异动
关注
社群
搜公告
产业库
时间轴
公社AI
通知
全部已读
暂无数据
私信
暂无数据
登录注册
我的主页
退出
小蜗牛
向阳生长
个人资料
小蜗牛
中途下车
2023-07-17 08:54:50
晶合集成:面板回暖拉动Q2业绩,高效扩产剑指千亿市场
一、【景气反转带动公司业绩显著提升】 晶合集成是显示面板核心驱动芯片(DDIC)代工龙头,二季度稼动率大幅提升,从Q1最低不到50%恢复到80%,盈利显著改善,下半年有望保持回暖趋势。根据TrendForce数据,全球TV出货量二季度环比增长7.5%,三季度将有望环比加速增长13.5%;23年7月上旬各类大尺寸面板相比3月报价有20%-40%的增幅;Omdia预计下半年手机面板逐渐复苏。 二、【积极布局28-40nm相比友商严重低估】 成于DDIC而不限于DDIC,公司积极布局CIS、电源管理以
S
晶合集成
1
1
1
7.55
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 18:51:57
天禄科技:主营显示器导光板,将于2024年下半年投产国产TAC膜,打破海外垄断
1、公司传统主营业务做显示器导光板,目前主要涉及笔记本台式机液晶电视显示,全球市占率做到20%+,全球第一。行业景气度跟随面板景气度,目前面板行业处在底部,公司导光板业务受到影响,但也有变化,公司目前自己切入导光板上游PMMA材料,将提升自身毛利率4%。未来行业看底部反转。 2、当前公司主要关注点在TAC膜。TAC膜是面板偏光片的重要材料,一块偏光片需要4片TAC膜,分别是一片基膜,两片相位差膜以及一片TAC功能膜。当前TAC膜被海外企业垄断,国内无一家企业有能力生产。公司与产业链公司合资成立子
S
天禄科技
7
3
5
8.67
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 15:12:25
周末舆情热度跟踪
1、面板-Omdia近日发布报告称,OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片,增长到今年的80万片,到2024年将达到174万片,两年时间实现10倍以上激增(京东方A、天山电子、三安光电、彩虹股份、TCL科技等); 2、网络安全-网络安全和信息化工作作出重要指示强调,大力推动网信事业高质量发展(浩瀚深度、人M网、国华网安、绿盟科技、美亚柏科等); 3、3D打印-郭明錤:苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布,并首次采用航天的钛合金3D打印工艺(铂
S
金太阳
S
雅克科技
S
申菱环境
S
人民网
S
京东方A
9
1
8
3.14
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:43:28
皖能电力:煤炭成本优于预期,国能神皖业绩超预期
一、业绩概览:公司2023H1预计归母净利润为5-7亿元,同比增长49%-109%,预计2023Q2归母净利润为3.7-5.7亿元,业绩下限贴近市场预期,上限则大幅超预期。 二、表内煤电:公司入炉标煤盈亏平衡线测算约为960元/吨,基于此前成本结构预期,长协煤覆盖比例超90%,据此测算二季度入炉标煤均价约为860元/吨,归母度电净利润约为0.012-0.015元,此外约5500w非经常性损益大致由垃圾焚烧发电厂并表带来。 三、投资收益:国能神皖二季度业绩超预期释放,测算净利润约6-7亿。 四、投
S
皖能电力
0
1
2
1.59
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:42:09
沪电股份:800G产品已小批量交付,受益于AI服务器/交换机迭代
一、沪电股份接受调研时表示,在高阶数据中心交换机领域,应用于Pre800G(基于56Gbps速率,25.6T芯片)的产品已批量生产,应用于800G(基于112Gbps速率,51.2T芯片)的产品已实现小批量的交付。公司将受益于AI浪潮下,AI服务器以及800G交换机迭代带来的PCB板价值量的增长。 二、从服务器来看,通用服务器PCB层数相对较低,PCIE5.0的guideline为14层,在AI服务器应用下,PCB层数预计将明显提升,同时材料等级也往M7/M8材料升级,将带来价值量的显著提升,同
S
沪电股份
2
0
1
2.40
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:41:32
Chiplet助力弯道超车,重视先进封装产业链
一、【助力弯道超车,国产Chiplet有望迎更快成长】国产Chiplet有望实现较全球平均水平更快成长: 1)中国大陆封测产业居全球领先,具备良好的产业基础承接来自全球的Chiplet封测需求——AMD等关键AI芯片厂商,已将其Chiplet工艺委外给国产封测厂生产; 2)先进制程海外流片受限的情况下,Chiplet被看作是国产芯片突破先进制程的“赶超利器”,且国产设计厂商采用Chiplet的需求较海外同行更为迫切; 3)国产AI公司有望加速在AI领域软硬件的投入,进一步扩大市场需求。 二、【C
S
长电科技
S
国芯科技
S
万润科技
S
华海清科
15
17
21
18.20
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:04:04
存储板块大涨分析
一、存储板块近期表现上佳。我们前瞻密集外发多篇跟踪专题,并召开海外存储大厂专家会议解读。存储器当下正处于周期拐点,建议左侧逢低布局优质标的。 7月4日 美光跟踪专题 7月5日 新型存储专题 7月9日 海外存储大厂资深专家会议 7月10日 周报《复苏在敲门》 7月11日 兆易创新点评 二、供需有望好转,库存迎来拐点 供给端:美光资本开支于23年Q1开始下降,23年资本开支同比将下降40%以上,且DRAM与NAND产量相较前期指引(减产25%)将进一步减产30%,减产将持续到24年,海力士资本开支也
S
雅克科技
S
江波龙
S
德明利
S
华海诚科
0
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:02:06
同兴达,日月光影子股,先进封装赋能+景气复苏共舞
一、看点:PE不到10倍+驱动封装景气向上+Q2拐点 1、公司目前业务结构: 80%收入来自显示模组,显示模组已跟随面板/驱动呈现底部向上趋势,5月出货相对Q1低点已近翻倍,#对部分客户报价开启提价 。 2、和日月光合作驱动IC对标汇成颀中,公司在去年开始投资先进封装项目,技术源自日月光纯正班底,23年4月成功量产。目前昆山一期产能约2万片12寸/月,满产对应6亿元,产能已被客户全部订完!昆山1+2期合计约12亿元产值,2亿元净利润,相当于#汇成股份22年净利润2倍以上,#颀中科技22年净利润的
S
同兴达
7
6
39
5.75
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:00:51
辰光医疗(430300.BJ):国内唯二MRI超导磁体独立供应商,新拓光伏市场
一、MRI系统核心硬件国产化先驱。公司为早期科研专家创业企业,从MRI系统射频探测器起步,成为飞利浦全球战略供应商;后产品线逐步拓展至超导磁体、梯度,现产品体系覆盖MRI系统超90%核心硬件,解决产业链一批“卡脖子”难题。新部件推出形成营收接力,20~22年营收CAGR为15%,生产端规模效应显著,期间归母净利CAGR为117%。 二、成长逻辑:MRI领域困境反转+新增长点,中长期关注公司3.0T从部件至整机的研发进度;特种磁体领域新拓光伏级工业市场,MCZ磁模块潜在业绩弹性大。 三、MRI领域
S
辰光医疗
1
1
1
2.45
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:59:45
卫星化学更新:成本持续优化、盈利提升可期
一、C2:美国乙烷供应逐步宽松,高溢价下乙烷价格有望回落 1、C2方面,美国乙烷产量稳步增长,23Q2平均日产量进一步增至2.64百万桶/天,同比/环比分别增加0.23/0.15百万桶/天;乙烷Q2均价20.88美分/加仑,同比/环比分别减少34.89/4.80美分/加仑。三季度以来,乙烷价格有所上涨,7月均价近24美分/加仑,主要系近期美国天然气价格上涨较多,乙烷与天然气溢价扩增至72美元/吨以上,而历史中枢约50美元左右,后续乙烷价格仍有下降动力。 2、根据EIA预计,23Q3/Q4美国乙烷
S
卫星化学
0
0
1
1.81
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:56:59
白酒板块大涨简评(20230713)
一、今日板块大涨直接触因是美国通胀数据好于预期,指向美国加息周期将结束,美元指数大跌而人民币汇率大涨,受全球资金定价的标的直接受益催化,白酒板块尤为明显。背后深层原因还是板块经历自4月以来连续回调,估值低位、预期底部,边际稍有利好即催化明显。往后看,对宏观经济的信心、对需求回暖的信心,将是催化板块持续上行的关键变量,好在市场预期已不高。 二、行业层面看,短期利空出尽,7-8月淡季平稳,中报有底气。第一,白酒批价并无再大幅下行风险,短期看6月酒价下跌与年中回款节点致使经销商资金压力加大有关,7-8
S
山西汾酒
S
酒鬼酒
S
洋河股份
2
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:55:38
世纪华通:腾讯A股主抓手,多点布局,静候戴维斯双击!
