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2023-04-04 15:37:07
算力芯片:Chatgpt带来算力芯片投资机会展望
1、AIGC引发内容生成范式革命,云端算法向大模型多模态演进 云端部署算力中推理占比逐步提升,说明AI落地应用数量在不断增加,ChatGPT发布引发多家科技巨头开展AI军备竞赛,或成为人工智能成熟度的分水岭。GPT架构快速迭代,云端大模型多模态成为发展趋势,带来算力资源消耗快速上升。 2、硬件基础设施成为发展基石,算力芯片等环节核心受益 算力、运力、存力、散热等领域配套升级,算力芯片等环节核心受益。GPU并行计算优势明显,CPU+GPU成为目前最流行的异构计算系统,而NPU在特定场景下的性能、效
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2023-04-04 15:35:02
半导体行业周期底部临近,重视存储芯片的三重投资逻辑
一、半导体周期3年左右一个循环,来的快,且幅度大,叠加叙事宏大,每次都有10倍股出现。国内上一轮半导体大周期产生于2019-2021年,卓胜微、兆易创新、韦尔股份、晶方科技等十倍股涌现。当前时点,半导体周期底部临近,国产替代进度加快,重点提示存储芯片的三重投资逻辑: 二、核心逻辑A:存储芯片库存见底,周期反转来临。美光科技发布的第二财季显示:公司认为客户终端市场库存已逐步改善,展望未来几个月供需将逐渐平衡。排除存货跌价 影响外(FQ2-23为14.3亿美元),公司认为DIO已在FQ2-23达到峰
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2023-04-04 15:32:18
黄金板块:欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,资产避风港
一、上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公
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2023-04-03 20:38:29
传音控股:趋势前瞻,传音就是20年的比亚迪
一、先亮观点: 1、传音就是20年的比亚迪! 2、AI手机新王呼之欲出! 3、具备自研大模型潜力! 二、与市场碰撞下来,我们发现预期差仍然很大,对于集中的争议点我们统一回复如下,简单来讲可以对标2020年比亚迪: 三、看用户突破:2020年初,比亚迪还没有汉、唐高端车型,市场大量偏见认为其用户收入低、难以进入一二线城市市场、难以突破10w价格带,类似目前市场对传音用户结构付费能力低、难以突破发达国家市场、难以站稳高价格带。然而之后的18个月比亚迪上涨460%!比亚迪的核心变量是7月份比亚迪汉的上
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传音控股
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2023-04-03 20:35:22
佳都科技:预计Q1公允价值变动收益约15亿元 内生外延开启AI新时代
佳都科技聚焦“数字中国”交通赛道,以轨道交通、城市交通智慧化数字化升级为业务主线,赋能数字经济高质量发展。公司内生外延,通过内部打造“佳都灵境OS”数字孪生平台,外部投资于云从科技、思必驰等人工智能企业,不断壮大AI 技术实力,为智慧交通业务发展奠定坚实基础。我们看好公司自2022 年疫情影响逐步退去后的潜在业务发展机会,未来新增订单有望进一步增厚公司业绩。考虑公司“AI+交通”的业务能力,以及公司投资的云从科技公允价值变动,我们调整公司2022-2024 年EPS 预测至-0.17/0.35/
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2023-03-30 18:48:38
慧辰股份:“AI+数据确权”双重时代红利的数据分析AI厂商 AI+数据双重Buff王
一、公司已经自研全新AI数据分析平台并即将推出;公司主要为华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪等跨国集团以及中移动、中石油、国家电网等央企提供企业级数据分析服务;基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据等,提供定制化分析,属于AI可以赋能后效率大幅提升的数据分析领域! 面向企业客户,主要提供多维数据分析平台、 数据营销平台、产业服务平台; (1)主要客户:大消费的跨国集团、政府央企等领域的Marketing部门; (2)产品形态:提供标准化SaaS软件,自动形成数据分析的资讯报告; 二、全新AI赋
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科大讯飞:积极推动大模型应用落地,具有场景卡位优势的AI龙头
一、在模型和算法方面,公司已实现“1+N”的布局。“1+N”具体包括一个通用大模型平台,以及应用于教育、医疗、工业等多个行业领域的专用大模型版本,目前已超过 40 个通用领域、6 个大类的系列中文预训练语言模型。 二、公司在教育、医疗等领域深耕多年,在核心场景具有数据优势。AI 大模型商业化的关键是与下游需求的匹配,公司 AI能力过去已在教育、医疗、政法等多个领域落地,行业语料数据量超 50TB。公司具备场景和数据优势,有利于数据和模型正向反馈迭代,进而带动模型能力持续提升。 三、在芯片和算力方
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2023-03-29 21:26:31
AI风起云涌,数字安全保驾护航
一、事件 1、3月29日电,未来生命研究所(Future of Life Institute)29日公布一封公开信,呼吁所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统至少6个月。辛顿、马库斯和马斯克均签署了这封公开信。未来生命研究所的这封公开信题为“暂停巨型AI实验:一封公开信”,于29日解封,并已有1079人签署。公开信写道:广泛的研究表明,具有与人类竞争智能的人工智能系统可能对社会和人类构成深远的风险,这一观点得到了顶级人工智能实验室的承认。公开信表示,“只有当我们确信它们的影响是积
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2023-03-29 20:44:30
天风机械:持续推荐今年半导体设备板块行情!
一、3月28日,商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司全球总裁温宁克,进一步释放28nm以上光刻机供应安全的信心! 我们于年初底部开始坚定地推荐今年半导体设备板块的投资机会,一月前应开始迎来普涨行情(资本支出预期差),近一周板块有所调整,我们认为主要是近期的投资主题带来的资金板块的轮动。 二、仍坚定看好前道设备标的,及板块上行后的低估值标的的修复!重点关注: 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展;
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2023-03-29 14:48:46
光模块替代,华为AI服务器线束,高频数据线材打开全球百亿市场,与CPO试比高!
