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2023-07-22 21:07:51
关于《城中村改造意见》的看法
一、事件: 近日,国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 二、简析 1、什么是超大特大城市? 城区常住人口500万-1000万的城市为特大城市,城区常住人口1000万以上的城市为超大城市。根据第七次人口普查数据,我国有超大城市7个:上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津。特大城市14个:武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连(以上
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2023-07-21 14:12:20
建业股份: 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
主要的预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级氨水目前6000吨扩产6000吨,电子级异丙胺目前3000吨扩产
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2023-07-21 14:10:55
发改委等部门发文:加快推动电子产品升级换代,大力支持电子产品下乡
一、事件 7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 1、加快推动电子产品升级换代 2、大力支持电子产品下乡 3、打通电子产品回收渠道 4、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子
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2023-07-21 14:08:14
联瑞新材:球形硅微粉龙头,氧化铝粉业务如日方升
HBM是提高存储芯片间互通能力的重要解决方案,但这种方案会带来封装高度提升、散热需求大的问题,颗粒封装材料(GMC)中需要添加TOP CUT20um以下球硅和Low α球铝 1️⃣公司产品广泛应用于芯片封装用环氧塑封材料(EMC)、液态塑封材料(LMC)和底部填充材料(Underfill)、印刷电路基板用覆铜板 (CCL)、积层胶膜、热界面材料(TIM)、太阳能光伏领域用胶黏剂、新能源汽车电池模组导热胶黏剂等,赢得了国内外领先客户认可,如三星、KCC、住友、松下、昭和电工、莱尔德、瓦克、派克、飞
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联瑞新材
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2023-07-21 09:26:25
台积电23Q2法说会总结:AI需求旺盛先进封装扩产,全年资本开支指引维持不变
一、23Q2或为经营谷底,毛利率略超预期 🔺公司23Q2营收156.8亿美元(前期指引为152-160亿美元),同比-13.7%,环比-6.2%。Q2毛利为54.1%(前期指引为52-54%,略超预期),同比-5.0pcts,环比-2.2pcts,毛利率下降主因产能利用率下降和电力成本上升,而更严格的成本控制和更有利的外汇汇率则部分抵消负面影响。公司Q2晶圆出货量为291.6万片,同比-23%,环比-10%。 🔺营收结构方面,公司5/7/16nm工艺营收占比分别由23Q1的31%/20%/1
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2023-07-21 09:25:05
电子烟行业追踪:政策落地助推产业发展
一、【事件】 7月20日,国家烟草专卖局公布《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》,提出企业应当建立包含全要素、全过程、全数据的质量保证管理体系,保障体系有效运行,确保出口电子烟原料采购、产品生产、存储、运输过程持续符合相关法律法规和质量安全要求。 二、【点评】 该指引实施,意味着电子烟出口合规监管进一步完善,出口电子烟产品的盒、箱包装将强制标注烟草专卖生产企业许可证编号、生产批号等信息。我们预计非合规企业将进一步出清,行业头部化集中趋势加快,利好行业长期平稳、健康发展。据《2022年
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珠海冠宇23年中报预告点评:消费电子筑基推动业绩强复苏
一、事件:公司发布23年半年度业绩预告,预计归母净利润1.2-1.5亿元,同比+92.28%-140.34%; 其中,23Q2归母净利润2.60-2.90亿元,同比+2159%-2420%,环比扭亏为盈。 ①中报利润增幅可观,原因系:1)23Q2笔电类产品出货量同环比双升;2)23H1原材料价格下降+生产运营效率提升;3)23H1汇兑收益利好+股份支付费用减少; ②消费电子:预计23Q2出货量环比+30-40%,净利润2e+,主要原因是终端需求恢复+新客户切入放量。受季节性消费需求影响、A客户批
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2023-07-21 09:21:34
安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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安车检测
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2023-07-20 17:51:57
飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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飞科电器
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2023-07-20 17:49:16
星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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星云股份
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2023-07-20 10:14:02
火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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2023-07-20 10:08:23
亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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铂科新材
