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2023-10-22 17:20:50
星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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星辉娱乐
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2023-10-22 14:51:01
周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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赛力斯
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真视通
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2023-10-22 10:39:17
道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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道通科技
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2023-10-20 15:59:31
逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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阳光电源
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锦浪科技
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固德威
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2023-10-20 13:37:42
如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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天顺风能
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泰胜风能
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东方电缆
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2023-10-20 13:36:56
华正新材:新进手机后盖材料,材料业务全面拥抱H,看翻倍空间
H手机创新的玄武架构潜在空间大,玄武架构由二代昆仑玻璃、超坚韧玄武机身和超耐用玻纤复合材料组成,具有更好抗压强度和抗变形能力,未来有望推广到更多机型,中游环节表示已有其他安卓品牌在测试验证。目前材料价值量约20-30,华正为行业龙头,目前行业在手订单已达千万部量级,明年全面推广量级可观,仅此业务有望增厚8-10亿收入,材料利润率可观,放量后利润弹性巨大。 abf膜深度配套H客户,目前其为国内进度最快厂商,认证已经接近尾声,有望率先导入越亚载板,大客户配套H放量弹性可期。 公司主业覆铜板周期底部信
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华正新材
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李子园三季报交流纪要20231019
#全年目标指引:10% #Q3经营情况 1)表现平淡,增速前高后低,主因9月成熟市场收零食系统冲击,同比下滑3-4%。 2)毛利率下滑:1)白糖成本增加,奶粉基本持平,总体成本略有上升;2)产品结构改变,260/380ml新规格产品拉低毛利。 3)净利率下滑:1)7月起广宣投入增加;2)受会议、在建工程影响管理费用增加。 #Q4利润展望 1)22Q4低基数,23Q4产能利用率提升有望摊薄成本; 2)奶粉成本有所下降,相同产品毛利率会逐步改善,但仍会受产品结构影响; 3)Q4管理费用率和销售费用率
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李子园
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2023-10-20 11:45:57
热管理行业深度报告:冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期
功率密度提升+PUE降低推动冷板式液冷加速应用。 2011年数据中心机架平均功率密度为2.4kW,2017年为5.6kW,而2020年有16%的机架超过20kW。2025年平均单机柜功率密度将达到25kW。在能耗方面,液冷系统具有更低PUE。从成本上看,冷板式液冷具有较高的性价比优势。因此,平衡了性能和价格优势的冷板式液冷散热技术成为了数据中心散热的最优解。 一次侧冷源的核心部件主要是冷却塔。 一次侧冷源包括开式冷却塔、闭式冷却塔和干冷器。开式冷却塔应用广泛、建设成本低,适用于小型数据中心;闭式
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英维克
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申菱环境
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2023-10-20 11:44:54
帝科股份(300842):量利齐升长逻辑不改,持续看好低估值N型浆料龙头
【N型产能加速释放,光伏银浆赛道量利齐升】根据SMM,TOPCon电池片9月产出达16.5GW,渗透率已提升至28.5%。根据InfoLink,2023年,TOPCon产出有望达110GW,HJT及BC电池产出均有望达到8-10GW,N型总市占比将有望达约25-30%,2024年有望大幅提升至60%+。相比于PERC正银,目前TOPCon单瓦银耗高70%+,加工费高40%+; HJT单瓦银耗高150%+,加工费高100%+;BC(HPBC)单瓦银耗高45%。随着N型渗透率加速提升,光伏银浆赛道量
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帝科股份
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海大集团(002311.SZ):水产料龙头逆势增长,份额有望加速提升
公司公布3Q23业绩,实现收入341.9亿元,同比+4.8%,环比+16.4%;实现归母净利11.5亿元,同比-2.7%,环比+66.3%。1-3Q23收入同比+10.1%至869.3亿元,归母净利同比+7.1%至22.5亿元,符合我们预期。 评论: 1、下游弱景气背景下水产料销售显韧性,禽料、猪料维持较快增长。我们认为,1)饲料业务:水产料方面,水产价格低迷影响养殖户投料积极性,我们预计公司水产料销量或显韧性;禽料方面,随禽养殖利润回升,禽料或延续量利齐升趋势;猪料方面,随公司客户聚焦家庭农场
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海大集团
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2023-10-20 11:43:53
“一带一路”峰会,前景广阔、震撼人心!