一、重要大股东腾讯深度赋能世纪华通。自19年7月3日腾讯入股公司5%以来,持续赋能公司,并于21年6月9日继续增持至10%,成为公司第二大股东(与第一大股东王佶差距仅0.22%)。受限于同业竞争问题,腾讯无法进一步增持,但将在算力、游戏、云数据等多方面深度赋能公司。 二、算力租赁龙头世纪华通拥有绝对核心算力资产。公司投资的腾讯长三角人工智能超算中心(腾讯云订单,长三角规模最大IDC)及深圳5G大数据中心(华为云订单,深圳规模最大IDC),分别部署40000个和12000个机柜。通过与利通成立项目
S
ST华通
7
6
11
19.03
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:38:12
德昌股份——以电机技术为核心,主业复苏&EPS电机放量
一、公司以电机技术为基础,布局家电ODM和汽车电机业务。公司与TTI保持稳定的合作关系,今年也开拓了Shark等新客户,家电ODM主业预计今年将实现显著增长。同时,公司深耕EPS电机多年,该业务开始进入收获期。我们看好公司业绩成长性,预计公司2023/24/25年归母净利润为3.8/4.9/6.2亿元,目前2023年PE不到20倍。 看点1:ODM业务复苏。公司是TTI最主要的吸尘器ODM供应商,随着海外地面清洁电器市场企稳,以及渠道库存有效降低,我们预计公司来自TTI的业务将从2023年开始重
S
德昌股份
1
0
2
2.91
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:36:29
福光股份:航天级高端镜头领导者,卫星互联网核心参与方
一、事件 2023年7月9日19时00分,我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭,成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功,中国版“星链”扬帆起航。 二、卫星互联网加速,航天&军用特种光学镜头持续增长 公司特种光学镜头及光电系统,广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“天问一号”等国家重大航天任务及高端装备,核心客户涵盖中国科学院及各大军工集团下属科研院所和企业,2022年航天军品级光学收入超1亿元,2023年有望达到2亿元,特种光学镜头是航天工程、
S
福光股份
0
0
0
2.21
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 11:23:11
亿晶光电:Q2单瓦盈利超预期,继续重点推荐
一、事件:亿晶光电发布半年度业绩预增公告,2023H1归母净利2.8-3.2亿, 1、YOY+1086%-1255%;单Q2归母净利1.53-1.93亿,YOY+334%-448%,环比+21%-53%,取中值1.73亿计算,YOY+391%,环比+37% 。 2、Q2预计公司出货环比增长25%左右,在产业链价格快速波动下,下游需求出现一定观望,公司出货低于此前预期(主要是行业性因素),但单W盈利超预期,考虑到Q2存在接近0.4亿汇兑损失,单2季度公司经营业绩2.1亿(取值扣非归母中值),测算单
S
亿晶光电
0
1
1
0.66
上一页
1
55
56
57
58
59
68
下一页
前往
页
小蜗牛
中途下车
2023-07-17 08:54:50
晶合集成:面板回暖拉动Q2业绩,高效扩产剑指千亿市场
一、【景气反转带动公司业绩显著提升】 晶合集成是显示面板核心驱动芯片(DDIC)代工龙头,二季度稼动率大幅提升,从Q1最低不到50%恢复到80%,盈利显著改善,下半年有望保持回暖趋势。根据TrendForce数据,全球TV出货量二季度环比增长7.5%,三季度将有望环比加速增长13.5%;23年7月上旬各类大尺寸面板相比3月报价有20%-40%的增幅;Omdia预计下半年手机面板逐渐复苏。 二、【积极布局28-40nm相比友商严重低估】 成于DDIC而不限于DDIC,公司积极布局CIS、电源管理以
S
晶合集成
1
1
1
7.55
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 18:51:57
天禄科技:主营显示器导光板,将于2024年下半年投产国产TAC膜,打破海外垄断
1、公司传统主营业务做显示器导光板,目前主要涉及笔记本台式机液晶电视显示,全球市占率做到20%+,全球第一。行业景气度跟随面板景气度,目前面板行业处在底部,公司导光板业务受到影响,但也有变化,公司目前自己切入导光板上游PMMA材料,将提升自身毛利率4%。未来行业看底部反转。 2、当前公司主要关注点在TAC膜。TAC膜是面板偏光片的重要材料,一块偏光片需要4片TAC膜,分别是一片基膜,两片相位差膜以及一片TAC功能膜。当前TAC膜被海外企业垄断,国内无一家企业有能力生产。公司与产业链公司合资成立子
S
天禄科技
7
3
5
8.67
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 15:12:25
周末舆情热度跟踪
1、面板-Omdia近日发布报告称,OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片,增长到今年的80万片,到2024年将达到174万片,两年时间实现10倍以上激增(京东方A、天山电子、三安光电、彩虹股份、TCL科技等); 2、网络安全-网络安全和信息化工作作出重要指示强调,大力推动网信事业高质量发展(浩瀚深度、人M网、国华网安、绿盟科技、美亚柏科等); 3、3D打印-郭明錤:苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布,并首次采用航天的钛合金3D打印工艺(铂
S
金太阳
S
雅克科技
S
申菱环境
S
人民网
S
京东方A
9
1
8
3.14
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:43:28
皖能电力:煤炭成本优于预期,国能神皖业绩超预期