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【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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掌趣科技
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关于《城中村改造意见》的看法
一、事件: 近日,国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 二、简析 1、什么是超大特大城市? 城区常住人口500万-1000万的城市为特大城市,城区常住人口1000万以上的城市为超大城市。根据第七次人口普查数据,我国有超大城市7个:上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津。特大城市14个:武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连(以上
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建业股份: 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
主要的预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级氨水目前6000吨扩产6000吨,电子级异丙胺目前3000吨扩产
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发改委等部门发文:加快推动电子产品升级换代,大力支持电子产品下乡
一、事件 7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 1、加快推动电子产品升级换代 2、大力支持电子产品下乡 3、打通电子产品回收渠道 4、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子
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联瑞新材:球形硅微粉龙头,氧化铝粉业务如日方升
HBM是提高存储芯片间互通能力的重要解决方案,但这种方案会带来封装高度提升、散热需求大的问题,颗粒封装材料(GMC)中需要添加TOP CUT20um以下球硅和Low α球铝 1️⃣公司产品广泛应用于芯片封装用环氧塑封材料(EMC)、液态塑封材料(LMC)和底部填充材料(Underfill)、印刷电路基板用覆铜板 (CCL)、积层胶膜、热界面材料(TIM)、太阳能光伏领域用胶黏剂、新能源汽车电池模组导热胶黏剂等,赢得了国内外领先客户认可,如三星、KCC、住友、松下、昭和电工、莱尔德、瓦克、派克、飞
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台积电23Q2法说会总结:AI需求旺盛先进封装扩产,全年资本开支指引维持不变
一、23Q2或为经营谷底,毛利率略超预期 🔺公司23Q2营收156.8亿美元(前期指引为152-160亿美元),同比-13.7%,环比-6.2%。Q2毛利为54.1%(前期指引为52-54%,略超预期),同比-5.0pcts,环比-2.2pcts,毛利率下降主因产能利用率下降和电力成本上升,而更严格的成本控制和更有利的外汇汇率则部分抵消负面影响。公司Q2晶圆出货量为291.6万片,同比-23%,环比-10%。 🔺营收结构方面,公司5/7/16nm工艺营收占比分别由23Q1的31%/20%/1
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电子烟行业追踪:政策落地助推产业发展
一、【事件】 7月20日,国家烟草专卖局公布《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》,提出企业应当建立包含全要素、全过程、全数据的质量保证管理体系,保障体系有效运行,确保出口电子烟原料采购、产品生产、存储、运输过程持续符合相关法律法规和质量安全要求。 二、【点评】 该指引实施,意味着电子烟出口合规监管进一步完善,出口电子烟产品的盒、箱包装将强制标注烟草专卖生产企业许可证编号、生产批号等信息。我们预计非合规企业将进一步出清,行业头部化集中趋势加快,利好行业长期平稳、健康发展。据《2022年
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珠海冠宇23年中报预告点评:消费电子筑基推动业绩强复苏
一、事件:公司发布23年半年度业绩预告,预计归母净利润1.2-1.5亿元,同比+92.28%-140.34%; 其中,23Q2归母净利润2.60-2.90亿元,同比+2159%-2420%,环比扭亏为盈。 ①中报利润增幅可观,原因系:1)23Q2笔电类产品出货量同环比双升;2)23H1原材料价格下降+生产运营效率提升;3)23H1汇兑收益利好+股份支付费用减少; ②消费电子:预计23Q2出货量环比+30-40%,净利润2e+,主要原因是终端需求恢复+新客户切入放量。受季节性消费需求影响、A客户批
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安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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2023-07-22 21:07:51
关于《城中村改造意见》的看法
一、事件: 近日,国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 二、简析 1、什么是超大特大城市? 城区常住人口500万-1000万的城市为特大城市,城区常住人口1000万以上的城市为超大城市。根据第七次人口普查数据,我国有超大城市7个:上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津。特大城市14个:武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连(以上
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建业股份: 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
主要的预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级氨水目前6000吨扩产6000吨,电子级异丙胺目前3000吨扩产
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发改委等部门发文:加快推动电子产品升级换代,大力支持电子产品下乡
一、事件 7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 1、加快推动电子产品升级换代 2、大力支持电子产品下乡 3、打通电子产品回收渠道 4、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子
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联瑞新材:球形硅微粉龙头,氧化铝粉业务如日方升