【中国的优势】 中央集权,集中力量干大事,适合投资驱动型增长模式,适合基建模式。 1)对内努力修内功。把科学技术提高,把创新短板尽可能提高↑。 2)对外互相尊重。开放输出基建能力和技术水平,北京欢迎您! 普适性:中央放钱,地方投资。中国的成功经验证明这个模式适合全球很多地区的发展。 【把“同心圆”扩向世界】 1)现在的同心圆内循环: 西气、油东送。北粮、煤南运。东南沿海的产成品和产业链(资本)转移到西北地区。 2)全球的同心圆要再扩大! 南美的资源(锂、铜)、非洲的资源(铜、锂)、东南亚的资源(
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中国中车
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比亚迪
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2023-10-20 11:42:21
【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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雷电微力
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2023-10-20 11:30:09
斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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斯菱股份
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2023-10-19 19:44:11
平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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平治信息
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有方科技
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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顺网科技
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星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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华正新材:新进手机后盖材料,材料业务全面拥抱H,看翻倍空间
H手机创新的玄武架构潜在空间大,玄武架构由二代昆仑玻璃、超坚韧玄武机身和超耐用玻纤复合材料组成,具有更好抗压强度和抗变形能力,未来有望推广到更多机型,中游环节表示已有其他安卓品牌在测试验证。目前材料价值量约20-30,华正为行业龙头,目前行业在手订单已达千万部量级,明年全面推广量级可观,仅此业务有望增厚8-10亿收入,材料利润率可观,放量后利润弹性巨大。 abf膜深度配套H客户,目前其为国内进度最快厂商,认证已经接近尾声,有望率先导入越亚载板,大客户配套H放量弹性可期。 公司主业覆铜板周期底部信
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李子园三季报交流纪要20231019
#全年目标指引:10% #Q3经营情况 1)表现平淡,增速前高后低,主因9月成熟市场收零食系统冲击,同比下滑3-4%。 2)毛利率下滑:1)白糖成本增加,奶粉基本持平,总体成本略有上升;2)产品结构改变,260/380ml新规格产品拉低毛利。 3)净利率下滑:1)7月起广宣投入增加;2)受会议、在建工程影响管理费用增加。 #Q4利润展望 1)22Q4低基数,23Q4产能利用率提升有望摊薄成本; 2)奶粉成本有所下降,相同产品毛利率会逐步改善,但仍会受产品结构影响; 3)Q4管理费用率和销售费用率
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热管理行业深度报告:冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期
功率密度提升+PUE降低推动冷板式液冷加速应用。 2011年数据中心机架平均功率密度为2.4kW,2017年为5.6kW,而2020年有16%的机架超过20kW。2025年平均单机柜功率密度将达到25kW。在能耗方面,液冷系统具有更低PUE。从成本上看,冷板式液冷具有较高的性价比优势。因此,平衡了性能和价格优势的冷板式液冷散热技术成为了数据中心散热的最优解。 一次侧冷源的核心部件主要是冷却塔。 一次侧冷源包括开式冷却塔、闭式冷却塔和干冷器。开式冷却塔应用广泛、建设成本低,适用于小型数据中心;闭式
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帝科股份(300842):量利齐升长逻辑不改,持续看好低估值N型浆料龙头
【N型产能加速释放,光伏银浆赛道量利齐升】根据SMM,TOPCon电池片9月产出达16.5GW,渗透率已提升至28.5%。根据InfoLink,2023年,TOPCon产出有望达110GW,HJT及BC电池产出均有望达到8-10GW,N型总市占比将有望达约25-30%,2024年有望大幅提升至60%+。相比于PERC正银,目前TOPCon单瓦银耗高70%+,加工费高40%+; HJT单瓦银耗高150%+,加工费高100%+;BC(HPBC)单瓦银耗高45%。随着N型渗透率加速提升,光伏银浆赛道量
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海大集团(002311.SZ):水产料龙头逆势增长,份额有望加速提升
公司公布3Q23业绩,实现收入341.9亿元,同比+4.8%,环比+16.4%;实现归母净利11.5亿元,同比-2.7%,环比+66.3%。1-3Q23收入同比+10.1%至869.3亿元,归母净利同比+7.1%至22.5亿元,符合我们预期。 评论: 1、下游弱景气背景下水产料销售显韧性,禽料、猪料维持较快增长。我们认为,1)饲料业务:水产料方面,水产价格低迷影响养殖户投料积极性,我们预计公司水产料销量或显韧性;禽料方面,随禽养殖利润回升,禽料或延续量利齐升趋势;猪料方面,随公司客户聚焦家庭农场
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海大集团
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“一带一路”峰会,前景广阔、震撼人心!
