同比增长超过30%。我们认为公司LNG销量高增的原因包括:1)宏观经济改善,7月及8月我国天然气表观消费量同比高增9.6%及11.1%,下游需求持续回暖且增速快
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九丰能源
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新亚电子 高频数据线助力AI PC加速
一、英特尔推首个AIPC加速计划 10月23日,英特尔日前宣布启动AI PC加速计划,加速AI在整体PC产业的发展,预计2025年达成逾1亿台AI应用。 二、高频数据线助力 AI PC加速 AI PC的推出对数据传输提出了更快的要求,高频数据线迭代速度快,要求高,现已大量应用于云计算、服务器数据中心等领域,高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,将极大提升边缘计算性能,降低功耗时耗。 三、机器人线缆供应商 重要参股子公司科宝光电可供机器人本体、减速电机、伺服
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宸展光电持续推荐:目标市值55-61亿,看近翻倍空间
公司背景:台资控股企业,前身TPK旗下商显BU,15年拆出成立宸展光电,20年上市。公司深耕商显市场20余年,积累了一批海外龙头企业,如NCR、博世、ELO、霍尼韦尔、西门子等。 1⃣主业——智能一体机及触控显示器:定制化、小批量、多品种、ToB的商业模式造就宸展较高的水平盈利能力及较好的现金流。随着公司收购3M旗下Microtouch发展自有品牌(35-40毛利率)、往上游主板设计及优秀的供应链管理,公司毛利率由20年的25.2%提升至23H1的31.4%,预计25年主业毛利率提升至35%。2
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