一、业绩概览:公司2023H1预计归母净利润为5-7亿元,同比增长49%-109%,预计2023Q2归母净利润为3.7-5.7亿元,业绩下限贴近市场预期,上限则大幅超预期。 二、表内煤电:公司入炉标煤盈亏平衡线测算约为960元/吨,基于此前成本结构预期,长协煤覆盖比例超90%,据此测算二季度入炉标煤均价约为860元/吨,归母度电净利润约为0.012-0.015元,此外约5500w非经常性损益大致由垃圾焚烧发电厂并表带来。 三、投资收益:国能神皖二季度业绩超预期释放,测算净利润约6-7亿。 四、投
S
皖能电力
0
1
2
1.59
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:42:09
沪电股份:800G产品已小批量交付,受益于AI服务器/交换机迭代
一、沪电股份接受调研时表示,在高阶数据中心交换机领域,应用于Pre800G(基于56Gbps速率,25.6T芯片)的产品已批量生产,应用于800G(基于112Gbps速率,51.2T芯片)的产品已实现小批量的交付。公司将受益于AI浪潮下,AI服务器以及800G交换机迭代带来的PCB板价值量的增长。 二、从服务器来看,通用服务器PCB层数相对较低,PCIE5.0的guideline为14层,在AI服务器应用下,PCB层数预计将明显提升,同时材料等级也往M7/M8材料升级,将带来价值量的显著提升,同
S
沪电股份
2
0
1
2.40
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:41:32
Chiplet助力弯道超车,重视先进封装产业链
一、【助力弯道超车,国产Chiplet有望迎更快成长】国产Chiplet有望实现较全球平均水平更快成长: 1)中国大陆封测产业居全球领先,具备良好的产业基础承接来自全球的Chiplet封测需求——AMD等关键AI芯片厂商,已将其Chiplet工艺委外给国产封测厂生产; 2)先进制程海外流片受限的情况下,Chiplet被看作是国产芯片突破先进制程的“赶超利器”,且国产设计厂商采用Chiplet的需求较海外同行更为迫切; 3)国产AI公司有望加速在AI领域软硬件的投入,进一步扩大市场需求。 二、【C
S
长电科技
S
国芯科技
S
万润科技
S
华海清科
15
17
21
18.20
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:04:04
存储板块大涨分析
一、存储板块近期表现上佳。我们前瞻密集外发多篇跟踪专题,并召开海外存储大厂专家会议解读。存储器当下正处于周期拐点,建议左侧逢低布局优质标的。 7月4日 美光跟踪专题 7月5日 新型存储专题 7月9日 海外存储大厂资深专家会议 7月10日 周报《复苏在敲门》 7月11日 兆易创新点评 二、供需有望好转,库存迎来拐点 供给端:美光资本开支于23年Q1开始下降,23年资本开支同比将下降40%以上,且DRAM与NAND产量相较前期指引(减产25%)将进一步减产30%,减产将持续到24年,海力士资本开支也
S
雅克科技
S
江波龙
S
德明利
S
华海诚科
0
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:02:06
同兴达,日月光影子股,先进封装赋能+景气复苏共舞
一、看点:PE不到10倍+驱动封装景气向上+Q2拐点 1、公司目前业务结构: 80%收入来自显示模组,显示模组已跟随面板/驱动呈现底部向上趋势,5月出货相对Q1低点已近翻倍,#对部分客户报价开启提价 。 2、和日月光合作驱动IC对标汇成颀中,公司在去年开始投资先进封装项目,技术源自日月光纯正班底,23年4月成功量产。目前昆山一期产能约2万片12寸/月,满产对应6亿元,产能已被客户全部订完!昆山1+2期合计约12亿元产值,2亿元净利润,相当于#汇成股份22年净利润2倍以上,#颀中科技22年净利润的
S
同兴达
7
6
39
5.75
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:00:51
辰光医疗(430300.BJ):国内唯二MRI超导磁体独立供应商,新拓光伏市场
一、MRI系统核心硬件国产化先驱。公司为早期科研专家创业企业,从MRI系统射频探测器起步,成为飞利浦全球战略供应商;后产品线逐步拓展至超导磁体、梯度,现产品体系覆盖MRI系统超90%核心硬件,解决产业链一批“卡脖子”难题。新部件推出形成营收接力,20~22年营收CAGR为15%,生产端规模效应显著,期间归母净利CAGR为117%。 二、成长逻辑:MRI领域困境反转+新增长点,中长期关注公司3.0T从部件至整机的研发进度;特种磁体领域新拓光伏级工业市场,MCZ磁模块潜在业绩弹性大。 三、MRI领域
S
辰光医疗
1
1
1
2.45
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:59:45
卫星化学更新:成本持续优化、盈利提升可期
一、C2:美国乙烷供应逐步宽松,高溢价下乙烷价格有望回落 1、C2方面,美国乙烷产量稳步增长,23Q2平均日产量进一步增至2.64百万桶/天,同比/环比分别增加0.23/0.15百万桶/天;乙烷Q2均价20.88美分/加仑,同比/环比分别减少34.89/4.80美分/加仑。三季度以来,乙烷价格有所上涨,7月均价近24美分/加仑,主要系近期美国天然气价格上涨较多,乙烷与天然气溢价扩增至72美元/吨以上,而历史中枢约50美元左右,后续乙烷价格仍有下降动力。 2、根据EIA预计,23Q3/Q4美国乙烷
S
卫星化学
0
0
1
1.81
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:56:59
白酒板块大涨简评(20230713)
一、今日板块大涨直接触因是美国通胀数据好于预期,指向美国加息周期将结束,美元指数大跌而人民币汇率大涨,受全球资金定价的标的直接受益催化,白酒板块尤为明显。背后深层原因还是板块经历自4月以来连续回调,估值低位、预期底部,边际稍有利好即催化明显。往后看,对宏观经济的信心、对需求回暖的信心,将是催化板块持续上行的关键变量,好在市场预期已不高。 二、行业层面看,短期利空出尽,7-8月淡季平稳,中报有底气。第一,白酒批价并无再大幅下行风险,短期看6月酒价下跌与年中回款节点致使经销商资金压力加大有关,7-8
S
山西汾酒
S
酒鬼酒
S
洋河股份
2
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:55:38
世纪华通:腾讯A股主抓手,多点布局,静候戴维斯双击!