【中国的优势】 中央集权,集中力量干大事,适合投资驱动型增长模式,适合基建模式。 1)对内努力修内功。把科学技术提高,把创新短板尽可能提高↑。 2)对外互相尊重。开放输出基建能力和技术水平,北京欢迎您! 普适性:中央放钱,地方投资。中国的成功经验证明这个模式适合全球很多地区的发展。 【把“同心圆”扩向世界】 1)现在的同心圆内循环: 西气、油东送。北粮、煤南运。东南沿海的产成品和产业链(资本)转移到西北地区。 2)全球的同心圆要再扩大! 南美的资源(锂、铜)、非洲的资源(铜、锂)、东南亚的资源(
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【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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顺网科技
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小蜗牛
中途下车
2023-10-22 17:20:50
星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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星辉娱乐
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2023-10-22 14:51:01
周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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赛力斯
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真视通
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2023-10-22 10:39:17
道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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道通科技
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2023-10-20 15:59:31
逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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阳光电源
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锦浪科技
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固德威
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2023-10-20 13:37:42
如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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天顺风能
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泰胜风能
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东方电缆
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2023-10-20 13:36:56
华正新材:新进手机后盖材料,材料业务全面拥抱H,看翻倍空间
H手机创新的玄武架构潜在空间大,玄武架构由二代昆仑玻璃、超坚韧玄武机身和超耐用玻纤复合材料组成,具有更好抗压强度和抗变形能力,未来有望推广到更多机型,中游环节表示已有其他安卓品牌在测试验证。目前材料价值量约20-30,华正为行业龙头,目前行业在手订单已达千万部量级,明年全面推广量级可观,仅此业务有望增厚8-10亿收入,材料利润率可观,放量后利润弹性巨大。 abf膜深度配套H客户,目前其为国内进度最快厂商,认证已经接近尾声,有望率先导入越亚载板,大客户配套H放量弹性可期。 公司主业覆铜板周期底部信
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华正新材
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2023-10-20 11:46:33
李子园三季报交流纪要20231019
#全年目标指引:10% #Q3经营情况 1)表现平淡,增速前高后低,主因9月成熟市场收零食系统冲击,同比下滑3-4%。 2)毛利率下滑:1)白糖成本增加,奶粉基本持平,总体成本略有上升;2)产品结构改变,260/380ml新规格产品拉低毛利。 3)净利率下滑:1)7月起广宣投入增加;2)受会议、在建工程影响管理费用增加。 #Q4利润展望 1)22Q4低基数,23Q4产能利用率提升有望摊薄成本; 2)奶粉成本有所下降,相同产品毛利率会逐步改善,但仍会受产品结构影响; 3)Q4管理费用率和销售费用率