1、公司所生产的高频数据线材,作为服务器数据吞吐的连接通道,毛利率在40%左右,主要客户为安费诺,安费诺为全球服务器连接器龙头,全球市场份额占比50-60%,新亚占安费诺60%采购份额;2018-19已通过安费诺供应给华为; 2、高频数据线材类似兆龙互联的高速无源铜缆组件系列产品。在交换机、服务器连接应用时,其成本及传输功耗远低于光模块和有源光缆(AOC)。从而高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接,大大降
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天风:光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈
22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声,多次点评底部看多光模块板块,并重点推荐中际旭创。今日,多家光模块&光芯片企业股价大涨,我们点评如下: 1、 AI行情到现阶段,市场对于光模块最强主线,强化绝对估值水平,但弱化短期增速。光模块绝对估值水平(比如新易盛、华工科技为代表今年仍20x PE),相比很多应用端仍具备显著优势。 2、为什么最强:1)AI浪潮的算力和应用流量驱动800G、1.6T高速率带宽加速迭代,大方向受益逻辑顺畅,发展趋势向好;2)映射海外巨头供应商(英伟达、微软、谷歌、亚
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2023-03-29 14:44:43
三人行:与科大讯飞签订战略合作协议,AI新技术助力打造营销新趋势
1、公司发布与科大讯飞签订战略合作协议公告,双方将在以下领域展开合作:1)结合公司的营销方法论和讯飞领先的AI算法赋能,为客户营销提效,为讯飞的媒体资源争取更多营销预算投放规模,提升双方的盈利能力; 2)公司根据自有客户的品牌特点,打造虚拟数字人的基础人设和形象设计,基于讯飞智慧虚拟数字人解决方案,实现虚拟数字人的客户场景化应用落地; 3)共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销工具,为中小广告主提供SaaS服务,智能为客户生成品牌战略、媒介策略、海报、文案、以及用于电商直播的虚拟人资源,
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2023-03-28 20:07:51
东土科技:参股美团大模型,低位AI稀缺标的,乘风而起
一、2023年3月27日,AI行业传出重磅消息:美团创始人王慧文,通过换股方式收购北京一流科技,全力进军AI大模型! 二、一流科技的核心产品OneFlow深度学习框架可对标谷歌的TensorFlow和脸书的PyTorch。OneFlow深度学习框架拥有完全自主知识产权,首创自动数据模型混合并行、静态调度、去中心化和全链路异步流式执行四大核心技术,使用软件技术解决了在异构分布式集群上训练大规模深度学习模型所面临的大数据、大模型、大计算挑战,技术水平世界领先 三、东土科技,工业互联网龙头企业,专注于
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2023-03-28 20:06:24
和晶科技:牵手腾讯云,助力腾讯ChatGPT大模型出世
一、事件:据岭南股份互动易,腾讯即将推出的chatGPT产品,将成为经典产品与应用。相关产业链公司将受益。 深度合作腾讯。公司与“腾讯云”签署战略合作协议,双方在智慧城市、智慧建筑、智慧校园、智慧家庭等领域建立战略合作伙伴关系。此次合作,公司将在各类项目中以腾讯云的技术能力为依托,优先推荐腾讯解决方案以及各类运算资源在腾讯云公有云产品资源池落地,腾讯云有责任协助和晶科技完成资源落地的各项配合准备工作。双方在幼儿园市场进行探索,腾讯云提供 QQ 摄像头以及儿童语音识别等技术,丰富整体解决方案,并由
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2023-03-27 08:07:49
芯原股份22年年报点评:全年业绩符合预期,持续受益于AI大算力时代浪潮
一、2022全年业绩符合预期,量产业务毛利率改善+占比提升拉动整体业绩增长。公司2022年营收为27.79亿元,同比+25.23%,营收高增长主要系知识产权授权使用费收入及量产业务收入拉动,归母净利润为7381万元,同比+455.31%,扣非归母净利润为1329万元,上年同期为-4683万元。全年毛利率达41.49%,同比+1.57pcts主要系收入结构变化以及量产业务规模效应显现所致,量产业务毛利率同比+8.78pcts至24.18%,芯片设计和知识产权授权使用费毛利率均同比下降。单季度来看,
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算力芯片:Chatgpt带来算力芯片投资机会展望
1、AIGC引发内容生成范式革命,云端算法向大模型多模态演进 云端部署算力中推理占比逐步提升,说明AI落地应用数量在不断增加,ChatGPT发布引发多家科技巨头开展AI军备竞赛,或成为人工智能成熟度的分水岭。GPT架构快速迭代,云端大模型多模态成为发展趋势,带来算力资源消耗快速上升。 2、硬件基础设施成为发展基石,算力芯片等环节核心受益 算力、运力、存力、散热等领域配套升级,算力芯片等环节核心受益。GPU并行计算优势明显,CPU+GPU成为目前最流行的异构计算系统,而NPU在特定场景下的性能、效
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半导体行业周期底部临近,重视存储芯片的三重投资逻辑
一、半导体周期3年左右一个循环,来的快,且幅度大,叠加叙事宏大,每次都有10倍股出现。国内上一轮半导体大周期产生于2019-2021年,卓胜微、兆易创新、韦尔股份、晶方科技等十倍股涌现。当前时点,半导体周期底部临近,国产替代进度加快,重点提示存储芯片的三重投资逻辑: 二、核心逻辑A:存储芯片库存见底,周期反转来临。美光科技发布的第二财季显示:公司认为客户终端市场库存已逐步改善,展望未来几个月供需将逐渐平衡。排除存货跌价 影响外(FQ2-23为14.3亿美元),公司认为DIO已在FQ2-23达到峰
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黄金板块:欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,资产避风港
一、上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公
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传音控股:趋势前瞻,传音就是20年的比亚迪
一、先亮观点: 1、传音就是20年的比亚迪! 2、AI手机新王呼之欲出! 3、具备自研大模型潜力! 二、与市场碰撞下来,我们发现预期差仍然很大,对于集中的争议点我们统一回复如下,简单来讲可以对标2020年比亚迪: 三、看用户突破:2020年初,比亚迪还没有汉、唐高端车型,市场大量偏见认为其用户收入低、难以进入一二线城市市场、难以突破10w价格带,类似目前市场对传音用户结构付费能力低、难以突破发达国家市场、难以站稳高价格带。然而之后的18个月比亚迪上涨460%!比亚迪的核心变量是7月份比亚迪汉的上
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佳都科技:预计Q1公允价值变动收益约15亿元 内生外延开启AI新时代