HBM是提高存储芯片间互通能力的重要解决方案,但这种方案会带来封装高度提升、散热需求大的问题,颗粒封装材料(GMC)中需要添加TOP CUT20um以下球硅和Low α球铝 1️⃣公司产品广泛应用于芯片封装用环氧塑封材料(EMC)、液态塑封材料(LMC)和底部填充材料(Underfill)、印刷电路基板用覆铜板 (CCL)、积层胶膜、热界面材料(TIM)、太阳能光伏领域用胶黏剂、新能源汽车电池模组导热胶黏剂等,赢得了国内外领先客户认可,如三星、KCC、住友、松下、昭和电工、莱尔德、瓦克、派克、飞
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联瑞新材
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台积电23Q2法说会总结:AI需求旺盛先进封装扩产,全年资本开支指引维持不变
一、23Q2或为经营谷底,毛利率略超预期 🔺公司23Q2营收156.8亿美元(前期指引为152-160亿美元),同比-13.7%,环比-6.2%。Q2毛利为54.1%(前期指引为52-54%,略超预期),同比-5.0pcts,环比-2.2pcts,毛利率下降主因产能利用率下降和电力成本上升,而更严格的成本控制和更有利的外汇汇率则部分抵消负面影响。公司Q2晶圆出货量为291.6万片,同比-23%,环比-10%。 🔺营收结构方面,公司5/7/16nm工艺营收占比分别由23Q1的31%/20%/1
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电子烟行业追踪:政策落地助推产业发展
一、【事件】 7月20日,国家烟草专卖局公布《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》,提出企业应当建立包含全要素、全过程、全数据的质量保证管理体系,保障体系有效运行,确保出口电子烟原料采购、产品生产、存储、运输过程持续符合相关法律法规和质量安全要求。 二、【点评】 该指引实施,意味着电子烟出口合规监管进一步完善,出口电子烟产品的盒、箱包装将强制标注烟草专卖生产企业许可证编号、生产批号等信息。我们预计非合规企业将进一步出清,行业头部化集中趋势加快,利好行业长期平稳、健康发展。据《2022年
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珠海冠宇23年中报预告点评:消费电子筑基推动业绩强复苏
一、事件:公司发布23年半年度业绩预告,预计归母净利润1.2-1.5亿元,同比+92.28%-140.34%; 其中,23Q2归母净利润2.60-2.90亿元,同比+2159%-2420%,环比扭亏为盈。 ①中报利润增幅可观,原因系:1)23Q2笔电类产品出货量同环比双升;2)23H1原材料价格下降+生产运营效率提升;3)23H1汇兑收益利好+股份支付费用减少; ②消费电子:预计23Q2出货量环比+30-40%,净利润2e+,主要原因是终端需求恢复+新客户切入放量。受季节性消费需求影响、A客户批
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2023-07-21 09:21:34
安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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安车检测
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2023-07-20 17:51:57
飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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飞科电器
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2023-07-20 17:49:16
星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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星云股份
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2023-07-20 10:14:02
火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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2023-07-20 10:08:23
亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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2023-07-19 13:38:02
cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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铂科新材
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有研粉材
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【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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关于《城中村改造意见》的看法
一、事件: 近日,国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 二、简析 1、什么是超大特大城市? 城区常住人口500万-1000万的城市为特大城市,城区常住人口1000万以上的城市为超大城市。根据第七次人口普查数据,我国有超大城市7个:上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津。特大城市14个:武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连(以上
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建业股份: 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
主要的预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级氨水目前6000吨扩产6000吨,电子级异丙胺目前3000吨扩产
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发改委等部门发文:加快推动电子产品升级换代,大力支持电子产品下乡
