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2023-09-13 14:08:07
宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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宁德时代
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2023-09-13 14:05:06
关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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德邦科技
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2023-09-12 19:36:38
汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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汇创达
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2023-09-12 19:35:26
【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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2023-09-12 19:34:16
永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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聚光科技 :国产科学仪器带头人,研发蓄能、静候风来
一、转型:科学仪器带头人、历史包袱剥离中 近3年业绩承压,但#业务结构仍在不断优化,持续加码仪器业务(23H1营收占比达70%)、压缩环境工程(占比仅剩10%)。历史包袱正逐步剥离:1)已暂停PPP新合同签订、并着手剥离在手项目;2)商誉减值准备占原值近62%。 二、蓄能:多品类布局、高研发投入 近6年累计研发支出超25亿元,研发人员数量翻倍,实现对应用场景布局,例如:1.环境+工业:1)#碳监测 (灵析光电)分析仪精度比肩国际;2)#半导体 领域推出TQ-ICP-MS,已开展前期验证;2.#医
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2023-09-11 16:44:03
华依科技:IMU首个定点客户重磅车型亮相,IMU放量在即
奇瑞为公司IMU首个定点客户: 22年10月,公司公告被选择作为奇瑞汽车某项目高精定位模块系统定点的开发工作,相关产品已进入与主机厂匹配阶段,量产在即。 奇瑞华为智选车型亮相,23Q3正式发布: 1⃣8月7日,华为智能车BU CEO余承东在微博放出华为智选车与奇瑞合作的首款纯电轿跑新车概念图,搭载HarmonyOS 4,将在23Q3正式发布; 2⃣结合此前公司公告,我们认为新车有望搭载由公司配套的IMU产品,公司IMU业务迈入全新发展阶段。 IMU乘自动驾驶之风静待花开,公司已实现从0到1突破
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天禄科技(301045)——光刻机国产替代核心创业板最小市值核心标的
一、偏光片是光刻机核心部件。 光刻机中通常需要使用偏光片,尤其是在半导体制造中。偏光片是一种光学元件,可以控制光的振动方向。在光刻工艺中,偏光片的主要作用包括: 1)控制光的偏振方向,光刻工艺需要使用特定方向的偏振光来定义微小的图案和结构。偏光片可以调整入射光的偏振方向,以满足所需的光刻图案。 2)增强图案对比度,通过使用适当的偏光片,可以增强图案的对比度,使图案更清晰可见。这对于微小的芯片制造非常重要,因为它们需要高分辨率和精确的控制。 3)减少反射和散射,偏光片还可以帮助减少反射和散射,这有
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易华录:数据要素国家队,数据资产入表服务联合体即将发布。
数据要素作为社会经济的第五大生产要素,对企业的资产增值发挥着关键作用;随着财政部《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的发布,我国迈入数据资产化的关键阶段:自2024年1月1日起施行,发文明确了企业数据资源相关会计处理的适用范围和数据资源会计处理适用的准则,以及列示和披露要求。 财联社9.8日电,仅上海数据交易所今年交易额有望突破10亿元,2025年目标100亿元;两年10倍增速,行业爆发在即。 北京易华录(300212)“数据登记确权中心平台”已研发上线,旨在通过数据登记方式,明确数据资产归属,