一、重要大股东腾讯深度赋能世纪华通。自19年7月3日腾讯入股公司5%以来,持续赋能公司,并于21年6月9日继续增持至10%,成为公司第二大股东(与第一大股东王佶差距仅0.22%)。受限于同业竞争问题,腾讯无法进一步增持,但将在算力、游戏、云数据等多方面深度赋能公司。 二、算力租赁龙头世纪华通拥有绝对核心算力资产。公司投资的腾讯长三角人工智能超算中心(腾讯云订单,长三角规模最大IDC)及深圳5G大数据中心(华为云订单,深圳规模最大IDC),分别部署40000个和12000个机柜。通过与利通成立项目
S
ST华通
7
6
11
19.03
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:38:12
德昌股份——以电机技术为核心,主业复苏&EPS电机放量
一、公司以电机技术为基础,布局家电ODM和汽车电机业务。公司与TTI保持稳定的合作关系,今年也开拓了Shark等新客户,家电ODM主业预计今年将实现显著增长。同时,公司深耕EPS电机多年,该业务开始进入收获期。我们看好公司业绩成长性,预计公司2023/24/25年归母净利润为3.8/4.9/6.2亿元,目前2023年PE不到20倍。 看点1:ODM业务复苏。公司是TTI最主要的吸尘器ODM供应商,随着海外地面清洁电器市场企稳,以及渠道库存有效降低,我们预计公司来自TTI的业务将从2023年开始重
S
德昌股份
1
0
2
2.91
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:36:29
福光股份:航天级高端镜头领导者,卫星互联网核心参与方
一、事件 2023年7月9日19时00分,我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭,成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功,中国版“星链”扬帆起航。 二、卫星互联网加速,航天&军用特种光学镜头持续增长 公司特种光学镜头及光电系统,广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“天问一号”等国家重大航天任务及高端装备,核心客户涵盖中国科学院及各大军工集团下属科研院所和企业,2022年航天军品级光学收入超1亿元,2023年有望达到2亿元,特种光学镜头是航天工程、
S
福光股份
0
0
0
2.21
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 11:23:11
亿晶光电:Q2单瓦盈利超预期,继续重点推荐
一、事件:亿晶光电发布半年度业绩预增公告,2023H1归母净利2.8-3.2亿, 1、YOY+1086%-1255%;单Q2归母净利1.53-1.93亿,YOY+334%-448%,环比+21%-53%,取中值1.73亿计算,YOY+391%,环比+37% 。 2、Q2预计公司出货环比增长25%左右,在产业链价格快速波动下,下游需求出现一定观望,公司出货低于此前预期(主要是行业性因素),但单W盈利超预期,考虑到Q2存在接近0.4亿汇兑损失,单2季度公司经营业绩2.1亿(取值扣非归母中值),测算单
S
亿晶光电
0
1
1
0.66
上一页
1
55
56
57
58
59
68
下一页
前往
页
小蜗牛
中途下车
2023-07-17 08:54:50
晶合集成:面板回暖拉动Q2业绩,高效扩产剑指千亿市场
一、【景气反转带动公司业绩显著提升】 晶合集成是显示面板核心驱动芯片(DDIC)代工龙头,二季度稼动率大幅提升,从Q1最低不到50%恢复到80%,盈利显著改善,下半年有望保持回暖趋势。根据TrendForce数据,全球TV出货量二季度环比增长7.5%,三季度将有望环比加速增长13.5%;23年7月上旬各类大尺寸面板相比3月报价有20%-40%的增幅;Omdia预计下半年手机面板逐渐复苏。 二、【积极布局28-40nm相比友商严重低估】 成于DDIC而不限于DDIC,公司积极布局CIS、电源管理以
S
晶合集成
1
1
1
7.55
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 18:51:57
天禄科技:主营显示器导光板,将于2024年下半年投产国产TAC膜,打破海外垄断
1、公司传统主营业务做显示器导光板,目前主要涉及笔记本台式机液晶电视显示,全球市占率做到20%+,全球第一。行业景气度跟随面板景气度,目前面板行业处在底部,公司导光板业务受到影响,但也有变化,公司目前自己切入导光板上游PMMA材料,将提升自身毛利率4%。未来行业看底部反转。 2、当前公司主要关注点在TAC膜。TAC膜是面板偏光片的重要材料,一块偏光片需要4片TAC膜,分别是一片基膜,两片相位差膜以及一片TAC功能膜。当前TAC膜被海外企业垄断,国内无一家企业有能力生产。公司与产业链公司合资成立子
S
天禄科技
7
3
5
8.67
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 15:12:25
周末舆情热度跟踪
1、面板-Omdia近日发布报告称,OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片,增长到今年的80万片,到2024年将达到174万片,两年时间实现10倍以上激增(京东方A、天山电子、三安光电、彩虹股份、TCL科技等); 2、网络安全-网络安全和信息化工作作出重要指示强调,大力推动网信事业高质量发展(浩瀚深度、人M网、国华网安、绿盟科技、美亚柏科等); 3、3D打印-郭明錤:苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布,并首次采用航天的钛合金3D打印工艺(铂
S
金太阳
S
雅克科技
S
申菱环境
S
人民网
S
京东方A
9
1
8
3.14
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:43:28
皖能电力:煤炭成本优于预期,国能神皖业绩超预期
一、业绩概览:公司2023H1预计归母净利润为5-7亿元,同比增长49%-109%,预计2023Q2归母净利润为3.7-5.7亿元,业绩下限贴近市场预期,上限则大幅超预期。 二、表内煤电:公司入炉标煤盈亏平衡线测算约为960元/吨,基于此前成本结构预期,长协煤覆盖比例超90%,据此测算二季度入炉标煤均价约为860元/吨,归母度电净利润约为0.012-0.015元,此外约5500w非经常性损益大致由垃圾焚烧发电厂并表带来。 三、投资收益:国能神皖二季度业绩超预期释放,测算净利润约6-7亿。 四、投
S
皖能电力
0
1
2
1.59
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:42:09
沪电股份:800G产品已小批量交付,受益于AI服务器/交换机迭代
一、沪电股份接受调研时表示,在高阶数据中心交换机领域,应用于Pre800G(基于56Gbps速率,25.6T芯片)的产品已批量生产,应用于800G(基于112Gbps速率,51.2T芯片)的产品已实现小批量的交付。公司将受益于AI浪潮下,AI服务器以及800G交换机迭代带来的PCB板价值量的增长。 二、从服务器来看,通用服务器PCB层数相对较低,PCIE5.0的guideline为14层,在AI服务器应用下,PCB层数预计将明显提升,同时材料等级也往M7/M8材料升级,将带来价值量的显著提升,同
S
沪电股份
2
0
1
2.40
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:41:32
Chiplet助力弯道超车,重视先进封装产业链
一、【助力弯道超车,国产Chiplet有望迎更快成长】国产Chiplet有望实现较全球平均水平更快成长: 1)中国大陆封测产业居全球领先,具备良好的产业基础承接来自全球的Chiplet封测需求——AMD等关键AI芯片厂商,已将其Chiplet工艺委外给国产封测厂生产; 2)先进制程海外流片受限的情况下,Chiplet被看作是国产芯片突破先进制程的“赶超利器”,且国产设计厂商采用Chiplet的需求较海外同行更为迫切; 3)国产AI公司有望加速在AI领域软硬件的投入,进一步扩大市场需求。 二、【C
S
长电科技
S
国芯科技
S
万润科技
S
华海清科
15
17
21
18.20