一、事件 7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 1、加快推动电子产品升级换代 2、大力支持电子产品下乡 3、打通电子产品回收渠道 4、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子
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联瑞新材:球形硅微粉龙头,氧化铝粉业务如日方升
HBM是提高存储芯片间互通能力的重要解决方案,但这种方案会带来封装高度提升、散热需求大的问题,颗粒封装材料(GMC)中需要添加TOP CUT20um以下球硅和Low α球铝 1️⃣公司产品广泛应用于芯片封装用环氧塑封材料(EMC)、液态塑封材料(LMC)和底部填充材料(Underfill)、印刷电路基板用覆铜板 (CCL)、积层胶膜、热界面材料(TIM)、太阳能光伏领域用胶黏剂、新能源汽车电池模组导热胶黏剂等,赢得了国内外领先客户认可,如三星、KCC、住友、松下、昭和电工、莱尔德、瓦克、派克、飞
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台积电23Q2法说会总结:AI需求旺盛先进封装扩产,全年资本开支指引维持不变
一、23Q2或为经营谷底,毛利率略超预期 🔺公司23Q2营收156.8亿美元(前期指引为152-160亿美元),同比-13.7%,环比-6.2%。Q2毛利为54.1%(前期指引为52-54%,略超预期),同比-5.0pcts,环比-2.2pcts,毛利率下降主因产能利用率下降和电力成本上升,而更严格的成本控制和更有利的外汇汇率则部分抵消负面影响。公司Q2晶圆出货量为291.6万片,同比-23%,环比-10%。 🔺营收结构方面,公司5/7/16nm工艺营收占比分别由23Q1的31%/20%/1
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电子烟行业追踪:政策落地助推产业发展
一、【事件】 7月20日,国家烟草专卖局公布《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》,提出企业应当建立包含全要素、全过程、全数据的质量保证管理体系,保障体系有效运行,确保出口电子烟原料采购、产品生产、存储、运输过程持续符合相关法律法规和质量安全要求。 二、【点评】 该指引实施,意味着电子烟出口合规监管进一步完善,出口电子烟产品的盒、箱包装将强制标注烟草专卖生产企业许可证编号、生产批号等信息。我们预计非合规企业将进一步出清,行业头部化集中趋势加快,利好行业长期平稳、健康发展。据《2022年
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珠海冠宇23年中报预告点评:消费电子筑基推动业绩强复苏
一、事件:公司发布23年半年度业绩预告,预计归母净利润1.2-1.5亿元,同比+92.28%-140.34%; 其中,23Q2归母净利润2.60-2.90亿元,同比+2159%-2420%,环比扭亏为盈。 ①中报利润增幅可观,原因系:1)23Q2笔电类产品出货量同环比双升;2)23H1原材料价格下降+生产运营效率提升;3)23H1汇兑收益利好+股份支付费用减少; ②消费电子:预计23Q2出货量环比+30-40%,净利润2e+,主要原因是终端需求恢复+新客户切入放量。受季节性消费需求影响、A客户批
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安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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铂科新材
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东睦股份
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2023-07-19 13:36:40
【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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2023-07-22 21:07:51
关于《城中村改造意见》的看法
一、事件: 近日,国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》,指出要推进城中村改造,并把城中村改造鼓励和支持民间资本参与,发展新业态,实现可持续运营。 二、简析 1、什么是超大特大城市? 城区常住人口500万-1000万的城市为特大城市,城区常住人口1000万以上的城市为超大城市。根据第七次人口普查数据,我国有超大城市7个:上海、北京、深圳、重庆、广州、成都、天津。特大城市14个:武汉、东莞、西安、杭州、佛山、南京、沈阳、青岛、济南、长沙、哈尔滨、郑州、昆明、大连(以上
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建科院
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华远地产
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2023-07-21 14:12:20
建业股份: 电子化学品业务重估,传统主业大幅涨价刚刚开始
主要的预期差: 1、电子化学品重估1倍空间。100%全资子公司建业微电子,产品是半导体和LED级的超纯氨,g5级的氨水、IPA等精密化学品,2022年报表8500吨超纯氨贡献1.1亿收入0.16亿利润,今年超纯氨涨价50%到1.5w,公司产能提升到13000吨,由此测算净利润1亿,明年还有新增产能8000吨,预计净利润提升至1.6亿元。按照电子化学品30倍PE估值,圈子子公司合理估值48亿,预期差巨大。电子化学品扩产计划明确,电子级氨水目前6000吨扩产6000吨,电子级异丙胺目前3000吨扩产
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建业股份
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2023-07-21 14:10:55
发改委等部门发文:加快推动电子产品升级换代,大力支持电子产品下乡
一、事件 7月20日,国家发展改革委、工信部、财政部等部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》。 提出4类共12项措施: 1、加快推动电子产品升级换代 2、大力支持电子产品下乡 3、打通电子产品回收渠道 4、优化电子产品消费环境 在加快电子产品技术创新方面,提出:顺应新一轮科技革命和产业变革趋势,推动供给端技术创新和产业升级,促进电子产品消费升级。鼓励科研院所和市场主体积极应用国产人工智能(AI)技术提升电子产品智能化水平,增强人机交互便利性。依托虚拟现实、超高清视频等新一代信息技术,提升电子
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立讯精密
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国光电器
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赛微电子