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李子园
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2023-10-20 11:45:57
热管理行业深度报告:冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期
功率密度提升+PUE降低推动冷板式液冷加速应用。 2011年数据中心机架平均功率密度为2.4kW,2017年为5.6kW,而2020年有16%的机架超过20kW。2025年平均单机柜功率密度将达到25kW。在能耗方面,液冷系统具有更低PUE。从成本上看,冷板式液冷具有较高的性价比优势。因此,平衡了性能和价格优势的冷板式液冷散热技术成为了数据中心散热的最优解。 一次侧冷源的核心部件主要是冷却塔。 一次侧冷源包括开式冷却塔、闭式冷却塔和干冷器。开式冷却塔应用广泛、建设成本低,适用于小型数据中心;闭式
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英维克
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申菱环境
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2023-10-20 11:44:54
帝科股份(300842):量利齐升长逻辑不改,持续看好低估值N型浆料龙头
【N型产能加速释放,光伏银浆赛道量利齐升】根据SMM,TOPCon电池片9月产出达16.5GW,渗透率已提升至28.5%。根据InfoLink,2023年,TOPCon产出有望达110GW,HJT及BC电池产出均有望达到8-10GW,N型总市占比将有望达约25-30%,2024年有望大幅提升至60%+。相比于PERC正银,目前TOPCon单瓦银耗高70%+,加工费高40%+; HJT单瓦银耗高150%+,加工费高100%+;BC(HPBC)单瓦银耗高45%。随着N型渗透率加速提升,光伏银浆赛道量
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帝科股份
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2023-10-20 11:44:32
海大集团(002311.SZ):水产料龙头逆势增长,份额有望加速提升
公司公布3Q23业绩,实现收入341.9亿元,同比+4.8%,环比+16.4%;实现归母净利11.5亿元,同比-2.7%,环比+66.3%。1-3Q23收入同比+10.1%至869.3亿元,归母净利同比+7.1%至22.5亿元,符合我们预期。 评论: 1、下游弱景气背景下水产料销售显韧性,禽料、猪料维持较快增长。我们认为,1)饲料业务:水产料方面,水产价格低迷影响养殖户投料积极性,我们预计公司水产料销量或显韧性;禽料方面,随禽养殖利润回升,禽料或延续量利齐升趋势;猪料方面,随公司客户聚焦家庭农场
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海大集团
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2023-10-20 11:43:53
“一带一路”峰会,前景广阔、震撼人心!
【中国的优势】 中央集权,集中力量干大事,适合投资驱动型增长模式,适合基建模式。 1)对内努力修内功。把科学技术提高,把创新短板尽可能提高↑。 2)对外互相尊重。开放输出基建能力和技术水平,北京欢迎您! 普适性:中央放钱,地方投资。中国的成功经验证明这个模式适合全球很多地区的发展。 【把“同心圆”扩向世界】 1)现在的同心圆内循环: 西气、油东送。北粮、煤南运。东南沿海的产成品和产业链(资本)转移到西北地区。 2)全球的同心圆要再扩大! 南美的资源(锂、铜)、非洲的资源(铜、锂)、东南亚的资源(
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中国中车
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赛力斯
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比亚迪
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小蜗牛
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2023-10-20 11:42:21
【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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雷电微力
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小蜗牛
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2023-10-20 11:30:09
斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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斯菱股份
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2023-10-19 19:44:11
平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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平治信息
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有方科技
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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华正新材:新进手机后盖材料,材料业务全面拥抱H,看翻倍空间
H手机创新的玄武架构潜在空间大,玄武架构由二代昆仑玻璃、超坚韧玄武机身和超耐用玻纤复合材料组成,具有更好抗压强度和抗变形能力,未来有望推广到更多机型,中游环节表示已有其他安卓品牌在测试验证。目前材料价值量约20-30,华正为行业龙头,目前行业在手订单已达千万部量级,明年全面推广量级可观,仅此业务有望增厚8-10亿收入,材料利润率可观,放量后利润弹性巨大。 abf膜深度配套H客户,目前其为国内进度最快厂商,认证已经接近尾声,有望率先导入越亚载板,大客户配套H放量弹性可期。 公司主业覆铜板周期底部信
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李子园三季报交流纪要20231019
#全年目标指引:10% #Q3经营情况 1)表现平淡,增速前高后低,主因9月成熟市场收零食系统冲击,同比下滑3-4%。 2)毛利率下滑:1)白糖成本增加,奶粉基本持平,总体成本略有上升;2)产品结构改变,260/380ml新规格产品拉低毛利。 3)净利率下滑:1)7月起广宣投入增加;2)受会议、在建工程影响管理费用增加。 #Q4利润展望 1)22Q4低基数,23Q4产能利用率提升有望摊薄成本; 2)奶粉成本有所下降,相同产品毛利率会逐步改善,但仍会受产品结构影响; 3)Q4管理费用率和销售费用率
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热管理行业深度报告:冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期
功率密度提升+PUE降低推动冷板式液冷加速应用。 2011年数据中心机架平均功率密度为2.4kW,2017年为5.6kW,而2020年有16%的机架超过20kW。2025年平均单机柜功率密度将达到25kW。在能耗方面,液冷系统具有更低PUE。从成本上看,冷板式液冷具有较高的性价比优势。因此,平衡了性能和价格优势的冷板式液冷散热技术成为了数据中心散热的最优解。 一次侧冷源的核心部件主要是冷却塔。 一次侧冷源包括开式冷却塔、闭式冷却塔和干冷器。开式冷却塔应用广泛、建设成本低,适用于小型数据中心;闭式
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帝科股份(300842):量利齐升长逻辑不改,持续看好低估值N型浆料龙头
【N型产能加速释放,光伏银浆赛道量利齐升】根据SMM,TOPCon电池片9月产出达16.5GW,渗透率已提升至28.5%。根据InfoLink,2023年,TOPCon产出有望达110GW,HJT及BC电池产出均有望达到8-10GW,N型总市占比将有望达约25-30%,2024年有望大幅提升至60%+。相比于PERC正银,目前TOPCon单瓦银耗高70%+,加工费高40%+; HJT单瓦银耗高150%+,加工费高100%+;BC(HPBC)单瓦银耗高45%。随着N型渗透率加速提升,光伏银浆赛道量
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帝科股份
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海大集团(002311.SZ):水产料龙头逆势增长,份额有望加速提升
公司公布3Q23业绩,实现收入341.9亿元,同比+4.8%,环比+16.4%;实现归母净利11.5亿元,同比-2.7%,环比+66.3%。1-3Q23收入同比+10.1%至869.3亿元,归母净利同比+7.1%至22.5亿元,符合我们预期。 评论: 1、下游弱景气背景下水产料销售显韧性,禽料、猪料维持较快增长。我们认为,1)饲料业务:水产料方面,水产价格低迷影响养殖户投料积极性,我们预计公司水产料销量或显韧性;禽料方面,随禽养殖利润回升,禽料或延续量利齐升趋势;猪料方面,随公司客户聚焦家庭农场
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海大集团
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“一带一路”峰会,前景广阔、震撼人心!