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:04:04
存储板块大涨分析
一、存储板块近期表现上佳。我们前瞻密集外发多篇跟踪专题,并召开海外存储大厂专家会议解读。存储器当下正处于周期拐点,建议左侧逢低布局优质标的。 7月4日 美光跟踪专题 7月5日 新型存储专题 7月9日 海外存储大厂资深专家会议 7月10日 周报《复苏在敲门》 7月11日 兆易创新点评 二、供需有望好转,库存迎来拐点 供给端:美光资本开支于23年Q1开始下降,23年资本开支同比将下降40%以上,且DRAM与NAND产量相较前期指引(减产25%)将进一步减产30%,减产将持续到24年,海力士资本开支也
S
雅克科技
S
江波龙
S
德明利
S
华海诚科
0
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:02:06
同兴达,日月光影子股,先进封装赋能+景气复苏共舞
一、看点:PE不到10倍+驱动封装景气向上+Q2拐点 1、公司目前业务结构: 80%收入来自显示模组,显示模组已跟随面板/驱动呈现底部向上趋势,5月出货相对Q1低点已近翻倍,#对部分客户报价开启提价 。 2、和日月光合作驱动IC对标汇成颀中,公司在去年开始投资先进封装项目,技术源自日月光纯正班底,23年4月成功量产。目前昆山一期产能约2万片12寸/月,满产对应6亿元,产能已被客户全部订完!昆山1+2期合计约12亿元产值,2亿元净利润,相当于#汇成股份22年净利润2倍以上,#颀中科技22年净利润的
S
同兴达
7
6
39
5.75
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:00:51
辰光医疗(430300.BJ):国内唯二MRI超导磁体独立供应商,新拓光伏市场
一、MRI系统核心硬件国产化先驱。公司为早期科研专家创业企业,从MRI系统射频探测器起步,成为飞利浦全球战略供应商;后产品线逐步拓展至超导磁体、梯度,现产品体系覆盖MRI系统超90%核心硬件,解决产业链一批“卡脖子”难题。新部件推出形成营收接力,20~22年营收CAGR为15%,生产端规模效应显著,期间归母净利CAGR为117%。 二、成长逻辑:MRI领域困境反转+新增长点,中长期关注公司3.0T从部件至整机的研发进度;特种磁体领域新拓光伏级工业市场,MCZ磁模块潜在业绩弹性大。 三、MRI领域
S
辰光医疗
1
1
1
2.45
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:59:45
卫星化学更新:成本持续优化、盈利提升可期
一、C2:美国乙烷供应逐步宽松,高溢价下乙烷价格有望回落 1、C2方面,美国乙烷产量稳步增长,23Q2平均日产量进一步增至2.64百万桶/天,同比/环比分别增加0.23/0.15百万桶/天;乙烷Q2均价20.88美分/加仑,同比/环比分别减少34.89/4.80美分/加仑。三季度以来,乙烷价格有所上涨,7月均价近24美分/加仑,主要系近期美国天然气价格上涨较多,乙烷与天然气溢价扩增至72美元/吨以上,而历史中枢约50美元左右,后续乙烷价格仍有下降动力。 2、根据EIA预计,23Q3/Q4美国乙烷
S
卫星化学
0
0
1
1.81
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:56:59
白酒板块大涨简评(20230713)
一、今日板块大涨直接触因是美国通胀数据好于预期,指向美国加息周期将结束,美元指数大跌而人民币汇率大涨,受全球资金定价的标的直接受益催化,白酒板块尤为明显。背后深层原因还是板块经历自4月以来连续回调,估值低位、预期底部,边际稍有利好即催化明显。往后看,对宏观经济的信心、对需求回暖的信心,将是催化板块持续上行的关键变量,好在市场预期已不高。 二、行业层面看,短期利空出尽,7-8月淡季平稳,中报有底气。第一,白酒批价并无再大幅下行风险,短期看6月酒价下跌与年中回款节点致使经销商资金压力加大有关,7-8
S
山西汾酒
S
酒鬼酒
S
洋河股份
2
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:55:38
世纪华通:腾讯A股主抓手,多点布局,静候戴维斯双击!
一、重要大股东腾讯深度赋能世纪华通。自19年7月3日腾讯入股公司5%以来,持续赋能公司,并于21年6月9日继续增持至10%,成为公司第二大股东(与第一大股东王佶差距仅0.22%)。受限于同业竞争问题,腾讯无法进一步增持,但将在算力、游戏、云数据等多方面深度赋能公司。 二、算力租赁龙头世纪华通拥有绝对核心算力资产。公司投资的腾讯长三角人工智能超算中心(腾讯云订单,长三角规模最大IDC)及深圳5G大数据中心(华为云订单,深圳规模最大IDC),分别部署40000个和12000个机柜。通过与利通成立项目
S
ST华通
7
6
11
19.03
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:38:12
德昌股份——以电机技术为核心,主业复苏&EPS电机放量
一、公司以电机技术为基础,布局家电ODM和汽车电机业务。公司与TTI保持稳定的合作关系,今年也开拓了Shark等新客户,家电ODM主业预计今年将实现显著增长。同时,公司深耕EPS电机多年,该业务开始进入收获期。我们看好公司业绩成长性,预计公司2023/24/25年归母净利润为3.8/4.9/6.2亿元,目前2023年PE不到20倍。 看点1:ODM业务复苏。公司是TTI最主要的吸尘器ODM供应商,随着海外地面清洁电器市场企稳,以及渠道库存有效降低,我们预计公司来自TTI的业务将从2023年开始重
S
德昌股份
1
0
2
2.91
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:36:29
福光股份:航天级高端镜头领导者,卫星互联网核心参与方
一、事件 2023年7月9日19时00分,我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭,成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功,中国版“星链”扬帆起航。 二、卫星互联网加速,航天&军用特种光学镜头持续增长 公司特种光学镜头及光电系统,广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“天问一号”等国家重大航天任务及高端装备,核心客户涵盖中国科学院及各大军工集团下属科研院所和企业,2022年航天军品级光学收入超1亿元,2023年有望达到2亿元,特种光学镜头是航天工程、
S
福光股份
0
0
0
2.21
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 11:23:11
亿晶光电:Q2单瓦盈利超预期,继续重点推荐
一、事件:亿晶光电发布半年度业绩预增公告,2023H1归母净利2.8-3.2亿, 1、YOY+1086%-1255%;单Q2归母净利1.53-1.93亿,YOY+334%-448%,环比+21%-53%,取中值1.73亿计算,YOY+391%,环比+37% 。 2、Q2预计公司出货环比增长25%左右,在产业链价格快速波动下,下游需求出现一定观望,公司出货低于此前预期(主要是行业性因素),但单W盈利超预期,考虑到Q2存在接近0.4亿汇兑损失,单2季度公司经营业绩2.1亿(取值扣非归母中值),测算单
S
亿晶光电
0
1
1
0.66
上一页
1
55
56
57
58
59
68
下一页
前往
页
小蜗牛
中途下车
2023-07-17 08:54:50
晶合集成:面板回暖拉动Q2业绩,高效扩产剑指千亿市场
一、【景气反转带动公司业绩显著提升】 晶合集成是显示面板核心驱动芯片(DDIC)代工龙头,二季度稼动率大幅提升,从Q1最低不到50%恢复到80%,盈利显著改善,下半年有望保持回暖趋势。根据TrendForce数据,全球TV出货量二季度环比增长7.5%,三季度将有望环比加速增长13.5%;23年7月上旬各类大尺寸面板相比3月报价有20%-40%的增幅;Omdia预计下半年手机面板逐渐复苏。 二、【积极布局28-40nm相比友商严重低估】 成于DDIC而不限于DDIC,公司积极布局CIS、电源管理以
S
晶合集成
1
1
1
7.55
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 18:51:57