佳都科技聚焦“数字中国”交通赛道,以轨道交通、城市交通智慧化数字化升级为业务主线,赋能数字经济高质量发展。公司内生外延,通过内部打造“佳都灵境OS”数字孪生平台,外部投资于云从科技、思必驰等人工智能企业,不断壮大AI 技术实力,为智慧交通业务发展奠定坚实基础。我们看好公司自2022 年疫情影响逐步退去后的潜在业务发展机会,未来新增订单有望进一步增厚公司业绩。考虑公司“AI+交通”的业务能力,以及公司投资的云从科技公允价值变动,我们调整公司2022-2024 年EPS 预测至-0.17/0.35/
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慧辰股份:“AI+数据确权”双重时代红利的数据分析AI厂商 AI+数据双重Buff王
一、公司已经自研全新AI数据分析平台并即将推出;公司主要为华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪等跨国集团以及中移动、中石油、国家电网等央企提供企业级数据分析服务;基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据等,提供定制化分析,属于AI可以赋能后效率大幅提升的数据分析领域! 面向企业客户,主要提供多维数据分析平台、 数据营销平台、产业服务平台; (1)主要客户:大消费的跨国集团、政府央企等领域的Marketing部门; (2)产品形态:提供标准化SaaS软件,自动形成数据分析的资讯报告; 二、全新AI赋
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科大讯飞:积极推动大模型应用落地,具有场景卡位优势的AI龙头
一、在模型和算法方面,公司已实现“1+N”的布局。“1+N”具体包括一个通用大模型平台,以及应用于教育、医疗、工业等多个行业领域的专用大模型版本,目前已超过 40 个通用领域、6 个大类的系列中文预训练语言模型。 二、公司在教育、医疗等领域深耕多年,在核心场景具有数据优势。AI 大模型商业化的关键是与下游需求的匹配,公司 AI能力过去已在教育、医疗、政法等多个领域落地,行业语料数据量超 50TB。公司具备场景和数据优势,有利于数据和模型正向反馈迭代,进而带动模型能力持续提升。 三、在芯片和算力方
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AI风起云涌,数字安全保驾护航
一、事件 1、3月29日电,未来生命研究所(Future of Life Institute)29日公布一封公开信,呼吁所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统至少6个月。辛顿、马库斯和马斯克均签署了这封公开信。未来生命研究所的这封公开信题为“暂停巨型AI实验:一封公开信”,于29日解封,并已有1079人签署。公开信写道:广泛的研究表明,具有与人类竞争智能的人工智能系统可能对社会和人类构成深远的风险,这一观点得到了顶级人工智能实验室的承认。公开信表示,“只有当我们确信它们的影响是积
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天风机械:持续推荐今年半导体设备板块行情!
一、3月28日,商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司全球总裁温宁克,进一步释放28nm以上光刻机供应安全的信心! 我们于年初底部开始坚定地推荐今年半导体设备板块的投资机会,一月前应开始迎来普涨行情(资本支出预期差),近一周板块有所调整,我们认为主要是近期的投资主题带来的资金板块的轮动。 二、仍坚定看好前道设备标的,及板块上行后的低估值标的的修复!重点关注: 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展;
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光模块替代,华为AI服务器线束,高频数据线材打开全球百亿市场,与CPO试比高!
1、公司所生产的高频数据线材,作为服务器数据吞吐的连接通道,毛利率在40%左右,主要客户为安费诺,安费诺为全球服务器连接器龙头,全球市场份额占比50-60%,新亚占安费诺60%采购份额;2018-19已通过安费诺供应给华为; 2、高频数据线材类似兆龙互联的高速无源铜缆组件系列产品。在交换机、服务器连接应用时,其成本及传输功耗远低于光模块和有源光缆(AOC)。从而高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接,大大降
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天风:光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈
22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声,多次点评底部看多光模块板块,并重点推荐中际旭创。今日,多家光模块&光芯片企业股价大涨,我们点评如下: 1、 AI行情到现阶段,市场对于光模块最强主线,强化绝对估值水平,但弱化短期增速。光模块绝对估值水平(比如新易盛、华工科技为代表今年仍20x PE),相比很多应用端仍具备显著优势。 2、为什么最强:1)AI浪潮的算力和应用流量驱动800G、1.6T高速率带宽加速迭代,大方向受益逻辑顺畅,发展趋势向好;2)映射海外巨头供应商(英伟达、微软、谷歌、亚
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三人行:与科大讯飞签订战略合作协议,AI新技术助力打造营销新趋势
1、公司发布与科大讯飞签订战略合作协议公告,双方将在以下领域展开合作:1)结合公司的营销方法论和讯飞领先的AI算法赋能,为客户营销提效,为讯飞的媒体资源争取更多营销预算投放规模,提升双方的盈利能力; 2)公司根据自有客户的品牌特点,打造虚拟数字人的基础人设和形象设计,基于讯飞智慧虚拟数字人解决方案,实现虚拟数字人的客户场景化应用落地; 3)共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销工具,为中小广告主提供SaaS服务,智能为客户生成品牌战略、媒介策略、海报、文案、以及用于电商直播的虚拟人资源,
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东土科技:参股美团大模型,低位AI稀缺标的,乘风而起
一、2023年3月27日,AI行业传出重磅消息:美团创始人王慧文,通过换股方式收购北京一流科技,全力进军AI大模型! 二、一流科技的核心产品OneFlow深度学习框架可对标谷歌的TensorFlow和脸书的PyTorch。OneFlow深度学习框架拥有完全自主知识产权,首创自动数据模型混合并行、静态调度、去中心化和全链路异步流式执行四大核心技术,使用软件技术解决了在异构分布式集群上训练大规模深度学习模型所面临的大数据、大模型、大计算挑战,技术水平世界领先 三、东土科技,工业互联网龙头企业,专注于
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2023-03-28 20:06:24
和晶科技:牵手腾讯云,助力腾讯ChatGPT大模型出世
一、事件:据岭南股份互动易,腾讯即将推出的chatGPT产品,将成为经典产品与应用。相关产业链公司将受益。 深度合作腾讯。公司与“腾讯云”签署战略合作协议,双方在智慧城市、智慧建筑、智慧校园、智慧家庭等领域建立战略合作伙伴关系。此次合作,公司将在各类项目中以腾讯云的技术能力为依托,优先推荐腾讯解决方案以及各类运算资源在腾讯云公有云产品资源池落地,腾讯云有责任协助和晶科技完成资源落地的各项配合准备工作。双方在幼儿园市场进行探索,腾讯云提供 QQ 摄像头以及儿童语音识别等技术,丰富整体解决方案,并由