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宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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聚光科技 :国产科学仪器带头人,研发蓄能、静候风来
一、转型:科学仪器带头人、历史包袱剥离中 近3年业绩承压,但#业务结构仍在不断优化,持续加码仪器业务(23H1营收占比达70%)、压缩环境工程(占比仅剩10%)。历史包袱正逐步剥离:1)已暂停PPP新合同签订、并着手剥离在手项目;2)商誉减值准备占原值近62%。 二、蓄能:多品类布局、高研发投入 近6年累计研发支出超25亿元,研发人员数量翻倍,实现对应用场景布局,例如:1.环境+工业:1)#碳监测 (灵析光电)分析仪精度比肩国际;2)#半导体 领域推出TQ-ICP-MS,已开展前期验证;2.#医
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华依科技:IMU首个定点客户重磅车型亮相,IMU放量在即
奇瑞为公司IMU首个定点客户: 22年10月,公司公告被选择作为奇瑞汽车某项目高精定位模块系统定点的开发工作,相关产品已进入与主机厂匹配阶段,量产在即。 奇瑞华为智选车型亮相,23Q3正式发布: 1⃣8月7日,华为智能车BU CEO余承东在微博放出华为智选车与奇瑞合作的首款纯电轿跑新车概念图,搭载HarmonyOS 4,将在23Q3正式发布; 2⃣结合此前公司公告,我们认为新车有望搭载由公司配套的IMU产品,公司IMU业务迈入全新发展阶段。 IMU乘自动驾驶之风静待花开,公司已实现从0到1突破
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天禄科技(301045)——光刻机国产替代核心创业板最小市值核心标的
一、偏光片是光刻机核心部件。 光刻机中通常需要使用偏光片,尤其是在半导体制造中。偏光片是一种光学元件,可以控制光的振动方向。在光刻工艺中,偏光片的主要作用包括: 1)控制光的偏振方向,光刻工艺需要使用特定方向的偏振光来定义微小的图案和结构。偏光片可以调整入射光的偏振方向,以满足所需的光刻图案。 2)增强图案对比度,通过使用适当的偏光片,可以增强图案的对比度,使图案更清晰可见。这对于微小的芯片制造非常重要,因为它们需要高分辨率和精确的控制。 3)减少反射和散射,偏光片还可以帮助减少反射和散射,这有
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易华录:数据要素国家队,数据资产入表服务联合体即将发布。
数据要素作为社会经济的第五大生产要素,对企业的资产增值发挥着关键作用;随着财政部《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的发布,我国迈入数据资产化的关键阶段:自2024年1月1日起施行,发文明确了企业数据资源相关会计处理的适用范围和数据资源会计处理适用的准则,以及列示和披露要求。 财联社9.8日电,仅上海数据交易所今年交易额有望突破10亿元,2025年目标100亿元;两年10倍增速,行业爆发在即。 北京易华录(300212)“数据登记确权中心平台”已研发上线,旨在通过数据登记方式,明确数据资产归属,
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宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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2023-09-13 14:05:06
关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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聚光科技 :国产科学仪器带头人,研发蓄能、静候风来
一、转型:科学仪器带头人、历史包袱剥离中 近3年业绩承压,但#业务结构仍在不断优化,持续加码仪器业务(23H1营收占比达70%)、压缩环境工程(占比仅剩10%)。历史包袱正逐步剥离:1)已暂停PPP新合同签订、并着手剥离在手项目;2)商誉减值准备占原值近62%。 二、蓄能:多品类布局、高研发投入 近6年累计研发支出超25亿元,研发人员数量翻倍,实现对应用场景布局,例如:1.环境+工业:1)#碳监测 (灵析光电)分析仪精度比肩国际;2)#半导体 领域推出TQ-ICP-MS,已开展前期验证;2.#医