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长电科技
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2023-07-21 14:08:14
联瑞新材:球形硅微粉龙头,氧化铝粉业务如日方升
HBM是提高存储芯片间互通能力的重要解决方案,但这种方案会带来封装高度提升、散热需求大的问题,颗粒封装材料(GMC)中需要添加TOP CUT20um以下球硅和Low α球铝 1️⃣公司产品广泛应用于芯片封装用环氧塑封材料(EMC)、液态塑封材料(LMC)和底部填充材料(Underfill)、印刷电路基板用覆铜板 (CCL)、积层胶膜、热界面材料(TIM)、太阳能光伏领域用胶黏剂、新能源汽车电池模组导热胶黏剂等,赢得了国内外领先客户认可,如三星、KCC、住友、松下、昭和电工、莱尔德、瓦克、派克、飞
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联瑞新材
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2023-07-21 09:26:25
台积电23Q2法说会总结:AI需求旺盛先进封装扩产,全年资本开支指引维持不变
一、23Q2或为经营谷底,毛利率略超预期 🔺公司23Q2营收156.8亿美元(前期指引为152-160亿美元),同比-13.7%,环比-6.2%。Q2毛利为54.1%(前期指引为52-54%,略超预期),同比-5.0pcts,环比-2.2pcts,毛利率下降主因产能利用率下降和电力成本上升,而更严格的成本控制和更有利的外汇汇率则部分抵消负面影响。公司Q2晶圆出货量为291.6万片,同比-23%,环比-10%。 🔺营收结构方面,公司5/7/16nm工艺营收占比分别由23Q1的31%/20%/1
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通富微电
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长电科技
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2023-07-21 09:25:05
电子烟行业追踪:政策落地助推产业发展
一、【事件】 7月20日,国家烟草专卖局公布《关于推动出口电子烟产品质量保证体系建设的指引》,提出企业应当建立包含全要素、全过程、全数据的质量保证管理体系,保障体系有效运行,确保出口电子烟原料采购、产品生产、存储、运输过程持续符合相关法律法规和质量安全要求。 二、【点评】 该指引实施,意味着电子烟出口合规监管进一步完善,出口电子烟产品的盒、箱包装将强制标注烟草专卖生产企业许可证编号、生产批号等信息。我们预计非合规企业将进一步出清,行业头部化集中趋势加快,利好行业长期平稳、健康发展。据《2022年
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赢合科技
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盈趣科技
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金龙机电
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2023-07-21 09:22:29
珠海冠宇23年中报预告点评:消费电子筑基推动业绩强复苏
一、事件:公司发布23年半年度业绩预告,预计归母净利润1.2-1.5亿元,同比+92.28%-140.34%; 其中,23Q2归母净利润2.60-2.90亿元,同比+2159%-2420%,环比扭亏为盈。 ①中报利润增幅可观,原因系:1)23Q2笔电类产品出货量同环比双升;2)23H1原材料价格下降+生产运营效率提升;3)23H1汇兑收益利好+股份支付费用减少; ②消费电子:预计23Q2出货量环比+30-40%,净利润2e+,主要原因是终端需求恢复+新客户切入放量。受季节性消费需求影响、A客户批
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珠海冠宇
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2023-07-21 09:21:34
安车检测:逆势上涨,值得关注
(1)政策影响:此前国家公布新能源汽车检测政策征求意见稿,我们了解到出台时间大概率在今年。近期我们了解到进展在加快,此前市场预期或在3季度落地。 (2)汽车回暖利好公司新转型方向:从周度数据看,7月汽车销量略超预期。公司目前有三个新的转型方向,包括新能源电池检测、一体压铸机、商用车换电设备等,都将受益于行业景气上升。 (3)站点收购加速:公司通过收购检测站以提升服务业务规模。我们预计公司将在下半年收购30-40站,业务发展将重新走上正轨。 (4)AI助力业务发展:公司此前在投资者互动平台表示,公
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安车检测
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飞科电器:七夕节临近叠加新品,收入有望再创新高
一、公司重磅新品【高速电吹风】上市,定价399元,具备较强竞争力。 高速电吹风当前渗透率仍较低,根据奥维云网数据,2023Q1高速电吹风销量占比仅约15%,渗透率仍有较大提升空间。当前徕芬、追觅等高速电吹风领先品牌市场主要集中在一、二线城市,飞科有望通过其完整的渠道布局及优异的产品质量,对国内高速电吹风品牌形成降维打击。 除了高速电吹风外,另有迪士尼联名系列(全品类产品)、便携式剃须刀升级款等多款重磅新品,也将于近期上市。新品连续推出有望进一步提升公司产品均价,提升盈利水平。 二、七夕节临近,公
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飞科电器
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2023-07-20 17:49:16
星云股份:“光充储检”优质供应商,产品商用进展加速
一、【打通“光充储检”全流程,检测技术优势助力开拓业务新增长点】 公司积极把握储能技术趋势,与行业头部企业合资成立储能业务公司。光储充检超充站同时可在充电时对车载动力电池进行电池检测,为车主提供精准、科学的电池检测报告,提升充电、用电过程中安全性;公司在检测技术上的优势有助于储能电站的安全稳定运行,未来有望取得较好发展,开拓新的业务增长点。 二、【首座超充站已投入运行,募资赋能加快商用推广】 22年10月,公司首座标准化“光储充检智能超充站”投入运行,与全国多个地市签署合作协议,共同推广该产品。
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星云股份
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2023-07-20 10:14:02
火线简评‖如何看待《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》对A股市场影响?