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芯原股份22年年报点评:全年业绩符合预期,持续受益于AI大算力时代浪潮
一、2022全年业绩符合预期,量产业务毛利率改善+占比提升拉动整体业绩增长。公司2022年营收为27.79亿元,同比+25.23%,营收高增长主要系知识产权授权使用费收入及量产业务收入拉动,归母净利润为7381万元,同比+455.31%,扣非归母净利润为1329万元,上年同期为-4683万元。全年毛利率达41.49%,同比+1.57pcts主要系收入结构变化以及量产业务规模效应显现所致,量产业务毛利率同比+8.78pcts至24.18%,芯片设计和知识产权授权使用费毛利率均同比下降。单季度来看,
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算力芯片:Chatgpt带来算力芯片投资机会展望
1、AIGC引发内容生成范式革命,云端算法向大模型多模态演进 云端部署算力中推理占比逐步提升,说明AI落地应用数量在不断增加,ChatGPT发布引发多家科技巨头开展AI军备竞赛,或成为人工智能成熟度的分水岭。GPT架构快速迭代,云端大模型多模态成为发展趋势,带来算力资源消耗快速上升。 2、硬件基础设施成为发展基石,算力芯片等环节核心受益 算力、运力、存力、散热等领域配套升级,算力芯片等环节核心受益。GPU并行计算优势明显,CPU+GPU成为目前最流行的异构计算系统,而NPU在特定场景下的性能、效
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2023-04-04 15:35:02
半导体行业周期底部临近,重视存储芯片的三重投资逻辑
一、半导体周期3年左右一个循环,来的快,且幅度大,叠加叙事宏大,每次都有10倍股出现。国内上一轮半导体大周期产生于2019-2021年,卓胜微、兆易创新、韦尔股份、晶方科技等十倍股涌现。当前时点,半导体周期底部临近,国产替代进度加快,重点提示存储芯片的三重投资逻辑: 二、核心逻辑A:存储芯片库存见底,周期反转来临。美光科技发布的第二财季显示:公司认为客户终端市场库存已逐步改善,展望未来几个月供需将逐渐平衡。排除存货跌价 影响外(FQ2-23为14.3亿美元),公司认为DIO已在FQ2-23达到峰
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黄金板块:欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,资产避风港
一、上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公
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传音控股:趋势前瞻,传音就是20年的比亚迪
一、先亮观点: 1、传音就是20年的比亚迪! 2、AI手机新王呼之欲出! 3、具备自研大模型潜力! 二、与市场碰撞下来,我们发现预期差仍然很大,对于集中的争议点我们统一回复如下,简单来讲可以对标2020年比亚迪: 三、看用户突破:2020年初,比亚迪还没有汉、唐高端车型,市场大量偏见认为其用户收入低、难以进入一二线城市市场、难以突破10w价格带,类似目前市场对传音用户结构付费能力低、难以突破发达国家市场、难以站稳高价格带。然而之后的18个月比亚迪上涨460%!比亚迪的核心变量是7月份比亚迪汉的上
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佳都科技:预计Q1公允价值变动收益约15亿元 内生外延开启AI新时代
佳都科技聚焦“数字中国”交通赛道,以轨道交通、城市交通智慧化数字化升级为业务主线,赋能数字经济高质量发展。公司内生外延,通过内部打造“佳都灵境OS”数字孪生平台,外部投资于云从科技、思必驰等人工智能企业,不断壮大AI 技术实力,为智慧交通业务发展奠定坚实基础。我们看好公司自2022 年疫情影响逐步退去后的潜在业务发展机会,未来新增订单有望进一步增厚公司业绩。考虑公司“AI+交通”的业务能力,以及公司投资的云从科技公允价值变动,我们调整公司2022-2024 年EPS 预测至-0.17/0.35/
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慧辰股份:“AI+数据确权”双重时代红利的数据分析AI厂商 AI+数据双重Buff王
一、公司已经自研全新AI数据分析平台并即将推出;公司主要为华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪等跨国集团以及中移动、中石油、国家电网等央企提供企业级数据分析服务;基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据等,提供定制化分析,属于AI可以赋能后效率大幅提升的数据分析领域! 面向企业客户,主要提供多维数据分析平台、 数据营销平台、产业服务平台; (1)主要客户:大消费的跨国集团、政府央企等领域的Marketing部门; (2)产品形态:提供标准化SaaS软件,自动形成数据分析的资讯报告; 二、全新AI赋
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科大讯飞:积极推动大模型应用落地,具有场景卡位优势的AI龙头
一、在模型和算法方面,公司已实现“1+N”的布局。“1+N”具体包括一个通用大模型平台,以及应用于教育、医疗、工业等多个行业领域的专用大模型版本,目前已超过 40 个通用领域、6 个大类的系列中文预训练语言模型。 二、公司在教育、医疗等领域深耕多年,在核心场景具有数据优势。AI 大模型商业化的关键是与下游需求的匹配,公司 AI能力过去已在教育、医疗、政法等多个领域落地,行业语料数据量超 50TB。公司具备场景和数据优势,有利于数据和模型正向反馈迭代,进而带动模型能力持续提升。 三、在芯片和算力方
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AI风起云涌,数字安全保驾护航
一、事件 1、3月29日电,未来生命研究所(Future of Life Institute)29日公布一封公开信,呼吁所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统至少6个月。辛顿、马库斯和马斯克均签署了这封公开信。未来生命研究所的这封公开信题为“暂停巨型AI实验:一封公开信”,于29日解封,并已有1079人签署。公开信写道:广泛的研究表明,具有与人类竞争智能的人工智能系统可能对社会和人类构成深远的风险,这一观点得到了顶级人工智能实验室的承认。公开信表示,“只有当我们确信它们的影响是积
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天风机械:持续推荐今年半导体设备板块行情!
一、3月28日,商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司全球总裁温宁克,进一步释放28nm以上光刻机供应安全的信心! 我们于年初底部开始坚定地推荐今年半导体设备板块的投资机会,一月前应开始迎来普涨行情(资本支出预期差),近一周板块有所调整,我们认为主要是近期的投资主题带来的资金板块的轮动。 二、仍坚定看好前道设备标的,及板块上行后的低估值标的的修复!重点关注: 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展;
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光模块替代,华为AI服务器线束,高频数据线材打开全球百亿市场,与CPO试比高!