天禄科技:主营显示器导光板,将于2024年下半年投产国产TAC膜,打破海外垄断
1、公司传统主营业务做显示器导光板,目前主要涉及笔记本台式机液晶电视显示,全球市占率做到20%+,全球第一。行业景气度跟随面板景气度,目前面板行业处在底部,公司导光板业务受到影响,但也有变化,公司目前自己切入导光板上游PMMA材料,将提升自身毛利率4%。未来行业看底部反转。 2、当前公司主要关注点在TAC膜。TAC膜是面板偏光片的重要材料,一块偏光片需要4片TAC膜,分别是一片基膜,两片相位差膜以及一片TAC功能膜。当前TAC膜被海外企业垄断,国内无一家企业有能力生产。公司与产业链公司合资成立子
S
天禄科技
7
3
5
8.67
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 15:12:25
周末舆情热度跟踪
1、面板-Omdia近日发布报告称,OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片,增长到今年的80万片,到2024年将达到174万片,两年时间实现10倍以上激增(京东方A、天山电子、三安光电、彩虹股份、TCL科技等); 2、网络安全-网络安全和信息化工作作出重要指示强调,大力推动网信事业高质量发展(浩瀚深度、人M网、国华网安、绿盟科技、美亚柏科等); 3、3D打印-郭明錤:苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布,并首次采用航天的钛合金3D打印工艺(铂
S
金太阳
S
雅克科技
S
申菱环境
S
人民网
S
京东方A
9
1
8
3.14
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:43:28
皖能电力:煤炭成本优于预期,国能神皖业绩超预期
一、业绩概览:公司2023H1预计归母净利润为5-7亿元,同比增长49%-109%,预计2023Q2归母净利润为3.7-5.7亿元,业绩下限贴近市场预期,上限则大幅超预期。 二、表内煤电:公司入炉标煤盈亏平衡线测算约为960元/吨,基于此前成本结构预期,长协煤覆盖比例超90%,据此测算二季度入炉标煤均价约为860元/吨,归母度电净利润约为0.012-0.015元,此外约5500w非经常性损益大致由垃圾焚烧发电厂并表带来。 三、投资收益:国能神皖二季度业绩超预期释放,测算净利润约6-7亿。 四、投
S
皖能电力
0
1
2
1.59
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:42:09
沪电股份:800G产品已小批量交付,受益于AI服务器/交换机迭代
一、沪电股份接受调研时表示,在高阶数据中心交换机领域,应用于Pre800G(基于56Gbps速率,25.6T芯片)的产品已批量生产,应用于800G(基于112Gbps速率,51.2T芯片)的产品已实现小批量的交付。公司将受益于AI浪潮下,AI服务器以及800G交换机迭代带来的PCB板价值量的增长。 二、从服务器来看,通用服务器PCB层数相对较低,PCIE5.0的guideline为14层,在AI服务器应用下,PCB层数预计将明显提升,同时材料等级也往M7/M8材料升级,将带来价值量的显著提升,同
S
沪电股份
2
0
1
2.40
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:41:32
Chiplet助力弯道超车,重视先进封装产业链
一、【助力弯道超车,国产Chiplet有望迎更快成长】国产Chiplet有望实现较全球平均水平更快成长: 1)中国大陆封测产业居全球领先,具备良好的产业基础承接来自全球的Chiplet封测需求——AMD等关键AI芯片厂商,已将其Chiplet工艺委外给国产封测厂生产; 2)先进制程海外流片受限的情况下,Chiplet被看作是国产芯片突破先进制程的“赶超利器”,且国产设计厂商采用Chiplet的需求较海外同行更为迫切; 3)国产AI公司有望加速在AI领域软硬件的投入,进一步扩大市场需求。 二、【C
S
长电科技
S
国芯科技
S
万润科技
S
华海清科
15
17
21
18.20
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:04:04
存储板块大涨分析
一、存储板块近期表现上佳。我们前瞻密集外发多篇跟踪专题,并召开海外存储大厂专家会议解读。存储器当下正处于周期拐点,建议左侧逢低布局优质标的。 7月4日 美光跟踪专题 7月5日 新型存储专题 7月9日 海外存储大厂资深专家会议 7月10日 周报《复苏在敲门》 7月11日 兆易创新点评 二、供需有望好转,库存迎来拐点 供给端:美光资本开支于23年Q1开始下降,23年资本开支同比将下降40%以上,且DRAM与NAND产量相较前期指引(减产25%)将进一步减产30%,减产将持续到24年,海力士资本开支也
S
雅克科技
S
江波龙
S
德明利
S
华海诚科
0
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:02:06
同兴达,日月光影子股,先进封装赋能+景气复苏共舞
一、看点:PE不到10倍+驱动封装景气向上+Q2拐点 1、公司目前业务结构: 80%收入来自显示模组,显示模组已跟随面板/驱动呈现底部向上趋势,5月出货相对Q1低点已近翻倍,#对部分客户报价开启提价 。 2、和日月光合作驱动IC对标汇成颀中,公司在去年开始投资先进封装项目,技术源自日月光纯正班底,23年4月成功量产。目前昆山一期产能约2万片12寸/月,满产对应6亿元,产能已被客户全部订完!昆山1+2期合计约12亿元产值,2亿元净利润,相当于#汇成股份22年净利润2倍以上,#颀中科技22年净利润的
S
同兴达
7
6
39
5.75
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:00:51
辰光医疗(430300.BJ):国内唯二MRI超导磁体独立供应商,新拓光伏市场
一、MRI系统核心硬件国产化先驱。公司为早期科研专家创业企业,从MRI系统射频探测器起步,成为飞利浦全球战略供应商;后产品线逐步拓展至超导磁体、梯度,现产品体系覆盖MRI系统超90%核心硬件,解决产业链一批“卡脖子”难题。新部件推出形成营收接力,20~22年营收CAGR为15%,生产端规模效应显著,期间归母净利CAGR为117%。 二、成长逻辑:MRI领域困境反转+新增长点,中长期关注公司3.0T从部件至整机的研发进度;特种磁体领域新拓光伏级工业市场,MCZ磁模块潜在业绩弹性大。 三、MRI领域
S
辰光医疗
1
1
1
2.45
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:59:45
卫星化学更新:成本持续优化、盈利提升可期
一、C2:美国乙烷供应逐步宽松,高溢价下乙烷价格有望回落 1、C2方面,美国乙烷产量稳步增长,23Q2平均日产量进一步增至2.64百万桶/天,同比/环比分别增加0.23/0.15百万桶/天;乙烷Q2均价20.88美分/加仑,同比/环比分别减少34.89/4.80美分/加仑。三季度以来,乙烷价格有所上涨,7月均价近24美分/加仑,主要系近期美国天然气价格上涨较多,乙烷与天然气溢价扩增至72美元/吨以上,而历史中枢约50美元左右,后续乙烷价格仍有下降动力。 2、根据EIA预计,23Q3/Q4美国乙烷
S
卫星化学
0
0
1
1.81
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:56:59
白酒板块大涨简评(20230713)
一、今日板块大涨直接触因是美国通胀数据好于预期,指向美国加息周期将结束,美元指数大跌而人民币汇率大涨,受全球资金定价的标的直接受益催化,白酒板块尤为明显。背后深层原因还是板块经历自4月以来连续回调,估值低位、预期底部,边际稍有利好即催化明显。往后看,对宏观经济的信心、对需求回暖的信心,将是催化板块持续上行的关键变量,好在市场预期已不高。 二、行业层面看,短期利空出尽,7-8月淡季平稳,中报有底气。第一,白酒批价并无再大幅下行风险,短期看6月酒价下跌与年中回款节点致使经销商资金压力加大有关,7-8
S
山西汾酒
S
酒鬼酒
S
洋河股份
2
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:55:38
世纪华通:腾讯A股主抓手,多点布局,静候戴维斯双击!