【中国的优势】 中央集权,集中力量干大事,适合投资驱动型增长模式,适合基建模式。 1)对内努力修内功。把科学技术提高,把创新短板尽可能提高↑。 2)对外互相尊重。开放输出基建能力和技术水平,北京欢迎您! 普适性:中央放钱,地方投资。中国的成功经验证明这个模式适合全球很多地区的发展。 【把“同心圆”扩向世界】 1)现在的同心圆内循环: 西气、油东送。北粮、煤南运。东南沿海的产成品和产业链(资本)转移到西北地区。 2)全球的同心圆要再扩大! 南美的资源(锂、铜)、非洲的资源(铜、锂)、东南亚的资源(
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【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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2023-10-19 19:44:11
平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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平治信息
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有方科技
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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顺网科技
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2023-10-22 17:20:50
星辉娱乐三季报梳理【德邦马笑传媒互联海外】
实现收入7.5亿元,同比增长44%;实现归母净利润1.34亿元,同比增长477%;实现扣非归母净利润1.34亿元,同比增长464%。三季度公司的游戏、体育、玩具三大业务均实现收入增量,新游戏产品上线、球员转会等球队结构调整措施为第三季度贡献利润,带动2023年1-9月份经营实现扭亏为盈。 游戏业务方面,公司自研并由腾讯代理发行的SLG产品《战地无疆》于8月底上线,上线首月流水突破1亿元;自研、韩国NEXON冒险岛IP正版授权的《枫之谷R:经典新定义》(东南亚版本《MapleStory R: Ev
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星辉娱乐
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2023-10-22 14:51:01
周末舆情热度231022
①国产算力-工信部:加强数据中心上架率等指标监测有序引导算力基础设施建设;上海正谋划建设算力交易平台2.0版;2023年10月17日,美国商务部更新了一系列关于算力芯片的规则,加强了自2022年10月7日的管制措施(四川长虹、恒润股份、中贝通信、恒为科技、翠微股份等); ②龙字辈-A股历来有炒属相的传统。近年代表性的走势有2021年2月的金牛化工以及2023年1月的兔宝宝(圣龙股份、山东墨龙、锦龙股份、锋龙股份、 聚赛龙等); ③物联网-工信部:推动物联网等新型基础设施建设/华为公司BG副总裁:
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赛力斯
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真视通
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2023-10-22 10:39:17
道通科技Q3交流更新-1021
充电桩板块 业务推进计划:Q3充电桩收入1.4亿,Q4充电桩收入规模是2-3亿的预期。欧美补贴标准对产品质量要求提高(充电桩在线时长需要达到97%以上,目前友商产品相关数据大致在80%),公司基于此更关注产品安全性、可靠性,稳步推进充电桩放量,从需求端,欧美需求还比较好。 美国工厂进展:10月底,可以对直流桩进行试产。今年年底到明年Q1就可以正式量产。本地化的进度稳步在推,成本预计较目前上涨40%,美国生产预计毛利45%。 客户:在手大客户包括Charge Infra,Floading、Enef
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道通科技
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2023-10-20 15:59:31
逆变器股价至暗时刻已过,看好板块估值修复及长期成长空间
观点重申 #股价趋稳、底部逐步显现。23年户储板块面临高库存+高利率+低电价三大压力,叠加高预期+高估值,逆变器板块股价相较于历史高位跌幅普遍达70%左右。当前,板块PE基本回落至15-20倍之间水平,PB也基本回落至4-8倍。9月逆变器出口6.47亿美元,环降约6%,环比降幅较8月环降10%有所收窄,但市场对于利空消息已不再敏感,股价表现领先于基本面,后续随行业边际改善股价有望逐步向上。 #户储库存逐步消化、美国储能高增、新产品新市场加速拓展、逆变器企业成长可期。 去库背景下,三季度或为逆变器
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阳光电源
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锦浪科技
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固德威
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2023-10-20 13:37:42
如何看待当前风电行情❓广东海风持续推进,青洲五七陆上换流站开启招标231020