1、公司所生产的高频数据线材,作为服务器数据吞吐的连接通道,毛利率在40%左右,主要客户为安费诺,安费诺为全球服务器连接器龙头,全球市场份额占比50-60%,新亚占安费诺60%采购份额;2018-19已通过安费诺供应给华为; 2、高频数据线材类似兆龙互联的高速无源铜缆组件系列产品。在交换机、服务器连接应用时,其成本及传输功耗远低于光模块和有源光缆(AOC)。从而高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接,大大降
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天风:光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈
22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声,多次点评底部看多光模块板块,并重点推荐中际旭创。今日,多家光模块&光芯片企业股价大涨,我们点评如下: 1、 AI行情到现阶段,市场对于光模块最强主线,强化绝对估值水平,但弱化短期增速。光模块绝对估值水平(比如新易盛、华工科技为代表今年仍20x PE),相比很多应用端仍具备显著优势。 2、为什么最强:1)AI浪潮的算力和应用流量驱动800G、1.6T高速率带宽加速迭代,大方向受益逻辑顺畅,发展趋势向好;2)映射海外巨头供应商(英伟达、微软、谷歌、亚
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三人行:与科大讯飞签订战略合作协议,AI新技术助力打造营销新趋势
1、公司发布与科大讯飞签订战略合作协议公告,双方将在以下领域展开合作:1)结合公司的营销方法论和讯飞领先的AI算法赋能,为客户营销提效,为讯飞的媒体资源争取更多营销预算投放规模,提升双方的盈利能力; 2)公司根据自有客户的品牌特点,打造虚拟数字人的基础人设和形象设计,基于讯飞智慧虚拟数字人解决方案,实现虚拟数字人的客户场景化应用落地; 3)共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销工具,为中小广告主提供SaaS服务,智能为客户生成品牌战略、媒介策略、海报、文案、以及用于电商直播的虚拟人资源,
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2023-03-28 20:07:51
东土科技:参股美团大模型,低位AI稀缺标的,乘风而起
一、2023年3月27日,AI行业传出重磅消息:美团创始人王慧文,通过换股方式收购北京一流科技,全力进军AI大模型! 二、一流科技的核心产品OneFlow深度学习框架可对标谷歌的TensorFlow和脸书的PyTorch。OneFlow深度学习框架拥有完全自主知识产权,首创自动数据模型混合并行、静态调度、去中心化和全链路异步流式执行四大核心技术,使用软件技术解决了在异构分布式集群上训练大规模深度学习模型所面临的大数据、大模型、大计算挑战,技术水平世界领先 三、东土科技,工业互联网龙头企业,专注于
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和晶科技:牵手腾讯云,助力腾讯ChatGPT大模型出世
一、事件:据岭南股份互动易,腾讯即将推出的chatGPT产品,将成为经典产品与应用。相关产业链公司将受益。 深度合作腾讯。公司与“腾讯云”签署战略合作协议,双方在智慧城市、智慧建筑、智慧校园、智慧家庭等领域建立战略合作伙伴关系。此次合作,公司将在各类项目中以腾讯云的技术能力为依托,优先推荐腾讯解决方案以及各类运算资源在腾讯云公有云产品资源池落地,腾讯云有责任协助和晶科技完成资源落地的各项配合准备工作。双方在幼儿园市场进行探索,腾讯云提供 QQ 摄像头以及儿童语音识别等技术,丰富整体解决方案,并由
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和晶科技
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2023-03-27 08:07:49
芯原股份22年年报点评:全年业绩符合预期,持续受益于AI大算力时代浪潮
一、2022全年业绩符合预期,量产业务毛利率改善+占比提升拉动整体业绩增长。公司2022年营收为27.79亿元,同比+25.23%,营收高增长主要系知识产权授权使用费收入及量产业务收入拉动,归母净利润为7381万元,同比+455.31%,扣非归母净利润为1329万元,上年同期为-4683万元。全年毛利率达41.49%,同比+1.57pcts主要系收入结构变化以及量产业务规模效应显现所致,量产业务毛利率同比+8.78pcts至24.18%,芯片设计和知识产权授权使用费毛利率均同比下降。单季度来看,
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算力芯片:Chatgpt带来算力芯片投资机会展望
1、AIGC引发内容生成范式革命,云端算法向大模型多模态演进 云端部署算力中推理占比逐步提升,说明AI落地应用数量在不断增加,ChatGPT发布引发多家科技巨头开展AI军备竞赛,或成为人工智能成熟度的分水岭。GPT架构快速迭代,云端大模型多模态成为发展趋势,带来算力资源消耗快速上升。 2、硬件基础设施成为发展基石,算力芯片等环节核心受益 算力、运力、存力、散热等领域配套升级,算力芯片等环节核心受益。GPU并行计算优势明显,CPU+GPU成为目前最流行的异构计算系统,而NPU在特定场景下的性能、效
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半导体行业周期底部临近,重视存储芯片的三重投资逻辑
一、半导体周期3年左右一个循环,来的快,且幅度大,叠加叙事宏大,每次都有10倍股出现。国内上一轮半导体大周期产生于2019-2021年,卓胜微、兆易创新、韦尔股份、晶方科技等十倍股涌现。当前时点,半导体周期底部临近,国产替代进度加快,重点提示存储芯片的三重投资逻辑: 二、核心逻辑A:存储芯片库存见底,周期反转来临。美光科技发布的第二财季显示:公司认为客户终端市场库存已逐步改善,展望未来几个月供需将逐渐平衡。排除存货跌价 影响外(FQ2-23为14.3亿美元),公司认为DIO已在FQ2-23达到峰
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黄金板块:欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,资产避风港
一、上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公
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传音控股:趋势前瞻,传音就是20年的比亚迪
一、先亮观点: 1、传音就是20年的比亚迪! 2、AI手机新王呼之欲出! 3、具备自研大模型潜力! 二、与市场碰撞下来,我们发现预期差仍然很大,对于集中的争议点我们统一回复如下,简单来讲可以对标2020年比亚迪: 三、看用户突破:2020年初,比亚迪还没有汉、唐高端车型,市场大量偏见认为其用户收入低、难以进入一二线城市市场、难以突破10w价格带,类似目前市场对传音用户结构付费能力低、难以突破发达国家市场、难以站稳高价格带。然而之后的18个月比亚迪上涨460%!比亚迪的核心变量是7月份比亚迪汉的上
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佳都科技:预计Q1公允价值变动收益约15亿元 内生外延开启AI新时代