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2023-09-11 16:44:03
华依科技:IMU首个定点客户重磅车型亮相,IMU放量在即
奇瑞为公司IMU首个定点客户: 22年10月,公司公告被选择作为奇瑞汽车某项目高精定位模块系统定点的开发工作,相关产品已进入与主机厂匹配阶段,量产在即。 奇瑞华为智选车型亮相,23Q3正式发布: 1⃣8月7日,华为智能车BU CEO余承东在微博放出华为智选车与奇瑞合作的首款纯电轿跑新车概念图,搭载HarmonyOS 4,将在23Q3正式发布; 2⃣结合此前公司公告,我们认为新车有望搭载由公司配套的IMU产品,公司IMU业务迈入全新发展阶段。 IMU乘自动驾驶之风静待花开,公司已实现从0到1突破
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天禄科技(301045)——光刻机国产替代核心创业板最小市值核心标的
一、偏光片是光刻机核心部件。 光刻机中通常需要使用偏光片,尤其是在半导体制造中。偏光片是一种光学元件,可以控制光的振动方向。在光刻工艺中,偏光片的主要作用包括: 1)控制光的偏振方向,光刻工艺需要使用特定方向的偏振光来定义微小的图案和结构。偏光片可以调整入射光的偏振方向,以满足所需的光刻图案。 2)增强图案对比度,通过使用适当的偏光片,可以增强图案的对比度,使图案更清晰可见。这对于微小的芯片制造非常重要,因为它们需要高分辨率和精确的控制。 3)减少反射和散射,偏光片还可以帮助减少反射和散射,这有
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易华录:数据要素国家队,数据资产入表服务联合体即将发布。
数据要素作为社会经济的第五大生产要素,对企业的资产增值发挥着关键作用;随着财政部《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的发布,我国迈入数据资产化的关键阶段:自2024年1月1日起施行,发文明确了企业数据资源相关会计处理的适用范围和数据资源会计处理适用的准则,以及列示和披露要求。 财联社9.8日电,仅上海数据交易所今年交易额有望突破10亿元,2025年目标100亿元;两年10倍增速,行业爆发在即。 北京易华录(300212)“数据登记确权中心平台”已研发上线,旨在通过数据登记方式,明确数据资产归属,
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宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
观点重申: #公司排产正常、全年出货预计400gwh。近期市场担心宁德9月排产预期下调,我们跟踪宁德排产9月环比微增,对应Q3排产预计105gwh+,环增25%,全年排产预计380gwh左右,符合市场预期。行业9月电动车销量进入旺季,但在碳酸锂价格下行预期下储能电池并网推迟,导致储能观望情绪重,影响9月需求增速。宁德时代出货仍略快于行业增速,Q3出货预计105gwh左右,环增10%,全年出货预计390-400gwh,同增35-40%,预计公司后续全球市占率稳步提升,24年出货预计550GWh+,
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关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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聚光科技 :国产科学仪器带头人,研发蓄能、静候风来
一、转型:科学仪器带头人、历史包袱剥离中 近3年业绩承压,但#业务结构仍在不断优化,持续加码仪器业务(23H1营收占比达70%)、压缩环境工程(占比仅剩10%)。历史包袱正逐步剥离:1)已暂停PPP新合同签订、并着手剥离在手项目;2)商誉减值准备占原值近62%。 二、蓄能:多品类布局、高研发投入 近6年累计研发支出超25亿元,研发人员数量翻倍,实现对应用场景布局,例如:1.环境+工业:1)#碳监测 (灵析光电)分析仪精度比肩国际;2)#半导体 领域推出TQ-ICP-MS,已开展前期验证;2.#医
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华依科技:IMU首个定点客户重磅车型亮相,IMU放量在即
奇瑞为公司IMU首个定点客户: 22年10月,公司公告被选择作为奇瑞汽车某项目高精定位模块系统定点的开发工作,相关产品已进入与主机厂匹配阶段,量产在即。 奇瑞华为智选车型亮相,23Q3正式发布: 1⃣8月7日,华为智能车BU CEO余承东在微博放出华为智选车与奇瑞合作的首款纯电轿跑新车概念图,搭载HarmonyOS 4,将在23Q3正式发布; 2⃣结合此前公司公告,我们认为新车有望搭载由公司配套的IMU产品,公司IMU业务迈入全新发展阶段。 IMU乘自动驾驶之风静待花开,公司已实现从0到1突破