主要观点: 1、民营经济发展迎来重大政策“礼包”。7月19日,《中G中Y、国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》重磅出炉。这份干货满满、含金量高的顶格文件,向全国1.18亿户个体工商户、5000万户民营企业传递了积极信号。 2、重磅文件全文6700余字,开篇即对民营经济的在国民经济中的重要地位做出了清晰表述。 3、重磅文件共分八大类31条。从总体要求、持续优化民营经济发展环境、加大对民营经济政策支持力度、强化民营经济发展法治保障、着力推动民营经济实现高质量发展、促进民营经济人士健康成长、持续营造
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2023-07-20 10:10:20
宁德时代:投资成立航空公司,凝聚态电池将切入电动飞机领域
一、事件:宁德时代、中国商飞、上海交大企业集团合资成立“商飞时代”,经营范围含民用航空器零部件设计和生产、民用航空器(发动机、螺旋桨)生产、电池销售等,这意味着宁德时代将切入电动飞机领域。 二、合作对象重量级 中国商飞是我国实施国家大型飞机重大专项中大型客机项目的主体,也是统筹干线飞机和支线飞机发展、实现我国民用飞机产业化的主要载体。国产大飞机C919即由中国商飞负责生产。 三、凝聚态电池黑科技率先应用 宁德时代曾在今年的上海车展发布凝聚态电池,能量密度达500Wh/kg,是材料创新体系的最新成
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宁德时代
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骄成超声
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2023-07-20 10:08:23
亿联网络: x 微软 新品发布点评
1)与微软合作,为Teams设计,推出全球首款AI全景视讯产品SmartVision 60,【未来将集成Microsoft 365 Copilot能力】。 功能创新: 新品具备360°全景摄像功能,通过AI人像分割为每个与会人提供独立的视频画面和视觉识别; 使用语音识别来识别演讲者,并进行内容写作。 我们认为: SmartVision 60具有重要意义,革新了传统八爪鱼设备,并将平面摄像头拓展至360°,是真正的AI音视频产品。公司作为微软Teams核心供应商,新品强化了与Copilot及Tea
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亿联网络
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2023-07-19 13:38:02
cpu/gpu算力提升需求下芯片/一体电感趋势明确,关注3D打印粉体材料带来的成长空间
一、【芯片电感趋势确立,行业新空间打开】 #产品方面,一体成型芯片电感采用合金软磁材料,对比传统铁氧体,具备小体积+耐大电流+高转换效率等优势; 二、终端应用,在高功率场景可解决终端省电痛点,对比降低约0.2%,服务器/数据中心等场景效果显著,高度匹配ai算力能源降本需求; 三、推进方面,相关公司产品料号增加且新产线在建,配合头部厂家积极开发【细粉制备技术是关键环节,关注各家技术趋势】 四、软磁作为芯片电感的核心材料,其核心制备流程包括制粉、配比、绝缘包袱;其中,细粉制备是不可或缺的重要工艺(按
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【天风传媒】游戏回调充分,坚定看好基本面和技术共振下游戏板块机会
一、行情复盘 目前整体游戏板块已经回调至5月中下旬的阶段性低位,从估值来看,A股龙头公司23年估值中枢在19倍左右,24年游戏景气修复业绩兑现,估值切换下游戏龙头估值在16、17倍左右,二三梯队公司多数在20-25倍左右,估值整体仍处在偏低的水平。 二、核心观点 我们认为短期调整更大概率发生在政策改善和技术共振的上行周期中的一个小阶段,我们坚定看好下半年有业绩兑现和AI落地的个股能够走出新一轮的行情。游戏逻辑演绎中后段伴随下半年新游戏供给,推动业绩加速兑现,带动基本面和估值的同步提升。游戏AI方
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