今日风电板块涨幅明显,我们近期以来多次重点提示当前海风边际催化持续: #核心矛盾:目前海风的核心矛盾在于需求释放,明后年行业高增具备条件,应重点关注项目推进情况。 #核心观点:伴随后续招标及开工建设等系列动作,行业景气度有望持续提升,当前时点持续看好风电板块后续催化带来的机会。 #广东省海风推进速度近期以来明显加快。10月20日,中国能建广东设计院发布阳江青洲五、七海上风电场海缆集中送出工程项目EPC总承包-陆上换流站(集控中心)辅助工程工程分包公开招标;10月11日发布青洲项目导管架采购、帆石
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天顺风能
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泰胜风能
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东方电缆
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2023-10-20 13:36:56
华正新材:新进手机后盖材料,材料业务全面拥抱H,看翻倍空间
H手机创新的玄武架构潜在空间大,玄武架构由二代昆仑玻璃、超坚韧玄武机身和超耐用玻纤复合材料组成,具有更好抗压强度和抗变形能力,未来有望推广到更多机型,中游环节表示已有其他安卓品牌在测试验证。目前材料价值量约20-30,华正为行业龙头,目前行业在手订单已达千万部量级,明年全面推广量级可观,仅此业务有望增厚8-10亿收入,材料利润率可观,放量后利润弹性巨大。 abf膜深度配套H客户,目前其为国内进度最快厂商,认证已经接近尾声,有望率先导入越亚载板,大客户配套H放量弹性可期。 公司主业覆铜板周期底部信
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华正新材
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2023-10-20 11:46:33
李子园三季报交流纪要20231019
#全年目标指引:10% #Q3经营情况 1)表现平淡,增速前高后低,主因9月成熟市场收零食系统冲击,同比下滑3-4%。 2)毛利率下滑:1)白糖成本增加,奶粉基本持平,总体成本略有上升;2)产品结构改变,260/380ml新规格产品拉低毛利。 3)净利率下滑:1)7月起广宣投入增加;2)受会议、在建工程影响管理费用增加。 #Q4利润展望 1)22Q4低基数,23Q4产能利用率提升有望摊薄成本; 2)奶粉成本有所下降,相同产品毛利率会逐步改善,但仍会受产品结构影响; 3)Q4管理费用率和销售费用率
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李子园
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2023-10-20 11:45:57
热管理行业深度报告:冷板式液冷兼具性能与成本优势,未来发展可期
功率密度提升+PUE降低推动冷板式液冷加速应用。 2011年数据中心机架平均功率密度为2.4kW,2017年为5.6kW,而2020年有16%的机架超过20kW。2025年平均单机柜功率密度将达到25kW。在能耗方面,液冷系统具有更低PUE。从成本上看,冷板式液冷具有较高的性价比优势。因此,平衡了性能和价格优势的冷板式液冷散热技术成为了数据中心散热的最优解。 一次侧冷源的核心部件主要是冷却塔。 一次侧冷源包括开式冷却塔、闭式冷却塔和干冷器。开式冷却塔应用广泛、建设成本低,适用于小型数据中心;闭式
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英维克
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申菱环境
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2023-10-20 11:44:54
帝科股份(300842):量利齐升长逻辑不改,持续看好低估值N型浆料龙头
【N型产能加速释放,光伏银浆赛道量利齐升】根据SMM,TOPCon电池片9月产出达16.5GW,渗透率已提升至28.5%。根据InfoLink,2023年,TOPCon产出有望达110GW,HJT及BC电池产出均有望达到8-10GW,N型总市占比将有望达约25-30%,2024年有望大幅提升至60%+。相比于PERC正银,目前TOPCon单瓦银耗高70%+,加工费高40%+; HJT单瓦银耗高150%+,加工费高100%+;BC(HPBC)单瓦银耗高45%。随着N型渗透率加速提升,光伏银浆赛道量
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帝科股份
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2023-10-20 11:44:32
海大集团(002311.SZ):水产料龙头逆势增长,份额有望加速提升
公司公布3Q23业绩,实现收入341.9亿元,同比+4.8%,环比+16.4%;实现归母净利11.5亿元,同比-2.7%,环比+66.3%。1-3Q23收入同比+10.1%至869.3亿元,归母净利同比+7.1%至22.5亿元,符合我们预期。 评论: 1、下游弱景气背景下水产料销售显韧性,禽料、猪料维持较快增长。我们认为,1)饲料业务:水产料方面,水产价格低迷影响养殖户投料积极性,我们预计公司水产料销量或显韧性;禽料方面,随禽养殖利润回升,禽料或延续量利齐升趋势;猪料方面,随公司客户聚焦家庭农场
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海大集团
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2023-10-20 11:43:53
“一带一路”峰会,前景广阔、震撼人心!