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天禄科技(301045)——光刻机国产替代核心创业板最小市值核心标的
一、偏光片是光刻机核心部件。 光刻机中通常需要使用偏光片,尤其是在半导体制造中。偏光片是一种光学元件,可以控制光的振动方向。在光刻工艺中,偏光片的主要作用包括: 1)控制光的偏振方向,光刻工艺需要使用特定方向的偏振光来定义微小的图案和结构。偏光片可以调整入射光的偏振方向,以满足所需的光刻图案。 2)增强图案对比度,通过使用适当的偏光片,可以增强图案的对比度,使图案更清晰可见。这对于微小的芯片制造非常重要,因为它们需要高分辨率和精确的控制。 3)减少反射和散射,偏光片还可以帮助减少反射和散射,这有
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易华录:数据要素国家队,数据资产入表服务联合体即将发布。
数据要素作为社会经济的第五大生产要素,对企业的资产增值发挥着关键作用;随着财政部《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的发布,我国迈入数据资产化的关键阶段:自2024年1月1日起施行,发文明确了企业数据资源相关会计处理的适用范围和数据资源会计处理适用的准则,以及列示和披露要求。 财联社9.8日电,仅上海数据交易所今年交易额有望突破10亿元,2025年目标100亿元;两年10倍增速,行业爆发在即。 北京易华录(300212)“数据登记确权中心平台”已研发上线,旨在通过数据登记方式,明确数据资产归属,
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宁德时代:全球龙头竞争力维持,低估值高成长,持续看好
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2023-09-13 14:05:06
关注先进封装地缘政治变化,封装材料重要性凸显
昨日Digitimes Asia报道,据台湾业内人士称,尽管有美国禁令,中国代工厂仍然可获得用于工艺升级的二手设备和耗材,美国下一步或将针对先进封装进行制裁。 考虑到在先进封装领域,美国公司并未如前道设备领域般占据不可或缺的地位,单独来自美国的制裁,国内封装厂可通过其他供应商进行替代。若考虑美国联合日本进行半导体封装材料的限制,则会产生显著影响。 当前先进封装领域所用材料大部分来自日本、美国、德国以及我国台湾地区的公司,其中芯片级底填、高端环氧塑封料、载板上游原材料几乎全部来自日本。若真正针对上
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德邦科技
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飞凯材料
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2023-09-12 19:36:38
汇创达:打破日系企业垄断,产品主供华为中高端机型,明年营收有望大幅增长!
公司的超小型防水轻触开关产品,打破日系企业垄断,实现国产替代,产品技术壁垒极高,防水等级IP68,已通过华为验收,并应用于本次mate 60 pro 机型,后续将主供华为中高端机型,目前仅华为订单就接近1亿营收,未来随着华为5G系列产品放量,明年营收将大幅度增长, 华为用了后,陆续衍生到别的客户国产替代,小米,ov,传音等等,国产替代的空间非常大,mate 60供货总计10元/套,按照明年国产手机2.8亿+台预期,营收预计超过15亿亿; 公司作为国内独家生产的type-C防水接口产品,技术领先,
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汇创达
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2023-09-12 19:35:26
【飞荣达】更新20230716
1、马斯克在推特上宣布人工智能公司 xAI 正式成立——为了理解宇宙真正的本质。未来有望加大算力投放,而其中主要靠dojo计算平台; 2、特斯拉DOJO计划于7月正式投产,DOJO支持车载FSD和人形机器人Optimus计算,每个dojo集成了120个训练模块tile,内置3000个D1芯片,算力达到1.1EFlops; 3、DOJO算力将快速增长:2023年2月特斯拉算力规模将进入全球前5,2024年10月算力总规模达到100Exa-Flops,相当于30万个英伟达A100的算力总和; 3、D