佳都科技聚焦“数字中国”交通赛道,以轨道交通、城市交通智慧化数字化升级为业务主线,赋能数字经济高质量发展。公司内生外延,通过内部打造“佳都灵境OS”数字孪生平台,外部投资于云从科技、思必驰等人工智能企业,不断壮大AI 技术实力,为智慧交通业务发展奠定坚实基础。我们看好公司自2022 年疫情影响逐步退去后的潜在业务发展机会,未来新增订单有望进一步增厚公司业绩。考虑公司“AI+交通”的业务能力,以及公司投资的云从科技公允价值变动,我们调整公司2022-2024 年EPS 预测至-0.17/0.35/
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慧辰股份:“AI+数据确权”双重时代红利的数据分析AI厂商 AI+数据双重Buff王
一、公司已经自研全新AI数据分析平台并即将推出;公司主要为华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪等跨国集团以及中移动、中石油、国家电网等央企提供企业级数据分析服务;基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据等,提供定制化分析,属于AI可以赋能后效率大幅提升的数据分析领域! 面向企业客户,主要提供多维数据分析平台、 数据营销平台、产业服务平台; (1)主要客户:大消费的跨国集团、政府央企等领域的Marketing部门; (2)产品形态:提供标准化SaaS软件,自动形成数据分析的资讯报告; 二、全新AI赋
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科大讯飞:积极推动大模型应用落地,具有场景卡位优势的AI龙头
一、在模型和算法方面,公司已实现“1+N”的布局。“1+N”具体包括一个通用大模型平台,以及应用于教育、医疗、工业等多个行业领域的专用大模型版本,目前已超过 40 个通用领域、6 个大类的系列中文预训练语言模型。 二、公司在教育、医疗等领域深耕多年,在核心场景具有数据优势。AI 大模型商业化的关键是与下游需求的匹配,公司 AI能力过去已在教育、医疗、政法等多个领域落地,行业语料数据量超 50TB。公司具备场景和数据优势,有利于数据和模型正向反馈迭代,进而带动模型能力持续提升。 三、在芯片和算力方
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AI风起云涌,数字安全保驾护航
一、事件 1、3月29日电,未来生命研究所(Future of Life Institute)29日公布一封公开信,呼吁所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统至少6个月。辛顿、马库斯和马斯克均签署了这封公开信。未来生命研究所的这封公开信题为“暂停巨型AI实验:一封公开信”,于29日解封,并已有1079人签署。公开信写道:广泛的研究表明,具有与人类竞争智能的人工智能系统可能对社会和人类构成深远的风险,这一观点得到了顶级人工智能实验室的承认。公开信表示,“只有当我们确信它们的影响是积
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天风机械:持续推荐今年半导体设备板块行情!
一、3月28日,商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司全球总裁温宁克,进一步释放28nm以上光刻机供应安全的信心! 我们于年初底部开始坚定地推荐今年半导体设备板块的投资机会,一月前应开始迎来普涨行情(资本支出预期差),近一周板块有所调整,我们认为主要是近期的投资主题带来的资金板块的轮动。 二、仍坚定看好前道设备标的,及板块上行后的低估值标的的修复!重点关注: 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展;
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光模块替代,华为AI服务器线束,高频数据线材打开全球百亿市场,与CPO试比高!
1、公司所生产的高频数据线材,作为服务器数据吞吐的连接通道,毛利率在40%左右,主要客户为安费诺,安费诺为全球服务器连接器龙头,全球市场份额占比50-60%,新亚占安费诺60%采购份额;2018-19已通过安费诺供应给华为; 2、高频数据线材类似兆龙互联的高速无源铜缆组件系列产品。在交换机、服务器连接应用时,其成本及传输功耗远低于光模块和有源光缆(AOC)。从而高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接,大大降
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天风:光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈
22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声,多次点评底部看多光模块板块,并重点推荐中际旭创。今日,多家光模块&光芯片企业股价大涨,我们点评如下: 1、 AI行情到现阶段,市场对于光模块最强主线,强化绝对估值水平,但弱化短期增速。光模块绝对估值水平(比如新易盛、华工科技为代表今年仍20x PE),相比很多应用端仍具备显著优势。 2、为什么最强:1)AI浪潮的算力和应用流量驱动800G、1.6T高速率带宽加速迭代,大方向受益逻辑顺畅,发展趋势向好;2)映射海外巨头供应商(英伟达、微软、谷歌、亚
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三人行:与科大讯飞签订战略合作协议,AI新技术助力打造营销新趋势
1、公司发布与科大讯飞签订战略合作协议公告,双方将在以下领域展开合作:1)结合公司的营销方法论和讯飞领先的AI算法赋能,为客户营销提效,为讯飞的媒体资源争取更多营销预算投放规模,提升双方的盈利能力; 2)公司根据自有客户的品牌特点,打造虚拟数字人的基础人设和形象设计,基于讯飞智慧虚拟数字人解决方案,实现虚拟数字人的客户场景化应用落地; 3)共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销工具,为中小广告主提供SaaS服务,智能为客户生成品牌战略、媒介策略、海报、文案、以及用于电商直播的虚拟人资源,
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东土科技:参股美团大模型,低位AI稀缺标的,乘风而起
一、2023年3月27日,AI行业传出重磅消息:美团创始人王慧文,通过换股方式收购北京一流科技,全力进军AI大模型! 二、一流科技的核心产品OneFlow深度学习框架可对标谷歌的TensorFlow和脸书的PyTorch。OneFlow深度学习框架拥有完全自主知识产权,首创自动数据模型混合并行、静态调度、去中心化和全链路异步流式执行四大核心技术,使用软件技术解决了在异构分布式集群上训练大规模深度学习模型所面临的大数据、大模型、大计算挑战,技术水平世界领先 三、东土科技,工业互联网龙头企业,专注于
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和晶科技:牵手腾讯云,助力腾讯ChatGPT大模型出世
一、事件:据岭南股份互动易,腾讯即将推出的chatGPT产品,将成为经典产品与应用。相关产业链公司将受益。 深度合作腾讯。公司与“腾讯云”签署战略合作协议,双方在智慧城市、智慧建筑、智慧校园、智慧家庭等领域建立战略合作伙伴关系。此次合作,公司将在各类项目中以腾讯云的技术能力为依托,优先推荐腾讯解决方案以及各类运算资源在腾讯云公有云产品资源池落地,腾讯云有责任协助和晶科技完成资源落地的各项配合准备工作。双方在幼儿园市场进行探索,腾讯云提供 QQ 摄像头以及儿童语音识别等技术,丰富整体解决方案,并由