一、重要大股东腾讯深度赋能世纪华通。自19年7月3日腾讯入股公司5%以来,持续赋能公司,并于21年6月9日继续增持至10%,成为公司第二大股东(与第一大股东王佶差距仅0.22%)。受限于同业竞争问题,腾讯无法进一步增持,但将在算力、游戏、云数据等多方面深度赋能公司。 二、算力租赁龙头世纪华通拥有绝对核心算力资产。公司投资的腾讯长三角人工智能超算中心(腾讯云订单,长三角规模最大IDC)及深圳5G大数据中心(华为云订单,深圳规模最大IDC),分别部署40000个和12000个机柜。通过与利通成立项目
S
ST华通
7
6
11
19.03
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:38:12
德昌股份——以电机技术为核心,主业复苏&EPS电机放量
一、公司以电机技术为基础,布局家电ODM和汽车电机业务。公司与TTI保持稳定的合作关系,今年也开拓了Shark等新客户,家电ODM主业预计今年将实现显著增长。同时,公司深耕EPS电机多年,该业务开始进入收获期。我们看好公司业绩成长性,预计公司2023/24/25年归母净利润为3.8/4.9/6.2亿元,目前2023年PE不到20倍。 看点1:ODM业务复苏。公司是TTI最主要的吸尘器ODM供应商,随着海外地面清洁电器市场企稳,以及渠道库存有效降低,我们预计公司来自TTI的业务将从2023年开始重
S
德昌股份
1
0
2
2.91
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:36:29
福光股份:航天级高端镜头领导者,卫星互联网核心参与方
一、事件 2023年7月9日19时00分,我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭,成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功,中国版“星链”扬帆起航。 二、卫星互联网加速,航天&军用特种光学镜头持续增长 公司特种光学镜头及光电系统,广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“天问一号”等国家重大航天任务及高端装备,核心客户涵盖中国科学院及各大军工集团下属科研院所和企业,2022年航天军品级光学收入超1亿元,2023年有望达到2亿元,特种光学镜头是航天工程、
S
福光股份
0
0
0
2.21
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 11:23:11
亿晶光电:Q2单瓦盈利超预期,继续重点推荐
一、事件:亿晶光电发布半年度业绩预增公告,2023H1归母净利2.8-3.2亿, 1、YOY+1086%-1255%;单Q2归母净利1.53-1.93亿,YOY+334%-448%,环比+21%-53%,取中值1.73亿计算,YOY+391%,环比+37% 。 2、Q2预计公司出货环比增长25%左右,在产业链价格快速波动下,下游需求出现一定观望,公司出货低于此前预期(主要是行业性因素),但单W盈利超预期,考虑到Q2存在接近0.4亿汇兑损失,单2季度公司经营业绩2.1亿(取值扣非归母中值),测算单
S
亿晶光电
0
1
1
0.66
上一页
1
55
56
57
58
59
68
下一页
前往
页
小蜗牛
中途下车
2023-07-17 08:54:50
晶合集成:面板回暖拉动Q2业绩,高效扩产剑指千亿市场
一、【景气反转带动公司业绩显著提升】 晶合集成是显示面板核心驱动芯片(DDIC)代工龙头,二季度稼动率大幅提升,从Q1最低不到50%恢复到80%,盈利显著改善,下半年有望保持回暖趋势。根据TrendForce数据,全球TV出货量二季度环比增长7.5%,三季度将有望环比加速增长13.5%;23年7月上旬各类大尺寸面板相比3月报价有20%-40%的增幅;Omdia预计下半年手机面板逐渐复苏。 二、【积极布局28-40nm相比友商严重低估】 成于DDIC而不限于DDIC,公司积极布局CIS、电源管理以
S
晶合集成
1
1
1
7.55
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 18:51:57
天禄科技:主营显示器导光板,将于2024年下半年投产国产TAC膜,打破海外垄断
1、公司传统主营业务做显示器导光板,目前主要涉及笔记本台式机液晶电视显示,全球市占率做到20%+,全球第一。行业景气度跟随面板景气度,目前面板行业处在底部,公司导光板业务受到影响,但也有变化,公司目前自己切入导光板上游PMMA材料,将提升自身毛利率4%。未来行业看底部反转。 2、当前公司主要关注点在TAC膜。TAC膜是面板偏光片的重要材料,一块偏光片需要4片TAC膜,分别是一片基膜,两片相位差膜以及一片TAC功能膜。当前TAC膜被海外企业垄断,国内无一家企业有能力生产。公司与产业链公司合资成立子
S
天禄科技
7
3
5
8.67
小蜗牛
中途下车
2023-07-16 15:12:25
周末舆情热度跟踪
1、面板-Omdia近日发布报告称,OLED显示器面板出货量将由2022年的16万片,增长到今年的80万片,到2024年将达到174万片,两年时间实现10倍以上激增(京东方A、天山电子、三安光电、彩虹股份、TCL科技等); 2、网络安全-网络安全和信息化工作作出重要指示强调,大力推动网信事业高质量发展(浩瀚深度、人M网、国华网安、绿盟科技、美亚柏科等); 3、3D打印-郭明錤:苹果正积极采用3D打印技术 供应商将受益/荣耀新款折叠屏Magic V2近日发布,并首次采用航天的钛合金3D打印工艺(铂
S
金太阳
S
雅克科技
S
申菱环境
S
人民网
S
京东方A
9
1
8
3.14
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:43:28
皖能电力:煤炭成本优于预期,国能神皖业绩超预期
一、业绩概览:公司2023H1预计归母净利润为5-7亿元,同比增长49%-109%,预计2023Q2归母净利润为3.7-5.7亿元,业绩下限贴近市场预期,上限则大幅超预期。 二、表内煤电:公司入炉标煤盈亏平衡线测算约为960元/吨,基于此前成本结构预期,长协煤覆盖比例超90%,据此测算二季度入炉标煤均价约为860元/吨,归母度电净利润约为0.012-0.015元,此外约5500w非经常性损益大致由垃圾焚烧发电厂并表带来。 三、投资收益:国能神皖二季度业绩超预期释放,测算净利润约6-7亿。 四、投
S
皖能电力
0
1
2
1.59
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:42:09
沪电股份:800G产品已小批量交付,受益于AI服务器/交换机迭代
一、沪电股份接受调研时表示,在高阶数据中心交换机领域,应用于Pre800G(基于56Gbps速率,25.6T芯片)的产品已批量生产,应用于800G(基于112Gbps速率,51.2T芯片)的产品已实现小批量的交付。公司将受益于AI浪潮下,AI服务器以及800G交换机迭代带来的PCB板价值量的增长。 二、从服务器来看,通用服务器PCB层数相对较低,PCIE5.0的guideline为14层,在AI服务器应用下,PCB层数预计将明显提升,同时材料等级也往M7/M8材料升级,将带来价值量的显著提升,同
S
沪电股份
2
0
1
2.40
小蜗牛
中途下车
2023-07-14 11:41:32
Chiplet助力弯道超车,重视先进封装产业链
一、【助力弯道超车,国产Chiplet有望迎更快成长】国产Chiplet有望实现较全球平均水平更快成长: 1)中国大陆封测产业居全球领先,具备良好的产业基础承接来自全球的Chiplet封测需求——AMD等关键AI芯片厂商,已将其Chiplet工艺委外给国产封测厂生产; 2)先进制程海外流片受限的情况下,Chiplet被看作是国产芯片突破先进制程的“赶超利器”,且国产设计厂商采用Chiplet的需求较海外同行更为迫切; 3)国产AI公司有望加速在AI领域软硬件的投入,进一步扩大市场需求。 二、【C
S
长电科技
S