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飞荣达
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2023-09-12 19:34:59
亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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亚太股份
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2023-09-12 19:34:16
永鼎股份:光芯片+国产可控核聚变带材核心标的
弯道超车 早盘以光库科技为代表的光芯片光器件上涨,其中光库科技上涨16%、源杰科技、仕佳光子上涨4%,长光华芯从底部也上涨20%;其他光模块也有不同上涨。我们的点评如下: 1)光芯片作为光模块的核心部件之一,在本次深圳光博会大放异彩,国内光芯片厂纷纷展出高速率光芯片,使得未来替代部分海外厂商市场份额成为可能,并应用到400G、800G光模块中。2)随着明年对1.6T光模块的需求出现,技术路线上不仅传统EML方案得到延续,同时硅光、薄膜铌酸锂也有望实现市场的突破。国内厂商在CW大功率激光器、薄膜铌
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永鼎股份
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2023-09-11 16:49:58
亚太股份线控制动One-box订单落地略超预期,线控制动加速发力
L3自动驾驶法规落地预期加强,叠加供给侧搭载NOA功能的车辆密集落地,高级别自动驾驶渗透率提速。One-box作为高级别自动驾驶核心零部件,必将核心收益。亚太股份ESC及线控制动Two-box早前就已具备量产能力,在此基础上发力One-box,当前One-box产线已落地,已具备量产能力,截止目前已获4个订单。其中近期获得订单为大集成订单,包括One-box、EPB、转向节总成,定点金额达17.33亿元! EPB产品国产替代加速,近期公司持续获得EPB产品大单,6月23日获得前盘式制动器带转向节
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2023-09-11 16:49:20
华阳集团——汽车电子+精密压铸双轮驱动,看好公司后续拳头产品持续放量
公司座舱电子产品种类丰富,新项目新客户快速扩展。公司全面布局显示屏、液晶仪表、HUD、座舱域控、数字声学、CMS等多类座舱电子产品,在手订单充沛。其中,公司HUD产品上半年出货量约22万套;随着长城、长安、广汽、奇瑞、吉利、赛力斯等主机厂的新项目于今年Q3进入量产阶段,公司HUD出货量有望持续爬坡。公司座舱域控和数字声学产品1Q23合计出货2万套,已远超去年同期水平;随着奇瑞、北汽、长安、宇通等项目逐步量产交付,上述产品有望加速放量。此外,公司前瞻布局CMS,已斩获北汽的项目定点,以及蔚来、长安
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华阳集团
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2023-09-11 16:48:51
保隆科技——空悬与传感器业务进展顺利,持续重点推荐
公司空悬与传感器业务持续高速成长。空悬方面,公司与理想汽车密切合作,对理想L8的空簧出货量稳步提升。随着腾势N7、华为奇瑞、小鹏、理想W平台等项目陆续量产,公司空簧产品的市占率有望持续提升。传感器方面,公司高度传感器近期获得合资品牌头部车企定点,该项目预计生命周期10年,生命周期总金额约1.1亿元,计划于2025年量产。该项目为公司高度传感器首次进入合资车企的供应链。 公司2023年业绩有望持续向上。空悬方面,腾势N7的空簧项目处于爬坡阶段,6月份交付3000套;华为奇瑞、小鹏的空悬项目将于下半
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保隆科技
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2023-09-11 16:47:58
经纬恒润——智驾产品行业领先,域控产品矩阵发力值得期待
自动驾驶产品持续迭代,高级别智驾业务进展顺利。公司双TDA4的智驾域控方案支持11V5R12USS架构,能够实现高速路、城市快速路的 L2+功能。该产品目前已量产配套哪吒S,并获得江铃汽车定点。公司也将积极跟进Mobileye的EyeQ6/EyeQ Ultra方案;并通过战略投资辉羲智能,布局大算力域控产品。传感器方面,公司基于Arbe方案4D毫米波雷达已完成B样研发,800万像素摄像头已实现出货。公司高级别智驾业务进展顺利,于今年5月中标唐山港无人水平运输系统项目,将交付包括车、路、网、云、图