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芯原股份22年年报点评:全年业绩符合预期,持续受益于AI大算力时代浪潮
一、2022全年业绩符合预期,量产业务毛利率改善+占比提升拉动整体业绩增长。公司2022年营收为27.79亿元,同比+25.23%,营收高增长主要系知识产权授权使用费收入及量产业务收入拉动,归母净利润为7381万元,同比+455.31%,扣非归母净利润为1329万元,上年同期为-4683万元。全年毛利率达41.49%,同比+1.57pcts主要系收入结构变化以及量产业务规模效应显现所致,量产业务毛利率同比+8.78pcts至24.18%,芯片设计和知识产权授权使用费毛利率均同比下降。单季度来看,
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算力芯片:Chatgpt带来算力芯片投资机会展望
1、AIGC引发内容生成范式革命,云端算法向大模型多模态演进 云端部署算力中推理占比逐步提升,说明AI落地应用数量在不断增加,ChatGPT发布引发多家科技巨头开展AI军备竞赛,或成为人工智能成熟度的分水岭。GPT架构快速迭代,云端大模型多模态成为发展趋势,带来算力资源消耗快速上升。 2、硬件基础设施成为发展基石,算力芯片等环节核心受益 算力、运力、存力、散热等领域配套升级,算力芯片等环节核心受益。GPU并行计算优势明显,CPU+GPU成为目前最流行的异构计算系统,而NPU在特定场景下的性能、效
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2023-04-04 15:35:02
半导体行业周期底部临近,重视存储芯片的三重投资逻辑
一、半导体周期3年左右一个循环,来的快,且幅度大,叠加叙事宏大,每次都有10倍股出现。国内上一轮半导体大周期产生于2019-2021年,卓胜微、兆易创新、韦尔股份、晶方科技等十倍股涌现。当前时点,半导体周期底部临近,国产替代进度加快,重点提示存储芯片的三重投资逻辑: 二、核心逻辑A:存储芯片库存见底,周期反转来临。美光科技发布的第二财季显示:公司认为客户终端市场库存已逐步改善,展望未来几个月供需将逐渐平衡。排除存货跌价 影响外(FQ2-23为14.3亿美元),公司认为DIO已在FQ2-23达到峰
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2023-04-04 15:32:18
黄金板块:欧佩克+减产令通胀担忧再起,加息渐尽&衰退渐近,资产避风港
一、上周五PCE超预期走弱,周末欧佩克+减产令通胀担忧再起 上周五晚公布的美国2月PCE不及前值与预期,为2021年10月以来的最小涨幅,这一美联储最青睐的通胀指标超预期放缓。但为对冲美国银行业危机及需求疲弱所带来的油价低位,周末欧佩克+宣布自愿减产,油价上行预期令市场对能源通胀的担忧再起,也令美联储抗击通胀的工作更具有挑战性。当下的通胀水平整体依然较高,过早退出紧缩政策将可能导致通胀情况面临严峻局面。目前市场预期美联储5月不加息的概率为43.3%,加息25bp的概率为56.7%。关注本周即将公
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2023-04-03 20:38:29
传音控股:趋势前瞻,传音就是20年的比亚迪
一、先亮观点: 1、传音就是20年的比亚迪! 2、AI手机新王呼之欲出! 3、具备自研大模型潜力! 二、与市场碰撞下来,我们发现预期差仍然很大,对于集中的争议点我们统一回复如下,简单来讲可以对标2020年比亚迪: 三、看用户突破:2020年初,比亚迪还没有汉、唐高端车型,市场大量偏见认为其用户收入低、难以进入一二线城市市场、难以突破10w价格带,类似目前市场对传音用户结构付费能力低、难以突破发达国家市场、难以站稳高价格带。然而之后的18个月比亚迪上涨460%!比亚迪的核心变量是7月份比亚迪汉的上
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传音控股
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2023-04-03 20:35:22
佳都科技:预计Q1公允价值变动收益约15亿元 内生外延开启AI新时代
佳都科技聚焦“数字中国”交通赛道,以轨道交通、城市交通智慧化数字化升级为业务主线,赋能数字经济高质量发展。公司内生外延,通过内部打造“佳都灵境OS”数字孪生平台,外部投资于云从科技、思必驰等人工智能企业,不断壮大AI 技术实力,为智慧交通业务发展奠定坚实基础。我们看好公司自2022 年疫情影响逐步退去后的潜在业务发展机会,未来新增订单有望进一步增厚公司业绩。考虑公司“AI+交通”的业务能力,以及公司投资的云从科技公允价值变动,我们调整公司2022-2024 年EPS 预测至-0.17/0.35/
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佳都科技
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2023-03-30 18:48:38
慧辰股份:“AI+数据确权”双重时代红利的数据分析AI厂商 AI+数据双重Buff王
一、公司已经自研全新AI数据分析平台并即将推出;公司主要为华为、联合利华、欧莱雅、奔驰、奥迪等跨国集团以及中移动、中石油、国家电网等央企提供企业级数据分析服务;基于企业内外部数据、消费者态度与行为数据等,提供定制化分析,属于AI可以赋能后效率大幅提升的数据分析领域! 面向企业客户,主要提供多维数据分析平台、 数据营销平台、产业服务平台; (1)主要客户:大消费的跨国集团、政府央企等领域的Marketing部门; (2)产品形态:提供标准化SaaS软件,自动形成数据分析的资讯报告; 二、全新AI赋
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2023-03-30 10:00:45
科大讯飞:积极推动大模型应用落地,具有场景卡位优势的AI龙头
一、在模型和算法方面,公司已实现“1+N”的布局。“1+N”具体包括一个通用大模型平台,以及应用于教育、医疗、工业等多个行业领域的专用大模型版本,目前已超过 40 个通用领域、6 个大类的系列中文预训练语言模型。 二、公司在教育、医疗等领域深耕多年,在核心场景具有数据优势。AI 大模型商业化的关键是与下游需求的匹配,公司 AI能力过去已在教育、医疗、政法等多个领域落地,行业语料数据量超 50TB。公司具备场景和数据优势,有利于数据和模型正向反馈迭代,进而带动模型能力持续提升。 三、在芯片和算力方
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科大讯飞
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2023-03-29 21:26:31
AI风起云涌,数字安全保驾护航
一、事件 1、3月29日电,未来生命研究所(Future of Life Institute)29日公布一封公开信,呼吁所有AI实验室立即暂停训练比GPT-4更强大的AI系统至少6个月。辛顿、马库斯和马斯克均签署了这封公开信。未来生命研究所的这封公开信题为“暂停巨型AI实验:一封公开信”,于29日解封,并已有1079人签署。公开信写道:广泛的研究表明,具有与人类竞争智能的人工智能系统可能对社会和人类构成深远的风险,这一观点得到了顶级人工智能实验室的承认。公开信表示,“只有当我们确信它们的影响是积
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2023-03-29 20:44:30
天风机械:持续推荐今年半导体设备板块行情!