【中国的优势】 中央集权,集中力量干大事,适合投资驱动型增长模式,适合基建模式。 1)对内努力修内功。把科学技术提高,把创新短板尽可能提高↑。 2)对外互相尊重。开放输出基建能力和技术水平,北京欢迎您! 普适性:中央放钱,地方投资。中国的成功经验证明这个模式适合全球很多地区的发展。 【把“同心圆”扩向世界】 1)现在的同心圆内循环: 西气、油东送。北粮、煤南运。东南沿海的产成品和产业链(资本)转移到西北地区。 2)全球的同心圆要再扩大! 南美的资源(锂、铜)、非洲的资源(铜、锂)、东南亚的资源(
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中国中车
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赛力斯
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比亚迪
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2023-10-20 11:42:21
【招商军工】雷电微力023Q3业绩符合预期,有源相控阵应用扩展打开广阔市场空间
公司发布2023年三季度报告,报告期内公司实现营业收入2.34亿元,同比上升7.40%;实现归母净利润0.69亿,同比上升29.11%;扣非归母净利润0.59亿元,同比上升33.89%。EPS为0.40元。 💰盈利能力方面,报告期内公司整体毛利率为52.62%,同比上升8.11pct。期间费用率为6.63%,较去年同期上升4.51pct。销售净利率为36.45%,较去年同期下降1.00pct。 🖥️在手订单方面:报告期末,公司存货为18.80亿,相比年初上升4.99亿;合同负债5.37亿,相
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雷电微力
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2023-10-20 11:30:09
斯菱股份:新增机器人标的,#滚柱丝杠有望通过三花切入T链,对标五洲新春!
聚焦海外售后市场,享受海外红利:公司主业轴承,建立了包括车加工、热处理、磨加工、装配等轴承加工全产业链,主要产品分为轮毂轴承单元、轮毂轴承、离合器、涨紧轮及惰轮轴承和圆锥轴承。和国内竞争对手聚焦主机厂不同,公司产品85%销往售后市场,且以海外贸易商、独立品牌商和终端为主,海外收入占比7成。近年来,随着国内外进入替换周期,售后市场每年复合增速快于主机厂增速。主机厂客户福田、奇瑞,并和多家新势力厂商在谈,后续有望获得新定点。 主业增速稳健,估值强支撑:公司前三季度预告归母净利润0.99-1.05亿元
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斯菱股份
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2023-10-19 19:44:11
平治信息、有方科技中标中国电信宁夏公司算力服务集中采购项目
事件:2023.10.19.中国电信宁夏公司公布2023年算力服务集中采购项目中标候选人,平治信息、有方科技分别为第二标段第一、第三候选人,提供A800、H800智算算力服务。 投标报价情况: #平治信息: A800不含税单价:11550元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6570元/月/PFLOPS; #有方信息: A800不含税单价:11530元/月/PFLOPS;H800不含税单价:6550元/月/PFLOPS; #有方科技 成功打造存储第二增长曲线 1. 成立子公司“有方数据”,并
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2023-10-19 19:43:01
顺网科技:稀缺GPU算力价值重估,英伟达重要合作伙伴
事件:美国芯片出口新规波及民用消费市场,英伟达旗舰游戏显卡一夜间全网断货。英伟达RTX4090系列显卡逐渐在电商渠道下架,目前,国内英伟达旗舰店已下架RTX4090显卡,华硕、七彩虹等英伟达合作商也同样纷纷下架该型号的非公显卡,店铺均已显示无货状态。京东平台搜索RTX4090显卡,多数显卡显示预约中,少数现货定价多为2万元以上。京东自营渠道也全面下架各款RTX4090显卡。这也导致部分拥有RTX4090库存的商家对其定价直接跳涨,多达2万元以上,甚至出现近5万元的高价。 传统业务强复苏,GPU云
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