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2023-09-11 16:47:06
万马股份深度:受益高压线缆扩容,引领高分子材料进口替代
一、线缆材料: 高压材料仍为卡脖子环节,国产化空间广阔。仅测算110kv及以上的超高压领域,我们预计2025年线缆超高压材料市场规模114亿,对应2022-25年CAGR为20%,其中陆缆海缆分别为81/32亿,对应CAGR10%/93%。目前35kV及以下中低压电缆料基本实现国产化,但高压绝缘料国产化率仅为15%,110kV绝缘料仅万马高分子、燕山石化等少数企业具备生产能力;220kV及以上绝缘料约90%份额被北欧化学、陶氏化工垄断。 二、万马高分子: 技术、质量及产能优势显著,进口替代引领者
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万马股份
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2023-09-11 16:45:49
聚光科技 :国产科学仪器带头人,研发蓄能、静候风来
一、转型:科学仪器带头人、历史包袱剥离中 近3年业绩承压,但#业务结构仍在不断优化,持续加码仪器业务(23H1营收占比达70%)、压缩环境工程(占比仅剩10%)。历史包袱正逐步剥离:1)已暂停PPP新合同签订、并着手剥离在手项目;2)商誉减值准备占原值近62%。 二、蓄能:多品类布局、高研发投入 近6年累计研发支出超25亿元,研发人员数量翻倍,实现对应用场景布局,例如:1.环境+工业:1)#碳监测 (灵析光电)分析仪精度比肩国际;2)#半导体 领域推出TQ-ICP-MS,已开展前期验证;2.#医
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聚光科技
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2023-09-11 16:44:03
华依科技:IMU首个定点客户重磅车型亮相,IMU放量在即
奇瑞为公司IMU首个定点客户: 22年10月,公司公告被选择作为奇瑞汽车某项目高精定位模块系统定点的开发工作,相关产品已进入与主机厂匹配阶段,量产在即。 奇瑞华为智选车型亮相,23Q3正式发布: 1⃣8月7日,华为智能车BU CEO余承东在微博放出华为智选车与奇瑞合作的首款纯电轿跑新车概念图,搭载HarmonyOS 4,将在23Q3正式发布; 2⃣结合此前公司公告,我们认为新车有望搭载由公司配套的IMU产品,公司IMU业务迈入全新发展阶段。 IMU乘自动驾驶之风静待花开,公司已实现从0到1突破
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华依科技
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2023-09-08 15:11:20
天禄科技(301045)——光刻机国产替代核心创业板最小市值核心标的
一、偏光片是光刻机核心部件。 光刻机中通常需要使用偏光片,尤其是在半导体制造中。偏光片是一种光学元件,可以控制光的振动方向。在光刻工艺中,偏光片的主要作用包括: 1)控制光的偏振方向,光刻工艺需要使用特定方向的偏振光来定义微小的图案和结构。偏光片可以调整入射光的偏振方向,以满足所需的光刻图案。 2)增强图案对比度,通过使用适当的偏光片,可以增强图案的对比度,使图案更清晰可见。这对于微小的芯片制造非常重要,因为它们需要高分辨率和精确的控制。 3)减少反射和散射,偏光片还可以帮助减少反射和散射,这有
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2023-09-08 15:10:12
易华录:数据要素国家队,数据资产入表服务联合体即将发布。
数据要素作为社会经济的第五大生产要素,对企业的资产增值发挥着关键作用;随着财政部《企业数据资源相关会计处理暂行规定》的发布,我国迈入数据资产化的关键阶段:自2024年1月1日起施行,发文明确了企业数据资源相关会计处理的适用范围和数据资源会计处理适用的准则,以及列示和披露要求。 财联社9.8日电,仅上海数据交易所今年交易额有望突破10亿元,2025年目标100亿元;两年10倍增速,行业爆发在即。 北京易华录(300212)“数据登记确权中心平台”已研发上线,旨在通过数据登记方式,明确数据资产归属,
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