一、3月28日,商务部部长王文涛会见荷兰阿斯麦公司全球总裁温宁克,进一步释放28nm以上光刻机供应安全的信心! 我们于年初底部开始坚定地推荐今年半导体设备板块的投资机会,一月前应开始迎来普涨行情(资本支出预期差),近一周板块有所调整,我们认为主要是近期的投资主题带来的资金板块的轮动。 二、仍坚定看好前道设备标的,及板块上行后的低估值标的的修复!重点关注: 芯源微: 1、22年在手订单21亿元左右,23年仍然可以看30-50%的增长,主要来自于track; 2、预期将在头部FAB中取得突破性进展;
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拓荆科技
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2023-03-29 14:48:46
光模块替代,华为AI服务器线束,高频数据线材打开全球百亿市场,与CPO试比高!
1、公司所生产的高频数据线材,作为服务器数据吞吐的连接通道,毛利率在40%左右,主要客户为安费诺,安费诺为全球服务器连接器龙头,全球市场份额占比50-60%,新亚占安费诺60%采购份额;2018-19已通过安费诺供应给华为; 2、高频数据线材类似兆龙互联的高速无源铜缆组件系列产品。在交换机、服务器连接应用时,其成本及传输功耗远低于光模块和有源光缆(AOC)。从而高频数据线在距离应用中作为一种替代光模块和AOC的低成本高效益的通信解决方案,广泛应用于存储区域网络、数据中心和高性能计算机连接,大大降
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2023-03-29 14:46:10
天风:光模块/光器件/光芯片大涨点评及交流反馈
22年Q4以来【天风通信】独家针对光模块进行发声,多次点评底部看多光模块板块,并重点推荐中际旭创。今日,多家光模块&光芯片企业股价大涨,我们点评如下: 1、 AI行情到现阶段,市场对于光模块最强主线,强化绝对估值水平,但弱化短期增速。光模块绝对估值水平(比如新易盛、华工科技为代表今年仍20x PE),相比很多应用端仍具备显著优势。 2、为什么最强:1)AI浪潮的算力和应用流量驱动800G、1.6T高速率带宽加速迭代,大方向受益逻辑顺畅,发展趋势向好;2)映射海外巨头供应商(英伟达、微软、谷歌、亚
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三人行:与科大讯飞签订战略合作协议,AI新技术助力打造营销新趋势
1、公司发布与科大讯飞签订战略合作协议公告,双方将在以下领域展开合作:1)结合公司的营销方法论和讯飞领先的AI算法赋能,为客户营销提效,为讯飞的媒体资源争取更多营销预算投放规模,提升双方的盈利能力; 2)公司根据自有客户的品牌特点,打造虚拟数字人的基础人设和形象设计,基于讯飞智慧虚拟数字人解决方案,实现虚拟数字人的客户场景化应用落地; 3)共同开发基于下一代人工智能技术的多模态智能营销工具,为中小广告主提供SaaS服务,智能为客户生成品牌战略、媒介策略、海报、文案、以及用于电商直播的虚拟人资源,
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2023-03-28 20:07:51
东土科技:参股美团大模型,低位AI稀缺标的,乘风而起
一、2023年3月27日,AI行业传出重磅消息:美团创始人王慧文,通过换股方式收购北京一流科技,全力进军AI大模型! 二、一流科技的核心产品OneFlow深度学习框架可对标谷歌的TensorFlow和脸书的PyTorch。OneFlow深度学习框架拥有完全自主知识产权,首创自动数据模型混合并行、静态调度、去中心化和全链路异步流式执行四大核心技术,使用软件技术解决了在异构分布式集群上训练大规模深度学习模型所面临的大数据、大模型、大计算挑战,技术水平世界领先 三、东土科技,工业互联网龙头企业,专注于
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东土科技
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2023-03-28 20:06:24
和晶科技:牵手腾讯云,助力腾讯ChatGPT大模型出世
一、事件:据岭南股份互动易,腾讯即将推出的chatGPT产品,将成为经典产品与应用。相关产业链公司将受益。 深度合作腾讯。公司与“腾讯云”签署战略合作协议,双方在智慧城市、智慧建筑、智慧校园、智慧家庭等领域建立战略合作伙伴关系。此次合作,公司将在各类项目中以腾讯云的技术能力为依托,优先推荐腾讯解决方案以及各类运算资源在腾讯云公有云产品资源池落地,腾讯云有责任协助和晶科技完成资源落地的各项配合准备工作。双方在幼儿园市场进行探索,腾讯云提供 QQ 摄像头以及儿童语音识别等技术,丰富整体解决方案,并由
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和晶科技
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2023-03-27 08:07:49
芯原股份22年年报点评:全年业绩符合预期,持续受益于AI大算力时代浪潮
一、2022全年业绩符合预期,量产业务毛利率改善+占比提升拉动整体业绩增长。公司2022年营收为27.79亿元,同比+25.23%,营收高增长主要系知识产权授权使用费收入及量产业务收入拉动,归母净利润为7381万元,同比+455.31%,扣非归母净利润为1329万元,上年同期为-4683万元。全年毛利率达41.49%,同比+1.57pcts主要系收入结构变化以及量产业务规模效应显现所致,量产业务毛利率同比+8.78pcts至24.18%,芯片设计和知识产权授权使用费毛利率均同比下降。单季度来看,
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