国芯科技
S
万润科技
S
华海清科
15
17
21
18.20
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:04:04
存储板块大涨分析
一、存储板块近期表现上佳。我们前瞻密集外发多篇跟踪专题,并召开海外存储大厂专家会议解读。存储器当下正处于周期拐点,建议左侧逢低布局优质标的。 7月4日 美光跟踪专题 7月5日 新型存储专题 7月9日 海外存储大厂资深专家会议 7月10日 周报《复苏在敲门》 7月11日 兆易创新点评 二、供需有望好转,库存迎来拐点 供给端:美光资本开支于23年Q1开始下降,23年资本开支同比将下降40%以上,且DRAM与NAND产量相较前期指引(减产25%)将进一步减产30%,减产将持续到24年,海力士资本开支也
S
雅克科技
S
江波龙
S
德明利
S
华海诚科
0
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:02:06
同兴达,日月光影子股,先进封装赋能+景气复苏共舞
一、看点:PE不到10倍+驱动封装景气向上+Q2拐点 1、公司目前业务结构: 80%收入来自显示模组,显示模组已跟随面板/驱动呈现底部向上趋势,5月出货相对Q1低点已近翻倍,#对部分客户报价开启提价 。 2、和日月光合作驱动IC对标汇成颀中,公司在去年开始投资先进封装项目,技术源自日月光纯正班底,23年4月成功量产。目前昆山一期产能约2万片12寸/月,满产对应6亿元,产能已被客户全部订完!昆山1+2期合计约12亿元产值,2亿元净利润,相当于#汇成股份22年净利润2倍以上,#颀中科技22年净利润的
S
同兴达
7
6
39
5.75
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 15:00:51
辰光医疗(430300.BJ):国内唯二MRI超导磁体独立供应商,新拓光伏市场
一、MRI系统核心硬件国产化先驱。公司为早期科研专家创业企业,从MRI系统射频探测器起步,成为飞利浦全球战略供应商;后产品线逐步拓展至超导磁体、梯度,现产品体系覆盖MRI系统超90%核心硬件,解决产业链一批“卡脖子”难题。新部件推出形成营收接力,20~22年营收CAGR为15%,生产端规模效应显著,期间归母净利CAGR为117%。 二、成长逻辑:MRI领域困境反转+新增长点,中长期关注公司3.0T从部件至整机的研发进度;特种磁体领域新拓光伏级工业市场,MCZ磁模块潜在业绩弹性大。 三、MRI领域
S
辰光医疗
1
1
1
2.45
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:59:45
卫星化学更新:成本持续优化、盈利提升可期
一、C2:美国乙烷供应逐步宽松,高溢价下乙烷价格有望回落 1、C2方面,美国乙烷产量稳步增长,23Q2平均日产量进一步增至2.64百万桶/天,同比/环比分别增加0.23/0.15百万桶/天;乙烷Q2均价20.88美分/加仑,同比/环比分别减少34.89/4.80美分/加仑。三季度以来,乙烷价格有所上涨,7月均价近24美分/加仑,主要系近期美国天然气价格上涨较多,乙烷与天然气溢价扩增至72美元/吨以上,而历史中枢约50美元左右,后续乙烷价格仍有下降动力。 2、根据EIA预计,23Q3/Q4美国乙烷
S
卫星化学
0
0
1
1.81
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:56:59
白酒板块大涨简评(20230713)
一、今日板块大涨直接触因是美国通胀数据好于预期,指向美国加息周期将结束,美元指数大跌而人民币汇率大涨,受全球资金定价的标的直接受益催化,白酒板块尤为明显。背后深层原因还是板块经历自4月以来连续回调,估值低位、预期底部,边际稍有利好即催化明显。往后看,对宏观经济的信心、对需求回暖的信心,将是催化板块持续上行的关键变量,好在市场预期已不高。 二、行业层面看,短期利空出尽,7-8月淡季平稳,中报有底气。第一,白酒批价并无再大幅下行风险,短期看6月酒价下跌与年中回款节点致使经销商资金压力加大有关,7-8
S
山西汾酒
S
酒鬼酒
S
洋河股份
2
0
0
0.54
小蜗牛
中途下车
2023-07-13 14:55:38
世纪华通:腾讯A股主抓手,多点布局,静候戴维斯双击!
一、重要大股东腾讯深度赋能世纪华通。自19年7月3日腾讯入股公司5%以来,持续赋能公司,并于21年6月9日继续增持至10%,成为公司第二大股东(与第一大股东王佶差距仅0.22%)。受限于同业竞争问题,腾讯无法进一步增持,但将在算力、游戏、云数据等多方面深度赋能公司。 二、算力租赁龙头世纪华通拥有绝对核心算力资产。公司投资的腾讯长三角人工智能超算中心(腾讯云订单,长三角规模最大IDC)及深圳5G大数据中心(华为云订单,深圳规模最大IDC),分别部署40000个和12000个机柜。通过与利通成立项目
S
ST华通
7
6
11
19.03
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:38:12
德昌股份——以电机技术为核心,主业复苏&EPS电机放量
一、公司以电机技术为基础,布局家电ODM和汽车电机业务。公司与TTI保持稳定的合作关系,今年也开拓了Shark等新客户,家电ODM主业预计今年将实现显著增长。同时,公司深耕EPS电机多年,该业务开始进入收获期。我们看好公司业绩成长性,预计公司2023/24/25年归母净利润为3.8/4.9/6.2亿元,目前2023年PE不到20倍。 看点1:ODM业务复苏。公司是TTI最主要的吸尘器ODM供应商,随着海外地面清洁电器市场企稳,以及渠道库存有效降低,我们预计公司来自TTI的业务将从2023年开始重
S
德昌股份
1
0
2
2.91
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 20:36:29
福光股份:航天级高端镜头领导者,卫星互联网核心参与方
一、事件 2023年7月9日19时00分,我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号丙运载火箭,成功将卫星互联网技术试验卫星发射升空,卫星顺利进入预定轨道,发射任务获得圆满成功,中国版“星链”扬帆起航。 二、卫星互联网加速,航天&军用特种光学镜头持续增长 公司特种光学镜头及光电系统,广泛应用于“神舟系列”、“嫦娥探月”、“天问一号”等国家重大航天任务及高端装备,核心客户涵盖中国科学院及各大军工集团下属科研院所和企业,2022年航天军品级光学收入超1亿元,2023年有望达到2亿元,特种光学镜头是航天工程、
S
福光股份
0
0
0
2.21
小蜗牛
中途下车
2023-07-12 11:23:11
亿晶光电:Q2单瓦盈利超预期,继续重点推荐
一、事件:亿晶光电发布半年度业绩预增公告,2023H1归母净利2.8-3.2亿, 1、YOY+1086%-1255%;单Q2归母净利1.53-1.93亿,YOY+334%-448%,环比+21%-53%,取中值1.73亿计算,YOY+391%,环比+37% 。 2、Q2预计公司出货环比增长25%左右,在产业链价格快速波动下,下游需求出现一定观望,公司出货低于此前预期(主要是行业性因素),但单W盈利超预期,考虑到Q2存在接近0.4亿汇兑损失,单2季度公司经营业绩2.1亿(取值扣非归母中值),测算单
S
亿晶光电
0
1
1
0.66
上一页
1
55
56
57
58
59
68
下一页
前往
页
100
关注
898
粉丝
4382.54
工分
社区规则
服务协议
隐私政策
沪ICP备20009443号
© 2020 上海韭研信息科技有限公司
关于韭研公社
问题反馈
有问题请联系
@韭菜团子
公社愿景:韭研公社,原韭菜公社,投资干货最多的共享社群,汇聚全网最深度的基本面研究,消弭个人滞后机构的逻辑鸿沟。
风险提示:韭研公社里任何网友的发言,都有其特定立场,均不构成投资建议,请投资者独立审慎决策。
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68
69